行業(yè)風險分析

1、組員：組員：212寢室：陳思思（寢室：陳思思（201021290213） 崔婷崔婷 （201021290215）主講人）主講人 曹雅琴（曹雅琴（201021290250） 楊興典（楊興典（201021290255）整理人）整理人 樊麗華（樊麗華（201021290257） 許艷花（許艷花（201021290258）n211寢室：寢室： 溫麗萍（溫麗萍（201021290239） 許羿許羿 （201021290240） 李慎思李慎思 （201021290241） 傅敏潔（傅敏潔（201021290242） 趙丹趙丹 （201021290244） 賈遠馨（賈遠馨（201021290204） n21

2、0寢室：寢室： 劉金曼劉金曼(201021290228) 鄒倩鄒倩 (201021290232) 羅曼羅曼 (201021290233) 李慧惠李慧惠(201021290234 ) n209寢室：寢室： 向玉艷（向玉艷（201021290201） 陳寧一（陳寧一（201021290225） 劉暢劉暢 （201021290223） 李柔萱李柔萱 （20102129020） 蔡芬蔡芬 （201021290219） 蔣偉蔣偉 （201021290221）n 行業(yè)風險綜述行業(yè)風險綜述 n 案例分析案例分析行業(yè)風險綜述行業(yè)風險綜述n一、定義：行業(yè)風險一、定義：行業(yè)風險是指由于一些不確定因素的存在，導致對

3、某行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資或授信后偏離預期結果而造成損失的可能性。反映行業(yè)風險的因素包括周期性風險、成長性風險、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度風險、市場集中度風險、行業(yè)壁壘風險、宏觀政策風險等。 行業(yè)風險綜述行業(yè)風險綜述二、行業(yè)風險產(chǎn)生的原因：二、行業(yè)風險產(chǎn)生的原因： 第一，受經(jīng)濟周期的影響 經(jīng)濟的周期性波動是以現(xiàn)代工商業(yè)為主體的經(jīng)濟總體發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象，是經(jīng)濟系統(tǒng)存在和發(fā)展的表現(xiàn)形式。 經(jīng)濟周期風險是宏觀經(jīng)濟運行的周期性規(guī)律，經(jīng)濟周期風險對于國民經(jīng)濟的各個行業(yè)都會造成影響。 由于各個行業(yè)的特點不同，各個行業(yè)與經(jīng)濟周期的關聯(lián)性不同，經(jīng)濟周期風險對各個行業(yè)的影響程度也有所不同。（逆經(jīng)濟周期、順經(jīng)濟周期和與經(jīng)濟周

4、期無關） 第二，受產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的影響 產(chǎn)業(yè)本身有一個發(fā)展周期，是由行業(yè)自身的特點決定的。 第三，受產(chǎn)業(yè)組織結構的影響 產(chǎn)業(yè)組織結構的影響主要包括行業(yè)市場集中度、行業(yè)壁壘程度等。集中度風險反映的是一個行業(yè)內部企業(yè)與市場的相互關系，也就是行業(yè)內企業(yè)間競爭與壟斷的關系。根據(jù)競爭程度不同，通常分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種不同類型。 （行業(yè)壁壘，即行業(yè)進入壁壘，一個行業(yè)的進入壁壘越高，則該行業(yè)的自我保護就越強，該行業(yè)內部的競爭也就越弱。） 第四，受地區(qū)生產(chǎn)力布局的影響 是否靠近原料產(chǎn)地、是否接近市場，是判斷一個行業(yè)能否生存的重要依據(jù)。 第五，受國家政策的影響 第六，受產(chǎn)業(yè)鏈位置的影響

5、關注上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對企業(yè)自身的影響。如房地產(chǎn)。行業(yè)風險綜述行業(yè)風險綜述 三、行業(yè)風險分析的意義三、行業(yè)風險分析的意義n揭示各行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，銀行及客戶經(jīng)理在給行業(yè)客戶授信時心中有數(shù)； n可以超前性的規(guī)避行業(yè)內的客戶風險，把握行業(yè)內一段時期內的潛在風險及產(chǎn)生風險的相關原因，如市場風險、結構風險（原材料、集中度調整）、環(huán)保、政策風險等。 n可提高信貸風險分析水平。掌握總體的行業(yè)財務及比率標準和差異，從而促進某一個企業(yè)的財務狀況分析質量和現(xiàn)金流預測的準確性，做出比較準確的客戶評級和項目評估結論；同時也可進一步明確行業(yè)內企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，為抵押變現(xiàn)提供使用價值依據(jù)。 n進行組合風險管理，通過針對行

