準(zhǔn)則39號-公允價值計量課件

企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號

—————公允價值計量企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號

—————公允價值計量1

提綱

·制定背景

·制定過程

·主要內(nèi)容

·銜接規(guī)定提綱

·制定背景

·制定過程

·主要內(nèi)容

·銜接規(guī)定2

一、公允價值計量準(zhǔn)則的制定背景

·2006年，企業(yè)會計準(zhǔn)則體系：1項基本準(zhǔn)則+38項具體準(zhǔn)則

·我國在基本準(zhǔn)則中引入公允價值，并明確將公允價值作為重要的會計計量屬性之一

·投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則，金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則等十多項具體準(zhǔn)則中涉及公允價值應(yīng)用

·自2007年以來，企業(yè)會計準(zhǔn)則已經(jīng)平穩(wěn)有效實施七年多

一、公允價值計量準(zhǔn)則的制定背景

·2006年，企業(yè)會計準(zhǔn)3

·隨著我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的不斷完善，以及企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在國內(nèi)的廣泛應(yīng)用，公允價值在我國經(jīng)濟運行發(fā)展中所起的作用越來越重要，但也存在一些問題。

√公允價值概念界定是否清晰？

√在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交……者債務(wù)清償?shù)慕痤~

√公允價值計量是否有統(tǒng)一的框架和具體要求？

√公允價值相關(guān)信息的披露是否充分和透明？

·為適應(yīng)我國企業(yè)和資本市場發(fā)展的實際需要，并實現(xiàn)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，在借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，制定了公允價值計量準(zhǔn)則。

·隨著我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的不斷完善，以及企業(yè)會計準(zhǔn)則4

二、公允價值計量準(zhǔn)則的制定過程

前期準(zhǔn)備工作：開展課題研究，進行調(diào)研座談起草制定工作：

·《企業(yè)會計準(zhǔn)則第×號》——公允價值計量(討論稿)》

·《企業(yè)會計準(zhǔn)則第×號》——公允價值計量(征求意見稿)》·《企業(yè)會計準(zhǔn)則第×號》——公允價值計量(草案)》

期間，與國際會計準(zhǔn)則理事會、香港會計師公會、國內(nèi)實務(wù)界等多次召開座談會

二、公允價值計量準(zhǔn)則的制定過程

前期準(zhǔn)備工作：開展課題研5

·2014年1月26日，財會[2014]6號文件——財政部關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》的通知

·2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。

·2014年1月26日，財會[2014]6號文件——財政部6

三、公允價值計量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

·明確了公允價值的定義：

公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格，即脫手價格。

·規(guī)定了統(tǒng)一的公允價值計量要求：

市場參與者、有序交易、主要市場或者最有力市場、估值技術(shù)、輸入值和公允價值層次。

·改進了公允價值的相關(guān)披露：

幫助財務(wù)報表使用者能夠合理評價公允價值計量所使用的估值技術(shù)和輸入值，并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續(xù)的公允價值計量中對當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響。

三、公允價值計量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

·明確了公允價值的定義：7

·新的公允價值定義

·公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價值計量的基本要求

·公允價值計量的具體應(yīng)用

·公允價值的披露要求

·新的公允價值定義

·公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價8

（一）新的公允價值定義

·新的公允價值定義：

（1）明確公允價值是脫手價格；

（2）基于市場的計量，即市場參與者角度；

（3）強調(diào)當(dāng)前市場條件下的有序交易；

（4）計量日

（5）假定發(fā)生交易。公允價值原定義在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~公允價值新定義公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格，即脫手價格。

（一）新的公允價值定義

·新的公允價值定義9

（二）公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價值計量準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價值進行計量或披露的情形。如何計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值本準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容√披露哪些公允價值計量的相關(guān)信息√是否應(yīng)當(dāng)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債×何時進行公允價值計量×公允價值變動應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益還是其他綜合收益×

（二）公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價值計量準(zhǔn)則適用于10適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則的計量和披露：·與公允價值類似的其他計量屬性·股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價值計量和披露·租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價值計量和披露與公允價值類似的其他計量屬性：

·以公允價值減去處置費用后的凈額確定的可收回的資產(chǎn)的披露

·以公允價值計量的職工離職后福利計劃資產(chǎn)的披露

·以公允價值計量的企業(yè)年金基金投資的披露公允價值計量框架既適用于：

·相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的初始計量和后續(xù)計量

·既適用于金融資產(chǎn)，也適用于非金融資產(chǎn)適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則的計量和披露：11

（三）、公允價值計量的基本要求

·公允價值計量的目標(biāo)：

估價市場參與者在計量日當(dāng)前市場情況下的有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。

·企業(yè)在公允價值計量過程中需要確定以下因素：

——以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

——有序交易和市場

——市場參與者

——恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)

