2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)深度自測(cè)300題含精品答案(浙江省專(zhuān)用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCD7O5R10D10L1M6A10HP1E10K8W9M7Q8J5ZZ1H4A2D5A7Z1M72、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】BCN2U3C5H8U8D9C2HJ10S10U2Q5N3Y8R5ZA2X2X3P4O7Z4B53、在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉(cāng)獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。這就要求投機(jī)者能夠（）。

A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運(yùn)用買(mǎi)進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運(yùn)用賣(mài)出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】BCB7V5X1I8D8W6W8HE10D5E6T5T7N4S3ZQ10Q3S1O2G9D6U104、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】ACC7W2U3F2C3U3I3HM2S5E8J7D6V4L7ZX7J9U1G5W5L2Z85、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】DCH4O8E2Q2O1Q8Q10HN8K5L5G1Y10M8T9ZW7L4K9X1N3I2S16、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCD1L1E3E1C6Z3D1HP9Q3P5Z5K6C3K8ZM10W2W1Q1P4L6J17、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACO10C3O4S6B5B7K3HT7A8A6M6M1I7D9ZI7V3O1H6H2D5Q88、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買(mǎi)入l手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCU1E6O4M8H9G9O5HF5X8T4A9Z1E4R3ZW10D5E7U8F9D9E79、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強(qiáng)【答案】DCT8Q5L7A2C8C4Q8HM5Q4Y10M7L10S3K4ZG1P7P8Q2S7L7J210、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸【答案】ACV9X6Q6F4G9F1Q2HN3G10Z9K6R10N3P8ZE10S10O6U10R6D8R311、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對(duì)沖基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品基金【答案】CCT3C6U7C9B8K4E1HY10Y9J1Z3S3G9C3ZR4U9C6E2A9L5P512、假設(shè)直接報(bào)價(jià)法下，美元／日元的報(bào)價(jià)是92.60，那么1日元可以兌換()美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30【答案】BCU9H10U4L3O7W5L10HF3N4W8G5P6G10M6ZY3J3F8O1N8U7L413、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買(mǎi)入2手；當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCU10O7Q3Y2K4W8H1HF4G6K6O5V4H7S6ZD7V1X1I10J3K4T814、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤(pán)價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（?）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCI10E2U4Q9R4G2F10HM3D5U10P3Z7F6G7ZX5F7B2Z6E1I6K315、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利

D.價(jià)差套利和期限套利【答案】CCW1I1Y10Q9U3I1S8HD6Y8N1T4I10Y3L8ZS1J4P8H5R1H2I516、某投資者在5月份以30元／噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元／噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元／噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元／噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元／噸時(shí)，該投資者收益為（）元／噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACY6M1E7U6C1X5O2HY10D7K3F7F9A8N6ZZ8T9G8V2A2N7I817、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.人民幣標(biāo)價(jià)法

D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】ACZ4C2O4G1A1O7F7HX3N2B8R10I2O1P9ZB3V4A8K2V7J7B918、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000、580、319675、300515

C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】DCK2J9L5V8R4N9X2HK4N4G4W4R9I8F7ZF4R5S5D8K7S2T819、某套利者賣(mài)出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉(cāng)時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCL9F5H5X2X7P7B7HL10S3F8P7P3P3R1ZO7B6H6L8R10Z1N520、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。

A.場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCF9B5C7Z1P6O10O5HO4D9Y7G10H2T9W8ZR4B1J6P8N3L6J821、價(jià)格形態(tài)中常見(jiàn)的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】BCU8J5Z10B9I2F3V1HB8U2B5S9X8N1I10ZG10M4H2K9X5Z6Z922、在我國(guó)，交割倉(cāng)庫(kù)是指由（）指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易的買(mǎi)方

D.期貨交易的賣(mài)方【答案】ACF7Z9I8Q1L4V1X1HR4U7R9N7Y9I5H10ZF6G5G10O4U1Z3W623、國(guó)債基差的計(jì)算公式為（）。

A.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

B.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

C.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子

D.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子【答案】ACA1W3R1A4X9G1P9HD9Z8K1B9O5L2X10ZJ8Y4O10W8F5C1G724、期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。

A.低于最低余額

B.高于最低余額

C.等于最低余額

D.為零【答案】ACF10U7B5Y9E7L4X10HL5M7O4P6B7U5Z7ZT10D7A9U6O6M7U625、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元／噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元／噸，則其基差為（）元／噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50【答案】DCX1N2B10M8E1W1C6HB3H6F7J6P4D5O2ZZ5R6E7P6G3J9M526、（）是指上一期的期末結(jié)存量，它是構(gòu)成本期供給量的重要部分。

