股權(quán)激勵(lì)案例集

1、PAGE PAGE 30股權(quán)激勵(lì)案例集集TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc329594786 案例一：某醫(yī)療療器械公司股股權(quán)激勵(lì) PAGEREF _Toc329594786 h 1 HYPERLINK l _Toc329594787 案例二：某工業(yè)業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品品綜合服務(wù)商商股權(quán)激勵(lì) PAGEREF _Toc329594787 h 6 HYPERLINK l _Toc329594788 案例三：某大型型自主研發(fā)企企業(yè)股權(quán)激勵(lì)勵(lì) PAGEREF _Toc329594788 h 10 HYPERLINK l _Toc329594789 案例四：某茶葉葉生產(chǎn)公司股股權(quán)激勵(lì)

2、 PAGEREF _Toc329594789 h 16 HYPERLINK l _Toc329594790 案例五：某綜合合地產(chǎn)集團(tuán)公公司股權(quán)激勵(lì)勵(lì) PAGEREF _Toc329594790 h 21 HYPERLINK l _Toc329594791 案例六：某培訓(xùn)訓(xùn)與咨詢專業(yè)業(yè)機(jī)構(gòu)股權(quán)激激勵(lì) PAGEREF _Toc329594791 h 28 HYPERLINK l _Toc329594792 案例七：某制造造型企業(yè)股權(quán)權(quán)激勵(lì) PAGEREF _Toc329594792 h 34 HYPERLINK l _Toc329594793 案例八：某科技技型企業(yè)股權(quán)權(quán)激勵(lì) PAGEREF _T

3、oc329594793 h 36 HYPERLINK l _Toc329594794 案例九：某連鎖鎖零售型企業(yè)業(yè)股權(quán)激勵(lì) PAGEREF _Toc329594794 h 39案例一：某醫(yī)療療器械A(chǔ)公司股權(quán)激勵(lì)勵(lì)案例背景：發(fā)展展速度過慢，通通過股權(quán)激勵(lì)勵(lì)提升企業(yè)發(fā)發(fā)展進(jìn)程，最最終實(shí)現(xiàn)上市市發(fā)展戰(zhàn)略某醫(yī)療器械A(chǔ)公公司創(chuàng)立于11998年，注注冊(cè)于某高新技術(shù)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，是是一家高新技技術(shù)企業(yè)。公公司主要致力力于醫(yī)療器械械、醫(yī)用高分分子材料、生生物技術(shù)和信信息技術(shù)等產(chǎn)產(chǎn)品的研發(fā)、生生產(chǎn)、銷售和和服務(wù)。目前前公司在部門門設(shè)置上有生生產(chǎn)部、質(zhì)量量管理部、技技術(shù)部、各銷銷售大區(qū)、財(cái)財(cái)務(wù)部、行政政部等部門，

4、人人員結(jié)構(gòu)正在在向研發(fā)及銷銷售兩頭延展展，形成啞鈴鈴式的人才發(fā)發(fā)展格局。近期某競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手成功登錄創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板，公司司上市欲望越越來越強(qiáng)烈，但但目前公司的的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與與創(chuàng)業(yè)板要求求的相關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)仍有一一定差距。因因此，公司希希望通過股權(quán)權(quán)激勵(lì)來促進(jìn)進(jìn)員工工作積積極性，同時(shí)時(shí)吸引和留住住優(yōu)秀人才。 本本次項(xiàng)目重點(diǎn)點(diǎn)是如下：幫幫助其解決銷銷售人員和職職能部門人員員如何根據(jù)各各自的業(yè)績(jī)貢貢獻(xiàn)進(jìn)行激勵(lì)勵(lì)的問題；避避免損害股東東利益，改變變現(xiàn)有的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)；不能能影響公司的的上市。解決方案：多層層持股平臺(tái)進(jìn)進(jìn)行激勵(lì)，考考慮上市轉(zhuǎn)換換機(jī)制持股平臺(tái)為體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)勵(lì)的業(yè)績(jī)導(dǎo)向向原則，最大大限度地調(diào)動(dòng)動(dòng)激勵(lì)對(duì)象的的

5、工作積極性性，經(jīng)邦咨詢?cè)冊(cè)O(shè)計(jì)了三層層持股平臺(tái)：現(xiàn)有公司為為母體公司，部部分銷售人員員（其所負(fù)責(zé)責(zé)區(qū)域銷售規(guī)規(guī)模較?。┏沙闪N售子公公司（或分公公司），部分分銷售人員（其其所負(fù)責(zé)區(qū)域域銷售規(guī)模較較大）成立區(qū)區(qū)域銷售分公公司。其中，公司職能能部門核心人人員在母公司司層面持股；銷售人員在在銷售子公司司（或分公司司）持股；對(duì)對(duì)于營(yíng)業(yè)收入入在X萬(wàn)元（含）以以上、凈利潤(rùn)潤(rùn)在X萬(wàn)元（含）以以上的銷售大大區(qū)，該區(qū)域域的銷售人員員在本區(qū)域持持股。激勵(lì)股的授予時(shí)時(shí)間（一）股權(quán)激勵(lì)勵(lì)擬分2期授授予，授予時(shí)時(shí)間為20112年窗口期、22013年窗口期。（二）若規(guī)劃中中的激勵(lì)崗位位在實(shí)施股權(quán)權(quán)授予計(jì)劃時(shí)時(shí)激勵(lì)對(duì)象尚尚未

6、到崗或因因其它原因未未達(dá)到激勵(lì)條條件，則此部部分股權(quán)作為為預(yù)留股，其其具體授予時(shí)時(shí)間由董事會(huì)會(huì)確定。激勵(lì)股的分配原原則激勵(lì)股的分配主主要考慮激勵(lì)勵(lì)對(duì)象的崗位位重要性及個(gè)個(gè)人的歷史貢貢獻(xiàn)，即根據(jù)據(jù)崗位等級(jí)擬擬定崗位系數(shù)數(shù)，根據(jù)工作作年限擬定工工作年限系數(shù)數(shù)。個(gè)人獲授激勵(lì)股股數(shù)量當(dāng)期期持股平臺(tái)擬擬授予激勵(lì)股股總量個(gè)人崗位系系數(shù)個(gè)人工作年年限系數(shù)（個(gè)人崗位位系數(shù)個(gè)人工作年年限系數(shù)）。注：對(duì)于業(yè)績(jī)貢貢獻(xiàn)突出（考考核成績(jī)?yōu)榱剂己没騼?yōu)秀）的的激勵(lì)對(duì)象，可可獲得董事會(huì)會(huì)的特授股份份。激勵(lì)對(duì)象范圍（一）母公司層層面激勵(lì)對(duì)象象范圍界定如如下：總經(jīng)理、副總經(jīng)經(jīng)理；總監(jiān)、部部門經(jīng)理；同同時(shí)滿足下列列條件的優(yōu)秀秀員工

7、：在某某醫(yī)療器械公公司工作滿33年；在職期期間的平均年年度綜合考核核成績(jī)?yōu)閮?yōu)秀秀或?qū)居杏刑厥庳暙I(xiàn)；掌握特殊技技能，屬于市市場(chǎng)稀缺人才才，培養(yǎng)周期期較長(zhǎng)、培訓(xùn)訓(xùn)投入較多、招招聘難度較大大。（二）銷售子公公司（或分公公司）層面激激勵(lì)對(duì)象范圍圍界定如下：銷售總監(jiān)、未設(shè)設(shè)獨(dú)立持股平平臺(tái)的銷售區(qū)區(qū)域大區(qū)經(jīng)理理及銷售骨干干（銷售骨干干指上年度銷銷售業(yè)績(jī)?cè)赬X萬(wàn)元以上（分分片區(qū)制定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)）、回款款率在X%以以上的銷售人人員。）（三）區(qū)域銷售售分公司層面面激勵(lì)對(duì)象范范圍界定如下下：大區(qū)經(jīng)理、銷售售骨干股權(quán)激勵(lì)方式根據(jù)某醫(yī)療器械械公司目前所所處的發(fā)展階階段及財(cái)務(wù)狀狀況，擬采用用期股激勵(lì)方方式。要點(diǎn)如如下：（

8、一）根據(jù)某醫(yī)醫(yī)療器械公司司激勵(lì)股總體體規(guī)劃及激勵(lì)勵(lì)對(duì)象的個(gè)人人崗位重要性性、歷史貢獻(xiàn)獻(xiàn)確定當(dāng)期擬擬授予激勵(lì)對(duì)對(duì)象的期股數(shù)數(shù)量。（二）激勵(lì)對(duì)象象必須出資認(rèn)認(rèn)購(gòu)獲授的期期股，但為了了體現(xiàn)激勵(lì)性性，采用象征征性出資方式式，出資額僅僅為當(dāng)期某醫(yī)醫(yī)療器械公司司股價(jià)的300%（付款期期限為12個(gè)個(gè)月），逾期期未認(rèn)購(gòu)的期期股視為自動(dòng)動(dòng)放棄。（三）期股自認(rèn)認(rèn)購(gòu)之日起開開始享受分紅紅。（四）期股設(shè)鎖鎖定期3年；鎖定期滿后后，激勵(lì)對(duì)象象可在窗口期期內(nèi)申請(qǐng)將所所持期股按某某醫(yī)療器械公公司當(dāng)期股價(jià)價(jià)予以兌現(xiàn)（即即向某醫(yī)療器器械公司出售售期股，出售售后期股滅失失），但每年年兌現(xiàn)的數(shù)量量不得高于其其所持該批次次期股總量的

