水泥行業(yè)分析報(bào)告

1、水泥行業(yè)分析報(bào)告水泥行業(yè)分析報(bào)告水泥行業(yè)分析報(bào)告目 錄一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策41、行業(yè)主管部門(mén)和行業(yè)管理體制42、行業(yè)主要法律法規(guī)、政策及影響5（1）水泥行業(yè)政策5（2）支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)政策7（3）現(xiàn)行政策對(duì)行業(yè)的影響8二、我國(guó)水泥工業(yè)基本格局9三、水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況與供求情況101、全國(guó)水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況10（1）產(chǎn)能整體過(guò)剩，機(jī)會(huì)差異明顯11（2）行業(yè)集中度不斷上升12（3）新型干法水泥增長(zhǎng)迅速，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快12（4）水泥產(chǎn)業(yè)布局重點(diǎn)西移132、全國(guó)水泥供求狀況13五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙15六、影響市場(chǎng)供求狀況的變動(dòng)因素171、需求方面172、供應(yīng)方面17七、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及

2、變動(dòng)原因171、行業(yè)利潤(rùn)水平172、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)原因18八、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素191、有利因素19（1）產(chǎn)業(yè)政策19（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展19水泥行業(yè)分析報(bào)告（3）技術(shù)進(jìn)步202、不利因素20（1）資源能源約束20（2）環(huán)境約束20九、行業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì)211、水泥行業(yè)技術(shù)水平212、水泥行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)21十、行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式221、銷(xiāo)售模式222、盈利模式233、商業(yè)模式23十一、行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征231、行業(yè)的周期性232、行業(yè)的季節(jié)性243、行業(yè)的區(qū)域性24十二、與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度以及上下游行業(yè)的發(fā)展前景241、關(guān)聯(lián)度 水泥工業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度比較密切242、

3、上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景25（1）煤炭：供需較均衡，地區(qū)差異明顯25（2）電力：供求矛盾將進(jìn)一步緩解25（3）交通建設(shè)、城鎮(zhèn)化與新農(nóng)村建設(shè)和房地產(chǎn)：對(duì)水泥需求依舊旺盛26（4）房地產(chǎn)：隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)房地產(chǎn)將持續(xù)保持較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)26水泥行業(yè)分析報(bào)告一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門(mén)和行業(yè)管理體制我國(guó)水泥行業(yè)已充分實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，各企業(yè)面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)，政府職能部門(mén)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控和指導(dǎo)，行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律規(guī)范。行業(yè)管理體制為：（ 1）國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)研究擬訂并組織實(shí)施水泥行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出總量平衡、結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)及產(chǎn)業(yè)布局；審核水泥行業(yè)的重大項(xiàng)目以及大型企

4、業(yè)集團(tuán)的投資規(guī)劃， 協(xié)調(diào)重大問(wèn)題；研究擬訂、修訂水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，起草法律、法規(guī)及配套的規(guī)章、制度，并監(jiān)督實(shí)施；提出水泥行業(yè)的體制改革、技術(shù)進(jìn)步、投融資、利用外資、金融、貿(mào)易、財(cái)稅政策建議及專(zhuān)項(xiàng)消費(fèi)政策和配套措施。（ 2）中國(guó)水泥協(xié)會(huì)是由水泥行業(yè)的企事業(yè)單位和社團(tuán)組織成員自愿組成的全國(guó)性社會(huì)團(tuán)體和自律性組織， 主要負(fù)責(zé)協(xié)助政府制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)政策，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，并組織實(shí)施推進(jìn)；辦理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證和相關(guān)的審查工作； 在政府和企業(yè)間發(fā)揮橋梁和紐帶作用； 組織和協(xié)調(diào)研發(fā)水泥新工藝、 新技術(shù)、新產(chǎn)品。（ 3）國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局根據(jù) 2007 年4 月頒布的水泥產(chǎn)品生產(chǎn)許

5、可證實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，對(duì)申報(bào)企業(yè)進(jìn)行審批，經(jīng)審批合格的企業(yè)方予頒發(fā)水泥生產(chǎn)許可證。 2008 年1 月，國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢水泥行業(yè)分析報(bào)告驗(yàn)檢疫總局和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了新的通用硅酸鹽水泥標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)于 2008 年6 月開(kāi)始實(shí)施。2、行業(yè)主要法律法規(guī)、政策及影響（1）水泥行業(yè)政策2009 年9 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)（國(guó)發(fā) 200938 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)發(fā) 38 號(hào)文 ”）和中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的指導(dǎo)意見(jiàn) （銀發(fā) 2009386號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “銀發(fā)

