黃金T+D黃金T+D交易說明介紹課件

1、上海黃金交易所交易品種規(guī)則上海萬(wàn)湖黃金有限公司制作第1頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所中國(guó)黃金市場(chǎng)歷史中國(guó)黃金市場(chǎng)歷史悠久，在20世紀(jì)20年代，上海黃金市場(chǎng)的發(fā)展已有相當(dāng)規(guī)模。1917年上海建立金業(yè)公會(huì)，1921年上海金業(yè)交易所成立。鼎盛時(shí)期1926年1931年，當(dāng)時(shí)是世界上第三大黃金市場(chǎng)。上海萬(wàn)湖黃金第2頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和改革開放的進(jìn)一步深入，各大金融市場(chǎng)相繼開放，黃金管理和經(jīng)營(yíng)體制進(jìn)入改革階段，黃金市場(chǎng)也逐步成立。2002年10月30日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，上海黃金交易所成立，標(biāo)志著中國(guó)黃金開始進(jìn)入市場(chǎng)化的改革進(jìn)程。上海萬(wàn)湖黃金第3頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所 中國(guó)黃

2、金市場(chǎng)的三個(gè)轉(zhuǎn)變1、從商品交易為主向金融交易為主的轉(zhuǎn)變； 2、由現(xiàn)貨交易為主向衍生品交易為主的轉(zhuǎn)變；3、由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向國(guó)際市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變 上海萬(wàn)湖黃金第4頁(yè)，共54頁(yè)。什么是T+D ? 所謂T+D，就是指由上海黃金交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 其特點(diǎn)是：以分期付款方式進(jìn)行買賣，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無(wú)限期的延期交割。上海萬(wàn)湖黃金第5頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所T+D的品種有哪些？ AU（T+D）AU 黃金T TRADE 交易D DELAY 延期 延遲全稱：黃金現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)一手：1000克保證金：12% 操作方向：多空漲跌停：7%上海萬(wàn)湖

3、黃金第6頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所T+D的品種有哪些？ AG（T+D）AG 白銀T TRDERD DEALY全稱：白銀現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)一手：1000克保證金：12% 操作方向：多空漲跌停：7%上海萬(wàn)湖黃金第7頁(yè)，共54頁(yè)。T+D是怎樣產(chǎn)生的？ 為產(chǎn)金、用金的企業(yè)提供套期保值、回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段，以及通過公平、公開競(jìng)爭(zhēng)形成公正的價(jià)格。 黃金交易所中國(guó)人民銀行產(chǎn)金企業(yè)投機(jī)產(chǎn)金套保用金企業(yè)投機(jī)用金套保上海萬(wàn)湖黃金第8頁(yè)，共54頁(yè)。T+D市場(chǎng)有什么功能？ T+D市場(chǎng)功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能 豐富投資產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能 風(fēng)險(xiǎn)投資的功能 上海萬(wàn)湖黃金第9頁(yè)，共54頁(yè)。T+D的交易是如何進(jìn)行的？ T+D交易歷史

4、上是在交易大廳通過交易員口頭喊價(jià)進(jìn)行的。目前大多數(shù)T+D交易是通過電子化交易完成的，交易時(shí)，投資者通過交易軟件輸入買賣指令，由交易所的撮合系統(tǒng)進(jìn)行撮合成交。買賣T+D合約的時(shí)候，雙方都需要向結(jié)算所繳納一小筆資金作為履約擔(dān)保，這筆錢叫做保證金。 建立買賣頭寸(術(shù)語(yǔ)叫開倉(cāng))后，可以在任何時(shí)候都可以做一筆反向交易，沖銷原來(lái)的頭寸，這筆交易叫平倉(cāng)。 上海萬(wàn)湖黃金第10頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所交易系統(tǒng)操作建多單 買 開倉(cāng)建空單 賣 開倉(cāng)平多單 賣 平倉(cāng)平空單 買 平倉(cāng)上海萬(wàn)湖黃金第11頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所交易時(shí)間1上午9：0011：303晚上9：002：30（周五沒有交易）2下午1：303：

5、30上海萬(wàn)湖黃金第12頁(yè)，共54頁(yè)。上海黃金交易所交易交易方式交易原則交易方式 自由報(bào)價(jià)撮合成交上海黃金交易所交易原則時(shí)間優(yōu)先價(jià)格優(yōu)先上海萬(wàn)湖黃金第13頁(yè)，共54頁(yè)。黃金交易所交易品種合約名稱最少交易量最少交割量操作方向成色保證金AU(T+D)1000克3000克多 空99.9512%AG(T+D)1000克15KG多 空99.9512%AU99.951000克3000克多99.95100%AU99.99100克1000克多99.99100%AU50g50克50克多99.99100%AU100g100克100克多99.99100%PT99.991000克3000克多99.99102%第14頁(yè)，