9、的三分之一。激勵(lì)股規(guī)劃（一）母公司層層面參照某醫(yī)療器械械公司目前的的經(jīng)營(yíng)狀況及及預(yù)期戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃，擬增資資擴(kuò)股至X萬(wàn)萬(wàn)股（待定；或根據(jù)盈利利能力直接將將公司總股本本設(shè)定為X萬(wàn)萬(wàn)股），計(jì)劃劃提取總股本本的X%（計(jì)計(jì)劃10%，預(yù)預(yù)留4%；不不含董事會(huì)特特授股份）用用于母公司層層面人員的激激勵(lì)。（二）銷售子公公司（或分公公司）層面根據(jù)實(shí)施股權(quán)激激勵(lì)計(jì)劃上年年度分公司的的盈利能力對(duì)對(duì)分公司股本本予以規(guī)劃，依據(jù)分公司股本規(guī)模、預(yù)期發(fā)展規(guī)劃及激勵(lì)人數(shù)提取激勵(lì)股份額，激勵(lì)股占比為5-25%。（三）區(qū)域銷售售分公司層面面同銷售子公司（或或分公司）規(guī)規(guī)劃思路。激勵(lì)股股價(jià)的計(jì)計(jì)算方法（一）母公司股股價(jià)計(jì)算方法法（1

10、）初始（22012年窗口期）股股價(jià)根據(jù)20011年末母公司司每股凈資產(chǎn)產(chǎn)而定，為NN元/股。（2）在激勵(lì)期期內(nèi)，每年股股價(jià)主要母公公司凈利潤(rùn)實(shí)實(shí)現(xiàn)情況及分分紅比例予以以確定。 （二）銷售子公公司（或分公公司）股價(jià)計(jì)計(jì)算方法（1）以首首次實(shí)施銷售售子公司（或或分公司）股股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃劃的上年度為為基期（20012年窗口期開開始實(shí)施分公公司股權(quán)激勵(lì)勵(lì)計(jì)劃的基期期為20111年，20113年窗口期開開始實(shí)施分公公司股權(quán)激勵(lì)勵(lì)計(jì)劃的基期期為20122年，以此類類推），將分分公司初始（首首次授予激勵(lì)勵(lì)股的窗口期期）股價(jià)定為為1元/股。（2）在激勵(lì)期期內(nèi)每年銷售售子公司（或或分公司）的的股價(jià)將根據(jù)據(jù)銷售子公

11、司司（或分公司司）營(yíng)業(yè)收入入、凈利潤(rùn)的的綜合增長(zhǎng)情情況予以確定定。 （三）區(qū)域域銷售分公司司股價(jià)計(jì)算方方法 同銷售子公司（或或分公司）股股價(jià)計(jì)算方法法激勵(lì)股的考核辦辦法為實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)勵(lì)收益與某醫(yī)醫(yī)療器械公司司戰(zhàn)略目標(biāo)完完成情況的高高度一致，在在激勵(lì)期內(nèi)，每每年對(duì)公司和和個(gè)人考核一一次。（一）公司層面面：只有當(dāng)公公司達(dá)到當(dāng)年年預(yù)定的業(yè)績(jī)績(jī)目標(biāo)時(shí)（各各項(xiàng)指標(biāo)的完完成率均不低低于X%），方方能啟動(dòng)公司司當(dāng)年的期股股分紅計(jì)劃及及期股兌現(xiàn)計(jì)計(jì)劃，若公司司層面考核不不合格，則當(dāng)當(dāng)年全部激勵(lì)勵(lì)股均不得參參與分紅和兌兌現(xiàn)。公司考考核指標(biāo)及權(quán)權(quán)重設(shè)置如下下：指標(biāo)2012年2013年2014年目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完

12、成值目標(biāo)值完成值營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元元）凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）回款率（二）個(gè)人層面面：激勵(lì)對(duì)象象個(gè)人考核成成績(jī)需合格方方具有參與當(dāng)當(dāng)年分紅的資資格。若個(gè)人人考核不合格格，則其所持持激勵(lì)股做如如下處理：（1）期股當(dāng)年年不得參與分分紅，其股份份名下的當(dāng)年年公司利潤(rùn)由由其他股東分分享。（2）期股當(dāng)年年不得申請(qǐng)兌兌現(xiàn)。（3）若激勵(lì)對(duì)對(duì)象連續(xù)兩年年考核均不合合格，則期股股由公司按激激勵(lì)對(duì)象的原原始購(gòu)股價(jià)回回購(gòu)。上市股改在激勵(lì)期內(nèi)，若若某醫(yī)療器械械公司上市股股改，則激勵(lì)勵(lì)對(duì)象所持期期股的處理辦辦法如下：（1）激勵(lì)對(duì)象象所持的母公公司期股由公公司按當(dāng)期母母公司股價(jià)回回購(gòu)，激勵(lì)對(duì)對(duì)象所持的分分公司期股由由公司按當(dāng)期期分公司

13、股價(jià)價(jià)回購(gòu)。（2）根據(jù)激勵(lì)勵(lì)對(duì)象的崗位位重要性和歷歷史貢獻(xiàn)確定定個(gè)人獲授的的擬上市主體體股權(quán)，個(gè)人人獲授數(shù)量擬授予擬上上市主體股權(quán)權(quán)總量個(gè)人崗位系系數(shù)個(gè)人歷史貢貢獻(xiàn)系數(shù)（個(gè)個(gè)人崗位系數(shù)數(shù)個(gè)人歷史貢貢獻(xiàn)系數(shù)），認(rèn)認(rèn)購(gòu)價(jià)格擬擬上市主體凈凈資產(chǎn)擬上上市主體總股股本。注：參照上市公公司股權(quán)激勵(lì)勵(lì)管理辦法，擬擬上市主體用用于股權(quán)激勵(lì)勵(lì)的股數(shù)約占占總股本的110%。（3）全體激勵(lì)勵(lì)對(duì)象認(rèn)購(gòu)的的實(shí)股統(tǒng)一納納入持股公司司進(jìn)行管理，激激勵(lì)對(duì)象通過過持股公司間間接持股擬上上市主體。注：持股公司可可在某醫(yī)療器器械公司上市市股改前1-2年設(shè)立，也也可在本次股股權(quán)激勵(lì)時(shí)設(shè)設(shè)立。案例二：某工業(yè)業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品品綜合服務(wù)商商股

14、權(quán)激勵(lì)案例背景：市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激激烈，需要通通過股權(quán)激勵(lì)勵(lì)吸引和留住住優(yōu)秀人才B公司是一家融融產(chǎn)品代理貿(mào)貿(mào)易、電氣成成套產(chǎn)品、產(chǎn)產(chǎn)品維修、技技術(shù)服務(wù)等多多元化業(yè)務(wù)為為一體的，緊緊密高效的工工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)產(chǎn)品綜合服務(wù)務(wù)商。公司創(chuàng)創(chuàng)立時(shí)間不長(zhǎng)長(zhǎng)，但發(fā)展速速度較快，年年銷售額超XX元，年利潤(rùn)潤(rùn)超X元。公公司目前股東東只有兩兄弟弟，比較單一一。員工收入入在行業(yè)內(nèi)處處于中等水平平，競(jìng)爭(zhēng)力不不強(qiáng)。近兩年年來，市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公公司為了吸引引和留住優(yōu)秀秀人才，決定定對(duì)經(jīng)營(yíng)管理理層實(shí)施股權(quán)權(quán)激勵(lì)。 在項(xiàng)目目調(diào)研過程中中，擬激勵(lì)對(duì)對(duì)象表示，個(gè)個(gè)人目前出資資能力較差，同同時(shí)又希望得得到實(shí)股激勵(lì)勵(lì)。公司股東東也表示愿

15、意意與激勵(lì)對(duì)象象共享公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果，激激勵(lì)對(duì)象無(wú)需需出資，但需需要通過設(shè)計(jì)計(jì)保證激勵(lì)對(duì)對(duì)象獲授股份份后能進(jìn)一步步提升工作業(yè)業(yè)績(jī)。 本次項(xiàng)項(xiàng)目重點(diǎn)在于于如何保證激激勵(lì)對(duì)象獲授授股份后，不不會(huì)“躺在股份上上睡覺”，工作業(yè)績(jī)績(jī)反而下降。解決方案：股權(quán)權(quán)分配與期權(quán)權(quán)激勵(lì)相結(jié)合合 激勵(lì)對(duì)象公司總經(jīng)理、副副總經(jīng)理、總總監(jiān)、部門經(jīng)經(jīng)理激勵(lì)方式采用“實(shí)股期期權(quán)”的復(fù)合激勵(lì)勵(lì)方式。（一）實(shí)股激勵(lì)勵(lì)（1）依激勵(lì)對(duì)對(duì)象的崗位重重要性和歷史史貢獻(xiàn)擬定個(gè)個(gè)人獲授實(shí)股股數(shù)量。（2）為體現(xiàn)激激勵(lì)性，激勵(lì)勵(lì)對(duì)象無(wú)需出出資。（3）實(shí)股授予予后，在一月月之內(nèi)辦理股股權(quán)的工商變變更手續(xù)。（二）期權(quán)激勵(lì)勵(lì)（1）依激勵(lì)對(duì)對(duì)象的崗位重重