——輸入值

——公允價值層次

（三）、公允價值計量的基本要求

·公允價值計量的目標(biāo)：

12

作為計量對象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

·本準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，是指其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或允許企業(yè)以公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債，也包括企業(yè)自身權(quán)益工具。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)范的企業(yè)在非同一控制下企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的權(quán)益工具

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》中規(guī)范的交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債

……

作為計量對象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

·本準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，13

·

企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征。

—資產(chǎn)狀況及所在位置

—對資產(chǎn)出售或者使用的限制

……

·以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項資產(chǎn)或負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合

—企業(yè)是以單項還是以組合的方式對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進行公允價值計量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元

—市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或14企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征?！Y產(chǎn)狀況及所占位置例如，2x14年1月1日，甲企業(yè)將剛開發(fā)建成的一棟寫字樓作為投資性房地產(chǎn)，用于出租，并采用公允價值模式進行后續(xù)計量。2x14年12月31日，該投資性房地產(chǎn)的公允價值？企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征15有序交易

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場參與者在計量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場條件下的有序交易。

有序交易，是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場活動的交易。

清算等被迫交易不屬于有序交易。

·如何判定一項交易為有序交易？

有序交易

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場16如何判定一項交易為有序交易？

√總體上，企業(yè)應(yīng)當(dāng)全面理解交易環(huán)境和有關(guān)事實。

√具體而言，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮市場環(huán)境變化、交易規(guī)則和習(xí)慣、價格波動幅度、交易量波動幅度、交易發(fā)生的頻率、交易對手信息、交易原因、交易場所和其他能夠獲得的信息。

√但企業(yè)不必為確定一項交易是否為有序交易而不計成本。

√當(dāng)企業(yè)是交易參與方時，通常假定該企業(yè)應(yīng)當(dāng)有充分的信息來判斷該交易是否為有序交易。如何判定一項交易為有序交易？17下列情況，通常不是有序交易：

√零星交易：在當(dāng)前市場情況下，市場在計量日之前一段時間內(nèi)很少有交易發(fā)生

√交易對手只有一個：資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方僅與唯一的市場參與者進行交易

√清算或被迫出售：資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方處于或者接近于破產(chǎn)或托管狀態(tài)，即資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方已陷于財務(wù)困境；或者資產(chǎn)出售方為滿足法律或者監(jiān)管要求出售資產(chǎn)

√異常交易：與相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債近期發(fā)生的其他交易相比，資產(chǎn)出售或負(fù)債轉(zhuǎn)移的價格是一個異常值下列情況，通常不是有序交易：18

主要市場或最有力市場

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場進行。

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

·如何識別主要市場（或最有利市場）？

主要市場交易量最大和交易活躍程度最高的市場最有力市場在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場

主要市場或最有力市場

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，19例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并中獲得一套全新的生產(chǎn)設(shè)備，甲公司需要確定該設(shè)備在合并日的公允價值。根據(jù)市場交易情況：該設(shè)備在上海和成都有兩個活躍的交易市場，假定甲公司能夠進入這兩個市場，并且能夠獲得該生產(chǎn)設(shè)備在上海和成都兩個市場的銷售價格和交易量信息：

假定不考慮其他稅費；

在2X13年12月31日，給生產(chǎn)設(shè)備的公允價值？市場銷售價格（萬元）歷史交易量（套數(shù)）占總交易量的比重（%）上海26950095成都285005例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并中20

市場參與者

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設(shè)。

市場參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有力市場）中，同事具備下列特征的買方和賣方：

—相互獨立；

—熟悉情況，對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

—有能力并自愿進行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

·如何判定一項交易為有序交易？

市場參與者

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用21·市場參與者應(yīng)當(dāng)相互獨立，不存在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；·市場參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；·市場參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易?！な袌鰠⑴c者應(yīng)當(dāng)相互獨立，不存在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)22市場參與者企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設(shè)。企業(yè)持有資產(chǎn)、償還或以其他方式履行負(fù)債的意圖和能力，與該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量不相關(guān)。市場參與者23例如，甲公司是一家日化企業(yè)，取得了競爭對手乙公司100%的股權(quán)，并對乙公司進行了吸收合并，甲公司決定不再使用乙公司的商標(biāo)，所有產(chǎn)品統(tǒng)一使用甲公司的商標(biāo)。乙公司商標(biāo)聲譽良好，并對其他企業(yè)而言，能夠產(chǎn)生經(jīng)濟利益，因此，其他企業(yè)愿意以20萬元的價格購買該商標(biāo)。甲公司在合并日確定該商標(biāo)的公允價值是20萬元，還是0？例如，甲公司是一家日化企業(yè)，取得了競爭對手乙公司100%的股24

5、公允價值初始計量

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時的公允價值（脫手價格）是否與其交易價格（進入價格）相等。

·除少數(shù)情況外，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值與其交易價格通常是相等的。

關(guān)聯(lián)交易、被迫交易、計量單元不同、市場差異。

·其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計入當(dāng)期損益，但其他會計準(zhǔn)則另有規(guī)定的例外