6、業(yè)的信貸政策或行業(yè)風險指引，對存量資產(chǎn)組合進行管理。n目的：更準確的判斷和識別風險，進行授信和存量資產(chǎn)管理，在最大限度的規(guī)避風險的同時，實現(xiàn)銀行的盈利最大化 行業(yè)風險綜述行業(yè)風險綜述四、行業(yè)風險的評價指標四、行業(yè)風險的評價指標n1) 行業(yè)對國民經(jīng)濟重要性n2) 行業(yè)進入壁壘n3) 產(chǎn)品供求狀況，發(fā)展?jié)摿4) 盈利能力n5) 行業(yè)價格控制能力n6) 和供應商談判中地位和控制成本和費用能力n7) 現(xiàn)金流量充足而穩(wěn)定性n8) 政策風險n9) 企業(yè)管理難度低n10) 投資報酬率和社會平均利潤率比較n11) 虧損風險。行業(yè)風險綜述行業(yè)風險綜述三、行業(yè)風險的影響因素三、行業(yè)風險的影響因素n市場供求關系

7、n行業(yè)經(jīng)濟周期 n行業(yè)所處的發(fā)展階段 n國家產(chǎn)業(yè)政策 n行業(yè)技術水平 n行業(yè)壟斷程度n經(jīng)濟全球化，來自于外圍的因素案例分析案例分析一 212寢室n鋼鐵行業(yè)風險分析 鋼鐵工業(yè)運行存在問題鋼鐵工業(yè)運行存在問題 ：n（一）下游消費需求增幅回落，產(chǎn)能過剩進一步凸顯。n（二）礦價走勢強于鋼價，鋼企處于被動地位。n（三）產(chǎn)業(yè)集中度降低，非重點企業(yè)投資增速不減。 鋼鐵行業(yè)風險分析鋼鐵行業(yè)風險分析n一 節(jié)能減排風險n節(jié)能減排, 淘汰落后產(chǎn)能, 是我國鋼鐵行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)政策。在“ 十一五”規(guī)劃中, 明確了相關目標。近年,政府的措施不斷加強, 節(jié)能減排的決心加大, 這將有利于推動各行業(yè)相關政策的執(zhí)行。n由于落后產(chǎn)

8、能主要集中在中小型鋼鐵企業(yè), 因而淘汰落后產(chǎn)能的產(chǎn)業(yè)政策對中小型鋼鐵企業(yè)的影響較大,對擁有落后產(chǎn)能的中小企業(yè)就會造成風險。 n二 產(chǎn)能過剩風險 n中國鋼鐵工業(yè)整體產(chǎn)能已經(jīng)處于過剩的狀態(tài), 市場供需矛盾非常突出。供給過剩帶來的市場風險成為當前鋼鐵行業(yè)面臨的首要風險。另一方面, 投資與產(chǎn)能的擴張還加劇了鐵礦石等原料的供應緊張形勢, 提高了供應價格, 進一步擠壓了鋼鐵企業(yè)的生存空間。n三 兼并、重組風險n目前我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度較低，國內鋼鐵產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模小，分散度高的特點。絕大部分鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能都集中在鋼筋、線材、窄帶、中小型材等普通品種上，從生產(chǎn)工序來看，具備完整的鐵鋼材生產(chǎn)能力的企業(yè)較

9、少，多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)工序不完整，獨立煉鐵、獨立煉鋼、獨立軋鋼企業(yè)較多。n四、宏觀經(jīng)濟發(fā)展變化風險分析n我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)與宏觀經(jīng)濟的聯(lián)系十分緊密，同時具有很強的周期性波動。由于鋼材是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要原材料，因此宏觀經(jīng)濟的減速必然帶來市場對于鋼材需求的下降。鋼鐵工業(yè)整體將進入相對低速的發(fā)展時期，鋼鐵行業(yè)整體的利潤空間也將大幅減少，鋼材的利潤率將下降。n五、市場價格風險分析n鋼鐵工業(yè)受鋼材價格波動影響非常，近年來鋼價的波動成為影響鋼鐵工業(yè)整體效益的關鍵性因素。目前我國鋼鐵企業(yè)除少數(shù)企業(yè)鋼材品種具有較強的抗市場風險能力外，大多數(shù)企業(yè)的鋼材品種都具有很高的相似性，甚至包括從事板材生產(chǎn)的企業(yè)，大部分的板材價格