A.期初庫(kù)存量

B.當(dāng)期庫(kù)存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.期末庫(kù)存量【答案】ACB1M7B10C4Z6N7A2HN9L3S5D8D4Z1K2ZZ10E4T5J10M10L8V327、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】BCO9B3E4S9L1O10R8HG9Z7T7T1W4Z1I1ZU2M7Y4I1V6I5Z828、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACF7W1L2P3P8L10K1HL1V8R2D8R7S7E6ZN9L6Y2O1J2V4P529、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCX4L8B8D9X6Y2O3HO5K9X5M1S9Q8A8ZF1J7N9D1Z2P2A930、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元／噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCN8W1B3Y4E6M8V1HD6L10Z6T7R10Z9J6ZF9X10N3O8P5Q4H831、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，其價(jià)值就會(huì)（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零【答案】BCU8J1B10J2I8K10Z8HP2D3S5D6L10D10L5ZF5V5C6U7T7S2R332、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸，某經(jīng)銷(xiāo)商打算在9月份買(mǎi)進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價(jià)格買(mǎi)入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元／噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷(xiāo)商買(mǎi)入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說(shuō)法正確的是()。

A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.該市場(chǎng)上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行的是賣(mài)出套期保值交易

D.該經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)際買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸【答案】BCI10P5P9U9S4B10J1HR2Z2H9Z9O5H2D1ZG7P1Y3F7U8N8C633、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致()。

A.均衡價(jià)格提高

B.均衡價(jià)格降低

C.均衡價(jià)格不變

D.均衡數(shù)量降低【答案】ACF3H8Y10E5M6Z9D9HS1I10S9X10T7B8K6ZR2J9Z7H3U10I3Z234、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸【答案】ACM9N2O4Y10F10S3E4HB2T10X2U10S3N8Y8ZO8H6M4Z10G7Q2X235、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口銅，并利用銅期貨進(jìn)行套期保值，以67500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約。與此同時(shí)，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商9月銅合約基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格出售。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以65700元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)該進(jìn)口商按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平

A.期貨市場(chǎng)盈利1400元/噸

B.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為65800元/噸

C.通過(guò)套期保值操作，銅的實(shí)際售價(jià)為67400元/噸

D.基差走弱400元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損【答案】BCT6A9J3F2X6I1P10HV6C2H10E4Y7C7H2ZA2O4R8Z8Z6L10F236、（）是指可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCP9G8L9X2E6T10B9HM1Y6K3M7A10B1H5ZI8G6O1A8X8V10O637、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸【答案】CCA10M5M2L7M1N4N8HC9C4L8D8Z9X8W2ZP5H7D1T10T2M8Q238、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元／噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利l500元

D.虧損1500元【答案】ACI8R8X2N9P1N6D10HT9N6X9Z5A4U5N1ZF5N2Y8T10B2P9O439、某投資者持有一定量的股票，且暫不打算賣(mài)出，為了規(guī)避股票下跌風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了買(mǎi)入歐式看跌期權(quán)操作，執(zhí)行價(jià)格為57美元／股，權(quán)利金為7美元／股，臨近到期日，股票現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)了58美元／股票，該股票期權(quán)價(jià)格為9美元／股，該投資者對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者在期權(quán)操作中的損益狀況為（）。

A.7美元／股的權(quán)利金損失

B.9美元／股-7美元／股

C.58美元／股-57美元／股

D.7美元／股-9美元／股【答案】BCZ3P6T8I6L9C2Z1HY2R2G7P7T7H1L2ZG1G8S2M3K1T5D240、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場(chǎng)價(jià)格為640美分/蒲式耳時(shí)，以下選項(xiàng)正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCK9F2F4N8N3O1I7HU7G1T10O3N6B2K10ZH9E2W5C8O7I5D441、中國(guó)金融期貨交易所于（）在上海成立。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日【答案】DCW7Z5I1K5P10O1M3HL9N8P1T9K6K5P10ZX1M4J9C3P5V6H542、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格越高，需交納的保證金額越多

B.對(duì)于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對(duì)于有保護(hù)期權(quán)，賣(mài)方不需要交納保證金

D.賣(mài)出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同【答案】DCG1R8Q1O6D7V6J1HX5V5S2C1X10Q9F4ZX5E1P8K6D2K2Q643、假設(shè)在間接報(bào)價(jià)法下，歐元/美元的報(bào)價(jià)為1.3626，則在美元報(bào)價(jià)法下，1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCC4O1S4P6S9B8H5HN7G1T4J8F6J9Z8ZM9C7H6Z2T2Q8H744、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設(shè)計(jì)合約.安排合約上市

