淺析物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

1、淺析物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控摘要：由于來(lái)自不同風(fēng)險(xiǎn)源的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)綜合作用的結(jié)果終究會(huì)反映在財(cái)務(wù)信息上，因此財(cái)務(wù) 風(fēng) 險(xiǎn)可以看作是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)及最終表現(xiàn)形式。本文將對(duì)物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡 述， 并對(duì)其形成的原因進(jìn)行分析，提出管控對(duì)策。關(guān)鍵詞：物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控一、物流企業(yè)而臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(-)籌資風(fēng)險(xiǎn)物流企業(yè)全國(guó)布點(diǎn)較多，如建倉(cāng)庫(kù)、購(gòu)車(chē)輛等，要投入大量資金布局全國(guó)，企業(yè)除自身枳累外， 必須依靠外部借款解決，但是借款必然伴隨著各種各樣不同層次的風(fēng)險(xiǎn)，有宏觀的、微觀的。 如何確定最佳的資本結(jié)構(gòu)，如何安排長(zhǎng)期和短期借款的比重，是公司籌資決策而臨的問(wèn)題。投資與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外的股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)物流企業(yè)的發(fā)

2、展戰(zhàn)略中確定發(fā)展途徑主要以自我發(fā)展為主，但也不排除機(jī)會(huì)合適時(shí)候的兼并與 收購(gòu)，并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中不能達(dá)到預(yù)先設(shè)立的目標(biāo)的可能性以及因此對(duì)企業(yè)的正 常經(jīng)營(yíng)管理所帶來(lái)的影響程度。一般包括：并購(gòu)失敗；并購(gòu)后企業(yè)的贏利無(wú)法彌補(bǔ)企業(yè) 為并購(gòu) 支付的各種費(fèi)用：并購(gòu)后企業(yè)的管理無(wú)法適應(yīng)并購(gòu)后企業(yè)營(yíng)運(yùn)的需要，從而導(dǎo)致企業(yè) 管理失效 或失控，增加企業(yè)的管理成本。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化進(jìn)程的加快，物流市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)入白熱化階段，物流企業(yè)為保持或擴(kuò) 大市場(chǎng)占有率，除了依靠服務(wù)質(zhì)量、價(jià)格、廣告等促銷(xiāo)手段外，建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的賒銷(xiāo) 已成為企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售、占領(lǐng)市場(chǎng)的重要手段，但利用商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)

3、額越大，承受的應(yīng)收 賬款風(fēng)險(xiǎn)就越高。存貨風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于物流企業(yè)而言，會(huì)計(jì)意義上的存貨基本沒(méi)有，這里講的存貨主要是運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸搬運(yùn) 和配送等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中客戶暫時(shí)存放在物流企業(yè)車(chē)上或倉(cāng)庫(kù)中的貨物，這些貨物由于主、客 觀原 因都可能造成貨物的火失、損壞、錯(cuò)發(fā)錯(cuò)運(yùn)帶來(lái)的賠償風(fēng)險(xiǎn)。英中貨物火損的賠償風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì) 物流安全性的挑戰(zhàn)：錯(cuò)發(fā)錯(cuò)運(yùn)的賠償風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)物流準(zhǔn)確性的挑戰(zhàn)。存貨風(fēng)險(xiǎn)與物流運(yùn)作水平 息息相關(guān)。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)涉稅行為未能正確有效遵守稅收法規(guī)而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)利益的可能損失。如稅 收政策改變導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；稅務(wù)行政執(zhí)法不規(guī)范導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；納稅人員素質(zhì)有限，稅務(wù)法規(guī) 理解 不透，造成稅收犯規(guī)，從而給企業(yè)

4、帶來(lái)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前全國(guó)營(yíng)改增，物流企業(yè)稅負(fù)明顯 增加， 如何進(jìn)行稅收籌劃非常重要。外匯風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)加人WTO后，加快推進(jìn)人民幣匯率體制改革，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣政 策進(jìn)行有調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，資本項(xiàng)目下的可自由兌換成為趨勢(shì)。在這種環(huán) 境下， 匯率浮動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更頻繁、更宜接地影響企業(yè)的損益。物流企業(yè)有涉及國(guó)際海、空運(yùn)業(yè) 務(wù)的外匯收入，所以外匯風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題同樣存在。二、物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分析(-)外部原因外部理財(cái)環(huán)境是財(cái)務(wù)管控的外部約束條件，財(cái)務(wù)決策更多的是適應(yīng)它們的要求和變化。主要的 是法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。（二）內(nèi)部原因1 資金結(jié)構(gòu)不合理由于客觀原因，

