水產(chǎn)養(yǎng)殖化趨勢下水產(chǎn)飼料需求旺盛

水產(chǎn)養(yǎng)殖化趨勢下水產(chǎn)飼料需求旺盛一、水產(chǎn)飼料行業(yè)品類概述伴隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖方式由捕撈向養(yǎng)殖過渡，水產(chǎn)人工養(yǎng)殖將保持快速發(fā)展，而水產(chǎn)飼料的生產(chǎn)作為水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的基礎(chǔ)，目前我國已建立了較為完善的水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)體系。從養(yǎng)殖品類看，水產(chǎn)飼料品種主要包括魚料（淡水魚料和海水魚料）、蝦蟹料和其他特種飼料。水產(chǎn)飼料通常分為水產(chǎn)顆粒料和水產(chǎn)膨脹料，其中水產(chǎn)膨化工藝于上世紀九十年代進入中國，相較于傳統(tǒng)顆粒料，其原料粉碎的更細、分解殘留少、水體污染程度較低，在我國逐步得到普及。盡管目前國內(nèi)多數(shù)大宗淡水魚養(yǎng)殖仍以顆粒料投喂為主，但近年來隨著我國飼料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的逐漸升級，膨化料占比將逐步提升。二、水產(chǎn)飼料產(chǎn)量情況全球水產(chǎn)養(yǎng)殖飼料生產(chǎn)主要分布在亞太、歐洲和拉丁美洲，其中亞太地區(qū)是全球最大的水產(chǎn)飼料生產(chǎn)區(qū)域，2019年水產(chǎn)養(yǎng)殖飼料產(chǎn)量約占全球的73.2%，且增速最快，其中中國水產(chǎn)飼料產(chǎn)量位居全球首位。目前，我國水產(chǎn)飼料行業(yè)已進入穩(wěn)步發(fā)展階段，隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖量提升，我國水產(chǎn)飼料產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，2019年全國水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為2203萬噸。從區(qū)域分布情況來看，華東、華南與華中地區(qū)是我國水產(chǎn)養(yǎng)殖的主要區(qū)域，也是水產(chǎn)飼料主要生產(chǎn)區(qū)域，2019年三大地區(qū)水產(chǎn)飼料產(chǎn)量合計約占總產(chǎn)量的88.4%，其中華東區(qū)域是我國最大的水產(chǎn)飼料生產(chǎn)地區(qū)。分省市來看，水產(chǎn)飼料生產(chǎn)前三大省份分別為廣東、江蘇、湖北，合計占據(jù)全國總產(chǎn)量的57.6%。三、水產(chǎn)飼料市場格局分布隨著水產(chǎn)飼料規(guī)模化產(chǎn)量占比持續(xù)提升，行業(yè)競爭逐步分層，龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯，近年來我國水產(chǎn)飼料行業(yè)市場集中度呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，2018年行業(yè)CR5約為36.5%，比2014年提高6.2個百分點，CR10為47.1%，比2014年提高5.0個百分點。盡管水產(chǎn)飼料行業(yè)集中度逐年提升，但我國水產(chǎn)飼料整體市場格局仍然較為分散，行業(yè)前五大企業(yè)分別為海大、通威、新希望、奧華和奧海，其中海大始終占據(jù)行業(yè)龍頭地位，2018年以14.2%的市占率繼續(xù)領(lǐng)先，增速快于主要競爭對手。海大集團是國內(nèi)領(lǐng)先的飼料生產(chǎn)企業(yè)及水產(chǎn)飼料龍頭，2019年海大集團水產(chǎn)料銷量約351萬噸，同比增長13%，其中膨化料增速超20%，毛利率略有提升，顆粒料同比基本持平，毛利率下降2.28個百分點。2019年全年海大集團水產(chǎn)配合飼料營收為165.32億元，同比增長6.2%。四、水產(chǎn)飼料發(fā)展展望近年來大眾健康飲食觀念日益提高，人們對肉類攝入來源要求提高，對蛋白質(zhì)含量較高的水產(chǎn)品需求增長，而在水產(chǎn)品生產(chǎn)中，存在捕撈和養(yǎng)殖兩種形式，隨著野生捕撈資源的日益衰竭，水產(chǎn)養(yǎng)殖模式逐漸替代野生捕撈模式，在水產(chǎn)消費中占有主要比重。近年來水產(chǎn)養(yǎng)殖品種日趨豐富，水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)值實現(xiàn)穩(wěn)步提升，目前，我國水產(chǎn)品養(yǎng)殖比例遠高于捕撈比例。隨著水產(chǎn)品的需求量逐步提高，水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模不斷擴大，水產(chǎn)飼料生產(chǎn)行業(yè)競爭日益激烈，同時，隨著國家養(yǎng)殖水域灘涂規(guī)劃出臺，行業(yè)無序發(fā)展將受到限制，行業(yè)集中度逐漸提升，而下游養(yǎng)殖多為散戶且難以集中，水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)?；厔菥徛?，水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)龍頭的定價能力有望提升。在消費升級趨勢下，普通水產(chǎn)品消費增長放緩，而對鱸魚、石斑魚、蝦等營養(yǎng)價值高的特種水產(chǎn)品增長強勁，特種水產(chǎn)魚類需求增長下，刺激特種水產(chǎn)飼料規(guī)模不斷擴張。在政策指引下，我國水產(chǎn)捕撈向養(yǎng)殖轉(zhuǎn)型，特種