歐盟能源安全及其戰(zhàn)略調(diào)整

1、 HYPERLINK / 【內(nèi)容提要】歐亞地緣政治變局迫使歐盟重新思考其對俄羅斯的能源依賴問題在此背景下,歐盟提出“能源獨(dú)立計(jì)劃”(REPowerEU),對能源戰(zhàn)略進(jìn)行快速調(diào)整,內(nèi)容聚焦于增加氣體能源進(jìn)口多樣性加快綠色能源轉(zhuǎn)型和提高能源效率歐盟成員國正在積極增加非俄能源進(jìn)口擴(kuò)大可再生能源規(guī)模,并急推節(jié)能措施,以應(yīng)對 2023 年冬季的能源供應(yīng)問題,同時采取價(jià)格監(jiān)管政府援助以及稅收優(yōu)惠等政策減輕能源價(jià)格上漲對民生和經(jīng)濟(jì)的影響從短期和中期來看,歐盟尋求非俄來源的天然氣供應(yīng)主要面臨兩個挑戰(zhàn):存儲能力有限和國家間運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施不足 HYPERLINK / 因此,未來幾年歐盟仍將繼續(xù)依賴俄羅斯天然氣從長期

2、來看,歐盟致力于擺脫對俄羅斯化石能源依賴的趨勢不會改變,其能源供應(yīng)鏈將會出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)變,這將帶動現(xiàn)有國際能源供應(yīng)格局的調(diào)整 HYPERLINK / 【關(guān)鍵詞】歐亞地緣局勢變局歐盟能源安全能源轉(zhuǎn)型 HYPERLINK / 【作者簡介】周伊敏,中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所助理研究員 HYPERLINK / 歐亞地緣局勢變局迫使歐盟重新思考對俄羅斯的能源依賴問題歐盟能源進(jìn)口中,45%的天然氣25%的石油和 45%的煤炭來自俄羅斯沖突之前,歐盟已經(jīng)面臨能源價(jià)格上漲的問題,而沖突帶來供給的不確定性則進(jìn)一步加劇了能源價(jià)格上漲的趨勢近幾個月,歐盟成員國積極與美國卡塔爾埃及和加拿大等天然氣出口國家建立貿(mào)易

3、關(guān)系或擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模,但由于存儲能力有限和國家間運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施不足,歐盟增加非俄天然氣進(jìn)口面臨巨大的挑戰(zhàn)2022 年 3 月 8 日,歐盟提出“能源 HYPERLINK / 獨(dú)立計(jì)劃”,目標(biāo)是在 2030 年擺脫對俄羅斯能源的依賴歐亞地緣局勢變局將是歐盟能源政策的一個分水嶺,該計(jì)劃的提出不僅關(guān)系到歐盟當(dāng)前的能源安全,也關(guān)系到其氣候目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)及全球能源供應(yīng)格局的轉(zhuǎn)變 HYPERLINK / 俄羅斯與歐盟在能源貿(mào)易上的相互依賴 HYPERLINK / (一)俄羅斯能源在歐盟市場占據(jù)重要地位俄羅斯是全球最主要的化石能源出口國,也是歐盟最重要的化石能源貿(mào)易伙伴當(dāng)前,歐洲的一次能源消費(fèi)中化石能源占比超過 7

4、0%,其中石油和天然氣在一次能源中的占比分別為 33.79%和 25.25%(見圖 1)根據(jù) 2021 年BP 世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù),2020 年歐洲煤炭石油和天然氣的凈進(jìn)口占消費(fèi)的比重分別高達(dá) 39%77%和 59%,而這些進(jìn)口大部分來自俄羅斯俄羅斯是僅次于印度尼西亞和澳大利亞的世界第三大煤炭出口國由于過去20 年大幅削減高污染煤炭的生產(chǎn),歐盟對自俄羅斯進(jìn)口煤炭的依賴顯著增長俄羅斯在歐盟煤炭進(jìn)口中所占的比重從1990 年的不到10%增至2020 年的一半以上德國波蘭意大利和荷蘭是對俄羅斯煤炭依賴較高的歐盟國家,俄羅斯煤炭占這些國家煤炭進(jìn)口總量的 65%以上歐洲約1/4 的成品油進(jìn)口和約1/3

5、 的原油進(jìn)口來源于俄羅斯俄羅斯是世界第三大石油生產(chǎn)國,僅次于美國和沙特阿拉伯俄羅斯原油出口總量中大約一半的目的地是歐洲2020 年,荷蘭和德國進(jìn)口俄羅斯石油的數(shù)量最多,分別為每天 55 萬桶和 53 萬桶;斯洛伐克和匈牙利石油進(jìn)口中俄羅斯石油占比最高,分別為 96%和 58%歐洲約45%的天然氣進(jìn)口來源于俄羅斯,占其天然氣消費(fèi)總量的比重近40%歐洲每年從俄羅斯進(jìn)口的1550 億立方米天然氣中,超過90%以管道氣的形式交付,僅有不到 10%以液化氣的形式交付歐洲對俄羅斯天然氣的依賴由多重因素決定:一是英國和荷蘭控制的北海油田枯竭,導(dǎo)致天然氣進(jìn)口需求增加;二是歐盟關(guān)閉煤電廠和核電廠的計(jì)劃進(jìn)一步加強(qiáng)

