物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理歷年簡答題匯總

1、物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理2006年-2012年 簡答題匯總2006年10月36簡述影響風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的因素。答：1、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：就是加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時(shí)間價(jià)值。2、標(biāo)準(zhǔn)離差率：是指標(biāo)準(zhǔn)離差同期望報(bào)酬率的比值，其作用是用相對數(shù)來表示離散程度的大小。3、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)：是將標(biāo)準(zhǔn)離差轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的一種系數(shù)。37簡述資本結(jié)構(gòu)的作用。答：1、一定程度的債權(quán)資本有利于降低企業(yè)綜合資本成本2、合理安排債權(quán)資本比例可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。3、適度的債權(quán)資本比例可以增加公司的價(jià)值。38保守型投資組合策略具有哪些優(yōu)缺點(diǎn)?答：優(yōu)點(diǎn)：1、基本上能分散掉全部的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2、投資者不需要具備高深的證券投資專業(yè)知識;3、證

2、券投資的管理費(fèi)用比較低缺點(diǎn)：投資組合所獲得的收益不會(huì)高于證券市場上所有證券的平均收益。39簡述經(jīng)濟(jì)訂貨批量的一般公式必須假設(shè)的基本前提。答：1、企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨的總需求量可以準(zhǔn)確地預(yù)測。2、存貨的耗用是均衡的，按一個(gè)確定的比例逐漸耗用。3、不可能出現(xiàn)缺貨情況。4、存貨的價(jià)格穩(wěn)定，不存在數(shù)量折扣5、存貨的訂購數(shù)量和訂購日期由物流企業(yè)決定，當(dāng)存貨數(shù)量降為零時(shí)，下一批存貨能馬上到位。2007年1月36名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系是什么?答：1、實(shí)際利率：是指在物價(jià)水平不變從而貨幣購買力也不變的情況下的利率，或是指在物價(jià)有變化時(shí)，扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。2、名義利率：是指包含通貨膨脹貼水的利率。3

3、、名義利率實(shí)際利率+預(yù)計(jì)通貨膨脹率。37融資租賃具有哪些特點(diǎn)?答：1、一般由承租企業(yè)向租憑公司提出正式申請，由租賃公司購進(jìn)設(shè)備，租給承租企業(yè)使用；2、租賃合同比較穩(wěn)定，任何一方不得中途解約，有利于維護(hù)雙方的權(quán)益。3、租賃期限較長，大多為設(shè)備使用年限的一半以上。4、由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修保養(yǎng)和保險(xiǎn)，但無權(quán)自行拆卸和改裝。5、租賃期滿，按事先約定的辦法處置設(shè)備，通常有承租企業(yè)留購。38簡述資本成本的作用。答：1、成本是選擇籌資方式、進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策、確定追加籌資預(yù)案的依據(jù)；2、資本成本是投資決策的依據(jù)；3、資本成本可用來評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。39債券投資具有哪些優(yōu)缺點(diǎn)?答：優(yōu)點(diǎn)：1.本金安全性高；2

4、.收入穩(wěn)定性強(qiáng)；3.市場流通性好。缺點(diǎn)：1.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)較大；2.沒有經(jīng)營管理權(quán)。2007年10月36、簡述融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。答：融資租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)： （1）限制條件少； （2）籌資速度快； （3）設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)?。?（4）到期還本負(fù)擔(dān)輕。 缺點(diǎn)：資本成本較高，另外，如不能享有設(shè)備殘值，37、簡述綜合成本比較法的一般步驟。答：1.計(jì)算各種資本的比重(資本結(jié)構(gòu))及其各自的資本成本； 2.計(jì)算每個(gè)方案的綜合資本成本； 3.比較每個(gè)方案的綜合資本成本，成本最低的為最佳方案。38、簡述采用鎖箱系統(tǒng)的具體做法。答：1、在業(yè)務(wù)比較集中的地區(qū)租用當(dāng)?shù)丶渔i的專用郵政信箱，并開立銀行存款賬戶； 2、通知顧客把

