2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)1

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列關(guān)于證券委托的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.客戶在辦理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令

Ⅱ.證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類

Ⅲ.柜臺(tái)委托必須由委托人親自到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)辦理

Ⅳ.柜臺(tái)委托需由本人填寫(xiě)委托單并簽章

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】投資者在證券交易所買賣證券，是通過(guò)委托證券經(jīng)紀(jì)商來(lái)進(jìn)行的，此時(shí)，投資者是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶（下文中的客戶即委托證券經(jīng)紀(jì)商來(lái)代理買賣證券的投資者）?？蛻粼谵k理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令。Ⅰ正確。

證券委托的形式：證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。Ⅱ正確。

第一，柜臺(tái)委托。柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)（Ⅲ錯(cuò)誤），根據(jù)委托程序和必需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式（Ⅳ正確）。

第二，非柜臺(tái)委托。非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。

2.單選題

以下屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的有（）。

Ⅰ.主板市場(chǎng)

Ⅱ.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

Ⅲ.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

Ⅳ.私募基金市場(chǎng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我國(guó)逐漸建立起包含滬深證券交易所的主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、私募基金市場(chǎng)等內(nèi)容的多層次資本市場(chǎng)體系。其中，主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確）；區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)（Ⅳ錯(cuò)誤）。

3.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，以下關(guān)于證券公司提供信息技術(shù)服務(wù)符合規(guī)定的有（）。

Ⅰ.證券公司可以為子公司提供機(jī)房、通信網(wǎng)絡(luò)及其他信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施

Ⅱ.證券公司可以協(xié)助子公司開(kāi)展相關(guān)運(yùn)維工作

Ⅲ.證券公司可以設(shè)立信息技術(shù)專業(yè)子公司，為母公司提供信息技術(shù)服務(wù)

Ⅳ.證券公司設(shè)立的信息技術(shù)專業(yè)子公司不得為其他金融機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司可以在安全、合規(guī)的前提下為子公司提供機(jī)房、通信網(wǎng)絡(luò)及其他信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，并協(xié)助開(kāi)展相關(guān)運(yùn)維工作。

證券公司為其子公司提供信息技術(shù)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的支撐能力與冗余程度，并與子公司簽訂服務(wù)協(xié)議，明確合作雙方的權(quán)利義務(wù)，以及建立日常協(xié)作、業(yè)務(wù)隔離和應(yīng)急管理機(jī)制，防范基礎(chǔ)設(shè)施共用產(chǎn)生的新增風(fēng)險(xiǎn)。

證券公司可以設(shè)立信息技術(shù)專業(yè)子公司，為母公司提供信息技術(shù)服務(wù)。信息技術(shù)專業(yè)子公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后可為其他金融機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)，Ⅳ錯(cuò)誤。

4.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃終止情形的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿且不展期的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅱ.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，且在六個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅲ.證券公司被依法解散，且在六個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅳ.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止：

1.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿且不展期。

2.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新的托管人承接。

4.經(jīng)全體投資者、證券公司和托管人協(xié)商一致決定終止的。

5.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。

6.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，持續(xù)5個(gè)工作日投資者少于2人。

7.法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

5.單選題

我國(guó)證券交易所現(xiàn)行的“價(jià)格優(yōu)先”競(jìng)價(jià)原則是指（）。

Ⅰ.價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)

Ⅱ.價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)

Ⅲ.價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)

Ⅳ.價(jià)格較高的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的賣出申報(bào)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。

（1）價(jià)格優(yōu)先。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。Ⅰ、Ⅲ正確、Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤。

（2）時(shí)間優(yōu)先。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

6.單選題

根據(jù)《融資融券合同必備條款》，下列關(guān)于融資融券合同所包含內(nèi)容的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.訂立合同的目的和依據(jù)

Ⅱ.載明開(kāi)立信用業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶的有關(guān)內(nèi)容

Ⅲ.約定融資融券特定的財(cái)產(chǎn)信托關(guān)系

Ⅳ.約定融資融券交易涉及的權(quán)益處理事項(xiàng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】融資融券業(yè)務(wù)合同的內(nèi)容采取列舉的形式，題干中四項(xiàng)都屬于其內(nèi)容，要通過(guò)合同讓客戶充分了解融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及操作方式等等。