6、了其對天然氣這種相對清潔能源的需求;三是俄羅斯的天然氣對歐洲無論是總量還是價(jià)格都極具吸引力俄羅斯擁有世界上最大的天然氣儲量,且與歐盟國家地理位置臨近俄羅斯于 20 世紀(jì) 40 年代開始向波蘭出口天然氣,并在20 世紀(jì)60 年代陸續(xù)鋪設(shè)天然氣管道在歐亞地緣局勢變局之前,俄羅斯通過管道運(yùn)輸將天然氣源源不斷地送往歐洲市場其中德國對俄羅斯管道氣的進(jìn)口量最大2020 年,德國從俄羅斯進(jìn)口了 563 億立方米管道天然氣,占其全年天然氣總消費(fèi)量的 65%(見圖 2)(二)俄羅斯能源出口收入主要來自歐盟俄羅斯出口能源大部分運(yùn)往歐洲根據(jù) 2021 年BP 世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù),2020 年俄羅斯煤炭累計(jì)出口量

7、為 226 億噸,其中出口歐洲的數(shù)量為 7800 萬噸,占比 34%;原油累計(jì)出口量為 26 億噸,其中出口歐洲的數(shù)量為 138 億噸,占比 53%;成品油累計(jì)出口量為 106 億噸,其中出口歐洲的數(shù)量為 0.58 億噸,占比 55%;管道天然氣累計(jì)出口量為 1977 億立方米,其中出口歐洲的數(shù)量為 1677 億立方米,占比85%;液化天然氣累計(jì)出口量為 404 億立方米,其中出口歐洲的數(shù)量為 172 億立方米,占比 43%(見圖 3)(三)天然氣是俄羅斯與歐盟能源貿(mào)易的關(guān)鍵點(diǎn)以上數(shù)據(jù)表明,俄羅斯與歐盟之間的能源貿(mào)易對于雙方而言都至關(guān)重要相比煤炭和石油,天然氣在俄羅斯與歐盟的能源貿(mào)易中占據(jù)著更

8、為重要的地位歐盟停止購買天然氣對俄羅斯能源收入的影響最大一方面,俄羅斯從俄歐能源貿(mào)易中獲得的收入主要來自于石油和天然氣根據(jù)布魯蓋爾(Bruegel)智庫分析師的計(jì)算,歐盟每天向俄羅斯購買約 45 億美元石油和 4 億美元天然氣,而為俄羅斯煤炭支付的金額則少得多,僅為 2200 萬美元另一方面,天然氣運(yùn)輸?shù)奶厥庑詫?dǎo)致俄羅斯難以快速轉(zhuǎn)移出口市場俄羅斯的天然氣出口中約 70%通過管道出口至歐洲由于俄羅斯天然氣液化產(chǎn)能以及船運(yùn)能力有限,若歐盟停止購買俄羅斯天然氣,則會在相當(dāng)長一段時間內(nèi)影響俄羅斯的天然氣出口收入,而煤炭和石油則相對能夠更快找到新的市場因此,若歐盟對俄能源制裁升級到天然氣領(lǐng)域,可能會更大

9、幅度地削減俄羅斯的能源收入一方面,俄羅斯從俄歐能源貿(mào)易中獲得的收入主要來自于石油和天然氣根據(jù)布魯蓋爾(Bruegel)智庫分析師的計(jì)算,歐盟每天向俄羅斯購買約 45 億美元石油和 4 億美元天然氣,而為俄羅斯煤炭支付的金額則少得多,僅為 2200 萬美元 HYPERLINK l _bookmark0 1另一方面,天然氣運(yùn)輸?shù)奶厥庑詫?dǎo)致俄羅斯難以快速轉(zhuǎn)移出口市場俄羅斯的天然氣出口中約 70%通過管道出口至歐洲由于俄羅斯天然氣液化產(chǎn)能以及船運(yùn)能力有限,若歐盟停止購買俄羅斯天然氣,則會在相當(dāng)長一段時間內(nèi)影響俄羅斯的天然氣1 焦點(diǎn):歐盟祭出全面新制裁 俄羅斯進(jìn)口品總額至少將大減 ， HYPERLINK

10、 /article/eu-ru-new-sanctions-0411-idCNKCS2M303K /article/eu-ru-new-sanctions-0411-idCNKCS2M303K。出口收入,而煤炭和石油則相對能夠更快找到新的市場因此,若歐盟對俄能源制裁升級到天然氣領(lǐng)域,可能會更大幅度地削減俄羅斯的能源收入俄羅斯天然氣斷供對歐盟能源安全的威脅最大歐盟進(jìn)口的俄羅斯天然氣占?xì)W盟天然氣總消費(fèi)量的 36%一方面受限于歐盟對液化天然氣的接收能力,另一方面受限于非俄市場上液化天然氣的現(xiàn)貨供給能力,歐盟很難在短時間內(nèi)補(bǔ)足俄羅斯天然氣斷供所形成的缺口若俄羅斯對歐盟實(shí)施天然氣斷供,則會引起歐盟能源市

