國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類課件

第六章

國(guó)際銀行業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)國(guó)際財(cái)務(wù)管理鍾懿芳第六章

國(guó)際銀行業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)國(guó)際財(cái)務(wù)管理鍾懿芳國(guó)際銀行與國(guó)內(nèi)銀行的區(qū)別國(guó)際銀行藉由貿(mào)易融資來(lái)協(xié)助顧客進(jìn)出口貿(mào)易。國(guó)際銀行為顧客安排跨國(guó)交易和國(guó)外投資所必要的外匯。在處理外匯交易時(shí)，國(guó)際銀行通常會(huì)幫顧客透過(guò)遠(yuǎn)期和選擇權(quán)契約來(lái)規(guī)避外幣收付的匯率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際銀行與國(guó)內(nèi)銀行的區(qū)別國(guó)際銀行藉由貿(mào)易融資來(lái)協(xié)助顧客進(jìn)出口低邊際成本知識(shí)上的優(yōu)勢(shì)母國(guó)資訊服務(wù)聲望制度優(yōu)勢(shì)銀行建立跨國(guó)營(yíng)運(yùn)的理由整體的防禦策略零售式的防禦策略交易成本成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的降低低邊際成本銀行建立跨國(guó)營(yíng)運(yùn)的理由整體的防禦策略國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(1/3)聯(lián)行關(guān)係兩家銀行共同對(duì)應(yīng)維持一個(gè)聯(lián)繫帳戶。銀行以較低的成本服務(wù)客戶。顧客享受的服務(wù)有限。代表辦事處由母銀行人員組成的服務(wù)單位。國(guó)外分行在法律上為母銀行的一部分。同時(shí)受母國(guó)與外國(guó)銀行法規(guī)的限制。國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(1/3)聯(lián)行關(guān)係國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(2/3)子銀行與附屬銀行子銀行為當(dāng)?shù)爻闪⒌你y行，其全部或大部分所有權(quán)屬於母銀行。附屬銀行只是部分屬於母銀行，不受母銀行的控制。艾契法案銀行艾契法案銀行可以在美國(guó)境外從事權(quán)益資本的投資，而美國(guó)境內(nèi)的銀行是不被允許的。1979年6月準(zhǔn)許艾契法案銀行以分行的方式成立。國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(2/3)子銀行與附屬銀行國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(3/3)境外銀行業(yè)務(wù)中心一個(gè)銀行系統(tǒng)組織良好的國(guó)家，容許在該國(guó)正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之外所設(shè)立的帳戶。例如：巴拿馬、開(kāi)曼群島、香港、新加坡等等。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債獨(dú)立於母銀行。經(jīng)營(yíng)非美國(guó)人民之存放款業(yè)務(wù)。國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(3/3)境外銀行業(yè)務(wù)中心資本適足性準(zhǔn)則銀行資本適足性是指銀行為減少銀行破產(chǎn)的可能性，銀行持有之權(quán)益資本的數(shù)量相較於風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例。巴塞爾協(xié)定規(guī)定銀行資本適足率最小為8%。風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的權(quán)重因其風(fēng)險(xiǎn)程度而異。資本適足性準(zhǔn)則銀行資本適足性是指銀行為減少銀行破產(chǎn)的可能性，國(guó)際貨幣市場(chǎng)歐洲通貨市場(chǎng)歐洲信貸遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRA)歐洲票據(jù)歐洲商業(yè)本票國(guó)際貨幣市場(chǎng)歐洲通貨市場(chǎng)歐洲(國(guó)際)通貨市場(chǎng)歐洲(國(guó)際)通貨是指坐落在某國(guó)家的國(guó)際銀行持有非當(dāng)?shù)刎泿诺亩ㄆ诖婵睢Ｃ绹?guó)境外銀行的美元存款：歐洲美元。歐洲美元存款不受存款準(zhǔn)備要求與存款保險(xiǎn)的限制。倫敦銀行間拆放利率為倫敦之歐洲通貨存款的基準(zhǔn)利率。歐洲(國(guó)際)通貨市場(chǎng)歐洲(國(guó)際)通貨是指坐落在某國(guó)家的國(guó)際銀歐洲信貸從歐洲銀行擴(kuò)展至公司、政府、非主要銀行或國(guó)際組織的短期到中期的貸款。當(dāng)貸款額度太高時(shí)，通常會(huì)組成聯(lián)貸銀行團(tuán)共同承擔(dān)貸款額度。範(fàn)例6.1

Teltrex公司利用三個(gè)月一次的展期方式以LIBOR+0.75%的利率向倫敦巴5舍里銀行借入$300萬(wàn)，假設(shè)目前三個(gè)月LIBOR為517/32%，又下一個(gè)三個(gè)月LIBOR為51/8%。請(qǐng)問(wèn)Teltrex應(yīng)支付多少利息?

