七月上旬《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試期中課時(shí)訓(xùn)練（含答案和解析）

七月上旬《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試期中課時(shí)訓(xùn)練（含答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、（）是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。A、價(jià)值重估B、資金核實(shí)C、清產(chǎn)核資D、損益認(rèn)定【參考答案】：D【解析】本題是對(duì)損益認(rèn)定定義的考查。價(jià)值重估是對(duì)企業(yè)賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新估價(jià)；資金核實(shí)是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)上報(bào)的資產(chǎn)盤盈和資產(chǎn)損失、資金掛賬等清產(chǎn)核資工作結(jié)果，依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，組織進(jìn)行審核并批復(fù)準(zhǔn)予賬務(wù)處理，重新核定企業(yè)實(shí)際占用的國有資本金數(shù)額；清產(chǎn)核資是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國家專項(xiàng)工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的I作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動(dòng)。2、資產(chǎn)評(píng)估中運(yùn)用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時(shí)其資產(chǎn)的（）評(píng)定價(jià)值。A、凈資產(chǎn)值B、賬面原值C、賬面凈值D、可變現(xiàn)價(jià)值【參考答案】：D3、向不特定對(duì)象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）的要求。A、6%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：A【解析】向不特定對(duì)象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%的要求。4、承銷可轉(zhuǎn)換債券證券人至少需要（）資格。A、A股承銷B、B股承銷C、兩者都要D、承銷A、B股【參考答案】：A5、對(duì)于首次公開發(fā)行股票并上市，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。6、關(guān)于發(fā)行費(fèi)用，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用包括申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用等B、為本次發(fā)行而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢，應(yīng)由主承銷商承擔(dān)C、在發(fā)行費(fèi)用中應(yīng)包括“財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”D、發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括“其他費(fèi)用”項(xiàng)目【參考答案】：C7、外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（）開始起草招股說明書草案。A、會(huì)計(jì)師B、主承銷商C、律師D、國際協(xié)調(diào)人【參考答案】：B【解析】外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經(jīng)過多次討論和修改后初步確定。在此階段，作為招股說明書附件的有關(guān)專業(yè)性結(jié)論已經(jīng)完成。8、在中國境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向（）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)。A、財(cái)政部B、中國人民銀行C、國家發(fā)展和改革委員會(huì)D、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)【參考答案】：A9、若國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，則該機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件是：財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為（）級(jí)以上。A、AAA【解析】B、AA【解析】C、A【解析】D、B【解析】【參考答案】：B【解析】國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人艮幣債券應(yīng)具備以下條件：①財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別曲AA級(jí)以上；②已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上；③所募集資金用于向中國境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。10、下列對(duì)證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定描述正確的是（）。A、證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備B、證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備C、證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的15%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備D、證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備【參考答案】：B11、主板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為（）。A、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間B、證券上市后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度C、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度D、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度【參考答案】：C【解析】本題考查主板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)期間的概念。12、向中國證監(jiān)會(huì)提出可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易申請(qǐng)時(shí)，無須提交（）。