16、要性和歷史史貢獻(xiàn)擬定個(gè)個(gè)人獲授期權(quán)權(quán)數(shù)量。（2）期權(quán)設(shè)等等待期1年，等等待期滿后，若若激勵(lì)對(duì)象達(dá)達(dá)到公司規(guī)定定的行權(quán)條件件，則可按約約定價(jià)格行權(quán)權(quán)購(gòu)股，若激激勵(lì)對(duì)象未達(dá)達(dá)到規(guī)定的行行權(quán)條件，則則所獲期權(quán)自自動(dòng)失效。（3）為體現(xiàn)激激勵(lì)性，激勵(lì)勵(lì)對(duì)象無(wú)需繳繳納行權(quán)資金金。（4）期權(quán)行權(quán)權(quán)后（期權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成實(shí)股）開開始享受分紅紅。（5）本次期權(quán)權(quán)行權(quán)計(jì)劃全全部結(jié)束時(shí)（預(yù)預(yù)計(jì)為20115年3月份），集集中辦理實(shí)股股的工商變更更手續(xù)。激勵(lì)股的權(quán)利（一）實(shí)股的權(quán)權(quán)利（1）分紅權(quán)激勵(lì)對(duì)象按所持持實(shí)股數(shù)量享享受分紅，紅紅利公司當(dāng)當(dāng)年凈利潤(rùn)分紅比例激勵(lì)對(duì)象所所持實(shí)股數(shù)量量公司總股股本，分紅比比例由董事會(huì)會(huì)確定（暫

17、定定為30%）。（2）增值權(quán)公司股價(jià)增長(zhǎng)產(chǎn)產(chǎn)生的股權(quán)增增值收益歸激激勵(lì)對(duì)象所有有，增值收益益（當(dāng)期公公司股價(jià)授授予時(shí)公司股股價(jià)）激勵(lì)對(duì)象所所持實(shí)股數(shù)量量。（3）投票權(quán)、表表決權(quán)激勵(lì)對(duì)象按持股股比例享有公公司法及公公司章程規(guī)規(guī)定的投票權(quán)權(quán)、表決權(quán)。（二）期權(quán)的權(quán)權(quán)利（1）期權(quán)行權(quán)權(quán)前享有增值值權(quán)，但不享享有分紅權(quán)、投投票權(quán)、表決決權(quán)；若激勵(lì)勵(lì)對(duì)象因未達(dá)達(dá)到行權(quán)條件件而導(dǎo)致期權(quán)權(quán)失效，則激激勵(lì)對(duì)象亦無(wú)無(wú)法享受期權(quán)權(quán)的增值權(quán)。（2）期權(quán)行權(quán)權(quán)后（轉(zhuǎn)換成成實(shí)股），激激勵(lì)對(duì)象可享享受實(shí)股的分分紅權(quán)、增值值權(quán)、投票權(quán)權(quán)、表決權(quán)。授予計(jì)劃（一）實(shí)股實(shí)股為一次性授授予，授予時(shí)時(shí)間為20112年窗口期。授授予數(shù)

18、量的確確定主要考慮慮激勵(lì)對(duì)象的的崗位重要性性及個(gè)人的歷歷史貢獻(xiàn)。（二）期權(quán)期權(quán)分三期授予予，授予時(shí)間間為20122年窗口期、22013年窗口期、22014年窗口期。授授予數(shù)量的確確定主要考慮慮激勵(lì)對(duì)象的的崗位重要性性及個(gè)人的歷歷史貢獻(xiàn)。公司股價(jià)的確定定辦法（1）實(shí)施股權(quán)權(quán)激勵(lì)前（截截止到20111年12月331日）的資資本公積和未未分配利潤(rùn)歸歸公司的老股股東所有，公公司的初始（22011年窗窗口期）股價(jià)價(jià)設(shè)定為1元元/股。（2）在激勵(lì)期期內(nèi)，每年股股價(jià)主要根據(jù)據(jù)公司凈利潤(rùn)潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況及及分紅比例予予以確定。 激勵(lì)股的考核（一）授予考核核（1）公司層面面：公司上年年度達(dá)到預(yù)定定業(yè)績(jī)目標(biāo)值值是啟動(dòng)本

19、年年度公司股權(quán)權(quán)激勵(lì)授予計(jì)計(jì)劃的前提條條件。（2）個(gè)人層面面：激勵(lì)對(duì)象象個(gè)人上年度度考核成績(jī)需需合格方具有有獲授本年度度激勵(lì)股的資資格。（二）分紅/兌兌現(xiàn)考核1、公司層面：只有當(dāng)公司司達(dá)到當(dāng)年預(yù)預(yù)定的業(yè)績(jī)目目標(biāo)時(shí)（各項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)的加權(quán)權(quán)完成率不低低于80%），方方能啟動(dòng)公司司當(dāng)年的實(shí)股股分紅計(jì)劃。公公司考核指標(biāo)標(biāo)及權(quán)重設(shè)置置如下：指標(biāo)權(quán)重2012年2013年2014年目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值銷售額（萬(wàn)元）40%XXXXXX凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）60%XXXXXX2、個(gè)人層面：激勵(lì)對(duì)象個(gè)個(gè)人考核成績(jī)績(jī)需合格方具具有參與當(dāng)年年分紅的資格格。若考核不不合格，則激激勵(lì)對(duì)象所持持實(shí)股當(dāng)年不不得參與分紅紅

20、；若連續(xù)兩兩年考核均不不合格，則實(shí)實(shí)股由大股東東按激勵(lì)對(duì)象象的原始購(gòu)股股價(jià)回購(gòu)。（三）期權(quán)的行行權(quán)條件激勵(lì)對(duì)象完成預(yù)預(yù)期業(yè)績(jī)指標(biāo)標(biāo)方可對(duì)所持持期權(quán)進(jìn)行行行權(quán)，期權(quán)的的行權(quán)條件設(shè)設(shè)置如下：業(yè)績(jī)指標(biāo)2012年2013年2014年銷售額（萬(wàn)元）XXX 說明：（1）若業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)的實(shí)實(shí)際完成值小小于目標(biāo)值的的80%，則則當(dāng)期期權(quán)全全部滅失；（22）若業(yè)績(jī)指指標(biāo)的實(shí)際完完成值大于（含含等于）目標(biāo)標(biāo)值的80%，但不足1100%，則則當(dāng)期期權(quán)可可行權(quán)數(shù)量當(dāng)期待行權(quán)權(quán)的期權(quán)數(shù)量量當(dāng)期業(yè)績(jī)指指標(biāo)實(shí)際完成成值/當(dāng)期業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)目標(biāo)標(biāo)值；（3ee）若業(yè)績(jī)指指標(biāo)的實(shí)際完完成值大于目目標(biāo)值的1000%，則當(dāng)當(dāng)期期權(quán)可全全部

21、行權(quán)。激勵(lì)股的限制（1）激勵(lì)對(duì)象象所持的各類類激勵(lì)股均不不得私自轉(zhuǎn)讓讓。（2）激勵(lì)股所所獲收益產(chǎn)生生的個(gè)人所得得稅由個(gè)人承承擔(dān)。案例三：某大型型自主研發(fā)企企業(yè)股權(quán)激勵(lì)勵(lì)案例背景：受人人才流之困，渴望股權(quán)激勵(lì) C公司是北京一一家大型自主主研發(fā)企業(yè)，近近年來市場(chǎng)一一片大好，公公司轉(zhuǎn)入高成成長(zhǎng)期。但令令大股東擔(dān)憂憂的是，團(tuán)隊(duì)隊(duì)的工作士氣氣開始有下降降的征兆，高高層次人才流流失率有不斷斷上升的趨勢(shì)勢(shì)。為扭轉(zhuǎn)員員工的工作心心態(tài)，保留核核心骨干員工工，公司嘗試試推行股權(quán)激激勵(lì)計(jì)劃。談到股權(quán)激勵(lì)的的構(gòu)想，C公司表達(dá)了了這樣幾點(diǎn)期期望：第一，合合理確定每位位員工的股權(quán)權(quán)授予數(shù)量，避避免分配不公公；第二，合合理

22、確定股價(jià)價(jià)，確保激勵(lì)勵(lì)對(duì)象能按個(gè)個(gè)人實(shí)際付出出分享公司的的經(jīng)營(yíng)成果；第三，確定定適合公司的的激勵(lì)方式，既既操作簡(jiǎn)單又又有激勵(lì)效果果；第四，合合理確定激勵(lì)勵(lì)周期，既不不使員工覺得得遙不可及，又又要規(guī)避一些些員工的短期期行為。另外，C公司也也表達(dá)了自己己的一些擔(dān)憂憂，比如，在在目前經(jīng)濟(jì)危危機(jī)的時(shí)候?qū)崒?shí)施股權(quán)激勵(lì)勵(lì)，時(shí)機(jī)合適適嗎？授予股股權(quán)后，員工工不努力工作作怎么辦？員員工中途離職職，股權(quán)收益益如何結(jié)算？員工對(duì)股權(quán)權(quán)不感興趣，怎怎么辦？解決方案：在系系統(tǒng)診斷的基基礎(chǔ)上進(jìn)行分分層激勵(lì)、分分步推進(jìn)盡職調(diào)查后，經(jīng)經(jīng)邦咨詢團(tuán)隊(duì)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，C公司目前采采用的是“拍腦袋”式的薪酬激激勵(lì)方式，沒沒有科學(xué)的依依據(jù)，激