300萬(wàn)×(517/32%+0.75%)/4+300萬(wàn)×(51/8%+0.75%)/4=$91,171.88萬(wàn)歐洲信貸從歐洲銀行擴(kuò)展至公司、政府、非主要銀行或國(guó)際組織的短遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRA)屬於銀行同業(yè)間的契約，用以規(guī)避存貸款到期日無(wú)法配合所產(chǎn)生之利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率下跌低於協(xié)定利率時(shí)，買方同意支付賣方增加的名目利息成本。當(dāng)利率上升高於協(xié)定利率時(shí)，賣方同意支付買方增加的名目利息成本。範(fàn)例6.2遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRA)屬於銀行同業(yè)間的契約，用以規(guī)避存貸款到歐洲票據(jù)與商業(yè)本票歐洲票據(jù)為商業(yè)銀行發(fā)行之3~10年的短期票據(jù)，按面額折價(jià)出售，並於到期日時(shí)按面額償付。歐洲商業(yè)本票為公司行號(hào)或商業(yè)銀行發(fā)行之1~6個(gè)月的短期票據(jù)，按面額折價(jià)出售，並於到期日時(shí)按面額償付。歐洲票據(jù)與商業(yè)本票歐洲票據(jù)為商業(yè)銀行發(fā)行之3~10年的短期票國(guó)際債務(wù)危機(jī)第三世界債務(wù)危機(jī)起因於國(guó)際銀行為了支付石油輸出國(guó)家巨額的美元存款，於是超貸給急需貸款以作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展與支付石油進(jìn)口費(fèi)用的低度開(kāi)發(fā)國(guó)家以取得利息收入。1982年起墨西哥、巴西、阿根廷等超過(guò)20個(gè)開(kāi)發(fā)中國(guó)家共欠債$1.2兆，並同時(shí)要求銀行免除貸款。利用負(fù)債-權(quán)益交換減輕債務(wù)國(guó)負(fù)債，並以布雷迪債券轉(zhuǎn)換貸款為抵押債券。國(guó)際債務(wù)危機(jī)第三世界債務(wù)危機(jī)負(fù)債-權(quán)益交換$8,000萬(wàn)$6,000萬(wàn)用面額60%賣出$1億LDC債權(quán)用面額80%贖回$1億LDC債權(quán)國(guó)際銀行權(quán)益投資人(MNC)LDC中央銀行LDC公司或MNC子公司$8,000萬(wàn)負(fù)債-權(quán)益交換$8,000萬(wàn)$6,000萬(wàn)用面額60%賣出用第六章

國(guó)際銀行業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)國(guó)際財(cái)務(wù)管理鍾懿芳第六章

