ver科龍財(cái)務(wù)造假案例分析

會(huì)計(jì)學(xué)1ver科龍財(cái)務(wù)造假案例分析科龍電器財(cái)務(wù)造假案例分析背景介紹案例分析處罰情況學(xué)習(xí)總結(jié)第1頁(yè)/共29頁(yè)背景介紹第2頁(yè)/共29頁(yè)背景介紹顧雛軍（1959年——），格林柯?tīng)栂档膭?chuàng)始人，曾任格林柯?tīng)柨萍伎毓捎邢薰径聲?huì)主席、格林柯?tīng)栔评鋭ㄖ袊?guó)）有限公司董事長(zhǎng)、順德格林柯?tīng)柶髽I(yè)發(fā)展有限公司執(zhí)行董事、廣東科龍電器股份有限公司董事局主席和合肥美菱股份有限公司董事長(zhǎng)。2005年1月登上了第二屆“胡潤(rùn)資本控制50強(qiáng)”的榜首。2005年9月正式被捕，2008年因虛假注冊(cè)、挪用資金等罪一審判有期徒刑10年。2012年9月6日出獄。第3頁(yè)/共29頁(yè)科龍的黃金時(shí)代1、潘寧時(shí)代的科龍84年，時(shí)任順德市容桂鎮(zhèn)工交辦副主任、只有小學(xué)四年級(jí)文化、已年過(guò)50的潘寧，花了24元買回幾本制冷書(shū)，借來(lái)9.8萬(wàn)元試制費(fèi)用，帶領(lǐng)100余名工人在簡(jiǎn)易工棚里，在木頭搭建的生產(chǎn)線上，經(jīng)過(guò)晝夜奮戰(zhàn)，用手工錘敲出國(guó)內(nèi)第一臺(tái)雙門冰箱，開(kāi)始了科龍電器發(fā)展的歷程。1996年7月，科龍電器H股在香港聯(lián)交所成功上市，成為首家在香港上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。第4頁(yè)/共29頁(yè)科龍的黃金時(shí)代科龍集團(tuán)以良好的企業(yè)管理，優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和對(duì)股東權(quán)益的高度重視及財(cái)務(wù)上的高透明度，在1997—1999年連續(xù)三年獲國(guó)際著名的商業(yè)期刊《亞洲貨幣》雜志“中國(guó)最佳管理公司”和“中國(guó)最佳投資者關(guān)系公司”殊榮。1999年被美國(guó)《福布斯》雜志評(píng)為20家最優(yōu)秀的中小型企業(yè)之一。所產(chǎn)容聲牌冰箱占據(jù)國(guó)內(nèi)冰箱市場(chǎng)份額逾20%，是當(dāng)仁不讓的龍頭企業(yè)。第5頁(yè)/共29頁(yè)科龍動(dòng)蕩時(shí)期1999年4月，潘寧65歲時(shí)選擇了離開(kāi)一手創(chuàng)立的科龍，功成身退，全家移民加拿大，正式開(kāi)始了退休生活。王國(guó)端從潘寧手中接過(guò)科龍帥印。同年，科龍電器（000921）在深圳證券交易所A股市場(chǎng)上市，再次保住了冰箱全國(guó)銷量第一的地位，并創(chuàng)造了連續(xù)9次全國(guó)銷量第一的佳績(jī)。然而，自從上市開(kāi)始，科龍便開(kāi)始出現(xiàn)大額虧損，2000年首次出現(xiàn)了高達(dá)6.78億元的虧損。2001年凈虧損15.56億元?？讫埖膸p峰時(shí)代從此結(jié)束。帶上了ST的帽子