23、勵(lì)機(jī)機(jī)制缺乏公平平性和競(jìng)爭(zhēng)性性，也沒有長(zhǎng)長(zhǎng)期留人手段段。這是導(dǎo)致致士氣低落、人人才外流的主主要原因。為為從根源上解解決這一問題題，我們對(duì)CC公司的治理理結(jié)構(gòu)、所處處的發(fā)展階段段、戰(zhàn)略規(guī)劃劃、企業(yè)文化化、薪酬結(jié)構(gòu)構(gòu)、考核方式式等方面進(jìn)行行了深入分析析，并在此基基礎(chǔ)上擬定了了系統(tǒng)的股權(quán)權(quán)激勵(lì)方案。其其關(guān)鍵點(diǎn)如下下：第一步，從人力力資本附加值值、歷史貢獻(xiàn)獻(xiàn)、難以取代代程度三個(gè)方方面確定激勵(lì)勵(lì)對(duì)象范圍。全員持股盡管在在美國(guó)非常流流行，但在中中國(guó)并不適用用，用在中國(guó)國(guó)的非上市公公司身上更不不妥當(dāng)。在一一定程度上來來說，無(wú)原則則地?cái)U(kuò)大激勵(lì)勵(lì)對(duì)象范圍是是產(chǎn)生股權(quán)糾糾紛的根源所所在。所以，確確認(rèn)激勵(lì)資格格，應(yīng)

24、從人力力資本附加值值、歷史貢獻(xiàn)獻(xiàn)、難以取代代程度三個(gè)方方面予以考察察。從人力資本附加加值來看，激激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該該能夠?qū)舅疚磥淼某掷m(xù)續(xù)發(fā)展產(chǎn)生重重大影響，畢畢竟著眼于未未來是股權(quán)激激勵(lì)的根本。從從歷史貢獻(xiàn)來來看，激勵(lì)對(duì)對(duì)象應(yīng)該對(duì)公公司過去的經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)長(zhǎng)或管理能力力提升做出了了突出貢獻(xiàn)，因因?yàn)樽鹬貧v史史貢獻(xiàn)，是避避免出現(xiàn)內(nèi)部部爭(zhēng)議風(fēng)波的的基礎(chǔ)。從難難以取代程度度來看，激勵(lì)勵(lì)對(duì)象應(yīng)該包包括那些掌握握核心商業(yè)機(jī)機(jī)密和專有技技術(shù)的特殊人人力資本持有有者，關(guān)注難難以取代程度度，是保護(hù)企企業(yè)商業(yè)機(jī)密密的現(xiàn)實(shí)需要要。根據(jù)以上原則，我我們將C公司的激勵(lì)勵(lì)對(duì)象分成了了三個(gè)層面：第一層面是是核心層，為為公司的

25、戰(zhàn)略略決策者，人人數(shù)約占員工工總數(shù)的13；第二二層面是經(jīng)營(yíng)營(yíng)層，為擔(dān)任任部門經(jīng)理以以上職位的管管理者，人數(shù)數(shù)約占員工總總數(shù)的10；第三層面面是骨干層，為為特殊人力資資本持有者，人人數(shù)約占員工工總數(shù)的155。第二步，進(jìn)行人人力資本價(jià)值值評(píng)估，結(jié)合合公司業(yè)績(jī)和和個(gè)人業(yè)績(jī)的的實(shí)現(xiàn)情況，綜綜合確定激勵(lì)勵(lì)力度。激勵(lì)人還是激勵(lì)勵(lì)人所在的崗崗位？這是個(gè)個(gè)爭(zhēng)論不休的的話題。經(jīng)邦邦咨詢以為，解解答“對(duì)人還是對(duì)對(duì)崗”這個(gè)難題，需需要上升到企企業(yè)的發(fā)展階階段及面臨的的管理主題這這個(gè)層面來考考察。對(duì)于處在成長(zhǎng)期期的企業(yè)來說說，其業(yè)務(wù)模模式尚不固定定，兼崗、輪輪崗現(xiàn)象非常常普遍，很難難用一個(gè)固化化的崗位說明明書來界定員

26、員工的工作內(nèi)內(nèi)容。在這種種情況下，崗崗位價(jià)值不應(yīng)應(yīng)該成為確定定股權(quán)激勵(lì)力力度的依據(jù)。對(duì)對(duì)于處在成熟熟期的企業(yè)來來說，其業(yè)務(wù)務(wù)模式趨于固固化，員工的的能力發(fā)揮在在很大程度上上取決于其所所在的崗位，“統(tǒng)一、規(guī)范、有序”成為企業(yè)的管理主題。此時(shí)，進(jìn)行基于崗位價(jià)值的評(píng)估對(duì)于確定股權(quán)激勵(lì)力度來說非常重要。鑒于C公司尚處在成長(zhǎng)期，我們以人力資本價(jià)值評(píng)估為依據(jù)來確定員工的初始激勵(lì)力度。 值得一提的是，無(wú)論對(duì)人激勵(lì)還是對(duì)崗激勵(lì)，固化激勵(lì)額度的作法都是不妥當(dāng)?shù)摹榇?，我們引入了股?quán)激勵(lì)的考核機(jī)制，并且將考核分為公司績(jī)效、部門績(jī)效（或項(xiàng)目績(jī)效）、個(gè)人績(jī)效三個(gè)層面。對(duì)于層面比較高的員工，強(qiáng)化對(duì)公司績(jī)效的考核；對(duì)于層

27、面稍低的員工，強(qiáng)化對(duì)個(gè)人績(jī)效的考核。第三步，按激勵(lì)勵(lì)層面確定激激勵(lì)方式。激勵(lì)效果不僅取取決于激勵(lì)總總額，還取決決于激勵(lì)方式式。確定激勵(lì)勵(lì)方式，應(yīng)綜綜合考慮員工工的人力資本本附加值、敬敬業(yè)度、員工工出資意愿等等方面。結(jié)合合C公司的實(shí)際際情況，相應(yīng)應(yīng)的激勵(lì)方式式如下：對(duì)于附加值高且且忠誠(chéng)度高的的員工，采用用實(shí)股激勵(lì)，以以使員工體會(huì)會(huì)到當(dāng)家作主主的感覺。參參照上市公司司股權(quán)激勵(lì)的的相關(guān)規(guī)定（用用于股權(quán)激勵(lì)勵(lì)的股本比例例不得超過總總股本的100%），結(jié)合合C公司的股本本結(jié)構(gòu)及激勵(lì)勵(lì)期內(nèi)預(yù)期業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況況，我們建議議用于實(shí)股激激勵(lì)的股本數(shù)數(shù)量為5000萬(wàn)股（約占占公司總股本本的5%）。個(gè)個(gè)人授予量根根

28、據(jù)人力資本本價(jià)值予以確確定，即個(gè)人人授予量5500萬(wàn)股個(gè)人人力資資本價(jià)值個(gè)人人力資資本價(jià)值。對(duì)于不愿出資的的員工，采用用分紅權(quán)激勵(lì)勵(lì)和期權(quán)激勵(lì)勵(lì)，以提升員員工參與股權(quán)權(quán)激勵(lì)的積極極性。分紅權(quán)權(quán)數(shù)量取決于于激勵(lì)對(duì)象的的人力資本價(jià)價(jià)值及激勵(lì)期期的每股分紅紅額，即個(gè)人人獲授分紅權(quán)權(quán)數(shù)量個(gè)人人人力資本價(jià)價(jià)值每股分分紅額。期權(quán)權(quán)授予量取決決于人力資本本價(jià)值及激勵(lì)勵(lì)期內(nèi)的股價(jià)價(jià)增長(zhǎng)情況，即即個(gè)人獲授期期權(quán)數(shù)量個(gè)個(gè)人人力資本本價(jià)值每股股價(jià)差收益。第四步，按企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略確定股股價(jià)增長(zhǎng)機(jī)制制。股權(quán)激勵(lì)之所以以能調(diào)動(dòng)員工工的積極性，其其重要的一個(gè)個(gè)原因就是，激激勵(lì)對(duì)象能夠夠通過自身的的工作努力影影響激勵(lì)成果果的大小

29、和實(shí)實(shí)現(xiàn)概率。選選取恰當(dāng)?shù)募ぜ?lì)標(biāo)的物，可可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)與員工的雙雙贏。確定激勵(lì)標(biāo)的物物，應(yīng)綜合考考慮這樣四個(gè)個(gè)因素：第一一，激勵(lì)標(biāo)的的物必須與公公司的價(jià)值增增長(zhǎng)相一致；第二，激勵(lì)勵(lì)標(biāo)的物的價(jià)價(jià)值評(píng)定應(yīng)該該是明確且令令人信服的；第三，激勵(lì)勵(lì)標(biāo)的物的數(shù)數(shù)值應(yīng)該是員員工可以通過過自身努力而而影響的；第第四，公開激激勵(lì)標(biāo)的物時(shí)時(shí)應(yīng)不至于泄泄露公司的財(cái)財(cái)務(wù)機(jī)密，這這一條對(duì)非上上市公司而言言非常重要。對(duì)照上述標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)結(jié)合C公司所處的的發(fā)展階段及及財(cái)務(wù)管理現(xiàn)現(xiàn)狀，我們選選取了銷售額額這一增長(zhǎng)類類指標(biāo)作為股股價(jià)變動(dòng)的標(biāo)標(biāo)的物?？紤]慮到銷售額增增長(zhǎng)率與凈利利潤(rùn)或凈資產(chǎn)產(chǎn)的增長(zhǎng)率并并非一一對(duì)應(yīng)應(yīng)，結(jié)合S公公司的

30、歷史財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我我們將股價(jià)增增長(zhǎng)率確定為為銷售額增長(zhǎng)長(zhǎng)率的60%（可由董事事會(huì)根據(jù)當(dāng)期期實(shí)際經(jīng)營(yíng)情情況予以適當(dāng)當(dāng)調(diào)整）。舉舉例說，如果果目標(biāo)年度銷銷售額相對(duì)于于基期銷售額額的增長(zhǎng)率為為50%，則則股價(jià)增長(zhǎng)率率為30%。第五步，綜合企企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃期、員工工的心理預(yù)期期、工作性質(zhì)質(zhì)確定激勵(lì)周周期。若要產(chǎn)生長(zhǎng)期激激勵(lì)效用，股股權(quán)激勵(lì)必須須分階段來推推進(jìn)，以確保保員工的工作作激情能夠得得以延續(xù)。劃劃分激勵(lì)時(shí)段段，可參照企企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃期、員工工的心理預(yù)期期、工作性質(zhì)質(zhì)三個(gè)方面進(jìn)進(jìn)行綜合確定定。一方面，作為支支撐企業(yè)戰(zhàn)略略實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)勵(lì)工具，股權(quán)權(quán)激勵(lì)的周期期應(yīng)與企業(yè)的的戰(zhàn)略規(guī)劃期期相匹配。另另一

