財務管理模擬卷1+答案

1、PAGE 第11頁 共11頁得分單項選擇題 (每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個得分是符合題目要求的，請將其代碼填寫在下表內。錯選、多選或未選均無分。12345678910111213141516171819201財務管理是是人們利用價價值形式對企企業(yè)的()進行組織織和控制，并并正確處理企企業(yè)與各方面面財務關系的的一項經濟管管理工作。 A.勞動過過程 B.使用價值值運動 CC.物質運物物 D.資金運動動2影響企業(yè)價價值的兩個最最基本因素是是（ ）。 A.時間間與利潤 B.利潤與與成本 C.風險與報報酬 D.風險與貼貼現率3某債券面值值100元，票票面利率100，期限33年

2、，當市場場利率為100時，債券券發(fā)行價（ ）元。AA. 80 B. 90 CC. 1000 D. 110 4企業(yè)愿意向向客戶提供商商業(yè)信用所要要求的關于客客戶信用狀況況方面的最低低標準，稱為為 A.信用條條件 B.信用額度 C.信用標準準 D.信用期限 5通常在確定定基本經濟批量量模式下的存存貨進貨批量量時，應考慮慮的成本是（）。 A. 進價成成本 B. 訂訂貨成本 C. 儲存成本本 D. 訂貨貨和儲存成本本 6當貼現率為為10時，甲甲項目的凈現現值為正時，則則該項目的內內含報酬率將將會（）。 A. 低于于10 B. 高于100 C. 等等于10 D.不確定7某企業(yè)本期期財務杠桿系系數為1.5

3、5，本期息稅稅前利潤為4450萬元，則則本期實際利利息費用為（ ）。 A. 150 B. 675 C. 300 D. 180 8下列表述不不屬于流動資資產特點的是是： A.占用用形態(tài)具有變變動性 B.占用數量具具有波動性 C.循環(huán)環(huán)與生產經營營周期一致 D.投資的集中中性和收回的的分散性9對信用期限限的敘述，正正確的是（）。 A. 信用用期限越長，企企業(yè)壞賬風險險越小 B. 信用期限限越長，表明明客戶享受的的信用條件越越優(yōu)越 C. 延延長信用期限限，不利于銷銷售收入的擴擴大 D. 信用期限限越長，應收收賬款的機會會成本越低10某公司按按面值發(fā)行債債券10000萬元，票面面利率為122，償還期期

4、限5年，發(fā)發(fā)行費用率為為3，所得得稅率為255，則債券券資金成本約約為（）。A. 12.37 B. 16.45 C. 9.28 D. 8.04 11由于勞動動生產率提高高和社會科學學技術的進步步而引起的固固定資產的原原始價值貶值值，稱為A.自然損損耗 B.無形損耗耗 C.有形損耗耗 D.效能損耗耗12某企業(yè)準準備上馬一個個固定資產投投資項目，有有效使用期為為4年，無殘殘值，總共投投資120萬萬元。該方案在使用用期內每年凈凈利為20萬萬元，年折舊舊額30萬元元，該項目的的投資回收期期為A.4年 B.6年 C. 2.4年年 D. 3年13下列各項項年金中，只只有現值沒有有終值的年金金是（）。 A.

5、 普通年金 B. 即付年金 C. 永續(xù)年金 D. 先付年金14某企業(yè)按按“2/100，n/455”的條件購購進商品一批批，若該企業(yè)放放棄現金折扣扣優(yōu)惠,而在在信用期滿時時付款,則放放棄現金折扣扣的機會成本本為（）。A. 20.99 BB. 28.82 C. 25.331 DD. 16.33 15與現金持持有量沒有明明顯比例關系系的成本是（）。 A. 機會成本本 B. 管理理成本C. 轉換換成本 D. 短短缺成本166下列各項項投資項目評評價指標當中中，在一定范范圍內其數值值越小越好的的指標是（ ）。 A.凈凈現值 B.投資利利潤率 C.獲利利指數 D.投資回回收期 17財務杠桿桿的作用在于于：

6、由于債務的的存在，使得得（）。 A. 普通股股股東權益變動動大于息稅前前利潤變動 B. 息稅前利利潤變動大于于利息支出變變動C. 息稅稅前利潤變動動大于普通股股股東權益變變動 D. 普通股股股東權益變動動大于產銷業(yè)業(yè)務量的變動動18融資租賃賃籌資最主要要的缺點是（）。 A. 稅收負擔擔重 B. 限限制條款多 C. 籌資速度慢慢 D. 資金金成本高19某企業(yè)每每月現金需要要量為2500000元，現現金與有價證證券的每次轉轉換金額和轉轉換成本分別別為500000元和400元，其每月月現金的轉換換成本為是（）。 AA. 2000元 B. 11250元 C. 40元 DD. 50000元 20企業(yè)投資

