各種股票技術(shù)分析指標(biāo)應(yīng)用簡介

1、各種股票技術(shù)分析指標(biāo)應(yīng)用簡介 一、動量指標(biāo)MTM 1、指標(biāo)原理：動量指標(biāo)MTM是一種專門研究股價波動的技術(shù)分析指標(biāo)，它以分析股價波動的速度為目的，研究股價在波動過程中各種加速，減速，慣性作用以及股價由靜到動或由動轉(zhuǎn)靜的現(xiàn)象。動量指數(shù)的理論基礎(chǔ)是價格和供需量的關(guān)系，股價的漲幅隨著時間，必須日漸縮小，變化的速度力量慢慢減緩，行情則可反轉(zhuǎn)。反之，下跌亦然。動量指數(shù)就是這樣通過計算股價波動的速度，得出股價進入強勢的高峰和轉(zhuǎn)入弱勢的低谷等不同訊號，由此成為投資者較喜愛的一種測市工具。股價在波動中的動量變化可通過每日之動量點連成曲線即動量線反映出來。在動量指數(shù)圖中，水平線代表時間，垂直線代表動量范圍。動量

2、以為中心線，即靜速地帶，中心線上部是股價上升地帶，下部是股價下跌地帶，動量線根據(jù)股價波情況圍繞中心線周期性往返運動，從而反映股價波動的速度。有時光用動量值來分析研究，顯得過于簡單，在實際中再配合一條動量值的移動平均線使用，形成快慢速移動平均線的交叉現(xiàn)象，用以對比，修正動量指數(shù)，效果很好。 2.運用原則一般情況下，由上向下跌破中心線時為賣出時機，相反，由下向上突破中心線時為買進時機。因選設(shè)日移動平均線情況下，當(dāng)在中心線以上，由上向下跌穿平均為賣出訊號，反之，當(dāng)在中心線以下，由下向上突破平均線為買入訊號。股價在上漲行情中創(chuàng)出點，而未能配合上升，出現(xiàn)背馳現(xiàn)象，意味上漲動力減弱，此時應(yīng)關(guān)注行情，慎防股

3、價反轉(zhuǎn)下跌。股價在下跌行情中走出新低點，而未能配合下降，出現(xiàn)背馳，該情況意味下跌動力減弱，此時應(yīng)注意逢低承接。若股價與在低位同步上升，顯示短期將有反彈行情；若股價與在高位同步下降，則顯示短期可能出現(xiàn)股價回落。 動量指標(biāo)MTM - 龍|頭股,票網(wǎng)二、MASS梅斯線 龍%頭股/票網(wǎng) 1指標(biāo)說明：梅斯線（MassIndex），是DonaldDorsey累積股價波幅寬度之后，所設(shè)計的震蕩曲線。本指標(biāo)最主要的作用，在于尋找飆漲股或者極度弱勢股的重要趨勢反轉(zhuǎn)點。 梅斯線MASS指標(biāo)是所有區(qū)間震蕩指標(biāo)中，風(fēng)險系數(shù)最小的一個。由于股價高低點之間的價差波帶，忽而寬忽而窄，并且不斷的重復(fù)循環(huán)。利用這種重復(fù)循環(huán)的波

4、帶，可以準(zhǔn)確地預(yù)測股價的趨勢反轉(zhuǎn)點，一般市場上的技術(shù)指標(biāo)，通常沒辦法具備這方面的功能。 觀察MASS指標(biāo)的曲線圖時，必須特別注意其曲線“凸出的部分”。當(dāng)股價的高低波幅差距擴大，或者股價的動量指標(biāo)急速噴出時，都會造成曲線形成“凸出的部分”。 為了將股價的波幅差距，固定成一個范圍模式。MASS指標(biāo)將每日的價差波幅，以指數(shù)平均的方式加以平滑，以便觀察它波帶寬窄的程度。一般而言，當(dāng)MASS高于25時，代表價差波幅擴大。當(dāng)MASS低于25時，代表價差波幅狹窄。但是，所謂“凸出的部分”，經(jīng)常是價差波幅瞬間大幅擴張所造成的。由于沖擊的力量過于猛烈，造成MASS曲線向上穿越27，暗示股價波帶的寬度已擴增至一定

5、極限，近期內(nèi)反轉(zhuǎn)的可能性增加。 為了讓MASS指標(biāo)的反轉(zhuǎn)訊號實際具有參考價值，觀察MASS曲線的“凸出的部方”訊號時，必須同時觀察K線圖走勢，并且在K線圖表上，搭配一條9天的移動平均線。根據(jù)移動平均線移動的方向，決定進場買入或者退場賣出。 2運用原則：MASS曲線向上穿越27，隨后又掉頭跌落26.5。當(dāng)時，如果股價的9天移動平均線，正處于上升狀態(tài)，代表多頭行情即將反轉(zhuǎn)下跌。 MASS曲線向上穿越27，隨后又掉頭跌落26.5。當(dāng)時，如果股價的9天移動平均線，正處于下跌狀態(tài)，代表空頭行情即將反轉(zhuǎn)上漲。 MASS曲線低于25的股票，一般較不具投資利潤。三、指數(shù)平滑移動平均線MACD 1.指標(biāo)說明：又

