天使投資基金委托管理合同模版

1、PAGE *天使投資企業(yè)(有限合伙)（“委托人”）與*投資管理有限公司（“受托管理人”）_委托管理協(xié)議_ 委托管理合同第 頁 共17頁目錄 TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc245099597 1.定義 PAGEREF _Toc245099597 h 3 HYPERLINK l _Toc245099598 2.委托期限 PAGEREF _Toc245099598 h 4 HYPERLINK l _Toc245099599 3.委托事務(wù) PAGEREF _Toc245099599 h 4 HYPERLINK l _Toc245099600 4.委托權(quán)限 PAGERE

2、F _Toc245099600 h 4 HYPERLINK l _Toc245099601 5.投資事務(wù)的特別商定 PAGEREF _Toc245099601 h 5 HYPERLINK l _Toc245099602 6.費(fèi)用和支出 PAGEREF _Toc245099602 h 7 HYPERLINK l _Toc245099603 7.業(yè)績報酬 PAGEREF _Toc245099603 h 9 HYPERLINK l _Toc245099604 8.委托人的稅收 PAGEREF _Toc245099604 h 9 HYPERLINK l _Toc245099605 9.委托人的會計與審

3、計 PAGEREF _Toc245099605 h 9 HYPERLINK l _Toc245099606 10.委托事務(wù)的信息披露 PAGEREF _Toc245099606 h 10 HYPERLINK l _Toc245099607 11.受托管理人的權(quán)利和義務(wù) PAGEREF _Toc245099607 h 11 HYPERLINK l _Toc245099608 12.委托人的權(quán)利和義務(wù) PAGEREF _Toc245099608 h 13 HYPERLINK l _Toc245099609 13.受托管理的解除和退任程序 PAGEREF _Toc245099609 h 13 HYP

4、ERLINK l _Toc245099610 14.資產(chǎn)估值 PAGEREF _Toc245099610 h 14 HYPERLINK l _Toc245099611 15.違約責(zé)任 PAGEREF _Toc245099611 h 15 HYPERLINK l _Toc245099612 16.協(xié)議的修改與解除 PAGEREF _Toc245099612 h 15 HYPERLINK l _Toc245099613 17.糾紛的解決 PAGEREF _Toc245099613 h 15 HYPERLINK l _Toc245099614 18.附則 PAGEREF _Toc245099614

5、h 16委托管理合同 .6條規(guī)定的投資限制除外。投資方式受托管理人以委托人的名義進(jìn)行直接投資，投資方式為股權(quán)投資，投資形式以普通股為主，可輔以優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等。業(yè)務(wù)流程項(xiàng)目來源：由受托管理人負(fù)責(zé)項(xiàng)目的收集、匯總；初步調(diào)查：受托管理人根據(jù)公司的投資原則，對收集到的項(xiàng)目進(jìn)行初步審核，并按要求開展初步調(diào)查；項(xiàng)目立項(xiàng)：受托管理人根據(jù)初步調(diào)查情況召開項(xiàng)目立項(xiàng)會決定是否立項(xiàng)，正式立項(xiàng)的項(xiàng)目，由受托管理人組建盡職調(diào)查小組；盡職調(diào)查：盡職調(diào)查小組按投資管理辦法、盡職調(diào)查指引要求開展盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告；必要時受托管理人的會計師和律師分別出具獨(dú)立報告，或聘請會計師事務(wù)所及法律咨詢顧問進(jìn)行財務(wù)與法律調(diào)查

6、，并出具獨(dú)立的財務(wù)、法律調(diào)查報告；項(xiàng)目論證：受托管理人根據(jù)公司投資原則和投資管理辦法等要求，對盡職調(diào)查報告、會計師和律師報告進(jìn)行論證，并評判項(xiàng)目的投資價值和存在的風(fēng)險，確定需要補(bǔ)充調(diào)查的關(guān)于事項(xiàng)，同時提出投資股權(quán)比例、價格等框架方案；項(xiàng)目談判：項(xiàng)目經(jīng)過論證通過后，受托管理人與項(xiàng)目方進(jìn)行價格等投資條件談判；受托管理人投資決策委員會審議與決策：受托管理人與項(xiàng)目方談判取得一致后，將項(xiàng)目提交受托管理人投資決策委員會審定并作出最終決策；簽約與投資：受托管理人投資決策委員會作出正式投資決議后，由受托管理人聘請的法律咨詢顧問起草相關(guān)法律資料文件；受托管理人董事長、總裁最終聯(lián)合審定后由委托人授權(quán)代表人與項(xiàng)目方

