國內(nèi)貿(mào)易融資及風險管理課件知識

1、PPT模板下載：/moban/ 行業(yè)PPT模板：/hangye/ 節(jié)日PPT模板：/jieri/ PPT素材下載：/sucai/PPT背景圖片：/beijing/ PPT圖表下載：/tubiao/ 優(yōu)秀PPT下載：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 資料下載：/ziliao/ PPT課件下載：/kejian/ 范文下載：/fanwen/ 試卷下載：/shiti/ 教案下載：/jiaoan/ 國內(nèi)貿(mào)易融資及貿(mào)易融資風險管理國內(nèi)貿(mào)易融資及貿(mào)易融資風險管理貿(mào)易金融Trade Finance貿(mào)易金融Trade Fina

2、nce目錄認識與機遇一 國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品二貿(mào)易融資風險管理三認識與機遇一一、認識與機遇順應流貸貿(mào)融化和內(nèi)外貿(mào)一體化趨勢的必然要求打造輕型銀行和交易銀行的必然選擇加快國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)展問題一、流貸貿(mào)融化？非貿(mào)融流貸化！貿(mào)易融資/流貸比有上升趨勢2010-2013年，“國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)生額/內(nèi)貿(mào)流動資金貸款發(fā)生額”比從85.29%上升到180.48%；從2011年起，國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)生額已經(jīng)超過流動資金貸款發(fā)生額，且超出比重呈逐年上升趨勢。注：國內(nèi)貿(mào)易融資：議付國內(nèi)信用證、國內(nèi)貼現(xiàn)、國內(nèi)保理。全行業(yè)、我行國際、國內(nèi)貿(mào)易融資大幅增長國內(nèi)信用證議付國內(nèi)信用證國內(nèi)承兌國內(nèi)貼現(xiàn)（各項內(nèi)貿(mào)業(yè)務發(fā)生額，億人民幣）空

3、間廣闊1、降低貸款比重實現(xiàn)“輕資產(chǎn)”國內(nèi)貿(mào)易方面：由傳統(tǒng)的表內(nèi)流動資金貸款向表外國內(nèi)信用證、票據(jù)等業(yè)務轉(zhuǎn)移。同業(yè)間資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓渠道，包括融資產(chǎn)品搭橋，通過中資同業(yè)跨行國內(nèi)證議付、外資同業(yè)再議付、風險參與、福費廷轉(zhuǎn)賣來借用第三方資金。2、降低資本消耗實現(xiàn)“輕資本” 銀監(jiān)新政表外貿(mào)易融資的風險系數(shù)，只有流貸的1/5，而表內(nèi)貿(mào)易融資的風險系數(shù)，則只有流貸的約1/3?？紤]風險緩釋和客戶評級等因素，2013年末全行表外國內(nèi)信用證業(yè)務開證風險權(quán)重僅為10.17%、表內(nèi)議付國內(nèi)信用證風險權(quán)重為13.76%，大幅低于人民幣流貸76.12%及其他內(nèi)外貿(mào)、表內(nèi)外融資產(chǎn)品的一般資本占用水平。打造輕型銀行高綜合回報 發(fā)展

4、國內(nèi)貿(mào)易融資是破解當前資本約束、貸存比約束和信貸規(guī)模約束等資源瓶頸的重要出路。國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品二按業(yè)務品種區(qū)分按抵質(zhì)押物區(qū)分按融資對象貿(mào)易角色區(qū)分按融資對應貿(mào)易階段區(qū)分（一）國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品體系 1.按業(yè)務品種區(qū)分國內(nèi)貿(mào)易融資國內(nèi)信用證國內(nèi)信用證開證國內(nèi)信用證議付國內(nèi)保函融資性保函非融資性保函履約保函投標保函預付款保函質(zhì)量保函工程留置保函付款保函票據(jù)業(yè)務承兌直貼轉(zhuǎn)帖再貼現(xiàn)國內(nèi)保理公開型、隱蔽型有追索權(quán)、無追索權(quán) 2.按抵質(zhì)押物區(qū)分國內(nèi)貿(mào)易融資商票質(zhì)押融資商業(yè)承兌匯票質(zhì)押融資銀行承兌匯票質(zhì)押融資應收賬款質(zhì)押融資動產(chǎn)抵質(zhì)押融資商品提貨權(quán)融資國內(nèi)信保融資倉單質(zhì)押融資 3.按融資對象貿(mào)易角色區(qū)分國內(nèi)貿(mào)