6、叫平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準(zhǔn)確。根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰(zhàn)果。 計算方法： MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數(shù)平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎(chǔ)。 1、首先分別計算出收市價HORT日指數(shù)平滑移動平均線與LONG日指數(shù)平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。 2、求這兩條指數(shù)平滑移動平均線的差，

7、即：DIFF=EMA(SHORT)EMA(LONG) 3、再計算DIFF的MID日指數(shù)平滑移動平均，記為DEA。 4、最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。 在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，龍+頭股,票網(wǎng) 買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術(shù)工具。 缺省時，系統(tǒng)在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。 2.應(yīng)用法則： 1、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。 2、

8、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA，可作賣。 3、當(dāng)DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。 4、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當(dāng)彌補缺憾。 5、分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。 指數(shù)平滑移動平均線MACD - 龍)頭股:票網(wǎng) 四、乖離率指標(biāo)BIAS 1.指標(biāo)說明：乖離率BIAS是移動平均原理派生的一項技術(shù)指標(biāo)，它的功能在于測算股價在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成可能的回檔與反彈。乖離率分為正值和負值，當(dāng)股價在移動平均線之上時，為

9、正值；當(dāng)股價在移動平均線之下時，為負值；當(dāng)股價與移動平均線一致時，為零。 2、應(yīng)用法則：乖離率的基本研判原理是：如果股價離移動平均線太遠，都不會持續(xù)太長時間，而會很快再次趨近平均線： （）一般說來，在弱勢市場日乖離率為超買現(xiàn)象，是賣出時機。當(dāng)其達到以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機。 （）在強勢市場，日乖離率時為超買現(xiàn)象，當(dāng)其到達時為超賣現(xiàn)象，是買入時機。 （）在大勢上升時，會出現(xiàn)多次高價，可于先前高價的正乖離點出現(xiàn)時拋出。在大勢下跌時，也會出現(xiàn)多次低價，可于前次低價的負乖離點買進。 （）盤局中正負乖離不易判斷，應(yīng)和其它技術(shù)指標(biāo)綜合分析研判。 （）大勢上升時如遇負乖離率，可以趁跌勢買進。 （）大勢下

10、跌時如遇正乖離率，可以趁回升高價拋出。五、心理線指標(biāo)PSY 1.指標(biāo)說明：心理線指標(biāo)PSY表示的是股價高于前一天價格的總次數(shù)在所定觀察日所占的比重。它是根據(jù)某段時間內(nèi)投資人趨向買方或賣方的事實來作為買賣股票的參考，其理論依據(jù)是股價總是在作鐘擺式的運動，始終處于漲漲跌跌的變化之中，其計算公式為： PSY（N）股價高于前一天的次數(shù)/所定的觀察天數(shù)（N）100 心理線的單位為百分比，其中的N為所觀察的天數(shù)，一般常用的心理線為10日線PSY（10）或20日線PSY（20）。 2.心理線的運用法則是： 1PSY（N）在2575運行為常態(tài)。 2當(dāng)PSY（N）在25以下的區(qū)域徘徊時，就表示股票已處于超賣狀態(tài)

11、，股價已運行到低價區(qū)；而當(dāng)PSY（N）已到75以上時，表示已處于超買狀態(tài)，股價已運行到高價區(qū)。 3一般上升行情展開前，通常超賣的低點會出現(xiàn)兩次，所以若在低點密集出現(xiàn)兩次，則是買入信號。 4一段下跌行情展開前，通常超買的高點會出現(xiàn)兩次，所以若在高點密集出現(xiàn)兩次，則是賣出信號。 心理線指標(biāo)PSY - 龍%頭股/票網(wǎng) 六、停損點轉(zhuǎn)向指標(biāo)SAR 1.指標(biāo)說明： 又叫拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)SAR此種技術(shù)分析工具與移動平均線原理頗為相似，屬于價格與時間并重的分析工具。由于組成該線的點以弧形的方式移動，故稱拋物轉(zhuǎn)。 計算方法： 先選定一段時間判斷是上漲還是下跌。 若是看漲，則第一天的SAR值必須是近期內(nèi)的最低價；若