B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.搜集并發(fā)布市場(chǎng)信息

D.提供交易的場(chǎng)所.設(shè)施和服務(wù)【答案】CCB10X2K7F5O7C8L4HK6T2I6L9U3I9U5ZO8S9Z3J2T3Z4U745、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大【答案】ACQ1J9R4B10P6F10L3HB7P5H8A2T6Z6D10ZB3B2E4V7G6E9S746、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(wèn)(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理(TM)【答案】DCN9R10K3J1N3A10L1HJ8I10P9O5K6N4Y6ZJ2F1Y1Z3E3H7D1047、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCZ9M9X9Z4O7V1W8HA8Z5N3E8D7N3K9ZN7L10S5Y10F7X3T848、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買(mǎi)入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣(mài)出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCA3M7N4P6I2E4U9HK2Z8I10I10U8C1D7ZO7X3W7X10Y8I7J849、3月份玉米合約價(jià)格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價(jià)格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測(cè)玉米價(jià)格將上漲，3月與5月的期貨合約的價(jià)差將有可能縮小。交易者買(mǎi)入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時(shí)賣(mài)出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價(jià)格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉(cāng)，則交易盈虧狀況為()美元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損I60

D.獲利160【答案】BCO7B9T10K9W9C2T5HD5G5H6O2A4U1L1ZW6P10G4L7B6E4T850、在利率期貨套利中，一般地，市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價(jià)格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定【答案】CCW9Q10V6Y5K5I8L7HG1L7Z4K3O3H1C5ZX5H7H5U3S10F10C551、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨【答案】DCQ1P10R9F4Q9S8X7HU7S5I5B9E1L8G8ZK9V3Q2H3K3N6R1052、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則其操作為（）。

A.買(mǎi)入1手歐元期貨合約

B.賣(mài)出1手歐元期貨合約

C.買(mǎi)入4手歐元期貨合約

D.賣(mài)出4手歐元期貨合約【答案】DCE7N1Z8P4A10H8U1HP7H2Y2A4R7Q7G8ZN4X2S3V1D6A8C453、買(mǎi)入滬銅同時(shí)賣(mài)出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCJ2M7K1Y1M3Z3K10HE10N4Z4K10Y9D3T10ZA9M3Q7G6I1V9D354、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息【答案】BCX2H2Z5H1E9A3A5HJ6R1M8S5R2Z2T10ZU9D9L8M4P3O5S255、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)恒生指數(shù)為15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為6%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225【答案】BCR1J8Z10G3H3G7J2HS9Z9Z9V6O4C8J3ZA7A4P2D3X9P6C256、利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指（）。

A.買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣(mài)出股票指數(shù)期貨合約

B.賣(mài)出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)期貨合約

C.買(mǎi)進(jìn)近期股指期貨合約，賣(mài)出遠(yuǎn)期股指期貨合約

D.賣(mài)出近期股指期貨合約，買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約【答案】ACZ10Q3C8R2F2B6L5HL10K9R1A8Z7Z4Z6ZV5C9Q7H5C7H4G757、當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來(lái)后．所需買(mǎi)賣(mài)的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。

A.變大

B.不變

C.變小

D.以上都不對(duì)【答案】ACT6Y6C2R4K6G6R5HG5N1N5U3A4W9K6ZP2W4B7K10H8T1J558、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCU5Q9D10J9T6E6R5HZ9Z7J8A1K4L8Y6ZM8C6T2T6T3V2S959、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6【答案】ACZ10V7T4F4U3G5L3HW10Y2T10G10Z9H3L3ZD6Y2D6T4O5D6W960、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。

A.上一交易日收盤(pán)價(jià)的20％

B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的10％

C.上一交易日結(jié)算價(jià)的10％

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的20％【答案】DCV6J6V5D7D2I1T4HQ5P8W4Z7L5C6Y7ZB10N1J6A6M8C4W661、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACD9Z4W4T1K7N10Q2HQ1Y3S3L10M6C9D10ZJ6S5S1G2U6Z8G762、4月3日，TF1509合約價(jià)格為96．425，對(duì)應(yīng)的可交割國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格為98．750，轉(zhuǎn)換因子為1．0121，則該國(guó)債基差為()。

A.-1.1583

B.1.1583

C.-3.5199

D.3.5199【答案】BCS9I10C8L3G4I7Q6HK9B10Z3R4I9R5L5ZC8G6Q10I9U7V5D963、下列不屬于商品期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨【答案】CCS8N10N2I6D5S5P7HB10M4X4J7F1W9U1ZN4Q10Y9A2N1D2X664、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲；如果漲到15元，他就會(huì)賣(mài)出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)。即以14元的價(jià)格買(mǎi)入5000股甲股票，同時(shí)以0．81元的價(jià)格賣(mài)出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元(這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣(mài)出價(jià)位)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。