5、公允價值初始計量

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)25但在下列情況中，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值與其交易價格可能不相等：

√交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場條件下進行的除外

√交易是被迫的

√交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元

如負(fù)債的交易價格中考慮了與該負(fù)債相關(guān)的信用增級，但以公允價值計量的該負(fù)債的計量單元不包括信用增級

√交易市場不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）但在下列情況中，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值與其交易26

6、估值技術(shù)

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。

·企業(yè)使用估值技術(shù)的目的：估計在計量日當(dāng)前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。

6、估值技術(shù)

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采27·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法

市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進行估值的技術(shù)。

收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常指現(xiàn)行重置成本法。

·如何選擇估值技術(shù)：

企業(yè)在某些情況下使用單項估值技術(shù)是適當(dāng)?shù)?，但在有些情況下，企業(yè)可能需要使用多種估值技術(shù)。

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市28

7、輸入值

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進行定價時所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險的假設(shè)，例如所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險等

√輸入值，是指市場參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

√可觀察輸入值，是指能夠從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)。

√不可觀察輸入值，是指不能從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用假設(shè)的最佳信息確定。

7、輸入值

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)當(dāng)考慮市場29

·企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

·企業(yè)以交易價格作為初始確認(rèn)時的公允價值，且在公允價值后續(xù)計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)在估值過程中校正該估值技術(shù)，以使估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價格相等，確保該估值技術(shù)反映了計量日可觀察的市場數(shù)據(jù)。

·如何考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的溢價和折價？

·如何考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的出價和要價？

·企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只308、公允價值層次

·為提高公允價值計量和相關(guān)披露的一致性和可比性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次

√第一層次輸入值，是企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。

√活躍市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。8、公允價值層次

·為提高公允價值計量和相關(guān)披露的一致性和31

·第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。

—活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價

—非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價

—除報價以外的其他可觀察輸入值，如可觀察的市場利率

—市場驗證的輸入值等

·第三層次輸入值，是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

—長期貨幣互換的匯率

—股票期權(quán)的波動率

—企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量

·第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債32輸入值可觀察輸入值第一層輸入值企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價?；钴S市場，是指相同資產(chǎn)或負(fù)債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。第二層輸入值除第一層輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察輸入值；活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價除報價以外的其他可觀察輸入值，例如可從市場上直接觀察到的類似資產(chǎn)或負(fù)債的收益率、收益率曲線等不可觀察輸入值第三層輸入值相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。長期貨幣互換的匯率股票期權(quán)的波動率企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量……企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報33

·為輸入值的優(yōu)先使用順序。

√最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債未調(diào)整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）

·如何應(yīng)用第一層次輸入值、第二層次輸入值以及第三層次輸入值？

·如何確定公允價值計量的層次？

√取決于輸入值，還是估值技術(shù)本身？

·為輸入值的優(yōu)先使用順序。

√最優(yōu)先使用活躍市場上34準(zhǔn)則39號——公允價值計量35準(zhǔn)則39號——公允價值計量36例：甲企業(yè)采用期權(quán)定價模型確定某上市公司發(fā)行的備兌認(rèn)購權(quán)證的公允價值。

為使用期權(quán)定價模型，企業(yè)需要確定：

期權(quán)定價模型所用的輸入值輸入值的層次標(biāo)的股票的即期價格第一層次輸入值期權(quán)合同的行權(quán)價格第二層次輸入值合同的剩余期限第二層次輸入值標(biāo)的股票未來股價波動率第三層次輸入值無風(fēng)險利率第二層次輸入值期望股息率第三層次輸入值例：甲企業(yè)采用期權(quán)定價模型確定某上市公司發(fā)行的備兌認(rèn)購權(quán)證的37準(zhǔn)則39號——公允價值計量38

（四）、公允價值計量的具體應(yīng)用

·金融資產(chǎn)

·非金融資產(chǎn)

·負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具

·市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

（四）、公允價值計量的具體應(yīng)用

·金融資產(chǎn)

·非金融資39

1、金融資產(chǎn)的公允價值計量

例：2×13年12月1日，甲公司購買了某上市公司100萬股普通股股票，作為交易性金融資產(chǎn)持有。2×1312月31日，該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值？（如果甲公司將這些股票投資分類為可供出售金融資產(chǎn)，其公允價值計量是否會受影響？）

例：2×13年7月1日，甲公司購買了乙公司（一家未上市的股份公司）100萬股普通股股票，占乙公司發(fā)行在外股分?jǐn)?shù)的5%。假定不考慮交易費用，甲企業(yè)為該投資共支付500萬元，并將其作為可供出售金融資產(chǎn)持有。2×13年12月1日，該項可供出售金融資產(chǎn)的公允價值？

