融資租賃業(yè)務培訓資料

1、一融資租賃定義 二美日融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀三我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀四融資租賃交易模式五產品及交易結構六擔保租賃商務政策及風控措施七擔保租賃選擇標準目 錄融資租賃的定義（Financial Lease） 融資租賃指租賃公司對承租人所自主選定的租賃物件，進行以為其融資為目的的購買，然后將該租賃物件中長期地出租給該承租人使用，承租人按期支付租金。租賃到期時承租人可以獲得設備所有權。 實質上是以“融物”的方式滿足承租客戶“融資”的需求。 融資租賃的會計認定 滿足下列一項或數(shù)項標準的，認定為融資租賃：1)在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人；2)承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低

2、于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權；3)即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分（75為節(jié)點）；4)承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值。5)租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。資料來源：企業(yè)會計準則第21號租賃 租賃物由承租人決定，出租人購買并租賃給承租人使用，并在租賃期間只能租給一個企業(yè)使用承租人負責檢查驗收制造商所提供的設備，對該設備的質量與技

3、術條件出租人不向承租人做出擔保出租人保留設備的所有權，承租人在租賃期間支付租金而享有使用權，并負責租賃期間設備的管理、維修和保養(yǎng)租賃合同一經簽訂，在租賃期間任何一方均無權單方面撤銷合同。租賃期結束后，承租人一般對設備有留購、續(xù)租和退租三種選擇，若要留購，購買價格有租賃雙方協(xié)商確定融資租賃的基本特征業(yè)務特點三方兩合同承租方、出租方、供貨方融資租賃合同、購買合同出租人不對設備的質量與技術條件做出擔保期滿后處理方式退租、留購、續(xù)租所有權與使用權分離不可撤消性融資租賃是出租人以融物的方式給承租人融通資金，是一種融資和融物相結合的信用方式融資租賃業(yè)務中雙方的權利義務權利：擁有租賃物件的所有權，收取租金，

4、期滿收回租賃物(根據合同約定)。權利:對租賃物件和出賣人的選擇權對出賣人的請求權對租賃物件的占有、使用和收益權以名義價格留購的選擇權義務:接受標的物按期支付租金保管、維護保養(yǎng)租賃物不能擅自處分租賃物義務：出資購買租賃物保證承租人對租賃物的占有和使用協(xié)助承租人向出賣人索賠。出租人承租人融資租賃與銀行按揭的區(qū)別融資租賃融資租賃銀行按揭銀行按揭標的物選型標的物選型承租人承租人客戶客戶采購人采購人出租人出租人客戶客戶債權債權出租人出租人貸款銀行貸款銀行物權物權出租人出租人客戶客戶保險受益人保險受益人出租人出租人客戶客戶保全保全不參與承租人的破產不參與承租人的破產參與客戶的破產清算參與客戶的破產清算標的

5、物處置權標的物處置權出租人出租人貸款銀行貸款銀行留置權留置權租金付清后承租人優(yōu)先留購租金付清后承租人優(yōu)先留購償清貸款后解除抵押償清貸款后解除抵押業(yè)務比較優(yōu)勢業(yè)務比較優(yōu)勢 首期支付較少，最高可實現(xiàn)全額融資。融資租賃的首付租金一般比銀行按揭的首付款更少。銀行按揭受國家金融監(jiān)督管制，首付比例難以靈活處理。付款方式靈活付款方式靈活 出租人根據承租人對自身未來現(xiàn)金流的預測，采取與承租人未來現(xiàn)金流相匹配的還款方式，每期還款金額可以不相等。資信審查務實資信審查務實 在銀行對企業(yè)進行按揭放貸審查的時候，銀行對企業(yè)資產負債等財務指標有著較高的標準。而融資租賃對企業(yè)的考察更多的是建立在還款能力和還款意愿的基礎上，

