中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理課件(發(fā))綜述

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理 主講人：姚正海主講人：姚正海 教授、碩士生導(dǎo)師、中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師教授、碩士生導(dǎo)師、中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師 聯(lián)系電話：聯(lián)系電話會(huì)計(jì)核算方法與流程會(huì)計(jì)核算方法與流程 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析方法介紹財(cái)務(wù)分析方法介紹 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的常用方法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的常用方法 企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范會(huì)計(jì)核算方法與流程會(huì)計(jì)核算方法與流程一、經(jīng)理要知道的“家底”有多少財(cái)務(wù)報(bào)表概述1、誰需要財(cái)務(wù)信息、誰需要財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)報(bào)表的作用財(cái)務(wù)報(bào)表的作用(1)誰需要財(cái)務(wù)信息誰需要財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)信息使用者：財(cái)務(wù)信息使用者：

2、所有者（業(yè)主、股東）：所有者（業(yè)主、股東）：盈利能力盈利能力債權(quán)人：債權(quán)人：信貸決策信貸決策政府有關(guān)部門（稅務(wù)、審計(jì)、財(cái)政等）：政府有關(guān)部門（稅務(wù)、審計(jì)、財(cái)政等）：法律法規(guī)執(zhí)法律法規(guī)執(zhí)行情況，如：納稅情況行情況，如：納稅情況職工職工 ：財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況企業(yè)管理當(dāng)局：企業(yè)管理當(dāng)局：內(nèi)部經(jīng)營管理內(nèi)部經(jīng)營管理(2)財(cái)務(wù)報(bào)表的作用財(cái)務(wù)報(bào)表的作用有助于所有者和債權(quán)人合理進(jìn)行投資決策有助于所有者和債權(quán)人合理進(jìn)行投資決策有助于企業(yè)管理當(dāng)局明確管理責(zé)任，不斷有助于企業(yè)管理當(dāng)局明確管理責(zé)任，不斷提高經(jīng)營管理水平提高經(jīng)營管理水平有助于政府宏觀管理部門作出合理的宏觀有助于政府宏觀管理部門作出合理的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控決策經(jīng)

3、濟(jì)調(diào)控決策2、企業(yè)提供什么財(cái)務(wù)信息、企業(yè)提供什么財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)報(bào)表的組財(cái)務(wù)報(bào)表的組成與基本體系成與基本體系 現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表利利潤潤表表資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表主主要要對(duì)對(duì)外外報(bào)報(bào)表表 我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表一般采用賬戶式，格式如下：我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表一般采用賬戶式，格式如下：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)企會(huì)企01表表編制單位：編制單位： 年年 月月 日日 單位：元單位：元資產(chǎn)資產(chǎn)期末期末余額余額年初年初余額余額負(fù)債和所有者權(quán)益負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益（或股東權(quán)益)期末期末余額余額年初年初余額余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金貨幣資金 短期借款短期借款 交易性金融資產(chǎn)交易性金融

4、資產(chǎn) 交易性金融負(fù)債交易性金融負(fù)債 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 預(yù)付款項(xiàng)預(yù)付款項(xiàng) 預(yù)收款項(xiàng)預(yù)收款項(xiàng) 應(yīng)收利息應(yīng)收利息 應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)收股利應(yīng)收股利 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 應(yīng)付利息應(yīng)付利息 存貨存貨 應(yīng)付股利應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款 其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 其他流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)負(fù)債： 持有至到期

5、投資持有至到期投資 長期借款長期借款 長期應(yīng)收款長期應(yīng)收款 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資 長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) 專項(xiàng)應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債 在建工程在建工程 遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債 工程物資工程物資 其他非流動(dòng)負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債 固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)清理 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì) 油氣資產(chǎn)油氣資產(chǎn)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）： 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 實(shí)收資本（或股本）實(shí)收資本（或股本） 開發(fā)支出開發(fā)支出 資本公積資本公積 商譽(yù)商譽(yù) 減：庫存股減：庫存股

6、 長期待攤費(fèi)用長期待攤費(fèi)用 盈余公積盈余公積 遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn) 未分配利潤未分配利潤 其他非流動(dòng)資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益所有者權(quán)益（或股東權(quán)益)合計(jì)合計(jì) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)利潤表的結(jié)構(gòu)如下利潤表的結(jié)構(gòu)如下:利潤表利潤表會(huì)企會(huì)企02表表編制單位：編制單位： 年年 月月 單位：元單位：元項(xiàng)項(xiàng) 目目本期金額本期金額上期金額上期金額一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)

7、收益（損失以加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）號(hào)填列） 投資收益（損失以投資收益（損失以“-”號(hào)填列）號(hào)填列） 其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）號(hào)填列） 加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以三、利潤總額（虧損總額以“”號(hào)填列）號(hào)填列） 減：所得稅費(fèi)用減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以四、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）號(hào)填列）五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀釋每

8、股收益（二）稀釋每股收益現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)如下現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)如下:現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表會(huì)企會(huì)企03表表編制單位：編制單位： 年年 月月 單位：元單位：元 項(xiàng)項(xiàng) 目目本期本期金額金額上期上期金額金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付其他與經(jīng)

9、營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回 的現(xiàn)金凈額的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)

10、支付購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付 的現(xiàn)金的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利

11、、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3 3、財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀、財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀我們需具備哪些基礎(chǔ)我們需具備哪些基礎(chǔ)知識(shí)知識(shí) 1) 1)財(cái)務(wù)報(bào)表要素財(cái)務(wù)報(bào)表要素 我國我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)

12、計(jì)準(zhǔn)則將企業(yè)會(huì)計(jì)要素將企業(yè)會(huì)計(jì)要素( (財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表要素報(bào)表要素) )分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤六個(gè)要素。費(fèi)用和利潤六個(gè)要素。u會(huì)計(jì)的對(duì)象會(huì)計(jì)的對(duì)象資金的運(yùn)動(dòng)資金的運(yùn)動(dòng)投入資投入資本本100萬萬借入資借入資金金50萬萬貨貨幣幣資資金金150萬萬材料材料20萬萬固定資固定資產(chǎn)產(chǎn)50萬萬支付工資支付工資及其他費(fèi)及其他費(fèi)用用10萬萬支付包裝、運(yùn)輸、廣告費(fèi)支付包裝、運(yùn)輸、廣告費(fèi)5萬萬在產(chǎn)品在產(chǎn)品40萬萬產(chǎn)成品產(chǎn)成品40萬萬貨幣資貨幣資金金100萬萬折舊折舊10萬萬重新投入生產(chǎn)過程重新投入生產(chǎn)過程采購采購?fù)懂a(chǎn)投產(chǎn)完工完工出售出售供應(yīng)階段供應(yīng)階段生產(chǎn)階段