7.單選題

關(guān)于金融市場(chǎng)功能，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）：

Ⅰ.在一個(gè)有效市場(chǎng)當(dāng)中，價(jià)格反映了所有市場(chǎng)參與者所能收集到的信息總和

Ⅱ.金融資產(chǎn)本身存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)期貨、期權(quán)等金融衍生品交易實(shí)現(xiàn)套利

Ⅲ.金融資產(chǎn)具有的社會(huì)價(jià)值指的是其對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的要求權(quán)

Ⅳ.金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融市場(chǎng)有以下五大功能：

1.資金融通

金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。Ⅳ正確。

2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

金融市場(chǎng)當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供了信號(hào)，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)成供需平衡，這也被稱為價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程。本質(zhì)上說(shuō)，金融資產(chǎn)是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，不屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)上所說(shuō)的“真實(shí)財(cái)富”，是一種“虛擬資產(chǎn)”。但是，金融資產(chǎn)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其價(jià)值是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的要求權(quán)。Ⅲ錯(cuò)誤，是經(jīng)濟(jì)價(jià)值而非社會(huì)價(jià)值。

3.提供流動(dòng)性

金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制。投資者以貨幣資金換取相應(yīng)的金融資產(chǎn)之后，可能因?yàn)榉N種原因需要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是提供流動(dòng)性，即金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機(jī)制。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理

資產(chǎn)價(jià)格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟(jì)行為過(guò)程中的操作錯(cuò)誤，甚至是自然災(zāi)害、意外事故等都可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p失。金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。Ⅱ錯(cuò)誤，套利目的是獲取利潤(rùn)而非風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。

5.降低搜尋成本和信息成本

金融市場(chǎng)能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產(chǎn)的買方與賣方為顯性成本，而花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手則為隱性成本。信息成本是那些與評(píng)估金融資產(chǎn)投資特點(diǎn)有關(guān)的成本，評(píng)估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流的數(shù)量與可能性的金融資產(chǎn)。在一個(gè)有效的市場(chǎng)當(dāng)中，價(jià)格反映了所有市場(chǎng)參與者所能搜集到的信息總和。Ⅰ正確。

8.單選題

屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的有（）。

Ⅰ.分別負(fù)債

Ⅱ.發(fā)行期限靈活

Ⅲ.集合發(fā)行

Ⅳ.引入信用增進(jìn)機(jī)制

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指“2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具”。其中，中小非金融企業(yè)是指國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè)。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應(yīng)用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：分別負(fù)債、集合發(fā)行。發(fā)行期限靈活。引入信用增進(jìn)機(jī)制。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)。

9.單選題

下列關(guān)于債券交易的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.現(xiàn)券交易也稱債券的即期交易、二級(jí)市場(chǎng)債券交易

Ⅱ.回購(gòu)交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)，約定未來(lái)進(jìn)行反向交易的行為

Ⅲ.遠(yuǎn)期交易是指雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為

Ⅳ.期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的即期交易

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念：

1、現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級(jí)市場(chǎng)的債券交易。Ⅰ正確。

2、回購(gòu)交易，是指?jìng)I賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。Ⅱ正確。從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上?；刭?gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

3、遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。Ⅲ正確。

4、期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。Ⅳ錯(cuò)誤。

10.單選題

下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.評(píng)審會(huì)聽(tīng)取評(píng)估人員情況介紹，對(duì)評(píng)級(jí)小組提交的材料提出修改意見(jiàn)

Ⅱ.信用評(píng)審委員會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及限制條件，決定評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)

Ⅲ.評(píng)級(jí)項(xiàng)目組無(wú)需向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)審委員會(huì)提交工作底稿

Ⅳ.評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序，并據(jù)此開(kāi)展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序一般包括評(píng)級(jí)準(zhǔn)備、盡職調(diào)查、報(bào)告撰寫(xiě)、報(bào)吿審核、等級(jí)評(píng)定、評(píng)級(jí)結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)、評(píng)級(jí)結(jié)果公布、資料存檔和跟蹤評(píng)級(jí)等環(huán)節(jié)。