第6頁(yè)/共29頁(yè)顧雛軍接管科龍電器1。政府資本變現(xiàn)退出，科龍易手格林柯?tīng)柮鎸?duì)科龍巨額虧損的頹勢(shì)，為了拯救科龍，作為科龍電器最大的股東，容桂鎮(zhèn)政府做出了政府資本退出科龍電器的決定。2。以科龍為起點(diǎn)，顧雛軍建造格林柯?tīng)栂档?頁(yè)/共29頁(yè)案例分析第8頁(yè)/共29頁(yè)科龍公司利潤(rùn)操縱手法調(diào)節(jié)壞賬準(zhǔn)備調(diào)節(jié)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入虛構(gòu)期間費(fèi)用關(guān)聯(lián)交易操縱手法第9頁(yè)/共29頁(yè)利用會(huì)計(jì)政策,調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備,實(shí)現(xiàn)”扭虧”科龍2001年下半年出現(xiàn)近16億元巨額虧損的主要原因之一是計(jì)提減值準(zhǔn)備6.35億元。到了2002年，科龍轉(zhuǎn)回各項(xiàng)減值準(zhǔn)備，對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)的影響是3.5億元。第10頁(yè)/共29頁(yè)第11頁(yè)/共29頁(yè)利用會(huì)計(jì)政策,調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備,實(shí)現(xiàn)”扭虧”借:資產(chǎn)減值損失---計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

貸:壞賬準(zhǔn)備計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí):轉(zhuǎn)回時(shí):借:壞賬準(zhǔn)備

貸:資產(chǎn)減值損失第12頁(yè)/共29頁(yè)利潤(rùn)表會(huì)企02表編制單位:

