第三章 銀行負(fù)債管理

第三章銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述第二節(jié)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理第三節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債的經(jīng)營管理第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行最基本、最主要的業(yè)務(wù)之一。一、負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的含義是商業(yè)銀行以債務(wù)人的身份籌措資金，借以形成資金來源的業(yè)務(wù)，是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源。有廣義和狹義之分；有主動和被動之分。1、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點：必須是現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)必須能用貨幣計量負(fù)債只在償付以后才能消失2、銀行負(fù)債的作用：是銀行吸收資金的主要渠道是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是銀行和社會各界聯(lián)系的主要渠道核心資本/資產(chǎn)核心資本/貸款1960’8.4%17.4%1970’7.8%13.6%1980’7%13.1%美國銀行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)二、商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)（一）存款負(fù)債存款是商業(yè)銀行對存款客戶的負(fù)債，存款人可以隨時按約定時間支取款項，占負(fù)債總額的80%。從負(fù)債的形成看，存款負(fù)債包括原始存款和派生存款。（二）非存款性負(fù)責(zé)又稱借入負(fù)債，是銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通的資金。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債非存款性負(fù)責(zé)活期存款定期存款儲蓄存款外匯存款存款創(chuàng)新同業(yè)借款金融市場融資中央銀行借款回購協(xié)議國際貨幣市場借款金融債券（三）商業(yè)銀行負(fù)債的其他分類1、按期限的不同，分為短期負(fù)債、中期負(fù)債和長期負(fù)債。2、按到期日不同，分為即期負(fù)債和遠(yuǎn)期負(fù)債。3、按利率高低不同，分為高息負(fù)債、中息負(fù)債和低息負(fù)債。三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的管理銀行負(fù)債管理的基本目標(biāo)：在一定的風(fēng)險水平下，以盡可能低的成本獲取所需的資金。銀行負(fù)債管理的具體目標(biāo)：1、確立合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高存款穩(wěn)定性2、調(diào)節(jié)負(fù)債資金運(yùn)用3、降低負(fù)債成本4、維持銀行負(fù)債的增長率第二節(jié)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營與管理存款是銀行對存款人的負(fù)債，是銀行最主要的資金來源，可分為傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)和創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)。一、商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)包括三大類：活期存款、定期存款和儲蓄存款1、活期存款是指客戶不需預(yù)先通知即可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款，是銀行資金來源最具波動性的部分，低息或無息。對銀行作用具有貨幣支付手段、流通手段職能，可提高銀行信用創(chuàng)造能力長期穩(wěn)定余額，能提高銀行盈利水平有利于密切銀行與企業(yè)的關(guān)系2、定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限，并獲得一定利息的存款。原則上不能提前支取。定期存款對銀行經(jīng)營管理的特殊意義：是銀行穩(wěn)定的資金來源存款準(zhǔn)備金率低于活期存款營業(yè)成本低于活期存款3、儲蓄存款指為居民個人積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而設(shè)定的一種存款。政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位的存款不能稱為儲蓄存款，公款私存違法。儲蓄存款分為：活期儲蓄存款和定期儲蓄存款。儲蓄存款不能簽發(fā)支票或轉(zhuǎn)賬結(jié)算，也不能透支。數(shù)額較大、穩(wěn)定、不易受利率變動影響，是商業(yè)銀行的核心存款。二、商業(yè)銀行創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)存款工具創(chuàng)新指銀行根據(jù)客戶的動機(jī)和需求，創(chuàng)造并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。（一）存款工具創(chuàng)新的原則1、規(guī)范性原則2、效益性原則3、連續(xù)性原則4、社會性原則（二）創(chuàng)新存款工具的種類三大類：活期存款工具創(chuàng)新、定期存款工具創(chuàng)新和儲蓄存款工具創(chuàng)新。1、活期存款工具創(chuàng)新①可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶②超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶③貨幣市場存款賬戶④貨幣市場共同基金賬戶⑤自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶⑥協(xié)定賬戶①可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是向個人和非營利性機(jī)構(gòu)開立的，一種既能向第三者支付款項，又可獲得一定利息收入的活期存款賬戶。不使用支票，使用支付命令書儲戶可隨時開出“支付命令書”或提現(xiàn)向第三方支付具有儲蓄的性質(zhì)，即支付較高的利息②超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶法定最低開戶金額和平均余額為2500美元；銀行需要提交存款準(zhǔn)備金；利息支付分兩個標(biāo)準(zhǔn)；存款對象僅為個人和非營利性機(jī)構(gòu)。③貨幣市場存款賬戶賬戶要求保留2500美元的最低余額；提款時必須提前至少7天通知銀行；向第三者支付可用支票或電話通知轉(zhuǎn)賬，但每月不超過6次；利率高，沒有利率上限；存款10萬美元可得到存款保險；個人賬戶不需繳納法定存款準(zhǔn)備金，非個人賬戶只繳3%的存款準(zhǔn)備金。④貨幣市場共同基金賬戶指美國的一種小額信托投資，目的在于廣泛吸收社會閑散資金用于社會投資。收益率高、面額小、風(fēng)險小、流動性強(qiáng)。⑥協(xié)定賬戶⑤自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶

客戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶余額始終保持1美元，其余存款存入儲蓄賬戶可取得利息收入，當(dāng)需要簽發(fā)支票時，客戶可電話通知銀行實行自動轉(zhuǎn)賬?？铐椏梢栽诨钇诖婵钯~戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場共同基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的存款種類。2、定期存款工具創(chuàng)新①大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是存款人按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金存款憑證，并且這一憑證可在市場上買賣。不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓存單面額大，金額固定期限固定利率較高其流通市場非常活躍②新型指定定期存單指存款人期限在1年以上、最長為3年的定期存款。3、儲蓄存款工具創(chuàng)新①個人退休金賬戶②股金匯票賬戶三、我國商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)種類同業(yè)存款單位存款個人存款（一）個人存款又稱儲蓄存款，指居民個人將閑置的貨幣資金存入銀行，并可隨時或按約定時間支取款項的一種信用行為。1、活期儲蓄存款指不規(guī)定存款期限，客戶可以隨時存取的存款。活期存款按季結(jié)息：①計息金額。起點元，角分不計息；活期存款每季結(jié)息日將利息計入本金計算復(fù)利，其他存款一律不計復(fù)利。②計息時間。每季度末月20日為結(jié)息日，次日付息。③計息方式。積數(shù)計息（多用于計算活期存款利息）、逐筆計息（多用于計算定期存款利息）。利息計算通用公式：利息=本金X實際天數(shù)X日利率日利率=年利率÷360；月利率=年利率÷12積數(shù)計息法：利息=累計計息積數(shù)X日利率累計計息積數(shù)=每日余額合計數(shù)逐筆計息法：利息=本金X年（月）數(shù)X年（月）利率利息=本金X年（月）數(shù)X年（月）利率+本金X零頭天數(shù)X日利率2、定期儲蓄存款

是個人在存款開戶時約定存款期限，一次或分次存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息的一種儲蓄方式。根據(jù)存取方式不同分為：整存整取、零存整取、整存零取和存本取息。3、定活兩便存款

指客戶在存款開戶時不必約定存期，銀行根據(jù)客戶的實際存期按規(guī)定計息，可隨時支取的一種個人存款種類。4、個人通知存款

指客戶在存入款項時不約定存期，支取時事先通知銀行，約定支取存款日期和金額的一種個人存款方式。5、教育儲蓄存款

為鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄方式，為子女接受非義務(wù)教育積蓄資金，促進(jìn)教育事業(yè)發(fā)展而開辦的儲蓄。（二）單位存款又稱對公存款，指機(jī)關(guān)團(tuán)體、部隊、企事業(yè)單位和其他組織及個體工商戶將貨幣資金存入銀行，并可隨時或按約定時間支取款項的一種信用行為。1、單位活期存款賬戶●基本存款賬戶●一般存款賬戶●專用存款賬戶●臨時存款賬戶2、單位定期存款

銀行與單位類客戶雙方在存款時事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。3、單位通知存款

存入款項時不約定存期，支取時提前通知銀行，同時約定支取存款的日期和金額才可支取的存款。4、單位協(xié)定存款

超過基本存款額度的存款按浮動利率計息，基本存款額度按活期存款計息。5、保證金存款按擔(dān)保對象不同分四類：銀行承兌匯票保證金、信用證保證金、黃金交易保證金、遠(yuǎn)期結(jié)售匯保證金。（三）同業(yè)存款也稱同業(yè)存放，指因支付清算和業(yè)務(wù)合作等需要，由其他金融機(jī)構(gòu)存放于商業(yè)銀行的款項。區(qū)別，存放同業(yè)。（四）外幣存款四、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)管理（一）影響存款變動的因素分析微觀因素：存款利率、銀行服務(wù)、銀行的實力和信譽(yù)、銀行對客戶的貸款支持、存款種類、銀行與社會各界的關(guān)系宏觀因素：

