上交所期權(quán)投資者綜合試卷考試文檔

暢想網(wǎng)絡(luò)暢想網(wǎng)絡(luò)ln-icsgmatie-n暢想網(wǎng)絡(luò)ln-icsgiTiati&n上交所期權(quán)投資者綜合試卷考試關(guān)于期權(quán)下列說法錯(cuò)誤的是：（A）A.期權(quán)賣方可以選擇行權(quán)B.期權(quán)買方的最大虧損是有限的C.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為（B）A.認(rèn)購期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)3?對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（D）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)格A.3B.4C.6D.54?上交所股票期權(quán)市價(jià)委托的單筆申報(bào)最大數(shù)量為（B）張A.10B.5C.15D.205?以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（B）A.期貨的雙方只有一方需要交納保證金B(yǎng).期權(quán)的買方只有權(quán)利，沒有義務(wù)C.期貨的買方需要支付權(quán)利金D.期權(quán)的雙方都要繳納保證金6.虛值期權(quán)（D）A.只有內(nèi)在價(jià)值B.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有D.只有時(shí)間價(jià)值7?備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（D）期權(quán)合約A.買入認(rèn)購B.買入認(rèn)沽C.賣出認(rèn)沽D.賣出認(rèn)購8?通過證券解鎖指令可以（C）A.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度C.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度一級(jí)投資者進(jìn)行股票保險(xiǎn)策略的開倉要求是（C）A.不需持有標(biāo)的股票B.持有任意數(shù)量的標(biāo)的股票C.持有任意股票D.持有相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票10?股票期權(quán)限倉制度包括（D）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量C.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量D.限制期權(quán)合約的總持倉11?認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（A）A.支付的權(quán)利金B(yǎng).股票初始價(jià)格C?行權(quán)價(jià)格D.股票到期價(jià)格認(rèn)沽期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（D）A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金D虧光權(quán)利金小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會(huì)上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元并支付了一元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元?jiǎng)t每股到期收益為（D）A.1元B.3元C.4元D.2元14?甲股票的價(jià)格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（A）A.3B.-3C.1C.-1趙先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為0.025，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（B）A.50B.-50C.600D.-600在標(biāo)的證券價(jià)格（D）時(shí)，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大A.大幅下跌B.小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲17?其它條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要交納的保證金將（C）A.增加B.減少C.不變D.不確定18?賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（C）A.買入認(rèn)沽B.賣出其他認(rèn)購C.買入現(xiàn)貨D.建立期貨空頭19?賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（A）A.買入認(rèn)購B.融券賣出現(xiàn)貨C.買入認(rèn)沽D.建立期貨空頭20?投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（A）元A.-3B.-2C.5D.71、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)）2、上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（競(jìng)價(jià)交易與做市商的混合交易制度）3、上交所期權(quán)合約到期月份為（當(dāng)月、下月、下季及隔季月）4、上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（9:15-9:25）5、上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（14:57-15:00）6、上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個(gè)星期三）7、上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（0.0001）元8、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變）9、股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉）10、股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）11、認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為（平值）期權(quán)12、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能是（權(quán)利金）13、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（權(quán)利金）14、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（可賣出平倉彌補(bǔ)損失）15、以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯(cuò)誤的是（期權(quán)的買方虧損是無限的）16、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限）17、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（履約擔(dān)保不同）18、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（持倉類型不同）19、以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是（行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五）20、以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯(cuò)誤的是（期貨的保證金比例變化）21、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯(cuò)誤的是（交易場(chǎng)所不同）22、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取23、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（期權(quán)的買方只有權(quán)力，沒有義務(wù)）24、假設(shè)甲股票當(dāng)前價(jià)格為42元，那么行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時(shí)間價(jià)值為（3）25、假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為14元，則行權(quán)價(jià)格為（10）的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實(shí)值期權(quán)26、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（0）27、小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000，請(qǐng)問小李最多可以買入（5）張認(rèn)沽期權(quán)28、小李以15元的價(jià)格買入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)暢想網(wǎng)絡(luò)ln-icsgiTiati&n價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格22元，則其實(shí)際每股收益為（6.2）元29、小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有23000股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為5000，請(qǐng)問小李最多可以買入（4）張認(rèn)沽期權(quán)30、規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是邙限倉制度）31、備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益）32、備兌開倉也叫（備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉）33、備兌開倉需要（足額）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（賣出認(rèn)購）期權(quán)合約35、備兌開倉的交易目的是（增強(qiáng)持股收益，降低持股成本）36、小劉買入股票認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（上漲）37、小孫買入股票認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（下跌）38、以下哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）39、以下哪一項(xiàng)是買入認(rèn)沽期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）40、小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