評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在撰寫(xiě)初評(píng)報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（1）匯總整理所有評(píng)級(jí)相關(guān)資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿。工作底稿應(yīng)包括受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具項(xiàng)目評(píng)級(jí)結(jié)果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。Ⅲ錯(cuò)誤。

（2）對(duì)評(píng)級(jí)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

（3）評(píng)級(jí)項(xiàng)目組運(yùn)用評(píng)級(jí)專業(yè)知識(shí)，根據(jù)與評(píng)級(jí)對(duì)象相適應(yīng)的評(píng)級(jí)方法，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，形成初評(píng)報(bào)告并給出建議的信用等級(jí)。

如果評(píng)級(jí)對(duì)象有信用增級(jí)措施的，還應(yīng)就信用増級(jí)措施的效果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。初評(píng)報(bào)告須按照內(nèi)部審核程序進(jìn)行三級(jí)審核。各級(jí)審核人員應(yīng)在內(nèi)部審核記錄上簽署審核意見(jiàn)、時(shí)間并署名。初評(píng)報(bào)告必須經(jīng)過(guò)內(nèi)部審核程序后才能提交評(píng)級(jí)委員會(huì)。

評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的確定、維持、調(diào)整以及失效等由評(píng)級(jí)委員會(huì)召開(kāi)信用等級(jí)評(píng)審會(huì)議決定。Ⅱ正確。

信用等級(jí)評(píng)審會(huì)議由評(píng)級(jí)委員會(huì)主任或其書(shū)面委托的其他委員主持。參會(huì)評(píng)審委員不得少于5人。評(píng)級(jí)委員會(huì)主任應(yīng)對(duì)所有評(píng)審委員進(jìn)行利益沖突審查，評(píng)審委員應(yīng)簽署利益沖突回避承諾書(shū)。評(píng)級(jí)委員會(huì)委員不得擔(dān)任本人作為項(xiàng)目組成員參與的評(píng)級(jí)項(xiàng)目的評(píng)審委員。

評(píng)級(jí)委員會(huì)根據(jù)既定程序和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)初評(píng)報(bào)告進(jìn)行評(píng)審，對(duì)信用等級(jí)投票表決，信用等級(jí)結(jié)果須經(jīng)半數(shù)以上評(píng)審委員同意方為有效。Ⅳ錯(cuò)誤。

11.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷

B.新聞媒體的失實(shí)報(bào)道

C.第三方合作

D.IT技術(shù)應(yīng)用

【答案】D

【解析】聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由證券公司經(jīng)營(yíng)管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)證券公司的公開(kāi)負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要有以下幾方面：（1）戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理等管理活動(dòng)；（2）產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介等業(yè)務(wù)開(kāi)展或投資活動(dòng)；（3）內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷（A項(xiàng)屬于）；（4）股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司；（5）第三方合作，如第三方合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問(wèn)題（C項(xiàng)屬于）；（6）客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為；（7）司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；（8）員工的不當(dāng)言論或行為被公眾知曉；（9）新聞媒體的失實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論（B項(xiàng)屬于）；（10）他人通過(guò)仿冒證券公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址、盜用研究報(bào)告等行為從事非法活動(dòng)。IT技術(shù)應(yīng)用是管理和降低操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，故選擇D項(xiàng)。

12.單選題

金屬期貨交易誕生地是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.倫敦金屬交易所

B.紐約商品交易所

C.芝加哥商品交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】A

【解析】最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開(kāi)金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。故A項(xiàng)正確。

D項(xiàng)，1801年倫敦證券交易所才正式成立,，主要是股票的交易市場(chǎng)。

C項(xiàng)，芝加哥商品交易所是全球最大的期貨交易中心，創(chuàng)立于1848年，提供黃金，原油，外匯，商品類期貨期權(quán)交易。

B項(xiàng)，紐約商品交易所：簡(jiǎn)稱NYMEX，現(xiàn)在的紐約商品交易所是由原紐約商品交易所和紐約金屬交易所于1994年合并組成，是全球最具規(guī)模的商品交易所。

13.單選題

關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.股票價(jià)格是對(duì)過(guò)去收益的評(píng)定

