有色金屬行業(yè)研究：能源金屬周報(bào)：價(jià)格持續(xù)走弱靜待需求好轉(zhuǎn)

敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明1行情綜述&投資建議價(jià)格形成支撐。當(dāng)前鎳鐵價(jià)格為1375元/鎳點(diǎn)，較上周持平。近期部分廠家采購(gòu)硫酸鎳生產(chǎn)鎳板，硫酸鎳出現(xiàn)緊缺，電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格上漲1.0%至4.39萬元/噸。當(dāng)前鋰電板塊仍處于底部區(qū)域，看好需求或超預(yù)期帶來板塊估值及情緒改善的鋰電中上游企業(yè)華友鈷業(yè)。高的寧波韻升等標(biāo)的。帶動(dòng)價(jià)格上漲，持貨商靜待后市發(fā)生變化，下游市場(chǎng)需求未見大幅好轉(zhuǎn)。風(fēng)險(xiǎn)提示敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明2 敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明3 圖表17：LME鎳價(jià)格(美元/噸)與滬鎳價(jià)格(萬元/噸) 8 9 圖表39：海綿鈦價(jià)格(元/公斤)與鈦精礦價(jià)格(元/噸) 12 敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明4—、投資策略推薦組合無緒改善的鋰電中上游企業(yè)華友鈷業(yè)。上漲，持貨商靜待后市發(fā)生變化，下游市場(chǎng)需求未見大幅好轉(zhuǎn)。1.2行業(yè)與個(gè)股走勢(shì)敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明5-1%-1%-2%煤炭煤炭有色金屬農(nóng)林牧漁電力設(shè)備計(jì)算機(jī)汽車石油石化商貿(mào)零售國(guó)防軍工銀行滬深300醫(yī)藥生物鋼鐵非銀金融建筑裝飾建筑材料交通運(yùn)輸紡織服飾基礎(chǔ)化工綜合食品飲料機(jī)械設(shè)備電子傳媒公用事業(yè)美容護(hù)理環(huán)保家用電器輕工制造社會(huì)服務(wù)房地產(chǎn)通信龍磁科技合金投資斯瑞新材云海金屬博遷新材東方鋯業(yè)東方鋯業(yè)翔鷺鎢業(yè)永興材料悅安新材鉑科新材 -1%-2%-3%-4%-5%-6%-7%1.3金屬價(jià)格變化2/1090天鋰鈷碳酸鋰.553%-13.79%-13.79%.10%.759%-11.41%-10.03%2.39%-12.52%-30.84%07%1.30%-7.04%-10.45%7.72%敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明9ZtZLt60天鎳酸鎳Vg0L%t%LL%.L6%VgZV.tV%Z.L0%LLVgtZgV%VgZL%ZLL9%硼ZgL%L%gt.LZ%V.LZ%VZ%ZZZLLtL%Vg鎢LZ.LgLZL8%鉬ZtgL8L.L0%鎂錠VZLLt%-L.Lt%gZLgL釩LV.LZZVggZ.Lg%gLL%鍺鋯鈦金屬鍺g%g.LL%LVV%Lt%Vttg%二、品種基本面Z.L鋰圖表g：碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)圖表9：氫氧化鋰價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)6050403020100價(jià)格:碳酸鋰99.5%電:國(guó)產(chǎn) 02021-102022-012022-042022-072022-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01L敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明7圖表7：碳酸鋰周度產(chǎn)量(噸)圖表8：氫氧化鋰周度產(chǎn)量(噸)002021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-0102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所圖表9：碳酸鋰周度庫(kù)存(噸)圖表10：氫氧化鋰周度庫(kù)存(噸)0000碳酸鋰庫(kù)存02021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012021-012021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01，國(guó)金證券研究所，國(guó)金證券研究所圖表11：碳酸鋰周度噸成本與噸毛利(元)圖表12：氫氧化鋰周度噸成本與噸毛利(元)000 碳酸鋰噸成本碳酸鋰噸毛利0000002021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01400,0000200,0000 2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明8000000000500000000000500圖表13：碳酸鋰進(jìn)口量(噸)圖表14：氫氧化鋰出口量(噸)口量0Jan-21Apr-21Jul-21Oct-21Jan-22Apr-22Jul-22Oct-22化鋰出口量Jan-21Apr-21Jul-21Oct-21Jan-22Apr-22Jul-22Oct-22來源：海關(guān)總署，國(guó)金證券研究所來源：海關(guān)總署，國(guó)金證券研究所2.2鈷。MB圖表16：電解鈷與四氧化三鈷價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)平均價(jià):MB標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01現(xiàn)貨平均價(jià):電解鈷:Co99.98:華南價(jià)格:四氧化三鈷:≥72%:國(guó)產(chǎn)2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012.3鎳圖表17：LME鎳價(jià)格(美元/噸)與滬鎳價(jià)格(萬元/噸)圖表18：鎳鐵與硫酸鎳價(jià)格(元/噸)LMELME):滬鎳(9:00-15:00)302500200015105000000000,00000000021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012.4稀土敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明900000000圖表19：氧化鐠釹價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)圖表20：氧化鏑、氧化鋱價(jià)格(萬元/噸)0價(jià)格:鐠釹氧化物:(Nd2O3+Pr6O11)/TREO≥75.0%:上海0價(jià)格:氧化鋱:99.9-99.99%:上海180002021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01圖表21：氧化鑭、氧化鈰價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)圖表22：釹鐵硼價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)價(jià)格:氧化鑭:La2O3/TREO99.0-99.9%:上海 價(jià)格:氧化鈰:CeO2/TREO99.0-99.5%:上海2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-0140市場(chǎng)價(jià):燒結(jié)釹鐵硼:N35市場(chǎng)價(jià):燒結(jié)釹鐵硼:35H30502021-112022-11-022021-112022-11圖表23：稀土月度出口量(噸)圖表24：稀土永磁月度出口量(噸)量Jan-21Apr-21Jul-21Oct-21Jan-22Apr-22Jul-22Oct-22永磁出口量Jan-21Apr-21Jul-21Oct-21Jan-22Apr-22Jul-22Oct-22來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所2.5鎢環(huán)敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明108642000086420000000000000000000圖表25：鎢精礦與仲鎢酸銨價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)圖表26：鎢精礦與仲鎢酸銨庫(kù)存(噸)萬元/噸價(jià)格:仲鎢酸銨:≥88.5%WO3:國(guó)產(chǎn)萬元/噸萬元/噸價(jià)格:仲鎢酸銨:≥88.5%WO3:國(guó)產(chǎn) 