國民經(jīng)濟統(tǒng)計學(楊燦 周國富)周國富教授課件

國民經(jīng)濟核算教程

（國民經(jīng)濟統(tǒng)計學）第5章資金流量核算天津財經(jīng)大學周國富主講1§5.1資金流量核算的概念和范圍§5.2非金融交易的資金流量核算§5.3金融交易核算和資金流量表§5.4金融投入產(chǎn)出分析和三維金融流量表*小結(jié)：本章要點

本章要目2§5.1資金流量核算的概念和范圍資金流量核算是關(guān)于整個社會資金運動過程的核算。（P186）考察對象：整個社會資金運動。主要內(nèi)容：圍繞收入分配、消費支出、非金融投資和資金融通等經(jīng)濟交易，考察社會資金的流向、流量、余缺及其調(diào)劑平衡等問題。實現(xiàn)方式：編制資金流量表，反映各種經(jīng)濟交易引起的資金增減變化。3一、資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展科普蘭(1944)→米切爾(1947)→科普蘭(1952):《美國貨幣流量研究》→美聯(lián)儲(1955)：《美國的資金流量：1939～1953年》…→SNA-1968→SNA-1993。(P186-187，自己看書)4二、經(jīng)濟交易與資金流量核算資金流量核算只考慮經(jīng)濟交易流量，不考慮非交易流量。經(jīng)濟交易：實際發(fā)生在機構(gòu)單位之間或機構(gòu)單位內(nèi)部的各種經(jīng)濟活動。1993年SNA將全部經(jīng)濟交易按其對象性質(zhì)不同劃分為四類（參見第2章P60表2-3；P187文字表述）：（1）貨物與服務交易（2）分配和資本轉(zhuǎn)移交易（3）金融交易（4）其他積累交易，即“其他積累流量”的前兩項5注意部門間的經(jīng)濟交易流量有兩種類型：產(chǎn)品流量與資金流量。前者通過投入產(chǎn)出核算加以研究，后者則必須通過專門的資金流量核算來加以研究。

經(jīng)濟交易包括：常住單位之間的“國內(nèi)交易”，以及常住單位與非常住單位之間的“對外經(jīng)濟交易”。后者既屬于資金流量核算，也構(gòu)成相對獨立的“國際收支核算”（詳見第7章）。資金流量核算與國際收支核算既相互交叉，又互有分工、各有側(cè)重。

6三、資金流量核算的范圍和模式資金流量核算按其核算范圍由窄到寬有三種模式：（一）金融交易核算模式只考慮各種金融交易流量，不考慮非金融交易流量。編制“金融流量表”。優(yōu)點：基礎統(tǒng)計資料相對完整，操作簡便，時效性強，可以按季或按月編制。對于金融部門進行貨幣流量管理具有一定作用。問題：未適當反映金融交易與非金融交易之間的內(nèi)在聯(lián)系，與國民經(jīng)濟其他核算之間銜接、協(xié)調(diào)不夠。通常由一些國家的中央銀行采用。7（二）全部積累交易核算模式將核算范圍從金融交易擴展到資本交易(儲蓄、資本轉(zhuǎn)移和非金融投資)領(lǐng)域，涵蓋了全部金融和非金融積累交易。優(yōu)點：能反映非金融投資所需資金的來源與運用情況，以及金融交易與資本交易之間的互補關(guān)系，增強了資金流量核算的分析功能。問題：相對于第一種模式，所需的核算資料較多，難度稍大；尚未反映積累資金主要來源（儲蓄）的形成情況。通常由各國貨幣當局（央行）與國家統(tǒng)計部門共同編制。如美國和英國。8（三）積累交易與經(jīng)常交易綜合核算模式將核算范圍進一步擴展到收入分配和支配等經(jīng)常交易領(lǐng)域。優(yōu)點：將金融交易與資本交易、積累交易與經(jīng)常交易結(jié)合起來，能夠更完整地反映各部門投資資金的來源和形成過程以及運用和調(diào)劑情況，具有更強的分析功能。問題：所需的核算資料更多，難度更大，須與完備的國民經(jīng)濟核算體系相結(jié)合。加拿大等國采用這種模式，我國也采用這種模式。以上三種模式分別適用于不同的研究目的和核算條件。9對照P61“圖2-6經(jīng)濟交易及其流量的核算分類”，可以對資金流量核算三種模式的核算范圍加深了解。如果將資金流量核算的范圍進一步擴展到包括生產(chǎn)過程的產(chǎn)出和中間消耗，則就是1993SNA中的機構(gòu)部門交易流量賬戶體系。[教材P189的這句話不準確]10機構(gòu)部門賬戶交易流量示意圖詳見肖紅葉、周國富：《國民經(jīng)濟核算概論》P262圖8-3，中國財政經(jīng)濟出版社，200411機構(gòu)部門賬戶之間的聯(lián)系示意圖詳見肖紅葉、周國富：《國民經(jīng)濟核算概論》P259圖8-2，資金流量核算僅與左側(cè)的這些交易流量賬戶有關(guān)；有關(guān)這些賬戶的表式后詳（第8章）。12機構(gòu)部門完整賬戶系列圖解詳見肖紅葉、周國富：《國民經(jīng)濟核算概論》P262圖8-1，中國財政經(jīng)濟出版社，200413§5.2非金融交易的資金流量核算資金流量核算的內(nèi)容涉及經(jīng)常交易、資本交易和金融交易。本節(jié)專門討論有關(guān)非金融交易（含經(jīng)常交易和資本交易）的資金流量核算問題。在《中國國民經(jīng)濟核算體系》（1992和2002）中，該部分被稱作“實物交易”資金流量。14一、收入初次分配核算初次分配的對象：增加值參與分配的主體：各種生產(chǎn)要素的所有者，以及作為社會管理者的政府。分配原則：生產(chǎn)要素對生產(chǎn)成果的創(chuàng)造所作貢獻的大小。主要收入形式及其資金流向：（一）勞動者報酬（雇員報酬）。包括貨幣形式和實物形式的報酬。資金流向：生產(chǎn)部門住戶部門（二）生產(chǎn)稅凈額。資金流向：生產(chǎn)部門政府部門（三）固定資本消耗。本身不形成部門間的資金流量，只是一種部門內(nèi)部的交易流量，在核算上表現(xiàn)為轉(zhuǎn)賬關(guān)系，故在資金流量表中無須專門反映。15（四）營業(yè)盈余或混合收入

