【行業(yè)深度】洞察2023：中國瀝青行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

【行業(yè)深度】洞察2023：中國瀝青行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)瀝青行業(yè)主要上市公司：中國石油(601857.SH)、中國石化(600028.SH)、寶利國際(300135.SZ)、國創(chuàng)高新(002377.SZ)等本文核心數(shù)據(jù)：中國瀝青企業(yè)競爭梯隊(duì)、中國瀝青企業(yè)市場份額、中國瀝青企業(yè)區(qū)域綜合競爭中國瀝青行業(yè)競爭梯隊(duì)目前，我國瀝青行業(yè)的上市企業(yè)主要包括：中國石油(601857.SH)、中國石化(600028.SH)、寶利國際(300135.SZ)、國創(chuàng)高新(002377.SZ)。我國專業(yè)瀝青的主要行業(yè)參與者由國際大型石油化工公司、國內(nèi)大型石油化工體系公司及國內(nèi)專業(yè)瀝青生產(chǎn)廠商構(gòu)成。國際大型石油化工公司如美國Koch集團(tuán)、英國BP公司、荷蘭Shell石油公司、韓國SK集團(tuán)等，具有強(qiáng)大的資本優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢及技術(shù)優(yōu)勢，在中國市場推動的過程中，更多地通過合資或?qū)ふ抑匈Y代理商的模式進(jìn)行。國內(nèi)大型的石油化工公司，包括中石油、中石化、中海油體系下的石化公司，利用集團(tuán)石化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈向下拓展，但專業(yè)瀝青產(chǎn)品并非其主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品，無法完全涉及各細(xì)分領(lǐng)域。另一方面，專業(yè)瀝青的相關(guān)添加劑，來自歐美的產(chǎn)品仍具有一定優(yōu)勢。國內(nèi)專業(yè)瀝青生產(chǎn)公司還有寶利瀝青、國創(chuàng)高新等，此類企業(yè)更多深耕于路橋方面如高速公路、普通公路、高架、橋面等方面的專業(yè)瀝青。中型企業(yè)如上海群康瀝青科技股份有限公司、重慶重交再生資源開發(fā)股份有限公司主要銷售彩色瀝青、彩色路面養(yǎng)護(hù)材料、瀝青添加劑、特種瀝青等。小型公司深耕細(xì)分化領(lǐng)域，如句容寧武科技開發(fā)有限公司專注環(huán)氧瀝青領(lǐng)域，江蘇西爾瑪?shù)缆翻h(huán)保材料有限公司重點(diǎn)研發(fā)生產(chǎn)霧封層材料等。中國瀝青行業(yè)市場份額2021年，從瀝青供給格局看，中石化、中石油、中海油、地方煉廠四分天下：第一類是地方煉廠和中石油，地方煉廠產(chǎn)量占比46%，中石油占比16%，兩者合計占比約60%。第二類是中石化，產(chǎn)量占比32%。第三類是中海油，產(chǎn)量占比6%。中國瀝青行業(yè)市場集中度中國瀝青行業(yè)大型國有企業(yè)一般是利用其石化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈向下拓展，但瀝青產(chǎn)品并非其主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品，盡管如此，但其品牌優(yōu)勢較大，如東海牌瀝青、昆侖牌瀝青仍是部分項(xiàng)目所指定的瀝青品牌。且中石化和中石油兩家瀝青生產(chǎn)企業(yè)市場范圍覆蓋全國。我國主營業(yè)務(wù)為瀝青生產(chǎn)的公司多為民營企業(yè)，更多深耕于路橋方面如高速公路、普通公路、高架、橋面等方面的專業(yè)瀝青。如上海群康瀝青科技股份有限公司主要銷售彩色瀝青、彩色路面養(yǎng)護(hù)材料;江蘇寶利瀝青股份有限公司主要銷售道路石油瀝青和改性瀝青等等。綜上所述，我國大型國有企業(yè)瀝青產(chǎn)品品牌影響力較高，其他中小型企業(yè)數(shù)量多且規(guī)模小，對比發(fā)達(dá)國家成熟市場，行業(yè)集中度不高，核心競爭力不強(qiáng)。2021年，我國瀝青行業(yè)CR3為2.78%。注：中石油、中石化等大型國有企業(yè)均未公布瀝青行業(yè)營業(yè)收入且其他中小型企業(yè)均為未上市公司，故此處僅以瀝青行業(yè)上市公司國創(chuàng)高新、寶利國際與龍洲股份的營業(yè)收入進(jìn)行測算。中國瀝青行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價從區(qū)域來看，瀝青行業(yè)的上市公司均重點(diǎn)布局國內(nèi)市場;從瀝青業(yè)務(wù)情況來看，中國石化、中國石油、寶利國際、國創(chuàng)高新的瀝青產(chǎn)品種類重合度較高，均包括改性瀝青、乳化瀝青、彩色瀝青等。從企業(yè)瀝青業(yè)務(wù)的競爭力來看，中國石油、中國石化對于上游原油的控制力較強(qiáng)，規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢大，綜合競爭力排名較強(qiáng)。中國瀝青行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)從五力競爭模型角度分析，因?yàn)r青上游產(chǎn)品原油受國際油價影響較大，且專業(yè)瀝青生產(chǎn)商對上游的后向一體化程度較低，因此供應(yīng)商議價能力較高;瀝青種類豐富、專用性較強(qiáng)，但大類產(chǎn)品工藝成熟、標(biāo)準(zhǔn)化程度高，因此下游消費(fèi)者議價能力高;中石油、中石化等大型國有企業(yè)對原材料的控制力度較強(qiáng)，品牌優(yōu)勢明顯，因此新進(jìn)入者威脅較小;瀝青產(chǎn)品暫無明顯替代品，替代品威脅極小