貨幣銀行學(xué)(楊小紅)

1、貨幣銀行學(xué)本科函授大綱作者 楊小紅目錄v第一章 貨幣與貨幣制度v第二章 信用v第三章 利息與利息率v第四章 金融市場v第五章 金融機(jī)構(gòu)體系v第六章 存款貨幣銀行v第七章 中央銀行v第八章 貨幣需求v第九章 貨幣供給v第十章 貨幣均衡與社會(huì)總供求v第十一章 通貨膨脹 v第十二章 貨幣政策v第十三章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展v第十四章 國際交往中的貨幣v第十五章 國際金融體系v第十六章 國際收支與經(jīng)濟(jì)均衡第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度v一、貨幣的起源v（一）、馬克思對貨幣起源的論證：價(jià)值及其形式。v（二）、價(jià)值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生：v簡單價(jià)值形式擴(kuò)大價(jià)值形式一般價(jià)值形式貨幣價(jià)值形式v二、貨幣的

2、定義及形式v（一）、貨幣的定義：v、馬克思：固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。v、其他一些定義（略）。v（二）、貨幣的形式：v 實(shí)物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣v三、貨幣的職能v（一）、價(jià)值尺度v、定義：以貨幣為尺度，衡量并表現(xiàn)商品價(jià)值量的大小。v、價(jià)格：商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。v、特點(diǎn)：觀念上的貨幣。v （二）、流通手段v 、定義：貨幣充當(dāng)商品交換的媒介。v 、特點(diǎn)：現(xiàn)實(shí)的貨幣，但并不一定是足值的貨幣。v （三）貯藏手段v 、定義：貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，則發(fā)揮貯藏職能。v 、金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏的蓄水池作用。v 、現(xiàn)代貨幣流通條件下人們的價(jià)值儲(chǔ)存。v 、特點(diǎn)：現(xiàn)實(shí)的貨幣。v （四）支付手

3、段v 、定義：貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立存在進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移。v 、特點(diǎn)：（1）現(xiàn)實(shí)的貨幣。v （2）沒有商品在同時(shí)、同地與之相向運(yùn)動(dòng)。v （五）世界貨幣v 、定義：貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。v 、世界貨幣的作用主要表現(xiàn)在：（1）一般支付手段。v （2）一般購買手段。v （3）一般財(cái)富的轉(zhuǎn)移手段v四、貨幣制度v 貨幣制度是指一個(gè)國家以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。v （一）、金屬貨幣制度的構(gòu)成要素v 、貨幣金屬。v 、貨幣單位（包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”）。v 3、 各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序。v 本位幣：自由鑄造、無限法償。v 輔 幣：限制鑄造、有限法

4、償。v 4、 準(zhǔn)備制度。v （二）我國的貨幣制度v 、 人民幣是唯一合法貨幣。v 、 人民幣的單位、主幣和輔幣。v 、 人民幣的發(fā)行和流通。v 、 準(zhǔn)備制度。v 第二章 信 用v一、信用及其與貨幣的聯(lián)系v （一）、信用的本質(zhì)v 、概念：信用是以還本和付息為特征的借貸行為。v 、本質(zhì)：（1）信用是以還本和付息為特征的借貸行為。v (2) 信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。v (3)信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。v （二）、信用的產(chǎn)生v 、 前提條件：私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)。v 、 存在形式：(1)實(shí)物借貸。v (2)貨幣借貸。v （三）、金融范疇的形成v 當(dāng)貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)不可分解地連接在一起時(shí)，就產(chǎn)生了一個(gè)由這兩

5、個(gè)原來獨(dú)立的范疇相互滲透所形成的新范疇金融。v二、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)v （一）、信用的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)商品貨幣關(guān)系。v （二）、信用關(guān)系中的個(gè)人：通常是金融市場上貨幣資金的主要供給者。v （三）、信用關(guān)系中的企業(yè)：既是巨大的貨幣需求者，又是巨大的資金供給者， 但通常需求大大超過供給。v （四）、信用關(guān)系中的政府：一般是貨幣資金的需求者。v （五）、作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)：作為媒介要聚集資金，從而形成它們的債務(wù)；作為媒介要把聚集的資金運(yùn)用出去，從而形成它們的債權(quán)。v （六）、資金流量分析：v 、國民經(jīng)濟(jì)部門的劃分。v 、資金流量統(tǒng)計(jì)和分析的意義。v三、現(xiàn)代信用的形式v （一）、商業(yè)信用v 、定義：是

6、工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。v 、特征：(1)企業(yè)之間提供直接信用。 (2)以商品形式提供。v 、局限性：(1)規(guī)模上的局限性。(2)授信方向上的局限性。 v（二）、銀行信用v 、定義：是銀行及金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。v 、 特征：(1)以金融機(jī)構(gòu)作媒介間接信用。v (2)以貨幣形態(tài)提供。v 、與商業(yè)信用相比，銀行信用的優(yōu)點(diǎn)：(1)授信方向上v (2)信用規(guī)模上v (3)信用期限上v（三）、國家信用v 、定義：是以國家為債務(wù)人，從社會(huì)上籌措資金來解決財(cái)政需要的一種信用形式。v 、典型形式：（1）、國庫券 （2）、公債券 （四）、消費(fèi)信用v

7、 、定義：指對消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面的貨幣需求的信用。v 、方式：（1）、分期付款v （2）、消費(fèi)信貸v （3）、信用卡v五、信用與股份公司 股份公司的典型形式是指股份有限公司。v（一）、股份有限公司v 、定義：是指全部資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認(rèn)購股份對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。v 、特點(diǎn)：（1）、公司的資本通過發(fā)行股票的方式籌集。v （2）、股東對公司只負(fù)有限責(zé)任。v （3）、股票一般規(guī)定不能退股，但可以出售、轉(zhuǎn)讓。v （4）、股東據(jù)其所持股票數(shù)量而有相應(yīng)的投票權(quán)。v （5）、公司由專門經(jīng)理人員經(jīng)營。v（二）、股份有

8、限公司與信用的關(guān)系v 股份有限公司這種組織形式的存在以信用關(guān)系的普遍發(fā)展為條件。 （三）、股份化對我國國有企業(yè)改造的意義。v 第三章 利息與利息率v一、利息 （一）、利息的實(shí)質(zhì)v、 定義：是讓渡資金的報(bào)酬或使用資金的代價(jià)。v、 實(shí)質(zhì)：v 資本主義制度下，利息是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。v 社會(huì)主義社會(huì)，利息是國民收入或增值的部分社會(huì)財(cái)富根據(jù)國家和社會(huì)利益進(jìn)行再分配的一種形式。 （二）、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)v、利息轉(zhuǎn)化為收益的原因。v、收益的資本化。v二、利率及其種類 （一）、利率v、定義：指借貸期內(nèi)所形成的利息額同本金的比率。v、表示方法：年利率（%）、月利率（）、日利率（）