Ⅱ.股票本身只是一張資本憑證

Ⅲ.股票的市場(chǎng)價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定

Ⅳ.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。Ⅳ正確。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格（Ⅲ正確），股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證。Ⅱ正確。股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗碇找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利。股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定。Ⅰ錯(cuò)誤。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

14.單選題

下列不屬于證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.審慎性原則

B.預(yù)見(jiàn)性原則

C.內(nèi)部制衡原則

D.全面性原則

【答案】C

【解析】證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見(jiàn)性原則。

全面性原則，是指證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司，包含所有表內(nèi)外和境內(nèi)外業(yè)務(wù)，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

審慎性原則，是指證券公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、審慎判斷，保障公司流動(dòng)性的安全。

預(yù)見(jiàn)性原則，是指證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金來(lái)源、資金運(yùn)用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測(cè)分析，合理預(yù)見(jiàn)各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

C項(xiàng)錯(cuò)誤，內(nèi)部制衡性原則是指證券公司應(yīng)確保前、中、后臺(tái)的職責(zé)分離，并建立相應(yīng)的制約機(jī)制，防范利益沖突；是信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則。

15.單選題

資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見(jiàn)理解，指資產(chǎn)（）的能力。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.迅速變現(xiàn)而不受損失

B.30天內(nèi)變現(xiàn)而不受損失

C.一定時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)而不受損失

D.迅速變現(xiàn)而可接受損失

【答案】A

【解析】流動(dòng)性是金融市場(chǎng)的生命力所在，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

1、廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。

（1）資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見(jiàn)理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。A項(xiàng)正確，BCD三項(xiàng)錯(cuò)誤。

（2）機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求出發(fā)，將流動(dòng)性理解為企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)保證經(jīng)營(yíng)以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有能力滿足其到期的償債義務(wù)；第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不足以滿足其債務(wù)要求的時(shí)候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過(guò)內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

（3）市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。

2、狹義的流動(dòng)性定義主要是指金融機(jī)構(gòu)在需要資金的時(shí)候可獲得資金的能力以及金融機(jī)構(gòu)可以在市場(chǎng)上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性。

16.單選題

下列各項(xiàng)中，屬于公司提供擔(dān)保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保證

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.質(zhì)押

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以對(duì)外投資和提供擔(dān)保。公司提供擔(dān)保的方式包括保證、抵押和質(zhì)押等。

保證擔(dān)保是指保證人與貸款人約定，當(dāng)借款人違約或者無(wú)力歸還貸款，保證人按約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的行為。抵押擔(dān)保是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)某一特定物的占有，而將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法的規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。質(zhì)押擔(dān)保是債務(wù)的一種擔(dān)保方式，即債務(wù)人可以用自己享有所有權(quán)的動(dòng)產(chǎn)或合法的權(quán)利憑證作為質(zhì)物交債權(quán)人占有，或者第三方也可以用自己享有所有權(quán)的動(dòng)產(chǎn)或合法的權(quán)利憑證作為質(zhì)物交債權(quán)人占有而為債務(wù)人提供擔(dān)保。

沒(méi)有出具安慰函的說(shuō)法。

17.單選題

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，下列與期貨相關(guān)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.期貨交易是以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)

B.期權(quán)合約可以約定將期貨合約作為買賣標(biāo)的物

C.期貨交易場(chǎng)所可以制定非標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約

D.期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約

【答案】C

【解析】期貨交易，是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。

期貨合約，是指期貨交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。C項(xiàng)錯(cuò)誤，期貨交易所制定的期權(quán)合約一定是標(biāo)準(zhǔn)化的。

期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。

18.單選題

下列關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中權(quán)益處理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券交易所根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)或轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)

C.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利

D.證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益的，證券金融公司應(yīng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的資金

【答案】A

【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊(cè)。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的數(shù)據(jù)。

證券金融公司融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券的，證券金融公司或者證券公司應(yīng)當(dāng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

19.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定，關(guān)于合伙企業(yè)解散清算中的清償先后順序的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、稅款

B.職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、稅款、清算費(fèi)用

C.稅款、清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用

D.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、清算費(fèi)用、職工工資、稅款

【答案】A

【解析】合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，依照普通合伙企業(yè)利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)規(guī)則進(jìn)行分配。