A、償債措施，擔(dān)保合同B、公司章程C、申請(qǐng)上市的董事會(huì)決議D、債券募集辦法【參考答案】：B13、不屬于直接融資范疇的是（）A、股票融資B、公司債券融資C、國債融資D、向銀行借款【參考答案】：D【解析】本題考查直接融資范圍。選項(xiàng)D屬于間接融資。14、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司的（）。A、總資產(chǎn)額B、凈資產(chǎn)額C、總股本D、利潤總額【參考答案】：B15、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在（）個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。A、5B、7C、10D、14【參考答案】：A【解析】在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。16、經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起（）。A、半年B、1年C、2年D、3年【參考答案】：B17、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報(bào)告、中期報(bào)告之日起（）個(gè)工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告。A、5B、7C、10D、15【參考答案】：D18、上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，應(yīng)當(dāng)符合：上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公司合并報(bào)表凈利潤的（）。A、20%B、30%C、50%D、60%【參考答案】：C19、公司合并或者分立，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理（）。A、注銷登記B、變更登記C、設(shè)立登記D、注冊(cè)登記【參考答案】：B【解析】公司合并或者分立，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記；公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司設(shè)立登記。20、境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)擬擔(dān)任境內(nèi)上市外資股的主承銷商、副主承銷商或國際協(xié)調(diào)人時(shí)，應(yīng)具備的條件是（）。A、最近2年財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)指標(biāo)符合所在地證券監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)控制要求B、具有相當(dāng)于人民幣1.5億元以上的凈資產(chǎn)C、具有5名以上熟悉中國證券市場(chǎng)以及相關(guān)的政策、法律的專業(yè)人員D、最近3年沒有因嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)受到境外證券監(jiān)管部門處罰【參考答案】：A21、發(fā)行中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起（）個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。A、20B、30C、60D、100【參考答案】：C【解析】熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報(bào)文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第二節(jié)，P292。22、下列不屬于債券籌資特點(diǎn)的是（）。A、從籌資公司來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處B、債券投資在非破產(chǎn)情況下對(duì)公司的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)影響不大C、公司運(yùn)用債券投資等于向債權(quán)人購得的一項(xiàng)以公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的看漲期權(quán)D、公司債券通常需要抵押和擔(dān)保，而且有一些限制性條款，這實(shí)質(zhì)上是取得一部分控制權(quán)，削弱經(jīng)理控制權(quán)和股東的剩余控制權(quán)【參考答案】：C23、首次公開發(fā)行股票招股意向書刊登后，發(fā)行人及其主承銷商可以向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過互聯(lián)網(wǎng)等方式向（）進(jìn)行推介。A、公眾投資者B、機(jī)構(gòu)投資者C、專業(yè)投資者D、以上均不對(duì)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉首次公開發(fā)行的具體操作，包括推介、詢價(jià)、定價(jià)、報(bào)價(jià)申購、配售、驗(yàn)資、股份登記、包銷、承銷總結(jié)等。見教材第五章第四節(jié)，P173。24、收購人在報(bào)送上市公司收購報(bào)告書之日起（）日后，公告其要約收購報(bào)告書、財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。A、7B、10C、15D、20【參考答案】：C25、()不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。A、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行B、中國進(jìn)出口銀行C、中信銀行D、國家開發(fā)銀行【參考答案】：C【解析】1994年我國政策性銀行成立后，金融債券的發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國家開發(fā)銀行。隨后，中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。26、（）應(yīng)當(dāng)對(duì)詢價(jià)對(duì)象和股票配售對(duì)象的登記備案情況進(jìn)行核查。A、發(fā)行人B、主承銷商C、證監(jiān)會(huì)D、證券交易所【參考答案】：B27、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報(bào)（）審批。A、國土資源部B、土地所在省級(jí)土地行政主管部門審批C、國家發(fā)改委D、建設(shè)部【參考答案】：A28、次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的。固定期限（），除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。A、不低于5年(包括5年)B、不低于3年(包括3年)C、不低于5年(不包括5年)D、不低于3年(不包括3年)【參考答案】：A29、以協(xié)議方式收購上市公司的，雙方達(dá)成協(xié)議后，收購人必須在（）內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所作出書面報(bào)告，并予以公告。A、2日B、3日C、5日D、30日【參考答案】：B30、可轉(zhuǎn)換債券可按照面值發(fā)行，每張面值為100元，最小交易單位為面值（）元。