2022年期貨從業(yè)資格考試題庫自我評估300題有答案解析(黑龍江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個符合題意)

1、大宗商品價格持續(xù)下跌時，會出現(xiàn)下列哪種情況?()

A.國債價格下降

B.CPl、PPI走勢不變

C.債券市場利好

D.通脹壓力上升【答案】CCA3L2G9H10O1B10O10HJ2U1Z4Q6O8W10U8ZL9Q7N7B1V5S6Z12、下列關(guān)于各種價格指數(shù)說法正確的是（）。

A.對業(yè)界來說，BDI指數(shù)比BDI分船型和航線分指數(shù)更有參考意義

B.BDI指數(shù)顯示的整個海運(yùn)市場的總體運(yùn)價走勢

C.RJ/CRB指數(shù)會根據(jù)其目標(biāo)比重做每季度調(diào)整

D.標(biāo)普高盛商品指數(shù)最顯著的特點(diǎn)在于對能源價格賦予了很高權(quán)重，能源品種占該指數(shù)權(quán)重為70%【答案】DCS7Q3W5U9C6D6W3HH1G5F10M6W7E4U8ZA8K9D2G8C3G10H33、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費(fèi)用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風(fēng)險（）噸。

A.750

B.400

C.350

D.100【答案】CCS2I2O10T4R5S10B2HD5J9G4N4I1D7T9ZH2V4W1N9V7P10R34、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首只進(jìn)行實(shí)物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作用是（）。

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動人民幣利率市場化

C.對沖離岸人民幣匯率風(fēng)險

D.擴(kuò)大人民幣匯率浮動區(qū)間【答案】CCX2Y3Y7Z2R8E8I5HO1Q6J9P3U9N1F9ZK8G5A8P6U8Q1Y35、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計(jì)價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計(jì)價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購價為（）元／噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCW6A6O5W5F8Q6X10HH1O5V9S9Y3S10B8ZZ6Z1X2U8B9U9L106、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽CX9H1B2V2E8V8S2HY4J2O7F3F8Z7Y3ZF8A5K8U7F8E1Y17、在買方叫價基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。

A.點(diǎn)價

B.基差大小

C.期貨合約交割月份

D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)【答案】ACL8N7N9K10V6B10C3HG9O2F6M7P1G9M4ZM5X3G1Z8N4O1U68、下列關(guān)于我國商業(yè)銀行參與外匯業(yè)務(wù)的描述，錯誤的是（）。

A.管理自身頭寸的匯率風(fēng)險

B.扮演做市商

C.為企業(yè)提供更多、更好的匯率避險工具

D.收益最大化【答案】DCY3E2V5F3Q6W9G7HX3Z6O10Z5W7N4R6ZB9F5Y9W10N9Y9E59、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為()%。

A.130

B.146

C.184

D.195【答案】BCO7M6G9B3F8P3H2HI7R3J7B10Z10G10N9ZJ1W8B8S9V9S7H610、在B-S-M模型中，通常需要估計(jì)的變量是（）。

A.期權(quán)的到期時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率

C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格

D.無風(fēng)險利率【答案】BCI6P4C9P3U4T8H2HW9T1H10V6O2J9J8ZN4E10S5U9K1S8J511、在我國，計(jì)算貨幣存量的指標(biāo)中，M，表示()。

A.現(xiàn)金+準(zhǔn)貨幣

B.現(xiàn)金+金融債券

C.現(xiàn)金+活期存款

D.現(xiàn)金【答案】CCF1X4Q7A4B4J7U9HK9F8B1E6K6Z4J9ZV2O2G7I3G5M7K912、美國某公司從德國進(jìn)口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1．0890，期貨價格為1．1020，那么該公司擔(dān)心（）。

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值【答案】CCR2P5T9E3B4D9Q7HL3G4Y8S2D6D8M1ZB4R8H1B4T9O4Q313、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點(diǎn)。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）手。

A.702

B.752

C.802

D.852【答案】BCN7S3K9B8J4R8G9HH5A4R7E4O5V9X10ZO8S10Y8B7V4P8G114、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（）開始運(yùn)行的。

A.2008年1月1日

B.2007年1月4日

C.2007年1月1日

D.2010年12月5日【答案】BCI2C4A5P9J5C7F8HN7W2D6W1D3F9Y5ZW7S2U5G1E10A3E615、下列哪項(xiàng)不是GDP的計(jì)算方法？（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法【答案】CCT2Y3R8E8Z8D1X6HN2W9S2I5I4U1M5ZA5X9A10U6V9Q10X616、投資者購買一個看漲期權(quán)，執(zhí)行價格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時，賣出一個標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23【答案】BCQ4S6Q9A9Z10I7Q10HB5B1P4D4O8T10P9ZV4D5Y6S6I8V3R717、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價交易，作為采購方的汽車公司擁有點(diǎn)價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.770

B.780

C.790

D.800【答案】CCQ7F9I7G4E3Z6H3HW6H1M5G1Q8T3Y5ZB6W5Y7Q2W6H4X518、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。

A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸

B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸

C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸

D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸【答案】ACZ9C1Q4C1A4C10K10HM8H4X6U10Q7D3V1ZY4W9G7F3O2S6U819、關(guān)于一元線性回歸被解釋變量y的個別值的區(qū)間預(yù)測，下列說法錯誤的是（）。

A.xf距離x的均值越近，預(yù)測精度越高

B.樣本容量n越大，預(yù)測精度越高，預(yù)測越準(zhǔn)確

C.∑（xi－）2越大，反映了抽樣范圍越寬，預(yù)測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預(yù)測區(qū)間寬一些，說明比y平均值區(qū)間預(yù)測的誤差更大一些【答案】CCZ7P1F1N6A7G4V2HB7B3F2A9V7J3M6ZN6P6W2J7H6M7M620、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元＝6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值，成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元＝6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。據(jù)此回答以下兩題。

A.－56900

B.14000

C.56900

D.－150000【答案】ACY3C1K10S7L4H4Y8HI8K10F5E1O3X1H2ZH8R6I8O3J8Z6Q121、若市場整體的風(fēng)險漲價水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險溢價水平為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.50%【答案】BCZ4M10A1D1K4B8M5HX5Q10D2K3O2A5E9ZU9R2M2X4N1G2G522、由于市場熱點(diǎn)的變化，對于證券投資基金來說，基金重倉股可能面臨很大的（）。

