2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號1

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列關于證券委托的說法，正確的有（）。

Ⅰ.客戶在辦理委托買賣證券時，需要向證券經(jīng)紀商下達委托指令

Ⅱ.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類

Ⅲ.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業(yè)部交易柜臺辦理

Ⅳ.柜臺委托需由本人填寫委托單并簽章

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀商來進行的，此時，投資者是證券經(jīng)紀商的客戶（下文中的客戶即委托證券經(jīng)紀商來代理買賣證券的投資者）?？蛻粼谵k理委托買賣證券時，需要向證券經(jīng)紀商下達委托指令。Ⅰ正確。

證券委托的形式：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。Ⅱ正確。

第一，柜臺委托。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺（Ⅲ錯誤），根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式（Ⅳ正確）。

第二，非柜臺委托。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。

2.單選題

以下屬于場內市場的有（）。

Ⅰ.主板市場

Ⅱ.創(chuàng)業(yè)板市場

Ⅲ.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)

Ⅳ.私募基金市場

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我國逐漸建立起包含滬深證券交易所的主板市場、科創(chuàng)板市場、深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板市場、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、區(qū)域股權交易市場、券商柜臺市場、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)、私募基金市場等內容的多層次資本市場體系。其中，主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)屬于場內市場（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確）；區(qū)域股權交易市場、券商柜臺市場、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)和私募基金市場屬于場外市場（Ⅳ錯誤）。

3.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營機構信息技術管理辦法》，以下關于證券公司提供信息技術服務符合規(guī)定的有（）。

Ⅰ.證券公司可以為子公司提供機房、通信網(wǎng)絡及其他信息技術基礎設施

Ⅱ.證券公司可以協(xié)助子公司開展相關運維工作

Ⅲ.證券公司可以設立信息技術專業(yè)子公司，為母公司提供信息技術服務

Ⅳ.證券公司設立的信息技術專業(yè)子公司不得為其他金融機構提供信息技術服務

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司可以在安全、合規(guī)的前提下為子公司提供機房、通信網(wǎng)絡及其他信息技術基礎設施，并協(xié)助開展相關運維工作。

證券公司為其子公司提供信息技術服務的，應當充分評估信息技術基礎設施的支撐能力與冗余程度，并與子公司簽訂服務協(xié)議，明確合作雙方的權利義務，以及建立日常協(xié)作、業(yè)務隔離和應急管理機制，防范基礎設施共用產(chǎn)生的新增風險。

證券公司可以設立信息技術專業(yè)子公司，為母公司提供信息技術服務。信息技術專業(yè)子公司經(jīng)中國證監(jiān)會備案后可為其他金融機構提供信息技術服務，Ⅳ錯誤。

4.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》有關規(guī)定，下列關于證券公司資產(chǎn)管理計劃終止情形的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期的，資產(chǎn)管理計劃終止

Ⅱ.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務資格，且在六個月內沒有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計劃終止

Ⅲ.證券公司被依法解散，且在六個月內沒有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計劃終止

Ⅳ.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應當終止的情形，資產(chǎn)管理計劃終止

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，資產(chǎn)管理計劃應當終止：

1.資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期。

2.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個月內沒有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個月內沒有新的托管人承接。

4.經(jīng)全體投資者、證券公司和托管人協(xié)商一致決定終止的。

5.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應當終止的情形。

6.集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)5個工作日投資者少于2人。

7.法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

5.單選題

我國證券交易所現(xiàn)行的“價格優(yōu)先”競價原則是指（）。

Ⅰ.價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買進申報

Ⅱ.價格較低的買進申報優(yōu)先于價格較高的買進申報

Ⅲ.價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報

Ⅳ.價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券交易所內的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。

（1）價格優(yōu)先。成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。Ⅰ、Ⅲ正確、Ⅱ、Ⅳ錯誤。

（2）時間優(yōu)先。成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

6.單選題

根據(jù)《融資融券合同必備條款》，下列關于融資融券合同所包含內容的說法，正確的有（）。

Ⅰ.訂立合同的目的和依據(jù)

Ⅱ.載明開立信用業(yè)務相關賬戶的有關內容

Ⅲ.約定融資融券特定的財產(chǎn)信托關系

Ⅳ.約定融資融券交易涉及的權益處理事項

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】融資融券業(yè)務合同的內容采取列舉的形式，題干中四項都屬于其內容，要通過合同讓客戶充分了解融資融券業(yè)務的風險以及操作方式等等。

7.單選題

關于金融市場功能，下列說法錯誤的有（）：

Ⅰ.在一個有效市場當中，價格反映了所有市場參與者所能收集到的信息總和

Ⅱ.金融資產(chǎn)本身存在的價格風險可以通過期貨、期權等金融衍生品交易實現(xiàn)套利

Ⅲ.金融資產(chǎn)具有的社會價值指的是其對未來現(xiàn)金流的要求權

Ⅳ.金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融市場有以下五大功能：

1.資金融通

金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。Ⅳ正確。

2.價格發(fā)現(xiàn)