5、易融資買方融資賣方融資 4.按融資對應貿(mào)易階段區(qū)分國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)貨前訂單貸銀行承兌匯票發(fā)貨后國內(nèi)信用證國內(nèi)保理商票貼現(xiàn)國內(nèi)信用證國內(nèi)保函國內(nèi)保理票據(jù)業(yè)務（二）國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品國內(nèi)信用證國內(nèi)信用證業(yè)務產(chǎn)品列表適用對象融資產(chǎn)品授信占用應用情況買方（購貨方）開立國內(nèi)信用證客戶已應用國內(nèi)信用證買方押匯本行融資客戶未應用他行代付客戶未應用賣方（銷貨方）國內(nèi)信用證打包貸款客戶已應用國內(nèi)信用證議付賣方付息本行議付同業(yè)已應用他行代付同業(yè)未應用買方付息本行議付同業(yè)已應用他行代付同業(yè)未應用國內(nèi)信用證賣方押匯同業(yè)未應用開證+議付+福費廷國內(nèi)信用證 定義 中國人民銀行97年制定了國內(nèi)信用證結(jié)算辦法，其中對國內(nèi)信用證的

6、定義為：信用證是開證行依照申請人的申請開出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付的書面付款承諾。 分類 付款方式： 即期：是指開證行審單后即向受益人支付信用證款項的付款方式。 延期付款：信用證的付款期限為貨物裝運日后或貨物收據(jù)簽發(fā)日后 （不含裝運日和簽發(fā)日）定期付款。 延期付款可議付：指信用證指定的議付行在單證相符條件下，扣除議付利 息和手續(xù)費后向受益人給付對價的行為。議付僅限于延 期付款信用證。傳遞方式：電開、信開 (大多數(shù)為行內(nèi)、信開） 問題二、國內(nèi)信用證是信用證嗎？ 特點 國內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓（新辦法已改）的跟單信用證。國內(nèi)信用證必須以人民幣計價。只限于轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不得支取現(xiàn)金。適用范圍

7、：國內(nèi)企業(yè)之間商品融資結(jié)算（新辦法已改貨物和服務貿(mào)易）。開立國內(nèi)信用證必須具有真實、合法的商品交易背景。信用證是獨立文件，不受購銷合同約束信用證業(yè)務只處理單據(jù)，一切以單據(jù)為準。國內(nèi)信用證 基本條款規(guī)定 信用證有效期：最長不得超過6個月（新辦法已改） 。交單期：為提交運輸單據(jù)的信用證所注明的貨物裝運后必須交單的特定日期。 未規(guī)定該期限，銀行不接受遲于裝運日后15天提交的單據(jù)。延期付款信用證的付款期限：為貨物發(fā)運日后定期付款，最長不得超過6個月（新辦法已改1年） 。原則上保證金收取比例不低于20% （新辦法已改） 。人行新舊管理辦法的主要變化國內(nèi)信用證產(chǎn)品優(yōu)勢國內(nèi)信用證與流動資金貸款比較 傳統(tǒng)流動

8、資金貸款 國內(nèi)信用證融資背景基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn) 具有真實的貿(mào)易背景：針對具體交易 還款來源關注企業(yè)的綜合償債能力自償性：可封閉監(jiān)控交易對應的物流、資金流資金用途資金進入企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，難以跟蹤監(jiān)控融資用途明確、可控 融資期限融資伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期，易鋪底占用融資期限短、周轉(zhuǎn)快，流動性高 風險監(jiān)控注重貸前準入封閉性：注重操作控制和過程管理綜合收益產(chǎn)品功能和收益來源單一產(chǎn)品功能豐富，帶動結(jié)算、資金、理財?shù)戎虚g業(yè)務，綜合回報較高 推動跨行國內(nèi)信用證業(yè)務發(fā)展國內(nèi)信用證模式一、接收跨行信用證。目前市場上交易較為活躍，接收行通知他行開立的信用證后，受益人大多有融資議付需求，但通知行受貸款規(guī)模所限，總體思

9、路是融資后直接賣斷或表內(nèi)融資轉(zhuǎn)為表外核算，從而為業(yè)務拓展騰挪空間模式二、開出跨行信用證。基于客戶交易對手在他行、系統(tǒng)內(nèi)貸款規(guī)模或報價無法滿足客戶需求等原因，可向他行開出信用證，但從幾家股份制銀行的數(shù)據(jù)來看，總體占比不高。向他行開證操作簡單，表外開證可獲取至少20%的保證金存款（人行要求），監(jiān)管口徑和經(jīng)濟資本口徑風險系數(shù)僅為20%，開證手續(xù)費計入中收，無需占用貸款規(guī)模。提案+協(xié)議+系統(tǒng)國內(nèi)信用證國內(nèi)保函國內(nèi)保理票據(jù)業(yè)務國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品國內(nèi)保函（銀行擔保） 定義 委托人（或申請人）與我行約定，我行以保函的形式向受益人（或債權(quán)人）出具保證，當委托人對受益人不能按照合同規(guī)定履行其責任義務時，我行按約定