5、有的物流企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，不利于外部籌資。資源利用效率不高物流企業(yè)資源配置的兩種方式：一是市場(chǎng)導(dǎo)向的觸發(fā)式，二是戰(zhàn)略導(dǎo)向的前瞻式。由于物流 商 的弱勢(shì)地位決左了合同的不平等”，資源配置完成后客戶爽約或業(yè)務(wù)量相去甚遠(yuǎn)的情況屢有發(fā) 生；戰(zhàn)略導(dǎo)向的前瞻式配卷資源，由于物流市場(chǎng)是一個(gè)發(fā)育中的市場(chǎng)，在我國(guó)認(rèn)識(shí)和受 重視的 程度還比較低，所以存在前瞻度不足的問(wèn)題。應(yīng)收賬款賬期過(guò)長(zhǎng)物流企業(yè)應(yīng)收賬款賬期過(guò)長(zhǎng)表現(xiàn)在兩方而：一是合同賬期過(guò)長(zhǎng)（外部原因），二是從運(yùn)作到開(kāi) 出發(fā)票環(huán)節(jié)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)（內(nèi)部原因）。稅務(wù)籌劃水平參差不齊物流企業(yè)全國(guó)網(wǎng)絡(luò)多，國(guó)家近年來(lái)的稅收政策變化較大，各地企業(yè)所得稅、營(yíng)改增、個(gè)人所 得 稅、

6、地使用稅、稅收優(yōu)惠政策等都有很多值得研究、探討的問(wèn)題，耙握不好就會(huì)出現(xiàn)多 繳稅 或該享受的稅收優(yōu)惠政策未享受到的問(wèn)題。三、物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策（一）健全內(nèi)部控制體系在內(nèi)控制度建設(shè)中要把握好以下幾個(gè)原則：合法性原則：公司在制左內(nèi)部控制制度時(shí)，必須嚴(yán)格遵守國(guó)家的法律、法規(guī)及集團(tuán)有關(guān)制度 的規(guī)宦，不得與之相抵觸。有效性原則：公司在制左內(nèi)部控制制度時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合公司實(shí)際，確保內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。全而性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過(guò)程，覆蓋企業(yè)及下屬單位的所有 業(yè)務(wù)及事項(xiàng)。重要性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)在全而建設(shè)的基礎(chǔ)上，要重點(diǎn)關(guān)注重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng) 域。成本效益原則：內(nèi)部控制制度建

7、設(shè)在內(nèi)容上應(yīng)當(dāng)把握控制成本和效益的關(guān)系，以適當(dāng)?shù)某杀?實(shí)現(xiàn)有效控制的目的。（二）實(shí)行全而預(yù)算管理全面預(yù)算管理是指企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和相應(yīng)財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行充分、全 而的預(yù)測(cè)和籌劃，并通過(guò)對(duì)執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)控，將實(shí)際完成情況與預(yù)算目標(biāo)不斷對(duì)照和分析，從而 及時(shí)指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的改善和調(diào)整，以幫助管理者更加有效地管理企業(yè)和最大程度地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目 標(biāo)。全而預(yù)算管理需要充分的雙向溝通以及所有相關(guān)部門(mén)的參與。全而預(yù)算的有效推行將為公司各 下屬單位確左了具體可行的努力目標(biāo)，同時(shí)也建立了必須共同遵守的行為規(guī)范，也是企業(yè) 業(yè)績(jī) 評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和比較對(duì)象，全而預(yù)算管理的過(guò)程就是企業(yè)目標(biāo)分解、實(shí)施、控制和實(shí)現(xiàn)的

8、過(guò)程。（三）成本費(fèi)用控制成本控制，是指運(yùn)用以成本會(huì)計(jì)為主的各種方法，預(yù)泄成本限額，按限額開(kāi)支成本和費(fèi)用，以 實(shí)際成本和成本限額比較，衡量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成績(jī)和效果，以提高工作效率，實(shí)現(xiàn)以至超過(guò) 預(yù)期 的成本限額。主要從以下方而加強(qiáng)：1.確泄成本控制目標(biāo)與方案加強(qiáng)成本控制管理是提高管理水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)獲利能力最重要的因素之一。物 流企業(yè)成本控制的范用應(yīng)該是全成本概念，包括營(yíng)業(yè)成本、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi) 用， 也包括投資成本、外協(xié)成本。主要目標(biāo)是降低單位成本，采用絕對(duì)額與相對(duì)額相結(jié)合的控制目 標(biāo)。貫徹經(jīng)營(yíng)與行政并重、員工與領(lǐng)導(dǎo)并行、總部與基層共推的原則。成本控制的過(guò)程管控（1）宣傳推