會(huì)上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元，并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元，則每股到期收益為（2元）41、丁先生以3.1元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元42、在標(biāo)的證券價(jià)格（大幅下跌）時(shí)，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大43、在標(biāo)的證券價(jià)格（大幅上漲）時(shí)，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大44、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（買入現(xiàn)貨）45、賣出認(rèn)購期權(quán)，將獲得（權(quán)利金）46、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以（買入平倉）提前了結(jié)頭寸47、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（越?。?8、賣出認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來的行情預(yù)期是（不漲）49、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后由買入該期權(quán)平倉，將會(huì)（釋放保證金）50、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（買入認(rèn)購）51、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（越大）52、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（買入其他認(rèn)沽/融券賣出現(xiàn)貨）53、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用）54、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空）55、關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是邙限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量）56、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金）57、關(guān)于”510050C1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權(quán)價(jià)為2.35）58、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯(cuò)誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)）59、期權(quán)的買方（支付權(quán)利金）60、期權(quán)的價(jià)值可分為（內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值）61、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日均可以選擇行權(quán)的是（美式期權(quán)）62、期權(quán)屬于（衍生品）63、期權(quán)合約是由買方向買方支付（權(quán)利金），從而獲得在未來約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利64、期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）65、對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（5）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)格66、對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的，以下描述錯(cuò)誤的是（可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算）67、對(duì)于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià)5.5元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是（4.5）68、對(duì)于以下（標(biāo)的送股）情況，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。69、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)等于合約標(biāo)的的（市場(chǎng)價(jià)格）70、一級(jí)投資者進(jìn)行股票保險(xiǎn)策略的開倉要求是（持有足額的標(biāo)的證券）71、甲股票價(jià)格是39元，其2個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為3.2元，則構(gòu)建保險(xiǎn)策略的成本是每股（42.2）元72、甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格漲幅為50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（5）73、甲股票的價(jià)格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（3）74、甲股票價(jià)格是39元其1個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為2元?jiǎng)t構(gòu)建保險(xiǎn)策略的成本是每股（41）元75、其他條件相同，對(duì)以下哪種期權(quán)義務(wù)收取的保證金水平較高（實(shí)值）76、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（上漲）77、其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（增力口）78、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（上漲）79、行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)是（實(shí)值期權(quán)）80、如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（被強(qiáng)行平倉）81、保險(xiǎn)策略的作用是（對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)）82、保險(xiǎn)策略的交易目的是（為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)）83、投資者收到期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的追繳保證金通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)（及時(shí)補(bǔ)足保證金或平倉）84、投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價(jià)格為32元的10張甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位為1000股），收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價(jià)格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元）85、投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲）86、投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌）87、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元88、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元89、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元90、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元91、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為暢想網(wǎng)絡(luò)lmcgiTiati&riNaf-y&i-k4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元92、小張進(jìn)行保險(xiǎn)策略，持股成本為40元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格為42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價(jià)格為39元，則每股盈虧是（-1）元93、老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限）94、老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限）95、王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，剽在到期日價(jià)格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（完全虧光權(quán)利金）96、王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，剽在到期日價(jià)格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會(huì)損失）1、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)）2、上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（競(jìng)價(jià)交易與做市商的混合交易制度）3、上交所期權(quán)合約到期月份為（當(dāng)月、下月、下季及隔季月）4、上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（9:15-9:25）5、上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（14:57-15:00）6、上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個(gè)星期三）7、上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（0.0001）元8、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變）9、股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉）10、股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一