11、場的嚴(yán)重短缺同時,由于俄天然氣出口受運(yùn)輸限制,斷供歐盟也會導(dǎo)致市場上天然氣供給總量減少,這將引發(fā)全球液化天然氣現(xiàn)貨價(jià)格飆升,屆時歐盟將面臨買不到和買不起的雙重壓力二 歐亞地緣局勢變局對歐盟能源安全的影響在歐亞地緣局勢變局的影響下,歐盟能源安全正面臨著前所未有的沖擊:一方面沖突帶來的供給不確定性將進(jìn)一步推高歐洲能源價(jià)格,引發(fā)通脹加劇;另一方面,俄羅斯或?qū)W盟實(shí)施能源斷供,這將導(dǎo)致歐盟面臨嚴(yán)重的能源危機(jī)(一)歐亞地緣局勢變局對歐盟能源價(jià)格的影響歐亞地緣局勢變局對歐盟最直接的經(jīng)濟(jì)影響是能源價(jià)格迅速上漲自 2021年以來,歐洲能源價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)飆升趨勢受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及歐洲高溫寒冷天氣延長等因素的影響,

12、歐盟天然氣進(jìn)口成本在 2020 年 12 月2021 年 12 月期間上漲一倍 HYPERLINK l _bookmark1 22022 年2 月24 日歐亞地緣局勢變局爆發(fā),隨著沖突的發(fā)展,歐盟能源供應(yīng)面臨的不確定性加劇,使得歐洲能源價(jià)格進(jìn)一步上漲2022 年第一季度,歐洲天然氣價(jià)格比 2021 年增長了 5 倍天然氣價(jià)格處于高位的情形可能至少延續(xù)到 2025年在這期間,歐洲天然氣期貨價(jià)格將維持在2021 年水平的23 倍 HYPERLINK l _bookmark2 3能源價(jià)格上漲導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)成本上升(歐亞地緣局勢變局以來,歐盟能源密集型產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本上升了近 50%),并將帶動其他大宗商

13、品價(jià)格上漲能源運(yùn)輸和糧食價(jià)格上漲相結(jié)合將加劇低收入家庭的壓力,增加貧困風(fēng)險(xiǎn),對歐盟經(jīng)濟(jì)和社會的穩(wěn)定產(chǎn)生極其不利的影響能源價(jià)格上漲和經(jīng)濟(jì)前景惡化加劇了歐盟經(jīng)濟(jì)的滯脹風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2022 年第一季度歐盟調(diào)整后的 GDP 僅比 2021 年第四季度增長 04%其中,2 European Council, “Energy prices and security of supply”, March 2022. HYPERLINK https:/www.consilium.europa.eu/en/policies/energy-prices/ https:/www.consilium.eur

14、opa.eu/en/policies/energy-prices/。3 Peter Crispeels, Mikael Robertson, Ken Somers, and Eric Wiebes. “Outsprinting the energy crisis”, April 21, 2022. https HYPERLINK /business-functions/operations/our-insights/outsprinting-the-energy-crisis :/business-functions/operations/our-insights/outsprinting-t

15、he-energy-crisis。意大利經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)萎縮,法國經(jīng)濟(jì)增長停滯;盡管德國在 2022 年第一季度的表現(xiàn)略好,但預(yù)計(jì)未來幾個月,德國經(jīng)濟(jì)受能源價(jià)格上漲的影響將逐漸顯現(xiàn),這意味著歐盟的經(jīng)濟(jì)增長將進(jìn)一步減緩考慮到歐亞地緣局勢變局的影響,歐盟委員會在 2022 年 5 月下調(diào)了近兩年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期,同時上調(diào)了通脹預(yù)期;對 2022 年和2023 年 GDP 增長率預(yù)測值分別為 27%和 23%,明顯低于歐亞地緣局勢變局之前的預(yù)測值 HYPERLINK l _bookmark3 4;對 2022 年和 2023 年的通脹率預(yù)測分別為 61%和 27%,而沖突發(fā)生前的預(yù)測分別為 35%和 17%(

16、二)歐亞地緣局勢變局對歐盟能源供給安全的影響歐亞地緣局勢變局以來,美國英國和歐盟對俄羅斯采取了貿(mào)易金融和科技等多個領(lǐng)域的制裁行動2022 年 2 月 28 日,俄羅斯盧布對美元匯率暴跌 29.37%,創(chuàng)下 119 盧布兌換 1 美元的歷史低點(diǎn)作為對制裁的反制,同時也為了支撐主權(quán)貨幣,俄羅斯發(fā)布了一項(xiàng)法令,規(guī)定自 2022 年 4 月開始以盧布結(jié)算俄羅斯天然氣,并將對拒絕執(zhí)行的不友好國家 HYPERLINK l _bookmark4 5實(shí)施天然氣斷供歐盟對俄羅斯天然氣的依賴度最高,沖突的進(jìn)一步惡化將增加其面臨的能源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)2022 年 4 月初,歐盟宣布對俄羅斯實(shí)施第五輪制裁,其中包括禁止俄羅斯

17、煤炭和其他固體化石燃料進(jìn)入歐盟市場 HYPERLINK l _bookmark5 6,該制裁將從 2022 年 8 月開始正式執(zhí)行2022年 5 月 4 日,歐盟又提出了對俄第六輪制裁的提案,包括計(jì)劃在 6 個月內(nèi)停止購買俄羅斯原油,在 2022 年年底前停止購買俄羅斯成品油為了促成該項(xiàng)提案的通過,歐盟委員會承諾將幫助匈牙利斯洛伐克和捷克升級煉油廠,并將他們停止進(jìn)口俄羅斯石油的時間推遲到 2024 年 HYPERLINK l _bookmark6 7,以期達(dá)成石油禁運(yùn)計(jì)劃但歐盟各國關(guān)于對俄羅斯實(shí)施石油制裁的內(nèi)容尚未達(dá)成一致,其癥結(jié)在于制裁對成員國造成的打擊是不對稱的,一些嚴(yán)重依賴俄羅斯能源的國