13、生產(chǎn)階段銷售階段銷售階段制造企業(yè)資金流動(dòng)圖（一）資產(chǎn)（一）資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。益的資源。 其特征：其特征：（1）由過去的交易或事項(xiàng)形成；）由過去的交易或事項(xiàng)形成；（2）由企業(yè)擁有或控制的；）由企業(yè)擁有或控制的；（3）預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。）預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。長長期期待待攤攤費(fèi)費(fèi)用用無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)在在建建工工程程固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)長長期期股股權(quán)權(quán)投投資資非非流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)庫庫存存商商品品原原材材料料應(yīng)應(yīng)收收及及預(yù)預(yù)付付款款項(xiàng)項(xiàng)

14、交交易易性性金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)銀銀行行存存款款庫庫存存現(xiàn)現(xiàn)金金流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)資資產(chǎn)產(chǎn)長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款應(yīng)付債券應(yīng)付債券長期借款長期借款長期負(fù)債長期負(fù)債應(yīng)付股利應(yīng)付股利應(yīng)付利息應(yīng)付利息應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬預(yù)收賬款預(yù)收賬款應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)短期借款短期借款流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債負(fù)債負(fù)債負(fù)債是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履負(fù)債是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 （二）負(fù)債（二）負(fù)債是指資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余利是指資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余

15、額。益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。 未未分分配配利利潤潤盈盈余余公公積積資資本本公公積積實(shí)實(shí)收收資資本本所所有有者者權(quán)權(quán)益益（三）所有者權(quán)益（三）所有者權(quán)益是指企業(yè)在日常活動(dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流益增加、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。入。 營營業(yè)業(yè)外外收收入入技技術(shù)術(shù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓收收入入材材料料銷銷售售收收入入其其他他業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入務(wù)務(wù)收收入入）基基本本業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入（主主營營業(yè)業(yè)營營業(yè)業(yè)收收入入投投資資收收益益收收入入（四）收入（四）收入（1 1）主營業(yè)務(wù)收入（基本業(yè)務(wù)收入）主營業(yè)務(wù)收入

16、（基本業(yè)務(wù)收入） 工業(yè)企業(yè)工業(yè)企業(yè) 產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入 商品流通企業(yè)商品流通企業(yè) 商品銷售收入商品銷售收入 施工企業(yè)施工企業(yè) 工程價(jià)款收入工程價(jià)款收入 （2）附營業(yè)務(wù)收入（其他業(yè)務(wù)收入）附營業(yè)務(wù)收入（其他業(yè)務(wù)收入） 如如工工業(yè)業(yè)企企業(yè)業(yè)： 材材料料銷銷售售收收入入 技技術(shù)術(shù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓收收入入 固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)出出租租租租金金收收入入 包包裝裝物物出出租租租租金金收收入入 是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與所有者分配利潤的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出

17、。（五）費(fèi)用（五）費(fèi)用 費(fèi)用的分類圖示如下：費(fèi)用的分類圖示如下： 直接材料費(fèi)直接材料費(fèi) 計(jì)入成本的費(fèi)用計(jì)入成本的費(fèi)用 直接人工費(fèi)直接人工費(fèi) 直接費(fèi)用，直接計(jì)入成本直接費(fèi)用，直接計(jì)入成本費(fèi)費(fèi) 制造費(fèi)用制造費(fèi)用 間接費(fèi)用，分配計(jì)入成本間接費(fèi)用，分配計(jì)入成本用用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 不計(jì)入成本的費(fèi)用不計(jì)入成本的費(fèi)用 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 直接計(jì)入當(dāng)期損益。直接計(jì)入當(dāng)期損益。 （期間費(fèi)用）（期間費(fèi)用） 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，即企業(yè)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，即企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的收入減去費(fèi)用后的凈額。在一定會(huì)計(jì)期間的收入減去費(fèi)用后的凈額。 營營業(yè)業(yè)外外收收支支凈凈額額投投資

18、資凈凈收收益益營營業(yè)業(yè)利利潤潤利利潤潤（六）利潤（六）利潤2)2)會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)等式 資產(chǎn)權(quán)益資產(chǎn)權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益 收入費(fèi)用利潤收入費(fèi)用利潤靜態(tài)平衡靜態(tài)平衡動(dòng)態(tài)平衡動(dòng)態(tài)平衡3）復(fù)式記賬法）復(fù)式記賬法 任何一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都要用相等金額在兩個(gè)或任何一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都要用相等金額在兩個(gè)或兩個(gè)以上的有關(guān)賬戶中進(jìn)行相互聯(lián)系的記錄兩個(gè)以上的有關(guān)賬戶中進(jìn)行相互聯(lián)系的記錄的一種的一種 記賬方法。記賬方法。 復(fù)式記賬的種類：復(fù)式記賬的種類：收、付記賬法收、付記賬法增、減記賬法增、減記賬法借、貸記賬法借、貸記賬法 “借貸記賬法借貸記賬法”是以是以“借借”、“貸貸”作為作為記賬符號(hào)，按照記賬符號(hào)

19、，按照“有借必有貸、借貸必相等有借必有貸、借貸必相等”的規(guī)則，在兩個(gè)或兩個(gè)以上賬戶中全面地、的規(guī)則，在兩個(gè)或兩個(gè)以上賬戶中全面地、互相聯(lián)系地記錄每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的一種復(fù)式記互相聯(lián)系地記錄每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的一種復(fù)式記賬方法。賬方法。記賬憑證記賬憑證原始憑證原始憑證明細(xì)賬明細(xì)賬日記賬日記賬總賬總賬 會(huì)會(huì) 計(jì)計(jì) 報(bào)報(bào) 表表 核對(duì)核對(duì)4)會(huì)計(jì)核算會(huì)計(jì)核算流程流程會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)憑證5）會(huì)計(jì)核算的方法）會(huì)計(jì)核算的方法設(shè)置會(huì)計(jì)科目和賬戶設(shè)置會(huì)計(jì)科目和賬戶復(fù)式記賬復(fù)式記賬填制和審核會(huì)計(jì)憑證填制和審核會(huì)計(jì)憑證登記賬簿登記賬簿成本計(jì)算成本計(jì)算財(cái)產(chǎn)清查財(cái)產(chǎn)清查編制會(huì)計(jì)報(bào)表編制會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)核算方法會(huì)計(jì)核算方法經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)填制和審核

