主報告計劃1稿

1、中國信達(dá)財富管理企業(yè)?？谧鍪绿幉涣钾敻晦k理價值咨詢報告書文正中國信達(dá)財富管理企業(yè)海口做事處部分不良財富組合辦理項目財富價值咨詢報告書中華咨字（2002）第*號中國信達(dá)財富管理企業(yè)貴企業(yè)手下之?？谧鍪绿帞M將部分不良財富組合辦理。中華財務(wù)會計咨詢有限企業(yè)（以下簡稱“中華財務(wù)”或我們）接受貴企業(yè)的委托，對該等擬辦理之財富進(jìn)行檢查，對該等財富在本報告設(shè)定之咨詢基準(zhǔn)日-2002年月日的可回收價值公布咨詢建議。（一）委托方及財富占有方大要1、委托方大要：2、財富占有方大要：（1）中國信達(dá)財富管理企業(yè)海口做事處（二）項目背景簡介貴企業(yè)擬將手下?？谧鍪绿幍牟糠植涣钾敻唤M合辦理，將該等不良財富組合銷售給合資格的

2、境外投資者，加快不良財富的辦理速度。（三）咨詢目的本次咨詢項目旨在檢查貴企業(yè)手下之?？谧鍪绿幖{入本次組合辦理范圍內(nèi)的相關(guān)財富。我們對該等財富在2002年*月*日這一咨詢基準(zhǔn)日的可回收價值進(jìn)中國信達(dá)財富管理企業(yè)?？谧鍪绿幉涣钾敻晦k理價值咨詢報告書文正行判斷和測算，向貴企業(yè)提交針對該等財富于約定基準(zhǔn)日可回收價值的咨詢報告書，為貴企業(yè)本次經(jīng)濟(jì)行為供應(yīng)價值參照。（四）咨詢范圍貴企業(yè)手下之?？谧鍪碌胤綋碛兄?dāng)M應(yīng)用于本次經(jīng)濟(jì)行為之財富為納入本次咨詢范圍之特定財富，包括實物抵債財富和債權(quán)財富，數(shù)量為：（五）咨詢基準(zhǔn)日本項目咨詢基準(zhǔn)日為2002年*月*日，我們對咨詢范圍內(nèi)的財富可回收價值的測算及咨詢建議的供應(yīng)

3、均基于該基準(zhǔn)日的財富情況、市場條件、企業(yè)經(jīng)營情況、法律規(guī)定，關(guān)于其他可能對本次咨詢產(chǎn)生影響的因素我們亦是以該基準(zhǔn)日的歷史情況作為我們工作的基礎(chǔ)。由于貴企業(yè)供應(yīng)的關(guān)于本金及利息的統(tǒng)計截止于2001年12月20日，故本報告中反響的本金、利息及本利合計的金額，除非還有說明，均是以2001年12月20日數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。關(guān)于該基準(zhǔn)今后所發(fā)生的重要后續(xù)事項，我們在本報告的“重要期后事項”中進(jìn)行了摘錄。（六）本報告所述及之價值定義本報告之目的旨在向貴企業(yè)供應(yīng)基準(zhǔn)日委托財富可回收價值的咨詢建議。本報告所稱之可回收價值指假設(shè)貴企業(yè)在基準(zhǔn)日執(zhí)行該等財富的清收程序，可獲取之錢幣金額。我們已考慮在回收過程中為使該等財富達(dá)

4、到可用于市場變現(xiàn)之目的而必定繳納予國家或地方政府之稅費、快速變現(xiàn)需要考慮之相關(guān)折扣等。除非還有說明，本報告未考慮交易達(dá)成后（無論可否收到錢幣資本或其等價物）所需繳納之相關(guān)稅費，以及清收過程中所需要支付的清收花銷。中國信達(dá)財富管理企業(yè)海口做事處不良財富辦理價值咨詢報告書文正（七）咨詢方法1、實物抵債財富可回收價值的測算我們主要采用清理價格法、假設(shè)開發(fā)法等方法測算該等實物財富的可回收價值。采用清理價格法的詳盡操作過程為：采用市場比較法測算該等財富在非清理特別前提下的可實現(xiàn)價值?？紤]本項目及財富的特別情況，恩賜該財富清理變現(xiàn)折扣系數(shù)。將該財富在非清理特別前提下的可實現(xiàn)價值乘以清理變現(xiàn)折扣系數(shù)獲取其可