7、正式簽署投資協(xié)議；受托管理人根據(jù)投資協(xié)議實(shí)施投資；投資退出：根據(jù)項(xiàng)目投資后的運(yùn)營情況，受托管理人投資決策委員會適時對投資項(xiàng)目的退出方案進(jìn)行審議并決策，決策后由受托管理人具體執(zhí)行投資決策委員會決策通過的退出方案。投資標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資的項(xiàng)目應(yīng)符合以下所有標(biāo)準(zhǔn)：互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)以及新商業(yè)模式下消費(fèi)行業(yè)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目；成熟、穩(wěn)定且具有戰(zhàn)略眼光、積極進(jìn)取的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)；未來有可能成為潛在的市場領(lǐng)導(dǎo)者或在產(chǎn)品、渠道擁有核心競爭力的企業(yè)；高成長性，且未來三到五年可望延續(xù)增長；風(fēng)險可預(yù)期；投資價格合理。投資限制資產(chǎn)禁止從事下列投資行為：從事?lián)?、反?dān)保和單純房地產(chǎn)物業(yè)買賣業(yè)務(wù)；從事股票二級市場的買賣以及期貨、權(quán)證等高風(fēng)險金融衍

8、生產(chǎn)品的投資；投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)，包括但不限于合伙企業(yè)；向基金管理人出資；國家行業(yè)主管部門規(guī)定禁止從事的其他行為。資產(chǎn)歸屬投資本金和委托投資的貨幣資產(chǎn)，委托人以“*天使投資企業(yè)（有限合伙）”的名義在指派監(jiān)管銀行開立資產(chǎn)專用銀行存款賬戶，與受托管理人自有的資產(chǎn)賬戶以及其他資產(chǎn)賬戶相獨(dú)立；如因特殊情況，特定投資或者特定資產(chǎn)通過受托管理人名義持有的，應(yīng)當(dāng)簽署特定項(xiàng)目的委托投資或者委托管理協(xié)議；受托投資行為所形成的資產(chǎn)，應(yīng)獨(dú)立于受托管理人的資產(chǎn)，登記在委托人名下（ REF _Ref384031415 r h 5.7 REF _Ref384xx72 r h (b)除外）；處置時，由受托管理人根據(jù)委

9、托人的合伙協(xié)議及本協(xié)議的關(guān)于規(guī)定，以委托人的名義進(jìn)行處置。費(fèi)用和支出委托人應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用和支出合伙企業(yè)的年度財務(wù)審計費(fèi)；必須以合伙企業(yè)的名義聘請法律咨詢顧問發(fā)生的訴訟律師費(fèi)；合伙人會議發(fā)生的費(fèi)用；以合伙企業(yè)為訴訟當(dāng)事人發(fā)生的訴訟費(fèi)用；合伙企業(yè)資金托管費(fèi)用；向合伙企業(yè)征繳的稅收或規(guī)費(fèi)；為普通合伙人投保責(zé)任保險的保險費(fèi)；為合伙企業(yè)設(shè)立支出的規(guī)費(fèi)；合伙企業(yè)的xx年檢、變更費(fèi)用；受托管理人的管理費(fèi)；執(zhí)行事務(wù)合伙人的業(yè)績報酬；投資本金支出；合伙人退伙的支出；獲取、持有及處置被投資企業(yè)權(quán)益的交易費(fèi)用；與委托人運(yùn)作相關(guān)的雜費(fèi)等。以上費(fèi)用和支出除 REF _Ref244939377 r h (e)、 REF _