31、方面，股股權(quán)激勵(lì)旨在在通過解除員員工的后顧之之憂來贏取員員工的忠誠(chéng)，過過長(zhǎng)的激勵(lì)周周期會(huì)弱化激激勵(lì)效果，無(wú)無(wú)法調(diào)動(dòng)員工工的參與欲望望，但過短的的激勵(lì)周期也也會(huì)使一部分分員工萌生投投機(jī)念頭。最最后，企業(yè)之之所以采用股股權(quán)激勵(lì)，也也是因?yàn)槟承┬徫坏墓ぷ髯鞒晒麩o(wú)法在在短期內(nèi)呈現(xiàn)現(xiàn)出來，所以以股權(quán)激勵(lì)的的周期設(shè)置還還應(yīng)考慮激勵(lì)勵(lì)對(duì)象的工作作性質(zhì)。根據(jù)C公司的實(shí)實(shí)際情況，我我們將股權(quán)激激勵(lì)的授予期期設(shè)為3年，按按3：3：44的比例，每每年次，分分3次授予完完畢，同期股股權(quán)的解鎖及及期權(quán)的兌現(xiàn)現(xiàn)亦分3年期期實(shí)施，這樣樣，一項(xiàng)股權(quán)權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的的全部完成就就會(huì)延續(xù)6年年（請(qǐng)確認(rèn)）。之之所以設(shè)成循循環(huán)機(jī)制，其

32、其原因在于，在在激勵(lì)的同時(shí)時(shí)施加必要的的約束員工中途途任何時(shí)刻想想離開企業(yè)，都都會(huì)覺得有些些遺憾，以此此增加其離職職成本，強(qiáng)化化長(zhǎng)期留人的的效用。第六步，簽署授授予協(xié)議，細(xì)細(xì)化退出機(jī)制制，避免法律律糾紛。為規(guī)避法律糾紛紛，在推行股股權(quán)激勵(lì)方案案前應(yīng)事先明明確退出機(jī)制制。參照勞勞動(dòng)合同法，結(jié)結(jié)合研發(fā)型企企業(yè)的工作特特點(diǎn)，C公司可從三三個(gè)方面界定定退出辦法：其一，對(duì)于合同同期滿、法定定退休等正常常的離職情況況，已實(shí)現(xiàn)的的激勵(lì)成果歸歸激勵(lì)對(duì)象所所有，未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)部分則由企企業(yè)收回。若若激勵(lì)對(duì)象離離開企業(yè)后還還會(huì)在一定程程度上影響企企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，則未實(shí)實(shí)現(xiàn)部分也可可予以保留，以以激勵(lì)其能繼繼續(xù)關(guān)注公司

33、司的發(fā)展。其二，對(duì)于辭職職、辭退等非非正常退出情情況，除了未未實(shí)現(xiàn)部分自自動(dòng)作廢之外外，已實(shí)現(xiàn)部部分的收益可可適度打折處處理。其三，對(duì)于只出出勤不出力的的情況，退出出辦法規(guī)定，若若激勵(lì)對(duì)象連連續(xù)兩次考核核不合格，則則激勵(lì)資格自自動(dòng)取消，即即默認(rèn)此激勵(lì)勵(lì)對(duì)象不是公公司所需的人人力資本，當(dāng)當(dāng)然沒有資格格獲取人力資資本收益。在確定股權(quán)激勵(lì)勵(lì)方案后，與與激勵(lì)對(duì)象簽簽署股權(quán)授予予協(xié)議是一個(gè)個(gè)不可或缺的的環(huán)節(jié)。這是是股權(quán)激勵(lì)正正式實(shí)施的標(biāo)標(biāo)志，也是對(duì)對(duì)雙方權(quán)利和和義務(wù)的明確確界定。警示：將股權(quán)激激勵(lì)打造成“稀缺品”作為一個(gè)備受爭(zhēng)爭(zhēng)議的激勵(lì)工工具，股權(quán)激激勵(lì)的負(fù)面作作用不容忽視視，這也是股股權(quán)激勵(lì)讓人人又愛

34、又恨的的根源所在?；鼗仡櫣蓹?quán)激勵(lì)勵(lì)失敗案例的的教訓(xùn)，其關(guān)關(guān)鍵還在于企企業(yè)沒有領(lǐng)會(huì)會(huì)股權(quán)激勵(lì)的的靈魂。對(duì)于于企業(yè)來說，要要想使股權(quán)激激勵(lì)發(fā)揮拉動(dòng)動(dòng)企業(yè)績(jī)效的的激勵(lì)魔力，必必須想方設(shè)法法把股權(quán)激勵(lì)勵(lì)打造成一種種“稀缺品”，而千萬(wàn)不不能成為員工工的一項(xiàng)福利利。其一，莫把股權(quán)權(quán)激勵(lì)做成“股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)”。股權(quán)激勵(lì)不不等于“股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)”，失去行為為調(diào)控能力的的所謂獎(jiǎng)勵(lì)是是對(duì)激勵(lì)基金金的一種浪費(fèi)費(fèi)?！蔼?jiǎng)勵(lì)”強(qiáng)調(diào)公平，而而“激勵(lì)”更注重效率率。員工的職職位高低和歷歷史貢獻(xiàn)大小小是“獎(jiǎng)勵(lì)”的依據(jù)，但但不是“激勵(lì)”的依據(jù)?！蔼?jiǎng)勵(lì)”著眼于過去去，致力于營(yíng)營(yíng)造公平、和和諧的企業(yè)氛氛圍；“激勵(lì)”著眼于未來來，致力于提提升企業(yè)

35、的經(jīng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效。如如果將“股權(quán)激勵(lì)”做成“股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)”，那么監(jiān)督督人缺位的激激勵(lì)對(duì)象就會(huì)會(huì)躺在低效的的溫床上熟睡睡，這無(wú)疑會(huì)會(huì)嚴(yán)重侵蝕其其他股東的利利益。其二，把股權(quán)激激勵(lì)提升到企企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高高度?！靶倏恐?，大大勝靠德”，這是牛根根生的人生信信條之一。而而牛根生所指指的“德”，就是他所所說的“我相信，財(cái)財(cái)聚人散，財(cái)財(cái)散人聚”?！白寙T工551%給自己己干”，這是牛根生生的管理心得得，也是蒙牛牛迅速崛起的的一大秘笈。在在蒙牛的成長(zhǎng)長(zhǎng)過程中，股股權(quán)激勵(lì)的激激勵(lì)作用體現(xiàn)現(xiàn)得淋漓盡致致。阿里巴巴，作為為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)發(fā)展史上的的一個(gè)傳奇，崛崛起的背后，是是阿里巴巴分分散的股權(quán)對(duì)對(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)積積極性的拉動(dòng)動(dòng)。馬

36、云對(duì)股股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)認(rèn)識(shí)深度是很很多企業(yè)家所所望塵莫及的的。在談及股股權(quán)激勵(lì)的作作用時(shí)，馬云云如是說，“從第一天開開始，我就沒想過過用控股的方方式控制，也不想以自自己一個(gè)人去去控制別人，這個(gè)公司需需要把股權(quán)分分散”，“這樣，其他股東和和員工才更有有信心和干勁勁”。作為大股東的一一種散財(cái)行為為，股權(quán)激勵(lì)勵(lì)是企業(yè)家博博大胸襟的一一種展現(xiàn)。從從這個(gè)角度來來講，成功推推進(jìn)股權(quán)激勵(lì)勵(lì)，不僅是對(duì)對(duì)企業(yè)家管理理能力的挑戰(zhàn)戰(zhàn)，更是對(duì)其其心胸開闊度度的考驗(yàn)。其三，正面宣傳傳激勵(lì)方案，積積極引導(dǎo)激勵(lì)勵(lì)對(duì)象。作為為支撐企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的長(zhǎng)長(zhǎng)效激勵(lì)工具具，股權(quán)激勵(lì)勵(lì)的根本之處處在于能夠?qū)崒?shí)現(xiàn)企業(yè)利益益與個(gè)人利益益的有效捆

37、綁綁。從這個(gè)角角度來講，股股權(quán)激勵(lì)的效效果在很大程程度上取決于于激勵(lì)對(duì)象對(duì)對(duì)激勵(lì)方案的的認(rèn)知程度和和接受程度，所所以，在方案案制訂的各個(gè)個(gè)階段都應(yīng)充充分聽取激勵(lì)勵(lì)對(duì)象的意見見和建議，這這樣做出的方方案才合他們們的“胃口”。 從規(guī)避糾紛的角角度來看，在在推行激勵(lì)方方案前，對(duì)激激勵(lì)目的、方方案設(shè)計(jì)原則則、方案關(guān)鍵鍵點(diǎn)、激勵(lì)對(duì)對(duì)象的權(quán)利和和義務(wù)等予以以進(jìn)一步明確確是非常必要要的。當(dāng)然，對(duì)對(duì)于非上市公公司而言，出出于保護(hù)企業(yè)業(yè)商業(yè)機(jī)密的的現(xiàn)實(shí)需要，對(duì)對(duì)激勵(lì)股本、個(gè)個(gè)人激勵(lì)數(shù)量量等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行保密也也是明智的選選擇。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，建建立“以能為本、按按知分配”的人力資源源管理體系，加加快人力資源源參與