A.流動性風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.國別風(fēng)險

D.匯率風(fēng)瞼【答案】ACA5G6A1S8Y4U4L6HD8N8L5F4C3N5U7ZX5W10B5M10W1K9C523、現(xiàn)金為王成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過熱階段

D.滯脹階段【答案】DCV7S10W1Q6B8R10I1HL7K6I5N1X8T5O1ZG10L5P9K6G9P9W524、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸，其中美分/蒲式耳到美元/噸的折算率為0.36475。據(jù)此回答下列三題。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCP9R3E10T9K5U5V2HX2D10N6L1Q8R9W9ZM4H5U4M9C4Y8A225、表4-5是美國農(nóng)業(yè)部公布的美國國內(nèi)大豆供需平衡表，有關(guān)大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市場預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向?qū)捤?/p>

B.市場預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向嚴(yán)格

C.市場預(yù)期全球大豆供需逐步穩(wěn)定

D.市場預(yù)期全球大豆供需變化無?！敬鸢浮緼CO1Q5G3H10R10I7I1HH4W1Z10K9E8X9W7ZD5U7I4B10O5A9H226、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同時利用銅期貨對該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元／噸的價格成交。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價，以65000元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時該進(jìn)口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨市場銅價格為64800元／噸，則該進(jìn)口商的交易結(jié)果是（）(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.基差走弱200元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與電纜廠實(shí)物交收的價格為64500元／噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于67200元／噸

D.對該進(jìn)口商來說，結(jié)束套期保值時的基差為-200元／噸【答案】DCL9M8Z4N5H10Q1Q4HG10J6T10N7K3J6F9ZH4L5Y7G8A10G5U727、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個月，若到期時滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。

A.預(yù)期漲跌幅度在－3.0%到7.0%之間

B.預(yù)期漲跌幅度在7%左右

C.預(yù)期跌幅超過3%

D.預(yù)期跌幅超過7%【答案】ACZ5B2B1B2C5E7X5HA1E5M10R10E1C9K7ZM3B8K3J5Y3Q4Z1028、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元／人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元／人民幣即期匯率約為8．38，人民幣／歐元的即期匯率約為0．1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0．1190的人民幣／歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0．0009，合約大小為人民幣100萬元。據(jù)此回答以下問題。該公司需要人民幣／歐元看跌期權(quán)手。（）

A.買入;17

B.賣出;17

C.買入;16

D.賣出;16【答案】ACU9Y5P6A1Z8I4H9HU7S7R5J5V2A4C3ZT5F5S2R4C4C5R129、中國以()替代生產(chǎn)者價格。

A.核心工業(yè)品出廠價格

B.工業(yè)品購入價格

C.工業(yè)品出廠價格

D.核心工業(yè)品購人價格【答案】CCB4F4T10P3F7C8I3HA3A4V4V3K5L10H1ZZ9R8C10X5T6T3L230、企業(yè)可以通過多種方式來結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸，其中出售現(xiàn)有的互換合約相當(dāng)于（）。

A.反向交易鎖倉

B.期貨交易里的平倉

C.提前協(xié)議平倉

D.交割【答案】BCP5W9S9I2I9U1Z8HB6B5Y7E4G4B1X8ZU2S4E10N2D3R10M731、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCC3Y4Z8T1G8I8Z8HU9P8I6R1S5B4F10ZZ10X6U3V9D10X4E232、根據(jù)下面資料，回答71-72題

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生產(chǎn)法【答案】ACY7M7I2A1J4D4F8HW5I10K3H8D8D4D2ZF10B2G5B4O7I2U633、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7.00%，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%【答案】CCQ4B4H8G4P9Q8B5HI6A8H1P7P8S5H4ZI6S7B4C6L7F1V734、美國GOP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)發(fā)布，一般在（）月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10【答案】CCB9W1N9W5A10J2A1HU7M3R1T6Q1W3C5ZM1S9T5W2L4P4N935、某上市公司大股東(甲方)擬在股價高企時減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。

A.融券交易

B.個股期貨上市交易

C.限制賣空

D.個股期權(quán)上市交易【答案】CCU9M8Z4S9P9K10P8HQ10J6O9Q3T4C2T7ZE3W10V6V9L5E5F836、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約。

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手【答案】ACA6O9M6N6Y6O10V4HS1D4O9C4J5B10J10ZX5G1D8U10U10F4D637、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率的變化趨勢為（）。

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定【答案】BCM1N10Y10Q7J4Q2A10HT4Y9C2V6Q3Q2P9ZQ10Q5Q1R4I8U10E938、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)R2=0時，有（）。

A.F=-1

B.F=0

C.F=1

D.F=∞【答案】BCZ6U2J4J5H9G2I3HP9F5B5I5I8Z1K7ZH8S5F7C9Z7J7Y139、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸，此時基差是（）元/干噸。7月中旬，該期貨風(fēng)險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價交易合同，合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點(diǎn)價期；現(xiàn)貨最終結(jié)算價格參照鐵

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACP9M1F4K1X1X4P6HU8R1Y6W10D1H3Y9ZI2I1L6X1M1G3C540、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。

A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800克

D.這批食品平均每袋重量一定不是800克【答案】BCE8V5J10K8K4Q2V9HC3X9L2C5Z7R7C4ZA8G2D4U7E1K9G141、某投資者以資產(chǎn)S作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略(即買入1單位C1，賣出1單位C2)，具體信息如下表所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點(diǎn)，則該組合的理論價值變動是（）。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACE1S8N6G10P2S4G7HS3K1K2S4E2J6U6ZP9E9A10F10X10W3R942、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時，其實(shí)際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.技術(shù)風(fēng)險【答案】ACM3T1M2M8F6U6B7HK3G8Q9Y2B9A4R2ZH6W6R2S9T7H9S943、企業(yè)原材料庫存管理的實(shí)質(zhì)問題是指原材料庫存中存在的()問題。

A.風(fēng)險管理

B.成本管理

C.收益管理

D.類別管理【答案】ACA3P4T5Q2A4S3Z3HS1P2F2E10Y7G3W4ZA6D3M3O6Y1K4Q244、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對一攬子外匯貨幣的價值()。