1、金融資產(chǎn)的公允價值計量

例：2×13年1240

2、非金融資產(chǎn)的公允價值計量

·企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者生產(chǎn)經(jīng)濟利益的能力

最佳用途（最高最佳使用），是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。

·企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務(wù)上是否可行等因素

2、非金融資產(chǎn)的公允價值計量

·企業(yè)以公允價值計41

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，即使企業(yè)已經(jīng)或者計劃將非金融資產(chǎn)用于不同于市場參與者的用途。

·通常情況下，企業(yè)對非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實現(xiàn)價值最大化。

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度判斷該資產(chǎn)的最佳用途是單獨使用、與其他資產(chǎn)組合使用、還是與其他資產(chǎn)和負(fù)債組合使用。

例：甲公司在某市市中心擁有一幢用于出租的寫字樓。甲公司將其作為投資性房地產(chǎn)進行會計處理，并采用公允價值模式對其進行后續(xù)計量。2×13年12月31日，該寫字樓的公允價值？

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，即使42

3、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

·企業(yè)以公允價值計量負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)假定在計量日將該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場參與者，而且該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在。

例：某商業(yè)銀行于2×13年1月1日發(fā)行了面值為10億元的AAA級5年期固定利率債券，票面年利率為10%。該商業(yè)銀行將該金融負(fù)債劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。

2×13年12月31日，該項金融負(fù)債的公允價值？

3、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

·企業(yè)以43

4、市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值計量

·企業(yè)以市場風(fēng)險或信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)進行管理的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，可以該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合作為計量單元，進行公允價值計量：

以計量日市場參與者在當(dāng)前市場條件下有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或者轉(zhuǎn)移凈空頭（即負(fù)債）的價格作為基礎(chǔ)。

面臨的特定市場風(fēng)險及其期限實質(zhì)上應(yīng)當(dāng)相同

企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮交易對手信用風(fēng)險凈敞口的影響或者該交易對手對企業(yè)信用風(fēng)險凈敞口的影響

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其作為一項會計政策，一經(jīng)確定，不得隨意變更。

·關(guān)于相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的列報，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循其他相關(guān)會計準(zhǔn)則的要求?！?/p>

4、市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值44

（5）、公允價值的披露要求

·公允價值披露的目標(biāo)，是使財務(wù)報表使用者了解下列信息：

所使用的估值技術(shù)和輸入值

在持續(xù)的公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入值及其對當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)對該資產(chǎn)或負(fù)債進行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允價值計量的相關(guān)信息。

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價值計量和非持續(xù)的公允價值計量，并對其采用不同的披露要求?！?/p>

（5）、公允價值的披露要求

·公允價值披露的目標(biāo)，45持續(xù)的公允價值計量的披露非持續(xù)的公允價值計量的披露要求1以公允價值計量的項目及其金額√以及以公允價值計量的原因2公允價值計量的層次√3對于第二層次的公允價值計量，企業(yè)還應(yīng)披露：估值技術(shù)和輸入值√4對于第三層次的公允價值計量，企業(yè)還應(yīng)披露估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息√重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息√

期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息

當(dāng)改變不可觀察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價值顯著變化時，按照相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的類別披露有關(guān)敏感性分析的描述性信息5當(dāng)變更估值技術(shù)時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更原因√6在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因，以及確定各層次之間轉(zhuǎn)換時點的政策。每一層次的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出應(yīng)當(dāng)分別披露7非金融資產(chǎn)的最佳用途與當(dāng)前用途不同的事實和原因√8企業(yè)以市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的，計量該組合公允價值的事實√9對于以公允價值計量并且附有不可分割的第三方信用增級的負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露該引用增級，并說明其公允價值計量中是否已反映該信用增級√持續(xù)的公允價值計量的披露非持續(xù)的公允價值計量的披露要求1以公46持續(xù)的公允價值計量的披露不以公允價值計量但以公允價值披露的資產(chǎn)和負(fù)債的披露要求1以公允價值計量的項目及其金額√2公允價值計量的層次√3對于第二層次的公允價值計量，企業(yè)還應(yīng)披露：估值技術(shù)和輸入值√4對于第三層次的公允價值計量，企業(yè)還應(yīng)披露估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息僅估值技術(shù)和輸入值重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息