7、資凈收益是指指A.股利和和債券利息收收入 B.投資分得的的利潤C.長期投投資的增加額額 D.投資收益減投資損失失后的余額得分得分多項選擇題 (每小題2分，共30分)每小題列列出的四個備備選項中有二個以上是符合題目目要求的，請請將其代碼填填寫在下表內。錯選選、多選或未未選均無分。123456789101112131415 1下列關于資資金成本的說說法中，正確確的是（ ）。 A. 資金成本的本質是企業(yè)為籌集和使用資金而實際付出的代價 B. 資金成本并不是企業(yè)籌資決策中所要考慮的唯一因素 C. 資金成本的計算主要以年度的相對比率為計量單位 D. 資金成本可以視為項目投資的機會成本2企業(yè)應持有有的現金

8、總額額通常小于交交易動機、預預防動機、投投機動機三種種動機所需要要的現金余額額之和，因為為（ ）。 A. 各種種動機所需保保持的現金并并不要求必須須是貨幣形態(tài)態(tài) B. 變變現質量好的的有價證券或或其他資產可可以隨時變現現 C. 現現金在不同時時點上可以靈靈活使用 D. 各種動機機所需要的現現金可以調劑劑使用3采用正常股股利加額外股股利政策的理理由有（ ）。 A. 有利于保持最優(yōu)資本結構 B. 使公司具具有較大的靈靈活性C. 保持持理想的資本本結構，使綜綜合成本最低低 D. 使依靠股利利度日的股東東有比較穩(wěn)定定的收入，從從而吸引住這這部分股東4風險與報酬酬的關系可表表述為（ ）。 A. 風險越大

9、，期望報酬越大 B. 風險越大，期望投資報酬越小C. 風險越大要求的收益越高 D. 風險越大，獲得的投資收益越小5信用政策是是企業(yè)關于應應收賬款等債債權資產的管管理或控制方方面的原則性性規(guī)定，包括括 A.信用標標準 B.信用條件件 C.壞帳損失失 D.收帳費用用6與儲存原材材料有關的存存貨成本包括括 A.機會成成本 B.取得成本本 C. 短缺成成本 D.儲存成本本7影響應收賬賬款機會成本本的因素有（ ）。 A. 應收賬款周周轉天數 B. 變變動成本率 C. 賒賒銷收入凈額額 D. 資資金成本率8權益乘數在在數值上等于于（ ）。 A. 1（1產權比率） B. 1（1資產負債率） C. 1/產產權

10、比率 D. 資資產所有者者權益 9下列關于年年金的表述中中，正確的有有（ ）。 A. 年金既有終終值又有現值值 B. 遞延年金是是第一次收付付款項發(fā)生的的時間在第二二期或第二期期以后的年金金 C. 永續(xù)續(xù)年金是特殊殊形式的普通通年金 D. 永續(xù)續(xù)年金是特殊殊形式的即付付年金10下列投資資決策評價指指標中，考慮慮了貨幣時間間價值的指標標有（ ）。 A.凈現值 B.投資回收期 C.現值指數 D.投資利潤率 11對于資金金時間價值概概念的理解，下下列表述正確確的有（ ）。 A. 貨幣只有經過投資和再投資才會增值，不投入生產經營過程的貨幣不會增值 B. 一般情況下，資金的時間價值應按復利方式來計算 C

11、. 資金時間價值不是時間的產物，而是勞動的產物 D. 不同時期的收支不宜直接進行比較，只有把它們換算到相同的時間基礎上，才能進行大 小的比較和比率率的計算12成本費用用按其與業(yè)務務量的關系，可可以分為（ ）。 A. 固定定成本 B. 制造費用用 C. 變動動成本 D. 混合成本本13企業(yè)持有有現金的主要動因（ ）。 A. 交易易動機 B. 預防動動機 C. 投機機動機 D. 機動動動機14為加強現現金的支出管管理，延期支支付賬款的方方法一般包括括（ ）。 A. 推遲遲支付應付款款 B. 改進工資支支付方式 C. 采采用支票付款款 D. 合合理使用浮游游量15企業(yè)提取取的公積金可可以用于( )。

12、 A.彌彌補企業(yè)的虧虧損 B.增增加注冊資本本 C.發(fā)發(fā)放股利 D.集體體福利支出得分得分三、判斷題（共共10分，每每題1分。在在括號中標明明或）（）1企企業(yè)同其所有有者之間的財財務關系，體體現著監(jiān)督與與被監(jiān)督的關關系。（）2債債券價格由面面值和票面利利率決定。（）3權權益乘數的高高低取決于企企業(yè)的資本結結構，負債比比重越高，權權益乘數越高高，財務風險險越大。 （）4企企業(yè)負債、優(yōu)先股、融資資租賃籌資為為零時，其財財務杠桿系數數為1。（）5資資金的時間價價值是指資金金經過一段時時間的周轉使使用而發(fā)生的的增值。 （）6股股票的發(fā)行價價格一般有溢溢價、折價和和平價三種。 （）7經經營租出與融融資租