20、憑證登記賬簿編制會(huì)計(jì)報(bào)表設(shè)置賬戶復(fù)式記賬成本計(jì)算財(cái)產(chǎn)清查會(huì)計(jì)核算方法相互關(guān)系圖 會(huì)計(jì)核算方法是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行完整的、連續(xù)會(huì)計(jì)核算方法是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行完整的、連續(xù)的、系統(tǒng)的反映和監(jiān)督所應(yīng)用的方法。的、系統(tǒng)的反映和監(jiān)督所應(yīng)用的方法。 6 6）會(huì)計(jì)計(jì)量和報(bào)告的基礎(chǔ)）會(huì)計(jì)計(jì)量和報(bào)告的基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 各項(xiàng)收入和費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以各項(xiàng)收入和費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以“實(shí)際發(fā)生實(shí)際發(fā)生”（歸屬期）而不是以款項(xiàng)的實(shí)際收付作為記（歸屬期）而不是以款項(xiàng)的實(shí)際收付作為記賬的基礎(chǔ)。賬的基礎(chǔ)。權(quán)責(zé)發(fā)生制的定義。權(quán)責(zé)發(fā)生制的定義。 與其相對(duì)應(yīng)的制度是收付實(shí)現(xiàn)制，收付實(shí)與其相對(duì)應(yīng)的制度是收付實(shí)現(xiàn)制，收付實(shí)現(xiàn)制現(xiàn)制( (cas

21、h basis)是是以款項(xiàng)的實(shí)際收付作為記以款項(xiàng)的實(shí)際收付作為記賬的依據(jù)。賬的依據(jù)。 一般情況下企業(yè)都用權(quán)責(zé)發(fā)生制。一般情況下企業(yè)都用權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制:收入收入:產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)(現(xiàn)銷和賒銷現(xiàn)銷和賒銷) 費(fèi)用費(fèi)用:發(fā)生資源耗用發(fā)生資源耗用收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制:收入收入:現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 費(fèi)用費(fèi)用:現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出利潤是主觀評(píng)價(jià)、現(xiàn)金是客觀事實(shí)。利潤是主觀評(píng)價(jià)、現(xiàn)金是客觀事實(shí)。二、經(jīng)理的二、經(jīng)理的“喜喜”與與“憂憂” 資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表債表1 1、了解你的人是我、了解你的人是我什么是資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表 是反映企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，是反映企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)

22、表，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照。是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照。2 2、家中的、家中的“財(cái)財(cái)”“”“債債”細(xì)分說細(xì)分說資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目債表項(xiàng)目(1)(1)企業(yè)的揺錢樹企業(yè)的揺錢樹資產(chǎn)資產(chǎn)(2)(2)借雞生蛋借雞生蛋負(fù)債負(fù)債(3)(3)企業(yè)身家知多少企業(yè)身家知多少所有者權(quán)益所有者權(quán)益企業(yè)有多少本錢企業(yè)有多少本錢實(shí)收資本實(shí)收資本特殊財(cái)源的來源特殊財(cái)源的來源資本公積資本公積有備方可無患有備方可無患盈余公積盈余公積 這錢是誰的這錢是誰的未分配利潤未分配利潤3、其中的奧妙說的清、其中的奧妙說的清資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的信息揭示的信息揭示(1)綜合反映企業(yè)所擁有的資產(chǎn)及資產(chǎn)的分綜合反映企業(yè)所擁有的資產(chǎn)及資產(chǎn)的分布情況，

23、以便評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)布情況，以便評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)彈性務(wù)彈性(2)反映企業(yè)資金來源的構(gòu)成情況，從中可反映企業(yè)資金來源的構(gòu)成情況，從中可以了解企業(yè)的負(fù)債和權(quán)益結(jié)構(gòu)，掌握企以了解企業(yè)的負(fù)債和權(quán)益結(jié)構(gòu)，掌握企業(yè)的償債能力業(yè)的償債能力(3)綜合反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益綜合反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變化及其相互之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系的增減變化及其相互之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系三、家境富裕還是入不敷出三、家境富裕還是入不敷出利潤表利潤表和利潤分配表和利潤分配表1 1、今年干得怎么樣、今年干得怎么樣什么是利潤表什么是利潤表 是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營成果的報(bào)表。是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營成果的報(bào)表。其作用：

24、其作用：(1)(1)為企業(yè)分配經(jīng)營成果提供了重要依據(jù)為企業(yè)分配經(jīng)營成果提供了重要依據(jù)(2)(2)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效(3)(3)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量(4)(4)作出合理的經(jīng)營決策作出合理的經(jīng)營決策2、今年的收入來自哪、今年的收入來自哪利潤表項(xiàng)目利潤表項(xiàng)目(1)主營業(yè)務(wù)收入：權(quán)責(zé)發(fā)生制主營業(yè)務(wù)收入：權(quán)責(zé)發(fā)生制 收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制利潤是越多越好還是越少越好？利潤是越多越好還是越少越好？(2)主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本(3)營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加(4)銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用(5)管理費(fèi)用管理費(fèi)用 在會(huì)計(jì)上不能認(rèn)為利潤越多越好。假設(shè)某公司在會(huì)計(jì)上不能認(rèn)為利潤越多

25、越好。假設(shè)某公司利潤表上有收入利潤表上有收入1000萬元，成本費(fèi)用合計(jì)萬元，成本費(fèi)用合計(jì)600萬元，利潤總額為萬元，利潤總額為400萬元，又假定所得稅是萬元，又假定所得稅是100萬元，則凈利潤萬元，則凈利潤300萬元，銷售利潤率為萬元，銷售利潤率為30%。 如果如果1000萬元的貨款能夠收到，則盈利萬元的貨款能夠收到，則盈利300萬萬元是好事；如果元是好事；如果1000萬元的貨款最終成為了壞萬元的貨款最終成為了壞賬，則賬，則300萬元的利潤就不是好事。這萬元的利潤就不是好事。這300萬元萬元的利潤不僅沒有給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流入，反而的利潤不僅沒有給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流入，反而給企業(yè)帶來至少給企業(yè)帶來