期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息

當(dāng)改變不可觀察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價值顯著變化時，按照相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的類別披露有關(guān)敏感性分析的描述性信息5當(dāng)變更估值技術(shù)時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更原因√6在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因，以及確定各層次之間轉(zhuǎn)換時點的政策。每一層次的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出應(yīng)當(dāng)分別披露7非金融資產(chǎn)的最佳用途與當(dāng)前用途不同的事實和原因√8企業(yè)以市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的，計量該組合公允價值的事實√9對于以公允價值計量并且附有不可分割的第三方信用增級的負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露該引用增級，并說明其公允價值計量中是否已反映該信用增級√持續(xù)的公允價值計量的披露不以公允價值計量但以公允價值披露的資47第一層次公允價值計量第二層次公允價值計量第三層次公允價值計量一、持續(xù)的公允價值計量（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)1、交易性金融資產(chǎn)（1）債務(wù)工具投資（2）權(quán)益工具投資480萬元（3）衍生金融資產(chǎn)2、指定為以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融產(chǎn)品……（二）可供出售金融資產(chǎn)……二、非持續(xù)的公允價值計量第一層次公允價值計量第二層次公允價值計量第三層次公允價值計量48第三層次公允價值計量的定量信息權(quán)益工具投資估值技術(shù)不可觀察輸入值市場法（市場乘數(shù)法）流動性折價10%控制性溢價收益法（期權(quán)定價模型）內(nèi)含波動率期望股息率第三層次公允價值計量的定量信息權(quán)益工具投資估值技術(shù)不可觀察輸49（單位：百萬）第三層次公允價值計量期初余額轉(zhuǎn)入第三層次轉(zhuǎn)出第三層次當(dāng)期利得或損失總額購買、發(fā)行、出售和結(jié)算期末余額對于在報告期末持有的資產(chǎn)、計入損益的當(dāng)期未實現(xiàn)利得或損失的變動計入損益計入其他綜合收益購買發(fā)行出售結(jié)算交易性金融資產(chǎn)

債務(wù)工具投資

權(quán)益工具投資123-125219

衍生金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

債務(wù)工具投資

權(quán)益工具投資可供出售金融資產(chǎn)

債務(wù)工具投資

權(quán)益工具投資

其他投資性房地產(chǎn)（單位：百萬）第三層次公允價值計量期初余額轉(zhuǎn)入第三層次轉(zhuǎn)出第50有關(guān)實務(wù)問題及可能的解決性方案

√市場法中市場乘數(shù)的選擇過于主觀，而且市場法的應(yīng)用，與市場完善程度密切相關(guān)。

√收益法中現(xiàn)金流量的估計主觀性較強。

√不存在活躍市場報價的金融工具的公允價值確定，例如對未上市企業(yè)股權(quán)投資的公允價值。

√第三方估值機構(gòu)報價的應(yīng)用。

某銀行在年報中披露，“當(dāng)證券投資以估量服務(wù)商報價計量時，被分類為第二層次公允價值計量?！边@種做法是否符合本準(zhǔn)則的要求？……有關(guān)實務(wù)問題及可能的解決性方案51

四、公允價值計量準(zhǔn)則的銜接規(guī)定

·公允價值計量準(zhǔn)則施行日之前的公允價值計量與公允價值計量準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

·比較財務(wù)報表中披露的公允價值計量準(zhǔn)則施行日之前的信息與公允價值計量準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不需要按照公允價值計量準(zhǔn)則的規(guī)定進行調(diào)整。

四、公允價值計量準(zhǔn)則的銜接規(guī)定

·公允價值計量準(zhǔn)則施行日52

謝謝大家！

謝謝大家！

53企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號

—————公允價值計量企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號

—————公允價值計量54

提綱

·制定背景

·制定過程

·主要內(nèi)容

·銜接規(guī)定提綱

·制定背景

·制定過程

·主要內(nèi)容

·銜接規(guī)定55

一、公允價值計量準(zhǔn)則的制定背景

·2006年，企業(yè)會計準(zhǔn)則體系：1項基本準(zhǔn)則+38項具體準(zhǔn)則

·我國在基本準(zhǔn)則中引入公允價值，并明確將公允價值作為重要的會計計量屬性之一

·投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則，金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則等十多項具體準(zhǔn)則中涉及公允價值應(yīng)用

·自2007年以來，企業(yè)會計準(zhǔn)則已經(jīng)平穩(wěn)有效實施七年多

一、公允價值計量準(zhǔn)則的制定背景

·2006年，企業(yè)會計準(zhǔn)56

·隨著我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的不斷完善，以及企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在國內(nèi)的廣泛應(yīng)用，公允價值在我國經(jīng)濟運行發(fā)展中所起的作用越來越重要，但也存在一些問題。

√公允價值概念界定是否清晰？

√在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交……者債務(wù)清償?shù)慕痤~

√公允價值計量是否有統(tǒng)一的框架和具體要求？

√公允價值相關(guān)信息的披露是否充分和透明？

·為適應(yīng)我國企業(yè)和資本市場發(fā)展的實際需要，并實現(xiàn)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，在借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，制定了公允價值計量準(zhǔn)則。

·隨著我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的不斷完善，以及企業(yè)會計準(zhǔn)則57

二、公允價值計量準(zhǔn)則的制定過程

前期準(zhǔn)備工作：開展課題研究，進行調(diào)研座談起草制定工作：

·《企業(yè)會計準(zhǔn)則第×號》——公允價值計量(討論稿)》

·《企業(yè)會計準(zhǔn)則第×號》——公允價值計量(征求意見稿)》·《企業(yè)會計準(zhǔn)則第×號》——公允價值計量(草案)》

期間，與國際會計準(zhǔn)則理事會、香港會計師公會、國內(nèi)實務(wù)界等多次召開座談會

二、公允價值計量準(zhǔn)則的制定過程

前期準(zhǔn)備工作：開展課題研58

·2014年1月26日，財會[2014]6號文件——財政部關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》的通知

