國(guó)家開放大學(xué)電大本科《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末試題及答案（試卷號(hào)：1344）

一、單項(xiàng)選擇題(每題2分，共20分)A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)A.凱恩斯B.?？怂笰.回避策略B.抑制策略C.轉(zhuǎn)移策略D.補(bǔ)償策略A.上升B.下降C.資金D.貸款A(yù).電子認(rèn)證中心(CA)B.工商管理局C.域名管理中心D.網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商A.標(biāo)準(zhǔn)化方法B.基本指標(biāo)法C.內(nèi)部衡量法D.積分卡法8.人員風(fēng)險(xiǎn)是指()。9.回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種()資金融通方式。A.長(zhǎng)期B.中期C.短期D.中長(zhǎng)期A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.案件風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題(每題3分，共30分)A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異E.風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱12.-個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)()。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.風(fēng)險(xiǎn)管理部E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)A.存貸款比率B.備付金比率C.流動(dòng)性比率D.總資本充足率A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)E.違約風(fēng)險(xiǎn)A.活期存款B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單E.來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)17.折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有()。A.缺口法B.商業(yè)法C.金融法D.合約保值法E.財(cái)務(wù)管理法18.利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有()。A.收益分析法B.經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法C-缺口分析法D.利率型分析法E.續(xù)存期分析法A.贖回與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.募集風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)E.利率風(fēng)險(xiǎn)20.金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)B.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.信用風(fēng)險(xiǎn)控制D.信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理E.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管三、判斷題(每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分)21.風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。(錯(cuò))22.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。(對(duì))23.衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中理由：由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是四、計(jì)算題【每題10分，共20分)萬(wàn)美元，二級(jí)資本額為500萬(wàn)美元。試計(jì)算：(計(jì)算結(jié)果保留%內(nèi)一位小數(shù))風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=8000+6000=14000(萬(wàn)美元)(3分)一級(jí)資本充足率=700/14000=5%(3分)總資本充足率=(700+500)/14000=8.6%(4分)27.假設(shè)某投資者認(rèn)為A股票價(jià)格上漲的可能性較大，于是買入了一份三個(gè)月到期的A股票的看漲股票期權(quán)，每份合約的交易量為1000股，期權(quán)協(xié)議價(jià)格為60美元/股。(2)若一個(gè)月后，A股票市場(chǎng)價(jià)格為50美元，請(qǐng)問(wèn)此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少?(3分)(3)若一個(gè)月后，A股票市場(chǎng)價(jià)格為70美元，則此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值又是多少?(3分)(1)看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Max(X-S,0)。其中，X表示標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，S表示標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議價(jià)格。當(dāng)X>S時(shí)，看漲期權(quán)是實(shí)值；當(dāng)X<S時(shí)，看漲期權(quán)是虛值；當(dāng)X=S時(shí)，兩平。(4分)(2)當(dāng)A股票市場(chǎng)價(jià)格為50美元時(shí)，該看漲期權(quán)為虛值，其內(nèi)在價(jià)值為0。(3分)(3)當(dāng)A股票市場(chǎng)價(jià)格為70美元時(shí)，該看漲期權(quán)為實(shí)值，其內(nèi)在價(jià)值為10美元(以單位標(biāo)的資產(chǎn)計(jì));每份合約1000股，內(nèi)在價(jià)值總額為10000美元。(3分)五、論述題(本題15分)1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易——日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買人大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國(guó)銀行業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位，有233年輝煌歷史的巴林