10、代為賠償?shù)臉I(yè)務。 分類 國內(nèi)保函融資性保函借款保函融資租賃保函非融資性保函投標保函預付款保函履約保函付款保函留置金保函維修保函 基本原則 我行出具的保函為有條件不可撤銷保函，即在完全滿足保函規(guī)定的付款條件時，我行才向受益人付款。我行不出具無條件的不可撤銷保函。國內(nèi)保函幣種可以為人民幣或外幣。獨立性、單據(jù)化、欺詐例外我行的保函業(yè)務限于對商務合同的直接保證，原則上不辦理反擔保業(yè)務。國內(nèi)保函 保函要素 申請人、受益人、擔保人、保函種類及擔保目的、對基礎關系的參照條款、擔保幣別和金額、保函效期、付款條件和承諾 用途 廣泛適用于商品、勞務、技術(shù)貿(mào)易、工程項目承包、承建、物資進出口報關、向金融機構(gòu)融資、大

11、型成套設備租賃、訴訟保全、各種合同義務的履行等領域。國內(nèi)保函 主要國內(nèi)保函介紹 1. 投標保函 定義適用范圍好處保證銀行接受工程投標人的委托，向招標人（受益人）出具不可撤銷的書面保證，如投標人在投標有效期內(nèi)撤銷投標，或在規(guī)定時間內(nèi)不簽訂工程承包合同等，保證人應向受益人支付一定金額的違約金。工程投標保證金額一般為投標報價的1-5%。適用于所有公開招標、議標時，業(yè)主要求投標人繳納投標保證金的情況。招標人為避免投標人在評標過程中改標、撤標，或中標后拒簽合同而給自身造成損失，通常都要求投標人繳納投標保證金，以制約對方行為。投標保函是現(xiàn)金保證金的一種良好的替代形式。對投標人：減少繳納現(xiàn)金保證金引起的資金

12、占用，獲得資金收益； 使有限的資金得到優(yōu)化配置。對招標人：良好地維護自身利益； 避免收取、退回保證金程序的煩瑣，提高工作效率。國內(nèi)保函 主要國內(nèi)保函介紹 2. 履約保函（和信用證最大的區(qū)別：買方履約、賣方履約） 定義適用范圍好處保證銀行接受工程承包人的委托，向業(yè)主（受益人）出具不可撤銷的書面保證，如承包人在規(guī)定的期限內(nèi)，沒有履行合同中規(guī)定的義務，保證人應向受益人支付不超過一定數(shù)額的賠償金。工程履約保證金額一般為工程承包合同金額的10-25%。適用范圍非常廣泛，可用于任何項目中對當事人履行合同義務提供擔保的情況，常見用于工程承包、物資采購等項目。在工程承包、物資采購等項目中，業(yè)主或買方為避免承包

13、方或供貨方不履行合同義務而給自身造成損失，通常都要求承包方或供貨方繳納履約保證金，以制約對方行為。履約保函是現(xiàn)金保證金的一種良好的替代形式。對承包方或供貨方：減少繳納現(xiàn)金保證金引起的資金占用，獲得資金收益； 與繳納現(xiàn)金保證金相比，可使有限的資金得到優(yōu)化配置； 權(quán)益得到更好地維護。對業(yè)主或買方：合理制約承包人、供貨方行為，良好維護自身利益； 避免收取、退回保證金程序的煩瑣，提高工作效率。國內(nèi)保函 主要國內(nèi)保函介紹 3. 預付款保函 定義適用范圍好處保證銀行接受工程承包人的委托，向業(yè)主（受益人）出具保證，如承包人在收到受益人的預付款后未能履約，保證人向受益人支付不超過一定數(shù)額的賠償金。工程預付款保

14、證金額一般為工程承包合同金額的10-25%。適用于所有支付方式中包含預付款的項目，常見用于工程承包、物資采購等項目。在工程承包、物資采購等項目中，業(yè)主或買方為避免承包方或供貨方拿到預付款后不履行合同義務而損失預付款，要求承包方或供貨方銀行對承包方或供貨方償還預付款做出擔保。對業(yè)主或買方：保障了預付款順利收回； 加強了對承包人或供貨方按規(guī)定履行合同的制約。對承包人或供貨方：便利了預付款資金的及時到位； 有利于加快工程建設或備貨等環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)。國內(nèi)保函 主要國內(nèi)保函介紹 4. 其他保函 付款保函：擔保銀行應買方的申請而向賣方出具的，保證買方履行因購買商品、技術(shù)、專利或勞務合同項下的付款義務而出具