·2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。

·2014年1月26日，財會[2014]6號文件——財政部59

三、公允價值計量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

·明確了公允價值的定義：

公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格，即脫手價格。

·規(guī)定了統(tǒng)一的公允價值計量要求：

市場參與者、有序交易、主要市場或者最有力市場、估值技術(shù)、輸入值和公允價值層次。

·改進了公允價值的相關(guān)披露：

幫助財務(wù)報表使用者能夠合理評價公允價值計量所使用的估值技術(shù)和輸入值，并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續(xù)的公允價值計量中對當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響。

三、公允價值計量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

·明確了公允價值的定義：60

·新的公允價值定義

·公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價值計量的基本要求

·公允價值計量的具體應(yīng)用

·公允價值的披露要求

·新的公允價值定義

·公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價61

（一）新的公允價值定義

·新的公允價值定義：

（1）明確公允價值是脫手價格；

（2）基于市場的計量，即市場參與者角度；

（3）強調(diào)當(dāng)前市場條件下的有序交易；

（4）計量日

（5）假定發(fā)生交易。公允價值原定義在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~公允價值新定義公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格，即脫手價格。

（一）新的公允價值定義

·新的公允價值定義62

（二）公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價值計量準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價值進行計量或披露的情形。如何計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值本準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容√披露哪些公允價值計量的相關(guān)信息√是否應(yīng)當(dāng)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債×何時進行公允價值計量×公允價值變動應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益還是其他綜合收益×

（二）公允價值計量準(zhǔn)則的適用范圍

·公允價值計量準(zhǔn)則適用于63適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則的計量和披露：·與公允價值類似的其他計量屬性·股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價值計量和披露·租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價值計量和披露與公允價值類似的其他計量屬性：

·以公允價值減去處置費用后的凈額確定的可收回的資產(chǎn)的披露

·以公允價值計量的職工離職后福利計劃資產(chǎn)的披露

·以公允價值計量的企業(yè)年金基金投資的披露公允價值計量框架既適用于：

·相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的初始計量和后續(xù)計量

·既適用于金融資產(chǎn)，也適用于非金融資產(chǎn)適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則的計量和披露：64

（三）、公允價值計量的基本要求

·公允價值計量的目標(biāo)：

估價市場參與者在計量日當(dāng)前市場情況下的有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。

·企業(yè)在公允價值計量過程中需要確定以下因素：

——以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

——有序交易和市場

——市場參與者

——恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)

——輸入值

——公允價值層次

（三）、公允價值計量的基本要求

·公允價值計量的目標(biāo)：

65

作為計量對象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

·本準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，是指其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或允許企業(yè)以公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債，也包括企業(yè)自身權(quán)益工具。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)范的企業(yè)在非同一控制下企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的權(quán)益工具

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》中規(guī)范的交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債

……

作為計量對象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

·本準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，66

·

企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征。

—資產(chǎn)狀況及所在位置

—對資產(chǎn)出售或者使用的限制

……

·以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項資產(chǎn)或負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合

—企業(yè)是以單項還是以組合的方式對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進行公允價值計量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元

—市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或67企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征?！Y產(chǎn)狀況及所占位置例如，2x14年1月1日，甲企業(yè)將剛開發(fā)建成的一棟寫字樓作為投資性房地產(chǎn)，用于出租，并采用公允價值模式進行后續(xù)計量。2x14年12月31日，該投資性房地產(chǎn)的公允價值？企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征68有序交易

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場參與者在計量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場條件下的有序交易。

有序交易，是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場活動的交易。

清算等被迫交易不屬于有序交易。

·如何判定一項交易為有序交易？

有序交易

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場69如何判定一項交易為有序交易？

√總體上，企業(yè)應(yīng)當(dāng)全面理解交易環(huán)境和有關(guān)事實。

√具體而言，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮市場環(huán)境變化、交易規(guī)則和習(xí)慣、價格波動幅度、交易量波動幅度、交易發(fā)生的頻率、交易對手信息、交易原因、交易場所和其他能夠獲得的信息。

√但企業(yè)不必為確定一項交易是否為有序交易而不計成本。

√當(dāng)企業(yè)是交易參與方時，通常假定該企業(yè)應(yīng)當(dāng)有充分的信息來判斷該交易是否為有序交易。如何判定一項交易為有序交易？70下列情況，通常不是有序交易：

√零星交易：在當(dāng)前市場情況下，市場在計量日之前一段時間內(nèi)很少有交易發(fā)生

√交易對手只有一個：資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方僅與唯一的市場參與者進行交易

√清算或被迫出售：資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方處于或者接近于破產(chǎn)或托管狀態(tài)，即資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方已陷于財務(wù)困境；或者資產(chǎn)出售方為滿足法律或者監(jiān)管要求出售資產(chǎn)