國(guó)際銀行業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)國(guó)際財(cái)務(wù)管理鍾懿芳國(guó)際銀行與國(guó)內(nèi)銀行的區(qū)別國(guó)際銀行藉由貿(mào)易融資來(lái)協(xié)助顧客進(jìn)出口貿(mào)易。國(guó)際銀行為顧客安排跨國(guó)交易和國(guó)外投資所必要的外匯。在處理外匯交易時(shí)，國(guó)際銀行通常會(huì)幫顧客透過(guò)遠(yuǎn)期和選擇權(quán)契約來(lái)規(guī)避外幣收付的匯率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際銀行與國(guó)內(nèi)銀行的區(qū)別國(guó)際銀行藉由貿(mào)易融資來(lái)協(xié)助顧客進(jìn)出口低邊際成本知識(shí)上的優(yōu)勢(shì)母國(guó)資訊服務(wù)聲望制度優(yōu)勢(shì)銀行建立跨國(guó)營(yíng)運(yùn)的理由整體的防禦策略零售式的防禦策略交易成本成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的降低低邊際成本銀行建立跨國(guó)營(yíng)運(yùn)的理由整體的防禦策略國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(1/3)聯(lián)行關(guān)係兩家銀行共同對(duì)應(yīng)維持一個(gè)聯(lián)繫帳戶。銀行以較低的成本服務(wù)客戶。顧客享受的服務(wù)有限。代表辦事處由母銀行人員組成的服務(wù)單位。國(guó)外分行在法律上為母銀行的一部分。同時(shí)受母國(guó)與外國(guó)銀行法規(guī)的限制。國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(1/3)聯(lián)行關(guān)係國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(2/3)子銀行與附屬銀行子銀行為當(dāng)?shù)爻闪⒌你y行，其全部或大部分所有權(quán)屬於母銀行。附屬銀行只是部分屬於母銀行，不受母銀行的控制。艾契法案銀行艾契法案銀行可以在美國(guó)境外從事權(quán)益資本的投資，而美國(guó)境內(nèi)的銀行是不被允許的。1979年6月準(zhǔn)許艾契法案銀行以分行的方式成立。國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(2/3)子銀行與附屬銀行國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(3/3)境外銀行業(yè)務(wù)中心一個(gè)銀行系統(tǒng)組織良好的國(guó)家，容許在該國(guó)正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之外所設(shè)立的帳戶。例如：巴拿馬、開(kāi)曼群島、香港、新加坡等等。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債獨(dú)立於母銀行。經(jīng)營(yíng)非美國(guó)人民之存放款業(yè)務(wù)。國(guó)際銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)種類(3/3)境外銀行業(yè)務(wù)中心資本適足性準(zhǔn)則銀行資本適足性是指銀行為減少銀行破產(chǎn)的可能性，銀行持有之權(quán)益資本的數(shù)量相較於風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例。巴塞爾協(xié)定規(guī)定銀行資本適足率最小為8%。風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的權(quán)重因其風(fēng)險(xiǎn)程度而異。資本適足性準(zhǔn)則銀行資本適足性是指銀行為減少銀行破產(chǎn)的可能性，國(guó)際貨幣市場(chǎng)歐洲通貨市場(chǎng)歐洲信貸遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRA)歐洲票據(jù)歐洲商業(yè)本票國(guó)際貨幣市場(chǎng)歐洲通貨市場(chǎng)歐洲(國(guó)際)通貨市場(chǎng)歐洲(國(guó)際)通貨是指坐落在某國(guó)家的國(guó)際銀行持有非當(dāng)?shù)刎泿诺亩ㄆ诖婵?。美?guó)境外銀行的美元存款：歐洲美元。歐洲美元存款不受存款準(zhǔn)備要求與存款保險(xiǎn)的限制。倫敦銀行間拆放利率為倫敦之歐洲通貨存款的基準(zhǔn)利率。歐洲(國(guó)際)通貨市場(chǎng)歐洲(國(guó)際)通貨是指坐落在某國(guó)家的國(guó)際銀歐洲信貸從歐洲銀行擴(kuò)展至公司、政府、非主要銀行或國(guó)際組織的短期到中期的貸款。當(dāng)貸款額度太高時(shí)，通常會(huì)組成聯(lián)貸銀行團(tuán)共同承擔(dān)貸款額度。範(fàn)例6.1

Teltrex公司利用三個(gè)月一次的展期方式以LIBOR+0.75%的利率向倫敦巴5舍里銀行借入$300萬(wàn)，假設(shè)目前三個(gè)月LIBOR為517/32%，又下一個(gè)三個(gè)月LIBOR為51/8%。請(qǐng)問(wèn)Teltrex應(yīng)支付多少利息?

300萬(wàn)×(517/32%+0.75%)/4+300萬(wàn)×(51/8%+0.75%)/4=$91,171.88萬(wàn)歐洲信貸從歐洲銀行擴(kuò)展至公司、政府、非主要銀行或國(guó)際組織的短遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRA)屬於銀行同業(yè)間的契約，用以規(guī)避存貸款到期日無(wú)法配合所產(chǎn)生之利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率下跌低於協(xié)定利率時(shí)，買方同意支付賣方增加的名目利息成本。當(dāng)利率上升高於協(xié)定利率時(shí)，賣方同意支付買方增加的名目利息成本。範(fàn)例6.2遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRA)屬於銀行同業(yè)間的契約，用以規(guī)避存貸款到歐洲票據(jù)與商業(yè)本票歐洲票據(jù)為商業(yè)銀行發(fā)行之3~10年的短期票據(jù)，按面額折價(jià)出售，並於到期日時(shí)按面額償付。歐洲商業(yè)本票為公司行號(hào)或商業(yè)銀行發(fā)行之1~6個(gè)月的短期票據(jù)，按面額折價(jià)出售，並於到期日時(shí)按面額償付。歐洲票據(jù)與商業(yè)本票歐洲票據(jù)為商業(yè)銀行發(fā)行之3~10年的短期票國(guó)際債務(wù)危機(jī)第三世界債務(wù)危機(jī)起因於國(guó)際銀行為了支付石油輸出國(guó)家巨額的美元存款，於是超貸給急需貸款以作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展與支付石油進(jìn)口費(fèi)用的低度開(kāi)發(fā)國(guó)家以取得利息收入。1982年起墨西哥、巴西、阿根廷等超過(guò)20個(gè)開(kāi)發(fā)中國(guó)家共欠債$1.2兆，並同時(shí)要求銀行免除貸款。利用