6、主要關注的是動態(tài)的未來現(xiàn)金流量，而不僅僅是靜態(tài)的現(xiàn)有資產負債情況。融資租賃與銀行按揭的優(yōu)勢融資租賃與銀行按揭的優(yōu)勢調整了資產負債比例：保持原有資產負債比時，同時增加等額資產與負債能起到負債比增加弱化效應調整了速動比率和流動比率：融資租賃負債計入“長期應收款”科目，屬于長期負債?？s短折舊期限，具有節(jié)稅功能：根據財工字 1996 第041號 規(guī)定： 企業(yè)技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備 ，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于3年。企業(yè)能否可持續(xù)發(fā)展的關鍵是在于有足夠的正現(xiàn)金流，通過加速折舊方法或縮短折舊期限在稅前收回設備投資或支付租金取得設備所有權，是

7、最重要措施。便于管理：一 般的還款方式每月等額還款，租賃主要來自于企業(yè)每月當期利潤，更便于企業(yè)利潤分配，高效使用。盤活固定資產：通過售后回租模式，盤活已投入固定資產，釋放前期投入資金，能夠使更多的資金進行固定資產再投資。不占用企業(yè)授信額度：企業(yè)通過商務部融資租賃試點租賃企業(yè)獲得的資金不會計入人行征信系統(tǒng)，不占用企業(yè)在銀行授信額度，有利于企業(yè)通過租賃公司融資平臺與銀行開展全方位、深層次的創(chuàng)新合作。融資租賃對企業(yè)的影響融資租賃對企業(yè)的影響一融資租賃定義 二美日融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀三我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀四融資租賃交易模式五我司主推產品及交易結構六擔保租賃商務政策及風控措施七擔保租賃選擇標準目 錄1.19

8、52年，世界上第一家現(xiàn)代融資租賃公司在美國成立。作為融資租賃的起源地，在60多年的發(fā)展中，美國的融資租賃業(yè)在世界市場份額、市場滲透率上都保持著優(yōu)勢。2.美國的租賃公司背景呈現(xiàn)三分天下格局。2005年，美國的融資租賃已達到3200多家，其中獨立的租賃機構占比40%，廠商背景的占比25%，銀行背景的占比35%。3.在美國，通過租賃公司實現(xiàn)的產品銷售已經成為制造型廠商銷售收入的主要來源。例如美國制造廠商中，IBM、GE、吉尼公司的租賃銷售占總銷售比重均大于60%，有些制造廠商的銷售額中，租賃形式銷售的比重高達80%-90%。 4.與其他金融機構相比，租賃公司業(yè)務類型廣泛，可從事多種行業(yè)的租賃業(yè)務，有

9、效的降低企業(yè)的固定資產投資成本和負債率。美國的租賃公司的業(yè)務類型以服務業(yè)為主導，早在2005年，租賃業(yè)務中服占已達50.9%，美國的服務業(yè)租賃主要是融資租賃。 美國：融資租賃的發(fā)源地政策、市場環(huán)境完善，保障美國租賃業(yè)穩(wěn)步發(fā)展時間時間政政 策策1963美國貨幣監(jiān)管署允許銀行進入融資租賃業(yè)1970美國國會在銀行持有公司法案中規(guī)定，銀行附屬的融資租賃公司可以獨立開展租賃業(yè)務。1972資產折舊年限法將資產進行分類，并且明確了各項資產的折舊年限1981經濟復蘇稅法進一步簡化折舊年限計算方法和成本計算方法，并加大稅收優(yōu)惠力度 美國政府不斷修改相關法律條文，以促進租賃業(yè)發(fā)展。美國沒有專門的金融融美國政府不斷