營業(yè)盈余不是交易項目，而是增加值中的一個剩余項，包括應分配的紅利、應支付的利息、應繳納的所得稅等其他初次分配和再分配數(shù)額。非公司非法人企業(yè)（屬住戶部門）的特殊情況：

經(jīng)營收入－雇員報酬－中間消耗－固定資本消耗－生產(chǎn)稅凈額

＝混合收入（即業(yè)主及家庭成員的勞動報酬與營業(yè)盈余的混合）中國國民核算體系：“混合收入”被并入“勞動者報酬”，也即“勞動者報酬”≠“雇員報酬”。

SNA（本教材）：混合收入∈營業(yè)盈余；

勞動者報酬(剔除混合收入)＝雇員報酬16（五）財產(chǎn)收入財產(chǎn)收入：是指一個機構(gòu)單位因向其他機構(gòu)單位提供金融資產(chǎn)、有形非生產(chǎn)資產(chǎn)（土地和地下資源等）的使用權(quán)而獲得的收入。SNA關(guān)于財產(chǎn)收入的分類：利息。因持有存款、股票以外的證券等金融資產(chǎn)而應獲得的收入。公司已分配收益。發(fā)行股票的公司向其股東分配的利潤。包括：(1)紅利，分配給股東或所有者的利潤；(2)準公司收益提取，即準法人企業(yè)業(yè)主從企業(yè)收益中提取的投資報酬，屬于特殊的紅利。外國直接投資留存收益。先將留存收益看作按外國投資者的權(quán)益比例已分配的財產(chǎn)收入，然后由外商將其再投資到企業(yè)中。屬于虛擬財產(chǎn)收入。17屬于投保人的財產(chǎn)收入。保險專門準備金屬于投保人的資產(chǎn)；保險企業(yè)利用保險專門準備金購買金融資產(chǎn)、土地或地下資產(chǎn)等而獲得的財產(chǎn)收入，也應屬于投保人。地租。包括(1)土地地租，包括現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降牡刈猓?2)地下資產(chǎn)地租（特許權(quán)使用費），即地下資產(chǎn)所有者因出讓其資產(chǎn)開采權(quán)而應收取的財產(chǎn)收入。比較：出租機器設備、房屋或其他建筑物等生產(chǎn)資產(chǎn)而收取的租金，以及出租無形非生產(chǎn)資產(chǎn)所收取的“使用費”，均作為提供租賃服務處理（計算產(chǎn)出）。原因在于，在國民核算中：營業(yè)租賃＝生產(chǎn)。由此，財產(chǎn)收入被限定為：由于擁有和轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)、土地及其他有形非生產(chǎn)資產(chǎn)的使用權(quán)而獲得的收入。18注意（1）財產(chǎn)收入分配相對獨立于“收入形成”，因為其收入來源不同(企業(yè)的營業(yè)盈余或業(yè)主的混合收入等)。（2）融資租賃(金融租賃)＝變相的借貸關(guān)系。其“租金”應視為償還貸款和支付利息，只有其中的利息部分才屬于出租人的財產(chǎn)收入（承租人的支付）。（3）財產(chǎn)收入不包括因出售或轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)“所有權(quán)”而獲得的收入（如出賣土地或機器設備、拋售股票、撤銷債務等），這些屬于資本交易或金融交易。（4）財產(chǎn)收入在SNA中屬于初次分配范疇。19初次分配結(jié)果：原始總收入和凈收入(余額)、國民總收入(GNI)和凈收入(NNI)。

國民總收入(GNI)

＝各部門原始總收入(余額)之和

國民凈收入(NNI)