5、付款郵寄到指定的郵政信箱； 3、授權(quán)公司郵政信箱所在地的開戶行每天收取郵政信箱的匯款并存入公司賬戶，然后將扣除補(bǔ)償余額以后的現(xiàn)金及一切附帶資料定期送往公司總部。39、簡述確定訂貨點(diǎn)時(shí)必須考慮的因素。答：1、平均每天的正常耗用量；2、預(yù)計(jì)每天的最大耗用量；3、提前時(shí)間；4、預(yù)計(jì)最長提前時(shí)間； 5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備；2008年1月36、簡述綜合資本成本的內(nèi)涵。答：綜合資本成也叫加權(quán)平均資本成本，是在個(gè)別資本成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)各種資本在總資本中所占的比重，采用加權(quán)平均的方法計(jì)算企業(yè)全部長期資本的成本率。它一般在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)使用，通常在多個(gè)籌資方案中選擇綜合資本成本最低的。37、投資決策中采用現(xiàn)金流量的

6、原因是什么？（書上沒有上找到百度）答：1、有利于科學(xué)地考慮資金的時(shí)間價(jià)值； 2、使投資決策更加客觀。38、簡述評估客戶資信程度高低的“5C”系統(tǒng)。答：“5C”即信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況1、信用品質(zhì)是指客戶履約或賴賬的可能性，主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進(jìn)行評價(jià)；2、& q8 p* f6 $ n& a5 p3 ! k償付能力的高低取決于資產(chǎn)特別是流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量（變現(xiàn)能力）及其與流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系；/ O; c+ n3 u6 v. s0 M6 ?! 、3、資本反映客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證；+ K9 , w, L0 ! L

7、; 4、抵押品，即客戶提供的可作為資信安全保證的資產(chǎn)；5、* .   W0 W7 U! W7 O( V555、5經(jīng)濟(jì)狀況是指不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境對客戶償付能力的影響及客戶是否具有較強(qiáng)的應(yīng)變能力。# P8 D+ Q: l( G1 j. R: B  H39、物流企業(yè)在進(jìn)行利潤分配時(shí)應(yīng)遵循哪些原則？答：1、依法分配原則；2、分配和積累并重原則；3、各方利益兼顧原則；4、投資與收益對等原則。2008年10月36、簡述物流企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括的內(nèi)容。答：1.籌資活動(dòng)。指因資金籌集而產(chǎn)生的資金收支活動(dòng)；2.投資活動(dòng)。投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出，我們將資金

8、占用在長期資產(chǎn)上的活動(dòng)稱為投資活動(dòng)；3.資金運(yùn)營活動(dòng)。將資金運(yùn)用在短期資產(chǎn)上進(jìn)行運(yùn)營周轉(zhuǎn)稱為資金運(yùn)營活動(dòng)；4.利潤分配活動(dòng)。企業(yè)的利潤要按規(guī)定的程序進(jìn)行分配；5.上述四項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)并不是孤立、獨(dú)立存在的，而是相互依存、相互聯(lián)系的，它們構(gòu)成了完整的物流企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。37、簡述人們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的原因。答：1.對投資者來講，世界上幾乎不存在完全沒風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，要想避免一切不確定性，絕對回避風(fēng)險(xiǎn)，就意味著什么事也不能做，而一旦真的什么事情也不做，則自身的生存就失去了保證。因此，對于一個(gè)企業(yè)的管理人員來說，無論他愿意不愿意，都必須從事某種風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)。2.風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際結(jié)果對預(yù)期結(jié)果的偏離，這種偏離包括負(fù)向

9、的偏離，也包括正向的偏離，因此風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)意味著引導(dǎo)危險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。平均來講，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)得到相應(yīng)的報(bào)酬。正是因?yàn)槌晒⒔o人們帶來豐厚的報(bào)酬，人們才愿意去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；38、簡述發(fā)行優(yōu)先股的優(yōu)缺點(diǎn)。答：優(yōu)點(diǎn)：1.沒有固定到期日，不用償還本金；2.股利的支付既固定又一定的彈性；3.發(fā)行優(yōu)先股有利于保持普通股股東的控制權(quán)。缺點(diǎn)：籌資成本高、制約因素多、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重。39、簡述成本分析模型的計(jì)算步驟。答：1.根據(jù)不同的現(xiàn)金持有量測算各備選方案的有關(guān)成本數(shù)值；2.按照不同的現(xiàn)金持有量及有關(guān)部門成本資料計(jì)算各方案的持有成本和短缺成本之和，再加上管理費(fèi)用即總成本，并編制最佳持有量測算表。3.在測算表中找出相關(guān)總成本最