15、的書面文件。適用于一切存在付款行為的商品貿(mào)易、技術(shù)勞務貿(mào)易、工程項目等。質(zhì)量保函：擔保銀行應工程承包方、供貨方的申請而向業(yè)主或買方出具的、保證承包方、供貨方履行在保修期或維修期內(nèi)的合同義務的書面文件。適用于工程承包、供貨安裝等合同執(zhí)行進入保修期或維修期、業(yè)主或買方要求承包方、供貨方良好履行保修義務的情況。留置金保函：擔保銀行應工程承包方、供貨方的申請而向業(yè)主或買方出具的、保證承包方、供貨方在提前支取合同價款中的尾款部分后履行合同義務的書面文件。適用于合同執(zhí)行后期業(yè)主或買方滯留尾款、而承包方、供貨方欲提前支取尾款的情況。關稅保函：擔保銀行應進口商（含加工貿(mào)易企業(yè)）的申請而向海關出具的、保證進口商

16、履行繳納關稅義務的書面文件。適用于：國家相關進口商品減免稅政策未明了前的相關商品貨物進口、海關對某些貨物實行先放后征的情況等。運用國內(nèi)付款保函替代流貸和票據(jù)：轉(zhuǎn)讓保函的收款權(quán)益后可為賣方融資、期限靈活、低資本消耗運用國內(nèi)融資性保函、突破資產(chǎn)規(guī)模限制：可開至非銀行金融機構(gòu)或融資租賃公司等外部第三方渠道利用同業(yè)資源、推動轉(zhuǎn)開保函業(yè)務發(fā)展：轉(zhuǎn)開手續(xù)費收益高、0資本占用國內(nèi)保函產(chǎn)品創(chuàng)新 國內(nèi)融資性保函（保融通）業(yè)務背景（1）（2）（3）境內(nèi)企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模需要流動資金，而自身資金不足。我行貸款規(guī)模有限或定價較高。其他境內(nèi)金融機構(gòu)（包括非銀機構(gòu)）具有一定的融資職能及資金規(guī)模。上半年業(yè)務快速增長資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓？

17、 業(yè)務流程境內(nèi)企業(yè)（借款人）招商銀行（擔保人）1、申請擔保境內(nèi)金融機構(gòu)（保函受益人）2.開立境內(nèi)人民幣融資性保函3.發(fā)放融資業(yè)務要點解決我行貸款規(guī)模不足的問題并且留住客戶單純保函收入不能覆蓋資本占用，須要求融資資金回我行監(jiān)控使用，增加分行存款根據(jù)境內(nèi)非銀行金融機構(gòu)融資情況，可在一定程度降低融資成本不受對外擔保管理政策的限制此業(yè)務須符合國內(nèi)保函擔保融資的相關規(guī)定業(yè)務發(fā)展障礙：保函資本成本過高國內(nèi)信用證國內(nèi)保函國內(nèi)保理票據(jù)業(yè)務國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹國內(nèi)保理 定義 是指銀行為國內(nèi)賣方和買方之間賒銷方式下的商務交易而設計的一種融資類綜合性金融服務，即我行承購賣方的應收賬款，并給予賣方一定比例的以收購款形

18、式反映的資金對價，然后再以一定方式向買方催還應收賬款的業(yè)務。 分類 業(yè)務品種： 國內(nèi)保理有追索權(quán)有追索權(quán)公開型有追索權(quán)隱蔽型無追索權(quán)無追索權(quán)公開型無追索權(quán)隱蔽型操作模式：定保理、池保理 我行原則上只受理有追索權(quán)的公開型保理、有追索權(quán)的隱蔽型保理及無追索權(quán)的公開型保理3種。2014年4月出臺商業(yè)銀行保理業(yè)務管理暫行辦法 約束未來應收賬款、單保理 主要功能 服務功能應收賬款管理 融資功能保理預付款 保險功能信用風險擔保 賬款催收應收賬款催收國內(nèi)保理基本要求 幣種：原則上限于人民幣。 期限：池保理期限最長不超過3年，定保理期限逐筆確定，即為應收賬款的到期日加上寬限期。定保理最長期限原則上不得超過一年