26、至少870萬元的現(xiàn)金流出損失萬元的現(xiàn)金流出損失(假設(shè)假設(shè)600萬元的成本費(fèi)用均為付現(xiàn)成本，另加萬元的成本費(fèi)用均為付現(xiàn)成本，另加170萬萬元的增值稅元的增值稅)。賬面上的利潤實(shí)際上卻成了虧。賬面上的利潤實(shí)際上卻成了虧損，這是常說的損，這是常說的“虛盈實(shí)虧虛盈實(shí)虧”的一種形式。的一種形式。(6)財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用(7)投資收益投資收益(8)營業(yè)利潤營業(yè)利潤(9)營業(yè)外收入和營業(yè)外支出營業(yè)外收入和營業(yè)外支出 (10)利潤總額利潤總額(11)所得稅費(fèi)用所得稅費(fèi)用(12)凈利潤凈利潤3、今年的收成怎么分、今年的收成怎么分利潤分配表利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)利潤的分配是反映企業(yè)在一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)利潤

27、的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表。或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表。其格式如下：其格式如下：利潤分配表利潤分配表 編制單位：編制單位： 年年 單位：元單位：元項(xiàng)項(xiàng) 目目行次行次本年本年實(shí)際實(shí)際 上年上年實(shí)際實(shí)際 一、凈利潤一、凈利潤 加：年初未分配利潤加：年初未分配利潤二、可供分配的利潤二、可供分配的利潤 減：提取法定盈余公積減：提取法定盈余公積 提取任意盈余公積提取任意盈余公積三、可供投資者分配的利潤三、可供投資者分配的利潤 減：應(yīng)付利潤減：應(yīng)付利潤四、未分配利潤四、未分配利潤四、四、 手中手中“現(xiàn)銀現(xiàn)銀”知多少知多少現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 1 1、量入為出的依據(jù)、量入為出的依據(jù)現(xiàn)金流量表揭示的信息現(xiàn)金流量表揭

28、示的信息 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出信息的會(huì)計(jì)報(bào)表。金等價(jià)物流入和流出信息的會(huì)計(jì)報(bào)表。 揭示的信息內(nèi)容：揭示的信息內(nèi)容： （1 1）企業(yè)目前有多少現(xiàn)金，現(xiàn)金的取得途徑）企業(yè)目前有多少現(xiàn)金，現(xiàn)金的取得途徑是什么？現(xiàn)金流出的原因是什么？是什么？現(xiàn)金流出的原因是什么？ （2 2）現(xiàn)金凈流量與利潤表的凈利潤有何差異，）現(xiàn)金凈流量與利潤表的凈利潤有何差異，為什么企業(yè)盈利但卻不能分配利潤，甚至?xí)飘a(chǎn)？為什么企業(yè)盈利但卻不能分配利潤，甚至?xí)飘a(chǎn)？而虧損企業(yè)仍有可能發(fā)放股利？而虧損企業(yè)仍有可能發(fā)放股利？ （3 3）企業(yè)用于分配利潤的現(xiàn)

29、金是否與其經(jīng)營）企業(yè)用于分配利潤的現(xiàn)金是否與其經(jīng)營活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金相符?；顒?dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金相符。2 2、一切向、一切向“錢錢”看看現(xiàn)金流量表的內(nèi)容現(xiàn)金流量表的內(nèi)容我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將現(xiàn)金流量分為三類：我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將現(xiàn)金流量分為三類：（1 1）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2 2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （3 3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)一、中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)功能一、中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)功能1提供新的就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊。提供新的就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊。2技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)創(chuàng)新3激活市場(chǎng)競(jìng)

30、爭(zhēng)，增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長激活市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長4與大企業(yè)相互支持與大企業(yè)相互支持5提高生產(chǎn)和服務(wù)的效率提高生產(chǎn)和服務(wù)的效率二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)特征二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)特征1中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，信用等級(jí)中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，信用等級(jí)較低較低2中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)有限中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)有限3中小企業(yè)財(cái)務(wù)控制較弱、財(cái)務(wù)管理水平中小企業(yè)財(cái)務(wù)控制較弱、財(cái)務(wù)管理水平不高不高4中小企業(yè)管理組織成本低中小企業(yè)管理組織成本低 三、中小企業(yè)組織形式選擇三、中小企業(yè)組織形式選擇1獨(dú)資企業(yè)獨(dú)資企業(yè)2合伙企業(yè)合伙企業(yè)3股份合作制股份合作制4有限責(zé)任公司有限責(zé)任公司5股份有限公司股份有限公司四、中

31、小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（一）籌資管理（融資管理）（一）籌資管理（融資管理）預(yù)測(cè)資金需求、規(guī)劃融資渠道、考慮融資組合、選擇融預(yù)測(cè)資金需求、規(guī)劃融資渠道、考慮融資組合、選擇融資方式、確定資本成本和資本結(jié)構(gòu)。資方式、確定資本成本和資本結(jié)構(gòu)。1、內(nèi)部融資、內(nèi)部融資2、銀行貸款、銀行貸款3、股權(quán)融資、股權(quán)融資4、債券融資、債券融資5、其他融資方式、其他融資方式（二）投資管理（二）投資管理對(duì)內(nèi)投資（資本性投資）：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對(duì)內(nèi)投資（資本性投資）：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對(duì)外投資：長期有價(jià)證券（股票、債券、基金）對(duì)外投資：長期有價(jià)證券（股票、債券、基金）（三）營運(yùn)資金管理（三）營運(yùn)資金管理流動(dòng)資產(chǎn)的管理（流

32、動(dòng)資產(chǎn)管理：現(xiàn)金、應(yīng)收賬流動(dòng)資產(chǎn)的管理（流動(dòng)資產(chǎn)管理：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、短期有價(jià)證券）、流動(dòng)負(fù)債的管理款、存貨、短期有價(jià)證券）、流動(dòng)負(fù)債的管理（四）利潤及其分配管理（四）利潤及其分配管理企業(yè)利潤獲取和利潤分配的管理企業(yè)利潤獲取和利潤分配的管理（股利分配政策實(shí)質(zhì)是內(nèi)部融資問題）（股利分配政策實(shí)質(zhì)是內(nèi)部融資問題）（五）財(cái)務(wù)控制與分析（五）財(cái)務(wù)控制與分析全面預(yù)算管理、銷售控制、生產(chǎn)控制、信息控制、全面預(yù)算管理、銷售控制、生產(chǎn)控制、信息控制、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析 所謂所謂“財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系”，是指在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)與企業(yè)外部的利，是指在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)與企業(yè)外部的利害關(guān)系集