38、剩余索索取權(quán)的進(jìn)程程，乃人力資資源管理的大大勢(shì)所趨。作作為實(shí)現(xiàn)人力力資源資本化化的有效途徑徑，股權(quán)激勵(lì)勵(lì)成為越來越越多非上市公公司激勵(lì)核心心人才的戰(zhàn)略略舉措。鑒于于股權(quán)激勵(lì)的的兩面性，要要規(guī)避“財(cái)散人散”的悲劇發(fā)生生，尚需悟股股權(quán)激勵(lì)之“道”、通股權(quán)激激勵(lì)之“術(shù)”。案例四：某茶葉葉生產(chǎn)公司股股權(quán)激勵(lì)公司簡(jiǎn)介D公司是一家茶茶葉生產(chǎn)公司司,目前擁有有2家子(分分)公司，公公司主營(yíng)模式式為生產(chǎn)-加加工-貿(mào)易為為一體,是國(guó)國(guó)內(nèi)少有幾家家擁有全產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈并且生產(chǎn)產(chǎn)有機(jī)茶葉的的公司。公司司管理還處于于初級(jí)階段，缺缺乏規(guī)范的管管理規(guī)章制度度，主要是以以車間生產(chǎn)為為主。員工忠忠誠(chéng)度很高，但但缺乏積極性性。公司計(jì)

39、劃劃與其他公司司成立一家銷銷售公司，拓拓展國(guó)內(nèi)的銷銷售市場(chǎng)。公公司目前的股股權(quán)架構(gòu)圖：公司戰(zhàn)略目標(biāo) 完善公公司的全產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈模式，計(jì)計(jì)劃5年后上上市。公司提出要求上市前的公司股股權(quán)規(guī)劃布局局圖子分公司的員工工如何激勵(lì)能激發(fā)員工對(duì)股股權(quán)的渴望，調(diào)調(diào)動(dòng)員工工作作的熱情方案的設(shè)計(jì)既要要保證對(duì)公司司的控制權(quán)，又又能激勵(lì)到員員工設(shè)計(jì)方案的核心心如何布局公司的的股權(quán)員工以何種方式式持有公司的的股權(quán)總股本，股權(quán)購(gòu)購(gòu)買價(jià)格，股股權(quán)分配數(shù)量量的設(shè)計(jì)分析思路：基于公司戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃，為整合合公司有效資資源，因此建建議公司新注注冊(cè)一個(gè)股份份有限公司，將將該公司作為為集團(tuán)公司，旗旗下的子公司司納入到集團(tuán)團(tuán)公司。將集集團(tuán)公司

40、作為為一個(gè)整體，爭(zhēng)爭(zhēng)取五年后能能夠上市。（2）由于激勵(lì)勵(lì)對(duì)象人數(shù)較較多，為了保保證實(shí)際控制制人對(duì)公司的的絕對(duì)控制權(quán)權(quán)，設(shè)立一個(gè)個(gè)持股有限公公司，除幾個(gè)個(gè)激勵(lì)對(duì)象直直接持有公司司股權(quán)外，把把大部分激勵(lì)勵(lì)對(duì)象的股權(quán)權(quán)放在持股公公司里，持股股公司將成為為新注冊(cè)的股股份公司股東東之一，而激激勵(lì)對(duì)象則通通過持股公司司間接成為新新注冊(cè)的股份份公司的股東東，待上市前前夜，員工通通過股權(quán)置換換持股各子公公司的股份。（3）按照公司司凈資產(chǎn)計(jì)算算總股本； 股權(quán)權(quán)購(gòu)買價(jià)格可可參考原始股股份價(jià)格計(jì)算算股權(quán)數(shù)量分配參參考員工的崗崗位等級(jí)、個(gè)個(gè)人業(yè)績(jī)（4）基于（11）與（2）的的分析思路，根根據(jù)公司自身身情況以及產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)

41、展特點(diǎn)點(diǎn)，公司的股股權(quán)布局圖如如下：股東股東1股東2股份公司（擬上市主體）香港貿(mào)易公司原料生產(chǎn)基地加工廠銷售公司外部公司A持股公司激勵(lì)對(duì)象股本及股權(quán)激勵(lì)勵(lì)計(jì)劃股價(jià)的的確定總股本:公司的的凈資產(chǎn)作為為總股本公司股價(jià)：按照照原始股份價(jià)價(jià)格計(jì)算，初初始股價(jià)為11元/股。 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃劃的模式確定定在公司年度財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)及激勵(lì)勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)績(jī)效考核合格格的條件下，授授予激勵(lì)對(duì)象象一定數(shù)量的的期股。 期股須須激勵(lì)對(duì)象以以授予日當(dāng)期期股價(jià)自籌110%的定金金。該期股鎖鎖定期為5年年，在鎖定期期內(nèi)可享受公公司一年一次次的分紅。在在鎖定期后的的窗口期，激激勵(lì)對(duì)象可按按當(dāng)期股價(jià)每每年把20%的期股兌現(xiàn)現(xiàn)價(jià)差，兌現(xiàn)現(xiàn)

42、價(jià)差后期股股自動(dòng)注銷，或或激勵(lì)對(duì)象選選擇繼續(xù)持有有期股（繼續(xù)享受年年度分紅以及及期股增值等等相應(yīng)權(quán)利）。期股的授予（一）授予對(duì)象象與數(shù)量期股激勵(lì)計(jì)劃的的激勵(lì)對(duì)象主主要為公司中中高層，包括括：總經(jīng)理、副副總經(jīng)理、總總監(jiān)、經(jīng)理等等，特殊情況況（如：受過過公司特別表表彰、擁有特特殊專業(yè)背景景或優(yōu)秀績(jī)效效等）可由公公司董事會(huì)特特批。（二）授予時(shí)間間首期期股授予時(shí)時(shí)間視公司實(shí)實(shí)際情況由公公司董事會(huì)確確定，初步定定為20122年5月份。 期股激勵(lì)計(jì)劃劃的實(shí)施（一）期股的等等待期激勵(lì)對(duì)象所持有有的期股的等等待期為5年年。（二）期股的行行權(quán)期及行權(quán)權(quán)方式1、期股行權(quán)期期為等待期過過后的行權(quán)窗窗口期（每年年5月

43、份） ，即激勵(lì)對(duì)對(duì)象可在等待待期結(jié)束后的的行權(quán)窗口期期，將期股進(jìn)進(jìn)行行權(quán)。2、期股行權(quán)有有兩種方式：a)每年把把20%期股股的增值兌現(xiàn)現(xiàn)掉，兌現(xiàn)后后期股自動(dòng)被被注銷；b）申申請(qǐng)按獲得期期股時(shí)的股價(jià)價(jià)由個(gè)人實(shí)際際出資將期股股轉(zhuǎn)為實(shí)股，最最終由董事會(huì)會(huì)決定是否批批準(zhǔn)激勵(lì)對(duì)象象提出的申請(qǐng)請(qǐng)。3、期股永久有有效，滿足行行權(quán)條件后激激勵(lì)對(duì)象每年年可選擇行權(quán)權(quán)或不行權(quán)。（三）期股的分分紅1、期股的分紅紅將于年度財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)算結(jié)束束后的5月份份進(jìn)行。（具具體分紅比例例由公司董事事會(huì)視當(dāng)年公公司實(shí)際情況況而定。）2、激勵(lì)對(duì)象需需在公司干滿滿1個(gè)完整的的會(huì)計(jì)年度，中中途離開不得得享有該年度度分紅。3、授予期股條條件

44、：（1）公司考核核指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）激勵(lì)對(duì)象象個(gè)人考核指指標(biāo)達(dá)標(biāo)（四）期股的行行權(quán)條件1、期股等待期期滿后2、公司考核及及激勵(lì)對(duì)象個(gè)個(gè)人考核指標(biāo)標(biāo)均達(dá)標(biāo)3、其他董事會(huì)會(huì)特批的情況況 期股的權(quán)利與與義務(wù)（一）期股的權(quán)權(quán)利1、分紅權(quán)：激激勵(lì)對(duì)象因持持有分紅股所所獲得的分紅紅歸個(gè)人所有有；2、可轉(zhuǎn)換權(quán)：激勵(lì)對(duì)象享享有等待期過過后可向公司司董事會(huì)申請(qǐng)請(qǐng)以授予時(shí)的的股價(jià)將期股股轉(zhuǎn)換為實(shí)股股的權(quán)利，享享受同股同權(quán)權(quán)。3、享受增值權(quán)權(quán)：激勵(lì)對(duì)象象享有等待期期過后每年可可把20%期期股的增值兌兌現(xiàn)，享受期期股增值帶來來的收益。（二）期股的義義務(wù)1、嚴(yán)禁激勵(lì)對(duì)對(duì)象從事有損損于公司利益益的一切活動(dòng)動(dòng)，否則公司司有權(quán)強(qiáng)