18、家擔(dān)憂制裁升級的反噬作用俄羅斯發(fā)布“盧布結(jié)算令”,拒絕執(zhí)行的歐盟國家將面臨斷供風(fēng)險(xiǎn)“盧布結(jié)算令”是指俄羅斯宣布的自 2022 年 4 月 1 日起不友好國家進(jìn)口俄羅斯天然氣必須以4 歐盟委員會在 2022 年 2 月預(yù)測 2022 年和 2023 年的 GDP 增長率分別為 4%和 2.8%。5 俄羅斯所指的不友好”國家名單是由已實(shí)施制裁的國家組成，目前該名單包括美國、歐盟成員國、加拿大、日本、挪威、新加坡、韓國、瑞士、烏克蘭和英國。6 歐盟安理會于 2022 年 4 月 8 日通過了對俄羅斯的第五套制裁，制裁的計(jì)劃內(nèi)容包括：禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭和其他固體化石燃料（由于現(xiàn)有合同有停產(chǎn)期，此制裁

19、將從 2022 年 8 月開始適用）、禁止所有進(jìn)入歐盟港口的俄羅斯船只、禁止俄羅斯和白俄羅斯道路運(yùn)輸運(yùn)營商進(jìn)入歐盟、禁止木材、水泥、海鮮、酒類等其他商品的進(jìn)口、禁止向俄羅斯出口噴氣燃料和其他商品、禁止俄存款到加密貨幣賬戶。7 Francesco Guarascio and Robin Emmott，“EU tweaks Russia oil sanctions plan in bid to win over reluctant states”，May 7, 2022。https HYPERLINK /world/europe/eu-tweaks-russia-oil-sanctions-pla

20、n-bid-win-over-reluctant-states-source-20 :/world/europe/eu-tweaks-russia-oil-sanctions-plan-bid-win-over-reluctant-states-source-20 22-05-06/。盧布結(jié)算的法令波蘭和保加利亞拒絕以盧布支付購買天然氣的費(fèi)用作為警示,俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司(Gazprom)已停止向這兩個國家出口天然氣,并表示除非以盧布付款,否則將不會恢復(fù)對他們的天然氣輸送服務(wù)歐盟內(nèi)部有觀點(diǎn)認(rèn)為,不應(yīng)屈服于俄羅斯的能源威脅,因?yàn)橄蚨砹_斯妥協(xié)將削弱制裁效果,威脅歐盟的團(tuán)結(jié),同時也幫助俄羅斯獲得

21、數(shù)十億美元的天然氣收入來支持其貨幣和經(jīng)濟(jì)但是,波蘭和保加利亞的經(jīng)歷也意味著,如果拒絕按照俄羅斯的要求對進(jìn)口能源進(jìn)行支付,可能會激怒俄羅斯,導(dǎo)致其反制行動擴(kuò)大,對更多的歐盟國家實(shí)施能源斷供歐盟天然氣進(jìn)口商下一批訂單付費(fèi)截止日期(2022 年 5 月下旬)臨近,他們就付款事宜正在積極與俄羅斯出口商協(xié)商,協(xié)商的內(nèi)容主要圍繞兩個方面:一是從此前已簽訂的貿(mào)易合同入手,若合約中購買價(jià)格是以歐元或美元商定 HYPERLINK l _bookmark7 8,則嘗試堅(jiān)持按照商業(yè)合約以歐元或美元支付該筆數(shù)量的交易;二是加強(qiáng)與俄羅斯天然氣工業(yè)銀行(Gazprombank)的溝通和協(xié)商,尋求繞開規(guī)則限制的支付方式具體

22、操作為:歐盟企業(yè)在俄羅斯天然氣工業(yè)銀行的一個特殊賬戶中存入歐元,接下來天然氣工業(yè)銀行幫助歐盟企業(yè)將以歐元計(jì)價(jià)的存款轉(zhuǎn)換為以他們名義開設(shè)的第二個賬戶中的盧布,以便將其支付給俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司同時,歐洲企業(yè)要求在天然氣購買合約中注明,一旦他們向天然氣工業(yè)銀行中存入歐元或其他非俄羅斯貨幣,該筆購買交易就已完成,即訂單在貨款兌換成盧布之前完成這意味著歐盟企業(yè)向俄企業(yè)支付的是歐元, 而不是盧布目前,歐盟最大的俄羅斯天然氣進(jìn)口商德國“Uniper”奧地利“OMV”以及匈牙利和斯洛伐克的天然氣分銷商正在計(jì)劃通過在天然氣工業(yè)銀行開設(shè)盧布賬戶滿足以盧布付款的要求三 歐盟能源戰(zhàn)略調(diào)整歐盟委員會于 2022