13、入固定定資產都提折舊。 （）8按按照“無利不不分”原則，股股份有限公司司當年虧損，不不得向股東支支付股利。 （）9當當應收賬款增增加時，其機機會成本和管管理成本上升升，而壞帳成成本會降低。 （）10企業(yè)最優(yōu)資資金結構是指指在一定條件件下使企業(yè)負負債資金成本本最低的資金金結構。 得分四、計算分析題題（共40分分，每小題10分分）得分1某企業(yè)擬建建造一項生產產設備。預計計建設期為11年，所需原原始投資2000萬元于建建設起點一次次投入。該設設備預計使用用壽命為5年年，使用期滿滿報廢清理時時無殘值。假假設該設備采采用直線折舊舊法。該設備備投產后每年年產生凈利潤660萬元。假假定適用的行行業(yè)基準折現現

14、率為10%。 要求：（1）計算算項目計算期期內各年凈現現金流量。 （2）計算算項目凈現值值，并評價其其財務可行性性。 （附：利率率為10%，期期限為1的年年金現值系數數（PA，110%，l）0.90991； 利利率為10%，期限為55的年金現值值系數（PA，10%，5）33.79088； 利率率為10%，期期限為6的年年金現值系數數（PA，110%，6）4.35553； 利利率為10%，期限為11的復利現值值系數（PF，10%，l）00.90911）年折舊額2200540（萬萬元）(2分分)年營業(yè)現金流流量年凈利利年折舊60400100（萬萬元）(2分分)匯總： (22分) 單位：萬元元年 份

15、0123456現 金 流 量-2000100100100100100NPV10002001003.790080.909912000 144.662(萬元)0 (方案可行行) (4分)2某公司計劃劃投資某一項項目，原始投投資額為2000萬元，全全部在建設起起點一次投入入，并于當年年完工投產。該該公司擬發(fā)行行面值為10000元，票票面年利率為為15，期期限為l0年年的債券16600張，債債券的籌資費費率為1。剩余資金以以發(fā)行優(yōu)先股股股票方式籌籌集，固定股股利率為200，籌資費費率3，假假設市場利率率為10，所得稅稅稅率為255。要求計算： (1)債券發(fā)行價價格（保留小小數點后兩位位） (2)債券成

16、本率率、優(yōu)先股成成本率和綜合合資金成本率（保留留小數點后一一位） 資料：復利終值系系數PVlFF10%，10=0.3866 年金終值系系數PVlFFA10%，10=6.1455債券發(fā)行價 110000.38661506.1455 11307.775(元)(溢價發(fā)行) (3分)債券成本率15%100%8.7% (2分分)優(yōu)先股成本率率20%100%20.6% (22分)綜合資金成本本 111% (3分)3息稅前利利潤10(50330)10001000(萬元) (2分分)財務杠桿系數數 1.26 (33分)經營杠桿系數數 22 (33分)復合杠桿系數數財務杠桿桿系數經營杠桿系系數1.22622.5

17、52 (2分)3某公司20007年銷售產品品10萬件，單單價50元，單單位變動成本本30元，固固定成本總額額100萬元元。公司負債債60萬元，年年利率為122%，并須每每年支付優(yōu)先先股股利100萬元，所得得稅率為255%。 要求求： （1）計計算息稅前利利潤總額； （22）計算財務務杠桿、經營營杠桿、復合合杠桿系數。息稅前利潤10(50330)10001000(萬元) (2分分)財務杠桿系數數 1.26 (33分)經營杠桿系數數 22 (33分)復合杠桿系數數財務杠桿桿系數經營杠桿系系數1.22622.552 (2分)4某企業(yè)20006年A產品現銷收入為40000萬元，變動成成本率為600%，

18、固定成成本為6000萬元。20007年該企業(yè)有有兩種信用政政策可供選用用：甲方案給予客戶戶60天信用期期限(n60)，預計計銷售收入為為5000萬元元，貨款將于于第60天收到，其其信用成本（包包括機會成本本、壞賬損失失、收賬費用用）為140萬元；乙方案的信用政政策為(210，120，n90)，預計計銷售收人為為5400萬元元，將有300的貨款于于第10天收到，200的貨款于于第20天收到，其其余50的貨款款于第90天收到(前兩部分貨貨款不會產生生壞賬，后一一部分貨款的的壞賬損失率率為該部分貨貨款的4)，收賬費用用為50萬元。該該企業(yè)A產品銷售額額的相關范圍圍為30000-60000萬元，企業(yè)業(yè)的資金成本本率為8。甲方案比原方方案增加的收收益: 55000（160%）40000 （160%）400(萬元) 甲方方案比原方案案增加的成本本:140(萬元) 甲方方案比原方案案增加的凈收收益:4000140260(萬元元)（3分） 乙方案案比原方案增增加的