20.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.只能投資于上市交易的股票、債券

Ⅱ.不可以投資于股權(quán)

Ⅲ.可以投資于期貨

Ⅳ.可以投資于期權(quán)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)只能用于投資上市交易的股票、債券或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。而非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的證券投資，既包括買賣公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，也包括國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種，如股權(quán)、期貨、期權(quán)以及基金合同約定的其他投資標(biāo)的。

21.單選題

中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為若干類別，其中，風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能較好地控制新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面的風(fēng)險(xiǎn)的屬于（）公司。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.C類

B.B類

C.D類

D.A類

【答案】D

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E五大類十一個(gè)級(jí)別。其中，C級(jí)是正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的最低等級(jí)。

（1）A類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能較好地控制新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）B類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)較高，在市場(chǎng)變化中能較好地控制業(yè)務(wù)擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）C類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)相匹配；

（4）D類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力低，潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍；

（5）E類公司潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，已被采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

22.單選題

下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)不同，可以把期權(quán)劃分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

Ⅱ.交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌

Ⅲ.看漲期權(quán)又稱認(rèn)沽期權(quán)

Ⅳ.無(wú)論交易者買入看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，如果判斷錯(cuò)誤，則可以放棄行權(quán)，損失為期權(quán)費(fèi)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購(gòu)期權(quán)（也叫看漲期權(quán)）和認(rèn)沽期權(quán)（也叫看跌期權(quán)）。Ⅰ正確。

認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)（Ⅲ錯(cuò)誤），指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期曰）按行權(quán)價(jià)格（也被稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

認(rèn)沽期權(quán)也被稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。Ⅱ正確。如果判斷正確，可從市場(chǎng)上以較低的價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具，再按行權(quán)價(jià)格賣給期權(quán)的賣方，將賺取行權(quán)價(jià)格與市價(jià)的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。Ⅳ正確。

23.單選題

根據(jù)《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》，下列不屬于證券行業(yè)文化建設(shè)行為層的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.強(qiáng)化文化認(rèn)同

B.加強(qiáng)聲譽(yù)約束

C.建立長(zhǎng)效激勵(lì)

D.平衡各方利益

【答案】A

【解析】行為層包括平衡各方利益、建立長(zhǎng)效激勵(lì)、加強(qiáng)聲譽(yù)約束、落實(shí)責(zé)任擔(dān)當(dāng)四要素；組織層包括融合發(fā)展戰(zhàn)略、強(qiáng)化文化認(rèn)同、激發(fā)組織活力三個(gè)要素；觀念層包括秉承守正創(chuàng)新、崇尚專業(yè)精神、堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展三個(gè)要素。A強(qiáng)化文化認(rèn)同屬于行為層的要素。

24.單選題

下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本

Ⅱ.單獨(dú)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員

Ⅲ.高級(jí)管理人員中應(yīng)當(dāng)取得證券投資咨詢從業(yè)資格的不少于2人

Ⅳ.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.單獨(dú)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上符合證券投資咨詢從業(yè)條件的專職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上符合證券、期貨投資咨詢從業(yè)條件的專職人員；其高級(jí)管理人員中，至少有1名符合規(guī)定的證券投資咨詢從業(yè)條件，Ⅲ錯(cuò)誤；

2.有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本；

3.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；

4.有公司章程；

5.有健全的內(nèi)部管理制度；

6.具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

25.單選題

證券公司承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終職責(zé)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.董事會(huì)

C.經(jīng)理層

D.股東（大）會(huì)

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制。證券公司指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（一）董事會(huì)及其委員會(huì)

證券公司董事會(huì)承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任（B項(xiàng)正確），履行的職責(zé)包括推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，審議批準(zhǔn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度，審議批準(zhǔn)公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及重大風(fēng)險(xiǎn)限額，審議公司定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，任免并考核首席風(fēng)險(xiǎn)官、確定其薪酬待遇、建立與首席風(fēng)險(xiǎn)官的直接溝通機(jī)制等。董事會(huì)可授權(quán)其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專業(yè)委員會(huì)履行其全面風(fēng)險(xiǎn)管理的部分職責(zé)。

（二）高級(jí)管理層

證券公司經(jīng)理層對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)主要責(zé)任。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部

