CR指標(biāo)原理和詳解

1、CR 指標(biāo)原理和詳解股票通資料站 轉(zhuǎn)摘于網(wǎng)絡(luò) 轉(zhuǎn)摘于網(wǎng)絡(luò) 2007-1-29 21:13:33術(shù)指標(biāo)精粹講解一一中間意愿指標(biāo)CRCR指標(biāo)又叫中間意愿指標(biāo)，它和AR、BR指標(biāo)又很多相似之處，但更有自己獨(dú)特的研判功能，是分析股市多空雙方力量對(duì)比、把握買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)機(jī)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具。第一節(jié) CR 指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、CR 指標(biāo)的原理CR指標(biāo)同AR、BR指標(biāo)有很多相似的地方，如計(jì)算公式和研判法則等，但它與AR,BR指標(biāo)最大不 同的地方在于理論的出發(fā)點(diǎn)有不同之處。CR指標(biāo)的理論出發(fā)點(diǎn)是：中間價(jià)是股市最有代表性的價(jià)格。為避免AR、BR指標(biāo)的不足，在選擇計(jì)算的均衡價(jià)位時(shí)，CR指標(biāo)采用的是上一計(jì)算周

2、期的中間價(jià)。理論上，比中間價(jià)高的價(jià)位其能量為“強(qiáng)”，比中間價(jià)低的價(jià)位其能量為“弱”。CR指標(biāo)以上一個(gè)計(jì)算周期(如N 日)的中間價(jià)比較當(dāng)前周期(如日)的最高價(jià)、最低價(jià)，計(jì)算出一段時(shí)期內(nèi)股價(jià)的“強(qiáng)弱”，從而在分析一些股價(jià)的異常波動(dòng)行情時(shí)，有其獨(dú)到的功能。另外， CR 指標(biāo)不但能夠測(cè)量人氣的熱度、價(jià)格動(dòng)量的潛能，而且能夠顯示出股價(jià)的壓力帶和支撐帶，為分析預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)的變化趨勢(shì)，判斷買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)機(jī)提供重要的參考。二、CR 指標(biāo)的計(jì)算方法由于選用的計(jì)算周期不同，CR指標(biāo)也包括日CR指標(biāo)、周CR指標(biāo)、月CR指標(biāo)，年CR指標(biāo)以及分 鐘CR指標(biāo)等很多種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日CR指標(biāo)和周CR指標(biāo)。雖然它

3、們計(jì)算時(shí)取值有所 不同，但基本的計(jì)算方法一樣。以日CR指標(biāo)為例，其計(jì)算公式為：CR(N 日)=P1-P2x100式中，P仁2 (HYM)，表示N日以來(lái)多方力量的總和P2=Z (YM-L)，表示N日以來(lái)空方力量 的總和H表示今日的最高價(jià)，L表示今日的最低價(jià)YM表示昨日(上一個(gè)交易日)的中間價(jià)CR計(jì)算公式中的中間價(jià)其實(shí)也是一個(gè)指標(biāo)，它是通過(guò)對(duì)昨日(YM)交易的最高價(jià)、最低價(jià)、開(kāi)盤(pán) 家和收盤(pán)價(jià)進(jìn)行加權(quán)平均而得到的，其每個(gè)價(jià)格的權(quán)重可以人為地選定。目前比較常用地中間價(jià)計(jì)算方法 有四種：1、M= (2C+H+L) 一42、M= (C+H+L+O) -43、M= (C+H+L) -34、 M=(H+L)

4、-2式中， C 為收盤(pán)價(jià)， H 為最高價(jià)， L 為最低價(jià)， O 為開(kāi)盤(pán)價(jià)從四種中間價(jià)的計(jì)算方法來(lái)看，對(duì)四種價(jià)格的重視程度是不一樣的，三種都是選用了收盤(pán)價(jià)，可見(jiàn)， 收盤(pán)價(jià)在技術(shù)分析中的重要性。和其他技術(shù)指標(biāo)一樣，在實(shí)戰(zhàn)中，投資者不需要進(jìn)行CR指標(biāo)的計(jì)算，主要是了解CR的計(jì)算方法， 以便更加深入地掌握CR指標(biāo)的實(shí)質(zhì)，為運(yùn)用指標(biāo)打下基礎(chǔ)。第二節(jié) CR 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)CR指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要集中在CR數(shù)值的取值范圍、CR指標(biāo)曲線(xiàn)的形態(tài)以及CR 指標(biāo)曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)的配合等方面來(lái)考察。一、 CR 指標(biāo)的取值1、從CR的計(jì)算公式我們可以看出，CR指標(biāo)很容易出現(xiàn)負(fù)值，但按通行的辦法，在CR指標(biāo)研判中，一