33、團(tuán)或個(gè)人以及企業(yè)內(nèi)部不同管理層次、員工之間所發(fā)生的經(jīng)害關(guān)系集團(tuán)或個(gè)人以及企業(yè)內(nèi)部不同管理層次、員工之間所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。濟(jì)利益關(guān)系。五、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)所有者所有者債權(quán)人債權(quán)人內(nèi)部單位及個(gè)人內(nèi)部單位及個(gè)人稅務(wù)行政部門稅務(wù)行政部門被投資單位被投資單位客戶與供應(yīng)商客戶與供應(yīng)商六、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理：是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。(1)(1)綜合性綜合性(2)(2)廣泛性廣泛性(3)(3)價(jià)值性價(jià)值性七、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方法體系七、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方法體系1、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)決策3、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃4、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)控制5、財(cái)務(wù)分

34、析、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析方法介紹財(cái)務(wù)分析方法介紹經(jīng)理經(jīng)理“心中有數(shù)心中有數(shù)”的學(xué)問的學(xué)問財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法體系的分析方法體系常用的具體方法有：常用的具體方法有： 水平分析法；水平分析法； 垂直分析法；垂直分析法； 趨勢(shì)分析法；趨勢(shì)分析法； 比率分析法；比率分析法； 因素分析法；因素分析法； 綜合分析法。綜合分析法。財(cái)務(wù)分析方法介紹財(cái)務(wù)分析方法介紹五、經(jīng)理五、經(jīng)理“心中有數(shù)心中有數(shù)”的學(xué)問的學(xué)問財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法體系的分析方法體系 財(cái)務(wù)報(bào)表分析有其獨(dú)特的一套方財(cái)務(wù)報(bào)表分析有其獨(dú)特的一套方法體系。法體系。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法體系應(yīng)包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法體系應(yīng)包括兩個(gè)層次，即方法論層次

35、和具體方法兩個(gè)層次，即方法論層次和具體方法層次。層次。 （一）方法論層次（一）方法論層次 方法論是方法的方法，是第一位的方法論是方法的方法，是第一位的方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法論層次，即方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法論層次，即指哲學(xué)層次。指哲學(xué)層次。 方法論在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的作用，方法論在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1）運(yùn)用對(duì)立統(tǒng)一觀點(diǎn)，進(jìn)行全面分析。）運(yùn)用對(duì)立統(tǒng)一觀點(diǎn)，進(jìn)行全面分析。 分析過程要堅(jiān)持一分為二態(tài)度：分析過程要堅(jiān)持一分為二態(tài)度： 既要分析積極的有利因素，又要分析消極既要分析積極的有利因素，又要分析消極的不利因素；的不利因素； 既要重視成功經(jīng)驗(yàn)

36、的積累，又要重視失敗既要重視成功經(jīng)驗(yàn)的積累，又要重視失敗教訓(xùn)的吸??；教訓(xùn)的吸??； 既要注意報(bào)表的生成特征，又要注意報(bào)表既要注意報(bào)表的生成特征，又要注意報(bào)表的形式特征。的形式特征。（）實(shí)事求是，一切從實(shí)際出發(fā)。（）實(shí)事求是，一切從實(shí)際出發(fā)。 要求分析者必須從企業(yè)的客觀實(shí)際出發(fā)，要求分析者必須從企業(yè)的客觀實(shí)際出發(fā)，不帶任何主觀臆斷，用來分析的資料要不帶任何主觀臆斷，用來分析的資料要客觀、可靠、真實(shí)，不能憑主觀意向定客觀、可靠、真實(shí)，不能憑主觀意向定性，然后去找數(shù)字、湊情況。性，然后去找數(shù)字、湊情況。（）按照事物的內(nèi)在聯(lián)系，進(jìn)行因果關(guān)（）按照事物的內(nèi)在聯(lián)系，進(jìn)行因果關(guān)系分析。系分析。 在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的

37、各個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，必須與整體狀況聯(lián)系起來考慮，不能局必須與整體狀況聯(lián)系起來考慮，不能局限于對(duì)個(gè)別數(shù)據(jù)作孤立的分析，這樣才限于對(duì)個(gè)別數(shù)據(jù)作孤立的分析，這樣才能避免可能出現(xiàn)的片面性，從而得出正能避免可能出現(xiàn)的片面性，從而得出正確的分析結(jié)論。確的分析結(jié)論。 （）確定普遍聯(lián)系的觀念，實(shí)現(xiàn)多方面（）確定普遍聯(lián)系的觀念，實(shí)現(xiàn)多方面分析相結(jié)合。分析相結(jié)合。 在分析過程中必須確立普遍聯(lián)系的觀點(diǎn)，在分析過程中必須確立普遍聯(lián)系的觀點(diǎn)，做到：做到： 基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析與表外信息分析相結(jié)基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析與表外信息分析相結(jié)合；合； 財(cái)務(wù)分析與非財(cái)務(wù)分析相結(jié)合；財(cái)務(wù)分析與非財(cái)務(wù)分析相結(jié)合

38、； 短期分析與長期分析相結(jié)合；短期分析與長期分析相結(jié)合； 定量分析與定性分析相結(jié)合；定量分析與定性分析相結(jié)合； 外部分析與企業(yè)內(nèi)部分析相結(jié)合。外部分析與企業(yè)內(nèi)部分析相結(jié)合。（二）（二）具體方法層次具體方法層次 具體方法層次有：具體方法層次有： 水平分析法；水平分析法； 垂直分析法；垂直分析法； 趨勢(shì)分析法；趨勢(shì)分析法； 比率分析法；比率分析法； 因素分析法；因素分析法； 綜合分析法。綜合分析法。1、水平分析法、水平分析法 對(duì)比方式：對(duì)比方式： 一是絕對(duì)增減變動(dòng)一是絕對(duì)增減變動(dòng) 二是增減變動(dòng)率二是增減變動(dòng)率 三是變動(dòng)比率值三是變動(dòng)比率值 絕對(duì)增減變動(dòng)：絕對(duì)增減變動(dòng)：變動(dòng)數(shù)量變動(dòng)數(shù)量=分析期實(shí)際數(shù)