10、也具有高度的關聯(lián)性。n六、鐵礦資源供給風險分析n（一）國內鐵礦資源供給風險分析n從企業(yè)來看，國內大型國有鋼鐵企業(yè)原來都是以鐵礦資源地而建，因此都有一定的鐵礦資源保障。但近年來隨著原有礦山資源的逐步枯竭，也面臨嚴峻的鐵礦不足矛盾。 （二）國際鐵礦石資源供給風險分析n從國際鐵礦石資源供給來看，目前全球主要的鐵礦出口國集中在澳大利亞、巴西、印度、南非等國。值得注意的是近年來國際三大主要鐵礦生產(chǎn)商，澳大利亞的力拓、必和必拓集團，巴西的CVRD公司都擴大了產(chǎn)能，主要用于滿足我國對于鐵礦石需求的快速增長。2013年鋼鐵行業(yè)如何投資規(guī)避風險n一、以調整結構、產(chǎn)業(yè)升級、轉變發(fā)展方式為主導的發(fā)展機遇二、微利時代

11、的轉型發(fā)展案例分析二： 211寢室n擔保行業(yè)風險分析 案例分析案例分析案例：溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文近日表示，溫州270多家擔保公司已幾乎集體處 于歇業(yè)和半歇業(yè)狀態(tài)，現(xiàn)在基本上只收款，不放貸。 據(jù)里昂證券的民間借貸調研報告，溫州民間未償貸款總量可能高達8000億元到10000億 元，由于一些本地企業(yè)開始破產(chǎn)，估計今年有10%-15%的未償貸款將會變成壞賬。 溫州的情況反映出當?shù)負Ｐ袠I(yè)環(huán)境已經(jīng)非常的嚴峻，值得大家保持警惕。 溫州的情況反映出當?shù)負Ｐ袠I(yè)環(huán)境已經(jīng)非常的嚴峻，值得大家保持警惕。該公司破產(chǎn)系由客戶卷款逃跑導致。 2010年2月，當?shù)啬呈称芳庸て髽I(yè)主張某找到該擔保公司申請一年期

12、流動資金貸款擔保 ，金額2300萬元，借款銀行為江蘇某銀行。由于張某之前跟擔保公司主管及業(yè)務員A、 B比較熟悉，擔保公司職員A、B在未對企業(yè)進行盡職調查的情況下，僅憑企業(yè)提供的基 礎資料為該食品加工企業(yè)出具擔保意見書。同時，為了獲取銀行貸款審批，A、B伙同 張某制作了虛假的財務報表，并尋找到當?shù)貢嫀熓聞账鵆，以高于市場價格取得審計 報告，并提供給當?shù)劂y行。為落實擔保措施，張某與該擔保公司簽訂了股權質押協(xié)議， 并以張某私有房產(chǎn)協(xié)議抵押。銀行基于該擔保公司長期良好的合作關系，僅根據(jù)擔保公 司提供保證，能夠覆蓋貸款風險為由，為該食品加工企業(yè)放款。 2011年，該食品加工企業(yè)經(jīng)營情況惡化，負債過多，

13、資不抵債，無法清償銀行債務。企 業(yè)主張某以周末為由，為全廠職工放假2天。放假期間，張某變賣企業(yè)全部資產(chǎn)，并變 賣私人房產(chǎn)、車產(chǎn)，攜帶所有現(xiàn)金逃往國外。到達國外次日，張某打電話給擔保公司業(yè)擔保公司業(yè) 務員務員A、B后再無音訊。后再無音訊。案例分析案例分析 2011年2月21日，銀行貸款到期，由于該食品加工企業(yè)貸款逾期，銀行從擔保公司 保證金賬戶對該筆款項本金及利息進行了扣劃。鑒于當?shù)丨h(huán)境急劇惡化，銀行隨后要 求該擔保公司旗下所有客戶提前清償銀行所有債務。 擔保公司隨后與所有客戶進行協(xié)商還款事宜，經(jīng)過一個多月的努力后，全部客戶 同意提前清償，但要求擔保公司先退還之前收取的保證金。由于，擔保公司再收

14、取客 戶保證金后將資金放入銀行保證金賬戶，銀行對擔保公司保證金賬戶進行了凍結，導 致?lián)９緹o法退還客戶保證金，客戶以未退還保證金為由大面積拒絕還款。擔保公 司資金鏈正式斷裂，無奈之下職能宣布破產(chǎn)，進行清算。 問題：請大家思考此案例中有哪些風險防控的失誤之處？案例分析啟示案例分析啟示n1.擔保公司職員基于以前比較熟悉，做人情擔保； n2.擔保公司職員未對食品加工企業(yè)進行盡職調查；n3.企業(yè)主張某伙同擔保公司職員偽造虛假財務報表； n4.會計師事務所為追求高利益，放松警惕，睜一只眼，閉一只眼，出具審計財務 報告； n5.銀行基于同擔保公司的良好合作關系，放松審批，僅根據(jù)擔保公司擔保為企業(yè) 放款；