＝各部門原始凈收入(余額)之和20二、收入再分配核算收入再分配：在初次分配基礎上通過現(xiàn)金或?qū)嵨镛D(zhuǎn)移所實現(xiàn)的收入分配活動。再分配的收支形式：通常是一些沒有對等支付的經(jīng)常性無償轉(zhuǎn)移。再分配的結(jié)果：各個機構(gòu)單位、機構(gòu)部門和經(jīng)濟總體的可支配總（凈）收入。21（一）轉(zhuǎn)移收支的分類轉(zhuǎn)移收支的特征：“單方面的”、“無償?shù)摹薄?.按轉(zhuǎn)移目的分——經(jīng)常轉(zhuǎn)移與資本轉(zhuǎn)移經(jīng)常轉(zhuǎn)移：也叫現(xiàn)期轉(zhuǎn)移，是指經(jīng)常地和有規(guī)律地發(fā)生，并會影響轉(zhuǎn)移雙方現(xiàn)期收入和消費水平的無償轉(zhuǎn)移。主要類型：與所得和財產(chǎn)等有關(guān)的經(jīng)常稅（所得稅）、社會繳款和社會福利、其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。資本轉(zhuǎn)移：是指轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)、而不涉及現(xiàn)期收入的轉(zhuǎn)移收支。這種轉(zhuǎn)移會減少轉(zhuǎn)出方的資產(chǎn)、增加接受方的資產(chǎn)，而且通常數(shù)額較大，發(fā)生既不經(jīng)常也無規(guī)律可循。222.按轉(zhuǎn)移形式分——現(xiàn)金轉(zhuǎn)移與實物轉(zhuǎn)移現(xiàn)金轉(zhuǎn)移的具體形式：現(xiàn)金(通貨或可轉(zhuǎn)讓存款)實物轉(zhuǎn)移的具體形式：貨物、服務、其他非金融資產(chǎn)，“現(xiàn)金”以外的其他金融資產(chǎn)。兩者在核算處理上的區(qū)別：現(xiàn)金轉(zhuǎn)移只須一次性地記錄為經(jīng)常或資本轉(zhuǎn)移；實物轉(zhuǎn)移則要視為兩次交易進行記錄：先虛擬現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，再記錄消費或資本形成

。舉例：見P19423（二）收入再分配的主要項目1.收入稅(直接稅)收入稅的資金流向：納稅單位或部門政府部門。收入稅的類型：（1）所得稅：個人所得稅和企業(yè)所得稅。（2）財產(chǎn)稅：根據(jù)機構(gòu)單位擁有的財產(chǎn)或凈值數(shù)額定期征收的稅目。如房地產(chǎn)稅，對公司資產(chǎn)凈值征收的凈值稅，對其他貴重物品征收的財產(chǎn)稅等。（3）其他經(jīng)常稅：如定期征收的人頭稅，車船牌照稅、槍支執(zhí)照稅、護照費、訴訟費、機場建設費，以及對特定項目征收的個人支出稅（如消費稅）等。242.社會福利和社會繳款社會福利：為維持居民當前和未來的福利而在機構(gòu)單位之間發(fā)生的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。包括“社會保險福利”和“社會援助福利”兩種類型，前者以社會繳款為基礎或前提。社會福利和社會繳款的資金流向：社會福利：政府(或企業(yè)等)

住戶部門社會繳款：住戶部門

政府(或企業(yè)等)25（1）社會保險福利和社會繳款社會保險福利：由政府或企業(yè)通過社會保障計劃向居民提供的社會福利，旨在滿足居民應付突發(fā)事件(如退休、失業(yè)、疾病、傷殘、住房和教育等)和其他方面的需要。與通常的“商業(yè)保險”不同：社會保險帶有一定強制性(不完全出于自愿)。社會保險不是生產(chǎn)活動，有關(guān)收支(指社會繳款和社會保險福利)均作為再分配處理（但是，管理社會保險的組織需要按成本費用法核算其非市場產(chǎn)出）；商業(yè)保險則是生產(chǎn)活動?！窘滩腜195的表述有些問題！】教材重印時改成“社會保險是非營利性生產(chǎn)活動”。不妥！26社會繳款有直接和間接之分。SNA將其劃分為三類：雇主的實際社會繳款(間接繳款，由雇員承擔開支和享受福利)。核算處理：先虛擬為雇員報酬，再記錄為雇員的社會繳款(改變交易流程)。雇員的社會繳款：雇員向社會保障基金和私營基金的社會保險計劃所支付的社會繳款。自我雇傭者的社會繳款：不構(gòu)成雇員的人及自我雇傭者(雇主或自營職業(yè)者)為其自身的利益所繳納的社會繳款。

27（2）社會援助福利社會援助福利：是指在社會保險計劃之外由政府部門或非營利機構(gòu)向住戶支付的經(jīng)常轉(zhuǎn)移，無須以居民事先支付社會繳款為前提。例如，政府及其他單位對居民提供的各種困難補助、救濟金、助學金、免費提供的貨物和服務等。在國民核算中，“社會援助福利”僅限于現(xiàn)金形式的社會援助和救濟；實物形式的社會援助和救濟，則作為“實物社會轉(zhuǎn)移”單獨考察。社會援助福利的資金流向：

政府或私人非營利部門

住戶部門283.其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。主要有：政府部門內(nèi)不同級單位之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如經(jīng)常性的財政上繳和下?lián)埽┍緡c外國政府及國際組織之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如提供援助、捐贈，繳納會費等）不同機構(gòu)單位之間發(fā)生的其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如僑匯、罰款、捐贈、博彩等）注意：在我國，其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目可能涉及到各種財政撥款，如行政管理費、國防和武警部隊經(jīng)費、科教文化事業(yè)費、社會福利事業(yè)費、城市維護和環(huán)境保護費等，但財政撥款中用于積累的部分不是經(jīng)常轉(zhuǎn)移，應予扣除。29再分配結(jié)果：可支配總收入和凈收入、國民可支配總收入(GNDI)和凈收入(NNDI)。國民可支配總收入(GNDI)＝各部門可支配總收入之和國民可支配凈收入(NNDI)＝各部門可支配凈收入之和30三、收入支配(使用)核算（一）收入支配及其核算的含義收入支配(使用)：有關(guān)部門運用其可支配收入滿足消費需要和形成儲蓄的過程。即：收入－消費＝儲蓄。收入支配核算：旨在系統(tǒng)反映和描述住戶、政府部門以及私人非營利服務部門如何將其可支配收入在最終消費和儲蓄之間進行配置，并測算其最終消費支出、實際最終消費以及儲蓄的總量和結(jié)構(gòu)。31（二）收入支配核算應注意的問題收入支配核算的核心問題是關(guān)于最終消費的核算。需注意以下問題：居民消費應包括耐用消費品。居民購買的耐用消費品（如車輛、家電和家具等）并不完全用于滿足當前的需要，但在核算上通常都將其全部列入核算期的居民消費。