6、共54頁(yè)。如何在黃金交易所提取實(shí)物黃金數(shù)字證書U盾提貨單根據(jù)提貨單填寫出庫(kù)單提貨人身份證客戶通過會(huì)員單位辦理費(fèi)用320元使用期2年（U盾密碼）會(huì)員單位打印提貨單傳真給客戶（提貨密碼）一式三聯(lián)會(huì)員名稱編碼客戶名稱編碼指定金庫(kù)（36個(gè)倉(cāng)庫(kù)）條塊標(biāo)重塊數(shù)提貨人姓名身份證號(hào)碼會(huì)員蓋章提貨人身份證上海萬(wàn)湖黃金第15頁(yè)，共54頁(yè)。如何在黃金交易所提取實(shí)物黃金如果購(gòu)買的是實(shí)物金條可以直接到指定金庫(kù)提取。如果購(gòu)買的是AU(T+D)在下午3：00-3：30進(jìn)入交割申報(bào)時(shí)間，客戶在交易系統(tǒng)點(diǎn)擊交易交割申報(bào)。確保保證金足夠，如果保證金不足視為違約，違約金按照交割標(biāo)的7%扣除。申報(bào)成功后可以提貨。上海萬(wàn)湖黃金第16頁(yè)

7、，共54頁(yè)。提貨有那些費(fèi)用？運(yùn)保費(fèi)倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)出庫(kù)費(fèi)70元/公斤 一次性收取1.8元/出庫(kù)日 0.6元/公斤/天2元/公斤上海萬(wàn)湖黃金第17頁(yè)，共54頁(yè)。標(biāo)準(zhǔn)金錠上海萬(wàn)湖黃金第18頁(yè)，共54頁(yè)。標(biāo)準(zhǔn)金錠上海萬(wàn)湖黃金第19頁(yè)，共54頁(yè)。參與上海黃金交易所AU（T+D）費(fèi)用交易手續(xù)費(fèi)通常1.5例：在價(jià)格200元/克賣出一手黃金標(biāo)的價(jià)值20萬(wàn)* 1.5=300元人民幣費(fèi)用遞延費(fèi)（持倉(cāng)費(fèi)）結(jié)算價(jià)的0.2支付方向多 付 空空 付 多上海萬(wàn)湖黃金第20頁(yè)，共54頁(yè)。中立倉(cāng)中立倉(cāng)是指通過資金（或?qū)嵨铮M足交收申報(bào)差額部分的交收需求，來(lái)獲取延期費(fèi)收益的一類市場(chǎng)參與者。 中立倉(cāng)申報(bào)，15:3115:40為中立倉(cāng)申報(bào)時(shí)

8、間，即沒有被交易占用的資金或?qū)嵨锏臅?huì)員與客戶可以參與中立倉(cāng)申報(bào)。一旦申報(bào)的中立倉(cāng)進(jìn)入了交割階段，中立倉(cāng)收到系統(tǒng)自動(dòng)生成反向中立倉(cāng)，其成交價(jià)按當(dāng)日的結(jié)算價(jià)計(jì)算。反向中立倉(cāng)生成免收手續(xù)費(fèi)，這個(gè)反向中立倉(cāng)可以選擇交割或平倉(cāng)進(jìn)行了結(jié)，選擇平倉(cāng)收取萬(wàn)分之六手續(xù)費(fèi)。上海萬(wàn)湖黃金第21頁(yè)，共54頁(yè)。簡(jiǎn)單方法查看遞延費(fèi)方向F11上海萬(wàn)湖黃金第22頁(yè)，共54頁(yè)。什么時(shí)候進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)？每個(gè)交易日首場(chǎng)交易開市前十分鐘為延期合約集合競(jìng)價(jià)時(shí)間 上海萬(wàn)湖黃金第23頁(yè)，共54頁(yè)。每日的開盤價(jià).收盤價(jià)是如何確定的？ 開盤價(jià)是指合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。如果集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生價(jià)格的，以當(dāng)日第一筆成交價(jià)為當(dāng)日開盤價(jià)

9、。如果當(dāng)日該合約全天無(wú)成交，以昨日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日開盤價(jià)。收盤價(jià)為最后五筆成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)，如果當(dāng)日該合約全天無(wú)成交，則以開盤價(jià)作為當(dāng)日收盤價(jià)。 上海萬(wàn)湖黃金第24頁(yè)，共54頁(yè)。每日結(jié)算是如何確定的？ 當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指當(dāng)天成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)天無(wú)成交，價(jià)格在漲/跌停板上的AU(T+D)AG(T+D)漲跌停為前一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)7% ，取停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日持倉(cāng)盈虧結(jié)算和制定下一交易日漲跌停板額的基準(zhǔn)價(jià) 。上海萬(wàn)湖黃金第25頁(yè)，共54頁(yè)。4800052000凍結(jié)保證金浮動(dòng)保證金強(qiáng)制平倉(cāng)上海萬(wàn)湖黃金第26頁(yè)，共54頁(yè)。Thank You !上海萬(wàn)湖黃金第27頁(yè)，共54頁(yè)。第