19、。 額度占用：有追索權(quán)國內(nèi)保理業(yè)務占用賣方授信額度，無追索權(quán)國內(nèi)保理不占用賣方的一般授信額度，只占用買方的保理限額。買方保理限額是我行根據(jù)買方的償債能力主動為買方核定的我行同意受讓的單一債務人限額。國內(nèi)保理 保理與應收賬款質(zhì)押融資的比較 國內(nèi)保理業(yè)務 應收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務 業(yè)務模式 集資金融通、應收賬款管理、應收賬款催收、買方信用保障等功能于一體的“綜合性”金融服務 以應收賬款作為質(zhì)押，僅向企業(yè)提供融資貸款的金融服務債權(quán)轉(zhuǎn)移 企業(yè)把應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行成為該應收賬款的債權(quán)人 以應收賬款收取的權(quán)利作為擔保還款，銀行只是應收賬款的質(zhì)權(quán)人，不是債權(quán)人 轉(zhuǎn)讓通知 對于公開型的保理業(yè)務而言，企業(yè)應收

20、賬款轉(zhuǎn)讓必須通知給買方方能生效 應收賬款質(zhì)押無需通知買方銀行和賣方之間權(quán)利義務關系，對買方?jīng)]有約束力 財務反映 通過無追索權(quán)保理融資，企業(yè)在內(nèi)部賬務處理上，表現(xiàn)為應收賬款減少，現(xiàn)金增加，企業(yè)的資產(chǎn)負債率直接下降 由于企業(yè)（銷售商）以自己名義向銀行申請貸款，因此在財務報表上，應收賬款并未減少，資產(chǎn)負債率則會相應上升 國內(nèi)保理管理要點（1）交易風險排除。我行在辦理國內(nèi)保理業(yè)務中不承擔因商品質(zhì)量、數(shù)量、售后服務、合同履行等引起的貿(mào)易糾紛或其他一切非買方財務因素而導致買方拒付的交易風險；即使是無追索權(quán)的國內(nèi)保理，當買賣雙方發(fā)生貿(mào)易糾紛時，經(jīng)辦行也應依據(jù)國內(nèi)保理協(xié)議要求賣方全額回購應收賬款。（2）貿(mào)易背

21、景真實性。貿(mào)易基礎合同項下的商品交易必須具有真實貿(mào)易背景，交易主體及交易行為合法，意思表示真實，基礎合同的成立和生效沒有其他附帶條件；合同規(guī)定的貨物不存在任何其他權(quán)利限制（未設定抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)以及其他任何形式的擔保）。（3）應收賬款回款可控。經(jīng)辦行應嚴格監(jiān)控回款資金使用，防范不按照約定回款至我行指定賬戶或挪用回款資金的風險。（4）商品交易質(zhì)量可靠，不易變質(zhì)、破損，價格相對穩(wěn)定；商品質(zhì)量檢驗標準清晰、容易確定，貨物交割后驗收期一般不宜超過30天。 國內(nèi)信用證國內(nèi)保函國內(nèi)保理票據(jù)業(yè)務國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹出票市場直貼市場轉(zhuǎn)貼市場尋找授信客戶存款利潤中間業(yè)務利率機制機構(gòu)效率資金服務增加/調(diào)節(jié)利潤存款/中

22、間業(yè)務資產(chǎn)結(jié)構(gòu)/中間增加/調(diào)節(jié)利潤尋找持票客戶票據(jù)業(yè)務 票據(jù)市場的功能及競爭焦點 主要業(yè)務品種及收益特點承兌全敞口承兌：0.05%手續(xù)費+額度占用費比例保證金+敞口：部分存款+手續(xù)費+額度占用費銀票質(zhì)押（拆分）：部分存款+手續(xù)費全額保證金：大量存款+手續(xù)費轉(zhuǎn)貼買斷（賣斷）：轉(zhuǎn)入利率與持票資金成本或轉(zhuǎn)出利率差逆回購（正回購）：同上，解決資金不解決規(guī)模雙向買斷（賣斷）：同上，買斷（賣斷）+正回購（逆回購）：規(guī)模變，資金不變貼現(xiàn)正常貼現(xiàn)：資金成本與貼現(xiàn)利率差 轉(zhuǎn)出利率與貼現(xiàn)利率差買方付息（協(xié)議付息）：同上，防止承兌票據(jù)流失代理貼現(xiàn)：同上企業(yè)贖回：同上票據(jù)業(yè)務（一）票據(jù)基礎知識 票據(jù)業(yè)務品種與盈利方式