金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現(xiàn)過程。本質上說，金融資產(chǎn)是為實體經(jīng)濟服務的，不屬于經(jīng)濟學上所說的“真實財富”，是一種“虛擬資產(chǎn)”。但是，金融資產(chǎn)有經(jīng)濟價值，其價值是對未來現(xiàn)金流的要求權。Ⅲ錯誤，是經(jīng)濟價值而非社會價值。

3.提供流動性

金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機制。投資者以貨幣資金換取相應的金融資產(chǎn)之后，可能因為種種原因需要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制。

4.風險管理

資產(chǎn)價格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟行為過程中的操作錯誤，甚至是自然災害、意外事故等都可能給經(jīng)濟主體帶來損失。金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。Ⅱ錯誤，套利目的是獲取利潤而非風險管理。同時，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。

5.降低搜尋成本和信息成本

金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產(chǎn)的買方與賣方為顯性成本，而花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本。信息成本是那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關的成本，評估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流的數(shù)量與可能性的金融資產(chǎn)。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。Ⅰ正確。

8.單選題

屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的有（）。

Ⅰ.分別負債

Ⅱ.發(fā)行期限靈活

Ⅲ.集合發(fā)行

Ⅳ.引入信用增進機制

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務指引》規(guī)定，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指“2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具”。其中，中小非金融企業(yè)是指國家相關法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè)。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應用于符合國家相關法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。

中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點：分別負債、集合發(fā)行。發(fā)行期限靈活。引入信用增進機制。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點。

9.單選題

下列關于債券交易的說法，正確的有（）。

Ⅰ.現(xiàn)券交易也稱債券的即期交易、二級市場債券交易

Ⅱ.回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時，約定未來進行反向交易的行為

Ⅲ.遠期交易是指雙方約定在未來某一時刻（或時間段內）按照現(xiàn)在確定的價格買賣標的債券的行為

Ⅳ.期貨交易是在交易所進行的標準化的即期交易

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的基本概念：

1、現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。Ⅰ正確。

2、回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。Ⅱ正確。從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

3、遠期交易是雙方約定在未來某一時刻（或時間段內）按照現(xiàn)在確定的價格買賣標的債券的行為。Ⅲ正確。

4、期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。Ⅳ錯誤。

10.單選題

下列關于債券信用評級的說法，正確的有（）。

Ⅰ.評審會聽取評估人員情況介紹，對評級小組提交的材料提出修改意見

Ⅱ.信用評審委員會根據(jù)相關規(guī)定及限制條件，決定評級對象的信用等級

Ⅲ.評級項目組無需向信用評級機構的內部信用評審委員會提交工作底稿

Ⅳ.評級結果須經(jīng)2/3以上的與會評審委員同意方為有效

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券資信評級機構執(zhí)業(yè)行為準則》，證券評級機構應制訂評級業(yè)務程序，并據(jù)此開展評級業(yè)務。評級業(yè)務程序一般包括評級準備、盡職調查、報告撰寫、報吿審核、等級評定、評級結果反饋與復評、評級結果公布、資料存檔和跟蹤評級等環(huán)節(jié)。

評級項目組在撰寫初評報告時應當遵循以下程序：

（1）匯總整理所有評級相關資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿。工作底稿應包括受評級機構或受評級證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評級機構出具項目評級結果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。Ⅲ錯誤。

（2）對評級所依據(jù)的文件資料內容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證。

（3）評級項目組運用評級專業(yè)知識，根據(jù)與評級對象相適應的評級方法，對評級對象的信用風險進行深入分析，形成初評報告并給出建議的信用等級。

如果評級對象有信用增級措施的，還應就信用増級措施的效果進行分析和評價。初評報告須按照內部審核程序進行三級審核。各級審核人員應在內部審核記錄上簽署審核意見、時間并署名。初評報告必須經(jīng)過內部審核程序后才能提交評級委員會。

評級對象信用等級的確定、維持、調整以及失效等由評級委員會召開信用等級評審會議決定。Ⅱ正確。

信用等級評審會議由評級委員會主任或其書面委托的其他委員主持。參會評審委員不得少于5人。評級委員會主任應對所有評審委員進行利益沖突審查，評審委員應簽署利益沖突回避承諾書。評級委員會委員不得擔任本人作為項目組成員參與的評級項目的評審委員。