10、修改相關法律條文，以促進租賃業(yè)發(fā)展。美國沒有專門的金融融資法，但是關于金融融資的規(guī)定分散在民法、商業(yè)法、稅法等法律法規(guī)中，由多資法，但是關于金融融資的規(guī)定分散在民法、商業(yè)法、稅法等法律法規(guī)中，由多個法律部門分別管制。個法律部門分別管制。美國租賃業(yè)的稅收環(huán)境也很寬松，美國租賃業(yè)的稅收環(huán)境也很寬松，19621962年就出臺了投資稅抵免制度，降低投資年就出臺了投資稅抵免制度，降低投資稅實際稅率，使出租人承租人均獲益，之后還出臺了加速折舊等舉措，使企業(yè)通稅實際稅率，使出租人承租人均獲益，之后還出臺了加速折舊等舉措，使企業(yè)通過加速折舊獲得稅收優(yōu)惠。過加速折舊獲得稅收優(yōu)惠。年份年份稅法規(guī)定稅法規(guī)定意義意義

11、1962年投資稅抵免制度規(guī)定，投資者在投資設備當年，可從企業(yè)應繳稅款中扣除占投資額一定比例的稅收。鼓勵投資投資稅扣除法規(guī)定，出租人在投資出租設備時，可從應繳稅款中抵免占設備投資成本10%的金額。如果租賃公司采用杠桿租賃方式，出租人可以利20-40%的投資獲得100%的稅收優(yōu)惠。出租人直接獲得稅收抵免的收益，同時，承租人以優(yōu)惠租金的形式間接受益。1972年資產折舊年限法明確各項資產的折舊年限1981年經濟復蘇法，實行加速成本回收制度：折舊年限小于3年的設備減稅2%，折舊年限在3至5年的設備減稅6%，折舊年限大于5年的設備減稅10%。設備投資前期，出租人的應交稅所得額減少，總應繳稅款減少，獲得直接

12、稅收優(yōu)惠。美國租賃業(yè)的風險控制機制相對完善，市場環(huán)境也有利于租賃業(yè)發(fā)展。美國租賃業(yè)的風險控制機制相對完善，市場環(huán)境也有利于租賃業(yè)發(fā)展。風控途徑風控途徑具體內容具體內容意義意義政府重視租賃業(yè)的風險控制一方面，政府對租賃公司、特別是在發(fā)展中國家開展業(yè)務的租賃公司設立官方背景的“海外私人投資公司”，提供政治風險保險。另一方面，美國進出口銀行對美國金融租賃公司提供綜合性的出口信貸、出口擔保等業(yè)務和政治、商業(yè)風險的保險。抵御金融租賃機構開展國際業(yè)務的政治風險和商業(yè)風險，保證跨境業(yè)務的有效開展。托拉斯信貸制度若干出租人（共同承擔風險和收益）組成托拉斯代理公司，以代理公司的名義向金融機構等投資者籌集資金用以

13、購買設備，然后將設備租給承租人，并交給一家信托機構管理，由其負責收取租金、支付債權人本息和處理殘值。減少單一出租人風險，有利于促進租賃業(yè)向大規(guī)模設備方向（如航空租賃）發(fā)展。發(fā)達的信用評價體系美國擁有較完善的系統(tǒng)，并且有專門做信用評價的公司。出租人通過信用評價系統(tǒng)，可以獲取承租人的個人信用和企業(yè)信用，然后再決定是否提供租賃業(yè)務。減低信用風險壞賬政策和保證金制度美國租賃業(yè)規(guī)定逾期三個月就算壞賬，而壞賬比例一般控制在0.75%之內。同時，出租人根據承租人的信用等級向其收取不同額度的保證金（首付）。減少現(xiàn)金流風險回購制度在美國，80%的租賃項目是由供應商推薦的。租賃公與供應商都有“回購”協(xié)議。減低運營