居民消費應包括自有住房服務的虛擬價值。因為在產(chǎn)出計量中已經(jīng)包含了居民自有住房服務的虛擬產(chǎn)出，根據(jù)平衡原則，相應的“虛擬房租”也應作為居民消費來處理。

32居民消費應包括自產(chǎn)自用產(chǎn)品和實物勞動報酬。但應排除因工作需要提供給員工的工作服和公車服務等貨物和服務，這些屬于生產(chǎn)過程的“中間消耗”。居民消費應包括居民支付的金融中介服務費和保險服務費。通過適當分解利息收支和保險收支可以得到這些服務費用。

政府部門和私人非營利機構(gòu)的服務產(chǎn)出在使用上都屬于消費。其中：由住戶實際支付服務費的部分應計入居民消費支出，余下的部分是政府或私人非營利服務部門的消費支出。33要適當區(qū)分最終消費支出與實際最終消費。實際最終消費：是指消費者實際獲得的貨物和服務的價值，不考慮獲得的貨物和服務是否來自于自己的支出，也即以消費對象的實際獲得為標準來定義消費。

比如，政府或私人非營利服務部門的最終消費支出就并不都是它們自身的實際最終消費（公共服務），其中包括了對住戶部門提供的個人服務（實物社會轉(zhuǎn)移）。

此外，由政府或私人非營利服務部門付款購買、直接提供給住戶的貨物和服務，首先是政府部門或私人非營利服務部門的最終消費支出，其次還應作為對住戶部門的實物社會轉(zhuǎn)移處理。注意我這里的表述和歸類！34國民消費：住戶、政府和私人非營利機構(gòu)部門的最終消費支出之和，它表明整個國民經(jīng)濟的消費規(guī)模和水平。回顧：（P101）國民消費＝住戶部門消費支出＋政府部門消費支出

＋私人非營利部門消費支出＝住戶部門實際消費(居民個人消費)

＋政府部門實際消費(政府公共消費)35部門總儲蓄＝某部門可支配總收入

－該部門最終消費支出

＝某部門調(diào)整后的可支配總收入

－該部門實際最終消費對于非金融企業(yè)和金融機構(gòu)兩個部門：

最終消費支出＝零

總儲蓄＝可支配總收入國民總儲蓄＝國民可支配總收入－國民消費補充：36四、資本交易核算資本交易：就是非金融的積累交易。積累：是指影響到各機構(gòu)部門或國民經(jīng)濟總體的資產(chǎn)負債水平的所有經(jīng)濟交易活動和經(jīng)濟變化過程。

積累交易：資本交易＋金融交易積累流量：積累交易流量＋非交易的積累流量積累核算：有關(guān)資產(chǎn)負債變動情況的核算，或者說，是關(guān)于那些直接影響到資產(chǎn)負債存量水平的經(jīng)濟流量的核算。資本交易包括資本籌集和非金融投資兩個方面。其中，“資本籌集”旨在為各種積累活動提供資金來源；“非金融投資”則是對籌集到的資金的一種運用。37（一）資本籌集核算反映各種積累活動的資金來源情況。從資本交易的角度看，資本籌集主要包括儲蓄和資本轉(zhuǎn)移這兩個積累資金的重要來源。1.

儲蓄儲蓄作為收入支配的結(jié)果，它本身并不是經(jīng)濟交易，而是全部經(jīng)常交易的平衡項（余額）。儲蓄是經(jīng)常性收支與積累性收支的分界點，是非金融投資的重要資金來源。儲蓄是財富積累的重要源泉：

凈儲蓄引起財富或資產(chǎn)負債表的“凈值”變化382.資本轉(zhuǎn)移資本轉(zhuǎn)移：是一個機構(gòu)單位向另一機構(gòu)單位無償提供用于積累的資金或?qū)嵨锏慕灰?。包括“現(xiàn)金資本轉(zhuǎn)移”與“實物資本轉(zhuǎn)移”?，F(xiàn)金資本轉(zhuǎn)移直接增加獲得轉(zhuǎn)移者的“現(xiàn)金”（通貨或可轉(zhuǎn)讓存款）；實物資本轉(zhuǎn)移則直接增加獲得轉(zhuǎn)移者的非金融資產(chǎn)（存貨除外）、“現(xiàn)金”以外的其他金融資產(chǎn)，或者，抵消獲得轉(zhuǎn)移者的負債（債務撤銷）。