6、 386 號(hào)文 ”）。國(guó)發(fā) 38 號(hào)文要求執(zhí)行環(huán)境監(jiān)管、用地管理、金融政策和項(xiàng)目投資管理有關(guān)規(guī)定， 堅(jiān)決抑制水泥等部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)；提高準(zhǔn)入門(mén)檻，加快淘汰落后產(chǎn)能，依靠技術(shù)進(jìn)步，優(yōu)化存量，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，謀求有效益、有質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展；鼓勵(lì)發(fā)展高技術(shù)、高附加值、低消耗、低排放的新工藝和新產(chǎn)品、延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，形成新的增長(zhǎng)點(diǎn)。該文件還對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)提出了具體的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向：嚴(yán)格控制新增水泥產(chǎn)能， 執(zhí)行等量淘汰落后產(chǎn)能的原則，對(duì)2009 年9 月30 日前尚未開(kāi)工水泥項(xiàng)目一律暫停建設(shè)并進(jìn)行一次認(rèn)真清理，對(duì)不符合上述原則的項(xiàng)目嚴(yán)禁開(kāi)工建設(shè)。各省、市必須盡快制定三年內(nèi)徹底淘汰落后產(chǎn)能時(shí)間表。 支持企

7、業(yè)在現(xiàn)有生產(chǎn)線(xiàn)上進(jìn)行余熱發(fā)電、粉磨系統(tǒng)節(jié)能改造和處置工業(yè)廢棄物、城市污泥及垃圾等。水泥行業(yè)分析報(bào)告2010 年2 月，國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知（國(guó)發(fā) 20107 號(hào)）強(qiáng)調(diào)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)， 推進(jìn)節(jié)能減排， 現(xiàn)就進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作。 2012 年底前，淘汰窯徑 3.0 米以下水泥機(jī)械化立窯生產(chǎn)線(xiàn)、窯徑2.5 米以下水泥干法中空窯（生產(chǎn)高鋁水泥的除外）、水泥濕法窯生產(chǎn)線(xiàn)（主要用于處理污泥、電石渣等的除外）、直徑 3.0 米以下的水泥磨機(jī)（生產(chǎn)特種水泥的除外）以及水泥土（蛋）窯、普通立窯等落后水泥產(chǎn)能。2010 年11 月，工信部水泥行業(yè)準(zhǔn)入

8、條件 （工原 2010第127號(hào)），為抑制產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，引導(dǎo)水泥行業(yè)健康發(fā)展，從項(xiàng)目建設(shè)條件與生產(chǎn)線(xiàn)布局，生產(chǎn)線(xiàn)規(guī)模、工藝與裝備，能源消耗和資源綜合利用，環(huán)境保護(hù)，產(chǎn)品質(zhì)量，安全、衛(wèi)生和社會(huì)責(zé)任等方面制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。2011年8 月，工信部印發(fā)水泥行業(yè)準(zhǔn)入公告管理暫行辦法（工信部原2011406號(hào)），本辦法主要為加強(qiáng)水泥行業(yè)準(zhǔn)入管理，發(fā)揮先進(jìn)企業(yè)的引導(dǎo)和示范作用，促進(jìn)水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。2010 年11 月，工信部工業(yè)和信息化部關(guān)于水泥工業(yè)節(jié)能減排的指導(dǎo)意見(jiàn)（工信部節(jié)2010582 號(hào)）強(qiáng)調(diào)全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策，以降低能源資源消耗、減少污染

9、物排放為目標(biāo)。加快科技進(jìn)步，大力推廣應(yīng)用先進(jìn)節(jié)能減排技術(shù)、工藝、裝備；加大淘汰落后產(chǎn)能力度，推行清潔生產(chǎn)；加強(qiáng)綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化科學(xué)管理，努力構(gòu)建資源節(jié)約與環(huán)境友好型水泥行業(yè)，促進(jìn)水泥行業(yè)分析報(bào)告水泥行業(yè)節(jié)約、清潔、低碳和可持續(xù)發(fā)展。2011 年11 月，工信部制定了水泥工業(yè)“十二五 ”發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃主要內(nèi)容： A、發(fā)展環(huán)境： “十二五 ”是全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，水泥工業(yè)面臨著發(fā)展機(jī)遇，也面臨更大的挑戰(zhàn)。 一是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設(shè)進(jìn)一步拉動(dòng)內(nèi)需，保障性安居工程以及高速鐵路、軌道交通、水利、農(nóng)業(yè)及農(nóng)村等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動(dòng)水泥需求繼續(xù)增長(zhǎng)；二是人民