5、旦CR數(shù)值出現(xiàn)負(fù)值，一律當(dāng)成0對(duì)待。2、和 AR、 BR 指標(biāo)一樣， CR 值為 100 時(shí)也表示中間的意愿買(mǎi)賣(mài)呈平衡狀態(tài)。3、當(dāng)CR數(shù)值在75一125之間（有的設(shè)定為80一150）波動(dòng)時(shí)，表明股價(jià)屬于盤(pán)整行情，投資者應(yīng)以觀望為主。4、在牛市行情中（或?qū)τ谂９桑?dāng)CR數(shù)值大于300時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入高價(jià)區(qū)，可能隨時(shí)回?fù)?，?yīng)擇機(jī)拋出。5、對(duì)于反彈行情而言，當(dāng) CR 數(shù)值大于 200 時(shí)，表明股價(jià)反彈意愿已經(jīng)到位，可能隨時(shí)再次下跌，應(yīng)及時(shí)離場(chǎng)。6、在盤(pán)整行情中，當(dāng)CR數(shù)值在40以下時(shí)，表明行情調(diào)整即將結(jié)束，股價(jià)可能隨時(shí)再次向上，投資者可及時(shí)買(mǎi)進(jìn)。7、在熊市行情末期，當(dāng) CR 數(shù)值在 30 以下

6、時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)嚴(yán)重超跌，可能隨時(shí)會(huì)反彈向上。投資者可逢低吸納。8、CR指標(biāo)對(duì)于高數(shù)值的研判的準(zhǔn)確性要高于CR對(duì)低數(shù)值的研判。即提示股價(jià)進(jìn)入高價(jià)位區(qū)的能力比提示低價(jià)位區(qū)強(qiáng)。二、CR指標(biāo)曲線(xiàn)的形態(tài)CR指標(biāo)的形態(tài)的研判主要是針對(duì)CR曲線(xiàn)在頂部和低部出現(xiàn)的不同形態(tài)而言的。1、當(dāng)CR曲線(xiàn)在高位形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著行情由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià) 即將大跌（特別是對(duì)于前期漲幅過(guò)大的股票），如果股價(jià)的 K 線(xiàn)也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用 M 頭或三重頂形態(tài)理論來(lái)研判。2、當(dāng)CR曲線(xiàn)在低位出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著行情由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià) 即將反彈向上，如果股價(jià)K

7、線(xiàn)也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底等形態(tài)來(lái)判斷。3、相對(duì)而言，CR指標(biāo)的高位M頭或三重頂?shù)呐袛嗟臏?zhǔn)確性要比其底部的W底或三重底要高。三、CR 曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)配合使用在一定程度上，CR指標(biāo)具有領(lǐng)先股價(jià)走勢(shì)的示警作用，尤其是在股價(jià)見(jiàn)頂或筑底方面，能能比股價(jià)曲線(xiàn)領(lǐng)先出現(xiàn)征兆。若股價(jià)曲線(xiàn)與CR指標(biāo)曲線(xiàn)之間出現(xiàn)背離現(xiàn)象，則可能預(yù)示著股價(jià)走勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。CR指標(biāo)曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)的配合使用主要從以下幾方面進(jìn)行的。1、當(dāng)CR指標(biāo)曲線(xiàn)節(jié)節(jié)向上攀升，而股價(jià)曲線(xiàn)也同步上升，則意味著股價(jià)走勢(shì)是處于強(qiáng)勢(shì)上漲的階段，股價(jià)走勢(shì)將維持向上攀升的態(tài)勢(shì)，投資者可堅(jiān)決持股待漲。2、當(dāng) CR 指標(biāo)曲線(xiàn)繼續(xù)下跌，而股價(jià)曲