23、 國有大行、我行的業(yè)務模式放開承兌收費標準，拓寬非息增長渠道：長期以來，銀行承兌手續(xù)費收入只有萬分之五，不僅履蓋不了資本成本（我行1.57%）和信用成本，甚至連人工成本都不夠，因此部分商業(yè)銀行通過收取承諾性額度占用費等方式來提高承兌業(yè)務的綜合收益。承兌費率2014年8月改為市場調(diào)節(jié)價。中國銀監(jiān)會和國家發(fā)改委頒布商業(yè)銀行服務價格管理辦法，其中規(guī)定“除實行政府指導價、政府定價的服務價格以外，商業(yè)銀行服務價格實行市場調(diào)節(jié)價”。據(jù)此，根據(jù)中央銀行1997年12月1日起實施的支付結(jié)算辦法,“承兌銀行應按票面金額向出票人收取萬分之五的手續(xù)費”，從2014年8月1日起改為商業(yè)銀行市場調(diào)節(jié)價，此舉將對票據(jù)業(yè)務

24、產(chǎn)生深遠影響。（測算）票據(jù)業(yè)務 票據(jù)市場發(fā)展票據(jù)業(yè)務 票據(jù)市場發(fā)展趨勢開放融資性票據(jù)，合規(guī)風險逐步降低：由于各地監(jiān)管政策執(zhí)行力度的差異，市場中融資性票據(jù)仍占到40-50%，長期以來不僅是票據(jù)合規(guī)檢查中的頑疾，也為中小金融機構(gòu)監(jiān)管套利提供了機會。票據(jù)本身具有融資性特點，市場對融資性票據(jù)也有強烈需求，商業(yè)銀行多年來一直訴求放開融資性票據(jù)，傳央行及立法部門近期也在積極研討開放融資性票據(jù)的可能性，隨著利率市場化進程不斷加快，開放融資性票據(jù)可能只是時間問題。目前短期融資券及中票發(fā)行根本不需要貿(mào)易背景。一旦融資性票據(jù)得到法律上認可，票據(jù)的合規(guī)風險將大大降低，商業(yè)銀行承兌及貼現(xiàn)的積極性提高，市場票據(jù)量會迅速

25、增加。同時，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務操作與管理將發(fā)生重大的變化，商業(yè)匯票也會同其他票據(jù)一樣實現(xiàn)柜臺化操作。國內(nèi)信用證與票據(jù)業(yè)務的比較 （三）內(nèi)外貿(mào)信用傳輸四類傳輸模式 內(nèi)貿(mào)支持內(nèi)貿(mào) 內(nèi)貿(mào)支持外貿(mào) 外貿(mào)支持內(nèi)貿(mào) 外貿(mào)支持外貿(mào)營銷策略以客戶需求為導向，研發(fā)個性化產(chǎn)品或產(chǎn)品組合沿國際貿(mào)易鏈條、特別是大宗商品交易鏈條，挖掘貿(mào)易融資業(yè)務機會，展開本外幣一體化的鏈式營銷 以核心企業(yè)為突破口，以點帶面，推動國內(nèi)貿(mào)易融資客戶的網(wǎng)式營銷，變一個客戶為一群客戶招商銀行應收賬款作為風險緩釋授信業(yè)務指引 招銀發(fā)2013106號 國內(nèi)信用證和國際信用證背對背 國內(nèi)保理和國際保理背對背 國內(nèi)信用證質(zhì)押國際貿(mào)易融資 國內(nèi)保函質(zhì)押敘做國

26、際國內(nèi)貿(mào)易融資四個重點產(chǎn)品風險管理：視同低風險業(yè)務緩解貸款規(guī)模壓力 國內(nèi)信用證質(zhì)押國際貿(mào)易融資業(yè)務背景境內(nèi)企業(yè)有國際貿(mào)易融資需求，在我行沒有足夠貿(mào)易融資授信額度。12該企業(yè)有已承諾付款國內(nèi)信用證項下應收款項，且通過我行委托收款。3企業(yè)希望盤活已承諾付款信用證下應收款項，為自身國際貿(mào)易往來獲得融資支持。 國內(nèi)信用證質(zhì)押國際貿(mào)易融資業(yè)務流程國內(nèi)證到期日早于國際證付款日：以國內(nèi)證收回款項對外支付。國內(nèi)證到期日晚于國際證付款日：在國內(nèi)證下敘做議付或福費廷，以融資款項支付國際證。境內(nèi)A企業(yè)我行分行（或境內(nèi)其他銀行）境外銀行我行分行2.開出國內(nèi)信用證境外供應商1.申請開立國內(nèi)信用證6.開出國際信用證7.國