年單位:元項(xiàng)目行次本年金額上年金額一、營(yíng)業(yè)收入1

減：營(yíng)業(yè)成本2

營(yíng)業(yè)稅金及附加3

銷售費(fèi)用4

管理費(fèi)用5

財(cái)務(wù)費(fèi)用6

資產(chǎn)減值損失7

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）8

投資收益（損失以“-”號(hào)填列）9

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益10

二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）11

加：營(yíng)業(yè)外收入12

減：營(yíng)業(yè)外支出13

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失14

三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）15

減：所得稅費(fèi)用16

四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）17

五、每股收益：18

（一）基本每股收益19

（二）稀釋每股收益20

資產(chǎn)減值損失影響利潤(rùn)表第13頁(yè)/共29頁(yè)經(jīng)查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報(bào)中虛增利潤(rùn)3.87億元(其中，2002年虛增利潤(rùn)1.1996億元，2003年虛增利潤(rùn)1.1847億元，2004年虛增利潤(rùn)1.4875億元)。其中2002年虛增利潤(rùn)中,有0.5億的壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回第14頁(yè)/共29頁(yè)如果2001年沒(méi)有計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備(包括壞賬準(zhǔn)備)，科龍電器2002年的扭虧為盈將不可能。如果沒(méi)有2001年的計(jì)提和2002年的轉(zhuǎn)回，科龍電器在2003年也不會(huì)盈利。按照現(xiàn)有的退市規(guī)則，如果科龍電器業(yè)績(jī)沒(méi)有經(jīng)過(guò)上述財(cái)務(wù)處理，早就被“披星戴帽”甚至退市處理了?？梢?jiàn)，科龍電器2002年和2003年根本沒(méi)有盈利，科龍扭虧只是一種會(huì)計(jì)數(shù)字游戲的結(jié)果。第15頁(yè)/共29頁(yè)那么，我們?cè)鯓哟_認(rèn)這是一筆壞賬呢？我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，應(yīng)收賬款屬于下列兩種情況時(shí)應(yīng)確認(rèn)為壞賬：（1）債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后仍無(wú)法收回時(shí)。從法律角度講，債務(wù)關(guān)系已不復(fù)存在了。（2）債務(wù)人逾期履行其償債義務(wù)，且有明顯跡象表明無(wú)法收回。此時(shí)，從法律角度講，債務(wù)關(guān)系尚存在，但從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上講，債款已不能收回，會(huì)計(jì)上出于謹(jǐn)慎考慮，確認(rèn)壞賬損失。第16頁(yè)/共29頁(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、商業(yè)信用較為普及的今天，企業(yè)擁有大量賒銷業(yè)務(wù)，發(fā)生壞賬損失成為不可避免的事實(shí)。正確確認(rèn)企業(yè)當(dāng)期的壞賬損失，有利于客觀反映企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，有利于財(cái)務(wù)信息的外部使用者作出更切合實(shí)際的判斷與決策。當(dāng)前，企業(yè)存在應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)量較大、變現(xiàn)能力較差、周轉(zhuǎn)速度較慢等問(wèn)題，隱含著大量的壞賬損失，影響了企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致企業(yè)虛盈實(shí)虧；更有甚者利用壞賬損失確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不足乘機(jī)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、操縱股價(jià)，損害投資者利益。第17頁(yè)/共29頁(yè)證監(jiān)會(huì)處罰第18頁(yè)/共29頁(yè)2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬(wàn)，引發(fā)5月11日證監(jiān)會(huì)對(duì)科龍電器立案調(diào)查。對(duì)科龍電器的各項(xiàng)費(fèi)用,收入,投資收益,毛利率,存貨周轉(zhuǎn)率,其利潤(rùn)獲取現(xiàn)金能力,關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行調(diào)查。9月科龍公布重大事項(xiàng)公告，科龍前董事長(zhǎng)顧雛軍、執(zhí)行董事嚴(yán)友松、張宏及原管理人員姜源等被執(zhí)行逮捕，科龍就此面臨重組或破產(chǎn)選擇。經(jīng)查明，科龍電器采取虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、少計(jì)壞賬準(zhǔn)備、少計(jì)訴訟賠償金等手段編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。第19頁(yè)/共29頁(yè)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬的會(huì)計(jì)政策可選擇性太強(qiáng)。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定且提取比例也由企業(yè)自行估計(jì)，這給企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)留下巨大的操作空間。企業(yè)如認(rèn)為應(yīng)收款項(xiàng)收不回來(lái)全額提取壞賬準(zhǔn)備也未違反會(huì)計(jì)制度。對(duì)于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款數(shù)額巨大的企業(yè)，壞賬準(zhǔn)備金一個(gè)百分點(diǎn)的變化都可能造成凈利潤(rùn)的急劇變化。利用壞賬準(zhǔn)備金做假賬有兩種手段，一種是多計(jì)，一種是少計(jì)。少計(jì)壞賬準(zhǔn)備很容易理解，這樣可以增加利潤(rùn)，提高股價(jià)；多計(jì)壞賬準(zhǔn)備金則一般發(fā)生在經(jīng)營(yíng)情況惡劣的年份或者更換CEO的年份，新任CEO往往傾向于把第一年的業(yè)績(jī)搞得特別差，把大量資金劃入壞賬準(zhǔn)備金，由于第一年多計(jì)了壞賬準(zhǔn)備金，以后幾年就可以少計(jì)甚至不計(jì)，利潤(rùn)當(dāng)然會(huì)大大提高。第20頁(yè)/共29頁(yè)科龍電器上述行為嚴(yán)重違反了原證券法等相關(guān)規(guī)定。根據(jù)科龍電器及其責(zé)任人員違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)原證券法、證券市場(chǎng)禁入暫行規(guī)定等有關(guān)規(guī)定：

第21頁(yè)/共29頁(yè)這是新的《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》自2006年7月10日施行以來(lái)，證監(jiān)會(huì)做出的第一個(gè)市場(chǎng)禁入處罰。對(duì)于科龍財(cái)務(wù)造假，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已做出處罰決定，但其引發(fā)的相關(guān)問(wèn)題令人深思。第22頁(yè)/共29頁(yè)學(xué)習(xí)總結(jié)第23頁(yè)/共29頁(yè)利潤(rùn)操控手段總結(jié)主營(yíng)收入主營(yíng)成本三項(xiàng)費(fèi)用各類稅金凈利潤(rùn)第24頁(yè)/共29頁(yè)虛增利潤(rùn)1.2億元

虛增收入4.03億元

虛轉(zhuǎn)銷售成本2.97億元虛轉(zhuǎn)安裝維修費(fèi)用0.17億元少計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.31億元第25頁(yè)/共29頁(yè)

特定時(shí)代背景外部審計(jì)失職監(jiān)管部門缺位違規(guī)成本低廉第26頁(yè)/共29頁(yè)1.對(duì)科龍電器處罰僅60萬(wàn)元，對(duì)公司及高管累計(jì)處罰僅135萬(wàn)元；2.根據(jù)2004年報(bào)披露，公司執(zhí)行董事等高管薪酬均為百萬(wàn)以上；3.處罰僅為公司數(shù)億元凈利潤(rùn)的百分之一。違規(guī)成本分析第27頁(yè)/共29頁(yè)參考資料主要資料：1.深交所網(wǎng)站：科龍電器2001-2004年報(bào)2.中