10、低時(shí)的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。2009年1月36、簡述資本成本的種類。答：1.個(gè)別資本成本；2.綜合資本成本；3.邊際資本成本。37、簡述債券評級的作用。答：1.債券等級是衡量債券風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)，因此，債券等級對債券利率的確定及發(fā)行公司的負(fù)債成本高低有直接影響；2.由于大多數(shù)投資者只會(huì)購買AAA、AA、A和BBB等級的債券，因此如果發(fā)行公司發(fā)行的債券等級低于BBB級，公司在銷售債券時(shí)就會(huì)出現(xiàn)困難；3.債券等級影響發(fā)行公司的資本可供量。38、簡述企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)。答:企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)就是要在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間做出選擇，力求做到既保證企業(yè)交易對現(xiàn)金的需要，以降低風(fēng)險(xiǎn)，又不使企業(yè)有過

11、多的閑置資金，提高資金使用效率，獲取最大的長期收益。39、簡述影響股利支付政策的主要因素。答：1.法律因素；2.公司因素；3.股東因素；4.債務(wù)合同約束；5.通貨膨脹。2009年10月36、簡述財(cái)務(wù)管理的原則。答：1.資金優(yōu)化配置原則；2.收支平衡原則；3.彈性原則；4.收盜與風(fēng)險(xiǎn)均衡原則；5.貨幣時(shí)間價(jià)值原則。37、簡述證券投資組合的三分法。答：1.1/3投資于風(fēng)險(xiǎn)較大的有發(fā)展前景的成長性股票；2.1/3投資于安全性高的債券或優(yōu)先股等有價(jià)證券；3.1/3投資于中等風(fēng)險(xiǎn)的有價(jià)證券。38、簡述計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的步驟。答：1、計(jì)算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；2、計(jì)算應(yīng)收帳款平均余額；3、計(jì)算維持賒銷業(yè)務(wù)所

12、需要的資金；4、計(jì)算應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本。39、簡述物流企業(yè)績效評價(jià)的意義。答：1、有助于提高組織整體績效，推進(jìn)組織愿景的實(shí)現(xiàn)；2、有助于組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；3、有助于促進(jìn)組織內(nèi)部消息流通和企業(yè)文化建設(shè)；4、有利于做人力資源規(guī)劃，促進(jìn)員工的成長發(fā)展；5、有助于提高員工工作動(dòng)機(jī)水平；6、使人力資源管理成為一個(gè)完整的系統(tǒng)。2010年1月36、簡述影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀經(jīng)濟(jì)因素內(nèi)容。答：1.經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)周期是指會(huì)影響企業(yè)營業(yè)收入與成本的外在經(jīng)濟(jì)情況所呈現(xiàn)的周而復(fù)始的循環(huán)性波動(dòng)。 2.通貨膨脹。是指一般物價(jià)水平的“普遍、持續(xù)上漲”導(dǎo)致購買力的下降。 3.匯率變化。匯率制度，是兩國貨幣間的相對價(jià)格。 4.政

13、府的經(jīng)濟(jì)政策。我國政府具有較強(qiáng)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能，其制定的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、國家產(chǎn)業(yè)政策、政府的行政法規(guī)和經(jīng)濟(jì)體制改革的措施等，都對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)有重大影響。37、簡述吸收直接投資具有的優(yōu)點(diǎn)。答：1、吸收直接投資所籌的資金屬于物流企業(yè)的權(quán)益資本，能提高企業(yè)的資信和借款能力；2、吸收直接投資所籌的資金不需要?dú)w還，并且沒有固定的利息負(fù)擔(dān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較代；3、吸收直接投資不僅可以籌集現(xiàn)金，而且能夠直接獲得所需的先進(jìn)設(shè)備和持術(shù)，能較快地形成生產(chǎn)經(jīng)營能力。38、簡述值得進(jìn)行投資的債券所含有的信用等級。答：1、AAA信用極好，償債能力最強(qiáng)，投資者安全程度最高。2、AA信用優(yōu)良，但保證程度略低于、投資風(fēng)險(xiǎn)略高

