金融信托與租賃課件2014第一章金融信托概述

1、第一篇第一篇 金融信托金融信托（第（第1章章第第8章）章）金融信托與租賃金融信托與租賃第二篇第二篇 金融租賃金融租賃（第（第9章章第第15章）章）第一節(jié) 信托的起源與發(fā)展第二節(jié) 信托的職能與作用第一章第一章 金融信托概述金融信托概述一、信托的概念及信托的本質(zhì)一、信托的概念及信托的本質(zhì)二、信托的產(chǎn)生二、信托的產(chǎn)生三、信托在西方國家的發(fā)展三、信托在西方國家的發(fā)展四、信托在我國的發(fā)展四、信托在我國的發(fā)展第一節(jié)第一節(jié) 信托的起源與發(fā)展信托的起源與發(fā)展（一）信托的概念（一）信托的概念 信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意其財(cái)產(chǎn)委

2、托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托是以資財(cái)信托是以資財(cái)為核心，以信任為基礎(chǔ)，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)為核心，以信任為基礎(chǔ)，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。管理制度。 金融信托是一種具有融通資金、融資與融金融信托是一種具有融通資金、融資與融物以及融資與財(cái)產(chǎn)管理相結(jié)合的金融性質(zhì)的信物以及融資與財(cái)產(chǎn)管理相結(jié)合的金融性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)，是金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分。托業(yè)務(wù)，是金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分。一、信托的概念及本質(zhì)一、信托的概念及本質(zhì)（二）信托的設(shè)立（二）信托的設(shè)立信托目的信

3、托目的1信托財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)2信托關(guān)系人信托關(guān)系人3信托行為信托行為4n信托目的信托目的信托目的是指委托人通過信托行為要達(dá)到的信托目的是指委托人通過信托行為要達(dá)到的目標(biāo)目標(biāo)信托目的必須要達(dá)到下列條件的限制：信托目的必須要達(dá)到下列條件的限制：一要具有合法性一要具有合法性二要可能達(dá)到或?qū)崿F(xiàn)二要可能達(dá)到或?qū)崿F(xiàn)三要為受益人所接受三要為受益人所接受n信托財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)是委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托信托財(cái)產(chǎn)是委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理人并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理或處理的財(cái)產(chǎn)，也包括信托成立后，經(jīng)受托或處理的財(cái)產(chǎn)，也包括信托成立后，經(jīng)受托人管理或處理而獲得

4、的新的財(cái)產(chǎn)，如利息、人管理或處理而獲得的新的財(cái)產(chǎn)，如利息、紅利和租金等紅利和租金等信托財(cái)產(chǎn)的特性：信托財(cái)產(chǎn)的特性：1.1.轉(zhuǎn)讓性轉(zhuǎn)讓性2.2.獨(dú)立性獨(dú)立性3.3.有限性有限性n信托關(guān)系人信托關(guān)系人信托關(guān)系人是指委托人、受托人和受益人三信托關(guān)系人是指委托人、受托人和受益人三方當(dāng)事人方當(dāng)事人委托人是提出委托要求并對(duì)受托人授權(quán)的人，委托人是提出委托要求并對(duì)受托人授權(quán)的人，是信托財(cái)產(chǎn)的所有者；受托人是指接受委托是信托財(cái)產(chǎn)的所有者；受托人是指接受委托并按約定的信托條件對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或處理并按約定的信托條件對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或處理的當(dāng)事人；受益人是享受信托財(cái)產(chǎn)利益的人的當(dāng)事人；受益人是享受信托財(cái)產(chǎn)利益的人n信

5、托行為信托行為信托行為是指信托當(dāng)事人在相互信任的基礎(chǔ)信托行為是指信托當(dāng)事人在相互信任的基礎(chǔ)上，以設(shè)定信托為目地，并以一定的書面形上，以設(shè)定信托為目地，并以一定的書面形式而發(fā)生的法律行為式而發(fā)生的法律行為u信托結(jié)束是指信托行為的終止。信托不信托結(jié)束是指信托行為的終止。信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤消或者行為能力、依法解散、被依法撤消或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。但信托文件等另有規(guī)定的除任而終止。但信托文件等另有規(guī)定的除外。外。（三）信托的結(jié)束（三）信托的結(jié)束u有下列情形之一