9、v v三、單利與復(fù)利（一）、單利法v 、定義：指不論期限長短僅按本金計(jì)算利息的一種計(jì)算方法。v 、公式：I=prn S=p(1+rn)（二）、復(fù)利法v 、定義：是一種將上期利息轉(zhuǎn)為本金并一并計(jì)息的方法。v 、公式：S=p(1+r)n I=spv 、復(fù)利是更能符合利息定義的計(jì)算利息的方法。v 、兩個(gè)有廣泛用途的算式：v （三）、復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值v 、復(fù)利現(xiàn)值：指未來一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。v 、復(fù)利終值：指一定量的本金按復(fù)利計(jì)算若干期后的本利和。v 、現(xiàn)值的運(yùn)用：v四、利率的決定理論（一）、馬克思的利率決定論： 在平均利潤率與零之間，利率的高低主要取決于借貸資本家與職能資本家之

10、間的競爭，亦即取決于借貸資本市場上資本的供求關(guān)系。（二）、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利率決定的分析v 、“古典”利率理論v 該理論強(qiáng)調(diào)非貨幣的實(shí)際因素在利率決定中的作用，提出資本的供給來自儲(chǔ)蓄，資本的需求來自投資，從而建立了儲(chǔ)蓄與投資決定利率的理論。v 投資流量會(huì)因利率的提高而減少，儲(chǔ)蓄流量會(huì)因利率的提高而增加，而利率的變化則取決于投資流量與儲(chǔ)蓄流量的均衡。 v 、凱恩斯貨幣利率理論v 凱恩斯完全拋棄了實(shí)際因素對利率水平的影響。他認(rèn)為利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動(dòng)性偏好。如果人們對流動(dòng)性的偏好強(qiáng)，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣的需求大于貨幣供給時(shí)，利率上升；反之，人們的流動(dòng)性

11、偏好轉(zhuǎn)弱時(shí)，便有對貨幣的需求下降，利率下降。 v、可貸資金論v 該理論一方面反對古典學(xué)派對貨幣因素的忽視，認(rèn)為僅以儲(chǔ)蓄、投資分析利率過于片面，同時(shí)也抨擊凱恩斯完全否定非貨幣因素在利率決定中的作用的觀點(diǎn)。v 該理論認(rèn)為，借貸資金的需求與供給均包括兩個(gè)方面：借貸資金需求來自某期間投資量和該期間人們希望保有的貨幣余額；借貸資金供給則來自同一期間的儲(chǔ)蓄流量和該期間貨幣供給量的變動(dòng)。利率的決定便建立在可貸資金供求均衡的基礎(chǔ)之上。v五、利率管理體制（一）、利率管理體制的類型v 、國家集中管理v 、市場自由決定v 、國家管理與市場決定相結(jié)合（二）、我國的利率管理體制v 、存在的問題v 、改革方向利率市場化第

12、四章 金融市場v一、金融市場及其要素v （一）、什么是金融市場：是進(jìn)行資金融通的場所。v （二）、金融市場的基本要素v 、金融市場的交易對象：是貨幣資金v 、金融市場的交易主體：包括任何參與交易的個(gè)人、企業(yè)、各級政府和金融機(jī)構(gòu)。v 、金融市場的交易“價(jià)格”：是利率。v （三）、金融市場的類型v 、按金融交易的期限劃分：貨幣市場、資本市場v 、按金融交易的交割期限劃分：現(xiàn)貨市場、期貨市場v 、按金融交易的政治地理區(qū)域劃分：國內(nèi)金融市場、國際金融市場v二、金融工具v （一）、金融工具的特征v 、定義：是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系存在的合法書面憑證。v 、基本特征：、償還期、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性（二）、金融

13、工具的分類v 、 以期限為標(biāo)準(zhǔn)：貨幣市場的金融工具 資本市場的金融工具v 、 以發(fā)行者是否為金融機(jī)構(gòu)：直接金融工具 間接金融工具v 、 以投資人是否掌握所投資產(chǎn)的所有權(quán)：債務(wù)憑證 所有權(quán)憑證（三）、幾種傳統(tǒng)金融工具v 、 商業(yè)票據(jù)v 、定義：是工商業(yè)者之間由于信用關(guān)系形成的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。v 、種類：、本票 、匯票v 、股票v 、定義：是股份公司發(fā)行的，用以證明投資者的股東身份，并據(jù)以獲得股息的憑證。v 、兩種主要類型：、普通股 、優(yōu)先股v 3、債券v 、定義：是用來表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，證明債權(quán)人有按約定的條件取得利息和收回本金權(quán)利的債權(quán)資本證券。v 、種類：、國家債券、公司債券、金融

14、債券（四）、有價(jià)證券的價(jià)格v 、一次性支付本息的債券v 、分期付息到期還本的債券v 、永久性債券和股票（五）、股票價(jià)格指數(shù)v 、定義：是描述股票市場總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。v 、目前世界上較有影響的幾種股價(jià)指數(shù)。v 、我國的股價(jià)指數(shù)（六）、實(shí)際營運(yùn)資本與股票市值三、金融衍生工具（一）、什么是金融衍生工具：是指其價(jià)值依賴于原生性金融工具的一類金融產(chǎn)品。（二）、按合約類型的標(biāo)準(zhǔn)分類v 、遠(yuǎn)期合約v 、定義：合約雙方約定在未來某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。v 、種類：貨幣遠(yuǎn)期、利率遠(yuǎn)期v 2、期貨合約v、定義：是交易雙方按約定價(jià)格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。v、與遠(yuǎn)期

15、合約的區(qū)別：遠(yuǎn)期合約交易一般規(guī)模較小，較為靈活，交易雙方易于按各自的愿望對合約條件進(jìn)行磋商；而期貨合約的交易是在有組織的交易所內(nèi)完成的，合約的內(nèi)容都有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)，使得期貨交易更規(guī)范化，也更便于管理。v 3、期權(quán)合約v、定義：指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。v、種類：、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)v 、美式期權(quán)和歐式期權(quán)v 4、互換合約v、定義：指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。v、種類：貨幣互換、利率互換（三）、按相關(guān)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)分類v 、貨幣或匯率衍生工具 、利