A.與l973年3月相比，升值了27％

B.與l985年11月相比，貶值了27％

C.與l985年11月相比，升值了27％

D.與l973年3月相比，貶值了27％【答案】DCU3B8K8N2W10B5P4HT8X7Y6V1J7E3E2ZR1W2T1M8L1O10W945、1990年伊拉克入侵科威特導(dǎo)致原油價格短時間內(nèi)大幅上漲，這是影響原油價格的(

A.白然

B.地緣政治和突發(fā)事件

C.OPEC的政策

D.原油需求【答案】BCY10G8G3M8T2E2P7HB4B1X8V1G8F2N9ZN3R9E8L10U10I5F546、關(guān)于影響股票投資價值的因素，以下說法錯誤的是()。

A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低

C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價上漲；預(yù)期公司盈利減少，股價下降

D.公司增資定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌【答案】DCW1M2V1S5E4U3S5HE5Z8F4A5R6D9K9ZA7P1N7A9X6H7C1047、采取基差交易的優(yōu)點(diǎn)在于兼顧公平性和()。

A.公正性

B.合理性

C.權(quán)威性

D.連續(xù)性【答案】BCX9C5H3E7B9Z10F1HG3A1J2P5J2Y2Q5ZD6F4T6F8S3N5J748、ISM通過發(fā)放問卷進(jìn)行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項(xiàng)指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算得出，通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%【答案】CCG3E9M4S9A6L2K2HF6M2G1J4K5D7F7ZJ4T9T2Y3Y9U9M849、下列屬含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征的是（）。

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.買的信號確定，賣的信號不確定

D.賣的信號確定，買的信號不確定【答案】BCA2I10R10E7Z2Z2I1HA5L5J4S9F10P3M1ZP9B9X4B8K2J8T950、道氏理論認(rèn)為，趨勢必須得到()的驗(yàn)證

A.交易價格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的參與程度【答案】BCJ1M7L8G3O9X9H2HZ6Y7U4H4V8P7D6ZR4J3M3U1E1A5C451、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股分別占比36％、24％、18％和22％，盧系數(shù)分別為0．8、1．6、2．1和2．5，其投資組合的β系數(shù)為()。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCR3W5I6E1V3P5O9HA2K4N10V1R5Q9D10ZW3M2N4M9A6E9F752、美國GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10【答案】CCE4Z4U9I8V5K8Y1HL10T10Y1G7O9E9V9ZE3K5N5I5I9W3R653、當(dāng)CPl同比增長()時，稱為嚴(yán)重的通貨膨脹。

A.在1.5％～2％中間

B.大于2％

C.大于3％

D.大于5％【答案】DCG9I2P2L2O3B9F7HJ6H2D2E4J4I4P3ZV6R5C9C7A10Z6K154、對任何一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。

A.B=（F·C）-P

B.B=（F·C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F·C）【答案】DCI2A5A4W6P2G5C10HY9V2B7O3E5X3T10ZR2T9K3X8B4H9L255、K線理論起源于()。

A.美國

B.口本

C.印度

D.英國【答案】BCD8L2R5B8M2G8T5HZ5T9A6W4E6C10S8ZK4H7S7K3B4N5Q956、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)風(fēng)險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點(diǎn)。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）手。

A.720

B.752

C.802

D.852【答案】BCJ5L10L2W7O8F2L9HE5A5A3Q2T7W6O10ZI5S7M6V6Y1X4X757、一個紅利證的主要條款如下表所示，請據(jù)此條款回答以下五題。

A.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)下跌21%，期末指數(shù)下跌30%

B.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)上升10%，期末指數(shù)上升30%

C.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)下跌30%，期末指數(shù)上升10%

D.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)上升30%，期末指數(shù)下跌10%【答案】ACV5T5C9Q2I9H5P10HA3C7M10L6V9C7Z7ZN5N9J5R6G7K8A958、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望將組合久調(diào)整為0，當(dāng)前國債期貨報價為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.買入1818份國債期貨合約

B.買入200份國債期貨合約

C.賣出1818份國債期貨合約

D.賣出200份國債期貨合約【答案】CCD4J8L9Y8S10J3G1HD10A3N4M6K2P3W7ZG5G9Q4W8T6R1O1059、我田貨幣政策中介目標(biāo)是()。

A.長期利率

B.短期利率

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量【答案】CCB3Y2Z4M2K5Z7R8HF3I10L9V2N1O5R4ZB9T9L5A5G9J5H260、依據(jù)下述材料，回答以下五題。

A.國債期貨合約+股票組合+股指期貨合約

B.國債期貨合約+股指期貨合約

C.現(xiàn)金儲備+股指期貨合約

D.現(xiàn)金儲備+股票組合+股指期貨合約【答案】CCA3V5L1S9M5Z1C3HM5Q6A3K4F6S10T4ZP2O6H1T8X9Z4L561、一個紅利證的主要條款如下表所示，請據(jù)此條款回答以下五題。

A.提高期權(quán)的價格

B.提高期權(quán)幅度

C.將該紅利證的向下期權(quán)頭寸增加一倍

D.延長期權(quán)行權(quán)期限【答案】CCU8N7V6Z10J10C6W2HK6N3R5I3E2T7X2ZY10V10E4Q6J1B7Q1062、在構(gòu)造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（）的品種進(jìn)行交易。

A.均值高

B.波動率大

C.波動率小

D.均值低【答案】BCB2K5S9J4G10P1A6HJ10V7Q4I9I2U7U7ZJ9Q7D3K5A1I4Y863、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)成一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貸款。隨著美國貨幣的政策維持高度寬松，使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實(shí)施寬松路線。人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反。起波動幅度較大。4月的匯率是：1歐元=9.3950元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權(quán)合約價格為0.0017。6月底，企業(yè)收到德國的42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。

A.6.2900

B.6.3886

C.6.3825

D.6.4825【答案】BCK9Q5F1O5J3S4F4HR5B6I6S5J3R5P7ZJ1B2Q1X5W6T4H864、關(guān)丁有上影線和下影線的陽線和陰線，下列說法正確的是()。