6、的，信托將終止：有下列情形之一的，信托將終止： (1) (1)信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生； (2) (2)信托的存續(xù)違反信托目的；信托的存續(xù)違反信托目的； (3) (3)信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)； (4) (4)信托當(dāng)事人協(xié)商同意；信托當(dāng)事人協(xié)商同意； (5) (5)信托被撤銷；信托被撤銷； (6) (6)信托被解除。信托被解除。u1.1.信托是一種多邊信用關(guān)系信托是一種多邊信用關(guān)系u2.2.財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提u3.3.信任是信托的基礎(chǔ)信任是信托的基礎(chǔ)（四）信托的本質(zhì)（四）信托的本質(zhì)（一）信托的起源

7、（一）信托的起源u信托的起源與維護(hù)私有財(cái)產(chǎn)有關(guān)，沒有私有財(cái)信托的起源與維護(hù)私有財(cái)產(chǎn)有關(guān)，沒有私有財(cái)產(chǎn)，信托就無從談起。因此，信托是伴隨著社產(chǎn)，信托就無從談起。因此，信托是伴隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展和私有制的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，財(cái)會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展和私有制的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，財(cái)產(chǎn)的私有制是信托產(chǎn)生的基礎(chǔ)。產(chǎn)的私有制是信托產(chǎn)生的基礎(chǔ)。u原始的信托行為起源于數(shù)千年前古埃及的原始的信托行為起源于數(shù)千年前古埃及的“遺遺囑托孤囑托孤”u信托概念源于信托概念源于羅馬法羅馬法中的中的“信托遺贈(zèng)信托遺贈(zèng)”制制度。度。二、信托的產(chǎn)生二、信托的產(chǎn)生（二）（二）“尤斯尤斯”制度制度 “尤斯尤斯”制度的具體內(nèi)容是：凡要以制度的具體內(nèi)容是

8、：凡要以土地貢獻(xiàn)給教會(huì)者，不作直接的讓渡，而是土地貢獻(xiàn)給教會(huì)者，不作直接的讓渡，而是先贈(zèng)送給第三者，并表明其贈(zèng)送的目的是為先贈(zèng)送給第三者，并表明其贈(zèng)送的目的是為了維護(hù)教會(huì)的利益，然后讓第三者將從土地了維護(hù)教會(huì)的利益，然后讓第三者將從土地上所取得的收益轉(zhuǎn)交給教會(huì)，就叫做上所取得的收益轉(zhuǎn)交給教會(huì)，就叫做“替教替教會(huì)管理或使用土地會(huì)管理或使用土地”（三）信托業(yè)務(wù)制度在英國的確立（三）信托業(yè)務(wù)制度在英國的確立 19 19世紀(jì)中葉，英國完成了工業(yè)革命后，隨世紀(jì)中葉，英國完成了工業(yè)革命后，隨著商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會(huì)分工越來越細(xì)，經(jīng)濟(jì)著商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會(huì)分工越來越細(xì)，經(jīng)濟(jì)交易更加頻繁，經(jīng)濟(jì)關(guān)系也越來