14、于AAA級。大多數(shù)情況下投資者的安全程度與AAA級情況基本相同。3、A信用較好，有較強(qiáng)的還本付息能力，安全性比較好，但無法完全避免不利因素的影響。4、BBB信用一般，中等資信水平，正常情況下比較安全，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)可能受到較大的影響。39、簡述應(yīng)收賬款的管理成本包括的內(nèi)容。答：1、對客戶進(jìn)行信用品質(zhì)調(diào)查所花費(fèi)的費(fèi)用；2、收集各種相關(guān)信息的費(fèi)用；3、應(yīng)收帳款賬簿記錄的費(fèi)用；4、催收到期帳款發(fā)生的費(fèi)用；5、其他用于應(yīng)收帳款的管理費(fèi)用。2010年10月36、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)包括哪幾種形式？答：1、利潤最大化；2、每股利潤最大化；3、股東財(cái)富最大化；4、企業(yè)價(jià)值最大化。37、 簡述直接籌資與間接籌資

15、的區(qū)別。答：1、籌資效率和籌資費(fèi)用高低不同，直接籌資效率較低、費(fèi)用較高，間接籌資效率高、費(fèi)用低；2、籌資范圍不同，直接籌資范圍廣闊，間接籌資范圍較窄；3、籌資效應(yīng)不同，直接籌資效應(yīng)大，間接籌資效應(yīng)小。38、 簡述內(nèi)部長期投資具有的特點(diǎn)。答：1、內(nèi)部長期投資的變現(xiàn)能力差；2.、內(nèi)部長期投資的資金占用數(shù)量相對穩(wěn)定；3、內(nèi)部長期投資的資金占用額較大；4、內(nèi)部長期投資的次數(shù)相對較少；5、內(nèi)部長期投資的回收時(shí)間較長。39、 簡述存貨的功能。答：1、儲(chǔ)存必要的原材料和產(chǎn)成品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；2、儲(chǔ)存必要的產(chǎn)成品，有利于銷售；3、適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；4、各種存貨的保

16、險(xiǎn)儲(chǔ)備，可以防止意外事件造成的損失。 2011年1月36、簡述以利潤最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)。答：1、沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，沒有考慮實(shí)現(xiàn)利潤的時(shí)間；2、沒有考慮到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性；3、沒有反映利潤與投入資本之間的比例關(guān)系；4、如果片面強(qiáng)調(diào)利潤額的增加，有可能使企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為，導(dǎo)致企業(yè)只顧實(shí)現(xiàn)目前的短期利潤最大化，而忽視了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。37、簡述長期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)。答：1、長期借款的資本成本較代；2、長期借款的籌資速度快；3、長期借款的籌資彈性較大；4、長期借款有利于保持股東控制權(quán)。38、簡述股票投資的特點(diǎn)。答：1、股票投資是股權(quán)性投資；2、股票投資的風(fēng)險(xiǎn)大；3、

17、股票投資的收益高；4、股票投資的收益不穩(wěn)定；5、股票投資的波動(dòng)性大。39、簡述營運(yùn)資金的特點(diǎn)。答：1、營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期短；2、營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性；3、營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性；4、營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性。2011年10月36、簡述計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差的步驟。答：1、計(jì)算期望報(bào)酬率；2、計(jì)算第一結(jié)果與期望報(bào)酬率的差異；3、計(jì)算方差；4、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差。37、簡述普通股在權(quán)利義務(wù)方面的特點(diǎn)。答：1、普通股股東對公司有經(jīng)營管理權(quán)。2、普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進(jìn)行，股利多少取決于公司的經(jīng)營情況。3、公司解散破產(chǎn)時(shí)，普通股股東的剩余財(cái)產(chǎn)求償權(quán)位于公司各種債務(wù)人和優(yōu)先股股東之后。4、在公司增發(fā)新股時(shí)，有認(rèn)股優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先購買新發(fā)行的股票。38、簡述聯(lián)合杠桿的作用。答： 1、通過聯(lián)合杠桿能夠計(jì)算出營業(yè)額變動(dòng)對每股收益的影響。2、它使我們看到了營業(yè)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿的相互關(guān)系。即為了達(dá)到某一聯(lián)合杠桿系數(shù)，營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿可以有很多不同的組合。39、簡述傳統(tǒng)債券投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。答：1、違約風(fēng)險(xiǎn)；2、利率風(fēng)險(xiǎn)；3、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；4、變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)；5、匯率風(fēng)險(xiǎn)。2012年1月 36.簡述營運(yùn)資金管理的目標(biāo)。答：營運(yùn)資金管理的目標(biāo)如下：（1） 實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。（2）保持充足的流動(dòng)性。（3）使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化。37簡述股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)。答：1、 股票投