A.說叫多空雙方力量暫時平衡，使市勢暫時失去方向

B.上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)

C.上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利丁空方占優(yōu)

D.上影線長丁下影線，利丁空方；下影線長丁上影線，則利丁多方【答案】DCQ2Z9W9N9U2N5D10HV1B2P4D5D5Y8C5ZU4N6T10Y3X7J3G365、下列表述屬于敏感性分析的是（）。

A.股票組合經(jīng)過股指期貨對沖后，若大盤下跌40%，則組合凈值僅下跌5%

B.當(dāng)前“15附息國債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32

C.在隨機(jī)波動率模型下，“50ETF購9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過70%

D.若利率下降500個基點(diǎn)，指數(shù)下降30%，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行方將面臨4000萬元的虧損【答案】BCC6W4P2T6X6A4Z2HV9F10D1S3G2U2D5ZU8T2U2R2C1V2A566、在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成變量的過程是()。

A.兩頭少，中間多

B.兩頭多，中間少

C.開始多，尾部少

D.開始少，尾部多【答案】BCE10M2A3S8T7U5C6HS8H8Q6R10J10F9P10ZL5N9E10K5L2C6B1067、趨勢線可以衡量價格的()。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)

C.被動方向

D.調(diào)整方向【答案】CCF6H7R2T1K3C5M4HU9R1C7O4J5E10Z8ZU10P8R9N6D2P5Q268、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽約后電纜廠將獲得3月10日一3月31日間的點(diǎn)加權(quán)。點(diǎn)價交易合同簽訂前后，該電纜廠分別是（）的角色。

A.基差多頭，基差多頭

B.基差多頭，基差空頭

C.基差空頭，基差多頭

D.基差空頭，基差空頭【答案】CCF7K3M7A9G6L10M6HY8Z5T9O2U3S3C7ZZ8K3L6W8A8M3Q369、()是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.入民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.入民幣利率互換

C.離岸入民幣期貨

D.入民幣RQFI1貨幣市場ETF【答案】BCL8P1V2I3X5Q7S10HF6O9O4A4K2P8U2ZU1Y7F6B6A8K10U1070、有關(guān)財(cái)政指標(biāo)，下列說法不正確的是()。

A.收大于支是盈余，收不抵支則出現(xiàn)財(cái)政赤字。如果財(cái)政赤字過大就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡

B.財(cái)政赤字或結(jié)余也是宏觀調(diào)控巾府用最普遍的一個經(jīng)濟(jì)變量

C.財(cái)政收入是一定量的非公共性質(zhì)貨幣資金

D.財(cái)政支山在動態(tài)上表現(xiàn)為政府進(jìn)行的財(cái)政資金分配、使用、管理活動和過程【答案】CCP7C3N10T4M5G8C5HM10Z10M7A2Q7W3W5ZU9I2A9M7H7I4J771、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCW7L5C3M7P4L3Z8HL9Z10I2M4M7H4M10ZS4D6L1N8D5S10U1072、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（）開始運(yùn)行的。

A.2008年1月1日

B.2007年1月4日

C.2007年1月1日

D.2010年12月5日【答案】BCF2O9C3J3P7V6O2HS9X7O8R4D7X4C2ZI9W5Z3Z8C2V7X773、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股票紅利為1195萬元，1.013，當(dāng)時滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)（忽略交易成本和稅收)。6個月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元【答案】ACA9U6U6B4F7H6J8HB5K6K4X4K10X5V1ZS5N2L6J8Q9L4D474、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時，股票價格將（）。

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動【答案】BCC4O10B4L3Z7A1U8HE6J9C6Y10C2B5G6ZU6T9P9Y3F10L3Z375、根據(jù)下面資料，回答71-72題

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCR1O2F8D7H10W3B9HU9W5W9F5G10C9G6ZD7E6L3E7Z7F1N176、回歸系數(shù)含義是（）。

A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個單位對因變量的影響

B.自變量與因變量成比例關(guān)系

C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化

D.上述說法均不正確【答案】ACW8L6Z2U6G2U9M9HN8I10N9A7T9M2Q1ZO7F1T10Z8E8P2U1077、貨幣政策的主要手段包括()。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和法定存款準(zhǔn)備金率

B.國家預(yù)算、公開市場業(yè)務(wù)和法定存款準(zhǔn)備金率

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金率【答案】ACR3Q9G9X10Q6S5R8HF7J4P7C8U8G6F7ZQ7X9S4C1F3S8O178、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為()。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCD2V10G1A7M6X4K7HA5Y2U3T3R6T4B7ZM1B7P6Q8J8I5Z779、就境內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國境期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉量排名最前面的（）名會員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】CCR3H2F2D8B1T5G10HI2F5T9H6J6G4E10ZG3P10P7H7L1U5A780、政府采取寬松型財(cái)政政策，降低稅率水平，會導(dǎo)致總需求曲線()。

A.向左移動

B.向右移動

C.向上移動

D.向下移動【答案】BCT8M10T5S9E2L6Y3HE4O7R1D7W3P9N10ZX7N1Z3V7O5A9Z481、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽CT10C7Z8K8T10A9F4HB10A9K7W6C3R9G8ZM10Y4Q1D4G10J8F782、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定【答案】ACT3M7B1K4O10F5Z7HB10Q7K6D8D3M10E4ZV2H6E9R1I10H6L283、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，計(jì)算公式為（）。

A.RSS/TSS

B.1-RSS/TSS

C.RSS×TSS

D.1-RSS×TSS【答案】BCU2I9Z5C3W9V8K6HS7N4I3M2I1V6D2ZJ2W5I8Q3A2S7T484、下列市場中，在（）更有可能賺取超額收益。

A.成熟的大盤股市場

B.成熟的債券市場

C.創(chuàng)業(yè)板市場

D.投資者眾多的股票市場【答案】CCQ9G3V9W4S5Y8P9HV9I5V5O6H5X2L5ZG2G3X10M2T6G2T385、如果投機(jī)者對市場看好，在沒有利好消息的情況下，市場也會因投機(jī)者的信心而上漲，反之，期貨價格可能因投機(jī)者缺乏信心而下跌。這種現(xiàn)象屬于影響因素中的()的影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及經(jīng)濟(jì)政策