A.只能備兌開(kāi)倉(cāng)一份期權(quán)合約

B.沒(méi)有那么多的錢(qián)繳納保證金

C.不想賣(mài)出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)【答案】ACQ10P8G2Z5X5Y2S4HH1W3C5V5Z8A6M2ZS1K10J1R5J9M5H265、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣(mài)出期貨合約131張

B.買(mǎi)入期貨合約131張

C.賣(mài)出期貨合約105張

D.買(mǎi)入期貨合約105張【答案】CCZ3J2X2X4N2E4A9HI7Z5C5Y5R1M3A9ZB9W2Z9F2V6Q5E166、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢(shì)（）。

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反【答案】CCE1Q4A8F4F1W10Q6HS6C9K9T9H3K8P8ZS7R4W7P2F6G9W267、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國(guó)充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】CCV8R5B7S5C10X4W5HQ3C2Q6X6M7N5V1ZU6W8M1Q8F6Z5F168、現(xiàn)貨市場(chǎng)每噸成本上升550元，期貨市場(chǎng)每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】ACE2Q9B10S6W1P2Q6HP3I6S3T2E7A2O6ZA1K8Q6C9W1R2R869、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。

A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量

B.出口量

C.進(jìn)口量

D.期末商品結(jié)存量【答案】CCN7Y2Z4L7M4K4D5HU10V9V9G7L8V10I6ZO5V6J10B2U10Y8U870、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACP4M8N8W8Z2S3O8HV5J9G6D7I2O10T6ZP7J1U7P5F6I2Q571、某交易者以9520元／噸買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元／噸賣(mài)出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.5月9530元／噸，7月9620元／噸

B.5月9550元／噸，7月9600元／噸

C.5月9570元／噸，7月9560元／噸

D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】CCJ3A3Y7V4X9X7W6HG10R1J1B7X6H7D9ZP5Q1H6Y3E9U10B1072、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。

A.起點(diǎn)

B.終點(diǎn)

C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)

D.黃金分割點(diǎn)【答案】CCH6M9W8Y7W3L2A3HR3R3I10R5R6Q5G1ZT6S3F10V3Y5S8X673、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)【答案】CCA2J4D2X5V3Y10E9HL6X4S7B4E7X10A1ZK7X9F4C6X1N9W474、期貨公司接受客戶書(shū)面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】CCO3B4P2U10A1S6O6HE6Z1J10K3O9A6Z10ZC10M5X7E10R3P10C175、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。

A.交易經(jīng)理（TM）

B.期貨傭金商（FCM）

C.商品基金經(jīng)理（CPO）

D.商品交易顧問(wèn)（CTA）【答案】CCG1U8C2S2M3R1W10HX10K4E9W6I2Z6F2ZM2H2O6V1H5H2M876、下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢(shì)的基本面因素的是（）。

A.國(guó)內(nèi)外政治因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.股指期貨成交量

D.行業(yè)周期因素【答案】CCK7W4T7J8R7E6N9HM10R9Z4G8R9P6W1ZG1G10A5B10J7P5U477、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入100噸執(zhí)行價(jià)格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣(mài)出200噸執(zhí)行價(jià)格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時(shí)以12元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入100噸執(zhí)行價(jià)格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時(shí)到期，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.若市場(chǎng)價(jià)格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場(chǎng)價(jià)格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場(chǎng)價(jià)格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場(chǎng)價(jià)格為4920元/噸，收益為1000元【答案】DCR2P9N6H5V5S9C4HB1D3Y8D5H1X7V6ZU2X4X1V8R3Q4B878、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買(mǎi)入價(jià)是67550元／噸，前一成交價(jià)是67560元／噸，如果此時(shí)賣(mài)出申報(bào)價(jià)是67570元／噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCK6L7M7U7X10J10Q3HU4O6B10C2T6M2E2ZQ6O1Y3P2I1Q7W579、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACQ1G4O5K1C1W9F9HZ7E2J8U2P10L9C2ZJ4E7A9C2B10W1G480、在我國(guó)，個(gè)人投資者從事期貨交易必須在（）辦理開(kāi)戶手續(xù)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】CCC8U6L6R8K9V10T1HF6H4I8O3J6I6U10ZC9L8X10V5K10G2V181、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就賣(mài)出期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才適宜買(mǎi)入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約【答案】BCF10O5N6M2S8W4E3HV4I6N3E1K5J1I2ZP4S9S5Z5I1S7U182、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門(mén)