證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（四）子公司

證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理納入統(tǒng)一體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”

業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險(xiǎn)防線，是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，應(yīng)負(fù)責(zé)持續(xù)識(shí)別、評(píng)估和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)敞口。風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線。內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防線。

26.單選題

債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）。

Ⅰ.違約風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.操作風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.匯率風(fēng)險(xiǎn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確。

違約風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的，一般來(lái)說(shuō)，政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低。

流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平。

發(fā)行國(guó)際債券，籌集到的資金是外國(guó)貨幣，匯率一旦發(fā)生波動(dòng)，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。Ⅲ錯(cuò)誤。

27.單選題

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦代表人應(yīng)具備的條件，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專業(yè)知識(shí)

B.最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施

C.最近5年內(nèi)具備24個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

D.最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)

【答案】C

【解析】保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)，應(yīng)當(dāng)指定2名品行良好、具備組織實(shí)施保薦項(xiàng)目專業(yè)能力的保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作。

保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專業(yè)知識(shí)，最近5年內(nèi)具備36個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷、最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)，最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施。

28.單選題

關(guān)于中國(guó)金融發(fā)展的歷史，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國(guó)金融體系可以認(rèn)為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國(guó)家專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財(cái)政部發(fā)行4萬(wàn)億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立。

1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復(fù)設(shè)立中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來(lái)。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯(cuò)誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國(guó)家專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

29.單選題

下列不屬于證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.《公司法》

B.《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》

C.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

D.《上市公司收購(gòu)管理辦法》

【答案】D

【解析】證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的主要法律、行政法規(guī)包括《公司法》《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等。D.《上市公司收購(gòu)管理辦法》屬于部門規(guī)章。

30.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類評(píng)價(jià)（）進(jìn)行一次。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類監(jiān)管評(píng)價(jià)首先設(shè)定正常經(jīng)營(yíng)的證券公司基準(zhǔn)分為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r等方面情況，進(jìn)行相應(yīng)加分或扣分以確定證券公司的評(píng)價(jià)計(jì)分。分類評(píng)價(jià)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

31.單選題

法律關(guān)系由（）要素構(gòu)成。

Ⅰ.法律關(guān)系主體

Ⅱ.法律關(guān)系客體

Ⅲ.法律關(guān)系行為

Ⅳ.法律關(guān)系內(nèi)容

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】法律關(guān)系是以法律規(guī)范為基礎(chǔ)形成的、以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系。法律關(guān)系由主體、客體與內(nèi)容三個(gè)要素構(gòu)成。法律關(guān)系主體，是指在法律關(guān)系中享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人，法律關(guān)系客體是法律關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)所指向的對(duì)象，法律關(guān)系的內(nèi)容是指法律關(guān)系中的權(quán)利和義務(wù)。行為，屬于法律關(guān)系的客體，沒(méi)有專門的法律關(guān)系行為的說(shuō)法。

32.單選題

下列產(chǎn)品中，可以在證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的有（）。

Ⅰ.證券公司發(fā)行的收益憑證

Ⅱ.代銷銀行的理財(cái)產(chǎn)品

Ⅲ.代銷信托公司的信托計(jì)劃

Ⅳ.證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

（1）證券公司及其子公司以非公開(kāi)募集方式設(shè)立或者承銷的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公司債務(wù)融資工具等產(chǎn)品；

（2）銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他機(jī)構(gòu)設(shè)立并通過(guò)證券公司發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；

（3）金融衍生品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的產(chǎn)品。

33.單選題

下列有關(guān)證券公司發(fā)行公司債券的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.債券發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或者公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定

Ⅱ.債券發(fā)行可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行

Ⅲ.非公開(kāi)發(fā)行公司債必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)

Ⅳ.債券發(fā)行必須有擔(dān)保

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司債券的發(fā)行與承銷在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》下規(guī)范，關(guān)于其發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)、發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件等要求同公司債券的相關(guān)規(guī)定。

公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托依法向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。公司與資信

公司債券公開(kāi)發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定。Ⅰ正確。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)商確定公開(kāi)發(fā)行的定價(jià)與配售方案并予公告，明確價(jià)格或利率確定原則、發(fā)行定價(jià)流程和配售規(guī)則等內(nèi)容。