評級委員會根據(jù)既定程序和評級標準對初評報告進行評審，對信用等級投票表決，信用等級結果須經(jīng)半數(shù)以上評審委員同意方為有效。Ⅳ錯誤。

11.單選題

下列各項中，不屬于證券公司聲譽風險來源的是（）。

問題1選項

A.內部控制設計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷

B.新聞媒體的失實報道

C.第三方合作

D.IT技術應用

【答案】D

【解析】聲譽風險是指由證券公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構及監(jiān)管機構等對證券公司的公開負面評價的風險。

聲譽風險的來源主要有以下幾方面：（1）戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負債管理等管理活動；（2）產(chǎn)品或服務的設計、提供或推介等業(yè)務開展或投資活動；（3）內部控制設計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷（A項屬于）；（4）股東、關聯(lián)方或其他利益相關方發(fā)生聲譽事件傳導至證券公司；（5）第三方合作，如第三方合作機構自身的違法違規(guī)行為或服務質量問題（C項屬于）；（6）客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為；（7）司法性事件及監(jiān)管調查、處罰；（8）員工的不當言論或行為被公眾知曉；（9）新聞媒體的失實報道或網(wǎng)絡不實言論（B項屬于）；（10）他人通過仿冒證券公司名稱、商標、網(wǎng)址、盜用研究報告等行為從事非法活動。IT技術應用是管理和降低操作風險的重要手段，故選擇D項。

12.單選題

金屬期貨交易誕生地是（）。

問題1選項

A.倫敦金屬交易所

B.紐約商品交易所

C.芝加哥商品交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】A

【解析】最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。故A項正確。

D項，1801年倫敦證券交易所才正式成立,，主要是股票的交易市場。

C項，芝加哥商品交易所是全球最大的期貨交易中心，創(chuàng)立于1848年，提供黃金，原油，外匯，商品類期貨期權交易。

B項，紐約商品交易所：簡稱NYMEX，現(xiàn)在的紐約商品交易所是由原紐約商品交易所和紐約金屬交易所于1994年合并組成，是全球最具規(guī)模的商品交易所。

13.單選題

關于股票的價值和價格，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.股票價格是對過去收益的評定

Ⅱ.股票本身只是一張資本憑證

Ⅲ.股票的市場價格理論上由股票的價值決定

Ⅳ.股票內在價值是股票未來收益的現(xiàn)值

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票的內在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。Ⅳ正確。股票的內在價值決定股票的市場價格（Ⅲ正確），股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內在價值，并將內在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內在價值的變化。

股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格。從理論上說，股票價格應由其價值決定，但股票本身并沒有價值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實資本，而只是一張資本憑證。Ⅱ正確。股票之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利。股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對未來收益的評定。Ⅰ錯誤。股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

14.單選題

下列不屬于證券公司流動性風險管理應遵循的原則的是（）。

問題1選項

A.審慎性原則

B.預見性原則

C.內部制衡原則

D.全面性原則

【答案】C

【解析】證券公司流動性風險管理應遵循全面性、審慎性和預見性原則。

全面性原則，是指證券公司流動性風險管理應全面覆蓋證券公司各部門、分支機構、子公司，包含所有表內外和境內外業(yè)務，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

審慎性原則，是指證券公司應對流動性風險管理各個環(huán)節(jié)進行嚴謹、審慎判斷，保障公司流動性的安全。

預見性原則，是指證券公司應加強資金來源、資金運用規(guī)模及期限結構變化方面的預測分析，合理預見各種可能出現(xiàn)的風險，協(xié)調公司表內外各項業(yè)務發(fā)展。

C項錯誤，內部制衡性原則是指證券公司應確保前、中、后臺的職責分離，并建立相應的制約機制，防范利益沖突；是信用風險管理應遵循的原則。

15.單選題

資產(chǎn)的流動性是對流動性的一種常見理解，指資產(chǎn)（）的能力。

問題1選項

A.迅速變現(xiàn)而不受損失

B.30天內變現(xiàn)而不受損失

C.一定時期內變現(xiàn)而不受損失

D.迅速變現(xiàn)而可接受損失

【答案】A

【解析】流動性是金融市場的生命力所在，金融市場的流動性為投資者提供了轉讓和買賣金融資產(chǎn)的機會，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

1、廣義上，流動性包括三個層面的含義：資產(chǎn)的流動性、機構流動性和市場的流動性。

（1）資產(chǎn)的流動性是對流動性的一種常見理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。A項正確，BCD三項錯誤。

（2）機構流動性是從單個機構的流動性需求出發(fā)，將流動性理解為企業(yè)尤其是金融機構保證經(jīng)營以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機構應該有能力滿足其到期的償債義務；第二，當金融機構的現(xiàn)金流不足以滿足其債務要求的時候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過內部或外部的多種融資渠道得到滿足。