B.替代品因素

C.投機(jī)因素

D.季節(jié)性影響與自然因紊【答案】CCR7X2Y7A6G3Y9R6HF4W8W2J3V8U6Q10ZP4J7Z5X8I7H6F886、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價格約定為()的遠(yuǎn)期價格的交易稱為“長單”。

A.1年或1年以后

B.6個月或6個月以后

C.3個月或3個月以后

D.1個月或1個月以后【答案】CCM5J1P9D4Q8C6L6HU1C10G8X8C5M7F7ZM10K6A10E7W9N3Y287、美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長。

A.低于57％

B.低于50％

C.在50％和43％之間

D.低于43％【答案】CCG8V2U7B2C10O7V4HM8G5V8R1V3I10W4ZV2S1Q10H4D8G6Z1088、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236，（）1.618等數(shù)字最為重要.價格極易在由這三個數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809【答案】CCT7T3L6N7P1C1B4HG4S1P1H5D9Z10P4ZQ7W2L7B6I10A3P489、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測試操作方法是（）。

A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)

B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)

C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)

D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】ACR9A9M4O2R1C2J6HF2Y1D1J8G8Q4F1ZW9M6O5A1M2B4P990、套期保值的效果取決于()。

A.基差的變動

B.國債期貨的標(biāo)的利率與市場利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價格【答案】ACZ3B9U2Y7G1Z8F9HV6M7G1G10G1L2N2ZT6C1Y8M7W10F6E691、（）指農(nóng)業(yè)經(jīng)營者或企業(yè)為規(guī)避市場價格風(fēng)險向保險公司購買期貨價格保險產(chǎn)品，保險公司通過向期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外期權(quán)將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)利用期貨市場進(jìn)行風(fēng)險對沖的業(yè)務(wù)模式。

A.期貨+銀行

B.銀行+保險

C.期貨+保險

D.基金+保險【答案】CCO5A10H4J8G6F3A6HA10E10A5Y5Z8J10E3ZY10V2K8C3R1H6T992、當(dāng)市場處于牛市時，人氣向好，一些微不足道的利好消息都會刺激投機(jī)者的看好心理，引起價格上漲，這種現(xiàn)象屬于影響蚓素巾的()的影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及經(jīng)濟(jì)政策

B.替代品

C.季仃陛影響與自然川紊

D.投機(jī)對價格【答案】DCA5K4I7E9L8Q7W8HC6D6O10X5X10B10R2ZS8X8F7E5C1B6S193、對于金融機(jī)構(gòu)而言，債券久期D=-0．925，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時，產(chǎn)品的價值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時，產(chǎn)品的價值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點(diǎn)時，產(chǎn)品的價值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個指數(shù)點(diǎn)時，產(chǎn)品的價值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失【答案】ACD4Z9G8I2C1F6S10HE8W8Z8P1D6N10W3ZP2R10Y2Z6V8E6X994、為改善空氣質(zhì)量，天津成為繼北京之后第二個進(jìn)行煤炭消費(fèi)總量控制的城市。從2012年起，天津市場將控制煤炭消費(fèi)總量，到2015年煤炭消費(fèi)量與2010年相比，增量控制在1500萬噸以內(nèi)，如果以天然氣替代煤炭，煤炭價格下降，將導(dǎo)致()。

A.煤炭的需求曲線向左移動

B.天然氣的需求曲線向右移動

C.煤炭的需求曲線向右移動

D.天然氣的需求曲線向左移動【答案】DCM5Q8W10V3H6M9W8HB10B9B6W5W1V10W4ZH2O3Z8U5O8M4N1095、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為150元/噸。3月大豆到岸完稅價是（）元/噸。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/噸，大豆關(guān)稅稅率3%，增值稅13%)

A.3150.84

B.4235.23

C.3140.84

D.4521.96【答案】CCO5C9Z6V1G1P4J4HM2M9Z2C6Y7Q7A10ZA1J4S6R6L6V8V496、唯一一個無法實(shí)現(xiàn)交易者人工操作的純程序化量化策略是（）。

A.趨勢策略

B.量化對沖策略

C.套利策略

D.高頻交易策略【答案】DCO9G6X7X7S2I3L9HZ5Q8I9D8I5P7T2ZR4O7U3U7L9T6T597、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段，對應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類【答案】DCD1H1H6I7W1X4V4HV5P5T5W3E1L5E3ZS9W9T6P5K7X8U598、導(dǎo)致場外期權(quán)市場透明度較低的原因是（）。

A.流動性低

B.一份合約沒有明確的買賣雙方

C.品種較少

D.買賣雙方不夠了解【答案】ACE1S5K6Y6T3X5T10HB7A6J6X10S1M8I2ZN1C6E10O4O9A10H199、根據(jù)下面資料，回答91-95題

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCQ10M1P10F4M9I2B8HK7V8D2U5T10U7S5ZR2A8L3L5Z5R1H6100、我國消費(fèi)價格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類【答案】ACU1P1V8V7K2N10Z7HY7G10S10H8N3U6U4ZQ9U1W5X1I1C8M9101、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險分別用()來度量。

A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差

B.數(shù)學(xué)期望和方差

C.方差和數(shù)學(xué)期望

D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望【答案】BCE7Y5A7T9V8S7M10HV1O3S8Q8F9N3V5ZY8Z9X4D10M2B2Y1102、以下關(guān)于通縮低位應(yīng)運(yùn)行期商品期貨價格及企業(yè)庫存風(fēng)險管理策略的說法錯誤的是（）。

A.采購供應(yīng)部門可根據(jù)生產(chǎn)的需用量組織低價購入

B.在期貨市場中遠(yuǎn)期合約上建立虛擬庫存

C.期貨價格硬著陸后，現(xiàn)貨價格不會跟隨其一起調(diào)整下來

D.采購供應(yīng)部門為企業(yè)未來生產(chǎn)鎖定采購成本早做打算【答案】CCJ4Y6E2U9I9E9U1HQ8F8F9Z2W8M6R2ZG2C5M2W7H10J7G3103、通過股票收益互換可以實(shí)現(xiàn)的目的不包括（）。