27、際證交單7.國際證交單 3.國內(nèi)證交單 4.承諾付款，辦理質(zhì)押手續(xù)8.國際證付款3.國內(nèi)證交單5.申請開立國際信用證境內(nèi)B企業(yè) 國內(nèi)信用證質(zhì)押國際貿(mào)易融資業(yè)務優(yōu)勢充分盤活企業(yè)內(nèi)貿(mào)應收款項，為其國際貿(mào)易融資（含開立國際信用證）提供擔保支持，實現(xiàn)內(nèi)貿(mào)信用支持外貿(mào)發(fā)展。根據(jù)我行授信審批授權(quán)手冊，該類業(yè)務為低風險業(yè)務，資本消耗為零。已承諾付款國內(nèi)信用證質(zhì)押可敘做的業(yè)務品種豐富，滿足企業(yè)不同貿(mào)易角色的融資需求。融資期限靈活，可與已承諾付款國內(nèi)信用證到期日不匹配。 對外擔保項下融資租賃業(yè)務（租融通）業(yè)務背景1.2.3.境內(nèi)企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模需要流動資金，而自身資金不足。境內(nèi)企業(yè)本身沒有“投注差”。境內(nèi)外商投

28、資租賃公司有相應的外債額度。關注市場機會和業(yè)務風險 租融通業(yè)務流程（模式一）境內(nèi)企業(yè)（保函申請人）招商銀行（擔保人）1、申請擔保境外銀行（保函受益人）2.開立對外人民幣融資性保函境內(nèi)外商投資租賃公司（借款人/保函被擔保人）3.借外債并完成外債登記手續(xù)4.發(fā)放租賃款售后回租鼓勵 租融通業(yè)務流程（模式二）境內(nèi)企業(yè)（融資方）招商銀行（擔保人）境外銀行（保函受益人）2.開立對外人民幣融資性保函境內(nèi)外商投資租賃公司（外債借款人/保函申請人）3.借外債并完成外債登記手續(xù)4.發(fā)放租賃款1、申請擔保風險高 租融通業(yè)務要點解決境內(nèi)企業(yè)無外債指標無法使用境外資金的問題借入外債資金、融資租賃資金封閉運作，增加分行存

29、款境外銀行融資價格較境內(nèi)銀行低，降低客戶融資成本外債資金應匯入租賃公司在我行開立的賬戶中，并確保該資金給予境內(nèi)企業(yè)（模式一為保函申請人）使用（如通過委托貸款的方式）給予境內(nèi)企業(yè)使用的外債資金須符合融資租賃業(yè)務的相關規(guī)定，符合外商投資租賃公司融資租賃的經(jīng)營范圍短期外債只能用于流動資金，不得用于固定資產(chǎn)投資 租融通業(yè)務要點擔保協(xié)議、保函條款、外債借款協(xié)議、租賃協(xié)議等合同之間應相互匹配，外債資金期限應與融資租賃周期相匹配利用政策紅利開立人民幣保函，規(guī)避內(nèi)保外貸資金回流政策風險（內(nèi)保外貸項下是否可借外債按當?shù)乇O(jiān)管部門管理要求執(zhí)行）根據(jù)當?shù)乇O(jiān)管規(guī)定是否可借用人民幣或外幣外債，如為外幣其結(jié)匯按照外債登記管

30、理辦法（匯發(fā)【2013】19號）、結(jié)售匯管理辦法等管理政策執(zhí)行外商投資租賃公司借外債應符合外債登記管理辦法（匯發(fā)【2013】19號）可不按“投注差”管理、外債管理暫行辦法2003財政部令第28號貿(mào)易融資風險管理三市場熱點話題：融資貿(mào)易、自償性、回歸本源 （一）貿(mào)易融資不良情況基本情況 截至2014年6月底，全行在岸表內(nèi)貿(mào)易融資余額129億美元，不良融資余額1.59億美元，不良率 1.22%，比對公條線不良率低0.07個百分點，比全行不良率高0.23個百分點。 2014年5-6月，貿(mào)易融資不良相對集中暴發(fā)，不良率反彈。 （二）產(chǎn)生不良的原因直接原因 客戶風險產(chǎn)能過剩，經(jīng)營不善銀行抽貸，資金鏈斷裂