14、風險 發(fā)達的設備租賃業(yè)是日本租賃業(yè)的重要特征。日本的租賃市場中，承租人以企業(yè)為主，租賃產品中信息通訊設備和計算機硬件占比大。日本租賃市場中承租人約95%為中小企和大企業(yè)，政府機構以及公共部門參與度不高。日本的設備租賃市場主要產品類型包括信息與通信設備、商業(yè)與服務業(yè)、工業(yè)設備與交通設備租賃。日本：發(fā)達的設備租賃市場 日本沒有專門的金融租賃法，金融租賃業(yè)受日本民法典、商法典等法律的約束。政策、市場環(huán)境相對完善，保障租賃業(yè)穩(wěn)步發(fā)展時間時間規(guī)定規(guī)定內容內容1975對銀行系統(tǒng)租賃公司業(yè)務限制的通知規(guī)定銀行背景的租賃公司，如在人事、資金等方面與母公司有關系，則不能開展金融租賃業(yè)務。1978關于租賃交易的法

15、人稅和所得稅問題的通知明確租賃范疇的界限和稅務上面的處理方法，并給予稅率上的優(yōu)惠。2001消費者合同法租賃公司在和承租人消費者簽訂租賃合同時，必須提供相關信息。具體而言，日本租賃業(yè)友好的政策環(huán)境包括以下四方面：具體而言，日本租賃業(yè)友好的政策環(huán)境包括以下四方面：1 1、稅收政策方面，出租人享有直接或間接的稅收減免。、稅收政策方面，出租人享有直接或間接的稅收減免。日本于1978 年頒布關于租賃易的法人稅和所得稅的處理，規(guī)定金融租賃出租人享有稅收減免權。1984 年制定包括在內的促進新技術投資的稅制，規(guī)定在第一年可將所得稅收入的30%作為特別折舊費或免除7%的應繳稅額。2 2、采用租賃信用保險方案，

16、保護租賃公司利益。、采用租賃信用保險方案，保護租賃公司利益。日本于1970 年制定機械類租賃信用險制度，規(guī)定租賃公司在經營風險較大的租賃項目時，可與具有官方背景的“小商業(yè)信用保險公司”簽訂保險合同，若承租人無力償還租金，則租賃公司獲得由“小商業(yè)信用保險公司”提供的未付租金的50%作為補償。1996 年，日本還頒布了風險信用保險方案，規(guī)定租賃公司若與政府批準的風險投資公司簽訂合同，在承租人違約時，可獲得相當于未付租金70%的保險賠償。3 3、政府提供長期低息貸款，并直接給予租金補貼。、政府提供長期低息貸款，并直接給予租金補貼。1970 年日本實施“租賃優(yōu)惠制度”，由政府長期支持的銀行向租賃公司提

17、供低息貸款，擴大資金來源。另外，日本實行“制度租賃作為政策性銀行的日本開發(fā)銀行從日本金融機構獲得直接融資，再對符合產業(yè)政策的租賃公司提供設備成本4060的優(yōu)惠貸款；最后，租賃公司按照產業(yè)政策需要將指定的機械設備租賃給指定企業(yè)，可獲得政府的租金補貼。4 4、相對寬松的分類監(jiān)管模式。、相對寬松的分類監(jiān)管模式。日本金融租賃行業(yè)由通產省實施監(jiān)管，但通產省不要求金融租賃公司提供經營或財務報告，通產省沒有權利檢查或審計金融租賃公司財務情況。日本行對具有銀行背景的金融租賃公司進行一定的限制，但對其他類型金融租賃業(yè)和金融租賃公司，并不實施監(jiān)管。金融租賃公司也沒有最低資本金的要求。一融資租賃定義 二美日融資租賃

18、發(fā)展現(xiàn)狀三我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀四融資租賃交易模式五我司主推產品及交易結構六擔保租賃商務政策及風控措施七擔保租賃選擇標準目 錄我國融資租賃發(fā)展歷史1、融資租賃公司起源于1981年，當時的主要目的是“利用外資”引進先進的機械設備、技術和管理，由中國國際信托投資公司投資，組建了第一家中日合資的中國東方租賃公司和第一家內資的中國租賃公司。2、金融租賃公司起源于改革開放初期的1986年，是在中國金融改革的第一波浪潮中與信托、保險、融資租賃、信用社、典當一起成為第一個非銀行金融機構族系列。3、1999年，由于租賃環(huán)境不好，金融租賃公司被第一次洗牌。4、2004年人大推動融資租賃法工作，但至今無下文。5、2