10、生活水平不斷提高，防災(zāi)減災(zāi)意識(shí)增強(qiáng)，對(duì)水泥、水泥基材料及制品在質(zhì)量、品種、功能等方面提出了更高要求；三是建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，應(yīng)對(duì)氣候變化，迫切需要水泥工業(yè)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力推進(jìn)節(jié)能減排，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。B、發(fā)展重點(diǎn)：鼓勵(lì)水泥企業(yè)加大礦產(chǎn)資源綜合利用，提高低品位礦和尾礦利用水平；大力實(shí)施節(jié)能減排技術(shù)改造，降低綜合能耗，減少污染物排放；繼續(xù)推進(jìn)礦渣、粉煤灰、鋼渣、電石渣、煤矸石、脫硫石膏、磷石膏、建筑垃圾等固體廢棄物綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)；支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)以提高競(jìng)爭(zhēng)力為核心，優(yōu)化技術(shù)、品牌、管理、資源、市場(chǎng)等要素配置， 著力做強(qiáng)以水泥熟料為龍頭的主業(yè)，加快拓展骨料市場(chǎng)，重點(diǎn)發(fā)展水泥基材料

11、及制品，統(tǒng)籌發(fā)展研發(fā)設(shè)計(jì)、工程服務(wù)、商儲(chǔ)物流等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，做大相關(guān)多元產(chǎn)業(yè)。（2）支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)政策2005 年7 月，國(guó)務(wù)院印發(fā)國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的若水泥行業(yè)分析報(bào)告干意見(jiàn)（國(guó)發(fā) 200522 號(hào)），支持推動(dòng)不同行業(yè)合理延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)廢物的循環(huán)利用，推進(jìn)企業(yè)廢物“零排放 ”，要求各級(jí)政府和金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的支持力度，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2008 年8 月，全國(guó)人大常務(wù)委員會(huì)審議通過(guò)中華人民共和國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法 ，該法確定發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略，鼓勵(lì)對(duì)具有工業(yè)價(jià)值的共生和伴生礦實(shí)行綜合開(kāi)采、合理利用在內(nèi)的資源綜合利用，采取財(cái)政支持

12、、 稅收優(yōu)惠和融資等措施支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。2010 年4 月，國(guó)家發(fā)改委、人民銀行、證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布 關(guān)于支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投融資政策措施意見(jiàn)的通知（發(fā)改環(huán)資2010801 號(hào)），積極支持資源循環(huán)利用企業(yè)上市融資。充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的作用，鼓勵(lì)、支持符合條件的資源循環(huán)利用企業(yè)申請(qǐng)境內(nèi)外上市和再融資。在符合監(jiān)管要求的前提下， 鼓勵(lì)企業(yè)將通過(guò)股票市場(chǎng)的募集資金積極投向循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。2011 年8 月，國(guó)務(wù)院印發(fā) “十二五 ”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知（國(guó)發(fā) 201126 號(hào)），要求優(yōu)化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能；大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)， 加強(qiáng)共伴生礦產(chǎn)資源及尾礦的資源綜合利用； 完善節(jié)能減

13、排支持政策， 完善財(cái)政激勵(lì)政策、 健全稅收支持政策和強(qiáng)化金融支持力度。（3）現(xiàn)行政策對(duì)行業(yè)的影響2009 年9 月以來(lái)，國(guó)務(wù)院及相關(guān)部委出臺(tái)了一系列水泥行業(yè)產(chǎn)水泥行業(yè)分析報(bào)告業(yè)政策，構(gòu)成現(xiàn)行水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的主體。 現(xiàn)行水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)，一方面是為提高水泥行業(yè)項(xiàng)目準(zhǔn)入門(mén)檻， 嚴(yán)格控制新增水泥產(chǎn)能，同時(shí)加快淘汰落后產(chǎn)能； 另一方面是引導(dǎo)水泥產(chǎn)業(yè)加快向節(jié)能環(huán)保發(fā)展，鼓勵(lì)水泥行業(yè)走資源綜合利用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑， 延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，形成新的增長(zhǎng)點(diǎn)。其對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)具體影響如下：第一、國(guó)發(fā) 38 號(hào)文提高了行業(yè)新項(xiàng)目準(zhǔn)入和審批門(mén)檻，將有效抑制水泥行業(yè)的盲目擴(kuò)張和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)， 有利于水泥產(chǎn)業(yè)回歸到健康發(fā)

14、展的軌道，進(jìn)而提高行業(yè)整體盈利水平。第二、加快淘汰落后產(chǎn)能進(jìn)度，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化。水泥行業(yè)是資源消耗型行業(yè)， 煤和電力成本占水泥生產(chǎn)成本的50%-60%。落后產(chǎn)能不僅對(duì)煤和電力消耗大，而且廢棄物排放較大， 環(huán)境污染較為嚴(yán)重。國(guó)家通過(guò)限制落后產(chǎn)能用電和取消落后產(chǎn)能的稅收優(yōu)惠等多種措施加快淘汰落后產(chǎn)能， 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化。 區(qū)域龍頭企業(yè)將進(jìn)一步鞏固其規(guī)模優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。第三、水泥企業(yè)的發(fā)展模式和競(jìng)爭(zhēng)模式將發(fā)生轉(zhuǎn)變。隨著國(guó)家嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，優(yōu)勢(shì)水泥企業(yè)通過(guò)在不同區(qū)域投資布點(diǎn)擴(kuò)大產(chǎn)能的發(fā)展模式難以為繼， 轉(zhuǎn)而通過(guò)下列方式參與競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展：一是通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，優(yōu)化現(xiàn)有水