√異常交易：與相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債近期發(fā)生的其他交易相比，資產(chǎn)出售或負(fù)債轉(zhuǎn)移的價格是一個異常值下列情況，通常不是有序交易：71

主要市場或最有力市場

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場進行。

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

·如何識別主要市場（或最有利市場）？

主要市場交易量最大和交易活躍程度最高的市場最有力市場在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場

主要市場或最有力市場

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，72例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并中獲得一套全新的生產(chǎn)設(shè)備，甲公司需要確定該設(shè)備在合并日的公允價值。根據(jù)市場交易情況：該設(shè)備在上海和成都有兩個活躍的交易市場，假定甲公司能夠進入這兩個市場，并且能夠獲得該生產(chǎn)設(shè)備在上海和成都兩個市場的銷售價格和交易量信息：

假定不考慮其他稅費；

在2X13年12月31日，給生產(chǎn)設(shè)備的公允價值？市場銷售價格（萬元）歷史交易量（套數(shù)）占總交易量的比重（%）上海26950095成都285005例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并中73

市場參與者

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設(shè)。

市場參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有力市場）中，同事具備下列特征的買方和賣方：

—相互獨立；

—熟悉情況，對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

—有能力并自愿進行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

·如何判定一項交易為有序交易？

市場參與者

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用74·市場參與者應(yīng)當(dāng)相互獨立，不存在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；·市場參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；·市場參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易?！な袌鰠⑴c者應(yīng)當(dāng)相互獨立，不存在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)75市場參與者企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設(shè)。企業(yè)持有資產(chǎn)、償還或以其他方式履行負(fù)債的意圖和能力，與該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量不相關(guān)。市場參與者76例如，甲公司是一家日化企業(yè)，取得了競爭對手乙公司100%的股權(quán)，并對乙公司進行了吸收合并，甲公司決定不再使用乙公司的商標(biāo)，所有產(chǎn)品統(tǒng)一使用甲公司的商標(biāo)。乙公司商標(biāo)聲譽良好，并對其他企業(yè)而言，能夠產(chǎn)生經(jīng)濟利益，因此，其他企業(yè)愿意以20萬元的價格購買該商標(biāo)。甲公司在合并日確定該商標(biāo)的公允價值是20萬元，還是0？例如，甲公司是一家日化企業(yè)，取得了競爭對手乙公司100%的股77

5、公允價值初始計量

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時的公允價值（脫手價格）是否與其交易價格（進入價格）相等。

·除少數(shù)情況外，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值與其交易價格通常是相等的。

關(guān)聯(lián)交易、被迫交易、計量單元不同、市場差異。

·其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計入當(dāng)期損益，但其他會計準(zhǔn)則另有規(guī)定的例外

5、公允價值初始計量

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)78但在下列情況中，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值與其交易價格可能不相等：

√交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場條件下進行的除外

√交易是被迫的

√交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元

如負(fù)債的交易價格中考慮了與該負(fù)債相關(guān)的信用增級，但以公允價值計量的該負(fù)債的計量單元不包括信用增級

√交易市場不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）但在下列情況中，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值與其交易79

6、估值技術(shù)

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。

·企業(yè)使用估值技術(shù)的目的：估計在計量日當(dāng)前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。

6、估值技術(shù)

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采80·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法

市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進行估值的技術(shù)。

收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常指現(xiàn)行重置成本法。

·如何選擇估值技術(shù)：

企業(yè)在某些情況下使用單項估值技術(shù)是適當(dāng)?shù)?，但在有些情況下，企業(yè)可能需要使用多種估值技術(shù)。

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市81

7、輸入值

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進行定價時所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險的假設(shè)，例如所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險等

√輸入值，是指市場參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

√可觀察輸入值，是指能夠從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)。

√不可觀察輸入值，是指不能從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用假設(shè)的最佳信息確定。

7、輸入值

·企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)當(dāng)考慮市場82

·企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

·企業(yè)以交易價格作為初始確認(rèn)時的公允價值，且在公允價值后續(xù)計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)在估值過程中校正該估值技術(shù)，以使估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價格相等，確保該估值技術(shù)反映了計量日可觀察的市場數(shù)據(jù)。

·如何考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的溢價和折價？

·如何考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的出價和要價？

·企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只838、公允價值層次

·為提高公允價值計量和相關(guān)披露的一致性和可比性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次