“實物資本轉(zhuǎn)移”也要進行兩次記錄：先虛擬一筆現(xiàn)金資本轉(zhuǎn)移，再記錄一筆非金融投資或金融交易。39資本轉(zhuǎn)移的主要形式：（1）資本稅和資本轉(zhuǎn)移稅包括：政府部門對機構(gòu)單位所擁有的資產(chǎn)或凈值不定期征收的稅款（如對房地產(chǎn)開發(fā)商征收的土地增值稅），以及當機構(gòu)單位之間發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時所征收的稅款(如遺產(chǎn)稅、贈與稅)。40（2）投資補助由本國政府或國外政府以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问较虺Ｗ』蚍浅ＷC構(gòu)單位提供的，用于獲得固定資產(chǎn)的全部或部分資金，或直接提供的機器設備、房屋及其他建筑物。在我國，主要包括財政撥款中用于基本建設、更新改造和固定資本形成其他部分的資金，以及用于生產(chǎn)性建設的專用基金（P199）。41（3）其他資本轉(zhuǎn)移。如：債務取消：經(jīng)債權(quán)人和債務人共同協(xié)商取消的債務（相當于債權(quán)人向債務人轉(zhuǎn)移一筆資金專門用于償還債務）。但債權(quán)人方面被迫的壞賬注銷不在此列。對不屬于保險范圍的重大意外事件的賠償(如污染賠款、戰(zhàn)爭賠款等)。遺產(chǎn)繼承或機構(gòu)單位之間的巨額贈與。提供固定資本形成資金的大額捐贈（如對大學捐資用于修建圖書館）。移民轉(zhuǎn)移（屬于“對外經(jīng)濟交易”）。42注意：從國民經(jīng)濟總體來看，國內(nèi)各機構(gòu)部門之間的應收資本轉(zhuǎn)移之和=應付資本轉(zhuǎn)移之和；影響一國資本轉(zhuǎn)移凈額的只是它對國外的應收資本轉(zhuǎn)移和應付資本轉(zhuǎn)移之差額。各部門的“資本轉(zhuǎn)移凈收入”與“凈儲蓄”一起，構(gòu)成了積累資金來源中的自有資金部分，最終將引起相應部門的資產(chǎn)負債凈值的等額變動。43（二）非金融投資的核算從資金運用的角度看，資本交易就是各種非金融投資，包括資本形成和其他非金融投資。資本形成：是指用于形成新的資產(chǎn)、滿足未來的生產(chǎn)與生活需要的產(chǎn)品數(shù)額（見P102），包括固定資本形成、存貨變動以及貴重物品凈獲得。441.固定資本形成固定資產(chǎn)：可在生產(chǎn)中反復或連續(xù)使用一年以上的有形或無形生產(chǎn)資產(chǎn)。不僅包括建筑物、機器和設備，還包括能夠反復提供貨物或服務的果園、奶牛等培育資產(chǎn)，以及能在生產(chǎn)中反復使用的軟件或藝術(shù)品原件等無形資產(chǎn)。固定資本形成總額：獲得的固定資產(chǎn)價值－處置的固定資產(chǎn)價值＋生產(chǎn)活動實現(xiàn)的非生產(chǎn)資產(chǎn)價值的增加部分固定資產(chǎn)的“獲得”：購置、實物資本轉(zhuǎn)入、自產(chǎn)自用固定資產(chǎn)的“處置”：出售、實物資本轉(zhuǎn)出、報廢清理固定資本形成凈額＝固定資本形成總額－折舊45固定資本形成包括下列三項：（1）有形固定資本形成。等于下列資本貨物的“凈獲得”：住房、其他房屋和建筑物、機器和設備、培育資產(chǎn)。估價方法：“獲得”按獲得者向處置者支付的價格加上其承擔的各種與資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移有關(guān)的費用之和估價；“處置”按獲得者向處置者支付的價格減去后者承擔的各種與資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移有關(guān)的費用之差估價。(補充)（2）無形固定資本形成。等于下列無形固定資本的“凈獲得”：計算機軟件、藝術(shù)品原件、資本化的礦物勘探費等。估價方法：同上（3）（生產(chǎn)活動實現(xiàn)的）非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)價值的增加。在SNA中叫做“附著在土地及其他非生產(chǎn)資產(chǎn)上的資本形成”。具體包括以下兩部分內(nèi)容：這句話太寬泛，不妥！加限制語。46非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的重大改善（土地改善）：通過開墾荒地、修筑堤壩和溝渠、灌溉土地、防止洪澇災害，使土地質(zhì)量或生產(chǎn)率發(fā)生重大改善，為此所花費的支出（土地改善價值）計入固定資本形成總額，且單獨記錄。但土地本身的獲得或處置不在此列。非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移費用：包括在非生產(chǎn)資產(chǎn)交易過程中由獲得者和處置者支付的運輸安裝費、對中間商、公證處和律師等其他人員支付的費用、應繳納的資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓稅等。這些所有權(quán)轉(zhuǎn)移費用與非生產(chǎn)資產(chǎn)的獲得和處置需要分開核算，其原因在于：盡管它們不具有獨立的資產(chǎn)形態(tài)，不能單獨識別，但卻屬于生產(chǎn)過程的產(chǎn)出，且其作用往往延續(xù)多年，故應納入固定資本形成的核算。

有補充！47注意雖然在資金流量核算中，“附著在土地及其他非生產(chǎn)資產(chǎn)上的資本形成”（包括“非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的重大改善”和“非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移費用”）被納入了“固定資本形成”范疇；但是，在經(jīng)濟存量（資產(chǎn)負債）核算中，它們并不影響到固定資產(chǎn)的存量，而只是影響到土地等非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的存量。（見P271表6-9）482.