15、泥存量；二是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、改進(jìn)工藝、拓展和延伸產(chǎn)業(yè)鏈等方式降低產(chǎn)品成本，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。二、我國(guó)水泥工業(yè)基本格局水泥是資源依賴(lài)性產(chǎn)品，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模受石灰石資源分布的制水泥行業(yè)分析報(bào)告約。我國(guó)有豐富的石灰石資源，但儲(chǔ)量上億噸的大礦并不太多，中小型石灰石礦多而且分布遍及全國(guó)。 由于石灰石資源分布現(xiàn)狀和條件的制約，決定我國(guó)水泥企業(yè)的規(guī)模將是多層次的。由于水泥質(zhì)重價(jià)低， 決定其是區(qū)域性市場(chǎng)產(chǎn)品， 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模還受區(qū)域市場(chǎng)容量的限制， 水泥運(yùn)距增加， 將造成水泥的消費(fèi)價(jià)格大幅度提高，由生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的節(jié)能效果被運(yùn)輸能耗所抵消。 背離水泥的合理銷(xiāo)售半徑，一味追求生產(chǎn)規(guī)模大型化，企業(yè)效益雖然增加，但要

16、以付出昂貴的運(yùn)費(fèi)和二次能源消耗為代價(jià)，其社會(huì)效益并不好。這也決定水泥單一生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模不宜過(guò)大，水泥的競(jìng)爭(zhēng)是以區(qū)域市場(chǎng)為主。我國(guó)城鄉(xiāng)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，各地的消費(fèi)需求、運(yùn)輸條件以及投資者資金實(shí)力和融資渠道差異很大， 部分地區(qū)更加適應(yīng)發(fā)展中小規(guī)模水泥企業(yè)的客觀情況仍將長(zhǎng)期存在。 因此，大中小結(jié)合在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍將是我國(guó)水泥工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的基本格局。三、水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況與供求情況1、全國(guó)水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況我國(guó)水泥市場(chǎng)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)較為充分的市場(chǎng)。水泥同質(zhì)化程度較高，銷(xiāo)售市場(chǎng)具有明顯的區(qū)域特征，其競(jìng)爭(zhēng)方式主要以區(qū)域價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主。水泥的同質(zhì)化特性決定擴(kuò)大規(guī)模是水泥企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主水泥行業(yè)分析報(bào)告

17、要手段，因此，近年來(lái)，兼并重組日趨激烈，行業(yè)集中度日益提高。同時(shí)，由于水泥是區(qū)域性很強(qiáng)的大宗建材商品， 公路運(yùn)輸距離一般不超過(guò) 150 公里，鐵路運(yùn)輸雖有運(yùn)價(jià)相對(duì)低廉的優(yōu)勢(shì)，但受設(shè)施條件，車(chē)皮、運(yùn)力緊張，尤其是中轉(zhuǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用過(guò)高等因素制約，鐵路在水泥產(chǎn)品運(yùn)輸中所占的比重仍然較少。 因此，水泥市場(chǎng)的這種區(qū)域性特征決定了水泥企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張主要通過(guò)增加在不同區(qū)域市場(chǎng)的布點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。（1）產(chǎn)能整體過(guò)剩，機(jī)會(huì)差異明顯盡管水泥產(chǎn)業(yè)景氣度依然旺盛， 但各區(qū)域和區(qū)域內(nèi)企業(yè)機(jī)會(huì)差異明顯。華東地區(qū)和華南地區(qū)產(chǎn)能過(guò)剩、企業(yè)間協(xié)調(diào)不良、惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，水泥價(jià)格一直處于較低水平運(yùn)行；同時(shí)，這些地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)比較先進(jìn)完善，

18、 大工程大項(xiàng)目的開(kāi)工率不如內(nèi)陸地區(qū)， 尤其是西部地區(qū)高。因此，未來(lái)幾年，西部?jī)?nèi)陸地區(qū)水泥企業(yè)形勢(shì)總體好于東南部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。同時(shí)，因?yàn)樗噙\(yùn)輸半徑的特質(zhì)，同一區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)由于區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)工程分布不平衡而導(dǎo)致的區(qū)域內(nèi)企業(yè)發(fā)展機(jī)遇不平衡。水泥行業(yè)分析報(bào)告（2）行業(yè)集中度不斷上升近年來(lái)，隨著國(guó)家加強(qiáng)對(duì)水泥工業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整， 逐步淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并重組，產(chǎn)業(yè)集中度日益提高。 2010 年我國(guó)排名前 10 位的水泥大集團(tuán)熟料產(chǎn)能達(dá)到 4.7 億噸，前 60 家水泥企業(yè)熟料產(chǎn)量占總產(chǎn)量的半數(shù)以上，前 20 家水泥企業(yè)年熟料生產(chǎn)能力達(dá)到45%。2010 年前十大水泥集團(tuán)熟料產(chǎn)能如下：（3）新型干