39、基期實(shí)際數(shù)分析期實(shí)際數(shù)基期實(shí)際數(shù)增減變動(dòng)率：增減變動(dòng)率：變動(dòng)率變動(dòng)率變動(dòng)絕對(duì)數(shù)變動(dòng)絕對(duì)數(shù)基期實(shí)際數(shù)基期實(shí)際數(shù)100%變動(dòng)比率值：變動(dòng)比率值：變動(dòng)比率值變動(dòng)比率值分析期實(shí)際數(shù)分析期實(shí)際數(shù)基期實(shí)際數(shù)基期實(shí)際數(shù)100%2 2垂直分析法垂直分析法(1)(1)概念概念 是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。情況及其變動(dòng)情況。 某項(xiàng)目比重某項(xiàng)目比重該項(xiàng)目金額該項(xiàng)目金額各項(xiàng)目總金額各項(xiàng)目總金額100%(2)(2)一般步驟一般步驟 第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重

40、或百分比比重或百分比 第二，通過各項(xiàng)目的比重，分析各第二，通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性 第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況比重變動(dòng)情況 3 3趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法(1)(1)概念概念 趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種分析方法。的一種分析方法。 （2）趨勢(shì)分析法實(shí)例

41、）趨勢(shì)分析法實(shí)例 單位：單位：%20102009200820072006銷售額銷售額稅后利潤稅后利潤每股收益每股收益每股股息每股股息160.7151.4169.7118.8125.5127.6138.6106.9109.040.543.3101.9100.336.038.2101.3100.0100.0100.0100.04 4、比率分析法、比率分析法 （1）含義與形式）含義與形式 比率分析法是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)比率分析法是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況

42、的一種財(cái)務(wù)分析方法。狀況和經(jīng)營狀況的一種財(cái)務(wù)分析方法。 其形式有：其形式有： 第一，百分率第一，百分率 第二，比率第二，比率 第三，分?jǐn)?shù)第三，分?jǐn)?shù) (2)(2)標(biāo)準(zhǔn)比率標(biāo)準(zhǔn)比率 標(biāo)準(zhǔn)比率是進(jìn)行比率分析法比較標(biāo)準(zhǔn)比率是進(jìn)行比率分析法比較中最常用的比較標(biāo)準(zhǔn)。中最常用的比較標(biāo)準(zhǔn)。 常用的有：常用的有： 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) (3)(3)常用比率后面介紹常用比率后面介紹5 5、因素分析法、因素分析法 因素分析法是一種分析經(jīng)濟(jì)因素的因素分析法是一種分析經(jīng)濟(jì)因素的影響，測(cè)定各個(gè)因素影響程度的分析方影響，測(cè)定各個(gè)因素影響程度的分析方法。法。 如美國杜邦公司創(chuàng)

43、造的杜邦分析體系：如美國杜邦公司創(chuàng)造的杜邦分析體系：凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率平均權(quán)益乘數(shù)平均權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又可以根銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又可以根據(jù)需要進(jìn)行詳細(xì)分解。據(jù)需要進(jìn)行詳細(xì)分解。 因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。異影響程度的一種技術(shù)方法。 又如：又如： 原材料費(fèi)用總額原材料費(fèi)用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)

44、量單位產(chǎn)單位產(chǎn)品原材料消耗量品原材料消耗量單位原材料價(jià)格單位原材料價(jià)格 6 6、綜合分析與評(píng)價(jià)法、綜合分析與評(píng)價(jià)法 綜合分析與評(píng)價(jià)法包括綜合指數(shù)評(píng)綜合分析與評(píng)價(jià)法包括綜合指數(shù)評(píng)價(jià)法和綜合評(píng)分法。價(jià)法和綜合評(píng)分法。 如：我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合評(píng)價(jià)、如：我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合評(píng)價(jià)、國有資本金評(píng)價(jià)指標(biāo)體系等。國有資本金評(píng)價(jià)指標(biāo)體系等。 常用分析指標(biāo)介紹：分盈利能力、常用分析指標(biāo)介紹：分盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力等營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力等方面。方面。盈利能力分析盈利能力分析 凈利潤凈利潤凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率 100% 平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn) 利潤總額利息支出利潤總額利息支出總資產(chǎn)報(bào)酬率

45、總資產(chǎn)報(bào)酬率 100% 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 營業(yè)利潤營業(yè)利潤銷售銷售(營業(yè)營業(yè))利潤率利潤率 100% 營業(yè)收入營業(yè)收入 利潤總額利潤總額成本費(fèi)用利潤率成本費(fèi)用利潤率 100% 成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額盈利能力分析盈利能力分析盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)資本收益率資本收益率盈利能力分析盈利能力分析營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析 營業(yè)收入營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 100% 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 營業(yè)收入營業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 100% 平均流動(dòng)資產(chǎn)余額平均流動(dòng)資產(chǎn)余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率標(biāo)準(zhǔn)：美國、德國：美國、德國：8次次/年年日本：日本： 7次次/年

46、年我國國有及有規(guī)模的非國有企業(yè)：我國國有及有規(guī)模的非國有企業(yè)：1.62次次/年年?duì)I運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量資產(chǎn)現(xiàn)金回收率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 營業(yè)收入營業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析償債能力分析償債能力分析短期短期 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)比率 100% 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：2 流動(dòng)資產(chǎn)存貨流動(dòng)資產(chǎn)存貨速動(dòng)比率速動(dòng)比率 100% 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：1 負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 100%

47、 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額比較保守的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)：不高于比較保守的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)：不高于50%我國目前情況：我國目前情況：交通運(yùn)輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)：交通運(yùn)輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)：50%加工業(yè)：加工業(yè)：65%商貿(mào)業(yè)：商貿(mào)業(yè)：80%償債能力分析償債能力分析長期長期 凈利潤所得稅利息支出凈利潤所得稅利息支出已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù) 利息支出利息支出一般認(rèn)為比較安全的標(biāo)準(zhǔn)為：一般認(rèn)為比較安全的標(biāo)準(zhǔn)為：34倍倍一般情況下不能低于一般情況下不能低于1現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率帶息負(fù)債比率帶息負(fù)債比率或有負(fù)債比率或有負(fù)債比率償債能力分析償債能力分析長期長期發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析 本年?duì)I業(yè)收入增長額本年?duì)I業(yè)收入增長額銷售增