A.杠桿交易

B.股票套期保值

C.創(chuàng)建結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

D.創(chuàng)建優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品【答案】DCM8Z4A2T4C4W10Q6HZ1L5K8D8D5G6F5ZR5O4V4O4U3S9R8104、企業(yè)可以通過多種方式來結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸，其中出售現(xiàn)有的互換合約相當(dāng)于（）。

A.反向交易鎖倉

B.期貨交易里的平倉

C.提前協(xié)議平倉

D.交割【答案】BCF6U3G8J4Z8R8H9HW5F10E8A6F3O7Z9ZD9T7K1P3J1Y1F9105、()與買方叫價交易正好是相對的過程。

A.賣方叫價交易

B.一口價交易

C.基差交易

D.買方點(diǎn)價【答案】ACU8P3C1Y1X10O7P6HS3O6Z8R10C2R10W6ZY3N8M2E3H7P3X8106、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價交易，作為采購方的汽車公司擁有點(diǎn)價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.一次點(diǎn)價

B.二次點(diǎn)價

C.三次點(diǎn)價

D.四次點(diǎn)價【答案】BCG3F10Z4S3A2D9W10HA3M8H10M8R4V5Q4ZB3I6N4M5R1G10H10107、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACC2C8B1N8T9N7P7HU8C5E2T9V6G7P10ZI3Y8N5L3F8A2A1108、期貨價格是通過在期貨市場上公開、公平、公正、透明、集中競價產(chǎn)生的，幾乎不存在價格壟斷或價格欺詐等問題表現(xiàn)了基差交易模式的（）。

A.公平性

B.公開性

C.透明性

D.公正性【答案】ACT9M5P2H8X6G6R4HP9O6I1P3B4E7Q1ZL3X3V8T10N3S1Z5109、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權(quán)合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。問該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬歐元

A.0.84

B.0.89

C.0.78

D.0.79【答案】ACS6C2S7T3O3Y10H8HW3W2D5E2V8B7V5ZU4R1M10R7W5M1L3110、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是()。

A.1：3

B.1：5

C.1:6

D.1：9【答案】DCD5U1R9S8R4Z6P5HK7C6Z2P5G5F9J7ZS3I5S8Y5Q2D3M4111、期貨定價方法一般分為風(fēng)險溢價定價法和持有成本定價法，

A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨

B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨

C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨

D.大連商品交易所人豆期貨【答案】DCJ8Y1I2W2T1I3G2HA6B1V4M4R1Q5P5ZX9T1L8R1B7Q10N2112、黃金首飾需求存在明顯的季節(jié)性，每年的第()季度黃金需求出現(xiàn)明顯的上漲。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】DCP6N4W2U9U7J8E5HL9W6P9H9U5N2W3ZZ7N2X2J10L3Z9W8113、以下不屬于農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)特點(diǎn)的是()。

A.穩(wěn)定性

B.差異性

C.替代性

D.波動性【答案】DCE2B3P7N9X9Y2S8HY9D3K2I5A5M3O3ZB5I5B10Z2N8L8S3114、債券的面值為1000元，息票率為10%，10年后到期，到期還本。當(dāng)債券的到期收益率為8%時，各年利息的現(xiàn)值之和為671元，本金的現(xiàn)值為463元，則債券價格是（）。

A.2000

B.1800

C.1134

D.1671【答案】CCL2E8Y3U3F7X6O10HE9U4S2P5S2Q3M8ZQ5C2X7A1Q2S5L2115、產(chǎn)品發(fā)行者可利用場內(nèi)期貨合約來對沖同標(biāo)的含期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的（）風(fēng)險。

A.Rho

B.Theta

C.Vega

D.Delta【答案】DCQ2S7A6L2P4Q3R10HZ4H8M4Q7X2Y9G2ZN10I3Z2Z1D5F1D2116、假設(shè)某債券投資組合的價值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3．2。當(dāng)前國債期貨報價為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份【答案】BCA5M6A9H4P7R4D9HL5C3F8Q2N3N4C10ZL8L3Q5F10K4O2I6117、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價。期貨風(fēng)險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險管理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元【答案】BCD1G5Z2M6K4W7E3HR9V10V5V3D9Q7H1ZP10Q2Z1S10I4P7K3118、貨幣政策的主要于段包括()。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

B.國家預(yù)算、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和公開市場操作【答案】ACP6O4L7N8I5U9D6HS6D9U8B6V3Q9Y5ZV2W7G10S4B2X1P7119、波動率指數(shù)由芝加哥期貨交易所(CBOT)所編制，以()期權(quán)的隱含波動率加權(quán)平均計(jì)算得米

A.標(biāo)普500指數(shù)

B.道瓊斯工業(yè)指數(shù)

C.日經(jīng)100指數(shù)

D.香港恒生指數(shù)【答案】ACQ6L9B1X4O4U10E5HM9F6O8G1O4X7C2ZO9M1U7J3K6F7X7120、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分／蒲式耳，到岸升貼水為147．48美分／蒲式耳，當(dāng)日匯率為6．1881，港雜費(fèi)為180元／噸。據(jù)此回答下列三題73-75。

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCH3X4N4D3C8J4D7HI3G9H2O1D4G6P6ZO6G4D4C1F9E7B5121、考慮到運(yùn)輸時間，大豆實(shí)際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價格為3060元／噸，豆油5月期貨價格為5612元／噸。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／噸的壓榨費(fèi)用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元／噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCH10E4Z1B4U7U10A5HX7D5I7D4H3T4P2ZQ5S8S8U10W1E10L4122、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請據(jù)此條款回答以下四題。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.價值為負(fù)的股指期貨

D.價值為正的股指期貨【答案】ACH5F1E8H4X7L5M1HP9X5A4O7B9E8E1ZR7Q8K5T1P5J1P7123、計(jì)算互換中英鎊的固定利率（）。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725【答案】BCM3F2P9K3S6V1J1HW3X3V4A5Y4I1C5ZQ4F4R2I9Y7D3Q9124、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢線的說法，錯誤的是()。

A.內(nèi)部趨勢線并不顧及非得在極端的價格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢線的暗古耍求

B.內(nèi)部趨勢線最人可能地接近主要相對高點(diǎn)或相對低點(diǎn)

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢線【答案】DCG2V1H2A2D1Y7T7HH1L9L2U9O6Q3G10ZN1E8V4N4N4B7J6125、根據(jù)技術(shù)分析理論，矩形形態(tài)()。

