中國煤制乙二醇生產(chǎn)現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國煤制乙二醇生產(chǎn)現(xiàn)狀及競爭格局分析一、乙二醇下游需求分析乙二醇是用途廣泛的基礎(chǔ)化工原料，其下游消費(fèi)領(lǐng)域主要集中在聚酯行業(yè)，和PTA聚合生產(chǎn)聚對苯甲酸乙二酯（PET）。而其在非聚酯領(lǐng)域的占比較小，主要包括防凍液、活性劑以及少量精細(xì)化工產(chǎn)品。二、國內(nèi)乙二醇行業(yè)市場現(xiàn)狀分析伴隨著多家企業(yè)的乙二醇生產(chǎn)裝置的建成投產(chǎn)，近年來我國乙二醇的生產(chǎn)能力穩(wěn)步增長，2019年中國乙二醇產(chǎn)能達(dá)1076萬噸，產(chǎn)量達(dá)739萬噸。從生產(chǎn)工藝來看，其中石腦油/乙烯法工藝生產(chǎn)的乙二醇產(chǎn)能達(dá)535.2萬噸，占比47.7%；隨著2012年以來煤制乙二醇的集中落地，煤制乙二醇在我國得到快速發(fā)展，2019年煤制乙二醇生產(chǎn)工藝占比41.7%，產(chǎn)能達(dá)449萬噸；MTO法生產(chǎn)的乙二醇產(chǎn)能達(dá)92萬噸，占比8.6%。中國乙二醇進(jìn)口依賴度長期維持較高水平，2019年中國乙二醇進(jìn)口數(shù)量達(dá)995萬噸，同比增長1.5%；乙二醇進(jìn)口金額58.18億美元，同比下降35.4%。截至2020年前三季度我國乙二醇進(jìn)口數(shù)量為863萬噸，同比增長16.2%，進(jìn)口金額為39.78億美元，同比下降9.5%。煤路線成本核算以20萬噸/年乙二醇項(xiàng)目為基準(zhǔn)，假設(shè)裝置100%開工運(yùn)行，同時，內(nèi)蒙古地區(qū)以褐煤為原材料（消耗量為5.6噸/噸產(chǎn)品），中部地區(qū)（山西、河南）以無煙煤為原材料（消耗量為3.2噸/噸產(chǎn)品），此外，由于乙二醇主要消耗區(qū)域是我國東部地區(qū)，而煤制乙二醇企業(yè)在西北地區(qū)居多，乙二醇運(yùn)輸成本高。2018年9月以來，隨著乙二醇價格的大幅下跌，煤制乙二醇的利潤大幅壓縮，目前煤制二醇的成本區(qū)間在3950~4200元/噸（不含運(yùn)費(fèi)）。煤制乙二醇到達(dá)華東地區(qū)的價格為4500~5000元/噸，隨著工藝成熟，生產(chǎn)穩(wěn)定，生產(chǎn)負(fù)荷提高，成本還會下降，相比石油路線的乙二醇具有一定的成本優(yōu)勢。三、中國煤制乙二醇行業(yè)競爭格局分析基于我國“富煤、貧油、少氣”的能源分布現(xiàn)狀，近年來煤化工逐步興起。按照未來幾年我國乙二醇投產(chǎn)計(jì)劃，煤化工仍占主流，因此煤制乙二醇產(chǎn)能占比有望進(jìn)一步提升。截至2019年底，國內(nèi)煤制乙二醇總產(chǎn)能491萬噸/年。從煤制乙二醇產(chǎn)能區(qū)域分布來看，有356萬噸產(chǎn)能集中在中西部地區(qū)，主要原因是煤炭資源豐富，煤炭價格低，具有原料成本優(yōu)勢。國內(nèi)乙二醇產(chǎn)能快速增長期在2020年及以后時期，將以煤制乙二醇為主；預(yù)計(jì)在2020年，國內(nèi)有超過350萬噸煤制乙二醇新建產(chǎn)能陸續(xù)投放市場，屆時煤制乙二醇產(chǎn)能將達(dá)到841萬噸/年，占據(jù)國內(nèi)乙二醇總產(chǎn)能的半壁江山。四、乙二醇合成工藝分析目前，乙二醇工業(yè)化生產(chǎn)的技術(shù)方法包括乙烯法和草酸酯法。乙烯法根據(jù)原料和工藝不同，可以分為石油乙烯法、乙烷乙烯法和MTO乙烯法。