8、線(xiàn)也同步下跌，則意味著股價(jià)走勢(shì)是處于弱勢(shì)下跌的階段，弱勢(shì)格局難以改變，此時(shí)，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。3、當(dāng)CR指標(biāo)曲線(xiàn)開(kāi)始從高位掉頭向下回落，而股價(jià)曲線(xiàn)卻還在緩慢向上揚(yáng)升，則意味著股價(jià)走勢(shì) 可能出現(xiàn)“頂背離”現(xiàn)象，特別是股價(jià)剛剛經(jīng)歷過(guò)了一段比較大漲幅的上升行情以后。當(dāng)CR指標(biāo)曲線(xiàn)在高位出現(xiàn) “ 頂背離現(xiàn)象 ” 后，投資者應(yīng)及時(shí)獲利了結(jié)。4、當(dāng)CR指標(biāo)曲線(xiàn)從底部開(kāi)始向上攀升，而股價(jià)曲線(xiàn)卻繼續(xù)下跌，則意味著股價(jià)走勢(shì)可能出現(xiàn)“底背 離”現(xiàn)象，特別是股價(jià)前期經(jīng)過(guò)了一輪時(shí)間比較長(zhǎng)、跌幅比較大的下跌行情以后。當(dāng)CR指標(biāo)曲線(xiàn)在底部出現(xiàn)“底背離”現(xiàn)象以后，投資者可以少量分批建倉(cāng)。5、CR 指標(biāo)對(duì)“頂背離”研判

9、的準(zhǔn)確性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)“底背離”的研判。第三節(jié) CR 指標(biāo)的特殊分析方法由于在國(guó)內(nèi)目前錢(qián)龍和分析家這兩種具有代表性的股市分析軟件中，CR指標(biāo)有兩種不同的界面，因 此， CR 指標(biāo)的特殊研判也主要集中這種軟件的不同分析方法上。一、分析家軟件上的 CR 指標(biāo)的研判在分析家軟件上，日CR指標(biāo)主要是由日CR曲線(xiàn)和CR的MA日均線(xiàn)組成。其中,MA由三條不同周 期的曲線(xiàn)構(gòu)成，分別為MA1、MA2、MA3，它們可以選用不同的周期參數(shù)，MA1、MA2、MA3的計(jì)算移 動(dòng)平均的天數(shù)，起始天數(shù)的參數(shù)一般為5、10、20。日ROC指標(biāo)的研判就是圍繞這四條曲線(xiàn)間的不同的 關(guān)系展開(kāi)。CR曲線(xiàn)與CR的MA曲線(xiàn)的關(guān)系除了我們

10、前面提到的形態(tài)和背離等研判方法外，更重要的是在于CR曲線(xiàn)和CR的三條MA曲線(xiàn)的交叉情況的研判。其主要分析方法如下：1、當(dāng)CR曲線(xiàn)和三條MA曲線(xiàn)在底部拈合在一起，并在一個(gè)狹窄區(qū)域（最好位于75150之間） 里橫向移動(dòng)時(shí)，表明股價(jià)在底部區(qū)域橫盤(pán)筑底，此時(shí)，投資者應(yīng)注意股價(jià)的動(dòng)向并可以開(kāi)始逢低建倉(cāng)。一旦成交量開(kāi)始慢慢放大，股價(jià)也緩慢向上時(shí)，投資者可以加大建倉(cāng)量。2、當(dāng)CR曲線(xiàn)開(kāi)始脫離前期底部橫盤(pán)的狹窄區(qū)域，并從下向上開(kāi)始突破三條MA曲線(xiàn)時(shí)，表明股價(jià) 的底部整理可能結(jié)束，股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)特征開(kāi)始顯現(xiàn)，一旦CR曲線(xiàn)向上突破最后的一條MA曲線(xiàn)時(shí)，并有比較大的成交量配合時(shí)，為較佳的買(mǎi)入信號(hào)。投資者應(yīng)及時(shí)買(mǎi)入。3、