B.交割部門(mén)

C.財(cái)務(wù)部門(mén)

D.人事部門(mén)【答案】DCA8K4T9E7E5E4D8HX2L10D10U10G6H9N5ZW8Q1K6B3J2U6D883、某交易者賣(mài)出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為1.3210，隨后以歐元兌美元為1.3250的價(jià)格全部平倉(cāng)（每張合約的金額為12.5萬(wàn)歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，這筆交易（）

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元【答案】BCR4O7D2D3G6F7H4HD2W3Y3C7K6J6M8ZU8C2R10L7P7K10U384、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。

A.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

B.鎖定利潤(rùn)

C.鎖定生產(chǎn)成本

D.投機(jī)盈利【答案】CCI5E10W5L6J10P2F4HB3Q8W1T8U5H3N1ZJ7Z7Y9Q10A4I8Y785、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。

A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】ACP9M8F2V6F7N5I5HM8S9V2S1F7Q8U4ZL10V4D1C7X10L6I486、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價(jià)差小于正常水平（小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格），則他應(yīng)該（）。

A.買(mǎi)入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米期貨合約

B.賣(mài)出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手11月份玉米期貨合約

C.買(mǎi)入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手8月份玉米期貨合約

D.賣(mài)出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手8月份玉米期貨合約【答案】ACY3X6A8G6H5C10B10HA7A8A7B9K10C6I1ZX9W1Y8O1T4F8Q1087、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是（）。

A.市場(chǎng)行為反映一切信息

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】BCL10O5D5Q10Q8J5C4HJ2U4Y4Q4R9D3Z10ZT7Z7P8P8A1P5B688、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60【答案】CCW2J2O9B10U1H3R8HJ5K3L9K10R10X7G5ZR8U7Z3Z4W7F2R489、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCH2L4D2H10T7Z4E4HZ8X1I9H8S2X2Z9ZQ9C5A2O4R8T2C690、期貨合約是由（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定

B.期貨交易所會(huì)員制定

C.交易雙方共同制定

D.期貨交易所統(tǒng)一制定【答案】DCI7R5N1R10W6H3X10HV6S4I8O7H1D3K8ZB4F9L9E3J4H4X391、某交易者以3485元／噸的價(jià)格賣(mài)出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元／手計(jì)算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCM8N3G9H10T6F4J5HU3G4F7J4C2O10X4ZJ5U7J5Q2V3I2I992、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時(shí)買(mǎi)入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)

B.同時(shí)賣(mài)出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)

C.買(mǎi)入5月份合約，賣(mài)出9月份合約，到期平倉(cāng)

D.賣(mài)出5月份合約，買(mǎi)入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】CCY10U2Q6F6D7D2L7HS5M3C4W1L4R3Y3ZN3Z6H10R8K7O4M493、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理?yè)?dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣(mài)出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣(mài)出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。

A.180

B.222

C.200

D.202【答案】ACN1E2V5N3W6B1T10HQ6P5Y10Z4H5P7T5ZN9A9Z7N1V8U6F594、某日結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算單中，“平倉(cāng)盈虧”“浮動(dòng)盈虧”“客戶權(quán)益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515

B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCM8Q6Z4B7D4G6H5HF7V7M2L10V2U10Q5ZY7N4U1S2A2S1Z795、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過(guò)（）萬(wàn)億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCQ10A7H6F10P10K8V1HS7C1J5T5D1R6P9ZJ10J9P6X2E4Q7P596、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價(jià)與（）之差。

A.當(dāng)日交易開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.上一交易日收盤(pán)價(jià)

C.前一成交價(jià)

D.上一交易日結(jié)算價(jià)【答案】DCM5B6A3L7A8W10W2HR4X2K10C1F2W3L6ZY7F10Y8O3C9U7V297、某套利者買(mǎi)入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉(cāng)價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCT1D2K2Q3J4K1Y9HX6F5Z1Q2T8B1F5ZI10C9Q6N7P3J7X398、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買(mǎi)下，2個(gè)月后乙投資者以9850買(mǎi)下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCZ5P4D2G6M8D1N6HH9M7G7I7Q9G4E10ZG6T2I1U5M3N7Q1099、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的是（）。