23、年 3 月 8 日提出了“能源獨(dú)立計(jì)劃”該計(jì)劃的短期目標(biāo)是應(yīng)對歐盟能源價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn),并為保障 2023 年冬季供應(yīng)補(bǔ)充天然氣庫存,長期目標(biāo)是 2030 年之前擺脫對俄能源依賴,在能源選擇上更加獨(dú)立為達(dá)到這些目標(biāo),歐盟將采取增加能源供應(yīng)多樣化加快發(fā)展綠色能源提高能源效率等多種政策措施(一)歐盟為保障能源安全采取的短期措施8 合約中有 97%是協(xié)議以歐元或美元支付。緩解能源價(jià)格上漲對民生和經(jīng)濟(jì)的影響歐盟將根據(jù) 2021 年 10 月提出的“應(yīng)對能源異常情況的措施工具箱” HYPERLINK l _bookmark8 9,允許成員國采取措施應(yīng)對能源價(jià)格上漲的直接影響其中提出的應(yīng)急措施主要是保護(hù)

24、弱勢消費(fèi)者和易受影響的歐洲企業(yè),具體而言:歐盟成員國可以幫助低收入人群支付能源賬單;臨時減免或降低最易受影響家庭的稅率;在不扭曲市場競爭的前提下,基于援助框架有針對性地對能源密集型產(chǎn)業(yè)采取支持措施,以降低價(jià)格沖擊導(dǎo)致的能源成本增加尋求增加液化天然氣進(jìn)口歐盟準(zhǔn)備在 2022 年年底之前削減約 1000 億立方米自俄天然氣進(jìn)口量“能源獨(dú)立計(jì)劃”提出了有助于在 2022 年年底前減少俄羅斯天然氣進(jìn)口的措施(見表 1)這些措施將幫助歐盟在 2022 年減少 1051 億立方米的俄羅斯天然氣進(jìn)口,其中的最主要的措施之一是增加非俄天然氣,尤其是液化天然氣的進(jìn)口2022 年,歐盟計(jì)劃從卡塔爾美國埃及和西非等

25、國家和地區(qū)新增 500 億立方米液化天然氣進(jìn)口,從阿塞拜疆阿爾及利亞和挪威等國家新增 100 億立方米的管道天然氣,累計(jì)可替代近 40%的俄羅斯天然氣進(jìn)口量增加天然氣儲備9 European commission, “Tackling rising energy prices: A toolbox for action and support”. October 2021。 https:/ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/FS_21_5213。歐盟計(jì)劃在 2022 年秋季將天然氣庫存增至總?cè)萘康?80%,保障 2023 年歐盟市場的天然

26、氣供給根據(jù)歐洲天然氣總庫存(AGSI+)的公開數(shù)據(jù),2022 年 5 月歐盟天然氣儲量占總?cè)萘康?35%若俄羅斯天然氣供給完全中斷,歐盟當(dāng)前的天然氣儲量可以滿足 2022 年冬季的需求,但仍需盡快補(bǔ)充天然氣儲備以保障 2023 年的天然氣供應(yīng)為達(dá)到這一目標(biāo),歐盟委員會于 3 月 23 日提議對天然氣供應(yīng)安全條例(EU)2017/1938進(jìn)行修訂,設(shè)定歐盟最低水平的天然氣儲備標(biāo)準(zhǔn)歐盟委員會將2022 年的儲氣目標(biāo)定為在11 月1 日前保證天然氣儲備達(dá)到總?cè)萘康?0%,2022年之后將該標(biāo)準(zhǔn)增至 90%由于未來幾個月需要大量補(bǔ)充天然氣庫存,歐盟國家在兩項(xiàng)內(nèi)容上達(dá)成了共識一是歐盟成員國聯(lián)合購買天然氣

27、,以期提高議價(jià)能力,避免相互競價(jià)抬高價(jià)格除歐盟成員國外,歐盟也歡迎烏克蘭格魯吉亞摩爾多瓦以及西巴爾干國家加入“團(tuán)購”陣營二是儲氣能力共享和儲氣任務(wù)共擔(dān)分擔(dān)機(jī)制保證了所有歐盟國家都受益于歐盟的儲備能力,優(yōu)化內(nèi)部資源配置此外,為了鼓勵進(jìn)口商補(bǔ)充庫存,歐盟委員會允許成員國按照天然氣供應(yīng)安全條例第 107(3)(c)條向供應(yīng)商提供援助,如以采取“雙向差價(jià)合同”的形式為供應(yīng)商提供擔(dān)保(二)歐盟為加強(qiáng)能源安全采取的長期措施促進(jìn)歐盟氣體能源供應(yīng)多樣化歐盟計(jì)劃在 20222030 年通過尋求非俄國家天然氣進(jìn)口來減少對俄羅斯天然氣的依賴目前,歐盟積極與美國卡塔爾埃及和加拿大等天然氣出口國建立貿(mào)易關(guān)系或擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)

28、模,以實(shí)現(xiàn)其天然氣供應(yīng)鏈的調(diào)整除此之外,歐盟計(jì)劃 2030年前增加進(jìn)口 10 萬噸可再生氫為促進(jìn)歐洲氫市場的發(fā)展,歐盟將進(jìn)一步完善監(jiān)管框架優(yōu)先啟動對氫能項(xiàng)目的評估發(fā)展跨境“綠氫”合作支持儲氫設(shè)施和港口基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),并強(qiáng)調(diào)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施與氫能設(shè)施的兼容性,以保障未來氣體能源由天然氣向氫能的轉(zhuǎn)型加快綠色能源轉(zhuǎn)型和提高能效歐亞地緣局勢變局凸顯了歐盟加速清潔能源轉(zhuǎn)型的緊迫性歐盟認(rèn)為實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立的重要途徑是加速向可再生能源過渡,并計(jì)劃將 2030 年可再生能源占比增至 45%在太陽能方面,歐盟計(jì)劃到 2030 年太陽能發(fā)電量增加 420 吉瓦,并推進(jìn)太陽能屋頂倡議的執(zhí)行電力部門是最大的天然氣消耗部門,