9、動(dòng)：上下互動(dòng)，營(yíng)造氛圍利用0A系統(tǒng)、物流報(bào)等多種方式開(kāi)展對(duì)好的單位宣傳、好的經(jīng)驗(yàn)推廣、典型問(wèn)題案例討論、成 本控制合理化建議征集等活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)普及和提升全體員工的成本意識(shí)，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的最 終目標(biāo)。（2）組織推動(dòng)：層層落實(shí)控制傳導(dǎo)成立成本控制小組，確左該小組的工作職責(zé)，由該小組編制年度控制計(jì)劃，并對(duì)計(jì)劃中的重點(diǎn) 工作分解落實(shí)，落實(shí)總部部門(mén)、各經(jīng)營(yíng)單位成本控制責(zé)任，要求總部各部門(mén)、下屬各單位明確 領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任、專(zhuān)職責(zé)任，并指左聯(lián)系人，確保成本控制工作的層層責(zé)任落實(shí)，分總部部門(mén)、下屬 單位兩級(jí)，抓拿具體措施、見(jiàn)實(shí)在效果”，抓總部14個(gè)部門(mén)的系統(tǒng)控制責(zé)任與事項(xiàng)落實(shí)，抓 下屬經(jīng)營(yíng)單位，重點(diǎn)關(guān)注大單位、虧

10、損和效益下滑單位。（四）應(yīng)收賬款管控1 制定合理的銷(xiāo)售政策，現(xiàn)金結(jié)算、短賬期、長(zhǎng)賬期。建立客戶信用管理，信息收集、客戶評(píng)價(jià)（5C）、信用政策。加強(qiáng)物流合同管理，合同范本、審批流程、執(zhí)行與檢查。進(jìn)行賬齡分析，信用期內(nèi)、信用期外區(qū)別對(duì)待。建立預(yù)警管理指標(biāo)，總量預(yù)警指標(biāo)、單個(gè)客戶預(yù)警指標(biāo)、預(yù)警指標(biāo)報(bào)告制度。對(duì)應(yīng)收賬款管理進(jìn)行考核，絕對(duì)額、周轉(zhuǎn)天數(shù)、與公司和個(gè)人效益工資掛鉤。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，流動(dòng)性轉(zhuǎn)移（應(yīng)收票拯）、對(duì)象轉(zhuǎn)移（保理）、方向轉(zhuǎn)移（回購(gòu)資產(chǎn)）。（五）加強(qiáng)稅收籌劃稅收籌劃我們可以從兩方而理解，一方而是正確履行納稅義務(wù)，不錯(cuò)計(jì)、漏訃、也不多計(jì)稅負(fù)， 避免無(wú)謂地增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)：另一方而是納稅

11、人通過(guò)對(duì)多種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的選擇和不同納稅方 案的比較，選擇最佳納稅方案，獲得節(jié)稅利益。就物流企業(yè)而言，主要從以下幾方而加強(qiáng)：加強(qiáng)現(xiàn)行相關(guān)稅法的研究，避免錯(cuò)計(jì)、漏計(jì)、多汁稅負(fù)，充分享受稅收優(yōu)惠政策。對(duì)照稅收試點(diǎn)物流企業(yè)申報(bào)要求完善相關(guān)工作，盡早達(dá)標(biāo)以避免營(yíng)業(yè)稅重復(fù)納稅問(wèn)題，減輕 公司稅務(wù)負(fù)擔(dān)。部分公司要盡快解決自開(kāi)票納稅人資格認(rèn)泄或開(kāi)票額度過(guò)低的問(wèn)題，避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。平衡集團(tuán)各納稅企業(yè)之間的稅負(fù)。如：內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)等。營(yíng)造良好的稅務(wù)關(guān)系。（六）財(cái)務(wù)模型的運(yùn)用財(cái)務(wù)模型，是依附于企業(yè)商業(yè)模式、業(yè)務(wù)構(gòu)架的財(cái)務(wù)范疇數(shù)學(xué)模型，可用財(cái)務(wù)語(yǔ)言揭示經(jīng)營(yíng)變 量與結(jié)果的函數(shù)關(guān)系，但卻是一個(gè)不完全一一對(duì)應(yīng)的模糊函數(shù)關(guān)系?？捎脭?shù)學(xué)方法對(duì)損益、 現(xiàn) 金流疑、資產(chǎn)負(fù)債表重新歸類(lèi)、排列，清晰準(zhǔn)確展現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變化。財(cái)務(wù)模型主要有兩大 功能：一是分析預(yù)測(cè)功能，二是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)功能?；谪?cái)務(wù)模型的上述兩大功能，物流集團(tuán)可以利用這一財(cái)務(wù)工具進(jìn)行五年規(guī)劃的編制指導(dǎo)，避免 以往編制過(guò)程中部分?jǐn)?shù)據(jù)的舶腦袋現(xiàn)象，提