19、法水泥增長(zhǎng)迅速，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快隨著水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入， 新型干法水泥熟料產(chǎn)量也由2000水泥行業(yè)分析報(bào)告年的 7,188萬(wàn)噸增長(zhǎng)到 2010 年的8.2 億噸。新型干法比例（按熟料產(chǎn)量計(jì)）逐年上升，從 2000 年的 12%上升到 2010 年的 71.18%，這一方面是新型干法生產(chǎn)線(xiàn)的大量投產(chǎn)， 另一方面是淘汰落后產(chǎn)能力度的加大，給新型干法水泥騰出了空間。（4）水泥產(chǎn)業(yè)布局重點(diǎn)西移東部地區(qū)由于歷史因素，經(jīng)濟(jì)發(fā)展快，對(duì)水泥的需求量大，水泥企業(yè)密集，占全國(guó)水泥產(chǎn)能的比例大。西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后于東部地區(qū)，特別是新型干法水泥的比重，低于東部。國(guó)家啟動(dòng)大規(guī)模基礎(chǔ)建設(shè)拉動(dòng)內(nèi)

20、需后， 中西部地區(qū)成為建設(shè)重點(diǎn)和投資熱點(diǎn)，水泥投資大量涌入， 一些大型企業(yè)甚至變更發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，把投資轉(zhuǎn)移到西部地區(qū)。在 2010 年全國(guó)水泥累計(jì)投資 1,754 億元，中南地區(qū)、西南地區(qū)投資總額分別占全國(guó)水泥投資比重的 24.51% 和20.09%，居于前兩位。2、全國(guó)水泥供求狀況我國(guó)是水泥生產(chǎn)大國(guó)， 水泥產(chǎn)量二十余年連續(xù)位居世界之首。 近幾年更是取得了前所未有的發(fā)展，增長(zhǎng)速度很快，產(chǎn)量由 2000 年的 5.97 億噸，發(fā)展到 2010年的 18.68 億噸，增長(zhǎng) 213%。水泥行業(yè)分析報(bào)告2010 年，全國(guó)水泥產(chǎn)量分布格局依然是以華東地區(qū)和中南地區(qū)為主。華東地區(qū)占全國(guó)水泥總產(chǎn)量 33.3

21、1%，中南地區(qū)占 26.46%，兩地區(qū)合計(jì)占全國(guó)水泥總產(chǎn)量的近 60%；其次是西南地區(qū)和華北地區(qū)，兩地區(qū)合計(jì)占全國(guó)水泥總產(chǎn)量的 27%；而東北地區(qū)和西北地區(qū)較少，占比分別為 6.6%和6.7%。2009 年9 月，國(guó)家針對(duì)水泥等行業(yè)總體產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，盲目擴(kuò)張和重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重的現(xiàn)實(shí)，出臺(tái)了國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)38 號(hào)文件，提出控制增量、優(yōu)化存量，鼓勵(lì)發(fā)展高技術(shù)、高附加值、低消耗、低排放的新工藝和新產(chǎn)品、延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，形成新的增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著“十二五 ”期間節(jié)能減排目標(biāo)進(jìn)一步提升， 各地加大落后產(chǎn)能企業(yè)淘汰力度，而且嚴(yán)格水泥行業(yè)分析報(bào)告控制新生產(chǎn)線(xiàn)的投資，水泥行業(yè)的盲目擴(kuò)張和重復(fù)建設(shè)將得到抑制，水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)

22、象有望得到解決。水泥行業(yè)與 GDP 和固定資產(chǎn)投資關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，近年來(lái)，我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資保持了高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，2010 年實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資278,140 億元，較 2004年的 70,477 億元增長(zhǎng) 295%。從需求來(lái)看，我國(guó)正處于工業(yè)化的發(fā)展中期，城市化進(jìn)程加快，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)階段對(duì)水泥的需求旺盛。同時(shí)，從人均消費(fèi)和人均累計(jì)增長(zhǎng)規(guī)律來(lái)看，歐美和日本的人均累計(jì)消費(fèi)量在12-16 噸左右時(shí)，整個(gè)社會(huì)對(duì)水泥的需求才會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)，而我國(guó)的這一數(shù)據(jù) 2008 年為 9.7 噸，預(yù)計(jì)我國(guó)的人均累計(jì)消費(fèi)量達(dá)到22-24 噸左右才會(huì)出現(xiàn)需求下滑的拐點(diǎn)，綜合判斷我國(guó)的水泥需求拐點(diǎn)大約在201