A.賣(mài)方為名義貸款人

B.買(mǎi)賣(mài)雙方在結(jié)算日交換本金

C.買(mǎi)方為名義貸款人

D.買(mǎi)賣(mài)雙方在協(xié)議開(kāi)始日交換本金【答案】ACO8A7E1F4T8P7E3HU10P9O2V5G2X5P4ZF3U10I9B4K8X4R3100、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.股東大會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)【答案】ACC7Z5V6M6L7J9K9HC7M2B7V4P6N2L7ZX3E4X2N5Z10F8Q6101、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位【答案】DCE7K3C10V8V1U6T1HN5J5E8O10W4A9H3ZL5I10M2Q6F7H5V6102、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】CCR8X3K2V3K7C9D2HE4U1P4T4Q3E10Q1ZF3Y10M4I6M7B4Y8103、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCB4E5E4O6D9O9H4HT5Z6U8G7J4D4O10ZY10Y5P7W3N8G4Q2104、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95【答案】CCR6I6W6R8K1O3X4HV6R5W2C9F7U8N6ZM4B3S8J1U3A1N4105、4月2日，某外匯交易商預(yù)測(cè)瑞士法郎將進(jìn)入牛市，于是在1瑞士法郎=1.0118美元的價(jià)位買(mǎi)入4手4月期瑞士法郎期貨合約。4月10日，該投機(jī)者在1瑞士法郎=1.0223美元的價(jià)位賣(mài)出4手4月期瑞士法郎期貨合約平倉(cāng)，則該投資者從瑞士法郎期貨的多頭投機(jī)交易中盈虧情況為()。(每手合約價(jià)值為62500美元，不計(jì)手續(xù)費(fèi))

A.虧損2625美元

B.盈利2625美元

C.虧損6600瑞士法郎

D.盈利6600瑞士法郎【答案】BCH3R6S8K6K5K9Y10HJ2D4D3W1W10D5N1ZE5S3F9B8D1K8R5106、影響出口量的因素不包括（）。

A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況

B.內(nèi)銷(xiāo)和外銷(xiāo)價(jià)格比

C.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)

D.匯率【答案】CCA3J1C7W6Q3P3N2HO6W7Q10R1Z10F7C2ZO7C6W2F3T4P2E4107、某交易者買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵【答案】BCO2X2B7U6Z1X8A10HU10Y8N1M1B10W8X4ZP9L10W6D9G5O5S3108、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年【答案】BCI2O2Z9V1R10Q5H4HJ6K4D7D4O7B7U9ZZ3S3J5C6G8X9A4109、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買(mǎi)入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買(mǎi)入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買(mǎi)入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買(mǎi)入10手，該交易者建倉(cāng)的方法為（）。

A.平均買(mǎi)低法

B.倒金字塔式建倉(cāng)

C.平均買(mǎi)高法

D.金字塔式建倉(cāng)【答案】DCY8M7T1N6F9H6U3HT6Q2Q7F7D6C5J2ZV6D2R9Y10J10E9E5110、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】BCD7N5E2K5O3B9U2HG7H4R1I6C5E1K9ZK3D5I7E2H7D10C1111、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCY10N1Z4P9Q7J9Z7HK5B5J2W1E3B5A2ZB10W1U4E6X5C9N2112、交換兩種貨幣本金的同時(shí)交換固定利息，此互換是（）。

A.利率互換

B.固定換固定的利率互換

C.貨幣互換

D.本金變換型互換【答案】CCI8C4Z9K8Q3C4G7HC10P2T10L4J5P10N5ZT9A1B2T3A8A4P9113、（）期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】DCD8Z4P2L5P1G5M8HP5H7H4G10C5A2I5ZF4U1U10C3P2K5V6114、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。

A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.賣(mài)出看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)【答案】ACY7E4T5O1P9W1L8HH7J9P7W4O5Q3P2ZM9G1M2T3P3G9N3115、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水30點(diǎn)

B.貼水30點(diǎn)

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊【答案】ACA1A8S3O10H4Q8H5HZ3W4F7O4W7N8P9ZD2J6Q2J2Z1B2R2116、芝加哥期貨交易所交易的10年期國(guó)債期貨合約面值的1%為1個(gè)點(diǎn)，即1個(gè)點(diǎn)代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCL8S5T4J3V5I2P6HX6E8I8V10P4U4K1ZN3R6S3V8H2J7Y10117、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會(huì)（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌【答案】BCR7J3Y5U3H5W5Z3HE8R9H5E1Y7R9P2ZG6Z4V9X5R5Q4R6118、自1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來(lái)，（）日益受到各類(lèi)投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨【答案】ACL3L4A4L1H8R3J5HI6W10G3Z10T10R5J3ZA3F10Z4X10V8P8M2119、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬(wàn)元