16、率衍生工具 、股票衍生工具（四）、按衍生次序的標(biāo)準(zhǔn)分類v 、一般衍生工具 、混合工具 、復(fù)雜衍生工具（五）、按交易場所的標(biāo)準(zhǔn)分類 、場內(nèi)工具 、場外工具（六）、金融衍生工具的雙刃作用 迅速發(fā)展的金融衍生工具，使規(guī)避形形色色的金融風(fēng)險(xiǎn)有了靈活方便、極具針對性且交易成本日趨降低的手段，但也促成了巨大的世界性投機(jī)活動(dòng)。四、證券市場v 證券市場分為相互聯(lián)系的兩個(gè)市場：初級市場和二級市場。（一）、初級市場v 、定義：是組織證券發(fā)行業(yè)務(wù)的市場。v 、新證券的發(fā)行方式：、私募 、公募（二）、二級市場v 、定義：是買賣已上市的證券的市場。一般分為證券交易所市場和場外交易市場。v 、證券交易所：v 、定義：是專

17、門為證券交易而設(shè)立的有組織的市場，是證券流通市場最典型的代表場所。v 、證券交易所的組織與交易程序：證券交易所本身并不參加交易，能進(jìn)入交易的只是取得會(huì)員資格的經(jīng)紀(jì)人和交易商。v 、證券交易方式：A現(xiàn)貨交易期貨交易v 信用交易期權(quán)交易v 、場外交易市場：（三）、我國的證券市場v年月上海證券交易所成立，年月深圳證券交易所開業(yè)，標(biāo)志著中國的證券交易市場開始走上正規(guī)化的發(fā)展道路。五、金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合（一）、什么是金融資產(chǎn)：是以金融工具形式存在的資產(chǎn)。（二）、資產(chǎn)選擇的依據(jù)：v 、資產(chǎn)本身的收入v 、價(jià)格的收入v 、交易成本v 、風(fēng)險(xiǎn)（三）、資產(chǎn)組合v 第五章 金融機(jī)構(gòu)體系v一、西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系

18、： （一）、中央銀行：是一國金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)。 （二）、存款貨幣銀行：是各國金融機(jī)構(gòu)體系的骨干力量。 （三）、專業(yè)銀行：是從事專門經(jīng)營范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行。v 、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行v 、抵押銀行、進(jìn)出口銀行 （四）、非銀行金融機(jī)構(gòu)v 、保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金會(huì) 、投資基金v二、中國社會(huì)主義金融體系的建立及改革： （一）、建國前夕舊中國的金融體系 （二）、新中國金融體系的建立:以中國人民銀行的建立為標(biāo)志。 （三）、“大一統(tǒng)”模式的金融體系v中國人民銀行實(shí)際上是那時(shí)我國唯一的一家銀行，它既是金融行政管理機(jī)關(guān)，又是具體經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是作為政權(quán)機(jī)構(gòu)和金

19、融企業(yè)的混合體而存在。 （四）、年以來金融體系的改革：v 變革大致分為兩個(gè)階段：v 第一階段（年），主要是突破過去高度集中型的金融機(jī)構(gòu)體系朝多元化體系方向改革。v 第二階段（年至今），改革目標(biāo)是建立適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分離，以國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。v三、我國金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成：v 經(jīng)過多年的改革開放，我國現(xiàn)已基本形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系格局。其具體結(jié)構(gòu)如下： （一）、中國人民銀行 （二）、國有獨(dú)資商業(yè)銀行：v、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國

20、銀行 、中國建設(shè)銀行 （三）、其他商業(yè)銀行（四）、政策性銀行v、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行（五）、非銀行金融機(jī)構(gòu)v 、信托投資公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司v、金融租賃公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司（六）、在華外資金融機(jī)構(gòu)：v 、外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處。v 、外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)。v 第六章 存款貨幣銀行一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展（一）、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展v 、銀行的先驅(qū)貨幣兌換業(yè)和貨幣經(jīng)營業(yè)。v 、現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的途徑：v 、舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；v 、按資本主義原則組織起來的股份銀行。（二）、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能v 、性質(zhì)

21、：是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲得利潤的企業(yè)。v 、職能：、充當(dāng)資本家之間的信用中介。v 、充當(dāng)資本家之間的支付中介。v 、變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本。v 、創(chuàng)造信用流通工具。二、存款貨幣銀行的類型與組織（一）、西方商業(yè)銀行的類型： 、職能分工型 、全能型v （二）、商業(yè)銀行的組織制度v 、單元銀行制度 、總分行制度 、代理行制度v 、銀行控股公司制度（三）、中國存款貨幣銀行的類型和組織v 、日前我國存款貨幣銀行均屬職能分工型。v 、組織形式上均實(shí)行總分行制。三、存款貨幣銀行的主要業(yè)務(wù)（一）、負(fù)債業(yè)務(wù)v 、自有資金v 、吸收存款：、活期存款 、定期存款 、儲(chǔ)蓄存款v 、其他負(fù)債業(yè)務(wù)：、中央銀行借款v

22、、銀行同業(yè)拆借v 、國際貨幣市場借款v 、結(jié)算過程中的短期資金占用v 、發(fā)行金融債券（二）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)v 、貼現(xiàn)v 、貸款：v 、按貸款有否抵押品劃分：抵押貸款 信用貸款v 、按貸款對象劃分：工商貸款 農(nóng)業(yè)貸款 消費(fèi)貸款v 、按期限劃分：短期貸款 中期貸款 長期貸款v 、按還款方式劃分：一次償還的貸款 分期償還的貸款v 、按貸款風(fēng)險(xiǎn)程度劃分：正常貸款 關(guān)注貸款 次級貸款 可疑貸款 損失貸款v 、 證券投資v 、 租賃業(yè)務(wù)（三）、中間業(yè)務(wù)v 、匯兌業(yè)務(wù) 、信用證業(yè)務(wù) 、代收業(yè)務(wù) 、代客買賣業(yè)務(wù) 、承兌業(yè)務(wù) 、信托業(yè)務(wù) 、代理融通業(yè)務(wù) 、銀行卡業(yè)務(wù)（四）、表外業(yè)務(wù)四、金融創(chuàng)新（一）、避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新：