A、1000B、2000C、C500D、100【參考答案】：A【解析】可轉(zhuǎn)換債券最小交易單位為面值1000元。31、我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取（）方式。A、全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行B、配售C、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合D、部分向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。見教材第十章第一節(jié)，P381。32、上市公司股東大會(huì)可審議批準(zhǔn)為資產(chǎn)負(fù)債率超過（）的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。A、80%B、70%C、60%D、50%【參考答案】：B33、向不特定對(duì)象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）的要求。A、3%B、4%C、5%D、6%【參考答案】：D【解析】掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P233。34、我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在（）年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。A、10B、15C、20D、25【參考答案】：B35、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)()級(jí)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、A+【參考答案】：A【解析】公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評(píng)估。評(píng)估應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)具有A級(jí)土地評(píng)估資格的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。36、（）主要是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，中華考試論壇有能力對(duì)發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。A、關(guān)聯(lián)方B、關(guān)聯(lián)交換C、關(guān)聯(lián)關(guān)系D、關(guān)聯(lián)交易【參考答案】：C37、公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。A、10，20B、10，30C、20，30D、15，30【參考答案】：B38、記賬式國債承銷團(tuán)成員原則上不超過（）家，其中甲類成員不超過20家。A、20B、40C、60D、80【參考答案】：C39、上市公司最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【參考答案】：C40、信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【參考答案】：A【解析】這是對(duì)信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)的要求，也是保證投資者資金安全的手段。41、從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是（）。A、公司股東B、目標(biāo)公司C、收購方D、公司經(jīng)營者【參考答案】：D42、目前，憑證式國債發(fā)行完全采用（）。A、間接發(fā)行B、承購包銷方式C、公開招標(biāo)方式D、直接發(fā)行【參考答案】：B【解析】目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。43、擬上市公司開展改組工作，一般以（）為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調(diào)小組，召開工作協(xié)調(diào)會(huì)。A、財(cái)務(wù)顧問B、會(huì)計(jì)師事務(wù)所C、律師事務(wù)所D、評(píng)估機(jī)構(gòu)【參考答案】：C44、（）指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，主承銷商作為新股的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購。A、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行B、市值配售方式C、“與儲(chǔ)蓄存款掛鉤”方式D、“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式【參考答案】：A【解析】上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，主承銷商作為新股的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購。45、采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)于股款繳足后（）日內(nèi)主持召日期通知各認(rèn)股人或予以公告。A、15，30B、30，30C、15，15D、30，15【參考答案】：D46、（）是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)。A、公司法人財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性B、公司建立董事會(huì)C、公司經(jīng)營權(quán)的獨(dú)立性D、公司募足股份【參考答案】：A47、我國境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市，其中“境外”是指（）。A、國際貨幣市場(chǎng)B、歐洲貨幣市場(chǎng)C、境外證券市場(chǎng)D、國際金融市場(chǎng)【參考答案】：C48、為了保證上市公司并購重組審核工作的公開、公平和公正，提高并購重組審核工作的質(zhì)量和透明度，2007年7月，中國證監(jiān)會(huì)決定在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公司并購重組審核委員會(huì)，并制定了（）。A、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》B、《關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》C、《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》D、《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》【參考答案】：D49、同一人員不得同時(shí)擔(dān)任（）家以上企業(yè)的輔導(dǎo)工作。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：C50、企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上（）召開一次，由（）名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。