48、長率銷售增長率 100% 上年?duì)I業(yè)收入總額上年?duì)I業(yè)收入總額 扣除客觀增減因素的年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素的年末所有者權(quán)益資本保值增值率資本保值增值率 100% 年初所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益銷售利潤增長率銷售利潤增長率總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率技術(shù)投入比率技術(shù)投入比率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)凈利率業(yè)主權(quán)益乘數(shù)=1（1資產(chǎn)負(fù)債率）銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈利潤營業(yè)收入營業(yè)收入資產(chǎn)總額 總收入 總成本費(fèi)用營業(yè)收入投資凈收益公允價(jià)值變動(dòng)凈收益營業(yè)外收入營業(yè)成本營業(yè)稅費(fèi)期間費(fèi)用資產(chǎn)減值損失營業(yè)外支出所得稅流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款預(yù)付賬款存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期資產(chǎn)長期

49、股權(quán)投資固定資產(chǎn)在建工程無形資產(chǎn)開發(fā)支出其他非流動(dòng)資產(chǎn)杜邦財(cái)務(wù)分析體系分解圖杜邦財(cái)務(wù)分析體系分解圖 六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)例六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)例 遠(yuǎn)東石油化工股份有限公司是一家石遠(yuǎn)東石油化工股份有限公司是一家石油化工企業(yè)，主要生產(chǎn)合成纖維、塑料、油化工企業(yè)，主要生產(chǎn)合成纖維、塑料、中間石化產(chǎn)品及其他石油產(chǎn)品。由于市中間石化產(chǎn)品及其他石油產(chǎn)品。由于市場(chǎng)對(duì)石化產(chǎn)品的需求日益增長，使公司場(chǎng)對(duì)石化產(chǎn)品的需求日益增長，使公司得到迅速發(fā)展。但公司也面臨著激烈的得到迅速發(fā)展。但公司也面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為此，公司采取措施，積極市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為此，公司采取措施，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時(shí)不斷改良現(xiàn)有產(chǎn)品調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同

50、時(shí)不斷改良現(xiàn)有產(chǎn)品的質(zhì)量及品種，優(yōu)化技術(shù)并提高關(guān)鍵性的質(zhì)量及品種，優(yōu)化技術(shù)并提高關(guān)鍵性上游生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力，力求取得更上游生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力，力求取得更好的經(jīng)營成果。以下是該公司近三年的好的經(jīng)營成果。以下是該公司近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告( (重要報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)分析重要報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)分析表表)，見，見表表1 1所示。所示。 （一）動(dòng)態(tài)分析與結(jié)構(gòu)分析（一）動(dòng)態(tài)分析與結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表、利潤表結(jié)構(gòu)變資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表、利潤表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表如動(dòng)分析表如表表2、表表3所示。所示。 1、財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況 （1）貨幣資金項(xiàng)目的資金占用呈逐年上升的）貨幣資金項(xiàng)目的資金占用呈逐年上

51、升的趨勢(shì)，應(yīng)進(jìn)一步提高這部分資金的使用效率。趨勢(shì)，應(yīng)進(jìn)一步提高這部分資金的使用效率。 （2）三年中的負(fù)債比率均高達(dá)）三年中的負(fù)債比率均高達(dá)60%以上，而以上，而且在且在2008-2010年，流動(dòng)負(fù)債過多，致使該公年，流動(dòng)負(fù)債過多，致使該公司發(fā)生負(fù)營運(yùn)資本的現(xiàn)象。但公司已注意到司發(fā)生負(fù)營運(yùn)資本的現(xiàn)象。但公司已注意到這一問題，在這一問題，在2010年?duì)I運(yùn)資本已轉(zhuǎn)變?yōu)檎龜?shù)，年?duì)I運(yùn)資本已轉(zhuǎn)變?yōu)檎龜?shù)，負(fù)債比率也有所下降。不過，資本結(jié)構(gòu)依然負(fù)債比率也有所下降。不過，資本結(jié)構(gòu)依然欠佳。欠佳。 2、經(jīng)營成果、經(jīng)營成果 (1)(1)公司公司營業(yè)收入呈遞增之勢(shì)，營業(yè)收入呈遞增之勢(shì)，2010年比年比2008年增長了

52、年增長了60%，增長速度較快，顯示公司產(chǎn)品，增長速度較快，顯示公司產(chǎn)品適銷對(duì)路，銷售情況良好。適銷對(duì)路，銷售情況良好。 (2)(2)該公司該公司20082008年的銷售成本率為年的銷售成本率為79.2%，2009年一度降低到年一度降低到78.5%，但，但2010年又上升到年又上升到81.2%，造成造成2010年銷售毛利率僅為年銷售毛利率僅為18.8%，遠(yuǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前兩年。分析成本上升的原因，在于生遠(yuǎn)低于前兩年。分析成本上升的原因，在于生產(chǎn)石化產(chǎn)品的原油價(jià)格上漲。為了避免因原料產(chǎn)石化產(chǎn)品的原油價(jià)格上漲。為了避免因原料價(jià)格上漲，生產(chǎn)成本升高，從而影響公司的利價(jià)格上漲，生產(chǎn)成本升高，從而影響公司的利

53、潤，公司努力挖潛，節(jié)約開支，降低費(fèi)用。因潤，公司努力挖潛，節(jié)約開支，降低費(fèi)用。因此，此，2010年公司期間費(fèi)用絕對(duì)額雖比前兩年有年公司期間費(fèi)用絕對(duì)額雖比前兩年有所提高，但占營業(yè)收入的比重卻發(fā)生大幅度下所提高，但占營業(yè)收入的比重卻發(fā)生大幅度下降，從降，從2009年年 的的12.3%下降為下降為10.9%，顯示出公，顯示出公司的管理效率已有所提高。司的管理效率已有所提高。 （二）償債能力分析（二）償債能力分析 償債能力分析，主要看流動(dòng)比率、償債能力分析，主要看流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)和資產(chǎn)負(fù)債率速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)和資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，現(xiàn)匯總列示遠(yuǎn)東石油化工股份等指標(biāo)，現(xiàn)匯總列示遠(yuǎn)東石油化