存貨變動存貨：一次性地投入生產(chǎn)過程并實現(xiàn)其價值周轉(zhuǎn)的產(chǎn)品資產(chǎn)。主要包括三類：（1）材料和用品庫存。生產(chǎn)部門準備用作中間投入的各種貨物(原材料和輔助材料、燃料動力、不屬于固定資產(chǎn)的低值易耗品、辦公用品和其他用品，以及庫存待用的半成品等)；（2）制成品和在制品庫存。（3）轉(zhuǎn)售貨物庫存。各種存貨的增、減變動相抵之后的凈額，就是資本形成中的“存貨變動”。其中：入庫的貨物（存貨增加）按獲得時的價格估價，出庫的貨物（存貨減少）按處置時的價格估價?！狙a充】493.貴重物品凈獲得

貴重物品：是指作為價值貯藏手段而獲得和持有的資產(chǎn)，它既非用于生產(chǎn)也非用于消費。持有貴重物品旨在保值和增值。

貴重物品凈獲得：貴重物品獲得與處置相抵后的凈額。貴重物品獲得與處置的估價方法與有形和無形固定資本形成一樣：貴重物品獲得，按獲得者向處置者支付的價格加上獲得者承擔的各種資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移費用之和估價；貴重物品處置，按獲得者向處置者支付的價格減去處置者承擔的各種資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移費用之差估價。有補充！50綜合以上：資本形成總額＝固定資本形成總額＋存貨變動＋貴重物品凈獲得資本形成凈額＝資本形成總額－折舊

＝固定資本形成凈額＋存貨變動＋貴重物品凈獲得514．土地和其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的凈購買（1）土地的凈購買土地：包括陸地和水域，但不包括土地之上的各種生產(chǎn)資產(chǎn)，也不包括地下礦藏、非培育生物資源和地下水資源。土地的凈購買：即土地獲得與處置之差額。與土地交易有關(guān)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移費用要作為固定資本形成處理，不包括在土地的價值里；

土地交易中獲得方和處置方都按相同價值記錄。土地交易的雙方都是常住單位。否則，就必須設立一個名義常住單位。所以，從國民經(jīng)濟總體來看：

購買土地的總額＝出售土地的總額土地的凈購買＝零52（2）其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的凈購買包括各種地下資源以及專利權(quán)和商譽等無形非生產(chǎn)資產(chǎn)的獲得減處置。估價方法：與土地凈購買的估價方法類似。注意：地下資源因生產(chǎn)目的進行采掘而發(fā)生的耗減不應作為“處置”看待，而應作為資產(chǎn)數(shù)量其他變化。綜合以上：資本形成總額+土地和其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的凈購買＝非金融總投資53（三）資本交易差額的核算全部資本交易的資金來源減去資金運用，得到“凈貸出(或凈借入)”。

凈貸出(或凈借入)

＝總儲蓄＋（應收資本轉(zhuǎn)移－應付資本轉(zhuǎn)移）－（資本形成總額＋其他非金融投資）

＝凈儲蓄＋（應收資本轉(zhuǎn)移－應付資本轉(zhuǎn)移）－（資本形成凈額＋其他非金融投資）“凈貸出(或凈借入)”實質(zhì)上是全部非金融交易(包括收入分配和支配、資本轉(zhuǎn)移和非金融投資)的累計差額，表明有關(guān)交易主體在整個非金融交易中的資金余缺情況。這些資金余缺必須通過金融交易調(diào)劑或彌補。54一、金融交易的核算內(nèi)容金融交易：是指影響到金融資產(chǎn)或負債變化的各種經(jīng)濟交易。金融交易與收入分配的性質(zhì)不同：前者只是有償?shù)剞D(zhuǎn)移資金使用權(quán)，并不轉(zhuǎn)移資金的最終所有權(quán)；而后者既轉(zhuǎn)移了資金的使用權(quán)，又轉(zhuǎn)移了資金的所有權(quán)。金融交易核算：描述和反映由交易因素引起的金融資產(chǎn)和負債的變化情況?！?.3金融交易核算和資金流量表55【金融工具分類】SNA依據(jù)資產(chǎn)的流動性以及債權(quán)人與債務人之間經(jīng)濟關(guān)系的法律特征，將金融資產(chǎn)和負債劃分為以下七類金融工具：

（一）貨幣黃金和特別提款權(quán)1.貨幣黃金：由一國央行或中央政府所持有或控制的作為儲備資產(chǎn)(國際支付手段)的黃金。作為貴重物品或存貨資產(chǎn)的黃金屬于“商品黃金”，不是金融資產(chǎn)。

2.