29、而屋頂太陽能發(fā)電可滿足歐盟近 1/4 的電力需求,因而太陽能在替代天然氣和減少排放方面有很大潛力風(fēng)能也是歐盟可再生能源發(fā)展的重要領(lǐng)域歐盟計(jì)劃將風(fēng)能裝機(jī)容量由當(dāng)前的 190 吉瓦增至 2030 年的 480 吉瓦,這意味著需要每年新建新安裝 35 吉瓦的風(fēng)力渦輪機(jī)太陽能和風(fēng)能的發(fā)展將快速增加對于光伏設(shè)備和風(fēng)電裝置的需求,歐盟呼吁其成員國政府以及工業(yè)企業(yè)密切關(guān)注和檢測清潔能源關(guān)鍵原材料的供應(yīng)情況,通過加強(qiáng)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系和增加戰(zhàn)略原材料庫存的方式保障清潔能源行業(yè)的穩(wěn)步擴(kuò)張除太陽能和風(fēng)能外,歐盟還將加快部署熱泵裝置,將當(dāng)前熱泵的安裝率提高一倍,并在未來幾年逐步出臺燃?xì)忮仩t的銷售禁令,以加快熱泵替代燃

30、氣鍋爐的進(jìn)程在提高能源效率方面,歐盟主要考慮的是解決能源基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸,快速推進(jìn)電氣化,更快地減少建筑工業(yè)和電力系統(tǒng)中化石能源的使用同時歐盟委員會也與國際能源署消費(fèi)者組織等相關(guān)組織合作,研究居民在減少能源消費(fèi)方面可以采取的有效措施,如將歐盟范圍內(nèi)建筑物供暖恒溫器調(diào)低 1,這樣可在 2022 年減少 140 億立方米天然氣的消耗四 歐盟能源戰(zhàn)略調(diào)整面臨的問題增加非俄能源進(jìn)口是歐盟能源戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵措施歐盟從俄羅斯購買的煤炭數(shù)量相對較小,因而在尋找替代進(jìn)口上面臨的壓力也相對較小;在石油方面,歐亞地緣局勢變局升級將導(dǎo)致全球市場上穩(wěn)定流通的石油減少,從而引發(fā)石油價(jià)格上漲,歐盟的石油使用成本也將上升;歐盟

31、天然氣市場面臨的挑戰(zhàn)最大,既受限于外部供給能力,也受制于其天然氣接收能力,因而面臨供應(yīng)不足和溢價(jià)上漲的雙重壓力?？傮w而言,煤炭和石油對于歐盟凸顯的是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),而天然氣則更突出供應(yīng)安全風(fēng)險(xiǎn)(一)歐洲市場面臨天然氣溢價(jià)當(dāng)前,歐洲市場已經(jīng)出現(xiàn)天然氣“歐洲溢價(jià)”,即相對于北美和亞洲市場,歐洲市場的液化天然氣價(jià)格水平偏高根據(jù)路透社計(jì)算,2022 年2 月歐洲液化天然氣價(jià)格比亞洲每立方米高出 0.4 美元?dú)W盟高價(jià)格的天然氣使得原本要運(yùn)至亞洲的液化天然氣現(xiàn)貨被轉(zhuǎn)售到歐洲美國在2 月運(yùn)往歐洲的液化天然氣數(shù)量為87 億立方米,總價(jià)值為 172 億美元,比運(yùn)往亞洲多獲益 37 億美元 HYPERLINK l _b

32、ookmark9 10根據(jù)數(shù)據(jù)情報(bào)公司“ICIS”10 “歐洲天然氣供應(yīng)危機(jī)旺燒，美國 LNG 出口商坐收漁利“，https HYPERLINK /article/歐洲天然氣供 :/article/歐洲天然氣供應(yīng)危機(jī)旺燒，美國 LNG 出口商坐收漁利-idCNL3S2VC180。的分析,2022 年 12 月美國運(yùn)往歐洲和土耳其的液化天然氣船貨總數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 164 艘,而此前的最高紀(jì)錄是 2020 年第一季度的 125 艘若政治形勢惡化加劇歐盟天然氣供需失衡局面,歐洲天然氣溢價(jià)問題將更加嚴(yán)重(二)其他天然氣市場短期內(nèi)無法替代俄羅斯對歐盟的供應(yīng)量美國和卡塔爾是歐盟計(jì)劃增加液化天然氣進(jìn)口來源名

