2021年全球和中國濕電子化學(xué)品發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

2021年全球和中國濕電子化學(xué)品發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析一、濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)概述1、分類及定義濕電子化學(xué)品又稱超凈高純試劑（主含量大于99.9%），有“工業(yè)味精”之稱，按照用途分為功能濕電子化學(xué)品和通用濕電子化學(xué)品，通用濕電子化學(xué)品指氫氟酸、硫酸、氫氧化鈉、氫氧化鉀等在顯示面板、光伏等制造工藝中被大量使用的液體化學(xué)品，例如。功能濕電子化學(xué)品指通過復(fù)配手段達到特殊功能、滿足制造中特殊工藝需求的復(fù)配類化學(xué)品，例如顯影液、剝離液、蝕刻液、稀釋液、清洗液等，主要用于半導(dǎo)體和顯示面板等。2、國際標準隨著摩爾定律的發(fā)展，芯片集成度越來越高，相應(yīng)地對高純試劑也提出了更高的要求。超凈高純試劑是隨著集成電路制造發(fā)展，在通用試劑的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。1975年SEMI制定了國際統(tǒng)一的超凈高純試劑標準，來衡量不同濕電子化學(xué)品的潔凈度和純度。按照SEMI標準，濕電子化學(xué)品目前分為G1-G5五個等級，等級越高，金屬雜質(zhì)含量越低，顆粒度越小。二、濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈簡圖濕電子上游主要為中國基礎(chǔ)化工原料供應(yīng)商，數(shù)量眾多且已具備規(guī)?；a(chǎn)能力，供應(yīng)穩(wěn)定情況下市場供應(yīng)充足，整體議價能力較低；中游參與者為濕電子化學(xué)品制造商，主要負責濕電子化學(xué)品的生產(chǎn)制造，國內(nèi)企業(yè)占比15%，江化微、晶瑞電材和格林達技術(shù)水平較高；下游應(yīng)用主要為半導(dǎo)體、顯示面板和太陽能電池三大領(lǐng)域，在半導(dǎo)體領(lǐng)域主要應(yīng)用于集成電路和分立器件制作用晶圓的加工，包括清洗和蝕刻兩大類用途。2、原料端近期價格變動隨著全球國際局勢緊張，能源價格持續(xù)上漲背景下，化工原料價格多呈現(xiàn)上漲趨勢，其中濕電子重要化工品硫酸整體價格由2020年8月到2021年8月上漲近7倍，創(chuàng)十年來新高。主要原因是上游硫磺供給受限、硫酸主要下游磷肥需求增長疊加新能源對磷化工需求持續(xù)增長。整體來看，硫酸價格高漲已經(jīng)影響國內(nèi)濕電子化工品利潤水平，2022年中旬來看，供需仍保持緊平衡狀態(tài)，短期內(nèi)價格仍將保持高位。三、全球濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、市場規(guī)模全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴張、線上辦公等帶動平板顯示出貨量增長，能源需求持續(xù)增長背景下光伏裝機量穩(wěn)步擴張，帶動全球濕電子化學(xué)品需求持續(xù)增長，數(shù)據(jù)顯示，2020年受疫情影響小幅度下降，2021年需求回暖，安集科技公報顯示，2021年全球濕電子化學(xué)品的市場規(guī)模預(yù)計為54.28億美元。2、市場結(jié)構(gòu)就全球濕電子化學(xué)品需求結(jié)構(gòu)而言，2021年度，全球使用濕電子化學(xué)品的總量達到458.3萬噸，其中集成電路領(lǐng)域需求量占比最高，達到209萬噸，新型顯示領(lǐng)域用濕電子化學(xué)品需求量達到167.2萬噸。