B.人民幣50萬(wàn)元

C.人民幣80萬(wàn)元

D.人民幣100萬(wàn)元【答案】DCP2M1U3P5E8P3B2HP9Z8L5N3O9U4T7ZK6P2G4J3Z7N2D1120、（）簡(jiǎn)稱LME，目前是世界上最大和最有影響力的有色金屬期貨交易中心。

A.上海期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.紐約商品交易所

D.倫敦金屬交易所【答案】DCC8B5Z6D2C1N4I9HY4A6N3H3X2X8A8ZT9Q7E3V1C5R5A8121、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬(wàn)元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬(wàn)元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬(wàn)元，當(dāng)日出金為20萬(wàn)元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】CCO8J3E6B6O10N5A4HH10I7K9T10D1V9T8ZS9C9K7W7L4Q6E8122、A投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元／噸，B開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉(cāng)價(jià)格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價(jià)格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。

A.小于60元／噸

B.小于30元／噸

C.大于50元／噸

D.小于50元／噸【答案】CCQ10P9X9Q6P5U8R6HY5B4O10K5K8V4S10ZI9E8G2T1F8R10Y10123、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權(quán)合約【答案】ACB6X1O7G7Q6L5I5HU6T2Q3A3T4Z10M7ZY1W9P8X9M1G3J8124、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買(mǎi)下，2個(gè)月后乙投資者以9850買(mǎi)下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCY9R9V8Y4V7I3G1HW7Z1W7D5X1J1A4ZH4G10X6T5L4U2Y4125、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.權(quán)利金賣(mài)出價(jià)—權(quán)利金買(mǎi)入價(jià)

B.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格—執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格—執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格—執(zhí)行價(jià)格【答案】BCN8G6D1W10R3I1Z4HJ10C5C8W3Q3K6G5ZS3U8M2V8P2J9V2126、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨

B.期權(quán)

C.現(xiàn)貨

D.遠(yuǎn)期【答案】ACD4T3P9H9P4E4N4HF4N7Y9U3H3F8T4ZG9G6C10J4G2V4F9127、某玉米經(jīng)銷(xiāo)商在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCL8D7N10C4Z7G10U9HK9B3D1I7P4N1H10ZC2Q4P4U7A4X2Y7128、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買(mǎi)等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買(mǎi)進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACF5J9J2N8D2D2K6HF9Q1H6J8O1Y9A9ZN8Q3T6K2I10A4Y9129、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCC10W10V3G7E6L6I6HR7U2R9D10M2A4M9ZK10O4O10O5W1Q10R5130、某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)【答案】DCN3F7T10W6V4Y3W10HK3W2Q5O10O6K9K4ZR9I1F4P2F2R8Y6131、國(guó)際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外匯【答案】DCT8J1B6W4Q8D8A5HO10R4P5H2D4Q2T2ZV9H1Q4H3X8C3M2132、交易者以36750元／噸賣(mài)出8手銅期貨合約后。以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是()。

A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣(mài)出10手

B.該合約價(jià)格跌到36900元／噸時(shí)，再賣(mài)出6手

C.該合約價(jià)格跌到37000元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手【答案】DCV3X5X2S4G3B1J10HN8U7C4X10Q6V8G4ZX2F8A1N6A4I2X8133、在期貨交易中，下列肯定使持倉(cāng)量增加的情形有（）。

A.空頭平倉(cāng)，多頭平倉(cāng)

B.空頭平倉(cāng)，空頭平倉(cāng)

C.多頭平倉(cāng)，多頭平倉(cāng)

D.多頭開(kāi)倉(cāng)，空頭開(kāi)倉(cāng)【答案】DCB4O7I2N7F3I7C10HM10B3N1G2T6K2O9ZX8S3H3G6P6C6C4134、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】DCU3L10D1G3S7E3R1HP2I7B3Z4Y4O6E2ZC7V8C3R5C6S7H7135、3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣(mài)出3手6月份大豆合約，買(mǎi)入8手7月份大豆合約，賣(mài)出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價(jià)格平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。(1手=10噸)

A.160

B.400

C.800

D.1600【答案】DCJ2Q5V6X4H4T3D2HC3T1Z10E1Y2F7K6ZP4J4D2R4X5A10Q2136、某期貨合約買(mǎi)入報(bào)價(jià)為24，賣(mài)出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACJ6D7U2N9D3K7P5HJ4U2F4T9X8L4L6ZZ3E5M7J1Z1F7X10137、某股票看漲期權(quán)(A)執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(quán)(B)執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.5港元和6.48港元，此時(shí)該股票市場(chǎng)價(jià)格為63.95港元，則A、B的時(shí)間價(jià)值大小關(guān)系是（??）。