（3）市場流動性是指市場使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。

2、狹義的流動性定義主要是指金融機構在需要資金的時候可獲得資金的能力以及金融機構可以在市場上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機構層面的流動性。

16.單選題

下列各項中，屬于公司提供擔保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保證

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.質押

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以對外投資和提供擔保。公司提供擔保的方式包括保證、抵押和質押等。

保證擔保是指保證人與貸款人約定，當借款人違約或者無力歸還貸款，保證人按約定履行債務或承擔責任的行為。抵押擔保是指債務人或者第三人不轉移對某一特定物的占有，而將該財產(chǎn)作為債權的擔保，債務人不履行債務時，債權人有權依照擔保法的規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。質押擔保是債務的一種擔保方式，即債務人可以用自己享有所有權的動產(chǎn)或合法的權利憑證作為質物交債權人占有，或者第三方也可以用自己享有所有權的動產(chǎn)或合法的權利憑證作為質物交債權人占有而為債務人提供擔保。

沒有出具安慰函的說法。

17.單選題

根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列與期貨相關的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.期貨交易是以期貨合約或者期權合約為交易標的的交易活動

B.期權合約可以約定將期貨合約作為買賣標的物

C.期貨交易場所可以制定非標準化的期權合約

D.期權合約是規(guī)定買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約

【答案】C

【解析】期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國務院期貨監(jiān)督管理機構批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權合約為交易標的的交易活動。

期貨合約，是指期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。C項錯誤，期貨交易所制定的期權合約一定是標準化的。

期權合約是規(guī)定買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約。

18.單選題

下列關于轉融通業(yè)務中權益處理的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券交易所根據(jù)轉融通擔保證券賬戶內的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實

B.證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉融通擔保證券賬戶內或轉融通擔保資金賬戶內

C.轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權利

D.證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益的，證券金融公司應按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的資金

【答案】A

【解析】證券登記結算機構根據(jù)轉融通擔保證券賬戶內的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。A項錯誤。

對轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權利。證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉融通擔保證券賬戶或者轉融通擔保資金賬戶內，并相應變更證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶的數(shù)據(jù)。

證券金融公司融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，證券金融公司或者證券公司應當按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

19.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關規(guī)定，關于合伙企業(yè)解散清算中的清償先后順序的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.清算費用、職工工資、社會保險費用、稅款

B.職工工資、社會保險費用、稅款、清算費用

C.稅款、清算費用、職工工資、社會保險費用

D.社會保險費用、清算費用、職工工資、稅款

【答案】A

【解析】合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務后的剩余財產(chǎn)，依照普通合伙企業(yè)利潤分配、虧損分擔規(guī)則進行分配。

20.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關于非公開募集基金財產(chǎn)的投資范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.只能投資于上市交易的股票、債券

Ⅱ.不可以投資于股權

Ⅲ.可以投資于期貨

Ⅳ.可以投資于期權

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公開募集基金財產(chǎn)只能用于投資上市交易的股票、債券或國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券及其衍生品種。而非公開募集基金財產(chǎn)的證券投資，既包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，也包括國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券及其衍生品種，如股權、期貨、期權以及基金合同約定的其他投資標的。

21.單選題

中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為若干類別，其中，風險管理能力在行業(yè)內最高，能較好地控制新業(yè)務、新產(chǎn)品方面的風險的屬于（）公司。

問題1選項

A.C類

B.B類

C.D類

D.A類

【答案】D

【解析】中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E五大類十一個級別。其中，C級是正常經(jīng)營狀態(tài)的最低等級。

（1）A類公司風險管理能力在行業(yè)內最高，能較好地控制新業(yè)務、新產(chǎn)品方面的風險；

（2）B類公司風險管理能力在行業(yè)內較高，在市場變化中能較好地控制業(yè)務擴張的風險；

（3）C類公司風險管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務相匹配；

（4）D類公司風險管理能力低，潛在風險可能超過公司可承受范圍；

（5）E類公司潛在風險已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實風險，已被采取風險處置措施。

22.單選題

下列關于看漲期權和看跌期權的說法，正確的有（）。

Ⅰ.根據(jù)選擇權的性質不同，可以把期權劃分為看漲期權和看跌期權

Ⅱ.交易者買入看跌期權，是因為他預期該項金融工具的價格在近期內將會下跌

Ⅲ.看漲期權又稱認沽期權

Ⅳ.無論交易者買入看漲期權還是看跌期權，如果判斷錯誤，則可以放棄行權，損失為期權費

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為認購期權（也叫看漲期權）和認沽期權（也叫看跌期權）。Ⅰ正確。

認購期權也被稱為看漲期權（Ⅲ錯誤），指期權的買方具有在約定期限內（或合約到期曰）按行權價格（也被稱為敲定價格或執(zhí)行價格）買入一定數(shù)量基礎金融工具的權利。交易者之所以買入認購期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。如果判斷正確，按行權價格買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與行權價格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