31、其他擔保代償，影響現(xiàn)金流交易對手風險波及實際控制人接受調(diào)查 （三）產(chǎn)生不良的原因根本原因 業(yè)務發(fā)展不能脫離貿(mào)融本源貿(mào)融本源背景的真實性用途的特定性資金的封閉性還款的自償性業(yè)務發(fā)展融資期限與貨物回款周期不匹配貿(mào)易融資流貸化資金流、物流不匹配，過程管理缺失還款來源調(diào)查缺失貿(mào)易融資風險管理貿(mào)易融資信用風險合規(guī)風險交易風險操作風險1.客戶經(jīng)營不善 企業(yè)突然轉(zhuǎn)行，偏離其原經(jīng)營主業(yè)，從事熱炒商品貿(mào)易，或交易量驟增企業(yè)在經(jīng)濟下行周期訂單減少，抵御風險能力不足 企業(yè)主營商品的市場價格發(fā)生變化，給企業(yè)現(xiàn)金流造成壓力 人民幣匯率變化導致企業(yè)經(jīng)營壓力驟增 企業(yè)自身經(jīng)營不善，實際控制人跑路、接收中紀委調(diào)查2.互保、聯(lián)

32、保資金鏈斷裂（中小企業(yè)）客戶與上下游企業(yè)或行業(yè)協(xié)會內(nèi)多人聯(lián)保，聯(lián)保鏈條中單一企業(yè)倒閉可能會波及其他企業(yè)。高度關注區(qū)域性互保鏈 弱擔保項下過度授信 還款來源調(diào)查落空 過程管理不銜接3.融資額與企業(yè)規(guī)模不匹配授信總額與企業(yè)規(guī)模匹配度，額度提用頻率與企業(yè)實際經(jīng)營周期匹配度，高度關注短期內(nèi)集 中提用額度現(xiàn)象融資對應交易背景是否為企業(yè)主營業(yè)務信用風險4.信保項下出口方風險（有條件承保不等于無條件擔保） 出口方偽造貿(mào)易背景惡意欺詐 擅自改動匯率路徑，造成我行回款困難 關注關聯(lián)公司回款、客戶同名賬戶轉(zhuǎn)款 保單除外責任5.異地客戶風險異地客戶經(jīng)營狀況、信用情況、以往交易記錄情況核實難度大異地客戶貸后檢查、貨款

33、回流情況跟蹤難度大6.其他信用風險資金挪用風險第一還款來源損失風險信用風險1.虛假貿(mào)易2.轉(zhuǎn)口貿(mào)易進口商、出口商偽造合同、發(fā)票、運輸單據(jù)、關單等。融資期限與貨物周轉(zhuǎn)期限明顯不符；貨物價格與商品市場價有較大出入。貿(mào)易項下貨物與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營范圍、所屬行業(yè)不一致的運輸單據(jù)日期早于信用證開證日期的單筆金額較大，或業(yè)務量短期內(nèi)快速增加，與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模明顯不匹配的境外轉(zhuǎn)口、境內(nèi)轉(zhuǎn)口、倉單轉(zhuǎn)賣、提單轉(zhuǎn)賣業(yè)務按當?shù)乇O(jiān)管要求執(zhí)行（如同一批貨多次轉(zhuǎn)賣、重復融資等）轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景真實性審核：運輸單據(jù)是否第三方出具；重點關注單單一致性。倉單真實性難以核實3.特殊監(jiān)管要求對于套利業(yè)務交易涉及黃金、高價值電子產(chǎn)品的，是

34、否符合當?shù)乇O(jiān)管要求，尤其注意辦理異地企業(yè)套利融資業(yè)務的監(jiān)管要求。融資性保函不得直接或間接回流用于質(zhì)押資金來源（經(jīng)監(jiān)管部門同意的除外）。監(jiān)管機構(gòu)其他要求。合規(guī)風險轉(zhuǎn)口貿(mào)易：先支后收？信用與合規(guī)風險交織第一還款來源先天缺失用額度去套利？國內(nèi)貿(mào)易融資一是虛假貿(mào)易。“貿(mào)易融資”變?yōu)椤叭谫Y貿(mào)易”，虛構(gòu)貿(mào)易背景業(yè)務喪失了貿(mào)易融資自償性低風險的本質(zhì)特征。二是虛假單據(jù)。偽造或變造增值稅發(fā)票（AB票），在稅控發(fā)票系統(tǒng)中更改金額或查詢后撤銷相關記錄給銀行核實真實性帶來了較大難度。發(fā)票系統(tǒng)核查重復融資。三是關聯(lián)交易。境內(nèi)外上下游企業(yè)的關聯(lián)交易為銀行授信和貸后管理等帶來了一定難度，需進一步提高此類業(yè)務客戶評級的準入門檻。 近期風險案例1下游客戶風險波及融資申請人 ZD為貿(mào)易企業(yè)，在我行授信2億元（關聯(lián)方擔保），自2013年5月以來，在我行累計申請開證49筆，金額達1.18億元，目前客戶在我行的授信敞口金額1,000萬美元或以上。公司主要進口石化產(chǎn)