9、越復(fù)雜。為了有效交易更加頻繁，經(jīng)濟(jì)關(guān)系也越來越復(fù)雜。為了有效管理和處理自己的財(cái)產(chǎn)，就非常需要有專業(yè)性、穩(wěn)管理和處理自己的財(cái)產(chǎn)，就非常需要有專業(yè)性、穩(wěn)定性的受托人為之服務(wù)，這就為信托事業(yè)的發(fā)展提定性的受托人為之服務(wù)，這就為信托事業(yè)的發(fā)展提供了有利條件，也使信托業(yè)務(wù)制度在英國得以確立。供了有利條件，也使信托業(yè)務(wù)制度在英國得以確立。其確立的標(biāo)志是，英國的信托機(jī)構(gòu)紛紛成立。其確立的標(biāo)志是，英國的信托機(jī)構(gòu)紛紛成立。 信托起源的基本線索是：古埃及的信托起源的基本線索是：古埃及的“遺囑遺囑托孤托孤”羅馬的羅馬的“信托遺贈(zèng)信托遺贈(zèng)”制度制度 英國的英國的“尤斯尤斯”制度。制度。三、信托在西方國家的發(fā)展三、信托

10、在西方國家的發(fā)展（一）（一）信托業(yè)在美國的發(fā)展信托業(yè)在美國的發(fā)展（二）（二）信托業(yè)在日本的發(fā)展信托業(yè)在日本的發(fā)展（三）（三）信托業(yè)在英國的發(fā)展信托業(yè)在英國的發(fā)展（四）（四） 發(fā)達(dá)國家信托發(fā)展的趨勢(shì)發(fā)達(dá)國家信托發(fā)展的趨勢(shì)l1 1、信托業(yè)在美國的發(fā)展歷程、信托業(yè)在美國的發(fā)展歷程 美國的信托是在獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)之后從英國美國的信托是在獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)之后從英國傳入的。最初，與英國一樣，也是由個(gè)人承傳入的。最初，與英國一樣，也是由個(gè)人承辦執(zhí)行遺囑、管理財(cái)產(chǎn)等民事信托業(yè)務(wù)。為辦執(zhí)行遺囑、管理財(cái)產(chǎn)等民事信托業(yè)務(wù)。為促使資本集中，以盈利為目的的金融信托公促使資本集中，以盈利為目的的金融信托公司應(yīng)運(yùn)而生。司應(yīng)運(yùn)而生。美國最早

11、完成了個(gè)人信托向法美國最早完成了個(gè)人信托向法人信托和民事信托向商事信托的轉(zhuǎn)移。人信托和民事信托向商事信托的轉(zhuǎn)移。（一）信托業(yè)在美國的發(fā)展（一）信托業(yè)在美國的發(fā)展l2 2、美國金融信托業(yè)務(wù)、美國金融信托業(yè)務(wù)（1 1）個(gè)人信托。如信托機(jī)構(gòu)承辦為個(gè)人管理）個(gè)人信托。如信托機(jī)構(gòu)承辦為個(gè)人管理與監(jiān)管財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行遺囑、管理財(cái)產(chǎn)及代理賬與監(jiān)管財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行遺囑、管理財(cái)產(chǎn)及代理賬戶等信托業(yè)務(wù)。戶等信托業(yè)務(wù)。（2 2）法人信托。如發(fā)行公司債信托與商務(wù)管）法人信托。如發(fā)行公司債信托與商務(wù)管理信托等。理信托等。（3 3）個(gè)人和法人兼有的信托。如公益信托、）個(gè)人和法人兼有的信托。如公益信托、年金信托及職工持股信托等。年金信

12、托及職工持股信托等。l3 3、美國金融信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、美國金融信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1 1）信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)職責(zé)分工管理）信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)職責(zé)分工管理（2 2）有價(jià)證券業(yè)務(wù)開展普遍）有價(jià)證券業(yè)務(wù)開展普遍（3 3）個(gè)人信托與法人信托并駕齊驅(qū)）個(gè)人信托與法人信托并駕齊驅(qū)（4 4）嚴(yán)格管理證券從業(yè)人員）嚴(yán)格管理證券從業(yè)人員l1 1、信托業(yè)在日本的發(fā)展歷程、信托業(yè)在日本的發(fā)展歷程 日本的信托制度是從美國引進(jìn)的。日本的信托制度是從美國引進(jìn)的。l2 2、日本金融信托業(yè)務(wù)、日本金融信托業(yè)務(wù)（1 1）金錢信托，指信托銀行接受委托人的金錢）金錢信托，指信托銀行接受委托人的金錢作為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)立的信托。作為信托財(cái)產(chǎn)