認沽期權也被稱為看跌期權，指期權的買方具有在約定期限內按行權價格賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。交易者買入認沽期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內將會下跌。Ⅱ正確。如果判斷正確，可從市場上以較低的價格買入該項金融工具，再按行權價格賣給期權的賣方，將賺取行權價格與市價的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。Ⅳ正確。

23.單選題

根據(jù)《證券行業(yè)文化建設十要素》，下列不屬于證券行業(yè)文化建設行為層的是（）。

問題1選項

A.強化文化認同

B.加強聲譽約束

C.建立長效激勵

D.平衡各方利益

【答案】A

【解析】行為層包括平衡各方利益、建立長效激勵、加強聲譽約束、落實責任擔當四要素；組織層包括融合發(fā)展戰(zhàn)略、強化文化認同、激發(fā)組織活力三個要素；觀念層包括秉承守正創(chuàng)新、崇尚專業(yè)精神、堅持可持續(xù)發(fā)展三個要素。A強化文化認同屬于行為層的要素。

24.單選題

下列關于申請證券投資咨詢從業(yè)資格的機構應當具備的條件，說法正確的有（）。

Ⅰ.有100萬元人民幣以上的注冊資本

Ⅱ.單獨從事證券投資咨詢業(yè)務的機構，有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員

Ⅲ.高級管理人員中應當取得證券投資咨詢從業(yè)資格的不少于2人

Ⅳ.有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通信及其他信息傳遞設施

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機構應當具備下列條件：

1.單獨從事證券投資咨詢業(yè)務的機構，有5名以上符合證券投資咨詢從業(yè)條件的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有10名以上符合證券、期貨投資咨詢從業(yè)條件的專職人員；其高級管理人員中，至少有1名符合規(guī)定的證券投資咨詢從業(yè)條件，Ⅲ錯誤；

2.有100萬元人民幣以上的注冊資本；

3.有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通訊及其他信息傳遞設施；

4.有公司章程；

5.有健全的內部管理制度；

6.具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

25.單選題

證券公司承擔全面風險管理的最終職責的是（）。

問題1選項

A.首席風險官

B.董事會

C.經(jīng)理層

D.股東（大）會

【答案】B

【解析】證券公司應當明確董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機構及子公司履行全面風險管理的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。證券公司指定或者設立專門部門履行風險管理職責，在首席風險官的領導下推動全面風險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風險水平，并為業(yè)務決策提供風險管理建議，協(xié)助、指導和檢查各部門、分支機構及子公司的風險管理工作。

（一）董事會及其委員會

證券公司董事會承擔全面風險管理的最終責任（B項正確），履行的職責包括推進風險文化建設，審議批準公司全面風險管理的基本制度，審議批準公司的風險偏好、風險容忍度以及重大風險限額，審議公司定期風險評估報告，任免并考核首席風險官、確定其薪酬待遇、建立與首席風險官的直接溝通機制等。董事會可授權其下設的風險管理相關專業(yè)委員會履行其全面風險管理的部分職責。

（二）高級管理層

證券公司經(jīng)理層對全面風險管理承擔主要責任。

（三）風險管理部

證券公司應當指定或者設立專門部門履行風險管理職責，在首席風險官的領導下推動全面風險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風險水平，并為業(yè)務決策提供風險管理建議，協(xié)助、指導和檢查各部門、分支機構及子公司的風險管理工作。

（四）子公司

證券公司應當將子公司的風險管理納入統(tǒng)一體系，對其風險管理工作實行垂直管理，要求并確保子公司在整體風險偏好和風險管理制度框架下，建立自身的風險管理組織架構、制度流程、信息技術系統(tǒng)和風控指標體系，保障全面風險管理的一致性和有效性。

（五）風險管理的“三道防線”

業(yè)務條線部門是第一道風險防線，是風險的承擔者，應負責持續(xù)識別、評估和報告風險敞口。風險管理部門和合規(guī)部門是第二道風險防線。內部審計是第三道風險防線。

26.單選題

債券投資的主要風險因素包括（）。

Ⅰ.違約風險

Ⅱ.流動性風險

Ⅲ.操作風險

Ⅳ.匯率風險

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確。

違約風險是債務人不履行債務，即債務人不能按時足額按約定的利息支付或者償還本金。不同的債務人不履行債務的風險程度是不一樣的，一般來說，政府債券不履行債務的風險最低。

流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較重要的是市場利率水平。

發(fā)行國際債券，籌集到的資金是外國貨幣，匯率一旦發(fā)生波動，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風險是國際債券的重要風險。

操作風險是指由不完善或有問題的內部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。該定義包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。Ⅲ錯誤。