A、每月；3B、每周；5C、每周；3D、每月；5【參考答案】：B51、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請(qǐng)人必須證明在其呈交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少（）個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。A、6B、12C、20D、24【參考答案】：D52、詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。A、10B、20C、50D、100【參考答案】：C【解析】詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。53、如果發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，在盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中應(yīng)載明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的編制遵循了（）原則，但盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)不應(yīng)過分依賴該項(xiàng)資料?！盇、謹(jǐn)慎性B、公開性C、重要性D、公平性【參考答案】：A54、在進(jìn)行公司收購時(shí)，融資方式的選擇優(yōu)先級(jí)從高到低一般是（）。A、自有資金、銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行普通股票B、銀行貸款、自有資金、發(fā)行普通股票、發(fā)行債券C、發(fā)行普通股票、發(fā)行債券、銀行貸款、自有資金D、發(fā)行債券、銀行貸款、自有資金、發(fā)行普通股票【參考答案】：A【解析】[解析]內(nèi)部自有資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險(xiǎn)小，無成本；銀行貸款速度快，籌資成本低，且易保密；發(fā)行債券可以避稅，對(duì)公司控制權(quán)無影響；發(fā)行普通股票速度最慢，成本最高。所以一般都會(huì)按照自有資金、銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行普通股票的順序進(jìn)行融資。55、發(fā)行人、擔(dān)保人、持有本債券且持有發(fā)行人（）以上股權(quán)的股東及其他重要關(guān)聯(lián)方可參加債券持有人會(huì)議，并提出議案，但沒有表決權(quán)。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B【解析】注意參加債券持有人會(huì)議的人員。56、1994年以后政策性金融債券經(jīng)（）批準(zhǔn)，由我國政策性銀行用計(jì)劃派購或市場(chǎng)化的方式，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、城市合作銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。A、國務(wù)院B、中國證監(jiān)會(huì)C、國資委D、中國人民銀行【參考答案】：D【解析】略57、公司因股東大會(huì)決議解散的，應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日（）日內(nèi)成立清算組，開始清算。A、10B、15C、20D、30【參考答案】：B58、上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向（）發(fā)行新股，包括向原股東配售股份[簡稱（）]和向不特定對(duì)象公開募集股份[簡稱（）]。A、特定對(duì)象；“增發(fā)”；“配股”B、特定對(duì)象；“配股”；“增發(fā)”C、不特定對(duì)象；“增發(fā)”；“配股”D、不特定對(duì)象；“配股”；“增發(fā)”【參考答案】：D59、招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近l期截止日后（）個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長，但至多不超過（）個(gè)月。A、3，1B、6，3C、3，6D、6，1【參考答案】：D60、單獨(dú)或者合計(jì)持有公司（）以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開（）日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)。A、3%；10B、5%；20C、5%；10D、3%；20【參考答案】：A【解析】《公司法》第一百零三條賦予持有一定股份的股東臨時(shí)提案權(quán)：單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開10日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、對(duì)企業(yè)股份制改造與股份有限公司設(shè)立的法律審查包括（）。A、發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性B、企業(yè)重大變更的合法性和有效性C、企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改造的可行性和合法性D、發(fā)起人投資行為的合法性E、發(fā)起人資產(chǎn)狀況的合法性【參考答案】：A,B,C,D,E2、目前，我國國債包括()。A、記賬式國債B、憑證式國債C、儲(chǔ)蓄國債D、基礎(chǔ)建設(shè)國債【參考答案】：A,B,C【解析】考核國債的種類，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債三類。3、中期票據(jù)發(fā)行文件中對(duì)約定投資者保護(hù)機(jī)制有（）。A、信用評(píng)級(jí)管理B、應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況惡化的有效措施C、違約后清償安排D、利率管理【參考答案】：A,B,C【解析】D項(xiàng)利率一般是事前已經(jīng)確定的，所以不用對(duì)其進(jìn)行管理。4、股份有限公司發(fā)起人的主要權(quán)利至少應(yīng)該有（）。A、參加公司籌委會(huì)B、決定公司董事會(huì)人選C、起草公司章程D、決定公司經(jīng)理人選【參考答案】：A,C5、中國證監(jiān)會(huì)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查包括（）。A、證券公司的年度報(bào)告B、董事會(huì)報(bào)告C、制度與人員的檢查D、財(cái)務(wù)報(bào)表附注等的檢查【參考答案】：A,B,D6、投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制具體內(nèi)容包括（）。A、建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度B、高級(jí)管理人員的學(xué)歷較高C、建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系D、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制【參考答案】：A,C,D【解析】投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制具體內(nèi)容包括4個(gè)方面：(1)建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度；(2)建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系；(3)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制；(4)建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。