A.A大于

B.A小于B

C.A等于B

D.條件不足，不能確定【答案】BCU7M10Q1P5F3A3J8HA8R5R4Z6O1J2U7ZB10D5E6L2H8G10M1138、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030【答案】DCR1T2K5O10I4D9R7HK9I9W1G6C10A6R10ZW3Q1G1C2V10K1R6139、某交易者以9710元/噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】CCC7B2N7C2L3A3L8HV9T3B2O6L10C2D5ZR4G1V10A8H3O9V7140、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場(chǎng)套利

D.跨幣種套利【答案】CCX5Z6K2W2T9N5U8HL10F8X3G5I3N9Z4ZD2B8N4T8P2D8B7141、下列不屬于股指期貨合約的理論價(jià)格決定因素的是（）。

A.標(biāo)的股指的價(jià)格

B.收益率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.歷史價(jià)格【答案】DCX1F8S10B2H6P3V1HE5J9X3Q1I10W4N5ZW3L4Q1V9S2F7Z8142、1月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值100萬(wàn)元人民幣，6月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233元人民幣，捷克克朗兌美元匯率為1美元兌24.1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3.8852捷克克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010元人民幣的價(jià)格進(jìn)行交易，6月期的捷克克朗正以1美元=24.2655捷克克朗的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著6月捷克克朗對(duì)人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1元人民幣=3.9132捷克克朗，即捷克克朗對(duì)人民幣貶值。為了防止克朗對(duì)人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)出售捷克克朗兌美元的期貨合約和買(mǎi)進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）。

A.外匯期貨買(mǎi)入套期保值

B.外匯期貨賣(mài)出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值【答案】CCS9V2J7D1S9F9E9HL7P2N6J9I5E8L3ZU6G7F6J3T2I1H6143、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善

B.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】CCA3G3N8U6A10Q2R6HY3U3D4M3O4S2K4ZM2A7R7R2Y10I4W9144、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價(jià)格指數(shù)

B.上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價(jià)格指數(shù)

D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)【答案】BCU2P1C4H3S7E1V2HN1C6A8B5D1P8N9ZA10P10D3V8X7O4A1145、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCV8Q8U3L6O1F2W10HJ9G7Z8V2M7O4A5ZQ8F3P4L5K3V8A8146、掉期全價(jià)由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的（）計(jì)算獲得。

A.掉期差

B.掉期間距

C.掉期點(diǎn)

D.掉期基差【答案】CCP3Q10V9A3J8W7M1HR1N10L3C4L6U8R4ZS1G9S10H6K2V7B7147、用股指期貨對(duì)股票組合進(jìn)行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.增加收益

D.在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下增加收益【答案】BCT4D6A6S9B4H6D9HP2P3K9U5L7R1T9ZA7D4C3W8Q3Q7Y7148、以下關(guān)于互換的說(shuō)法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手是誰(shuí)、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過(guò)人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】ACL5V3U2C9H2X2Q7HO8U8S4T9R7D10R9ZP3F1D7C4K3B1E4149、期貨市場(chǎng)上銅的買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買(mǎi)方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為27500元／噸，賣(mài)方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為28100元／噸，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為27850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為27650元／噸，賣(mài)方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣(mài)方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣(mài)100元／噸

B.少賣(mài)200元／噸

C.多賣(mài)100元／噸

D.多賣(mài)200元／噸【答案】DCC3T6R8V9X10G9N6HD3V3S7E6O4Y6Y7ZA10I2B1K6G1D2D5150、期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.公開(kāi)性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性【答案】ACO9Q10M9P10S7R8K6HC9H6K3D7Q1G5V5ZF8M5R5A2B1A10Q4151、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第一部分價(jià)格變動(dòng)的“1點(diǎn)”代表（）美元。

A.10

B.100

C.1000

D.10000【答案】CCT5E2X6H6Q8V6D7HC3U3L9K5N5U6B5ZU3N2M4Y9P6D5D4152、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者【答案】DCI6W1A5W9Z9L7B6HH6Z7Q7A8D8S2D7ZI7I2P10T3L5Y8C2153、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20600元／噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)進(jìn)鋁錠，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值操作，該廠實(shí)際采購(gòu)鋁錠的成本是（）元／噸。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300【答案】DCO9D8O10Y6X4L10C5HY4D7H7F3I1X7L3ZI3A2D1F2Q9H2O2154、期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調(diào)撥

C.客戶管理

D.交易管理【答案】BCA10Q6L10Q6W7B2J5HN3K3U8D3C9O5V6ZO1R7E1S8W5W1Q4155、交易者以36750元/噸賣(mài)出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的