27.單選題

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，下列關于保薦代表人應具備的條件，錯誤的是（）。

問題1選項

A.保薦代表人應當熟練掌握保薦業(yè)務相關的法律、會計、財務管理、稅務、審計等專業(yè)知識

B.最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀律處分或者中國證監(jiān)會的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施

C.最近5年內具備24個月以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷

D.最近12個月持續(xù)從事保薦相關業(yè)務

【答案】C

【解析】保薦機構履行保薦職責，應當指定2名品行良好、具備組織實施保薦項目專業(yè)能力的保薦代表人具體負責1家發(fā)行人的保薦工作。

保薦代表人應當熟練掌握保薦業(yè)務相關的法律、會計、財務管理、稅務、審計等專業(yè)知識，最近5年內具備36個月以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷、最近12個月持續(xù)從事保薦相關業(yè)務，最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀律處分或者中國證監(jiān)會的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施。

28.單選題

關于中國金融發(fā)展的歷史，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國金融體系可以認為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機構分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財政部發(fā)行4萬億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國人民銀行成立。

1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復設立中國農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國銀行從中國人民銀行分設出來，中國建設銀行從財政部分離出來。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財政部發(fā)行2700億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機構分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

29.單選題

下列不屬于證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的主要法律法規(guī)的是（）。

問題1選項

A.《公司法》

B.《企業(yè)債券管理條例》

C.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

D.《上市公司收購管理辦法》

【答案】D

【解析】證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的主要法律、行政法規(guī)包括《公司法》《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《企業(yè)債券管理條例》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等。D.《上市公司收購管理辦法》屬于部門規(guī)章。

30.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類評價（）進行一次。

問題1選項

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類監(jiān)管評價首先設定正常經(jīng)營的證券公司基準分為100分。在基準分的基礎上，根據(jù)證券公司風險管理能力評價指標與標準、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務發(fā)展狀況等方面情況，進行相應加分或扣分以確定證券公司的評價計分。分類評價每年進行一次，評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

31.單選題

法律關系由（）要素構成。

Ⅰ.法律關系主體

Ⅱ.法律關系客體

Ⅲ.法律關系行為

Ⅳ.法律關系內容

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】法律關系是以法律規(guī)范為基礎形成的、以權利和義務為內容的社會關系。法律關系由主體、客體與內容三個要素構成。法律關系主體，是指在法律關系中享有權利和承擔義務的人，法律關系客體是法律關系主體的權利和義務所指向的對象，法律關系的內容是指法律關系中的權利和義務。行為，屬于法律關系的客體，沒有專門的法律關系行為的說法。

32.單選題

下列產(chǎn)品中，可以在證券公司柜臺市場發(fā)行、銷售與轉讓的有（）。

Ⅰ.證券公司發(fā)行的收益憑證

Ⅱ.代銷銀行的理財產(chǎn)品

Ⅲ.代銷信托公司的信托計劃

Ⅳ.證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計劃

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜臺市場發(fā)行、銷售與轉讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

（1）證券公司及其子公司以非公開募集方式設立或者承銷的資產(chǎn)管理計劃、公司債務融資工具等產(chǎn)品；

（2）銀行、保險公司、信托公司等其他機構設立并通過證券公司發(fā)行、銷售與轉讓的產(chǎn)品；

（3）金融衍生品及中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會認可的產(chǎn)品。

33.單選題

下列有關證券公司發(fā)行公司債券的說法，正確的有（）。

Ⅰ.債券發(fā)行的價格或利率以詢價或者公開招標等市場化方式確定

Ⅱ.債券發(fā)行可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行

Ⅲ.非公開發(fā)行公司債必須進行信用評級

Ⅳ.債券發(fā)行必須有擔保

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司債券的發(fā)行與承銷在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》下規(guī)范，關于其發(fā)行條件、條款設計、發(fā)行的申報程序、申請文件等要求同公司債券的相關規(guī)定。

公司債券的信用評級，應當委托依法向中國證監(jiān)會備案的資信評級機構進行。公司與資信

公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定。Ⅰ正確。發(fā)行人和主承銷商應當協(xié)商確定公開發(fā)行的定價與配售方案并予公告，明確價格或利率確定原則、發(fā)行定價流程和配售規(guī)則等內容。

公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。Ⅱ正確。公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。

評級機構應當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構每年至少公告I次跟蹤評級報告。

非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定。Ⅲ錯誤。

對公司債券發(fā)行沒有強制性擔保要求。Ⅳ錯誤。

34.單選題

證券公司應當依法向社會公開披露其基本情況、負債及或有負債情況、（）、高級管理人員薪酬和其他有關信息。

Ⅰ.財務收支狀況

Ⅱ.經(jīng)營管理狀況

Ⅲ.人均薪酬情況

Ⅳ.參股及控股情況

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十六條的規(guī)定，證券公司應當依法向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經(jīng)營管理狀況、財務收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關信息。具體辦法由國務院證券監(jiān)督管理機構制定。Ⅲ錯誤，不是人均薪酬情況，只需披露高管薪酬情況即可。