13、而設(shè)立的信托。（2 2）非金錢信托，指在設(shè)立信托時(shí)，委托人提）非金錢信托，指在設(shè)立信托時(shí)，委托人提交的財(cái)產(chǎn)是除金錢以外的符合交的財(cái)產(chǎn)是除金錢以外的符合信托業(yè)法信托業(yè)法規(guī)定規(guī)定的其他形式的信托，主要包括有價(jià)證券信托、金的其他形式的信托，主要包括有價(jià)證券信托、金錢債權(quán)信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托等錢債權(quán)信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托等 （二）信托業(yè)在日本的發(fā)展（二）信托業(yè)在日本的發(fā)展（3 3）金錢和非金錢相兼的信托，是一種標(biāo)的）金錢和非金錢相兼的信托，是一種標(biāo)的物兼有金錢和非金錢兩種性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)，物兼有金錢和非金錢兩種性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)，主要有公益信托、特定贈(zèng)與信托和遺囑信托主要有公益信托、特定贈(zèng)與信托和

14、遺囑信托三種。三種。（4 4）其他信托，屬代理類信托業(yè)務(wù)。）其他信托，屬代理類信托業(yè)務(wù)。l3 3、日本金融信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、日本金融信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(1)(1)有較健全的法制作為依據(jù)有較健全的法制作為依據(jù)(2)(2)不斷開發(fā)適合本國特色的信托業(yè)務(wù)不斷開發(fā)適合本國特色的信托業(yè)務(wù)(3)(3)重視信托思想的普及重視信托思想的普及l(fā)1 1、信托業(yè)在英國的發(fā)展歷程、信托業(yè)在英國的發(fā)展歷程 英國是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地，但是，英國是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地，但是，信托業(yè)在英國的發(fā)展遠(yuǎn)沒有美國和日本好。信托業(yè)在英國的發(fā)展遠(yuǎn)沒有美國和日本好。l2 2、英國金融信托業(yè)務(wù)、英國金融信托業(yè)務(wù) 現(xiàn)代英國的金融信托業(yè)務(wù)按委托對(duì)現(xiàn)代英

15、國的金融信托業(yè)務(wù)按委托對(duì)象劃分為個(gè)人信托和法人信托兩種。個(gè)人信象劃分為個(gè)人信托和法人信托兩種。個(gè)人信托包括財(cái)產(chǎn)管理、執(zhí)行遺囑等，法人信托業(yè)托包括財(cái)產(chǎn)管理、執(zhí)行遺囑等，法人信托業(yè)務(wù)包括股票注冊(cè)和過戶、年金基金管理等業(yè)務(wù)包括股票注冊(cè)和過戶、年金基金管理等業(yè)務(wù)。務(wù)。（三）信托業(yè)在英國的發(fā)展（三）信托業(yè)在英國的發(fā)展l3 3、英國金融信托的特點(diǎn)、英國金融信托的特點(diǎn)（1 1）以個(gè)人信托為主）以個(gè)人信托為主（2 2）法人受托集中經(jīng)營(yíng)）法人受托集中經(jīng)營(yíng)（3 3）土地信托經(jīng)營(yíng)普遍存在）土地信托經(jīng)營(yíng)普遍存在 英國是信托業(yè)的發(fā)源地，美國是現(xiàn)代金英國是信托業(yè)的發(fā)源地，美國是現(xiàn)代金融信托業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，而日本則是信托業(yè)