23、v 、創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具v 、開發(fā)金融工具遠(yuǎn)期市場，發(fā)展金融期貨交易。v 、開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場。（二）、技術(shù)的創(chuàng)新：銀行服務(wù)的電子化，特別是銀行卡的多功能化。（三）、規(guī)避行政管理的創(chuàng)新：v 、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD） 、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）v 、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度（ATS） 、貨幣市場互助基金（MMMF）（四）、金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用五、信用貨幣的創(chuàng)造（一）、原始存款與派生存款（二）、存款貨幣創(chuàng)造過程v 派生存款之和原始存款貨幣乘數(shù)原始存款v v 貨幣乘數(shù)v 法定存款準(zhǔn)備率v 六、存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理（一）、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則： 、盈利性 、流動(dòng)性 、安全性（二）、資

24、產(chǎn)管理與負(fù)債管理（三）、我國銀行的經(jīng)營原則：我國銀行法明確規(guī)定商業(yè)銀行以效益性、 安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營原則，實(shí)行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。（四）、深化國有商業(yè)銀行改革v 第七章 中央銀行一、中央銀行的產(chǎn)生及類型（一）、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展v 、中央銀行的產(chǎn)生v 、中央銀行的擴(kuò)展v 、中央銀行制度的完善（二）、中央銀行的類型v 、單一的中央銀行制度v 、復(fù)合的中央銀行制度v 、跨國的中央銀行制度v 、準(zhǔn)中央銀行制度二、中央銀行的職能（一）、中央銀行的特點(diǎn)： 、不以營利為目的 、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù) 、具有相對獨(dú)立性（二）、中央銀行的職能：、發(fā)行的銀行 、銀行的銀行 、國家的銀行（三）

25、、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表三、中央銀行體制下的支付清算制度（一）、票據(jù)交換及其工作程序v 、票據(jù)交換所：是指在同一城市（地區(qū)）內(nèi)一般金融機(jī)構(gòu)之間，清算各自應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)款項(xiàng)的場所。v 、工作程序（二）、中央銀行組織全國清算的職責(zé)：中央銀行組織全國銀行清算包括同城或 同地區(qū)和異地兩大類。四、中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程（一）、基礎(chǔ)貨幣v 、定義：又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，通常指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。v 、基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造：基礎(chǔ)貨幣及其數(shù)量的增減變化直接決定著商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的增減，從而決定著商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能量，兩者是一

26、種源與流的關(guān)系。v 、中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量（二）、乘數(shù)：貨幣供給量（Ms）=基礎(chǔ)貨幣（B）貨幣乘數(shù)（m）五、中央銀行的金融監(jiān)管和存款保險(xiǎn)制度（一）、什么是金融監(jiān)管：是指一國政府為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融目標(biāo)，依 據(jù)法律、條例對全國銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)進(jìn)行決策、計(jì)劃、 組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督的約束過程。（二）、金融監(jiān)管的基本原則： 、依法管理原則 、合理、適度競爭原則 、自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則 、安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則（三）、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則 、巴塞爾協(xié)議 、有效銀行監(jiān)管的核心原則（四）、我國的金融監(jiān)管體制v 、中國人民銀行監(jiān)管的對象是各類商業(yè)銀行以及除證券

27、機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之外的其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。v 、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的對全國證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)。v 、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)是全國商業(yè)保險(xiǎn)主管機(jī)關(guān)，依法統(tǒng)一監(jiān)管保險(xiǎn)市場。（五）、西方國家存款保險(xiǎn)制度第八章 貨幣需求一、貨幣需求理論的發(fā)展（一）、馬克思關(guān)于流通中貨幣量的理論v 、在金幣流通條件下v 商品價(jià)格總額v執(zhí)行流通手段職能的貨幣量v 同名貨幣的流通次數(shù)v公式表明：貨幣量取決于價(jià)格水平、進(jìn)入流通的商品數(shù)量和貨幣的流通速度這三個(gè)因素。v 、在紙幣為唯一流通手段的條件下，商品價(jià)格水平會(huì)隨紙幣數(shù)量的增減而漲跌。（二）、費(fèi)雪方程式與劍橋方程式v 、費(fèi)雪方程式：v 費(fèi)雪

28、認(rèn)為，假設(shè)以為一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量；為貨幣流通速度；為各類商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)；為各類商品的交易數(shù)量，則有：v或MV/Tv 從這個(gè)方程式看，的值取決于、這三個(gè)變量的相互作用，特別是取決于數(shù)量的變化。v 2、 劍橋方程式v 劍橋?qū)W派認(rèn)為，在其他條件不變的情況下，名義貨幣需求與名義收入水平之間保持著一個(gè)較穩(wěn)定的比例關(guān)系。所以有：v dv 式中，為總收入；為價(jià)格水平；為以貨幣形式保有的財(cái)富占名義收入的比例；d為名義貨幣需求。（三）、凱恩斯的貨幣需求分析v 凱恩斯對貨幣需求理論的突出貢獻(xiàn)是關(guān)于貨幣需求動(dòng)機(jī)的分析。他認(rèn)為，人們的貨幣需求行為是由三種動(dòng)機(jī)決定的，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。v

29、由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求取決于收入水平；基于投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平，因此凱恩斯的貨幣需求函數(shù)如下：v 1+M2=L1（Y）+L2（r）vM1為由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求，是收入Y的函數(shù)；vM2為投機(jī)性貨幣需求，是利率r的函數(shù)。（四）、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)v 弗里德曼基本上承襲了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論的長期結(jié)論，同時(shí)，他也接受了劍橋?qū)W派和凱恩斯以微觀主體行為作為分析起點(diǎn)和把貨幣看作是受到利率影響的一種資產(chǎn)的觀點(diǎn)。以下是他的一個(gè)具有代表性的公式：v v 式中， 為實(shí)際貨幣需求；y為實(shí)際恒久性收入；w為非人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比率或得自財(cái)產(chǎn)的收入在總收入中所占的比率；rm為貨

30、幣預(yù)期收益率；rb為固定收益的債券利率；re為非固定收益的證券利率； 為預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率；u為反映主觀偏好、風(fēng)尚及客觀技術(shù)與制度等因素的綜合變數(shù)。二、中國對貨幣需求理論的研究（一）、對馬克思貨幣必要量公式的理解（二）、“：”公式的產(chǎn)生及其意義 所謂“：”，即每元零售商品供應(yīng)需要元人民幣實(shí)現(xiàn)其流通。v 社會(huì)商品零售總額v公式：v 流通中貨幣量（現(xiàn)金）（三）、一個(gè)有爭議但卻廣為流傳的公式v v 為貨幣供給增長率， 為經(jīng)濟(jì)增長率， 預(yù)期物價(jià)上漲率v （四）、名義需求與實(shí)際需求v 兩者區(qū)別在于是否剔除物價(jià)變動(dòng)的影響。三、貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度（一）、貨幣需求分析的微觀角度 貨幣需求分析的微觀角