A.為投資者提供了一些短線操作的機(jī)會

B.與三重底形態(tài)相似

C.被突破后就失去測算意義了

D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強(qiáng)，成變量增加【答案】ACR3B5A5E4Q2M9R9HV1O5I9B3A10E7U7ZC1R4D1W2Q4T6W8126、（）是指企業(yè)根據(jù)自身的采購計(jì)劃和銷售計(jì)劃、資金及經(jīng)營規(guī)模，在期貨市場建立的原材料買入持倉。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.倉庫

D.虛擬庫存【答案】DCZ1N4Z10I10J1J4Q4HE3Z1L1A9B4V3A1ZG3Y1H9Z6O9J9B2127、期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價格變動與斯權(quán)標(biāo)的物價格變動之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACP3S7B7I10Y6F1Z7HQ1H6O3R3J9T3F10ZM5V3J7D3M2D10M2128、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心是（）分析。

A.貨幣類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

C.微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

D.需求類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)【答案】BCT3N2Q10G6M7X7B3HN2W1D1E5G4P2A1ZI5Z6M10A5P4N3P1129、原材料庫存風(fēng)險管理的實(shí)質(zhì)是（）。

A.確保生產(chǎn)需要

B.盡量做到零庫存

C.管理因原材料價格波動的不確定性而造成的庫存風(fēng)險

D.建立虛擬庫存【答案】CCP10K3Y5B4W3M10K9HZ4W2J7G7B2J5R4ZW1Y5H1X3F10B6I8130、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的De1ta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500【答案】CCE4V2H9M10P7L10I6HD6V6F6J10S9M7C4ZA7R1R1R1I10Z6J5131、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時市場對于美聯(lián)儲（）預(yù)期大幅升溫，使得美元指數(shù)（）。與此同時，以美元計(jì)價的紐約黃金期貨價格則（）。

A.提前加息；沖高回落；大幅下挫

B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫

C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲

D.提前降息；持續(xù)震蕩；大幅下挫【答案】BCW2P10H4Q6X2B9X2HQ5K9G10P9Z8O9U10ZY3T9B8P4N6F1Z6132、2013年7月19日10付息國債24（100024）凈價為97.8685，應(yīng)付利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價格為96.336，折基差為-0.14.預(yù)計(jì)將擴(kuò)大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。則兩者稽査擴(kuò)大至0.03，那么基差收益是（）。

A.0.17

B.-0.11

C.0.11

D.-0.17【答案】ACB9X2Z7X4T2C9Q3HN6M5G3Z3O1X7Q1ZO4U2D8C4C7J10Q1133、下列關(guān)于主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的說法錯誤的是()。

A.經(jīng)濟(jì)增長速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量

B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率是反映一定時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動態(tài)指標(biāo)

C.GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長是各國政府追求的目標(biāo)之一

D.統(tǒng)計(jì)GDP時，中間產(chǎn)品的價值也要計(jì)算在內(nèi)【答案】DCF3I10Y10Z9O2H4M7HW3M2Y7A5B2F6B8ZJ8V3G3Z1L4O10K10134、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)?)。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方【答案】BCT2D8T2Y3J9X3L8HB7W7D3Z4U7Y10A9ZS7L9P4R8H1S3J9135、某看漲期權(quán)，期權(quán)價格為0．08元，6個月后到期，其Theta=-0．2。在其他條件不變的情況下，1個月后，該期權(quán)理論價格將變化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006【答案】BCZ3M9R4B2L6O3T1HG6G8C1U5P4K2H8ZB7M10Q5I9G7N9N1136、()是決定期貨價格變動趨勢最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平【答案】ACI2I9W4R10D1J6D3HA6L9R3N6C7N9A9ZL9O9R9P4I5F3M6137、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.LM檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)【答案】BCK4R2I7X5D8N5V7HV2K5D8L7J2L9F6ZF8H7I8N10I6B9F8138、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為150元/噸。3月大豆到岸完稅價是（）元/噸。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/噸，大豆關(guān)稅稅率3%，增值稅13%)

A.3150.84

B.4235.23

C.3140.84

D.4521.96【答案】CCD3J6X9F9M7J10A10HQ8H8Q4R5O2F6R7ZG8I8R2I5Q6X8W2139、()是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.入民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.入民幣利率互換

C.離岸入民幣期貨

D.入民幣RQFI1貨幣市場ETF【答案】BCM8O4I2F9B1M9I5HA4G9M7Q10P1L9Q2ZZ3B4P5P8T1I10I8140、（）主要是通過投資于既定市場里代表性較強(qiáng)、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢一致的收益率。

A.程序化交易

B.主動管理投資

C.指數(shù)化投資

D.被動型投資【答案】CCA9N5V2S7I3X10F5HI2K7D6X9O10J1E4ZE7B9G5L3H2P1P2141、（）國債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是附息票的名義債券，符合持有收益情形。

A.長期

B.短期

C.中長期

D.中期【答案】CCJ3D4U8C6S6G1B8HP5N5Z5G4D4N4D2ZU6A6K1M5P4I4D1142、()期貨的市場化程度相對于其他品種高，表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際聯(lián)動性價格。

A.小麥

B.玉米

C.早秈稻

D.黃大豆【答案】DCW9N1G5Z10W8Q10D3HH4T5A1X4X3X7M9ZS5W8L2R6N2O5N5143、在基木而分析的再步驟巾，能夠?qū)⒉⒎N蚓素與價格之間的變動關(guān)系表達(dá)出來的是()

A.熟悉品種背景

B.建立模型

C.辨析及處理數(shù)據(jù)

D.解釋模型【答案】BCT2Q6G4I7F10B8M5HO3S10A10V2E10N3M2ZI1W4L7B7H9V8Y1144、（）是各外匯指定銀行以中國人民銀行公布的人民幣兌美元交易基準(zhǔn)匯價為依據(jù)，根據(jù)國際外匯市場行情，自行套算出當(dāng)日人民幣兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價。

A.銀行外匯牌價

B.外匯買入價

C.外匯賣出價

D.現(xiàn)鈔買入價【答案】ACA9E4I8X5S6B3N2HZ3R8H10V3I5V10R7ZH7H1T6N1F2U4L4145、美聯(lián)儲對美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）。