2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01黑鎢精礦庫(kù)存仲鎢酸銨庫(kù)存02021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01wind源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所2.6鉬圖表27：鉬精礦與鉬鐵價(jià)格走勢(shì)(元/噸)圖表28：鉬精礦與鉬鐵庫(kù)存(噸)000000鉬精礦庫(kù)存鉬鐵庫(kù)存2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012.7鎂圖表29：鎂錠價(jià)格走勢(shì)(元/噸)圖表30：硅鐵價(jià)格走勢(shì)(元/噸)長(zhǎng)江有色市場(chǎng):平均價(jià):鎂錠:1#2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01市場(chǎng)價(jià):硅鐵:FeSi75-B:河北2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明1100000000000圖表31：金屬鎂庫(kù)存(噸)圖表32：鎂合金庫(kù)存(噸)2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01鎂合金庫(kù)存0 5,0000002021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01，國(guó)金證券研究所2.8釩圖表33：五氧化二釩價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)，國(guó)金證券研究所圖表34：釩鐵價(jià)格走勢(shì)(萬元/噸)86420五氧化二釩價(jià)格86420釩鐵價(jià)格2021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72022/102023/12021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72022/102023/1來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所2.9鍺圖表35：金屬鍺與二氧化鍺價(jià)格走勢(shì)(元/公斤)圖表36：金屬鍺庫(kù)存(噸)二氧化鍺99.99%min全國(guó)(元/公斤)金屬鍺99.999%min全國(guó)(元/公斤)2021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72022/102023/12021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72022/102023/1來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明12000000000864202.10鋯圖表37：海綿鋯價(jià)格走勢(shì)(元/公斤)圖表38：鋯英砂價(jià)格走勢(shì)(元/噸)價(jià)格:海綿鋯:≥99%:國(guó)產(chǎn)2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01鋯英砂價(jià)格2021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72022/102023/1wind源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所2.11鈦圖表39：海綿鈦價(jià)格(元/公斤)與鈦精礦價(jià)格(元/噸)圖表40：鈦精礦周度庫(kù)存(萬噸)價(jià)格:海綿鈦:≥99.6%:國(guó)產(chǎn)價(jià)格:海綿鈦:≥99.6%:國(guó)產(chǎn)出廠價(jià):鈦精礦(攀46):TJK4621-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01鈦精礦庫(kù)存2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-01，國(guó)金證券研究所三、電池產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)3.1電池與終端數(shù)據(jù)敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明13圖表41：國(guó)內(nèi)新能源車月度銷量(萬輛)圖表42：國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池月度裝車量(GWh)能源汽車:當(dāng)月值2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-0150動(dòng)力電池:合計(jì):當(dāng)月值2021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-103.2中游正極數(shù)據(jù)圖表43：國(guó)內(nèi)正極材料價(jià)格變化(元/噸)圖表44：國(guó)內(nèi)正極材料月度產(chǎn)量(萬噸)700,000三元正極價(jià)格磷酸鐵鋰價(jià)格六氟磷酸鋰價(jià)格600,000000002021/122022/32022/62022/92022/1286420極產(chǎn)量磷酸鐵鋰產(chǎn)量六氟磷酸鋰產(chǎn)量Dec-21Mar-22Jun-22Sep-22Dec-22來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所來源：百川盈孚，國(guó)金證券研究所四、重點(diǎn)公司公告為建設(shè)6萬金屬噸鎳高壓浸出項(xiàng)目，南京寒銳鈷業(yè)股份有限公司(的全資子公司寒銳鈷業(yè)(香港)投資有限公司(擬與華鑫投資有限公司簽訂《合資協(xié)議》，協(xié)議雙方同意在印。廈門鎢業(yè)：關(guān)于簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》的公告政府與廈門鎢業(yè)支持江鎢控股集團(tuán)以多種方式獲取廈門鎢業(yè)關(guān)聯(lián)公司江西巨通實(shí)業(yè)有限依法依規(guī)給予支持保障。同時(shí)保證九江市屬國(guó)有企業(yè)以多種方式持有江西巨通不超過5%股權(quán)。敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明14四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司下屬全資子公司雅化鋰業(yè)(雅安)有限公司與LGChem,拓展了公司鋰鹽產(chǎn)品的銷售渠道，有利于雙方建立穩(wěn)定的購(gòu)銷關(guān)系。公司鋰業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)。永興材料：關(guān)于宜豐縣花橋礦業(yè)有限公司取得礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審意見書的公告永興特種材料科技股份有限公司控股子公司宜豐縣花橋礦業(yè)有限公司于近日收到宜春市瓷土礦資源儲(chǔ)量492,252.13千噸，其中，累計(jì)查明Li2O≥0.20%陶瓷土礦礦石量a似鹵水提鋰的成本以較低成本完成提鋰。釋放。敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明