√第一層次輸入值，是企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。

√活躍市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。8、公允價值層次

·為提高公允價值計量和相關(guān)披露的一致性和84

·第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。

—活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價

—非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價

—除報價以外的其他可觀察輸入值，如可觀察的市場利率

—市場驗證的輸入值等

·第三層次輸入值，是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

—長期貨幣互換的匯率

—股票期權(quán)的波動率

—企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量

·第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債85輸入值可觀察輸入值第一層輸入值企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價?；钴S市場，是指相同資產(chǎn)或負(fù)債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。第二層輸入值除第一層輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察輸入值；活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價除報價以外的其他可觀察輸入值，例如可從市場上直接觀察到的類似資產(chǎn)或負(fù)債的收益率、收益率曲線等不可觀察輸入值第三層輸入值相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。長期貨幣互換的匯率股票期權(quán)的波動率企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量……企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報86

·為輸入值的優(yōu)先使用順序。

√最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債未調(diào)整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）

·如何應(yīng)用第一層次輸入值、第二層次輸入值以及第三層次輸入值？

·如何確定公允價值計量的層次？

√取決于輸入值，還是估值技術(shù)本身？

·為輸入值的優(yōu)先使用順序。

√最優(yōu)先使用活躍市場上87準(zhǔn)則39號——公允價值計量88準(zhǔn)則39號——公允價值計量89例：甲企業(yè)采用期權(quán)定價模型確定某上市公司發(fā)行的備兌認(rèn)購權(quán)證的公允價值。

為使用期權(quán)定價模型，企業(yè)需要確定：

期權(quán)定價模型所用的輸入值輸入值的層次標(biāo)的股票的即期價格第一層次輸入值期權(quán)合同的行權(quán)價格第二層次輸入值合同的剩余期限第二層次輸入值標(biāo)的股票未來股價波動率第三層次輸入值無風(fēng)險利率第二層次輸入值期望股息率第三層次輸入值例：甲企業(yè)采用期權(quán)定價模型確定某上市公司發(fā)行的備兌認(rèn)購權(quán)證的90準(zhǔn)則39號——公允價值計量91

（四）、公允價值計量的具體應(yīng)用

·金融資產(chǎn)

·非金融資產(chǎn)

·負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具

·市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

（四）、公允價值計量的具體應(yīng)用

·金融資產(chǎn)

·非金融資92

1、金融資產(chǎn)的公允價值計量

例：2×13年12月1日，甲公司購買了某上市公司100萬股普通股股票，作為交易性金融資產(chǎn)持有。2×1312月31日，該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值？（如果甲公司將這些股票投資分類為可供出售金融資產(chǎn)，其公允價值計量是否會受影響？）

例：2×13年7月1日，甲公司購買了乙公司（一家未上市的股份公司）100萬股普通股股票，占乙公司發(fā)行在外股分?jǐn)?shù)的5%。假定不考慮交易費用，甲企業(yè)為該投資共支付500萬元，并將其作為可供出售金融資產(chǎn)持有。2×13年12月1日，該項可供出售金融資產(chǎn)的公允價值？

1、金融資產(chǎn)的公允價值計量

例：2×13年1293

2、非金融資產(chǎn)的公允價值計量

·企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者生產(chǎn)經(jīng)濟利益的能力

最佳用途（最高最佳使用），是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。

·企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務(wù)上是否可行等因素

2、非金融資產(chǎn)的公允價值計量

·企業(yè)以公允價值計94

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，即使企業(yè)已經(jīng)或者計劃將非金融資產(chǎn)用于不同于市場參與者的用途。

·通常情況下，企業(yè)對非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實現(xiàn)價值最大化。

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度判斷該資產(chǎn)的最佳用途是單獨使用、與其他資產(chǎn)組合使用、還是與其他資產(chǎn)和負(fù)債組合使用。

例：甲公司在某市市中心擁有一幢用于出租的寫字樓。甲公司將其作為投資性房地產(chǎn)進行會計處理，并采用公允價值模式對其進行后續(xù)計量。2×13年12月31日，該寫字樓的公允價值？

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，即使95

3、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

·企業(yè)以公允價值計量負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)假定在計量日將該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場參與者，而且該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在。

例：某商業(yè)銀行于2×13年1月1日發(fā)行了面值為10億元的AAA級5年期固定利率債券，票面年利率為10%。該商業(yè)銀行將該金融負(fù)債劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。

2×13年12月31日，該項金融負(fù)債的公允價值？

3、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

·企業(yè)以96

4、市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值計量

·企業(yè)以市場風(fēng)險或信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)進行管理的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，可以該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合作為計量單元，進行公允價值計量：

以計量日市場參與者在當(dāng)前市場條件下有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或者轉(zhuǎn)移凈空頭（即負(fù)債）的價格作為基礎(chǔ)。

面臨的特定市場風(fēng)險及其期限實質(zhì)上應(yīng)當(dāng)相同

企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮交易對手信用風(fēng)險凈敞口的影響或者該交易對手對企業(yè)信用風(fēng)險凈敞口的影響

·企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其作為一項會計政策，一經(jīng)確定，不得隨意變更。

·關(guān)于相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的列報，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循其他相關(guān)會計準(zhǔn)則