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期、金融法規(guī)、中央銀行的貨幣政策、人們的消費(fèi)習(xí)慣和偏好存款成本的構(gòu)成利息成本是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款人的報酬。營業(yè)成本除利息之外，銀行其他的所有開支，包括工資、折舊、辦公費(fèi)用、廣告宣傳費(fèi)用等。（二）存款成本管理利息成本營業(yè)成本資金成本+=反應(yīng)銀行存款成本的指標(biāo)1、資金成本服務(wù)客戶存款支付的一切費(fèi)用，包括利息成本和營業(yè)成本之和。2、可用資金成本銀行可用資金負(fù)擔(dān)的全部成本。3、邊際存款成本指銀行在吸收的存款達(dá)到一定規(guī)模后，再新增一個單位的存款所要增加的成本。例：假設(shè)某銀行開辦了某種新的存款種類，由此使存款平均余額增加了9000萬元，這些資金的利息成本為270萬元，其它成本為135萬元，新增資金的20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本計算如下：資金邊際成本率=（270+135）/9000=4.5%可用資金邊際成本率=（270+135）/9000×（1-20%）=5.625%存款結(jié)構(gòu)與成本選擇活期存款、定期存款、儲蓄存款存款總量與成本控制逆向組合模式：存款總量增加，成本下降同向組合模式：存款總量增加，成本增加總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加（三）存款成本的控制（四）存款成本的定價定價目的：根據(jù)存款成本來確定盈利性資產(chǎn)的最低收益率，或根據(jù)一項投資的收益率來獲取合理的資金來源。存款價格變動銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長銀行存貸利差的變動客戶對存款數(shù)量與組合的決定1、存款定價與銀行經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系2、加權(quán)平均資金成本法3、邊際成本定價法例：假定一家銀行預(yù)計以7%的存款利率籌集2500萬美元的新存款，如果銀行提供7.5%的利率，它可以籌到5000萬美元的新存款，提供8%的利率可以籌到7500萬美元，而8.5%的利率預(yù)計會帶來1億美元。如果銀行承諾的利率為9%，管理層預(yù)計會有1.25億美元的新資金流入。假定管理層相信他能以10%的收益率投資新存款資金。這個新的貸款收益代表了邊際收益——銀行通過利用新存款發(fā)放新貸款而產(chǎn)生的增加的經(jīng)營收入。根據(jù)上述事實，銀行應(yīng)該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？1.利率從7%-7.5%：總成本的變化=5000×7.5%-2500×7%=375-175=200萬邊際成本率=200/2500×100%=8%2.利率從7.5%-8%：總成本的變化：8%×7500-7.5%×5000=600－375=225萬邊際成本率：225/2500=9%3.利率從8%-8.5%：總成本的變化：8.5%×10000萬-8%×7500=850-600=250萬邊際成本率：250/2500=10%4.利率從8.5%-9%:總成本的變化：9%×12500-8.5%×10000=1125-850=275萬邊際成本率275萬/250萬=11%總利潤：2500×10%－2500×7%=75萬5000×10%－5000×7.5%=125萬7500×10%－7500×8%=150萬10000×10%－10000×8.5%=150萬12500×10%－12500×9%=125萬第三節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債的經(jīng)營與管理非存款負(fù)債業(yè)務(wù)的主要形式是商業(yè)銀行通過金融市場或直接向中央銀行借入負(fù)債，包括短期借款和長期借款。一、商業(yè)銀行的短期借款的經(jīng)營管理短期借款的種類同業(yè)借款向中央銀行借款回購協(xié)議出售大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行商業(yè)銀行票據(jù)歐洲貨幣市場借款1、同業(yè)借款分為同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押三種形式。①同業(yè)拆借：指商業(yè)銀行之間的短期借款，用于臨時調(diào)劑資金頭寸的需要。同業(yè)拆借要在會員銀行間通過銀行拆借系統(tǒng)完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供信貸。同業(yè)拆借利率決定了銀行獲得資金的現(xiàn)金成本，被看做整個市場的基準(zhǔn)利率。②轉(zhuǎn)貼現(xiàn)指商業(yè)銀行在發(fā)生臨時性支付準(zhǔn)備金不足時，將已承兌貼現(xiàn)未到期的商業(yè)票據(jù)在二級市場轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行，以取得資金融通。③轉(zhuǎn)抵押是商業(yè)銀行在準(zhǔn)備金頭寸不足時，將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款人提供的抵押品再次向其他銀行申請抵押貸款，已獲得資金。2、向中央銀行借款分為再貼現(xiàn)、再貸款兩種形式。①再貼現(xiàn)指商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時，將貼現(xiàn)所得的未到期票據(jù)，向中央銀行申請再次貼現(xiàn)，以獲得現(xiàn)款。