54、工股份有限公司有限公司20082010年上述各項(xiàng)比率見年上述各項(xiàng)比率見表表4 4。 遠(yuǎn)東石油化工股份有限公司遠(yuǎn)東石油化工股份有限公司 償債能力分析指標(biāo)匯總表償債能力分析指標(biāo)匯總表 表表4 20084 2008年至年至20102010年年 單位：千元單位：千元 項(xiàng)目項(xiàng)目2008年2009年2010年流動(dòng)比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率營運(yùn)資本營運(yùn)資本長期負(fù)債與營運(yùn)資本比率長期負(fù)債與營運(yùn)資本比率 利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率0.9480.662-403311.50.6270.9140.639-904621.60.6271.0910.735927433.671.30.6 表表4表明，該公

55、司表明，該公司2008年與年與2009年的年的流動(dòng)比率均小于流動(dòng)比率均小于1，2010年雖然大于年雖然大于1，但流動(dòng)比率仍屬偏低，短期償債能力較但流動(dòng)比率仍屬偏低，短期償債能力較弱，如不加以改進(jìn)，將面臨較高的財(cái)務(wù)弱，如不加以改進(jìn)，將面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從速動(dòng)比率來看，風(fēng)險(xiǎn)。從速動(dòng)比率來看，2010年較前兩年較前兩年有所改善，但與較高的流動(dòng)負(fù)債相比，年有所改善，但與較高的流動(dòng)負(fù)債相比，該公司的即期支付能力仍該公司的即期支付能力仍不容樂觀。不容樂觀。 就該公司長期償債能力而言，由于就該公司長期償債能力而言，由于20082008年和年和2009年的營運(yùn)資本均為負(fù)數(shù)，說明年的營運(yùn)資本均為負(fù)數(shù)，說明營運(yùn)

56、資本對(duì)長期負(fù)債根本沒有提供任何營運(yùn)資本對(duì)長期負(fù)債根本沒有提供任何保障。保障。 在在2010年，盡管營運(yùn)資本轉(zhuǎn)為正數(shù)，年，盡管營運(yùn)資本轉(zhuǎn)為正數(shù)，但長期負(fù)債與營運(yùn)資本比率達(dá)到但長期負(fù)債與營運(yùn)資本比率達(dá)到3.67，說，說明該公司營運(yùn)資金對(duì)長期負(fù)債的保障程度仍明該公司營運(yùn)資金對(duì)長期負(fù)債的保障程度仍然不足，如果公司長期負(fù)債中期限較短的負(fù)然不足，如果公司長期負(fù)債中期限較短的負(fù)債比例較高，則未來這部分長期負(fù)債將面臨債比例較高，則未來這部分長期負(fù)債將面臨無法償還的危險(xiǎn)。同時(shí)，利息保障倍數(shù)指標(biāo)無法償還的危險(xiǎn)。同時(shí)，利息保障倍數(shù)指標(biāo)也呈下降趨勢(shì)，在未來的經(jīng)營中，若不能很也呈下降趨勢(shì)，在未來的經(jīng)營中，若不能很好地消

57、化原料漲價(jià)這一不利因素，利潤無法好地消化原料漲價(jià)這一不利因素，利潤無法迅速增長，則將會(huì)進(jìn)一步削弱公司的長期償迅速增長，則將會(huì)進(jìn)一步削弱公司的長期償債能力。此外，該公司資產(chǎn)負(fù)債率債能力。此外，該公司資產(chǎn)負(fù)債率2010年較年較前兩年略有降低，但仍高達(dá)前兩年略有降低，但仍高達(dá)60%，說明公司，說明公司資本結(jié)構(gòu)不甚合理。過高的負(fù)債比率，也使資本結(jié)構(gòu)不甚合理。過高的負(fù)債比率，也使公司承擔(dān)的利息費(fèi)用逐年提高，這將進(jìn)一步公司承擔(dān)的利息費(fèi)用逐年提高，這將進(jìn)一步加劇公司資金不足的矛盾。加劇公司資金不足的矛盾。 以上分析說明，該公司自有資金明顯以上分析說明，該公司自有資金明顯缺乏，應(yīng)迅謀改善之道，緩解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，缺

58、乏，應(yīng)迅謀改善之道，緩解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，健全資金結(jié)構(gòu)，以有利于公司業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)健全資金結(jié)構(gòu)，以有利于公司業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展。發(fā)展。 （三）營運(yùn)能力分析（三）營運(yùn)能力分析 對(duì)公司進(jìn)行營運(yùn)能力分析，可以了解對(duì)公司進(jìn)行營運(yùn)能力分析，可以了解公司資金的周轉(zhuǎn)情況，并可判明公司經(jīng)營公司資金的周轉(zhuǎn)情況，并可判明公司經(jīng)營管理水平的高低，現(xiàn)匯總列示遠(yuǎn)東石油股管理水平的高低，現(xiàn)匯總列示遠(yuǎn)東石油股份有限公司份有限公司2008年至年至20102010年有關(guān)營運(yùn)能力年有關(guān)營運(yùn)能力的分析指標(biāo)，見表的分析指標(biāo)，見表5。 遠(yuǎn)東石油化工股份有限公司遠(yuǎn)東石油化工股份有限公司 營運(yùn)能力分析指標(biāo)匯總表營運(yùn)能力分析指標(biāo)匯總表表表5 20085 2

59、008年至年至20102010年年 項(xiàng)項(xiàng) 目目2008年年2009年年2010年年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天天)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率(次次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天天)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天天)4.30845.23692.371524.40826.44562.471464.41826.28572.43148 從應(yīng)收帳款情況看，該公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)從應(yīng)收帳款情況看，該公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率在逐年提高，率在逐年提高，2010年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較2008年縮短年縮短2天，這表明該公司的信

60、用政策和天，這表明該公司的信用政策和貸款催收工作已取得一定成效。從存貨周轉(zhuǎn)情貸款催收工作已取得一定成效。從存貨周轉(zhuǎn)情況看，該公司存貨周轉(zhuǎn)率，除況看，該公司存貨周轉(zhuǎn)率，除2008年略低之外，年略低之外，后兩年較穩(wěn)定，使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在后兩年較穩(wěn)定，使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在57天左天左右，右，顯示該公司存貨尚無嚴(yán)重的積壓現(xiàn)象。從顯示該公司存貨尚無嚴(yán)重的積壓現(xiàn)象。從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況看，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況看，2010年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)比和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)比20082008年均有所改善，這年均有所改善，這表明公司在加強(qiáng)資產(chǎn)管理、節(jié)約流動(dòng)資金、提表明公司在加強(qiáng)資產(chǎn)管理、節(jié)約流動(dòng)