3、區(qū)域分布就全球濕電子化學(xué)品區(qū)域分布情況而言，歐美企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢，德國巴斯夫公司、美國亞什蘭集團、美國霍尼韋爾公司等牌化工企業(yè)基本與半導(dǎo)體發(fā)展適配，產(chǎn)品可達到SEMIG4及以上，日本十家左右企業(yè)晚于歐美，整體水平可與尖端技術(shù)比肩，歐美日整體占比全球超6成市場份額，中國臺灣和大陸企業(yè)合計占比3成左右。四、中國濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、需求濕電子下游主要用于半導(dǎo)體、顯示面板和光伏，細分下游來看，2021年我國LCD顯示面板出貨量首次超越韓國成為全球第一，光伏我國已連續(xù)九年累計裝機量位居全球首位，2021年占比超3成，2021年我國半導(dǎo)體材料占比全球份額的19%左右，受限于技術(shù)限制，高端濕電子產(chǎn)品進口依賴嚴重。整體來看，2021年我國濕電子化學(xué)品需求超200萬噸，同比2020年增長36.6%。2、產(chǎn)量濕電子化學(xué)品屬于高純化學(xué)試劑，對技術(shù)要求極高，目前國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少。就中國濕電子化學(xué)品產(chǎn)量變動情況而言，2021年國內(nèi)濕電子化學(xué)品達64.35萬噸。主要企業(yè)分布華東區(qū)域，主要原因是臨近下游企業(yè)，減少運輸成本，晶瑞化學(xué)、江陰江化微電子等國內(nèi)濕電子都在江蘇省。3、市場結(jié)構(gòu)中國大陸大多數(shù)企業(yè)濕電子化學(xué)品產(chǎn)品等級在SEMIG1-G3，只有極少數(shù)企業(yè)個別產(chǎn)品達到SEMIG4級別，不丐界領(lǐng)先水平還有較大差距。在半導(dǎo)體領(lǐng)域的超凈高純化率的整體國產(chǎn)化率23%左史；在濕電子化學(xué)品的高端產(chǎn)品上，國產(chǎn)化率僅10%左史。內(nèi)資企業(yè)的布局集中于中低端市場，導(dǎo)致國內(nèi)濕電子化學(xué)品應(yīng)用集中于顯示面板和光伏產(chǎn)業(yè)。五、濕電子化學(xué)品競爭格局1、市場集中度目前，國內(nèi)濕電子化學(xué)品行業(yè)規(guī)模以上生產(chǎn)企業(yè)有30多家，但在經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品類別、戰(zhàn)略重點等方面與國際企業(yè)存在一定差異。2020年數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)濕電子化學(xué)品企業(yè)占比全球15%的市場份額，主要集中在光伏和顯示面板應(yīng)用，高端產(chǎn)品較少。隨著國產(chǎn)化推進，江化微等龍頭企業(yè)營收快速增長外，國內(nèi)第二梯隊企業(yè)表現(xiàn)為快速增長趨勢，如2021年安集科技功能性濕電子化學(xué)品實現(xiàn)銷售收入9087萬元，同比增長2020年92.17%2、江化微經(jīng)營現(xiàn)狀分析就國內(nèi)濕電子化學(xué)品龍頭企業(yè)江化微經(jīng)營狀況而言，2018-2021年江化微濕電子化學(xué)品營收表現(xiàn)為快速增長趨勢，從2018年的2.4億元增長至2021年4.93，年復(fù)合增長率達27.1%左右，2021年出現(xiàn)較大增幅，主要原因是上游原材料成本占比過重，硝酸、氫氟酸和乙酸等存在不同程度的增長，加之下游面板競爭加劇導(dǎo)致價格下降擠壓濕電子化學(xué)品利潤空間。2020年江化微產(chǎn)能從5.5萬噸/年增加至9萬噸/年，產(chǎn)品等級也從G2、G3提升至G4等級。六、濕電子化工品發(fā)展趨勢我國濕電子化學(xué)品有著巨大的替代進口市場空間。在濕電子化學(xué)品三大應(yīng)用領(lǐng)域中，半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)τ跐耠娮踊瘜W(xué)品要求最高，超大規(guī)模及以上集成電路制造要求濕電