35.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權市場自律管理與服務規(guī)范（試行）》，關于證券公司參與區(qū)域性股權市場，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.證券公司開展區(qū)域性股權市場業(yè)務，應當在每個月的前十個工作日內將上個月度業(yè)務開展情況報送至中國證監(jiān)會

Ⅱ.證券公司入股區(qū)域性股權市場運營機構，不得利用股東身份謀取不正當利益

Ⅲ.證券公司分支機構可以經(jīng)證券公司批準并在授權范圍內開展區(qū)域性股權市場相關業(yè)務

Ⅳ.證券公司及其從業(yè)人員應當勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司入股區(qū)域性股權市場運營機構，應當采取必要措施與區(qū)域性股權市場運營機構保持業(yè)務獨立，不得利用股東身份謀取不正當利益。

證券公司及其從業(yè)人員應當勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務。

證券公司開展區(qū)域性股權市場業(yè)務，應當在每個月的前10個工作日內將上個月度業(yè)務開展情況報送至中國證券業(yè)協(xié)會。在每年4月30日前將上一年度參與區(qū)域性股權市場情況報送至中國證券業(yè)協(xié)會。Ⅰ錯誤，不是報送證監(jiān)會，是報送證券業(yè)協(xié)會。

36.單選題

原始存款為5萬元，法定準備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達到（）萬元。

問題1選項

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央銀行發(fā)行的基礎貨幣，包括社會流通中的現(xiàn)金和銀行體系中作為準備金的存款。商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關系，被稱為貨幣乘數(shù)。

若法定準備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數(shù)，調整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數(shù)。m=1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高=D0×1/r，當原始存款為5萬元，法定準備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達到5×1/2%=250（萬元）。

37.單選題

根據(jù)《證券公司信用風險管理指引》，下列關于信用風險識別、評估和控制要求的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.對于涉及信用風險的業(yè)務，應根據(jù)融資人、債務人的需要確定盡職調查覆蓋的業(yè)務范圍

B.根據(jù)市場變化、業(yè)務變化和風險水平情況，在壓力測試中應考慮信用風險因素

C.對于涉及信用風險的業(yè)務，證券公司不應根據(jù)業(yè)務特點設置合理的準入要求，而應設置統(tǒng)一性標準

D.基于信用風險的外部性，常態(tài)化的壓力測試機制不包括信用風險壓力測試

【答案】B

【解析】對于涉及信用風險的業(yè)務，證券公司應根據(jù)業(yè)務特點設置合理的準入要求。C錯誤，不是統(tǒng)一標準。

證券公司應當建立健全盡職調查機制。證券公司應根據(jù)監(jiān)管要求、內部實際情況及管理需要確定盡職調查覆蓋的業(yè)務范圍，A項錯誤。

證券公司應當根據(jù)全面風險管理要求，建立常態(tài)化的信用風險壓力測試機制，并根據(jù)市場變化、業(yè)務變化和風險水平情況，在壓力測試中充分考慮信用風險因素，D項錯誤，常態(tài)化壓力測試包括信用風險壓力測試。

38.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶開立賬戶，下列做法符合監(jiān)管規(guī)定的有（）。

Ⅰ.嚴格審查客戶申報的姓名或者名稱、身份的真實性

Ⅱ.為資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶及時報證券交易所備案

Ⅲ.禁止同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的名稱一致

Ⅳ.禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司受證券登記結算機構委托，為客戶開立證券賬戶，應當按照證券賬戶管理規(guī)則，對客戶申報的姓名或者名稱、身份的真實性進行審查。同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱應當一致，Ⅲ錯誤。

證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶，應當自開戶之日起3個交易日內報證券交易所備案，禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用。

39.單選題

普通股股東基于股票的持有而享有股東權，是一種綜合權利，其中首要的權利是（）。

問題1選項

A.公司資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權

B.可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策

C.股東持有的股份可依法轉讓

D.優(yōu)先認股權或配股權

【答案】B

【解析】按照我國《公司法》的規(guī)定，普通股股東享有以下權利：

1.公司重大決策參與權

B項正確，普通股股東基于股票的持有而享有股東權，這是一種綜合權利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權利的途徑是參加股東大會、行使表決權。

2.公司資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權

資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權直接體現(xiàn)了普通股股東對股份公司的剩余索取權。資產(chǎn)收益權是股東按照其持有的股份比例分取股利的權利。剩余資產(chǎn)分配權是在公司解散清算時股東按照其持有的股份比例獲取剩余財產(chǎn)的權利。A項的權利。