11、當(dāng)CR曲線(xiàn)向上突破三條MA曲線(xiàn)并快速向上攀升超過(guò)150數(shù)值時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)特征已經(jīng)確立，投資者應(yīng)及時(shí)短線(xiàn)買(mǎi)入或持股待漲。4、當(dāng)CR曲線(xiàn)快速向上移動(dòng)后，三條MA曲線(xiàn)也同時(shí)上揚(yáng)，表明股價(jià)繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)上攻態(tài)勢(shì)，投資者應(yīng)一路持股。5、當(dāng) CR 曲線(xiàn)經(jīng)過(guò)一段較短時(shí)間的快速上升并遠(yuǎn)離前期的整理區(qū)域，而且，股價(jià)已經(jīng)漲幅很大的情況下，投資者應(yīng)密切留意 CR 曲線(xiàn)的動(dòng)向。6、當(dāng) CR 曲線(xiàn)在高位（200 以上）開(kāi)始向下掉頭時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)行情即將結(jié)束，是較佳的賣(mài)出信號(hào)，投資者應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。7、當(dāng)CR曲線(xiàn)從高位向下運(yùn)動(dòng)并首次跌破最上面的一條MA曲線(xiàn)時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)行情已經(jīng)結(jié)束,投資者應(yīng)及時(shí)清倉(cāng)出局。8、當(dāng)

12、CR曲線(xiàn)從高位向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，其他三條MA曲線(xiàn)也開(kāi)始一起向下運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)的弱勢(shì)行情已經(jīng)開(kāi)始，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。9、當(dāng)CR曲線(xiàn)向下突破最后一條MA曲線(xiàn)時(shí)，表明股價(jià)的弱勢(shì)行情已經(jīng)確立，股價(jià)將加速下跌，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。10、當(dāng)CR曲線(xiàn)跌破三條MA曲線(xiàn)以后，股價(jià)走勢(shì)將進(jìn)入一個(gè)漫長(zhǎng)的探底過(guò)程，投資者能做的事就是耐心等待，直到股價(jià)運(yùn)行的弱勢(shì)行情顯露結(jié)束的跡象。二、錢(qián)龍軟件上的 CR 指標(biāo)的研判第四節(jié) CR 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧CR指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在CR指標(biāo)的CR曲線(xiàn)與MA1、MA2、MA3等這三條曲線(xiàn)的交叉情況 以及CR曲線(xiàn)所處的位置和運(yùn)行方向等兩個(gè)方面（注：在錢(qián)龍軟件上CR指標(biāo)的研判主要是集

13、中在CR曲 線(xiàn)與A、B、C、D等這四條曲線(xiàn)之間的關(guān)系上）。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（52, 20、40、60） 的CR指標(biāo)為例，來(lái)揭示CR指標(biāo)的買(mǎi)賣(mài)和觀望功能。注：錢(qián)龍軟件（52, 20、40、60、80）日指標(biāo)參 數(shù)與分析家軟件上這個(gè)參數(shù)相對(duì)應(yīng)，其使用方法大體相同。一、買(mǎi)賣(mài)功能1、當(dāng)CR指標(biāo)中的CR曲線(xiàn)與MA1、MA2、MA3這三條曲線(xiàn)在100附近一段狹小的區(qū)域內(nèi)盤(pán)整、 并攏，一旦CR曲線(xiàn)先后向上突破了這三條曲線(xiàn)，并且股價(jià)也帶量向上突破了中長(zhǎng)期均線(xiàn)時(shí)，表明股價(jià)的 中低位盤(pán)整已經(jīng)結(jié)束，強(qiáng)勢(shì)上漲特征開(kāi)始凸現(xiàn)，這是CR指標(biāo)的買(mǎi)入信號(hào)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)中短線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)股票。如圖（12-1）所示。2、當(dāng)CR指標(biāo)中的CR曲線(xiàn)與MA1、MA2、MA3這三條曲線(xiàn)在100附近一段狹小的區(qū)域內(nèi)盤(pán)整、 并攏，一旦 CR 曲線(xiàn)先后向下突破了這三條曲線(xiàn)，并且股價(jià)也向下突破了中長(zhǎng)期均線(xiàn)時(shí)，表明股價(jià)的高位 盤(pán)整已經(jīng)結(jié)束，弱勢(shì)下跌特征已經(jīng)出現(xiàn)，這是CR指標(biāo)的賣(mài)出信號(hào)，如果是近期漲幅已經(jīng)較大的股票，這種賣(mài)出信號(hào)更加 明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)清倉(cāng)離場(chǎng)。如圖（12-2）所示。二、持股持幣信號(hào)1、當(dāng)CR指標(biāo)中的CR曲線(xiàn)向上突破了 MA1、MA2、MA3這三條曲線(xiàn)中的最后一條曲線(xiàn)后，一路 向上