7、首次公募股票輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)（）確定輔導(dǎo)內(nèi)容。A、有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)B、輔導(dǎo)對(duì)象的具體情況和實(shí)際需求C、機(jī)構(gòu)投資人的建議D、證券市場(chǎng)分析師的獨(dú)立建議【參考答案】：A,B8、下列有關(guān)國有企業(yè)股份制改組的目的說法中正確的是（）。A、有效實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離B、優(yōu)化資源配置C、籌集資金D、上市【參考答案】：A,B,C【解析】上市不是國有企業(yè)股份制改組的目的。9、專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括（）。A、復(fù)核時(shí)間、范圍及目的B、相關(guān)責(zé)任C、履行的復(fù)核程序D、復(fù)核結(jié)論【參考答案】：A,B,C,D10、公司上市輔導(dǎo)工作開始前10個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交下列材料：（）。A、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)資格證明文件B、輔導(dǎo)協(xié)議C、輔導(dǎo)計(jì)劃D、最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告【參考答案】：A,B,C11、對(duì)證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制不符合要求的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)該（）。A、責(zé)令整改B、在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送整改計(jì)劃C、在10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送整改計(jì)劃D、整改期限不超過20【參考答案】：A,B,D12、發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；1個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項(xiàng)兩次以上前款情形且排名前10位的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人（）。A、證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符B、證券上市當(dāng)年主營業(yè)務(wù)利潤比上年下滑50%以上C、證券上市之日起12個(gè)月內(nèi)大股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更D、首次公開發(fā)行股票之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組【參考答案】：A,B,C,D13、公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載（）事項(xiàng)。A、股東的姓名或者名稱及住所B、各股東所持股份數(shù)C、各股東所持股票的編號(hào)D、各股東取得股份的日期【參考答案】：A,B,C,D14、招股說明書及其摘要所披露的信息應(yīng)遵循（）的原則。A、真實(shí)性B、完整性C、準(zhǔn)確性D、及時(shí)性【參考答案】：A,B,C【解析】應(yīng)遵循真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性原則。15、發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式，披露至上市前的有關(guān)重要日期，主要包括（）。A、申購期B、預(yù)計(jì)上市日期C、預(yù)計(jì)發(fā)行日期D、公司成立時(shí)間【參考答案】：A,B,C16、上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合（）。A、募集資金數(shù)額不少于項(xiàng)目需要量B、募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定C、投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性D、建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶【參考答案】：B,C,D17、核準(zhǔn)制的主要特征是（）。A、發(fā)行審批精簡化B、新股定價(jià)市場(chǎng)化C、發(fā)行方式多樣化D、發(fā)行資格寬泛化【參考答案】：B,C18、在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過渡期間，擬上市公司在編制和披露3年及1期比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A、做好確認(rèn)2007年1月1日的資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)B、按照追溯調(diào)整的原則，將調(diào)整后的可比期間利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表，作為可比期間的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表C、假定自申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表比較期初開始全面執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以可比期間最早期初資產(chǎn)負(fù)債表為起點(diǎn)，編制比較期間的備考利潤表。并在本部分和會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露D、按照申報(bào)報(bào)表列報(bào)的數(shù)據(jù)計(jì)算并披露相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)【參考答案】：A,B,C,D19、非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有（）。A、發(fā)行對(duì)象不能為自然人B、發(fā)行對(duì)象不超過5名C、發(fā)行對(duì)象不超過10名D、特定對(duì)象符合董事會(huì)決議的其他條件E、發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)【參考答案】：A,C,E20、在首次公開發(fā)行股票的招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露其在（）方面與對(duì)其有實(shí)際控制權(quán)的股東分開的情況。