45、制收收回其所持有有的期股。2、激勵(lì)對(duì)象須須承擔(dān)公司要要求范圍內(nèi)的的保密義務(wù)。若若有違反，公公司有權(quán)收回回其所持有的的期股，取消消其股權(quán)激勵(lì)勵(lì)資格。公司整體層面考考核期股激勵(lì)計(jì)劃設(shè)設(shè)置考核，考考核分為公司司整體層面考考核與個(gè)人層層面考核。公公司整體層面考核達(dá)達(dá)標(biāo)是公司期期股激勵(lì)計(jì)劃劃啟動(dòng)的條件件，即若公司司整體層面考考核未達(dá)標(biāo)，則則已授予的期期股不得分紅紅，已在行權(quán)權(quán)期的期股不不能行權(quán)。公司層面考核指指標(biāo)：指標(biāo)權(quán)重2012年2013年2014年目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值銷售額（萬(wàn)元）40%XXXXXX凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）60%XXXXXX（注：以后年度度的考核指標(biāo)標(biāo)根據(jù)公司實(shí)實(shí)際發(fā)展情況況另

46、定）個(gè)人層面考核（一）股權(quán)激勵(lì)勵(lì)個(gè)人層面考考核（1）考核指標(biāo)標(biāo)設(shè)置：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人的的考核指標(biāo)設(shè)設(shè)置以公司制制定的個(gè)人年年度考核為主主，并結(jié)合績(jī)績(jī)效評(píng)定結(jié)果果。（2）考核結(jié)果果的應(yīng)用公司年底根據(jù)激激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年年度的個(gè)人年年度考核成績(jī)績(jī)以及績(jī)效評(píng)定結(jié)果果，確定當(dāng)年年激勵(lì)對(duì)象個(gè)個(gè)人所持有的的期股是否能能分紅、行權(quán)權(quán)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的的退出機(jī)制激勵(lì)對(duì)象所持有有的期股、已已滿鎖定期的的期股及實(shí)股股的退出辦法法按照公司制制定的相關(guān)規(guī)章制度度執(zhí)行。案例五：某綜合合地產(chǎn)集團(tuán)公公司股權(quán)激勵(lì)勵(lì)公司簡(jiǎn)介E集團(tuán)有限公司司是一家以商商業(yè)地產(chǎn)為主的民營(yíng)企業(yè)業(yè)集團(tuán)公司，有有16家子公公司，主要包包括國(guó)際廣場(chǎng)場(chǎng)、國(guó)際采購(gòu)購(gòu)基地

47、有限公公司、進(jìn)出口口公司、大酒酒店、國(guó)際商商務(wù)酒店、飯飯店、房地產(chǎn)產(chǎn)等子(分)公司。Z公公司股權(quán)架構(gòu)構(gòu)非常凌亂復(fù)復(fù)雜，旗下許許多子公司的的實(shí)際控制人人為大股東，但但工商登記注注冊(cè)股東為其其公司員工。其其原始股權(quán)架架構(gòu)圖如下： 股東1股東16股東15 股東1股東16股東15股東4者者 股東4者者股東2股東2A A股東3股東5F股東3股東5FH H股東6B股東6B C CI股東7股東8 I股東7股東8NED NEDG G股東13瓏J 股東13瓏J 股東9股東股東9股東10華股東14M 股東14MK K 股東11 股東11LL公司戰(zhàn)略目標(biāo)用5年時(shí)間，爭(zhēng)爭(zhēng)取把公司資資產(chǎn)從40億億做到2000億，并在適

48、適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可可以進(jìn)行上市市。公司提出要求公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)復(fù)雜凌亂，疏疏理好公司股股權(quán)架構(gòu)，建建立有效控制制體系如何激勵(lì)好元老老以及新進(jìn)來來的管理層人人員（3）公司老員員工不需要拿拿錢來購(gòu)買股股份，新進(jìn)管管理人才，要要拿錢來購(gòu)買買股份設(shè)計(jì)激勵(lì)方案的的核心如何梳理公司股股權(quán)架構(gòu)激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)權(quán)應(yīng)如何設(shè)置置如何設(shè)置公司的的股本如何分配股權(quán)如何確定購(gòu)買股股份的價(jià)格分析思路:把公司在新疆的的所有資產(chǎn)打打包，列入集集團(tuán)名下，然然后實(shí)際控制制人控制集團(tuán)團(tuán)，集團(tuán)全資資控股子公司司，子公司與與母公司的之之間通過股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓，收購(gòu)購(gòu)各子公司股股權(quán)，梳理后后的股權(quán)架構(gòu)構(gòu)圖如下：實(shí)際控制人實(shí)際控制人ABECDGKHLF實(shí)

49、際控制人ABECDGKHLF由于激勵(lì)對(duì)象人人數(shù)較多，為為了保證實(shí)際際控制人對(duì)公公司的絕對(duì)控控制權(quán)，設(shè)立立一個(gè)持股有有限公司，除除幾個(gè)激勵(lì)對(duì)對(duì)象直接持有有公司股權(quán)外外，把大部分分激勵(lì)對(duì)象的的股權(quán)放在持持股公司里，持持股公司將成成為集團(tuán)的股股東之一，而而激勵(lì)對(duì)象則則通過持股公公司間接成為為集團(tuán)的股東東。其圖如下下：PAGE PAGE 57%AB其他中高層激勵(lì)對(duì)象%大股東人高管2高管1高管3高管4持股公司子（分）公司子（分）公司大股東根據(jù)公司所處行行業(yè)以及實(shí)際際情況，按公公司的凈資產(chǎn)產(chǎn)計(jì)算總股本本在分配股權(quán)數(shù)量量方面，參考考員工的歷史史貢獻(xiàn)、崗位位等級(jí)、個(gè)人人業(yè)績(jī)根據(jù)每個(gè)激勵(lì)對(duì)對(duì)象的工作年年限,其認(rèn)

50、購(gòu)購(gòu)價(jià)格打相應(yīng)應(yīng)比例折扣股權(quán)激勵(lì)方案框框架第一章 總 則 股本及股權(quán)激激勵(lì)計(jì)劃股價(jià)價(jià)的確定公司凈資產(chǎn)：按按當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)價(jià)進(jìn)行評(píng)估總股本:公司凈凈資產(chǎn)作為總總股本公司股價(jià)：公司司每股價(jià)格按按每股市場(chǎng)價(jià)值值的80%計(jì)計(jì)算。 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃劃的模式確定定在公司年度財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)及激勵(lì)勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)績(jī)效考核合格格的條件下，授授予激勵(lì)對(duì)象象一定數(shù)量的的激勵(lì)股份（激激勵(lì)股包括分分紅股、期股股及實(shí)股，具具體股份數(shù)量量比例根據(jù)激激勵(lì)對(duì)象崗位位層級(jí)及其他他因素,由公司董事事會(huì)討論決定定）。其中：1）分紅股分紅股每個(gè)人員員都有，無(wú)需需出資，計(jì)劃劃用分紅股的的分紅款來替替代每年的年年終獎(jiǎng)，以后后就以股份分分紅的形式來來發(fā)每個(gè)

51、人的的年終獎(jiǎng)。激激勵(lì)對(duì)象在公公司就有分紅紅股，離開公公司分紅股全全部自動(dòng)注銷銷。2）期股期股須激勵(lì)對(duì)象象以授予日當(dāng)當(dāng)期股價(jià)自籌籌10%的定定金。該期股股鎖定期為55年，在鎖定定期內(nèi)可享受受公司一年一一次的分紅。在在鎖定期后的的窗口期，激激勵(lì)對(duì)象可按按當(dāng)期股價(jià)每每年把20%的期股兌現(xiàn)現(xiàn)價(jià)差，兌現(xiàn)現(xiàn)價(jià)差后期股股自動(dòng)注銷，或或激勵(lì)對(duì)象選選擇繼續(xù)持有有期股(繼續(xù)享受年年度分紅以及及期股增值等等相應(yīng)權(quán)利)。3）實(shí)股實(shí)股須激勵(lì)對(duì)象象以授予日當(dāng)當(dāng)期自籌的出出資方式（老老員工無(wú)需出出資），按照照公司授予日日股價(jià)購(gòu)買，一一次性出資，成成為公司真正正股東，依法法享有相應(yīng)的的權(quán)利和承擔(dān)擔(dān)義務(wù)第二章 激勵(lì)勵(lì)方案分紅股

52、激勵(lì)計(jì)劃劃 分紅股的授予予（一）授予對(duì)象象分紅股的激勵(lì)對(duì)對(duì)象為公司全全體人員。（二）個(gè)人的授授予數(shù)量每個(gè)人分紅股的的數(shù)量依據(jù)預(yù)預(yù)計(jì)每股分紅紅額與計(jì)劃發(fā)發(fā)的年獎(jiǎng)金核核算，計(jì)算如如下：個(gè)人分紅股的數(shù)數(shù)量=計(jì)劃發(fā)發(fā)的年終獎(jiǎng)?lì)A(yù)計(jì)每股分分紅額（三）分紅股的的授予時(shí)間與與追授時(shí)間分紅股的授予采采用一次性授授予的方式，授授予一次在公公司工作期間間永久享有，授授予時(shí)間在每每年5月份。期股的授予（一）授予對(duì)象象與數(shù)量期股激勵(lì)計(jì)劃的的激勵(lì)對(duì)象主主要為公司中中高層，包括括：總裁、副副總裁、總監(jiān)監(jiān)、副總監(jiān)、部部門經(jīng)理及優(yōu)優(yōu)秀員工，特特殊情況（如如：受過公司司特別表彰、擁?yè)碛刑厥鈱I(yè)業(yè)背景或優(yōu)秀秀績(jī)效等）可可由公司董事