特別提款權(quán)：由國際貨幣基金組織創(chuàng)立并分配給成員國，用以補充其儲備的國際儲備資產(chǎn)。注意：貨幣黃金和特別提款權(quán)都是沒有對應負債方的國際儲備資產(chǎn)。有關(guān)貨幣黃金和特別提款權(quán)的交易僅指發(fā)生在各國貨幣當局之間的買賣與轉(zhuǎn)讓。56（二）通貨和存款1.通貨(流通貨幣)：可作為支付手段進入流通的貨幣，包括本幣和外幣。其中，由貨幣當局持有或有效控制的外匯資產(chǎn)也屬于“儲備資產(chǎn)”。2．可轉(zhuǎn)讓存款：能夠不受限制地按票面價值兌換現(xiàn)金或以支票、轉(zhuǎn)賬單等方式自由轉(zhuǎn)讓的各種存款。在我國，主要是各種活期儲蓄和活期存款。3．其他存款：除可轉(zhuǎn)讓存款以外的所有存款，以及其他類似于存款的衍生金融資產(chǎn)。57（三）股票以外的證券包括各種公司債券、國庫券、商業(yè)匯票和銀行匯票等，以及類似的衍生金融工具。（四）貸款包括常住或非常住金融機構(gòu)對企業(yè)、政府和住戶提供的各種貸款，本國貨幣當局對國際貨幣基金組織提供的貸款，以及由于融資租賃關(guān)系而形成的變相貸款。（五）股票和其他權(quán)益特點：“債權(quán)人（投資者）”對“債務人（發(fā)行者）”并不擁有要求無條件償付的權(quán)利，因而不存在嚴格的債權(quán)、債務對應關(guān)系；投資者擁有的只是對公司的盈利或凈值的某種權(quán)利。包括各種上市或未上市的優(yōu)先股、普通股，企業(yè)內(nèi)部股和參股證等權(quán)益。58（六）保險專門準備金包括住戶在“人壽保險準備金”和“養(yǎng)恤基金”上的凈權(quán)益，以及保險費預付款和未決索賠準備金?！綪205不完整，參見1993SNA的P270-271】建立人壽保險準備金和個人養(yǎng)恤基金的目的，是為了到期對投保人和養(yǎng)恤基金參加者提供相應的保險金、養(yǎng)老費和贍養(yǎng)費等。因此，這些準備金和基金原則上被視為住戶（投保人和養(yǎng)恤基金參加者）的資產(chǎn)，保險公司和基金組織的負債。保險費預付款：產(chǎn)生的原因在于，保險費在承保時期一開始就應支付，而這一時期在通常情況下與核算期本身并不一致。未決索賠準備金：是指保險企業(yè)為了支付尚未清算的索賠或有爭議的索賠預計要付出的金額而持有的準備金。59（七）其他應收應付賬款包括所有不屬于上述類別的其他應收應付賬款。如：商業(yè)信用、工程預付款，以及與稅收、分紅、租金、工薪、社會繳款、證券買賣等交易項目有關(guān)的應收或應付賬款。

60“金融資產(chǎn)(債權(quán))”與“負債(債務)”的對應關(guān)系：

資產(chǎn)(債權(quán))方

負債(債務)方①通貨(流通貨幣)持有者貨幣當局(央行)②存款

存款者

銀

行③貸款

銀行等

貸款者④股票和其他權(quán)益持有者發(fā)行企業(yè)⑤股票以外的證券持有者公司或政府⑥保險專門準備金

住戶

保險公司或基金組織⑦其他應收應付賬款

應收者

應付者⑧貨幣黃金和特提權(quán)持有者無61每種金融資產(chǎn)（或負債）的增加和減少相抵，即得該金融資產(chǎn)（或負債）的凈增加（取凈額）。全部金融交易的差額為：

凈金融投資（或凈金融負債）

＝各種工具的“金融資產(chǎn)凈獲得”之和－各種工具的“金融負債凈發(fā)生”之和62二、各環(huán)節(jié)資金流量的核算關(guān)系在具體考察資金流量表的結(jié)構(gòu)之前，我們系統(tǒng)地回顧一下各環(huán)節(jié)資金流量的核算關(guān)系。（一）非金融交易的核算流程【☆】各機構(gòu)部門、經(jīng)濟總體和國外的非金融交易核算流程大同小異。1.各機構(gòu)部門的非金融交易流程（P206-207）部門增加值→收入初次分配→原始收入（余額）→收入再分配→可支配收入→消費支出→儲蓄→資本轉(zhuǎn)移/非金融投資→部門凈貸出632.國民經(jīng)濟總體的非金融交易流程（P207）GDP→收入初次分配→國民總收入→收入再分配→國民可支配收入→國民消費支出→國民儲蓄→資本轉(zhuǎn)移/非金融投資→本國凈貸出3.國外“部門”的非金融交易流程（P207）進出口差額→要素收入分配/經(jīng)常轉(zhuǎn)移→國外經(jīng)常差額→資本轉(zhuǎn)移/非生產(chǎn)資產(chǎn)的獲得和處置→國外凈貸出非金融交易流程圖：P206圖5-164圖5-1非金融交易的資金流程【☆】65（二）金融交易的核算流程金融交易涉及各種各樣的金融工具，其流量、流向豐富多樣，是積累交易的重要組成部分。金融交易與非金融交易是緊密聯(lián)系、相互補充的。上述各種非金融交易形成的收支差額累計，就是資本交易中的凈貸出（凈借入）；而金融交易差額則剛好平衡了所有非金融交易的差額。所以，各機構(gòu)部門、經(jīng)濟總體、國外都有如下核算恒等式：凈貸出（或凈借入）＝凈金融投資（或凈金融負債）該式也表明，有關(guān)經(jīng)濟交易的核算到此為止。66三、標準式資金流量表的結(jié)構(gòu)和編制國民經(jīng)濟資金流量表有三種形式，即標準式資金流量表、賬戶式資金流量表和投入產(chǎn)出式資金流量表。資金流量表可以對某個機構(gòu)部門編制，也可以就國民經(jīng)濟所有部門和國外來編制，后者又是以前者為基礎的。