A、資產(chǎn)B、業(yè)務(wù)C、機(jī)構(gòu)D、人員【參考答案】：A,B,C,D【解析】在首次公開發(fā)行股票的招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面的分開情況，說明是否具有完整的業(yè)務(wù)體系及面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營的能力。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、承銷商備案材料包括（）。A、承銷說明書B、承銷商承銷資格證書復(fù)印件C、承銷協(xié)議D、承銷團(tuán)協(xié)議【參考答案】：A,B,C,D2、關(guān)于邊際資本成本，正確的是（）。A、追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本B、邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)(即籌資突破點(diǎn))的曲線C、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕D、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受【參考答案】：A,B,D3、發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人做出的事實(shí)通知，其主要內(nèi)容有（）。A、提示B、承銷機(jī)構(gòu)C、認(rèn)購原則D、發(fā)行時(shí)間和范圍【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查發(fā)行公告的內(nèi)容。4、發(fā)審委員會(huì)由（）等推薦，由中國證監(jiān)會(huì)聘任（）。A、有關(guān)行政機(jī)構(gòu)B、行業(yè)自律組織C、研究機(jī)構(gòu)D、科研院所【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解發(fā)審委員會(huì)的組成。5、下列關(guān)于股份有限公司資本的表述，不正確的是（）。A、資本確定原則是指股份有限公司的凈資產(chǎn)必須具有確定性B、資本維持原則強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)保持與其章程規(guī)定一致的資本，是靜態(tài)的維護(hù)C、資本不變?cè)瓌t強(qiáng)調(diào)的是非經(jīng)修改公司章程，不得變動(dòng)公司資本，是動(dòng)態(tài)的維護(hù)D、限制股份的不適當(dāng)發(fā)行與交易屬于資本維持原則的保障制度【參考答案】：A,B,C【解析】資本確定原則是指股份有限公司的資本必須具有確定性，因此A項(xiàng)錯(cuò)誤；資本雛持原則強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)保持與其章程規(guī)定一致的資本，是動(dòng)態(tài)的維護(hù)，B項(xiàng)錯(cuò)誤；資本不變?cè)瓌t強(qiáng)調(diào)的是非經(jīng)修改公司辛程，不得變動(dòng)公司資本，是靜態(tài)的維護(hù)，因此C項(xiàng)也錯(cuò)誤。6、商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交（）等規(guī)定的資料。A、協(xié)議文本B、可行性分析報(bào)告C、驗(yàn)資報(bào)告D、招募說明書【參考答案】：A,B,D7、并購重組委員會(huì)委員審核并購重組申請(qǐng)文件時(shí)，有下列（）情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出回避。A、委員本人或者其親屬擔(dān)任并購重組當(dāng)事人或者其聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的董事(含獨(dú)立董事，下同)、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的B、委員本人或者其親屬、委員所在工作單位持有并購重組申請(qǐng)公司的股票，可能影響其公正履行職責(zé)的C、委員本人或者其所在工作單位近兩年內(nèi)為并購重組當(dāng)事人提供保薦、承銷、財(cái)務(wù)顧問、審計(jì)、評(píng)估、法律、咨詢等服務(wù)，可能妨礙其公正履行職責(zé)的D、委員兄弟姊妹的配偶。擔(dān)任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或其他高級(jí)管理人員的公司或機(jī)構(gòu)與并購重組當(dāng)事人及其聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，經(jīng)認(rèn)定可能影響委員公正履行職責(zé)的【參考答案】：A,B,C,D8、股份有限公司通過發(fā)行股票可以實(shí)現(xiàn)（）功能。A、短期內(nèi)將分散在社會(huì)上的閑散資金集中起來B、籌集到擴(kuò)大再生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需要的巨額資本C、增強(qiáng)公司的發(fā)展能力D、提高財(cái)務(wù)杠桿，提供公司盈利能力【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求。見教材第三章第一節(jié)，P76。9、下列選項(xiàng)中關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的申報(bào)程序中股東大會(huì)決議表決程序及相關(guān)要求的說法正確的是（）。A、股東大會(huì)就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過B、向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會(huì)就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避C、上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)D、上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式，為股東參加股東大會(huì)提供便利【參考答案】：A,B,D10、公司章程的內(nèi)容包括（）。A、公司的通知和通告辦法B、公司的解散事由及清算方法C、公司利潤分配方案D、公司設(shè)立方式【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解公司章程的內(nèi)容，題干中四個(gè)選項(xiàng)均符合要求。11、上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括（）事項(xiàng)。A、交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間B、定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)C、決議的失效期D、本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查股東大會(huì)決議的相關(guān)事項(xiàng)。12、（）應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的原則，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)并對(duì)其所出具的發(fā)行保薦書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。