融資租賃業(yè)務交流與探討精講培訓講學

1、融資租賃業(yè)務交流與探討精講1、概念 融資租賃又稱金融租賃，或稱設(shè)備租賃、現(xiàn)代租賃，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。 融資租賃是出租人（租賃公司）根據(jù)承租人（客戶）對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。一、融資租賃概況 1、概念（續(xù)）n具有融資與融物相結(jié)合的特點n和傳統(tǒng)租賃（經(jīng)營性租賃）有兩個本質(zhì)的區(qū)別： 傳統(tǒng)租賃只轉(zhuǎn)移使用權(quán)，金融租賃需轉(zhuǎn)移所有權(quán)。 傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。一、融資租賃概況 在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，企業(yè)

2、或政府建設(shè)項目的融資方式主要有三種，分別為銀行貸款、證券市場及融資租賃。近幾年雖然我國融資租賃發(fā)展勢頭迅猛。然而，市場滲透率（租賃規(guī)模占設(shè)備類固定資產(chǎn)投資的比例）僅為4%4%左右，而發(fā)達國家已經(jīng)達到了30%30%。22、融資租賃業(yè)務的市場格局一、融資租賃概況2、融資租賃業(yè)務的市場格局（續(xù)）圖圖1 1：20132013年年6 6月底全國融資租賃企業(yè)概況月底全國融資租賃企業(yè)概況20132013年年6 6底企底企業(yè)數(shù)（家）業(yè)數(shù)（家）20122012年企業(yè)數(shù)年企業(yè)數(shù)（家）（家）20132013年年6 6月比月比上年底增長上年底增長（家）（家）企業(yè)數(shù)量占全企業(yè)數(shù)量占全國比重（國比重（% %）金融租賃21

3、2013.1內(nèi)資租賃98801814.7外資租賃5504609082.2總計6695601091002、融資租賃業(yè)務的市場格局（續(xù)）圖圖2 2：2007-20122007-2012年中國融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量及業(yè)務總量（單位：十億元）年中國融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量及業(yè)務總量（單位：十億元） 3、按照租賃物的來源分類：n直接租賃直接租賃：出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。 一、融資租賃概況買賣租賃直接交貨和安裝、售后保修服務廠商廠商信達租賃公司信達租賃公司承租人承租人 3、按照租賃物的來源分類（續(xù)）：n售后回租售后回租：指承租人將自有物

4、件出賣給出租人，同時與出租人簽訂租賃合同，將該物件從出租人處租回使用的交易。一、融資租賃概況信達租賃公司信達租賃公司承租人承租人所有權(quán)轉(zhuǎn)讓租賃 售后回租業(yè)務三個關(guān)注點： 一、融資租賃概況租賃物件租賃物件保證措施保證措施現(xiàn)金流現(xiàn)金流融資租賃與銀行固貸比較融資租賃與銀行固貸比較融資性租賃融資性租賃經(jīng)營性租賃經(jīng)營性租賃銀行固貸銀行固貸設(shè)備記帳進入承租人資產(chǎn)負債表不進入承租人資產(chǎn)負債表進入借款人資產(chǎn)負債表融資比例設(shè)備全額或較大比例融資設(shè)備全額融資設(shè)備價值的較低比例折舊或攤銷期以租賃期為折舊期或以設(shè)備剩余使用壽命為折舊期在租期內(nèi)攤銷根據(jù)會計準則的相關(guān)規(guī)定確定折舊期間折舊或攤銷方法同自有應折舊資產(chǎn)相一致的

5、折舊方法直線法攤銷根據(jù)會計準則的規(guī)定選用相應的折舊方法資產(chǎn)負債率會提高資產(chǎn)負債率不影響資產(chǎn)負債率會提高資產(chǎn)負債率利潤和稅收以財務費用和折舊費用進入利潤表以管理費用或制造費用進入利潤表以財務費用和折舊費用進入利潤表 現(xiàn)金流靈活安排租金支付靈活安排租金支付等額本息或等額本金4、融資租賃業(yè)務的主要優(yōu)勢一、融資租賃概況 6、融資租賃業(yè)務的主要優(yōu)勢（續(xù)） 受宏觀調(diào)控影響小受宏觀調(diào)控影響??；不受當?shù)劂y行貸款額度限制。不受當?shù)劂y行貸款額度限制。 資金使用靈活：既可以作為項目資本金，又可以資金使用靈活：既可以作為項目資本金，又可以補充流動資金或補充流動資金或其它用途。其它用途。 企業(yè)不改變對原有資產(chǎn)的控制、使

6、用和收益權(quán)企業(yè)不改變對原有資產(chǎn)的控制、使用和收益權(quán)，不會造成，不會造成國有資產(chǎn)流失。國有資產(chǎn)流失。 還款期限還款期限較較長（一般長（一般3至至5年或更長）。年或更長）。 將原有的固定資產(chǎn)存量盤活，賦予固定資產(chǎn)金融屬性和融資功能，把實物資產(chǎn)將原有的固定資產(chǎn)存量盤活，賦予固定資產(chǎn)金融屬性和融資功能，把實物資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。 資金到位快，融資效率高。資金到位快，融資效率高。 融資額度與融資額度與設(shè)備設(shè)備賬面凈值賬面凈值基本基本相當，最大限度地盤活企業(yè)固定資產(chǎn)的價值。相當，最大限度地盤活企業(yè)固定資產(chǎn)的價值。 租賃公司不強制要求承租人提供融資資金的回流存款。租賃公司不強制要求承租人提供融資資金