33、單中最具潛力的兩個國家美國是當(dāng)前全球最大的天然氣生產(chǎn)國,其天然氣產(chǎn)量全球占比高達(dá) 24%,液化天然氣出口全球占比 126%,僅次于卡塔爾和澳大利亞(見圖 4)美國天然氣產(chǎn)量每天約 9600 億立方米,按照美國的液化產(chǎn)能,其中約 1200 億立方米天然氣被液化后通過油輪運(yùn)輸出口至其他國家卡塔爾是全球最大的液化天然氣出口國,占全球液化天然氣貿(mào)易總量的 2175%,卡塔爾天然氣年產(chǎn)量約為 1700 億立方米,液化天然氣年出口總量約為 1050 億立方米,其中近 30%出口歐洲,70%出口亞太地區(qū)由于國際能源市場通常傾向于簽訂長期購買協(xié)議,因此,歐盟從非俄市場上獲得額外液化天然氣將主要依賴現(xiàn)貨供給,這

34、導(dǎo)致歐盟面臨購買成本問題據(jù)彭博 (Bloomberg)測算,全球液化天然氣市場上70%的訂單已被長期購買協(xié)議鎖定,僅有 30%的訂單在現(xiàn)貨市場出售2020 年液化天然氣全球貿(mào)易規(guī)模(除俄羅斯市場外)為 4475 億立方米,其中約 3327 億立方米流入歐洲以外的市場若按 30%的現(xiàn)貨比例計(jì)算,歐洲以外市場上交易的液化天然氣現(xiàn)貨供應(yīng)量為 998 億立方米,其中 969億立方米在亞太市場出售因此,歐盟在 2022 年年底之前增加進(jìn)口的 500 億立方米將主要來自原本運(yùn)往亞太市場的液化天然氣從 2022 年的情況來看,卡塔爾液化天然氣大部分被亞洲長期購買協(xié)議鎖定,其能源部部長曾表示,卡塔爾液化天然氣

35、只有至多 15%(約 150 億立方米)可運(yùn)往歐洲 HYPERLINK l _bookmark10 11目前美國液化天然氣出口終端已處于滿負(fù)荷狀態(tài)美國總統(tǒng)拜登承諾在 2022 年年底之前向歐洲增加 150 億立方米的供給到 2022 年年底,美國和卡塔爾累計(jì)可向歐洲增加 300 億立方米的液化天然氣出口,剩余 200 億立方米則需要與亞太地區(qū)買家競爭(三)歐盟液化天然氣存儲能力有限,國家間運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施不足在液化天然氣進(jìn)口方面,歐洲面臨最緊迫的問題是缺乏進(jìn)口基礎(chǔ)設(shè)施,導(dǎo)致無法進(jìn)口更多的液化天然氣,這點(diǎn)也反映為當(dāng)前歐洲液化天然氣的交易價(jià)格明顯低于歐洲天然氣整體市場價(jià)格據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球商品分析部門的數(shù)

36、據(jù),歐洲西北部的液化天然氣進(jìn)口終端正在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)意大利比利時波蘭德國塞浦路斯和希臘等國累計(jì)約有 10 個液化天然氣接收港口正在建設(shè)或處于規(guī)劃階段,但大多數(shù)港口的融資情況不佳德國是歐盟國家中進(jìn)口俄羅斯天然氣數(shù)量最多的國家由于之前主要依賴俄羅斯管道天然氣,德國并沒有液化天然氣進(jìn)口終端歐亞地緣局勢變局爆發(fā)之后,德國推出了在該國北部威廉港和東北部石荷州布倫斯比特爾分別建設(shè)液化天然氣接收站的草案按照該草案,2022 年冬天第一批液化天然氣將運(yùn)抵威廉港接收站,隨后幾年,布倫斯比特爾的固定接收站也將完工但考慮到歐盟氣候目標(biāo)的推進(jìn),這些液化天然氣接收和再氣化設(shè)施將被閑置而造成資源浪費(fèi),該草案尚未通過歐盟氣候目

37、標(biāo)降低了液化天然氣出口國與歐盟的長期合作意愿美國天然氣產(chǎn)量居全球首位,但出口量由于液化天然氣出口終端不足而受限盡管美國承諾 20232030 年每年向歐盟提供額外 500 億立方米液化天然氣 HYPERLINK l _bookmark11 12 (根據(jù)英國石油公司統(tǒng)計(jì),2020 年美國向歐洲出口液化天然氣總量為 256 億立方米),但若美國沒有采取實(shí)質(zhì)性措施增加其液化天然氣出口能力,則美國運(yùn)往歐洲的天然氣只能是將11 Maha El Dahan, Andrew Mills and Marwa Rashad，“Qatar says almost impossible to quickly rep

38、lace Russian supplies to Europe”，F(xiàn)ebruary 23, 2022。https HYPERLINK /world/middle-east/qatar-can-divert-up-15-its-gas-exports-2022-02-22/ :/world/middle-east/qatar-can-divert-up-15-its-gas-exports-2022-02-22/。12 FACT SHEET: United States and European Commission Announce Task Force to Reduce Europes D

39、ependence on Russian Fossil Fuels，MARCH 25, 2022，STATEMENTS AND RELEASES。 https HYPERLINK /briefing-room/statements-releases/2022/03/25/fact-sheet-united-states-and-european- :/briefing-room/statements-releases/2022/03/25/fact-sheet-united-states-and-european- commission-announce-task-force-to-reduc