A、保薦機(jī)構(gòu)B、保薦代表人C、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)師D、律師事務(wù)所律師【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P137。13、關(guān)于發(fā)行費(fèi)用，下列說法正確的是（）。A、發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用包括申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用等B、為本次發(fā)行而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢，應(yīng)當(dāng)由主承銷商承擔(dān)C、在發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括其他費(fèi)用D、為本次發(fā)行而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢，應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人承擔(dān)【參考答案】：A,B,C14、證券公司應(yīng)建立完善的承銷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與處理機(jī)制，通過（）有效控制包銷風(fēng)險(xiǎn)。A、事先評(píng)估B、制訂風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案C、建立獎(jiǎng)懲機(jī)制D、擴(kuò)大分銷渠道【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。15、發(fā)行人如發(fā)行過內(nèi)部職工股，應(yīng)披露發(fā)生過的違法違規(guī)情況，包括（）。A、超范圍和超比例發(fā)行的情況B、通過增發(fā)、配股、國家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股的情況C、內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī)情況D、個(gè)人股法人化的情況【參考答案】：A,B,C16、新股發(fā)行中，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就（）等其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。A、新股發(fā)行的方案B、本次募集資金使用的可行性報(bào)告C、前次募集資金使用的報(bào)告D、其他必須明確的事項(xiàng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的申請(qǐng)程序。見教材第七章第一節(jié)，P235。17、下列關(guān)于外部融資特點(diǎn)的陳述，正確的有（）。A、對(duì)于股權(quán)融資，證券市場(chǎng)上的股價(jià)下跌會(huì)引發(fā)“惡意收購”的風(fēng)險(xiǎn)B、外部融資受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模受到較大限制C、對(duì)于債務(wù)融資，上市公司除需要向債權(quán)人支付利息外，還要支付各種各樣的融資費(fèi)用，成本較高D、對(duì)于債務(wù)融資，外部融資會(huì)引起上市公司無法支付到期債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,C,D【解析】外部融資的特點(diǎn)有：①高效．率。外部融資在規(guī)模和時(shí)間止不受單個(gè)上市公司自身積累能力的限制，能夠迅速地、大規(guī)模地實(shí)現(xiàn)資本集中，其效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過內(nèi)部融資；②高成本。外部_融資依其產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可分為債務(wù)融資和股權(quán)融資。對(duì)于債務(wù)融資，上市公司除需要向債權(quán)人支付利息外，還要支付各種各樣的融資費(fèi)用，成本較高；對(duì)于股權(quán)融資，由于股東比債權(quán)人承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，因而比債權(quán)人要求的回報(bào)更高，同時(shí)，發(fā)行股票也需要支付高昂的發(fā)行費(fèi)用；③高風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于債務(wù)融資而言，外部融資會(huì)引起上市公司無法支付到期債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于股權(quán)融資而言，證券市場(chǎng)上的股價(jià)下跌會(huì)引發(fā)“惡意收購”的風(fēng)險(xiǎn)。18、下列關(guān)于核準(zhǔn)制特點(diǎn)說法正確的是（）。A、主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)B、發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能C、證監(jiān)會(huì)決定股票的發(fā)行價(jià)格D、證監(jiān)會(huì)逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核【參考答案】：A,B,D19、H股上市的有關(guān)文本包括（）。A、招股說明書B、認(rèn)購申請(qǐng)書C、董事及監(jiān)事聲明D、物業(yè)評(píng)估報(bào)告【參考答案】：A,B,C,D20、（）應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露。A、招股說明書摘要B、保薦人出具的發(fā)行保薦書C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件D、招股公告【參考答案】：B,C四、判斷題（共40題，每題1分）。1、向不特定對(duì)象公開募集股份時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前15個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】向不特定對(duì)象公開募集股份時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前l(fā)5個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易目的均價(jià)。2、我國會(huì)計(jì)制度規(guī)定，存活的計(jì)價(jià)可以采用成本與市價(jià)孰低法。（）【參考答案】：錯(cuò)誤3、在保薦機(jī)構(gòu)組織推介、詢價(jià)和配售工作時(shí)，律師事務(wù)所對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的詢價(jià)和配售過程，包括但不限于配售對(duì)象、配售方式是否符合法律、法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定等進(jìn)行鑒證，并出具專項(xiàng)法律意見書。