15、n 6.擔保公司在落實反擔保措施時，雖采取了以股權質押和房產(chǎn)協(xié)議抵押的方式， 但由于該企業(yè)隱藏高額負債，導致股權質押最終無法落實；房產(chǎn)協(xié)議抵押，最后因企 業(yè)主張某將房屋變賣而成為一紙空文案例三： 210寢室n房地產(chǎn)行業(yè)風險分析 2007 年房地產(chǎn)投資增長更是達到了歷史高點30.2%。 從2007年7 月份開始，全國性以及地方性的一系列調控樓市的措施陸續(xù)出臺，抑制房地產(chǎn)投資、投機需求，給房地產(chǎn)市場降溫，各方調控累積的力量逐漸釋放，影響并改變著市場，導致上半年和下半年的房地產(chǎn)運行狀況截然不同 深圳深圳2007年商品住宅銷售面積及價格走勢圖：年商品住宅銷售面積及價格走勢圖： 2008年初，房地產(chǎn)行業(yè)

16、仍然低迷，交易清淡，2008年3月成交均價進一步跌到12463元/平方米。面臨市場壓力和房地產(chǎn)信貸調控，房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流、資金鏈將受到嚴峻考驗，房地產(chǎn)行業(yè)正加速行業(yè)“優(yōu)勝劣汰”、資源整合。 本行2004-2006年給予多家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)貸款，產(chǎn)生較好的效益，大部分按期歸還。2007年以來，由于行業(yè)價格暴漲（投機）后價格回落預期以及宏觀調控預期不斷增強，本行適時收縮了房地產(chǎn)存量授信，并嚴格控制新增房地產(chǎn)行業(yè)授信。 以上是本行對房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)政策調整，07年下半年以來深圳房地產(chǎn)市場的下跌證明2007年初的決策是正確的。通過對存量房地產(chǎn)資產(chǎn)的調整，本行在一定程度上控制了房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)

17、風險。即使如此，由于房地產(chǎn)項目開發(fā)周期較長，以及銷售量急劇萎縮，部分項目還是出現(xiàn)了銷售速度慢等情況，雖然最終風險一定程度上可控，仍然需要展期來逐步歸還貸款。 房地產(chǎn)行業(yè)分析房地產(chǎn)行業(yè)分析小結小結：行業(yè)特點行業(yè)特點 1、與國民經(jīng)濟的發(fā)展有較強的關聯(lián)性，屬于周期性行業(yè) 。 2、房地產(chǎn)物業(yè)，具有資源稀缺、位置固定、價值高、級差大、產(chǎn)權可以分割等特性。資金投入大、經(jīng)營周期長。 3、高投入、高風險、高回報 。 4、企業(yè)數(shù)量眾多，資質、實力、品牌參差不齊，發(fā)展機遇各異 。影響行業(yè)風險的主要因素影響行業(yè)風險的主要因素 1、房地產(chǎn)調控政策持續(xù)從緊風險在前期調控政策的作用下，房地產(chǎn)行業(yè)短期內將出現(xiàn)一定的波動，主

18、要體現(xiàn)在價格和銷量方面。隨著調控壓力的逐步釋放，行業(yè)整體發(fā)展狀況將回歸平穩(wěn)。 2、資金面壓力增大風險巨大的資金壓力將對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響，部分企業(yè)生存將面臨危機，行業(yè)整合進程加快。 3、成本提高（建材漲價、加息、土地出讓費用增加等），經(jīng)營風險加大。信貸政策建議信貸政策建議： 謹慎介入，對現(xiàn)有組合中的存量房地產(chǎn)貸款作調整。 總結：總結：1 1、行業(yè)風險在一定程度上影響企業(yè)風險，具體企業(yè)的授信、行業(yè)風險在一定程度上影響企業(yè)風險，具體企業(yè)的授信還需要結合企業(yè)的品質和管理、財務和現(xiàn)金流狀況來判定。還需要結合企業(yè)的品質和管理、財務和現(xiàn)金流狀況來判定。2 2、行業(yè)風險分析對于選擇客戶和管理信貸資產(chǎn)組合非