12、是看跌，則第一天的SAR必須是近期內(nèi)的最高價。 第二天的SAR，則為第一天的最高價(看漲時)或是最低價(看跌時)與第一天的SAR的差距乘上調(diào)整系數(shù)，再加上第一天的SAR就可求得。 每日的SAR都可用上述方法類推，公式歸納如下： SAR(n)=SAR(n-1)+AFEP(n-1)-SAR(n-1) SAR(n)：第n日的SAR值 AF：調(diào)整系數(shù) EP：極點價 所謂極點價指最近數(shù)日的最高價或最低價。 若是看漲一段時期，則EP為這期間的最高價；若是看跌一段時期，則EP為這期間的最低價。 EP(n1)為第(n1)日的EP。 在看好買入期間，調(diào)整系數(shù)AF從0.02向上遞增，每當(dāng)創(chuàng)新高時，AF遞增0.02

13、，直到調(diào)整系數(shù)達到0.2止；在看淡賣出期間，調(diào)整系數(shù)AF從0.02向上遞增，每當(dāng)創(chuàng)新低時，AF遞增0.02，直到調(diào)整系數(shù)達到0.2止。 若是買進期間，計算出某日的SAR比當(dāng)日或前一日的最低價還高，則應(yīng)以當(dāng)日或前一日的最低價為某日之SAR。若是賣出期間，計算某日之SAR比當(dāng)日或前一日的最高價低，則應(yīng)以當(dāng)日或前一日的最高價為某日的SAR。 在系統(tǒng)預(yù)先準(zhǔn)備好的SAR公式中，變量STEP100AF，變量MAXP100AF的上限。 缺省時，系統(tǒng)在主圖上繪制SAR的“O”形點狀線。 應(yīng)用法則： 1SAR應(yīng)用穿越原則，向下跌破轉(zhuǎn)向點便賣出，向上沖過轉(zhuǎn)向點便買入。 2盤局時，失誤率較高。 3市道趨勢明顯時，轉(zhuǎn)

14、向點的信號相當(dāng)準(zhǔn)確。與DMI指標(biāo)配合使用，效果更理想。 4SAR之速減或速增與實際價格之升跌幅度及時間長短有密切關(guān)系，可適應(yīng)不同形態(tài)股價之波動特性。 5SAR的時間與價差的觀念相當(dāng)實用，它能給予充分的時間讓價位充分調(diào)整，假如行情反轉(zhuǎn)，停損點不僅能做多頭平倉，也能在這另一段行情的開始作空頭。七、成本價均線AMV 成本價均線不同于一般移動平均線系統(tǒng)，成本價均線系統(tǒng)首次將成交量引入均線系統(tǒng)，充分提高均線系統(tǒng)的可靠性。34日成本線是市場牛熊的重要的分水嶺。一旦股價跌破34日成本線，則常常是最后的出逃機會。 買賣原則：龍!頭股票網(wǎng) 短期均線上穿長期均線叫金叉，短期均線下穿長期均線叫死叉。 成本價均線AM

15、V - 龍(頭股|票網(wǎng) 八、移動平均線指標(biāo)MA、在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動平均線(MovingAverge)是絕不可少的指標(biāo)工具。移動平均線是利用統(tǒng)計學(xué)上“移動平均”的原理，將每天的股價予以移動平均，求出一個趨勢值，用來作為股價走勢的研判工具。 、移動平均線依時間長短可分為三種，短期移動平均線，中期移動平均線，長期移動平均線：短期移動平均線一般以天或天為計算期間；中期移動平均線大多以天、天為計算期間；長期移動平均線大多以天（半年線）天（年線）為計算期間。 、移動平均線的研判主要根據(jù)葛蘭碧八法則 （）移動平均線的買入時機: 龍#頭股|票網(wǎng) a.平均線從下降逐漸走平，而股價從平均線的下方突破平均線時，

16、是買進信號； b.股價雖跌入平均線之下，而平均線在上揚，不久股價又回到平均線上時為買進信號； c.股價線走在平均線之上，股價雖然下跌，但未跌破平均線，股價又上升時可以加碼買進； d.股價線低于平均線，突然暴跌，遠離平均線之時，極可能再趨向平均線，是為買進時機。 （）移動平均線的賣出時機: a.平均線從上升逐漸走平，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，應(yīng)是賣出信號； b.股價呈上升突破平均線，但又立刻回復(fù)到平均線之下，而且平均線仍在繼續(xù)下跌時，是賣出時機； c.股價線在平均線之下，股價上升但未達平均線又告回落，是賣出時機； d.股價線在上升中，且走在平均線之上，突然暴漲，遠離平均線，很可能再趨向平均線，為賣出時機。九、資金流向指標(biāo)MFI 1.指標(biāo)說明：MFI資金流量指標(biāo)，英文全名（MoneyFlowIndex）。1989年3月由JWellesWilders在STOCKSCOMMODITIES雜志，首次發(fā)表MFI指標(biāo)的用法。MFI指標(biāo)實際是將RSI加以修改后，演變而來。RSI以成交價為計算基礎(chǔ)；MFI指標(biāo)則結(jié)合價和量，將其列入綜合考慮的范圍?？梢哉f，MFI指標(biāo)