10、Ref384031465 r h (h)、 REF _Ref244939391 r h (j)到 REF _Ref244939435 r h (n)項(xiàng)以外，合伙企業(yè)每年費(fèi)用不超過人民幣拾萬元，超過的，需要經(jīng)過合伙人會議批準(zhǔn)。管理費(fèi)包干受托管理人在受托事務(wù)過程中發(fā)生的經(jīng)費(fèi)，除 REF _Ref245007096 r h 6.1規(guī)定由合伙企業(yè)承擔(dān)外，其他費(fèi)用由受托管理人在其收取的管理費(fèi)中包干。該等業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)是受托管理人為履行合伙企業(yè)投資管理業(yè)務(wù)和受托執(zhí)行合伙事務(wù)而提供專業(yè)服務(wù)所發(fā)生的必須的成本費(fèi)用開支，包括但不限于執(zhí)行事務(wù)合伙人和受托管理人的人職工或員工資、房租、差旅費(fèi)、項(xiàng)目律師費(fèi)和項(xiàng)目會計師費(fèi)以及

11、獎勵金等其他與市場開拓直接相關(guān)的費(fèi)用。受托管理人的管理年費(fèi)管理費(fèi)的計算管理費(fèi)以合伙企業(yè)實(shí)收的合伙人出資總額為基數(shù)，前五年按百分之二（2%）的費(fèi)率收取，后兩年以及因故延長期間不再收取管理費(fèi)。管理費(fèi)的支付合伙企業(yè)設(shè)立并履行注冊登記后二十（20）日內(nèi)，合伙企業(yè)向受托管理人指派賬戶支付第一期的管理費(fèi)，第一期管理費(fèi)按年提取，即提取2014 年【】月【】日到2015 年【】月【】 日一年期的管理費(fèi)；除第一期管理費(fèi)外，以后各期管理費(fèi)按年支付。每年的6月1日為管理費(fèi)支付日。以上日期若為公眾假日，則順延至下一個工作日；管理費(fèi)的計算基數(shù)為全體合伙人實(shí)際繳付出資額，如發(fā)生增、減資情況時，管理費(fèi)按發(fā)生變化當(dāng)期按月調(diào)整

12、。業(yè)績報酬合伙企業(yè)在整個受托管理期間，投資收益累積人民幣貳仟（xx）萬元后現(xiàn)金分配，首先面向全體合伙人按實(shí)繳出資比例返本分配，直到全體合伙人返本后，剩余部分的百分之二十（20%）作為業(yè)績報酬支付給執(zhí)行事務(wù)合伙人，其余百分之八十（80%）在全體合伙人之間按實(shí)繳比例分配。投資收益包括但不限于處置投資項(xiàng)目股權(quán)的資本利得、投資項(xiàng)目分紅和閑置資金運(yùn)作造成或產(chǎn)生的收益。委托人的稅收委托人依據(jù)國家和地方政府的關(guān)于規(guī)定依法納稅。委托人的會計與審計委托人會計政策委托人的會計年度為公歷每年xx月1日至1xx月31日；合伙第一次募集的會計年度按如下原則：如合伙協(xié)議當(dāng)年生效時間少于兩個月，可以并入下一個會計年度；委托

13、人核算以人民幣為記帳本位幣，以人民幣元為記帳單位；委托人執(zhí)行國家關(guān)于的會計制度；委托人聘請專業(yè)人士獨(dú)立建帳、獨(dú)立核算；受托管理人依照資金托管協(xié)議各自保留完整的會計帳目、憑證并進(jìn)行日常的會計核算，依照關(guān)于規(guī)定編制委托人會計報表；委托人合伙人會議每年與受托管理人就委托人的會計核算、報表編制等進(jìn)行核對并以書面方式確認(rèn)。委托人審計委托人合伙人會議聘請會計師事務(wù)所及其注冊會計師對委托人年度財務(wù)報表進(jìn)行審計；會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師，須事先征得委托人合伙人會議的同意。委托事務(wù)的信息披露受托管理人應(yīng)當(dāng)向全體合伙人及時披露其受托管理事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況。所有信息披露資料文件應(yīng)以書面（

14、包括紙質(zhì)資料文件和電子郵件）方式提交。所有信息披露資料文件的格式由受托管理人在業(yè)務(wù)規(guī)則中制定。受托管理人對所有新投資項(xiàng)目情況，包括而不限于其投資決策狀況、項(xiàng)目及行業(yè)背景、預(yù)期盈利目標(biāo)以及退出方式、時間等，并根據(jù)需要對項(xiàng)目投資后管理進(jìn)展情況，包括但不限于被投資企業(yè)重大發(fā)展變化情況、突發(fā)事件等，及時形成簡報，不定時提交其他合伙人，方便合伙人及時了解相關(guān)信息。受托管理人應(yīng)于每季度終了之后的一（1）個月內(nèi)向全體合伙人提交季度報告，報告其代表管理事務(wù)執(zhí)行情況、合伙企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況以及被投資企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)情況。季度報告應(yīng)附上合伙企業(yè)財務(wù)報表及被投資企業(yè)的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。受托管理人應(yīng)于每年度終了之后的第