公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。Ⅱ正確。公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告I次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定。Ⅲ錯(cuò)誤。

對(duì)公司債券發(fā)行沒(méi)有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。Ⅳ錯(cuò)誤。

34.單選題

證券公司應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公開(kāi)披露其基本情況、負(fù)債及或有負(fù)債情況、（）、高級(jí)管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。

Ⅰ.財(cái)務(wù)收支狀況

Ⅱ.經(jīng)營(yíng)管理狀況

Ⅲ.人均薪酬情況

Ⅳ.參股及控股情況

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十六條的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公開(kāi)披露其基本情況、參股及控股情況、負(fù)債及或有負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)管理狀況、財(cái)務(wù)收支狀況、高級(jí)管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。具體辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。Ⅲ錯(cuò)誤，不是人均薪酬情況，只需披露高管薪酬情況即可。

35.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.證券公司開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前十個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)

Ⅱ.證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益

Ⅲ.證券公司分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)證券公司批準(zhǔn)并在授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)

Ⅳ.證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)采取必要措施與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)保持業(yè)務(wù)獨(dú)立，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益。

證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

證券公司開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前10個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)送至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。在每年4月30日前將上一年度參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)情況報(bào)送至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。Ⅰ錯(cuò)誤，不是報(bào)送證監(jiān)會(huì)，是報(bào)送證券業(yè)協(xié)會(huì)。

36.單選題

原始存款為5萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達(dá)到（）萬(wàn)元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，包括社會(huì)流通中的現(xiàn)金和銀行體系中作為準(zhǔn)備金的存款。商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱為貨幣乘數(shù)。

若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。m=1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高=D0×1/r，當(dāng)原始存款為5萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達(dá)到5×1/2%=250（萬(wàn)元）。

37.單選題

根據(jù)《證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制要求的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)融資人、債務(wù)人的需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍

B.根據(jù)市場(chǎng)變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險(xiǎn)水平情況，在壓力測(cè)試中應(yīng)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素

C.對(duì)于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，證券公司不應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置合理的準(zhǔn)入要求，而應(yīng)設(shè)置統(tǒng)一性標(biāo)準(zhǔn)

D.基于信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，常態(tài)化的壓力測(cè)試機(jī)制不包括信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

【答案】B

【解析】對(duì)于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置合理的準(zhǔn)入要求。C錯(cuò)誤，不是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全盡職調(diào)查機(jī)制。證券公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求、內(nèi)部實(shí)際情況及管理需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍，A項(xiàng)錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，建立常態(tài)化的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試機(jī)制，并根據(jù)市場(chǎng)變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險(xiǎn)水平情況，在壓力測(cè)試中充分考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素，D項(xiàng)錯(cuò)誤，常態(tài)化壓力測(cè)試包括信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。

38.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司為客戶開(kāi)立賬戶，下列做法符合監(jiān)管規(guī)定的有（）。

Ⅰ.嚴(yán)格審查客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性

Ⅱ.為資產(chǎn)管理客戶開(kāi)立的證券賬戶及時(shí)報(bào)證券交易所備案

Ⅲ.禁止同一客戶開(kāi)立的資金賬戶和證券賬戶的名稱一致

Ⅳ.禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客戶開(kāi)立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性進(jìn)行審查。同一客戶開(kāi)立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致，Ⅲ錯(cuò)誤。

證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開(kāi)立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開(kāi)戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案，禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用。

39.單選題

普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，是一種綜合權(quán)利，其中首要的權(quán)利是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

B.可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策

C.股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓

D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)

【答案】B

【解析】按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，普通股股東享有以下權(quán)利：

1.公司重大決策參與權(quán)

B項(xiàng)正確，普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。

2.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)直接體現(xiàn)了普通股股東對(duì)股份公司的剩余索取權(quán)。資產(chǎn)收益權(quán)是股東按照其持有的股份比例分取股利的權(quán)利。剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時(shí)股東按照其持有的股份比例獲取剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。A項(xiàng)的權(quán)利。