乙烯法是全球乙二醇生產(chǎn)主流路線，利用乙烯催化氧化生成環(huán)氧乙烷后水合反應(yīng)生成乙二醇，其中，乙烷乙烯法是中東地區(qū)和北美地區(qū)的主要生產(chǎn)方法，石油乙烯法是我國目前采用的主流方法之一；煤制乙二醇主要包括直接合成路線、甲醇甲醛路線和草酸酯路線。其中，草酸酯法是是我國利用煤炭間接制取乙二醇的主要方法。首先，煤經(jīng)過氣化得到合成氣，凈化和分離后得到CO和H2氣體，CO參與羥基化反應(yīng)生成草酸二酯（中間產(chǎn)物），草酸二酯加氫精制后得到乙二醇。目前，煤制乙二醇主要是在雜質(zhì)方面與乙烯制乙二醇有差距，導(dǎo)致下游聚酯行業(yè)不能大規(guī)模應(yīng)用。煤制乙二醇主要指標(biāo)都能達(dá)到國家標(biāo)準(zhǔn)，但整體質(zhì)量與乙烯制乙二醇還有差距，特別是色度和紫外透光率這兩項(xiàng)比較重要的指標(biāo)差距較大，這也與煤制乙二醇含有的雜質(zhì)成分有關(guān)，對下游的纖維染色造成困擾。五、煤制乙二醇行業(yè)風(fēng)險分析作為乙二醇最大消費(fèi)國家，在全球產(chǎn)能增加、國內(nèi)下游消費(fèi)增速放緩等綜合因素影響下，我國乙二醇產(chǎn)品供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，煤制乙二醇行業(yè)或?qū)⒚媾R激烈市場競爭。1、進(jìn)口乙二醇嚴(yán)重沖擊國內(nèi)市場我國乙二醇現(xiàn)貨市場屬于完全競爭結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，國外進(jìn)口乙二醇對我國市場形成較大影響。中東、北美作為乙二醇高產(chǎn)地，域內(nèi)消費(fèi)較少，主要出口目的地是中國。2019年，我國乙二醇進(jìn)口量995萬噸，其中約46.7%來自中東地區(qū)，其次是中國臺灣和北美地區(qū)。2、國內(nèi)乙二醇市場供應(yīng)趨于寬松從國內(nèi)來看，現(xiàn)已建成乙二醇產(chǎn)能投運(yùn)1120萬噸/年，其中煤制乙二醇產(chǎn)能495萬噸/年；規(guī)劃在建乙二醇產(chǎn)能926萬噸/年左右，其中煤制乙二醇產(chǎn)能624萬噸/年左右。從國外來看，中東、北美及亞洲2019年新增低成本石化路線乙二醇產(chǎn)能262萬噸/年，均以中國為目標(biāo)市場，未來國內(nèi)乙二醇進(jìn)口來源更加多元化。3、煤制乙二醇生產(chǎn)及運(yùn)輸成本市場較高受國內(nèi)煤炭資源分布影響，國內(nèi)煤制乙二醇主要分布在西北、華北等地區(qū)，而我國乙二醇消費(fèi)地區(qū)主要集中在江蘇、浙江等華東地區(qū)，乙二醇運(yùn)輸主要依賴長途汽運(yùn)、鐵運(yùn)，且易受交通不確定性和季節(jié)性影響，導(dǎo)致產(chǎn)品運(yùn)輸成本居高不下。相比而言，國內(nèi)石油（石腦油）制乙烯裝置主要分布在華東、華南等沿海地區(qū)，靠近產(chǎn)品銷售市場并易于運(yùn)輸；其次，國外進(jìn)口甲醇在便捷海運(yùn)條件下，產(chǎn)品銷往江浙地區(qū)極為便利且成本較低。4、國內(nèi)乙二醇下游聚酯行業(yè)需求增長乏力我國乙二醇消費(fèi)集中在下游聚酯行業(yè)，占總消費(fèi)量的94%，在經(jīng)歷2015年以來的高速增長后，當(dāng)前進(jìn)入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)折期，結(jié)束持續(xù)兩年10%以上高增長。2016年以來，聚酯產(chǎn)業(yè)供需結(jié)構(gòu)從供不應(yīng)求逐步轉(zhuǎn)向產(chǎn)能過剩、基本虧