10、28頁(yè)，共54頁(yè)。AU(T+D)的投資優(yōu)勢(shì)杠桿效應(yīng)資金放大倍數(shù)高，利潤(rùn)豐厚 雙向投資，金價(jià)上漲和下降都可賺錢 風(fēng)險(xiǎn)可控制，利潤(rùn)有保障 黃金價(jià)格公平，人為操縱不易，適合技術(shù)分析黃金買賣單一，無(wú)需因?yàn)榉N類繁多難以選擇 第29頁(yè)，共54頁(yè)。金創(chuàng)金條第30頁(yè)，共54頁(yè)。目前我們能做的投資品種比較股票特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)，實(shí)盤交易，可以做多。發(fā)展與現(xiàn)狀：國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)背道而馳，市場(chǎng)透明度較低，規(guī)則需要進(jìn)一步健全。目前行情低迷，建議減持，分散投資（雞蛋放在多了籃子里）。A股近三年解禁規(guī)模巨大，2008年2.4萬(wàn)億，2009年5.8萬(wàn)億，2010年6.8萬(wàn)億；現(xiàn)在市場(chǎng)流通市值只有7.5萬(wàn)億，即大小非解

11、禁將令股票供應(yīng)量上升2倍。第31頁(yè)，共54頁(yè)。目前我們能做的投資品種比較房地產(chǎn)特點(diǎn)：資金占用量大，資金回籠比較慢。 發(fā)展與現(xiàn)狀：固定資產(chǎn)投資過熱，存在房?jī)r(jià)泡沫。政策調(diào)控的直接對(duì)象 。結(jié)論：不適合做短線投資 。第32頁(yè)，共54頁(yè)。目前我們能做的投資品種比較黃金特點(diǎn)：多空雙向操作，貨幣屬性易于儲(chǔ)藏、保值避險(xiǎn)，較高流動(dòng)性可以進(jìn)行保證金交易。發(fā)展與現(xiàn)狀：與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，正處于上升通道，吸引越來(lái)越多的投資者參與 。國(guó)家政策扶持：目前國(guó)內(nèi)流動(dòng)性過剩，推出黃金交易所AUT+D和黃金期貨，分流市場(chǎng)資金（藏金于民）。結(jié)論：具有儲(chǔ)藏、保值和獲利的功能，應(yīng)對(duì)危機(jī)的保障資產(chǎn)，是我國(guó)投資品種新亮點(diǎn) 。第33頁(yè)，共54頁(yè)

12、。如何參與黃金交易所的黃金投資1、開戶要求：凡屬國(guó)內(nèi)熱衷或需求黃金、鉑金和白銀實(shí)物與投資投機(jī)的機(jī)構(gòu)及人員均可按上海黃金交易所的開戶要求由會(huì)員協(xié)助辦理開戶手續(xù)。2、須提供的資料：（1）企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（2）組織機(jī)構(gòu)代碼證（3）稅務(wù)登記證國(guó)稅、地稅（4）一般納稅人證明（一般納稅人企業(yè)需提供，不是均不需提供）（5）法人身份證（6）銀行開戶證明（建議在建設(shè)銀行）以上證書的復(fù)印件各兩份（加蓋單位公章）3、正確填寫上海黃金交易所開戶登記表，并簽字蓋章。4、由上海金創(chuàng)報(bào)上海黃金交易所審批備案。5、把開戶保證金壹萬(wàn)元打入上海黃金交易所代理帳戶。6、由上海黃金交易所生成客戶交易代碼，開戶完成。第34頁(yè)，共54頁(yè)

13、。ContentsClick to add Title1Click to add Title2Click to add Title3Click to add Title4第35頁(yè)，共54頁(yè)。Hot TipHow do I incorporate my logo to a slide that will apply to all the other slides? On the View menu, point to Master, and then click Slide Master or Notes Master. Change images to the one you like, th

14、en it will apply to all the other slides. Image information in product Title Master-www.iclickart.co.kr - Image licensed by affiliates Slide Master www.iclickart.co.kr- Image licensed by affiliates Note to customers: This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You m

15、ay not extract the image for any other use.第36頁(yè)，共54頁(yè)。影響黃金價(jià)格的主要因素全球黃金的供需狀況第37頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.TitleAdd your textThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.第38頁(yè)，共54頁(yè)。 Cycle D

16、iagramTextTextTextTextTextCycle nameAdd Your Text第39頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramTextTextTextAdd YourTitle TextText 1Text 2Text 3Text 4Text 5Add YourTitle TextText 1Text 2Text 3Text 4Text 5TextText第40頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramConceptAdd Your TextTextTextTextTextTextText第41頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramAdd Your TextAdd Your TextAdd Your TextA

17、dd Your TextAdd Your TextAdd Your TextAdd Your TextAdd Your Text第42頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramAdd Your TitleAdd Your TitleAdd Your TitleThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.The

18、meGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.第43頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.ThemeGallery is a Design

19、Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.TextTextText第44頁(yè)，共54頁(yè)。Marketing DiagramConceptConceptconceptConcept第45頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramAdd Your TextAdd Your TextAdd Your TextAdd Your TextAdd Your TextAdd Your TextText第46頁(yè)，共54頁(yè)。Diagram1ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.3ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.2ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.第47頁(yè)，共54頁(yè)。DiagramYour TextYour TextYour TextYour