31、度，就是從微觀主體的持幣動(dòng)機(jī)、持幣行為考察貨幣需求變動(dòng)的規(guī)律性。v 、經(jīng)濟(jì)體制對微觀主體貨幣需求行為的影響v 、收入變動(dòng)與貨幣需求v 、中國城鄉(xiāng)居民的資產(chǎn)選擇行為（二）、貨幣需求分析的宏觀角度v 貨幣需求的宏觀分析，是貨幣當(dāng)局決策者為實(shí)現(xiàn)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，確定合理的貨幣供給增長率，從總體上考察貨幣需求的方法。（三）、微觀分析與宏觀分析的結(jié)合v 無論微觀角度的貨幣需求分析有多大進(jìn)展，有如何重要的意義，也不能排斥宏觀角度分析的作用及其獨(dú)立地位。所以，研究中兩者應(yīng)相互推動(dòng)，實(shí)踐中兩者應(yīng)相互配合。v （四）、貨幣需求是否是一個(gè)確定的量v 現(xiàn)實(shí)生活中我們很難把貨幣需求看成一個(gè)極其確定的量值。較為貼

32、近現(xiàn)實(shí)的思路是把它看作一個(gè)具有一定寬度的值域。四、資金需求與貨幣需求（一）、資金與貨幣的異同v 、資本與貨幣作為兩個(gè)范疇的本質(zhì)區(qū)別v 、貨幣與貨幣資本的區(qū)分和緊密聯(lián)系（二）、資金需求與貨幣需求的關(guān)系v 資金需求與貨幣需求不是一回事，重合只能發(fā)生在一定的條件下。v v 第九章 貨幣供給一、貨幣供給的口徑（一）、貨幣供給包括的多重口徑：v 、國際貨幣基金組織采用兩個(gè)口徑：貨幣和準(zhǔn)貨幣v 、美國現(xiàn)行貨幣供給各層次的定義v 、日本現(xiàn)行的貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑v 、英國英格蘭銀行公布的貨幣口徑以頻繁調(diào)整為特點(diǎn)v 、現(xiàn)階段我國貨幣供應(yīng)量劃分為如下三個(gè)層次：v M。=流通中的現(xiàn)金v M1=M。+企業(yè)單位活期存款+

33、農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體+部隊(duì)存款v M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+ 個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款（二）、劃分貨幣供給層次的依據(jù)及意義v 、依據(jù)：流動(dòng)性大小v 、意義：便于進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測和貨幣政策操作（三）、名義貨幣供給與實(shí)際貨幣供給： 1、名義貨幣供給：是指一定時(shí)點(diǎn)上不考慮物價(jià)因素影響的貨幣存量；v 2、實(shí)際貨幣供給：指剔除了物價(jià)影響之后的一定時(shí)點(diǎn)上的貨幣存量。v （四）、國際貨幣基金組織的貨幣模型：v對于一國的貨幣供給Ms的變化，基金的模型是：v M=R+DvR為一國外匯儲(chǔ)備的變化，D為金融系統(tǒng)國內(nèi)信貸的變化v關(guān)于R的形成，它的模型是：R=X-M+KvX為出口；M為進(jìn)口；K為非

34、銀行部門的資本凈流入量。二、貨幣供給的控制機(jī)制與控制工具（一）、我國傳統(tǒng)計(jì)劃體制下對貨幣供給的直接調(diào)控v 典型特點(diǎn)是以年度綜合信貸計(jì)劃制約貨幣供給規(guī)模，信貸資金管理體制是統(tǒng)存統(tǒng)貸，主要控制方式是分配信貸指標(biāo)。（二）、市場經(jīng)濟(jì)條件下對貨幣供給的間接調(diào)控v 在典型的、發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣供給的控制機(jī)制由兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成：基礎(chǔ)貨幣和乘數(shù)。金融當(dāng)局只能通過調(diào)控這兩者來間接地調(diào)控貨幣供給數(shù)量，而不能直接調(diào)控。v、公開市場業(yè)務(wù)。、貼現(xiàn)政策。、法定準(zhǔn)備率。（三）、微觀經(jīng)濟(jì)主體行為與貨幣供給v、居民持幣行為與貨幣供給 、企業(yè)行為與貨幣供給v、存款貨幣銀行行為與貨幣供給 、我國國有商業(yè)銀行行為與貨幣供給三、財(cái)

35、政收支與貨幣供給（一）、關(guān)于財(cái)政赤字的不同界說v 、國際通行的概念：v 財(cái)政赤字財(cái)政支出稅收等經(jīng)常性財(cái)政收入 、中國等少數(shù)國家曾采用的概念：v 財(cái)政赤字財(cái)政支出（稅收等經(jīng)常性財(cái)政收入政府負(fù)債）v 從1994年起,中國也開始采用前一種赤字概念,但仍有一些區(qū)別:國際通行的口徑,債務(wù)的利息支出是列入經(jīng)常性財(cái)政支出的,而中國則不列入。（二）、比較發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中財(cái)政赤字與貨幣供給的關(guān)系v當(dāng)財(cái)政出現(xiàn)赤字時(shí)，政府就要采取措施彌補(bǔ)，方法有：v 、增稅v 、用發(fā)行債券的方式來彌補(bǔ)預(yù)算赤字v 、通過增加基礎(chǔ)貨幣的方式來彌補(bǔ)赤字v 不同的方法，均會(huì)對貨幣供給產(chǎn)生不同的影響。四、外生變量還是內(nèi)生變量（一）、外生變量