19、005年商務部聯(lián)合對外經貿委重新制定了外商投資融資租賃管理辦法6、2007年銀行業(yè)進入融資租賃行業(yè)第一家工銀金融租賃有限公司成立。從此，融資租賃行業(yè)走向蓬勃發(fā)展時機。我國融資租賃公司分為金融租賃、內資融資租賃和外商融資租賃，金融租賃歸銀監(jiān)會管理，內資融資租賃和外商融資租賃歸商務部管理。目前，金融租賃公司共計23家，內資融資租賃公司102家，外商融資租賃公司達880家。行業(yè)注冊資金達3000億人民幣。融資租賃合同余額突破2萬億，其中金融租賃8600億元，內資租賃6900億元，外商租賃5500億元。我國融資租賃類別經營范圍經營范圍金融租賃公司1、融資租賃業(yè)務； 2、吸收股東1年期（含）以上定期存款

20、； 3、接受承租人的租賃保證金； 4、向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款； 5、經批準發(fā)行金融債券； 6、同業(yè)拆借；7、向金融機構借款； 8、境外外匯借款； 9、租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務； 10、經濟咨詢； 11、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。內資融資租賃公司1、融資租賃業(yè)務；2、租賃業(yè)務；3、向國內外購買租賃財產；4、租賃財產的殘值處理及維修；5、租賃交易咨詢；6、接受承租人的租賃保證金；7、向商業(yè)銀行、商業(yè)保理公司轉讓應收租賃款；8、符合法律規(guī)定的其他業(yè)務。外商融資租賃公司1、融資租賃業(yè)務；2、租賃及相關服務，3、向國內外購買租賃財產；4、租賃財產的殘值處理及維修；5、租賃交易咨詢和擔保

21、；6、符合法律規(guī)定的其他業(yè)務。一融資租賃定義 二美日融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀三我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀四融資租賃交易模式五我司主推產品及交易結構六擔保租賃商務政策及風控措施七擔保租賃選擇標準目 錄 是指承租人自主選定供貨人及設備品種、型號后，由融資租賃出資向供貨人購買選定設備，中長期的提供給承租人使用，承租人按期支付租金。到期后，承租人獲得所有權。廠商/供貨人融資租賃 承租人 買賣租賃直接交貨和安裝、售后保修服務交易結構買賣合同涉及合同融資租賃合同售后服務合同等新購設備直接融資租賃基本模式融資租賃 物件所有人/承租人 所有權轉讓租賃 承租人可以通過出售并租回自有固定資產，達到盤活存量固定資產、換取當期現(xiàn)金

22、流入的目的。 這是承租人和供貨人為同一人的特殊融資租賃方式。自有設備類固定資產售后回租融資租賃合同（包括資產轉讓內容）涉及合同一融資租賃定義 二美日融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀三我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀四融資租賃交易模式五產品及交易結構六擔保租賃商務政策及風控措施七擔保租賃選擇標準目 錄擔保租賃 是指擔保與租賃聯(lián)合開展中小企業(yè)融資租賃業(yè)務。擔保推薦承租人與租賃開展融資租賃業(yè)務，并為承租人提供擔保，負責管理工作。租賃擔保 承租人 擔保管理融資租賃交易結構聯(lián)合租賃 是指租賃與金融租賃聯(lián)合開展融資租賃業(yè)務。租賃推薦承租人與金融租賃聯(lián)合開展融資租賃業(yè)務，并負責管理工作。租賃租賃承租人交易結構融資租賃推薦外債租賃 是指租賃與境內外銀行聯(lián)合開展融資租賃業(yè)務。境內銀行推薦承租人與租賃開展融資租賃業(yè)務，并為租賃出具涉外融資性保函，租賃向境外銀行借債給企業(yè)融資。交易結構境外銀行境外銀行租賃租賃境內銀行境內銀