16、融信托業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，而日本則是信托業(yè)發(fā)展速度極快、法制極健全的國家，三者都發(fā)展速度極快、法制極健全的國家，三者都是現(xiàn)代信托業(yè)主流。是現(xiàn)代信托業(yè)主流。l1 1、在強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理作為信托的基本職能的同、在強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理作為信托的基本職能的同時(shí)，其他職能越來越受重視。其他職能有融時(shí)，其他職能越來越受重視。其他職能有融通資金的職能、理財(cái)服務(wù)職能、社會(huì)福利職通資金的職能、理財(cái)服務(wù)職能、社會(huì)福利職能和投資職能能和投資職能l2 2、金融信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限、金融信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊越來越模糊l3 3、金融信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、金融信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新l4 4、金融信托業(yè)務(wù)逐漸走向國際

17、化、金融信托業(yè)務(wù)逐漸走向國際化（四）發(fā)達(dá)國家信托發(fā)展的趨勢(shì)（四）發(fā)達(dá)國家信托發(fā)展的趨勢(shì)信托的作用信托的作用二二.信托的職能信托的職能一一.第二節(jié)第二節(jié) 信托的職能與作用信托的職能與作用（一）財(cái)務(wù)管理職能（一）財(cái)務(wù)管理職能 財(cái)務(wù)管理職能又稱為財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理財(cái)務(wù)管理職能又稱為財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能，在我國又稱為為社會(huì)理財(cái)職能，是職能，在我國又稱為為社會(huì)理財(cái)職能，是信托機(jī)構(gòu)受托對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理信托機(jī)構(gòu)受托對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的職能。的職能。財(cái)務(wù)管理職能是信托的基本職能。財(cái)務(wù)管理職能是信托的基本職能。 信托的財(cái)務(wù)管理職能與日常生活中信托的財(cái)務(wù)管理職能與日常生活中的財(cái)務(wù)管理有著明顯的區(qū)別，具有理財(cái)?shù)?/p>

18、的財(cái)務(wù)管理有著明顯的區(qū)別，具有理財(cái)?shù)男再|(zhì)，如目前信托機(jī)構(gòu)開辦的資金信托、性質(zhì)，如目前信托機(jī)構(gòu)開辦的資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、委托貸款、委托投資等，都屬財(cái)產(chǎn)信托、委托貸款、委托投資等，都屬于財(cái)務(wù)管理職能的運(yùn)用。于財(cái)務(wù)管理職能的運(yùn)用。（二）融通資金職能（二）融通資金職能 融通資金職能是指信托作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，融通資金職能是指信托作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，具有籌集資金和融資的職能。信托融通資金具有籌集資金和融資的職能。信托融通資金職能具體表現(xiàn)在以下三方面：職能具體表現(xiàn)在以下三方面： 1 1、直接表現(xiàn)為貨幣資金的融通。、直接表現(xiàn)為貨幣資金的融通。 2 2、表現(xiàn)為物的融通與貨幣資金融通相、表現(xiàn)為物的融通與貨幣資金融通

19、相結(jié)合。結(jié)合。 3 3、表現(xiàn)為通過受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓而實(shí)現(xiàn)貨、表現(xiàn)為通過受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓而實(shí)現(xiàn)貨幣資金融通。幣資金融通。 （三）溝通和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，提供信任、信息（三）溝通和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，提供信任、信息與咨詢的職能與咨詢的職能 信托業(yè)務(wù)具有多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，受托信托業(yè)務(wù)具有多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，受托人作為委托人與受益人的中介，是天然的橫人作為委托人與受益人的中介，是天然的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的橋梁和紐帶。向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的橋梁和紐帶。（四）社會(huì)投資職能（四）社會(huì)投資職能 社會(huì)投資職能是指信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用信托業(yè)社會(huì)投資職能是指信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用信托業(yè)務(wù)手段參與社會(huì)投資行為所產(chǎn)生的職能。主務(wù)手段參與社會(huì)投資行為所產(chǎn)生的職能。主要表現(xiàn)：要表現(xiàn)： 1 1、有價(jià)證券投資、有價(jià)證券投資 2 2、信托投資、信托投資l1 1、促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展l2 2、運(yùn)用各種渠道，聚集社會(huì)閑散資金、運(yùn)用各種渠道，聚集社