67（一）部門資金流量表的結(jié)構(gòu)單個機構(gòu)部門的資金流量表具有收付式賬戶的基本特征。表中將全部資金流量按交易類型劃分，并分別反映各類交易的來源方、運用方和平衡項；不同層次的資金流量或交易項目，通過相應的核算平衡項彼此銜接起來。如表5-1所示：68可見，資金運動的每個環(huán)節(jié)都設有一個平衡項。這些平衡項既是重要的指標，又是下一個核算環(huán)節(jié)的起點。資本交易和金融交易的平衡項彼此相等，結(jié)束了整個交易流程的核算。

69（二）國民經(jīng)濟資金流量表的結(jié)構(gòu)將國民經(jīng)濟各機構(gòu)部門和國外的資金流量表并列起來，就得到系統(tǒng)反映部門間經(jīng)濟交易和關(guān)系的完整的資金流量表。標準式資金流量表采用“交易項目×機構(gòu)部門”的結(jié)構(gòu)：①橫行：交易項目；縱列：機構(gòu)部門②各部門左借右貸：資金運用(U)、資金來源(S)③舉例：P210表5-27071如何解讀標準式資金流量表？見P209-2121.各機構(gòu)部門的資金流量包括：收入形成和初次分配；收入再分配；收入支配；資本交易；金融交易特殊項目：對住戶養(yǎng)恤基金凈權(quán)益變化的調(diào)整（略）722.國外的資金流量涉及非常住單位與常住單位之間的所有經(jīng)濟交易流量。國外資金流量表與國內(nèi)各機構(gòu)部門資金流量表的主要差別：初始流量不同（貿(mào)易差額～增加值）；通常不反映與實物流量直接聯(lián)系的資金流量，如最終消費支出、資本形成和其他非金融投資等；個別平衡項本身沒有經(jīng)濟分析意義（國外的“原始總收入”和“可支配總收入”）。733.經(jīng)濟總體的資金流量將國民經(jīng)濟各機構(gòu)部門的資金流量表綜合起來，就得到國民經(jīng)濟總體的資金流量表。

但為了分析的需要，通常并不“合并”各機構(gòu)部門之間的交易流量，而是采用簡單加總的方法進行資料綜合。這樣得到的經(jīng)濟總體資金流量表中的交易項目，不僅反映對外交易流量，同時還包含了經(jīng)濟總體內(nèi)部的交易流量。74(三)資金流量表的平衡關(guān)系在資金流量表中存在兩種類型的平衡關(guān)系：內(nèi)部平衡、外部平衡。1.資金來源和資金運用的縱向平衡（內(nèi)部平衡）內(nèi)部平衡：對于任何一個機構(gòu)部門、整個經(jīng)濟總體或國外，它們各自的資金來源總額與運用總額應該是總量平衡的。以非金融企業(yè)部門為例：7576表中：

非金融交易運用≠非金融交易來源(運用＋凈貸出＝來源) 金融交易運用≠金融交易來源(運用＝來源＋凈金融投資) 全部資金運用≡全部資金來源從而得到：凈貸出(或凈借入)＝凈金融投資(或凈金融負債)

非金融交易差額(貸方減借方)＝金融交易差額(借方減貸方)可見，金融交易差額與非金融交易差額數(shù)量相等、作用互補，都是分析“資金余缺”的關(guān)鍵指標。772.資金來源和資金運用的橫向平衡（外部平衡）外部平衡：這種平衡關(guān)系只存在于所有部門（經(jīng)濟總體和國外）的合計水平上，換句話說，是指各部門之間的平衡。具體表現(xiàn)：（1）對每一種純粹的資金流量（不包括各種實物交易和平衡項）：每項交易的來源方合計≡該項交易的運用方合計但對于某個機構(gòu)部門、經(jīng)濟總體或國外：每一類交易的來源≠該類交易的運用78（2）與實物流量直接聯(lián)系的資金流量，在國民經(jīng)濟總體和國外的總計水平上，存在一定的平衡關(guān)系。國民總儲蓄+國外經(jīng)常差額≡資本形成總計經(jīng)濟總體凈貸出+國外的凈借入≡0

（3）各環(huán)節(jié)的核算平衡項，在國民經(jīng)濟總體和國外的總計水平上，存在嚴格的核算銜接關(guān)系。所有部門的初始流量之和≡原始總收入之和≡可支配總收入之和79（四）資金流量表的編制方式（略講）1.我國資金流量表的編制方式直接分解宏觀經(jīng)濟流量：廣泛搜集和利用有關(guān)專業(yè)統(tǒng)計資料，以及財政、稅收、工商、金融、外貿(mào)、外匯管理等業(yè)務部門的各種核算資料；依據(jù)資金流量核算的部門分類和交易分類要求，對有關(guān)各種核算資料進行審核和甄別、分解和歸并、調(diào)整和整理、推算和補充，然后進行組裝與平衡，最后編制成所需要的資金流量表。優(yōu)點：直接利用現(xiàn)有的各種專業(yè)和部門核算資料，容易操作，時效性較強。缺點：受既有資料限制，反映問題較為粗略，長遠看，這只是一種過渡性方法。802.國外資金流量表的編制方式（1）賬戶方式：首先編制有關(guān)各部門的收入與支出賬戶、儲蓄與投資