36、與內(nèi)生變量之爭的含義:v 、“貨幣供給是外生變量”，其含義是：貨幣供給這個(gè)變量并不是由經(jīng)濟(jì)因素決定的，而是由貨幣當(dāng)局的貨幣政策決定的。v 如果認(rèn)定貨幣供給是外生變量，則無異于說，貨幣當(dāng)局能夠有效地通過對貨幣供給的調(diào)節(jié)影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)程。v 、“貨幣供給是內(nèi)生變量”，其含義是：貨幣供給的變動(dòng)，貨幣當(dāng)局是決定不了的，起決定作用的是經(jīng)濟(jì)體系中實(shí)際變量以及微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為等因素。v 如果認(rèn)定貨幣供給是內(nèi)生變量，那就等于說，貨幣供給總是要被動(dòng)地決定于客觀經(jīng)濟(jì)過程，而貨幣當(dāng)局并不能有效地控制其變v（二）、中國貨幣供給的內(nèi)生性與外生性問題v 第十章 貨幣均衡與社會(huì)總供求一、貨幣均衡與非均衡：（一）、貨幣均衡與非

37、均衡的含義 、貨幣均衡指貨幣供給量與貨幣需求量基本一致，即Ms=Md 、貨幣非均衡指貨幣供給量與貨幣需求量不一致，即MsMd（二）、造成貨幣供給過多的微觀主體行為v 、投資饑渴 、軟預(yù)算約束（三）、不同經(jīng)濟(jì)體制下貨幣均衡問題表現(xiàn)的差異v 、在集中計(jì)劃體制的國家，貨幣供求均衡問題的主要矛盾是貨幣供給經(jīng)常偏多，而且供給過多的失衡程度可以長期保持在較嚴(yán)重的水平上。在市場經(jīng)濟(jì)中，一個(gè)階段中可能以貨幣供給過多或供給不足為主要面，但其間總有供給過多與供給不足的經(jīng)常交替。v 、貨幣供求的均衡和非均衡，在集中計(jì)劃體制國家，并不直接表現(xiàn)在價(jià)格和利率的變動(dòng)上。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，則直接體現(xiàn)在價(jià)格和利率的變動(dòng)上。v

38、、在市場經(jīng)濟(jì)體系中，價(jià)格、利率不僅是貨幣供求均衡與否的信號，而且在貨幣供求由失衡趨向均衡的調(diào)整過程中，還有調(diào)節(jié)功能。在集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系中，對貨幣供求對比的調(diào)節(jié)則主要靠直接的計(jì)劃方法和行政性措施。二、貨幣供求與社會(huì)總供給總需求（一）、貨幣供給與社會(huì)總需求的內(nèi)在聯(lián)系 總需求的實(shí)現(xiàn)手段和載體是貨幣，而貨幣供給都是通過銀行體系的資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造出來的，因此，銀行貸款活動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣供給規(guī)模，貨幣供給規(guī)模又直接關(guān)系到總需求的擴(kuò)張水平。（二）、社會(huì)總供給與對貨幣的需求 微觀的貨幣需求即可以實(shí)現(xiàn)的貨幣需求，其總和在實(shí)際上并不總是等于由社會(huì)總供給決定的貨幣需求量。(三)、供求失衡與價(jià)格波動(dòng)供求失衡的直接后果，在典型的

39、市場經(jīng)濟(jì)中是物價(jià)水平的變動(dòng)。（四）、貨幣供給的產(chǎn)出效應(yīng)及其擴(kuò)張界限 在貨幣量能否推動(dòng)實(shí)際產(chǎn)出的論證中，現(xiàn)在已被廣泛認(rèn)可的是聯(lián)系潛在資源或可利用資源的狀況進(jìn)行分析的方法。（五）、市場供求與貨幣供求v、總供給決定貨幣需求，但同等的總供給可有偏大或偏小的貨幣需求。v、貨幣需求引出貨幣供給，但也絕非是等量的。v、貨幣供給成為總需求的載體，同樣，同等的貨幣供給可有偏大或偏小的總需求。v、總需求的偏大、偏小，對總供給產(chǎn)生巨大的影響。v、總需求的偏大、偏小也可以通過緊縮或擴(kuò)張的政策予以調(diào)節(jié)，但單純控制需求也難以保證實(shí)現(xiàn)均衡的目標(biāo)。第十一章 通貨膨脹 一、 通貨膨脹及其度量：（一）、通貨膨脹的定義： 、過去我

40、國流行的通貨膨脹定義及近年來的一些觀點(diǎn) 、西方對通貨膨脹的一般定義（二）、通貨膨脹的度量v 、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)、國內(nèi)生產(chǎn)總值（）沖減指數(shù)（三）、通貨膨脹的分類v 、按市場機(jī)制作用不同：（1）公開型通貨膨脹 （2）抑制型通貨膨脹v 、按價(jià)格上漲速度不同：（1）爬行通貨膨脹 （2）溫和通貨膨脹v （3）惡性通貨膨脹v 、按通貨膨脹預(yù)期不同：（1）預(yù)期通貨膨脹 （2）非預(yù)期通貨膨脹v 、按通貨膨脹原因不同：v （1）需求拉上型通貨膨脹 （2）成本推動(dòng)型通貨膨脹v （3）供求混合推進(jìn)型通貨膨脹 （4）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹v （5）體制型通貨膨脹二、通貨膨脹的成因（一）、通貨膨脹成因理論v 、需求拉

41、上說 、成本推動(dòng)說 、供求混合推動(dòng)說 、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹（二）、中國改革以來對通貨膨脹形成原因的若干觀點(diǎn) 、中國的需求拉上說 、中國的成本推動(dòng)為主說 、結(jié)構(gòu)說 、體制說 、摩擦說 、混合類型說三、通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效應(yīng)（一）、通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)成長：關(guān)于產(chǎn)出效應(yīng)的爭論促進(jìn)論促退論中性論（二）、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng) （三）、收入分配效應(yīng)（四）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng) （五）、惡性通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)社會(huì)危機(jī)四、通貨膨脹對策（一）、傳統(tǒng)的政策調(diào)節(jié)手段 、緊縮財(cái)政貨幣政策 、收入緊縮政策（二）、醫(yī)治通貨膨脹的其他政策 、價(jià)格政策 、增加有效供給政策（三）、指數(shù)化和圍繞指數(shù)化問題的討論（四）、中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家的通貨膨脹對策五、無通

42、貨膨脹成長和通貨緊縮（一）、無通貨膨脹經(jīng)濟(jì) （二）、通貨緊縮v 第十二章 貨幣政策一、貨幣政策目標(biāo)（一）、什么是貨幣政策 、定義：指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。 、內(nèi)容：、政策目標(biāo) 、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具v 、預(yù)期達(dá)到的政策效果（二）、貨幣政策目標(biāo)v 、穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡（三）、貨幣政策諸目標(biāo)的統(tǒng)一與沖突 充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長這兩者是正相關(guān)的，但除此之外，各個(gè)目標(biāo)相互之間都有矛盾。（四）、近年來我國關(guān)于貨幣政策目標(biāo)選擇的觀點(diǎn)v 我國貨幣政策目標(biāo)是：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。v 、單一目標(biāo)