23、8 年-2020 年間才可能出現(xiàn)。五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙近幾年，隨著國(guó)家對(duì)水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行宏觀調(diào)控，相繼出臺(tái)了加水泥行業(yè)分析報(bào)告快水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見(jiàn)、水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策 、水泥行業(yè)準(zhǔn)入條件等指導(dǎo)性的文件，該等文件對(duì)新進(jìn)企業(yè)提出了資金、規(guī)模、市場(chǎng)、環(huán)保和資源等比較全面的要求，大大提高了水泥行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。水泥行業(yè)分析報(bào)告六、影響市場(chǎng)供求狀況的變動(dòng)因素1、需求方面水泥行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的傳統(tǒng)建筑材料行業(yè)， 屬于典型的投資拉動(dòng)型行業(yè)， 與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資有著十分密切的關(guān)系， 固定資產(chǎn)投資增速與水泥產(chǎn)量增速之間存在較強(qiáng)的正相關(guān)性。 固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)，是拉動(dòng)水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)的最主要原因

24、。 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，與水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切相關(guān)的住、行消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城鎮(zhèn)化進(jìn)程， 大力推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)， 房地產(chǎn)投資等建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，我國(guó)的水泥需求量還將保持快速增長(zhǎng)。2、供應(yīng)方面隨著國(guó)家嚴(yán)格限制新增產(chǎn)能， 提高行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻和加大淘汰落后產(chǎn)能力度，一方面將導(dǎo)致整體水泥供給增長(zhǎng)放緩， 有效緩解產(chǎn)能過(guò)剩的狀況；另一方面將加劇水泥供給的區(qū)域不平衡性， 導(dǎo)致局部性的水泥供給缺口。七、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因1、行業(yè)利潤(rùn)水平水泥工業(yè)在經(jīng)過(guò) 2000 年前的低迷徘徊后， 進(jìn)入了一個(gè)上升周期。其間 2005年由于國(guó)家宏觀調(diào)控政策收緊， 利潤(rùn)出現(xiàn)暫時(shí)下滑。 2006 年水泥行業(yè)分析報(bào)

25、告開(kāi)始，全國(guó)水泥市場(chǎng)已經(jīng)走出低谷，行業(yè)景氣度持續(xù)回升。 2006 年水泥行業(yè)利潤(rùn) 150 億元，到2010年行業(yè)利潤(rùn)達(dá)到 540 億元，較2006 年增長(zhǎng) 260%，年均增長(zhǎng) 65%。2、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)原因近年來(lái)水泥行業(yè)的利潤(rùn)水平有上升的趨勢(shì)，有以下幾方面的原因：需求拉動(dòng)因素： 新農(nóng)村建設(shè)、城鎮(zhèn)化建設(shè)、公共設(shè)施建設(shè)以及中西部開(kāi)發(fā)建設(shè)等固定資產(chǎn)投資的拉動(dòng)有助于刺激水泥消費(fèi)的需求， 需求的增長(zhǎng)有助于改善市場(chǎng)的供求平衡狀況。先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用： 新型干法產(chǎn)量所占的比重逐年上升， 與水泥銷(xiāo)售利潤(rùn)的趨勢(shì)一致。 新型干法生產(chǎn)技術(shù)的特點(diǎn)是能耗低， 污染少，并且規(guī)模越大，生產(chǎn)每噸水泥的能耗就越小，成本也就越

26、低。同時(shí)，配套余熱發(fā)電項(xiàng)目的大規(guī)模建設(shè)投產(chǎn)， 對(duì)降低生產(chǎn)成本也起到了重要作用。水泥行業(yè)分析報(bào)告優(yōu)勢(shì)企業(yè)的定價(jià)優(yōu)勢(shì)：水泥需求的增長(zhǎng)帶動(dòng)行業(yè)景氣度的上升，具有產(chǎn)品定價(jià)權(quán)的大型水泥生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槭褂么笮偷男滦透煞夹g(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，取得了成本和質(zhì)量的優(yōu)勢(shì)，提高了水泥行業(yè)的利潤(rùn)水平。八、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策目前水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策主要是以控制增量、 優(yōu)化存量為主線(xiàn)， 鼓勵(lì)和扶持大型水泥生產(chǎn)企業(yè)， 限制和淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵(lì)發(fā)展高技術(shù)、高附加值、低消耗、低排放的新工藝和新產(chǎn)品，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。一大批工藝落后、能耗高、污染嚴(yán)重的生產(chǎn)企業(yè)退出市場(chǎng)，一批掌握先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、資金實(shí)力較強(qiáng)、 有市場(chǎng)

