財務(wù)報表分析第二章

1、第一篇 基礎(chǔ)篇會計學院 公司的財務(wù)活動及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)商品的二重性與經(jīng)營活動的二重性企業(yè)的資金運動(分析的對象）GW-P-W G資金籌集、資金投放、資金耗用、資金收回、資金分配籌資、投資、營運、分配會計學院 財務(wù)報表財務(wù)報表（四表一注）紀錄了公司與外界的財務(wù)交易財務(wù)報表是智者的“望遠鏡”、 “顯微鏡” 有必要利用財務(wù)報表進行評估與分析分析前有必要了解通用財務(wù)報表會計學院資產(chǎn)負債表又名平衡表，是透視企業(yè)“家底”，反映企業(yè)素質(zhì)的會計報表報表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負債表籌資活動的現(xiàn)金流（資產(chǎn)負債表右方） 負債資金與權(quán)益資金（最佳資本結(jié)構(gòu)管理） 短期資金與長期資金具體項目分析會計學院 資產(chǎn)負債表與理財?shù)年P(guān)系會計學院

2、資產(chǎn)負債表投資活動現(xiàn)金流（資產(chǎn)負債表左方） 對外投資與對內(nèi)投資（廣義投資與狹義投資） 直接投資與間接投資 長期投資與短期投資具體項目分析 會計學院資產(chǎn)負債表與理財?shù)年P(guān)系會計學院 利潤表透視企業(yè)發(fā)展的“窗口”會計學院營運活動現(xiàn)金流與利潤表： 銷售收入的取得 成本費用的耗費當收支不能平衡時用短期籌資解決具體項目分析利用利潤表來評估風險：業(yè)績與風險的放大效應杠桿效應 利潤表的結(jié)構(gòu) 股東權(quán)益變動表分配活動現(xiàn)金流（利潤分配與股東權(quán)益變動表）利潤分配表與股東權(quán)益變動表 留存收益與應付股利 分配活動與股東權(quán)益 眼前利益與長遠利益具體分析案例 附表與附注:見微知著附表也就是附送報表，附表主要包括資產(chǎn)減值明細表

3、、股東權(quán)益增減明細表、分部報告和其他附表等。附注是為幫助理解企業(yè)會計報表的內(nèi)容而對有關(guān)項目所作的解釋。它和會計報表、附表一起構(gòu)成了企業(yè)會計報表體系。會計報表附注并無固定格式，是以文字形式對會計報表進行注釋。附注項目（1）企業(yè)的基本情況；（2）財務(wù)報表編制基礎(chǔ)；（3）遵循企業(yè)會計準則的聲明；（4）重要會計政策和會計估計；（5）會計政策和會計估計變更及差錯更正的說明；（6）重要報表項目的說明； （7）其他需要說明的重要事項，如或有和承諾事項、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等。會計學院管理用資產(chǎn)負債表的編制前提： 區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)與金融資產(chǎn) 區(qū)分經(jīng)營負債與金融負債會計學院會計學院管理用資產(chǎn)

4、負債表會計學院管理用資產(chǎn)負債表凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負債+所有者權(quán)益管理用利潤表 區(qū)分經(jīng)營活動損益與金融活動損益 經(jīng)營活動損益再分為主要經(jīng)營、其他經(jīng)營與營業(yè)外收支 區(qū)分經(jīng)營活動所得稅及金融活動所得稅會計學院會計學院管理用利潤表管理用利潤表的關(guān)系等式稅前經(jīng)營利潤*（1-所得稅率）=稅后經(jīng)營利潤稅前利息*（1-所得稅率）=稅后利息稅前經(jīng)營利潤-稅前利息=稅前利潤經(jīng)營利潤所得稅-利息費用減少的所得稅=所得稅稅后經(jīng)營利潤-稅后利息=稅后凈利會計學院現(xiàn)金流量表權(quán)責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制股神巴菲特的格言：關(guān)心現(xiàn)金比關(guān)心利潤更重要檢驗企業(yè)造血機制的“試金石”現(xiàn)金流量表主表 經(jīng)營活動現(xiàn)金流的來源 投資活動現(xiàn)金流的來源 籌

5、資活動現(xiàn)金流的來源 現(xiàn)金及其等價物的增加額會計學院 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表附表（補充資料）1、凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流（利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流的關(guān)系）2、不涉及現(xiàn)金收支的重大活動3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的增減變化額會計學院調(diào)整思路凈利=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費用-管理費用+公允價值變動收益+投資收益-財務(wù)費用+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出-所得稅會計學院會計學院凈利 2379+提取折舊 1000+無形資產(chǎn)攤銷 600+長期待攤費用攤銷 1000+資產(chǎn)減值準備 9 +公允價值變動損失（-收益） +投資損失（-收益） -315 +處置長期資產(chǎn)的損失（-收益） -500+固定資產(chǎn)的報廢損失（

6、-收益） 179+財務(wù)費用 215+存貨減少 53+經(jīng)營性應收項目減少（-增加） -490+經(jīng)營性應付項目增加（-減少） -337經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 3811資產(chǎn)負債表與利潤表的關(guān)系資產(chǎn)170負債100股東權(quán)益70收入480費用469.8凈利10.2股利3.2資產(chǎn)190負債113股東權(quán)益77留存收益7會計學院利潤表與現(xiàn)金流量表關(guān)系收入-成本-費用-所得稅=凈利潤現(xiàn)金流量表主表補充資料1：將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流會計學院資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表關(guān)系現(xiàn)金流量主表現(xiàn)金及等價物凈增加額補充資料1補充資料2補充資料3：現(xiàn)金及等價物期末余額現(xiàn)金及等價物期初余額現(xiàn)金及等價物凈增加額資產(chǎn)負債表貨幣資金其他流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)資產(chǎn)總計流動負債長期負債股東權(quán)益負債及股東權(quán)益合計期末數(shù)期初數(shù)會計學院三大報表之間的關(guān)系會計學院期初存量 流量 期末存量期初資產(chǎn)負債表現(xiàn)金+其他資產(chǎn)總資產(chǎn)-負債所有者權(quán)益