（）【參考答案】：正確4、公開發(fā)行數(shù)量在4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的30%；公開發(fā)行數(shù)量在4億股以上（含4億股）的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的50%。（）【參考答案】：錯(cuò)誤5、傳統(tǒng)折中理論認(rèn)為，公司的加權(quán)平均資本成本將先升后降，存在一個(gè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤6、包銷金額是以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的下限為基礎(chǔ)計(jì)算。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】包銷金額以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的上限為基礎(chǔ)計(jì)算。7、主承銷商應(yīng)當(dāng)將預(yù)售股份所取得的資金存人其在商業(yè)銀行開設(shè)的獨(dú)立賬戶，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有權(quán)對(duì)該賬戶資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)察。（）【參考答案】：正確8、現(xiàn)金收購主要有兩種方式：以現(xiàn)金購買資產(chǎn)和以現(xiàn)金購買股票。（）【參考答案】：正確9、刊登公開發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦人和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起8個(gè)工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說明原因。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】刊登公開發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦人和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說明原因。10、我國首次國債發(fā)行始于1949年年底，當(dāng)時(shí)稱為人民勝利折實(shí)公債.（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】我國首次國債發(fā)行始于1949年底，當(dāng)時(shí)稱為人民勝利折實(shí)公債，至1958年，總共發(fā)行了6次。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復(fù)發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。11、設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。（）【參考答案】：正確【解析】對(duì)發(fā)行公司債券擔(dān)保要求的考查。其中對(duì)擔(dān)保設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。題干說法正確。12、實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動(dòng)的科技性社會(huì)團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。（）【參考答案】：正確了解股份有限公司發(fā)起人的概念、資格及其法律地位。見教材第二章第一節(jié)，P40。13、中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場(chǎng)完全相同，適用的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)也與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同。（）【參考答案】：正確14、《招股意向書》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說明書》。（）【參考答案】：正確15、董事不得同本公司訂立合同或者進(jìn)行交易。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】董事不得違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易。16、破產(chǎn)成本模型認(rèn)為，企業(yè)負(fù)債過高而帶來的主要風(fēng)險(xiǎn)是破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的增加或財(cái)務(wù)拮據(jù)成本的增加。（）【參考答案】：正確17、發(fā)行人應(yīng)全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人10%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)．發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】發(fā)行人應(yīng)全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。18、金融債券的續(xù)存期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月1日前向投資者披露年度報(bào)告。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前向投資者披露年度報(bào)告。19、新股發(fā)行人報(bào)送的申請(qǐng)文件應(yīng)只要求在指定報(bào)刊或網(wǎng)站披露的文件。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】報(bào)送的申請(qǐng)文件必須在制定報(bào)刊和網(wǎng)站上同時(shí)全文披露。20、可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的荷蘭式買權(quán)，1張荷蘭式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無條件出售了1張荷蘭式賣權(quán)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無條件出售了1張美式買權(quán)。21、發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)，適用普通程序。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)，適用特別程序。每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為5名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。22、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人肢，原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式。（）【參考答案】：正確23、擁有上市公司控制權(quán)的股