15、一季度終止前向全體合伙人提交年度報告，報告其代表管理事務(wù)執(zhí)行情況、合伙企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況以及被投資企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)情況。年度報告應(yīng)附上合伙企業(yè)及被投資企業(yè)的年度審計報告。代表管理期間，如發(fā)生危及或可能危及合伙企業(yè)或被投資企業(yè)權(quán)益的任何重大事項(xiàng)，受托管理人必須最遲在該事項(xiàng)發(fā)生或得知可能發(fā)生之日后三（3）個工作日內(nèi)向全體合伙人報告，并應(yīng)及時采取有效的補(bǔ)救措施，以最大限度地降低可能遭受的損失。信息披露資料文件的存放與查閱資產(chǎn)的定時報告、臨時報告、資產(chǎn)凈值報告、資產(chǎn)投資組合報告等報告文本存放于受托管理人的辦公場所，在辦公時間內(nèi)委托人各合伙人可免費(fèi)查閱。受托管理人保證文本的內(nèi)容與其向委托人合伙人會議提

16、供的內(nèi)容完全一致。受托管理人的權(quán)利和義務(wù)受托管理人的權(quán)利管理運(yùn)營資產(chǎn)；取得受托管理費(fèi)；受托管理人管理團(tuán)隊(duì)必須對投資項(xiàng)目進(jìn)行委托人總投資金額百分之五（5）以上但不高于百分之二十（20%）的跟投投資，必要時可以另行安排相關(guān)資源（如項(xiàng)目中介方、專家咨詢顧問團(tuán)隊(duì)等）跟投百分之一至百分之五（1%-5%）。在具體跟投項(xiàng)目時，由跟投人和委托人另行簽訂相關(guān)協(xié)議；本協(xié)議以及關(guān)于法律、法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。受托管理人的義務(wù)在托管期間，以謹(jǐn)慎忠誠、勤勉盡責(zé)的原則，管理和運(yùn)用資產(chǎn)；依照關(guān)于規(guī)定代表委托人在資產(chǎn)所投資的項(xiàng)目中行使股東權(quán)利；跟投義務(wù)；配備足夠的具有一定資格/資質(zhì)的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管

17、理和運(yùn)作資產(chǎn)；代理委托人的財務(wù)、稅務(wù)工作，相關(guān)財務(wù)報表/報告經(jīng)委托人主辦銀行復(fù)核、注冊會計師審核后向委托人合伙人會議報告；建立健全內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的資產(chǎn)和受托管理人自己的資產(chǎn)相互獨(dú)立；除依據(jù)關(guān)于法律、法規(guī)及本協(xié)議的規(guī)定，不得為自己及任何第三人謀取權(quán)益；接受委托人合伙人會議的監(jiān)督；接受執(zhí)行事務(wù)合伙人的監(jiān)督；按規(guī)定計算并向委托人合伙人會議報告資產(chǎn)凈值；因經(jīng)營其他委托人資產(chǎn)和自有資產(chǎn)造成或產(chǎn)生的債務(wù)，不得從委托人資產(chǎn)中支付；嚴(yán)格依照委托人合伙協(xié)議、本協(xié)議及其他關(guān)于規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)；保守委托人商業(yè)秘密，不泄露委托人投資計劃、投資意向等。除委托人

18、合伙協(xié)議、本協(xié)議及其他關(guān)于規(guī)定另有規(guī)定外，在信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露；按規(guī)定向委托人合伙人分配資產(chǎn)收益；保存委托人的會計帳冊、報表、記錄，保存期限為委托人清算后不少于三（3）年；參加委托人清算小組，參加委托人資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；對因故意致使資產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，其過錯責(zé)任不因其退任而免除；關(guān)于法律、法規(guī)規(guī)定和本協(xié)議商定的其他義務(wù)。委托人的權(quán)利和義務(wù)委托人的權(quán)利獲取資產(chǎn)的收益；監(jiān)督受托管理人運(yùn)作資產(chǎn)的情況；獲取委托人關(guān)于的財務(wù)資料文件資料；聘請會計師事務(wù)所對資產(chǎn)的運(yùn)作情況進(jìn)行審計；本協(xié)議中的資產(chǎn)的所有權(quán)屬于委托人，獨(dú)立于受托管理人；當(dāng)受托管理人進(jìn)入解散、破產(chǎn)、清算

