美國大陸伊利諾銀行的流動性危機

1、美國大陸伊利諾銀行-流動性危機 吳逸恒09702216 黃小飛09702225 張春鳳09702245組員：案例1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)曾經歷了一次嚴重的流動性危機。在聯邦有關金融監(jiān)管當局的多方幫助下，該銀行才得以渡過危機，防止倒閉的命運。早在20世紀80年代初，大陸伊利諾銀行最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張方案。在該方案下，信貸員有權發(fā)放大額貸款，而為了贏得顧客，貸款利率往往又低于其他競爭對手。這樣，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從1977年到1981年的5年間，大陸伊利諾銀行的貸款額以每年19.8的

2、速度增長，而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長率僅為14.7。與此同時，大陸伊利諾銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數。但是，急劇的資產擴張已經包含了潛在的危機。 與其他的大銀行不同，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉讓大額定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構的隔夜存款來支持。在70年代，該銀行的資金來源很不穩(wěn)定，同時在資金使用時卻很不慎重。由于大量地向一些有問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期90天還未付息的貸款)占總資產的4.6，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流

3、動性狀況進一步惡化，易變負債超過流動資產的數量約占總資產的53。在1984年的頭3個月里，大陸伊利諾銀行問題貸款的總額已達23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元，第一季度的銀行財務報表出現了虧損。1984年5月8日，當市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，其他銀行拒絕購置該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心，5月11日，該銀行從美國聯邦儲藏銀行借入36億美元來填補流失的存款，以維持必需的流動性。1984年5月17日，聯邦存款保險公司向公眾保證該銀行的所有存款戶和債權人的利益將能得到完全的保護，并宣布將和其他

4、幾家大銀行一起向該銀行注入資金，而且美聯儲也會繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，在短短的兩個月內，該銀行共損失了150億美元的存款。1984年7月，聯邦存款保險公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行渡過了此次危機。分析 由于大陸伊利諾銀行是有數的大銀(該公司當時擁有340億美元的資產)，其倒閉對整個金融體系都可能產生巨大的影響，金融監(jiān)管當局才會全力挽救。但是，大量的面臨流動性危機的中小銀行就沒有這么幸運了。所以，銀行管理者要立足自身對流動性風險的有效管理，充分考慮到可能的流動性風險，并盡量把風險管理控制在最小的范圍內。此例也說明，盡管銀行倒閉的直接原因是流動性危機，蛋流動性風險不是鼓勵的，它往往和信貸風險、利率風險密切相關，而且常常由后兩種風險引發(fā)