43、論 、雙重目標(biāo)論 、多重目標(biāo)論（五）、通貨膨脹目標(biāo)制v 政策的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標(biāo)，或一個(gè)目標(biāo)區(qū)間。二、貨幣政策工具（一）、一般性貨幣政策工具v 、法定存款準(zhǔn)備率 、再貼現(xiàn) 、公開市場業(yè)務(wù)（二）、選擇性貨幣政策工具v 、消費(fèi)者信用控制 、證券市場信用控制 、不動(dòng)產(chǎn)信用控制v 、優(yōu)惠利率 、預(yù)繳進(jìn)口保證金（三）、直接信用控制v 、利率最高限 、信用配額v 、流動(dòng)性比率 、直接干預(yù)（四）、間接信用指導(dǎo)v 、道義勸告 、窗口指導(dǎo)（五）、我國貨幣政策工具的使用和選擇問題v 就目前來看，我國貨幣政策工具主要有：存款準(zhǔn)備金制度、再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務(wù)和利率政策等。三、貨幣政策的傳

44、導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo)（一）、凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論v 貨幣供給利率r投資總支出總收入（二）、貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論v （三）、貨幣政策中介指標(biāo)的選擇v 、選擇中介指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：v 、可控性 、可測性 、相關(guān)性v 、抗干擾性 、與經(jīng)濟(jì)體制、金融體制有較好的適應(yīng)性v 、貨幣政策的中介指標(biāo)v 、利率指標(biāo) 、貨幣供應(yīng)量 、超額準(zhǔn)備金 、基礎(chǔ)貨幣四、貨幣政策效應(yīng)（一）、影響貨幣政策效果的因素 、貨幣政策的時(shí)滯v 、貨幣流通速度的影響v 、微觀主體預(yù)期的對消作用v 、其他經(jīng)濟(jì)政治因素的影響v （二）、貨幣政策效應(yīng)的衡量v 、看效應(yīng)發(fā)揮的快慢v 、看發(fā)揮效力的大小v 對貨幣政策效應(yīng)大小的判斷，一

45、般著眼于實(shí)施的貨幣政策所取得的效果與預(yù)期所要達(dá)到的目標(biāo)之間的差距。（三）、貨幣政策與財(cái)政政策的配合v 這兩種政策的共同點(diǎn)在于通過影響總需求并進(jìn)而影響產(chǎn)出。v 兩者的區(qū)別有：在實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的目標(biāo)中財(cái)政政策的作用更直接，而貨幣政策這方面的作用較弱；在實(shí)現(xiàn)緊縮的目標(biāo)中，兩者的作用則向反方向變化。v 由于它們的共同點(diǎn)和不同點(diǎn)，西方國家往往寄希望于這兩種政策的配合。（四）、西方對貨幣政策總體效應(yīng)理論評價(jià)的演變五、中國貨幣政策的實(shí)踐（一）、我國古代的宏觀經(jīng)濟(jì)政策思想（二）、傳統(tǒng)體制下的貨幣政策實(shí)踐v 傳統(tǒng)體制下的貨幣政策，其目標(biāo)是保證國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)；其政策工具是指令性的信貸計(jì)劃；現(xiàn)金發(fā)行是重要的觀測指標(biāo)。

46、（三）、改革開放以來的貨幣政策實(shí)踐v 、關(guān)于利率 、關(guān)于貨幣供給量 、“復(fù)歸”與“啟而不動(dòng)” 、“軟著陸”v 第十三章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展v一、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般關(guān)系v （一）、金融發(fā)展：指金融結(jié)構(gòu)的變化。v （二）、衡量金融發(fā)展的基本指標(biāo)：v 、金融相關(guān)率 、貨幣化率v （三）、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相互作用v 、金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。v 、經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融發(fā)展的作用。v二、發(fā)展中國家的金融壓抑v （一）、金融壓抑：是指市場機(jī)制的作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家中存在的過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。v （二）、中央集中計(jì)劃體制國家中金融處于被抑制的狀態(tài)v在中央計(jì)劃

47、體制下,金融事業(yè)不發(fā)達(dá),是由體制的因素決定的,而主要不在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的本身。v（三）金融壓抑論v這是分析發(fā)展中國家抑制市場機(jī)制和不恰當(dāng)?shù)慕鹑诠芾碚邔?jīng)濟(jì)成長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展如何產(chǎn)生阻滯作用的理論。v（四）發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù)v由麥金農(nóng)首先提出的這個(gè)函數(shù)是：v（M/P）D=L(Y，I/Y，d-p*)v（M/P）D為實(shí)際貨幣需求；Y為收入；I為投資；I/Y為投資占收入的比；d為各類存款利率的加權(quán)平均數(shù)；p*為預(yù)期的未來通貨膨脹率；d-p*為貨幣的實(shí)際收益率。v三、金融自由化v（一）金融自由化v具體內(nèi)容是：政府放棄對金融市場和金融體系的過度干預(yù)，放松對利率和匯率的嚴(yán)格管制，使利率和匯率成為反映資金

48、供求和外匯供求對比變化的信號，從而有利于增加儲(chǔ)蓄和投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。v（二）發(fā)展中國家金融自由化涉及的主要內(nèi)容v1、放松利率管制v2、縮減指導(dǎo)性信貸計(jì)劃v3、減少金融機(jī)構(gòu)審批限制，促進(jìn)金融同業(yè)競爭v4、發(fā)行直接融資工具，活躍證券市場v5、放松對匯率的限制v（三）若干發(fā)展中國家的金融自由化改革v（四）發(fā)展中國家金融自由化改革的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)v1、以金融自由化為基本內(nèi)容的改革一定要有穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)背景 。v2、金融自由化改革必須與價(jià)格改革或自由定價(jià)機(jī)制相配合。v3、金融自由化改革并不是要完全取消政府的直接干預(yù)，而是改變直接干預(yù)的方式。v4、政府當(dāng)局在推行金融自由化改革和價(jià)格改革政策時(shí)，必須預(yù)先判斷出