再貼現(xiàn)政策是央行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的三大貨幣政策工具（存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、公開市場操作）之一。提高再貼現(xiàn)率→收緊銀根→抑制經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張；反之。②再貸款指商業(yè)銀行向中央銀行直接借款，以解決季節(jié)性和臨時性的資金需求。我國央行再貸款可分年度性再貸款、季節(jié)性再貸款和日拆借性再貸款三種。3、回購協(xié)議指商業(yè)銀行將持有的某些資產(chǎn)出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府或企業(yè)，并約定在未來某一特定日期以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。短期借款的特點期限短與存款相比銀行主動性強(qiáng)，時間和金額上比較集中，但成本高。主要用于臨時調(diào)劑頭寸短期借款的經(jīng)營策略時機(jī)選擇：商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身在一定時期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動趨勢，來確定是否利用和在多大程度上利用短期負(fù)債；根據(jù)一定時期金融市場的狀況來選擇時機(jī)，在市場利率較低時適當(dāng)多借入一些資金；反之，則少借或不借；要根據(jù)中央銀行貨幣政策的變化控制短期借入負(fù)債的程度。規(guī)?？刂疲簷?quán)衡流動性、安全性、盈利性，測算一個適度的短期借款規(guī)模結(jié)構(gòu)確定：期限與方式二、商業(yè)銀行長期借款的管理商業(yè)銀行的長期借款一般采用金融債券的形式；金融債券是商業(yè)銀行在金融市場上發(fā)行的，按約定還本付息的有價證券。金融債券的主要種類1、一般性金融債券是商業(yè)銀行為籌集用于長期貸款、投資等業(yè)務(wù)的資金而發(fā)行的債券。按債券是否擔(dān)保分為：擔(dān)保債券和信用債券；按利率是否浮動分為：固定利率債券和浮動利率債券等。2、資本性金融債券是為了彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的，《巴塞爾協(xié)議》稱之為附屬資本。如可轉(zhuǎn)換債券、資本票據(jù)和資本債券、混合型資本工具等。3、國際金融債券是在國際金融市場上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。包括外國金融債券、歐洲金融債券和平行金融債券。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資與吸收存款籌資的區(qū)別：籌資目的不同吸收存款為了全面擴(kuò)大銀行資金來源的總量發(fā)行債券是為了增加長期資金和滿足特定用途資金需要籌資機(jī)制不同存款：經(jīng)常性、無限額，銀行被動債券：集中、有限額的，銀行主動籌資效率不同金融債券的高利率決定了較高的籌資效率所吸收資金的穩(wěn)定性不同債券到期前不可提前還本付息，穩(wěn)定性強(qiáng)資金流動性不同債券可流通轉(zhuǎn)讓，流動性較強(qiáng)商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資的評價優(yōu)點籌資突破了銀行原有存貸關(guān)系，可面向社會廣泛、主動籌資債券的高利率和流動性，對客戶吸引力較大，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量債券籌資不需要交納準(zhǔn)備金，提高銀行籌資效果銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項目需要，有針對性的籌集長期資金，可使資金來源和運(yùn)用在期限上保持對策缺點金融債券的發(fā)行數(shù)量、利率、期限受金融當(dāng)局嚴(yán)格管制金融債券籌資成本較高債券流動性受金融市場發(fā)達(dá)程度的制約一、名詞解釋銀行負(fù)責(zé)存款負(fù)債非存款負(fù)債活期存款定期存款存款穩(wěn)定性營業(yè)成本資金成本同業(yè)拆借一般性金融工具轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)抵押再貸款再貼現(xiàn)回購協(xié)議金融債券資本性金融債券二、單項選擇

1、單位通知存款的最低起存金額為：（）A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣30萬元D.人民幣25萬元2、

居民通知存款的最低起存金額為：（）A.人民幣5萬元B.人民幣3萬元C.人民幣10萬元D.人民幣8萬元3、以下哪種業(yè)務(wù)為銀行被動型負(fù)債業(yè)務(wù)（）A.貸款B.存款C.向中央銀行借款D.向商業(yè)銀行借款4、根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的國際標(biāo)準(zhǔn)，銀行負(fù)債提供了銀行的資金來源比重為：（）A.92%B.98%C.96%D.94%5、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求客戶在銀行賬戶開立兩個賬戶：（）A.儲蓄賬戶和活期存款賬戶B.儲蓄賬戶和定期存款賬戶C.活期存款賬戶和定期存款賬戶D.儲蓄賬戶和投資賬戶6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單這是定