7、的回流存款。 一、融資租賃概況 1、按照信達金融租賃有限公司2013年營銷指引要求： 性質(zhì)與規(guī)模 租賃額度 資信 租賃物件 生產(chǎn)經(jīng)營 擔保措施 租賃項目 其他 資產(chǎn)與財務狀況二、目標客戶選擇與營銷融資租賃的重點行業(yè)及設(shè)備選擇行業(yè)行業(yè)主要設(shè)備主要設(shè)備航空運輸飛機(干線、支線)、發(fā)動機、公務機、教練機、直升機船舶運輸船舶(包括船廠、船塢設(shè)備)鐵路及軌道運輸機車、動車組等港口港口大型設(shè)備電力生產(chǎn)、電力供應電網(wǎng)的變壓器、變電站設(shè)備、電力生產(chǎn)企業(yè)所用的設(shè)備，如汽輪機組、鍋爐設(shè)備、水輪機、核電設(shè)備、風力發(fā)電機組、太陽能發(fā)電機組及其他輔助設(shè)備環(huán)保水環(huán)境治理：污水再利用、污水進化處理、海洋環(huán)境治理大氣環(huán)境治理

8、：工業(yè)廢氣處理、城市揚塵處理、機動車尾氣處理噪音治理：交通工具、工廠及其設(shè)備、建筑施工等固體廢棄物治理：城市生活垃圾、工業(yè)垃圾等其他：節(jié)能產(chǎn)品、綠色產(chǎn)品等等電信移動交換機、GSM和CDMA移動通訊設(shè)備；數(shù)據(jù)接入設(shè)備、路由器、光傳輸設(shè)備、ATM、接入服務器寬帶城域網(wǎng)等煤炭采刨煤機、采掘機、掘進機、挖掘機、煤礦采掘成套裝備、起重機械、液壓支架、支柱、選礦及粉體加工設(shè)備、機電設(shè)備及地質(zhì)勘測設(shè)備等 交通建設(shè)、建筑起重機械、混凝土機械、路面機械等等設(shè)備制造業(yè)(飛機、船舶、工程機械、其他設(shè)備等)制造業(yè)的高價值生產(chǎn)線(企業(yè)核心設(shè)備)其他適宜做租賃的行業(yè)機械設(shè)備、工程機械、汽車、醫(yī)藥、醫(yī)療、食品、家電、集成電

9、路、化工、冶金、礦山、鋼鐵、有色金屬、水泥、造船、玻璃、印刷、紡織等2、營銷方式：n充分運用金融機構(gòu)主渠道n舉辦或參與各種形式的金融業(yè)務推介會和銀企對接會n充分發(fā)揮社會各類中介機構(gòu)的作用n分公司內(nèi)部以及集團全體員工積極聯(lián)動二、目標客戶選擇與營銷1、融資租賃的價格構(gòu)成利息 評估費手續(xù)費（服務費） 保險費保證金 擔保費殘值（名義貨價）n影響價格的因素有： 客戶信用狀況、所處行業(yè)、區(qū)域、租賃期限、設(shè)備、租賃公司融資成本、同業(yè)競爭狀況、租賃公司戰(zhàn)略以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)三、租賃定價三、租賃定價信達金融租賃有限公司2013年定價指引要求按一般公司類、廠商類、船舶類、國有及國有控股（工業(yè)）企業(yè)（含軌道交通）類、國有

10、基礎(chǔ)設(shè)施類公司等五大類進行差別定價。n （一）一般公司類n 1.公司指導價nIRR=基準成本+基本利差競爭力調(diào)節(jié)系數(shù)行業(yè)調(diào)節(jié)系數(shù)類型調(diào)節(jié)系數(shù)規(guī)模調(diào)節(jié)系數(shù) n其中：基本利差根據(jù)公司年度目標利潤及客戶信用評級制定。n2.項目定價結(jié)構(gòu)n（1）租賃期限不超過3年；n（2）租金支付時間間隔不超過3個月；n（3）信用評級為 AAA級的，保證金比例不低于9%；AA級不低于10%；A級不低于11%；BBB級不低于13%；BB級不低于15%；B級不低于17%。2、信達租賃定價方法三、租賃定價備注：上述指標均為須滿足的最低標準。一般公司類當期基本利差和調(diào)節(jié)系數(shù)表一般公司類當期基本利差和調(diào)節(jié)系數(shù)表承租承租人信人信用

11、評用評級級基準基準成本成本基本基本利差利差競爭能力競爭能力所屬行業(yè)所屬行業(yè)企業(yè)類型企業(yè)類型租賃規(guī)模租賃規(guī)模市場占有率市場占有率10%10%以上以上其他其他產(chǎn)業(yè)政策鼓產(chǎn)業(yè)政策鼓勵類勵類其其他他優(yōu)質(zhì)上市優(yōu)質(zhì)上市公司公司其他其他0.50.5億億其他其他AAA1.50 0.9510.9610.9111.1AA2.00 0.9510.9610.9111.2A2.50 0.9510.9610.9111.2BBB3.00 0.9510.9610.9111.3BB3.50 0.9510.9610.9111.4B 4.00 0.9510.9610.9111.4三、租賃定價承租人XXXX集團有限公司集團有限公司租賃方式售后回租租賃成本8,000萬元租賃期限3年租賃服務費3.6%（三年一次性收取，共計288萬元） 保證金比例10%（合計800萬元），保證金最后可以沖抵一期或幾期租金 租賃利率7.0725% (三年期基準利率上浮15%,浮動利率) 租金支付方式等額租金季后付年還款次數(shù)4次留購價款1元租金支付額每期支付租金7,457,455.34元，共支付12期，共支付租金89,489,464.09元擔保XX擔保公司提供連帶責任擔保報價方案參考四、租賃項目操作流程租賃立項租賃立項盡職調(diào)查盡職調(diào)查方案制定方案制定項目評審