3.其他權(quán)利

除了上述兩種基本權(quán)利外，普通股股東還可以享有由法律和公司章程所規(guī)定的其他權(quán)利，主要有：

（1）知情權(quán)。我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。

（2）處置權(quán)。股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制。C項(xiàng)屬于該項(xiàng)權(quán)利。

（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。D項(xiàng)屬于此項(xiàng)權(quán)利。

40.單選題

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

41.單選題

如果《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》要求比所駐國(guó)家或地區(qū)的相關(guān)規(guī)定更為嚴(yán)格，但所駐國(guó)家或地區(qū)法律禁止或者限制境外分支機(jī)構(gòu)和相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)實(shí)施《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》，證券公司正確的做法有（）。

Ⅰ.按照所駐國(guó)家或者地區(qū)的相關(guān)要求應(yīng)對(duì)反洗錢風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.采取適當(dāng)?shù)钠渌胧?yīng)對(duì)反洗錢風(fēng)險(xiǎn)，并向中國(guó)人民銀行報(bào)告

Ⅲ.如果其他措施無(wú)法有效控制風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)考慮在適當(dāng)情況下關(guān)閉境外分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)

Ⅳ.采取適當(dāng)?shù)钠渌胧?yīng)對(duì)反洗錢風(fēng)險(xiǎn)，并向所駐國(guó)家或地區(qū)反洗錢監(jiān)管部門報(bào)告

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)和相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)的管理指導(dǎo)和監(jiān)督。對(duì)于在境外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)的證券公司，如果《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》要求比所駐國(guó)家或地區(qū)的相關(guān)規(guī)定更為嚴(yán)格，但所駐國(guó)家或地區(qū)法律禁止或限制境外分支機(jī)構(gòu)和相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)實(shí)施《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》，證券公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)钠渌胧?yīng)對(duì)洗錢風(fēng)險(xiǎn)，并向中國(guó)人民銀行報(bào)告。如果其他措施無(wú)法有效控制風(fēng)險(xiǎn)，證券公司應(yīng)當(dāng)考慮在適當(dāng)情況下關(guān)閉境外分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)。Ⅰ、Ⅳ錯(cuò)誤。

42.單選題

1999年7月1日《證券法》正式實(shí)施后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會(huì)組織，并于當(dāng)年12月召開(kāi)第二次會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過(guò)了新的章程，進(jìn)一步明確將（）作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.行業(yè)傳導(dǎo)

B.行業(yè)服務(wù)

C.行業(yè)規(guī)范

D.行業(yè)自律

【答案】D

【解析】1998年底頒布的《證券法》，在法律上明確了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織在證券業(yè)管理體制中的地位，以立法的形式明確了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織架構(gòu)、職能與職責(zé)等，為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的定位和權(quán)利義務(wù)關(guān)系的確定奠定了法律基礎(chǔ)。1999年7月1日《證券法》正式實(shí)施后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會(huì)組織，并于當(dāng)年12月召開(kāi)第二屆會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過(guò)了新的章程，進(jìn)一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

43.單選題

政府債券的發(fā)行主體有（）。

Ⅰ.中央政府

Ⅱ.地方政府

Ⅲ.中央國(guó)有大型企業(yè)

Ⅳ.地方國(guó)有大型企業(yè)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國(guó)債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券，有時(shí)二者被統(tǒng)稱為公債。故Ⅰ、Ⅱ正確。20世紀(jì)80年代，債券市場(chǎng)發(fā)展之初，企業(yè)債券的發(fā)債主體基本為國(guó)有企業(yè)，故Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤。

44.單選題

證券公司應(yīng)根據(jù)（），設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

Ⅰ.自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度

Ⅱ.自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好

Ⅲ.外部市場(chǎng)發(fā)展變化

Ⅳ.監(jiān)管要求

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

證券公司應(yīng)至少每年對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

45.單選題

在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全、市場(chǎng)機(jī)制尚未理順，在遇到突發(fā)性事件時(shí)，證券監(jiān)督管理部門一般較多采?。ǎ瑢?duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.經(jīng)濟(jì)手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】證券市場(chǎng)監(jiān)管手段：

1.法律手段

法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。

2.經(jīng)濟(jì)手段

經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。

3.行政手段

行政手段是通過(guò)制定政策和計(jì)劃等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)