53、事會(huì)特批。（二）授予時(shí)間間首期期股授予時(shí)時(shí)間視公司實(shí)實(shí)際情況由公公司董事會(huì)確確定，初步定定為20122年5月份。期股激勵(lì)計(jì)劃的的實(shí)施（一）期股的等等待期激勵(lì)對(duì)象所持有有的期股的等等待期為5年年。（二）期股的行行權(quán)期及行權(quán)權(quán)方式1、期股行權(quán)期期為等待期過過后的行權(quán)窗窗口期（每年年5月份） ，即激勵(lì)對(duì)對(duì)象可在等待待期結(jié)束后的的行權(quán)窗口期期，將期股進(jìn)進(jìn)行行權(quán)。2、期股行權(quán)有有兩種方式：a)每年把把20%期股股的增值兌現(xiàn)現(xiàn)掉，兌現(xiàn)后后期股自動(dòng)被被注銷；b）申申請(qǐng)按獲得期期股時(shí)的股價(jià)價(jià)由個(gè)人實(shí)際際出資將期股股轉(zhuǎn)為實(shí)股，最最終由董事會(huì)會(huì)決定是否批批準(zhǔn)激勵(lì)對(duì)象象提出的申請(qǐng)請(qǐng)。3、期股永久有有效，滿足行行權(quán)條

54、件后激激勵(lì)對(duì)象每年年可選擇行權(quán)權(quán)或不行權(quán)。（三）期股的分分紅1、期股的分紅紅將于年度財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)算結(jié)束束后的5月份份進(jìn)行。（具具體分紅比例例由公司董事事會(huì)視當(dāng)年公公司實(shí)際情況況而定。）2、激勵(lì)對(duì)象需需在公司干滿滿1個(gè)完整的的會(huì)計(jì)年度，中中途離開不得得享有該年度度分紅。3、授予期股條條件：（1）公司考核核指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）激勵(lì)對(duì)象象個(gè)人考核指指標(biāo)達(dá)標(biāo)（四）期股的行行權(quán)條件1、期股等待期期滿后2、公司考核及及激勵(lì)對(duì)象個(gè)個(gè)人考核指標(biāo)標(biāo)均達(dá)標(biāo)3、其他董事會(huì)會(huì)特批的情況況期股的權(quán)利與義義務(wù)（一）期股的權(quán)權(quán)利1、分紅權(quán)：激激勵(lì)對(duì)象因持持有分紅股所所獲得的分紅紅歸個(gè)人所有有；2、可轉(zhuǎn)換權(quán)：激勵(lì)對(duì)象享享有等待期過過后

55、可向公司司董事會(huì)申請(qǐng)請(qǐng)以授予時(shí)的的股價(jià)將期股股轉(zhuǎn)換為實(shí)股股的權(quán)利，享享受同股同權(quán)權(quán)。3、享受增值權(quán)權(quán)：激勵(lì)對(duì)象象享有等待期期過后每年可可把20%期期股的增值兌兌現(xiàn)，享受期期股增值帶來來的收益。（二）期股的義義務(wù)1、嚴(yán)禁激勵(lì)對(duì)對(duì)象從事有損損于公司利益益的一切活動(dòng)動(dòng)，否則公司司有權(quán)強(qiáng)制收收回其所持有有的期股。2、激勵(lì)對(duì)象須須承擔(dān)公司要要求范圍內(nèi)的的保密義務(wù)。若若有違反，公公司有權(quán)收回回其所持有的的期股，取消消其股權(quán)激勵(lì)勵(lì)資格。實(shí)股的授予（一）授予對(duì)象象實(shí)股激勵(lì)計(jì)劃的的激勵(lì)對(duì)象公公司的4位（暫暫定）高層管管理人員。（二）個(gè)人的授授予數(shù)量激勵(lì)對(duì)象的具體體分配數(shù)額根根據(jù)崗位、入入職時(shí)間、薪薪酬?duì)顩r以及及

56、其他附加因因素由股東會(huì)會(huì)確定。（三）授予時(shí)間間實(shí)股授予時(shí)間與與期股授予時(shí)時(shí)間同步進(jìn)行行。 實(shí)股激勵(lì)計(jì)劃劃的實(shí)施（一）實(shí)股的購(gòu)購(gòu)買激勵(lì)對(duì)象可以以以授予時(shí)的股股價(jià)購(gòu)買公司司實(shí)股，購(gòu)買買資金來源于于自籌。（二）實(shí)股的分分紅實(shí)股的分紅按公公司董事會(huì)決決議的方式實(shí)實(shí)施。 實(shí)股的權(quán)利與與義務(wù)（一）實(shí)股的權(quán)權(quán)利激勵(lì)對(duì)象持有的的實(shí)股享有同同其他實(shí)股股股東相同的權(quán)權(quán)利，其可按按所持有股份份數(shù)量分享各各自公司的投投資成果，參參與資產(chǎn)增值值收益分配，具具體分配方案案由公司董事事會(huì)討論決定定。（二）實(shí)股的義義務(wù)嚴(yán)禁激勵(lì)對(duì)象從從事有損于公公司利益的一一切活動(dòng)，否否則原轉(zhuǎn)讓股股東有權(quán)按轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)收回轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對(duì)對(duì)象的實(shí)股

57、。公司整體層面考考核分紅股的分紅不不設(shè)置考核，但但期股激勵(lì)計(jì)計(jì)劃設(shè)置考核核，考核分為為公司整體層層面考核與個(gè)人層層面考核。公公司整體層面面考核達(dá)標(biāo)是是公司期股激激勵(lì)計(jì)劃啟動(dòng)動(dòng)的條件，即即若公司整體體層面考核未未達(dá)標(biāo)，則已已授予的期股股不得分紅，已已在行權(quán)期的的期股不能行行權(quán)。公司層面考核指指標(biāo)：指標(biāo)權(quán)重2012年2013年2014年目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）40%XXXXXX凈資產(chǎn)（萬(wàn)元）60%XXXXXX（注：以后年度度的考核指標(biāo)標(biāo)根據(jù)公司實(shí)實(shí)際發(fā)展情況況另定） 個(gè)人層面考核核（一）股權(quán)激勵(lì)勵(lì)個(gè)人層面考考核（1）考核指標(biāo)標(biāo)設(shè)置：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人的的考核指標(biāo)設(shè)設(shè)置以公司制制

58、定的個(gè)人年年度考核為主主。（2）考核結(jié)果果的應(yīng)用公司年底根據(jù)激激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年年度的個(gè)人年年度考核成績(jī)績(jī)進(jìn)行評(píng)定，確確定當(dāng)年激勵(lì)勵(lì)對(duì)象個(gè)人所所持有的期股股是否能分紅紅、行權(quán)。案例六：某培訓(xùn)訓(xùn)與咨詢專業(yè)業(yè)機(jī)構(gòu)股權(quán)激激勵(lì)公司簡(jiǎn)介F公司是一家為為企業(yè)提供實(shí)實(shí)效管理整體體服務(wù)的培訓(xùn)訓(xùn)與咨詢專業(yè)業(yè)機(jī)構(gòu)。目前前擁有22家家子分公司，公公司主營(yíng)模式式為培訓(xùn)+咨咨詢，利潤(rùn)主主要來源于培培訓(xùn)費(fèi)用。公司戰(zhàn)略目標(biāo)爭(zhēng)取用3-5年年時(shí)間，讓公公司能夠順利利上市。公司提出要求上市前的公司股股權(quán)規(guī)劃布局局圖子分公司的員工工如何激勵(lì)能激發(fā)員工對(duì)股股權(quán)的渴望，調(diào)調(diào)動(dòng)員工工作作的熱情方案的設(shè)計(jì)既要要保證對(duì)公司司的控制權(quán)，又又能激勵(lì)到

59、員員工設(shè)計(jì)方案的核心心如何布局公司的的股權(quán)員工以何種方式式持有公司的的股權(quán)總股本，股權(quán)購(gòu)購(gòu)買價(jià)格，股股權(quán)分配數(shù)量量的設(shè)計(jì)分析思路：基于公司上市戰(zhàn)戰(zhàn)略規(guī)劃，為為避免公司因因歷史遺留問問題而對(duì)未來來上市造成障障礙，因此建建議公司新注注冊(cè)一個(gè)股份份有限公司，逐逐步將老公司司的資產(chǎn)與業(yè)業(yè)務(wù)納入到新新公司中，爭(zhēng)爭(zhēng)取三年后新新公司的財(cái)務(wù)務(wù)狀況符合上上市條件。由于激勵(lì)對(duì)象人人數(shù)較多，為為了保證實(shí)際際控制人對(duì)公公司的絕對(duì)控控制權(quán)，設(shè)立立一個(gè)持股有有限公司，除除幾個(gè)激勵(lì)對(duì)對(duì)象直接持有有公司股權(quán)外外，把大部分分激勵(lì)對(duì)象的的股權(quán)放在持持股公司里，持持股公司將成成為新注冊(cè)的的股份公司股股東之一，而而激勵(lì)對(duì)象則則通過持

60、股公公司間接成為為新注冊(cè)的股股份公司的股股東。按照股份公司注注冊(cè)資本計(jì)算算總股本； 股股權(quán)購(gòu)買價(jià)格格參考每股收收益，市盈率率；股權(quán)數(shù)量分配參參考員工的崗崗位等級(jí)、個(gè)個(gè)人業(yè)績(jī)（4） 結(jié)合（11）與（2）的的分析思路，我我們可以規(guī)劃劃出該公司的的整體股權(quán)布布局圖，其布布局圖如下所所示，其中AA、B、C、DD、E為公司司創(chuàng)始股東，F(xiàn)F、G、H、II、J、K、LL為公司核心心高管。%A管理股份公司（擬上市主體）激勵(lì)人員及預(yù)留股份持股公司BCDE各地分公司各地分公司各地分公司各地分公司ABCDE控股公司FGHIJKL%股本及股權(quán)激勵(lì)勵(lì)計(jì)劃股價(jià)的的確定總股本:股份公公司注冊(cè)資本本作為總股本本公司股價(jià)：每股