27、優(yōu)勢(shì)的大型企業(yè)和區(qū)域龍頭企業(yè)將有更加廣闊的發(fā)展空間， 整個(gè)水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化， 產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展我國(guó)是世界上最大的發(fā)展中國(guó)家， 正處工業(yè)化的中期和城市化加速發(fā)展階段，這個(gè)時(shí)期，國(guó)家的基本建設(shè)投資和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資快速增長(zhǎng)。水泥屬于建筑材料行業(yè)， 與投資增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)建設(shè)密切相關(guān)。隨著投資快速增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展， 2000年以來(lái)水泥工業(yè)得到較快的發(fā)展，整體素質(zhì)明顯提高。水泥行業(yè)分析報(bào)告長(zhǎng)期來(lái)看，為了實(shí)現(xiàn)到2020年GDP翻兩番的目標(biāo)，在未來(lái) 10年，國(guó)內(nèi)建設(shè)將會(huì)為水泥工業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供一個(gè)良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。（3）技術(shù)進(jìn)步新型干法水泥生產(chǎn)帶低溫余熱發(fā)電技術(shù)的普遍

28、應(yīng)用， 為我國(guó)水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了技術(shù)支持，促進(jìn)了水泥行業(yè)向大規(guī)模、低成本、低排放的方向發(fā)展，有利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。2、不利因素（1）資源能源約束我國(guó)水泥生產(chǎn)已達(dá)到了很大規(guī)模，約占世界水泥總產(chǎn)量的 50%。水泥工業(yè)是資源型產(chǎn)業(yè)， 水泥生產(chǎn)過(guò)程中要消耗大量的石灰石及其他原料資源，要消耗大量的煤炭資源和電力，因此，水泥行業(yè)進(jìn)一步的增長(zhǎng)將會(huì)給我國(guó)的資源和能源供給造成較大的壓力。（2）環(huán)境約束水泥生產(chǎn)過(guò)程中要排放大量二氧化碳 （溫室氣體）和粉塵等污染物。盡管新型干法水泥生產(chǎn)線(xiàn)裝備水平較高， 均配備有必要的環(huán)保設(shè)施，對(duì)粉塵進(jìn)行收集和利用，基本實(shí)現(xiàn)清潔生產(chǎn)；但隨著全民環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，

29、可能會(huì)對(duì)水泥行業(yè)提出更高的要求， 水泥企業(yè)的環(huán)保投入可能會(huì)進(jìn)一步增加， 對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及行業(yè)整體效益產(chǎn)生不利的影響。水泥行業(yè)分析報(bào)告九、行業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì)1、水泥行業(yè)技術(shù)水平水泥生產(chǎn)技術(shù)主要分為立窯技術(shù)和旋窯技術(shù)。 立窯技術(shù)一般用于低強(qiáng)度等級(jí)水泥的生產(chǎn)，因其投資小、設(shè)計(jì)和建造簡(jiǎn)單、見(jiàn)效快、成本低，國(guó)內(nèi)小型水泥生產(chǎn)企業(yè)普遍采用立窯生產(chǎn)技術(shù)。 新型干法技術(shù)主要用于高強(qiáng)度等級(jí)水泥的生產(chǎn)， 受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)： 一方面其生產(chǎn)產(chǎn)品品質(zhì)好，符合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)工程對(duì)高品質(zhì)產(chǎn)品的安全性需求；另一方面符合國(guó)家節(jié)能減排的宏觀調(diào)控政策導(dǎo)向。與其他技術(shù)相比， 新型干法技術(shù)具有熱效率高、 能源消耗低的優(yōu)勢(shì)，單

30、機(jī)生產(chǎn)能力以及產(chǎn)品質(zhì)量均明顯提高， 同時(shí)污染物排放顯著降低。2、水泥行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)節(jié)能減排是水泥行業(yè)技術(shù)發(fā)展的總體趨勢(shì)，具體特點(diǎn)如下：發(fā)展新型干法生產(chǎn)，淘汰落后生產(chǎn)工藝，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)新型干法水泥生產(chǎn)技術(shù)與立窯、 濕法窯、中法中空窯等落后生產(chǎn)工藝相比，存在熱效率高、 能源消耗低的優(yōu)點(diǎn)，單機(jī)生產(chǎn)能力以及產(chǎn)品質(zhì)量均有明顯提高，同時(shí)污染物排放顯著降低，為國(guó)家大力提倡、鼓勵(lì)和推廣的先進(jìn)技術(shù)。發(fā)展純低溫余熱發(fā)電和廢棄物綜合利用技術(shù)，走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路水泥純低溫余熱發(fā)電技術(shù)是指新型干法水泥熟料生產(chǎn)過(guò)程中，通水泥行業(yè)分析報(bào)告過(guò)余熱回收裝置 余熱鍋爐將水泥窯窯頭、 窯尾排放的大量廢氣余熱進(jìn)行熱交換回收， 產(chǎn)生