40、e-europes-dependence-on-russian-fossil-fuels/。液化天然氣出口按目的地重新分配,并不能有效緩解市場緊張狀況美國現(xiàn)有 7 個液化天然氣出口碼頭,還有約十幾個液化天然氣出口碼頭已經(jīng)獲得聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會的批準(zhǔn),但這些項(xiàng)目的市場融資卻存在困難一方面美國國內(nèi)的氣候政策可能會使投資者面臨不確定性風(fēng)險(xiǎn),另一方面,歐盟增加液化天然氣進(jìn)口的目標(biāo)將只持續(xù)到2030 年,新的液化天然氣設(shè)施建設(shè)還需要12 年的時間,這個時間段不足以收回前期成本并獲利,因而增加美國出口能力面臨極大的商業(yè)挑戰(zhàn)歐盟與卡塔爾在簽訂液化天然氣長期協(xié)議上同樣存在阻礙根據(jù)歐盟的氣候目標(biāo),歐盟國家大量進(jìn)

41、口液化天然氣的時間較短,而天然氣出口設(shè)備的投資則要求較長的購買合約期作為支撐例如,德國的目標(biāo)是到 2045 年實(shí)現(xiàn)碳中和,而本屆政府規(guī)定 2035 年之后不再將天然氣用于供暖和發(fā)電近期,德國天然氣進(jìn)口商在積極開展與卡塔爾關(guān)于液化天然氣供應(yīng)的談判,但雙方在合約期限問題上存在較大分歧,導(dǎo)致貿(mào)易談判尚未能達(dá)成一致 HYPERLINK l _bookmark12 13根據(jù)卡塔爾的要求,雙方至少要簽署 20 年的購買協(xié)議,但這與德國的碳排放目標(biāo)不符(四)石油替代天然氣發(fā)電成本過高歐亞地緣局勢變局導(dǎo)致全球石油市場供需趨緊,疊加美國石油產(chǎn)量增長有限和“歐佩克+”拒絕大幅增產(chǎn)等因素,國際油價(jià)可能將維持在較高水

42、平首先,美國頁巖油產(chǎn)量難以再現(xiàn)爆發(fā)式增長由于全球油價(jià)上漲,美國增加了更多的鉆井和完井活動,但原油產(chǎn)量并沒有出現(xiàn)強(qiáng)勁增長事實(shí)上根據(jù)美國能源署(EIA)公布的月度數(shù)據(jù),美國原油產(chǎn)量自 2021 年 11 月以來一直在下降,2022 年 2 月原油產(chǎn)量為每天 1131 萬桶美國能源署估計(jì),與 2021 年相比,2022年美國原油產(chǎn)量每天將增加 82 萬桶,達(dá)到每天 1200 萬桶,但仍將低于新冠肺炎疫情前每天 1291 萬桶的水平盡管在美國石油行業(yè)的勞動力短缺成本上漲以及供應(yīng)鏈瓶頸等問題得到緩解后,鉆井活動可能會進(jìn)一步增加,但其增長的潛力有限,主要原因在于美國石油行業(yè)的支出限制在疫情發(fā)生初期,石油行

43、業(yè)在低油價(jià)階段損失了大量的收入,因此,投資者更傾向于盡快回收石油收益,而不是進(jìn)一步擴(kuò)張投資規(guī)模同時,在低碳轉(zhuǎn)型的大背景下,基于對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂,投資者對化石能源領(lǐng)域的進(jìn)一步投資猶豫不決,而更傾向于將資金投向可再生能源行業(yè)13 除了合約期限外，德國進(jìn)口商和卡塔爾 LNG 出口商還有其他兩個分歧點(diǎn)：一是歐盟反對卡塔爾在協(xié)議中規(guī)定的“目的地條款”，因?yàn)樵摋l款禁止德國將從卡塔爾進(jìn)口的 LNG 重新轉(zhuǎn)運(yùn)至其它歐洲國家；二是定價(jià)方式，卡塔爾堅(jiān)持天然氣合約價(jià)格與油價(jià)掛鉤，即使用與卡塔爾在亞洲銷售 LNG 一致的定價(jià)方式，德國則希望進(jìn)口天然氣價(jià)格與荷蘭 TTF 基準(zhǔn)掛鉤。其次,“歐佩克+”原油產(chǎn)量將繼續(xù)保持小

44、幅上漲“歐佩克+”拒絕了西方國家要求加速增產(chǎn)的呼吁,最新公布的信息顯示,“歐佩克+”將 2022 年 6 月的原油產(chǎn)量增量定為每天 40 萬桶,即按照歐亞地緣局勢變局發(fā)生之前定下的增產(chǎn)計(jì)劃執(zhí)行“歐佩克+”拒絕大幅增產(chǎn)有兩方面原因:一是“歐佩克+”認(rèn)為油價(jià)上漲不應(yīng)歸咎于該組織對油價(jià)的控制,沖突導(dǎo)致的俄羅斯供應(yīng)中斷才是主因,且俄羅斯是“歐佩克+”的重要成員之一,當(dāng)前任何針對俄羅斯的舉動都可能威脅到這個組織未來的長期穩(wěn)定盡管美國參議院將審議向“歐佩克+”施壓的法案,但過去幾十年類似的法案從未能通過國會二是疫情以來,“歐佩克+”在全球石油市場中的地位明顯上升得益于美國石油行業(yè)發(fā)展受限,“歐佩克+”對市場的控制能力進(jìn)一步增強(qiáng),回到高油價(jià)階段對于“歐佩克+”而言是增加石油收入的最佳時期三是由于歐亞地緣局勢