49、相對價(jià)格變動(dòng)對不同集團(tuán)利益的影響，并適當(dāng)采用經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償手段。v（五）金融自由化與國際性金融危機(jī)v（六）中國的金融改革第十四章 國際交往中的貨幣v一、貨幣是國際交往中不可缺少的手段：v（一）、貨幣是國際交往中不可缺少的手段v1、國際貿(mào)易發(fā)展需要使用貨幣。v2、國際間科學(xué)文化交流、政治交往和私人來往，在大多數(shù)情況下也都需要支付貨幣。v（二）、國際交往中的人民幣v二、銀行與國際支付v（一）、銀行在國際支付中的重要地位v 銀行構(gòu)成了國際結(jié)算和支付的中心。v（二）、服務(wù)于國際支付的國外分支機(jī)構(gòu)和行理行網(wǎng)v 銀行建立通匯網(wǎng)點(diǎn)有兩條途徑：v1、國家和地區(qū)設(shè)立自己的分支機(jī)構(gòu)，通稱聯(lián)行。v2、根據(jù)業(yè)務(wù)需要，錄求某

50、些外國銀行，委托其代理業(yè)務(wù)往來。v（三）、結(jié)算方式：v 1、匯兌 2、托收 3、信用證 4、旅行支票 5、信用卡v三、外匯與外匯市場v（一）、外匯及其構(gòu)成：v1、定義：所謂外匯，就是以外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。v2、構(gòu)成：（1）、外國貨幣 （2）、外幣支付憑證v （3）、外幣有價(jià)證券（4）、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位v （5）、其他外匯資產(chǎn)v3、特征：是一種以外幣表示的金融資產(chǎn)，同時(shí)可用作國際支付，并能兌換成其他形式的外幣資產(chǎn)和支付手段。v4、根據(jù)可兌換程度的不同，外匯可分為：（1）、自由外匯（2）、記賬外匯v（二）、外匯市場v1、定義：從事外匯交易的場所。v2、參與者：v（1）、外匯

51、指定銀行。 （2）、客戶。 （3）、中央銀行。v（4）、外匯經(jīng)紀(jì)商和外匯交易員。（5）、外匯投機(jī)者。v3、外匯市場交易的基本形式：v（1）、現(xiàn)匯交易 （2）、期匯交易 （3）、互換交易v（三）、改革開放前的外匯管理v（四）、外匯管理體制的改革v1、實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目有條件可兌換v2、實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換v四、匯率v（一）、匯率及其標(biāo)價(jià)v1、匯率：兩種不同貨幣之間的比價(jià)。v2、匯率標(biāo)價(jià)法：（1）、直接標(biāo)價(jià)法 （2）、間接標(biāo)價(jià)法v（二）、匯率制度：1、固定匯率制 2、浮動(dòng)匯率制v（三）、貨幣的對內(nèi)價(jià)值與對外價(jià)值v（四）、匯率是怎樣決定的v1、傳統(tǒng)匯率決定理論：v（1）、國際借貸說（2）、購買力

52、平價(jià)說 （3）、匯兌心理說v2、現(xiàn)代匯率理論：（1）、貨幣分析說（2）、金融資產(chǎn)論v（五）、匯率在國民經(jīng)濟(jì)中的作用v1、匯率與進(jìn)出口 2、匯率與物價(jià) 3、匯率與資本流出入v（六）、外匯風(fēng)險(xiǎn)v1、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn) 2、外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn) 3、外債風(fēng)險(xiǎn)v五、人民幣匯率問題v（一）、人民幣匯率決定的歷史回顧v（二）、人民幣匯率水平問題v1、“低估”論v2、“高估”論v（三）、換匯成本與人民幣匯率的市場化v換匯成本是指出口品每換取一個(gè)單位外匯所需支出的人民幣成本。近年來，在匯率水平的確定問題上，出口換匯成本因素應(yīng)如何考慮已受到質(zhì)疑。較普遍的觀點(diǎn)是單純依據(jù)換匯成本確定匯率的時(shí)代應(yīng)該結(jié)束。v人民幣匯率的市場化已是

53、改革進(jìn)程的必然。從目前階段來看，讓人民幣匯率完全放開的時(shí)機(jī)尚未成熟。第十五章 國際金融體系v一、國際貨幣體系v（一）、國際貨幣體系：v1、定義：是各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則、所采取的措施、所建立的組織形式。v2、內(nèi)容：v（1）、國際交往中使用什么樣的貨幣v（2）、各國貨幣間的匯率的安排v（3）、各國外匯收支不平衡如何進(jìn)行調(diào)節(jié)v3、類型：v（1）、金本位下的國際貨幣體系v（2）、金匯兌本位下的國際貨幣體系v（3）、以美元為中心的國際貨幣體系v（4）、當(dāng)前的管理浮動(dòng)匯率體制v（二）、國際貨幣本位問題v1、恢復(fù)金本位論 2、恢復(fù)美元本位論 3、多種貨幣本位論v二、國際金融

54、機(jī)構(gòu)v（一）、國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展v（二）、國際貨幣基金組織v（三）、世界銀行集團(tuán)：v 1、世界銀行 2、國際開發(fā)協(xié)會(huì) 3、國際金融公司v（四）、亞洲開發(fā)銀行v（五）、非洲開發(fā)銀行v三、國際信用v（一）、國際資本流動(dòng)v（二）、國際信用形式的種類：v1、商業(yè)性借款v（1）、出口信貸（2）、銀行貸款（3）、債券發(fā)行v（4）、補(bǔ)償貿(mào)易（5）、國際租賃v2、直接投資v（1）、股權(quán)式合資企業(yè)v（2）、契約式合營企業(yè)v（3）、外商獨(dú)資企業(yè)v3、兩者不同：v（1）、性質(zhì)不同v（2）、包含內(nèi)容不同v（3）、商業(yè)性借款存在著還本付息的壓力，而直接投資沒有這個(gè)問題v（三）、政府貸款和國際金融機(jī)構(gòu)貸款v1、政府貸款v2、國際金融機(jī)構(gòu)貸款v四、金融業(yè)的國際化v金融業(yè)國際化的表現(xiàn)：v（一）、銀行機(jī)構(gòu)國際化v途徑：1、在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為總行的一個(gè)組成部分，代表總行在海外經(jīng)營各種國際業(yè)務(wù)；v 2、過間接投資控制當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)作為附屬機(jī)構(gòu)；v 3、通過參股方式控制當(dāng)?shù)卦械你y行或金融公司，使之成為總行的分支機(jī)構(gòu)；v 4、在沒有條件設(shè)立分行的地方，設(shè)立代表辦事處。v（二）、歐