3.其他權利

除了上述兩種基本權利外，普通股股東還可以享有由法律和公司章程所規(guī)定的其他權利，主要有：

（1）知情權。我國《公司法》規(guī)定，股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質詢。

（2）處置權。股東持有的股份可依法轉讓。股東轉讓股份應在依法設立的證券交易場所進行或按照國務院規(guī)定的其他方式進行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的股份轉讓受《公司法》和公司章程的限制。C項屬于該項權利。

（3）優(yōu)先認股權。優(yōu)先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權利。D項屬于此項權利。

40.單選題

目前最為流行的結構化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結構化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結構化票據(jù)。

問題1選項

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結構化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結構化方法，將若干種基礎金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結合設計出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結構化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結構化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結構化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。故D項正確，ABC三項屬于干擾項。

41.單選題

如果《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引（試行）》要求比所駐國家或地區(qū)的相關規(guī)定更為嚴格，但所駐國家或地區(qū)法律禁止或者限制境外分支機構和相關附屬機構實施《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引（試行）》，證券公司正確的做法有（）。

Ⅰ.按照所駐國家或者地區(qū)的相關要求應對反洗錢風險

Ⅱ.采取適當?shù)钠渌胧獙Ψ聪村X風險，并向中國人民銀行報告

Ⅲ.如果其他措施無法有效控制風險，應考慮在適當情況下關閉境外分支機構或相關附屬機構

Ⅳ.采取適當?shù)钠渌胧獙Ψ聪村X風險，并向所駐國家或地區(qū)反洗錢監(jiān)管部門報告

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司應當加強對境內外分支機構和相關附屬機構的管理指導和監(jiān)督。對于在境外設有分支機構或相關附屬機構的證券公司，如果《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引（試行）》要求比所駐國家或地區(qū)的相關規(guī)定更為嚴格，但所駐國家或地區(qū)法律禁止或限制境外分支機構和相關附屬機構實施《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引（試行）》，證券公司應當采取適當?shù)钠渌胧獙ο村X風險，并向中國人民銀行報告。如果其他措施無法有效控制風險，證券公司應當考慮在適當情況下關閉境外分支機構或相關附屬機構。Ⅰ、Ⅳ錯誤。

42.單選題

1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監(jiān)會的領導下，中國證券業(yè)協(xié)會立即著手依法調整和改組原有的協(xié)會組織，并于當年12月召開第二次會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領導機構，通過了新的章程，進一步明確將（）作為協(xié)會工作的首要任務。

問題1選項

A.行業(yè)傳導

B.行業(yè)服務

C.行業(yè)規(guī)范

D.行業(yè)自律

【答案】D

【解析】1998年底頒布的《證券法》，在法律上明確了中國證券業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織在證券業(yè)管理體制中的地位，以立法的形式明確了中國證券業(yè)協(xié)會的組織架構、職能與職責等，為中國證券業(yè)協(xié)會的定位和權利義務關系的確定奠定了法律基礎。1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監(jiān)會的領導下，中國證券業(yè)協(xié)會立即著手依法調整和改組原有的協(xié)會組織，并于當年12月召開第二屆會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領導機構，通過了新的章程，進一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會工作的首要任務。故D項正確，ABC三項屬于干擾項。

43.單選題

政府債券的發(fā)行主體有（）。

Ⅰ.中央政府

Ⅱ.地方政府

Ⅲ.中央國有大型企業(yè)

Ⅳ.地方國有大型企業(yè)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】政府債券是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券，有時二者被統(tǒng)稱為公債。故Ⅰ、Ⅱ正確。20世紀80年代，債券市場發(fā)展之初，企業(yè)債券的發(fā)債主體基本為國有企業(yè)，故Ⅲ、Ⅳ錯誤。

44.單選題

證券公司應根據(jù)（），設定流動性風險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。

Ⅰ.自身業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度

Ⅱ.自身流動性風險偏好

Ⅲ.外部市場發(fā)展變化

Ⅳ.監(jiān)管要求

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券公司應對流動性風險實施限額管理，根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設定流動性風險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。

證券公司應至少每年對流動性風險限額進行一次評估，必要時進行調整。

45.單選題

在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機制尚未理順，在遇到突發(fā)性事件時，證券監(jiān)督管理部門一般較多采?。ǎ瑢ψC券市場進行監(jiān)管。

問題1選項

A.經(jīng)濟手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】證券市場監(jiān)管手段：

1.法律手段

法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。

2.經(jīng)濟手段

經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調節(jié)過程可能較慢，存在時滯。

3.行政手段

行政手段是通過制定政策和計劃等對證券市場進行行政性的干預。這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規(guī)