5、回收價值。其中：清理變現(xiàn)折扣系數(shù)=1-清理變現(xiàn)折扣率清理變現(xiàn)折扣率=各影響因素折扣率關(guān)于清理變現(xiàn)折扣率的選擇，我們主要考慮了：辦理時間因素財富質(zhì)量因素產(chǎn)權(quán)不齊全可能帶來的欠費因故舊易心理因素其他因素在測算該等財富在非清理特別前提下可實現(xiàn)價值，我們亦可能依照該財富的特點采用較為特其他方法（如假設(shè)開發(fā)法），或?qū)υ摰蓉敻环乔謇硖貏e前提下可實現(xiàn)價值進(jìn)行修正。采用假設(shè)開發(fā)法的操作過程為：2、債權(quán)財富可回收價值的測算我們依照債務(wù)人、擔(dān)保人和債務(wù)形成條件等詳盡因素，綜合選擇以下方法測算委托范圍內(nèi)債權(quán)財富的價值：中國信達(dá)財富管理企業(yè)?？谧鍪绿幉涣钾敻晦k理價值咨詢報告書文正清理價格法：適用于以實物財富進(jìn)行抵押形

6、成的債權(quán)。我們主要測算抵押物變現(xiàn)后對債權(quán)財富可回收程度的影響。抵押物變現(xiàn)價格的測算方法近似于實物財富可回收價值的測算方法。當(dāng)?shù)盅何锏淖儸F(xiàn)價值不能夠賠償其對應(yīng)負(fù)債時，我們的檢查范圍其實不不過限制于抵押物自己，我們亦采用了后文所述的相關(guān)方法對債務(wù)人、擔(dān)保人的償債能力進(jìn)行解析。解析判斷法：關(guān)于本項目中的部分財富項目，由于涉及訴訟或處于與債務(wù)人談判協(xié)商階段，我們解析認(rèn)為其清收結(jié)果尚存在幾種可能性。我們分別解析了可能出現(xiàn)的結(jié)果及該結(jié)果下的財富可回收程度，將上述可能性及其結(jié)果均列示于本報告，供貴企業(yè)在推行本經(jīng)濟(jì)行為時參照。（八）檢查與咨詢程序我們的咨詢工作共分四個階段：1、接受委托及準(zhǔn)備階段。我們于200

7、2年*月*日接受貴企業(yè)委托從事本項目，我們隨即確定了相關(guān)的工作人員并就本項目相關(guān)問題進(jìn)行認(rèn)真談?wù)?。確定了工作方案和工作計劃。依照本項目特點，我們編制了相關(guān)工作所需的空白底稿模板，并對參加項目員工進(jìn)行培訓(xùn)。本階段工作時間為2002年*月*日至2002年*月*日。2、預(yù)檢查及工作計劃階段中華財務(wù)預(yù)檢查工作小組赴?？趯ξ蟹秶鷥?nèi)的相關(guān)財富及債權(quán)項目進(jìn)行先期檢查，查閱相關(guān)文檔資料，向?？谧鍪绿帤w口經(jīng)理進(jìn)行訪談，推行對貴企業(yè)委托財富的預(yù)檢查。依照預(yù)檢查結(jié)果編制咨詢工作計劃及現(xiàn)場工作日程。中國信達(dá)財富管理企業(yè)海口做事處不良財富辦理價值咨詢報告書正文預(yù)檢查及工作計劃階段的工作時間為2002年7月24日至8月

8、4日。3、現(xiàn)場檢查基于預(yù)檢查所認(rèn)識的情況，各小組赴?？诩按_定的財富所在地對其張開現(xiàn)場檢查。我們的現(xiàn)場檢查工作主要包括（但不限于）：財富產(chǎn)權(quán)情況、實質(zhì)存在情況，財富所處的市場環(huán)境；債務(wù)人（擔(dān)保人）的合法存在情況、經(jīng)營情況、舉債情況；該等財富產(chǎn)生的背景；不良財富形成的原因；貴企業(yè)的相關(guān)人員為保護(hù)貴企業(yè)的財富及權(quán)益所推行的行為及相關(guān)結(jié)果（或未來可能性）；其他與財富的形成及回收相關(guān)的情況?，F(xiàn)場檢查階段的工作時間為2002年8月5日至8月13日。4、解析測算并出具報告階段依照預(yù)檢查及現(xiàn)場檢查的結(jié)果，依照財富的特點，選擇合適方法對詳盡財富在基準(zhǔn)日的可回收價值進(jìn)行測算并出具分報告。匯總各財富的可回收價值數(shù)據(jù)，獲取本次經(jīng)濟(jì)行為委托財富于基準(zhǔn)日的參照可回收價值。解析測算并出具報告階段的工作時間為2002年8月14日至*月*日。（九）咨詢結(jié)果在推行了上述咨詢程序與方法后，本次委托范圍內(nèi)的財富在2002年3月31日這一特定基準(zhǔn)日的可回收價值參照區(qū)間為萬元至萬元，詳