A.美元指數(shù)下行

B.美元貶值

C.美元升值

D.美元流動性減弱【答案】CCF4S7X3S4N7I4U2HK4I5F4W10Z5V8X10ZA7S8I9L6Y2H9I10146、若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時到期日歐元／入民幣匯率低于8．40，則下列說法正確的是()。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐形入民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時入民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金l.53萬歐元【答案】BCO9T3A5S8R1C5F2HP9W2N2W4T3I6G7ZN8D1T2S6S7M7V8147、行業(yè)輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略和上下游供需關(guān)系量化策略是采用（）方式來實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機(jī)器學(xué)習(xí)【答案】ACW10R9Y7I2Y7C10K2HS5V3P6H6K3X3L4ZW10Q1S2Q3Q2I8U2148、使用支出法計(jì)算國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)商品和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。

A.消費(fèi)＋投資＋政府購買＋凈出口

B.消費(fèi)＋投資－政府購買＋凈出口

C.消費(fèi)＋投資－政府購買－凈出口

D.消費(fèi)－投資－政府購買－凈出口【答案】ACW9E3G8Y8X2U2H1HS9C4E7P9P3M5D7ZB3E9F2O4H3I7P4149、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險分別用()來度量。

A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差

B.數(shù)學(xué)期望和方差

C.方差和數(shù)學(xué)期望

D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望【答案】BCQ9I3F3J2E2C5I7HM5H1L9O2J4T6A8ZP5L1U9Y10X8Q3I2150、在下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費(fèi)者價格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價格指數(shù)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值【答案】ACK9G3G4E8P4P6M2HP7J8Z4X10K2D4O4ZM9B4T8Y5R8X7K5151、以下不是金融資產(chǎn)收益率時間序列特征的是（）。

A.尖峰厚尾

B.波動率聚集

C.波動率具有明顯的杠桿效應(yīng)

D.利用序列自身的歷史數(shù)據(jù)來預(yù)測未來【答案】DCD6R7C7V8S10E1V9HB9M7K10K9U5Q9U7ZU7S7B5W3L6N3J10152、投資者賣出執(zhí)行價格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時買進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）

A.50

B.-10

C.10

D.0【答案】CCZ6K6S9V3L4P10Y8HQ2D2S4D7U8Q1S9ZF3S7Y9Z4L5Q1S1153、在金融市場中，遠(yuǎn)期和期貨定價理論包括無套利定價理論和（）。

A.交易成本理論

B.持有成本理論

C.時間價值理論

D.線性回歸理論【答案】BCP7G1M5Q7G10O2B9HZ1L1U8K9P2Z7V3ZT4X10C9F3D1L7W3154、回歸系數(shù)含義是（）。

A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個單位對因變量的影響

B.自變量與因變量成比例關(guān)系

C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化

D.上述說法均不正確【答案】ACV5L6G8S5V3E4F9HC7N10J9P10K4R4M7ZF6E1V2L7S10L6J1155、某資產(chǎn)組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對沖市場利率水平走高的風(fēng)險，其合理的操作是（）。

A.賣出債券現(xiàn)貨

B.買人債券現(xiàn)貨

C.買入國債期貨

D.賣出國債期貨【答案】DCS5W4D10E4V2H5T5HW5I5N2K5D10Q10C1ZF3N3A4B7F2R6Q7156、當(dāng)（）時，可以選擇賣出基差。

A.空頭選擇權(quán)的價值較小

B.多頭選擇權(quán)的價值較小

C.多頭選擇權(quán)的價值較大

D.空頭選擇權(quán)的價值較大【答案】DCJ10J3N2U7D8E8I5HF6F7K1F7J2D10S5ZC8G8F10K5N3X6N7157、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。

A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨

B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨

C.買入100萬元國債期貨，同時買人100萬元同月到期的股指期貨

D.賣出100萬元國債期貨，同時買進(jìn)100萬元同月到期的股指期貨【答案】DCK1D6I3N10H6M6F4HA5F2H8H5B3L3I6ZF9D3K3S8E3C1Q5158、()認(rèn)為投資者往往具有過早結(jié)清其盈利頭寸而過晚結(jié)清其損失頭寸的傾向，有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對稱偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利

A.相反理論

B.形態(tài)理論

C.切線理論

D.量價關(guān)系理論【答案】ACJ10V8L5U8W8K6N9HE5H1U3S9Y9Y2X1ZJ10B1X3R5W5E2B9159、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)項(xiàng)目機(jī)會，需要招投標(biāo)，該項(xiàng)目若中標(biāo)。則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時到到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說法正確的是（）。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元【答案】BCF2A2T1W6C8R9A3HP9J1C6L10I6W10Q4ZL2K2R7A6W3B9E10160、假設(shè)某債券投資組合的價值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3．2。當(dāng)前國債期貨報價為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份【答案】BCC3G7W7G10P7P1W9HA9C10C5D8Q4P6G10ZD2H10S1Z3G8F4W1161、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。

A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800克

D.這批食品平均每袋重量一定不是800克【答案】BCS7V1R10G10W5W3M9HQ3H7S6N9U2Z3J8ZP10H2J5X9V2Y3W5162、下列不屬于要素類行業(yè)的是()。

A.公用事業(yè)

B.工業(yè)品行業(yè)

C.資源行業(yè)

D.技術(shù)性行業(yè)【答案】ACO6Q9W8U4L7J8Y4HV8C2I8E10C3F7I10ZI9D5O2R2J9H10S4163、下列對信用違約互換說法錯誤的是()。

A.信用違約風(fēng)險是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當(dāng)于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險

C.購買信用違約互換時支付的費(fèi)用是一定的

D.CDS與保險很類似，當(dāng)風(fēng)險事件(信用事件)發(fā)生時，投資者就會獲得賠償【答案】CCY10I8Q2M6W3H10E10HZ7U5J1E5J2B7L9ZL10K1P4D2B8S5R9164、（）是反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價格和服務(wù)項(xiàng)目價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。

A.生產(chǎn)者價格指數(shù)

B.消費(fèi)者價格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價水平【答案】BCQ5F7F5L4Z1N7B7HG2K9Z