19、常重、行業(yè)風險分析對于選擇客戶和管理信貸資產(chǎn)組合非常重要，通過學習，應該初步了解各行業(yè)客戶情況和行業(yè)風險要，通過學習，應該初步了解各行業(yè)客戶情況和行業(yè)風險情況，為更好拓展客戶和控制授信風險奠定基礎。情況，為更好拓展客戶和控制授信風險奠定基礎。3 3、對于行業(yè)風險偏大的行業(yè)，應謹慎授信并積極關注，出、對于行業(yè)風險偏大的行業(yè)，應謹慎授信并積極關注，出現(xiàn)風險征兆時要果斷退出。現(xiàn)風險征兆時要果斷退出。案例分析四： 209寢室n餐飲業(yè)行業(yè)風險案例分析案例分析 案例回顧 2007年5月26日，遼寧省朝陽市百姓樓酒店發(fā)生火災，造成11人死亡、16人受傷。2007年9月27日，廣東虎門鎮(zhèn)一家名叫“杰記”的餐館

20、發(fā)生火災，造成4人死亡； 2005年6月，蘇州市許先生在一家酒樓用餐時，被服務員端著的熱湯傷，許先生向法院起訴，酒樓被判賠3.5萬元；同樣原因，2006年5月19日，河南省漯河市的周先生在飯店吃火鍋時被服務員意外燙傷，法院判決飯店賠償周先生1.7萬元；類似事故，筆者也曾親身經(jīng)歷過，在2007年10月份，筆者在北京市通州區(qū)一火鍋店用餐時，筆者及筆者的小孩被服務員端著的熱湯燙傷，飯店負責了小孩的全部醫(yī)療費用500多元。餐館燙傷食客事件很多，而且尤以兒童受到傷害的居多； 2006年7月22日，山東省日照市普日大酒店因提供的食物不衛(wèi)生，導致20名游客在用餐后發(fā)生食物中毒。李女士（游客之一）將該酒店告上

21、法庭，法院判決該酒店業(yè)主賠償原告李女士經(jīng)濟損失2987.32元； 2007年12月8日，郭女士在某飯館就餐時，因座椅腿折斷摔倒受傷致十級傷殘。法院判經(jīng)營者張某承擔賠償損失2萬元；2007年3月8日南陽市黃某到位于南陽市天山路的梅城食府就餐，下樓時不慎滑倒摔傷，后經(jīng)搶救無效死亡。法院判決梅城食府向受害人家屬賠償各項經(jīng)濟損失43628元。2007年5月14日，徐先生到某個體餐館中用餐時，被正在旋轉的吊扇突然墜落砸傷頭部。法院判決經(jīng)營者張某承擔徐先生全部經(jīng)濟損失700元。案例分析案例分析 從案例中看餐飲業(yè)的潛在風險 餐飲業(yè)是指通過即時加工制作、商業(yè)銷售和服務性勞動等手段,向消費者提供食品(包括飲料)

22、、消費場所和設施的食品生產(chǎn)經(jīng)營行業(yè)。隨著餐飲業(yè)的不斷發(fā)展，人們在外就餐頻率變得更高，隨之而來的各種責任事故也層出不窮，食客與餐廳之間民事責任賠償糾紛數(shù)量越來越多。餐飲經(jīng)營場所的主要潛在責任風險主要以下幾個方面： 一是意外火災、煤氣爆炸事故造成三者人身傷害及財產(chǎn)損失； 二是由于所提供的食品不衛(wèi)生引起食客的食物中毒而應承擔的賠償責任風險； 三是由于餐館設施不完善造成就餐者在餐廳里滑倒摔傷、砸傷、碰傷、割傷、撞傷等風險； 四是因為雇員過失行為造成食客燙傷或其他傷害；另外，因餐館管理不到位 也容易引起民事糾紛責任。如因雇傭人員患傳染性疾病造成就餐者感染、就 餐者停在餐館車位的車輛損壞或丟失等等。 從保

23、險角度來講，餐館行業(yè)所特有的這些民事責任風險，是可以向保險 公司進行轉移的，最適合的責任險保險產(chǎn)品是“餐飲經(jīng)營者責任保險”餐飲業(yè)的其他風險 1.餐飲業(yè)有形風險 有形風險指憑借經(jīng)營者的直觀感覺和經(jīng)驗，可以按現(xiàn)值進行評估、判斷所造成損失程度的風險。有形風險又稱為“硬風險”，如資金不足或擠占、原料價格上漲、菜品降價損失、菜品不受歡迎、設備陳舊落后等。這種風險顯而易見，其所造成的損失值可以計算。如果餐飲企業(yè)內部加強市場調研和經(jīng)營風險管理，采取相應措施或者與專業(yè)餐飲機構合作，就可以防止或減少這種有形風險的損失。 2餐飲業(yè)無形風險 餐飲無形風險是指經(jīng)營者難以憑借直觀感覺和經(jīng)驗進行判斷，也不易按現(xiàn)值評估損失程