19、狀態(tài)時，委托人有權(quán)取回或者優(yōu)先收回受托管理人受托持有的資產(chǎn)。委托人的義務(wù)遵守本協(xié)議的關(guān)于規(guī)定；按商定支付受托管理人管理費(fèi)和關(guān)于費(fèi)用；承擔(dān)違約的法律責(zé)任。受托管理的解除和退任程序委托解除如發(fā)生下列情況，委托人經(jīng)全體有限合伙人一致表決通過，可以提前解除本協(xié)議：因故意、管理不善或重大失誤而致使委托人的投資資金總額發(fā)生虧損，且盈虧相抵后的虧損金額超過委托人當(dāng)時實(shí)際繳付出資總額的百分之二十（20%）時。判斷是否構(gòu)成上述情形的時候，依照本協(xié)議第 REF _Ref245011582 r h 14.3條商定的估值方法確定；受托管理人未實(shí)質(zhì)履行本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)。受托管理人的退任程序委托人合伙人會議依據(jù)合伙協(xié)議及本

20、協(xié)議相關(guān)規(guī)定，提議解除本協(xié)議，經(jīng)委托人合伙人會議決議通過后進(jìn)入交接程序；交接時，由合伙人會議和為委托人提供年度審計服務(wù)的會計師事務(wù)所共同設(shè)立交接委員會或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)與受托管理人辦理資產(chǎn)管理的交接手續(xù)，并與受托管理人核對資產(chǎn)總值；協(xié)議到期或協(xié)議商定的解除協(xié)議事由發(fā)生，受托管理人應(yīng)在接到委托人合伙人會議解除委托或變更委托書面指令后三十（30）天內(nèi)與委托人或新任受托管理人辦理完全部交接手續(xù)；受托管理人違反此款規(guī)定的，每遲延交接一（1）天，依照應(yīng)交付總資產(chǎn)及其收益萬分之五（0.5）的違約金支付委托人。資產(chǎn)估值資產(chǎn)凈值資產(chǎn)凈值是指委托人資產(chǎn)總值減去資產(chǎn)負(fù)債后的資產(chǎn)余額。估值目的資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確

21、地反映資產(chǎn)凈值在某一時段內(nèi)是否保值、增值。估值方法非上市企業(yè)的股權(quán)本合伙企業(yè)投資后，被投資企業(yè)有再融資的，以再融資價格進(jìn)行估值；本合伙企業(yè)投資后被投資企業(yè)沒有再融資的，按投資成本估值，如被投資企業(yè)經(jīng)營嚴(yán)重惡化的，按凈資產(chǎn)估值。上市企業(yè)的股權(quán)上市限售股：以發(fā)行價和當(dāng)天收盤價孰低；流通股：當(dāng)天收盤價。其他投資品種的估值由受托管理人依照公允方法確定，征求托管銀行建議或意見。估值程序資產(chǎn)的估值由受托管理人進(jìn)行估值，并由資金托管人復(fù)核。托管銀行復(fù)核的時候，應(yīng)當(dāng)與合伙企業(yè)會計帳目的核對同時進(jìn)行；受托管理人依照 REF _Ref245007536 r h 14.3確定的估值方法自行估值的結(jié)果，自通知合伙人之日起三（3）日內(nèi)全體合伙人未提出異議的，視為同意該估值結(jié)果；任何合伙人有異議的，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)選聘評估機(jī)構(gòu)，并通知全體合伙人。自通知之日起三（3）日內(nèi)任何合伙人未提出異議或者不同意執(zhí)行事務(wù)合伙人選聘的評估機(jī)構(gòu)的合伙人占所有合伙人表決權(quán)不滿三分之一（1/3）的，視為同意執(zhí)行事務(wù)合伙人選聘的評估機(jī)構(gòu)；如占三分之二（2/3）以上表決權(quán)的合