31、過(guò)熱蒸汽推動(dòng)汽輪機(jī)實(shí)現(xiàn)熱能 機(jī)械能的轉(zhuǎn)換，從而帶動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)電，供水泥生產(chǎn)過(guò)程中使用。由于純低溫余熱發(fā)電技術(shù)可有效節(jié)約能源、 減少粉塵和二氧化碳排放， 具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)保效應(yīng)。由于生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品特性等特點(diǎn)， 水泥工業(yè)在利用、 處置各種工業(yè)廢棄物方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。 我國(guó)水泥工業(yè)利用各種工業(yè)廢渣作為混合材或原料已有數(shù)十年的歷史， 并且已達(dá)到了較高的利用水平（全國(guó)水泥生產(chǎn)中所需原料，約有 20%以上來(lái)自工業(yè)廢棄物）；但利用水泥窯焚燒各種可燃性廢棄物和消納垃圾在我國(guó)還處于起步階段?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著水泥企業(yè)和科研工作者的不懈努力， 水泥工業(yè)資源綜合利用水平將進(jìn)一步提高， 有效減少水泥生產(chǎn)對(duì)資源、

32、 能源的消耗，使現(xiàn)代水泥工業(yè)成為一個(gè)重要的利廢產(chǎn)業(yè)、 對(duì)環(huán)境做出貢獻(xiàn)的產(chǎn)業(yè)。十、行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式1、銷(xiāo)售模式水泥銷(xiāo)售一般包括渠道銷(xiāo)售和終端銷(xiāo)售。渠道銷(xiāo)售即所謂的分銷(xiāo)，通過(guò)培養(yǎng)經(jīng)銷(xiāo)商，可以比較容易地控制應(yīng)收賬款，便于管理，有助于開(kāi)拓市場(chǎng)， 是一種被大多數(shù)企業(yè)廣泛采用的銷(xiāo)售方式， 且隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向農(nóng)村市場(chǎng)，分銷(xiāo)的方式還會(huì)加大；終端銷(xiāo)售指直銷(xiāo)，受多水泥行業(yè)分析報(bào)告數(shù)老牌企業(yè)所推崇，直銷(xiāo)的對(duì)象多是重點(diǎn)工程，其中間環(huán)節(jié)少，有助于提高企業(yè)的獲利能力。2、盈利模式水泥行業(yè)的理想盈利模式是通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模取得區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 從而加強(qiáng)對(duì)價(jià)格的控制力， 爭(zhēng)取到產(chǎn)品價(jià)格話(huà)語(yǔ)權(quán)， 保證水泥價(jià)格的穩(wěn)定，從而實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)增長(zhǎng)

33、。3、商業(yè)模式水泥行業(yè)傳統(tǒng)商業(yè)模式是通過(guò)銷(xiāo)售水泥產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利目標(biāo)。但由于水泥產(chǎn)品質(zhì)重價(jià)低， 其外部運(yùn)輸環(huán)節(jié)及相應(yīng)的運(yùn)輸費(fèi)用極大地影響產(chǎn)品在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)的盈利水平。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，“熟料粉磨站 ”的建設(shè)模式在近年來(lái)水泥企業(yè)的發(fā)展中得到較多的應(yīng)用，尤其是水運(yùn)條件比較好的長(zhǎng)江沿岸地區(qū)和珠江流域?！笆炝戏勰フ?”主要是在石灰石、 煤和電力資源豐富的地方建設(shè)熟料基地，在靠近市場(chǎng)的地區(qū)建設(shè)水泥粉磨站，以減少運(yùn)輸量、降低運(yùn)輸成本。十一、行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征1、行業(yè)的周期性水泥行業(yè)與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模、 國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)行業(yè)緊密相關(guān)，周期性發(fā)展規(guī)律明顯。水泥行業(yè)分析報(bào)告

34、2、行業(yè)的季節(jié)性水泥不能長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)存， 只能在一定時(shí)間內(nèi)使用。 由于南北方地區(qū)的氣候差異，南方雨季、北方冬季的天氣不易于施工， 水泥用量減少，屬于水泥行業(yè)的淡季，在淡季，一般水泥銷(xiāo)量下降，價(jià)格偏低。受季節(jié)性影響，南方地區(qū)水泥企業(yè)上半年盈利水平較低， 到下半年進(jìn)入銷(xiāo)售旺季。3、行業(yè)的區(qū)域性由于水泥是質(zhì)重價(jià)低的資源、 能源消耗型產(chǎn)品， 其生產(chǎn)企業(yè)一般選址于靠近石灰石資源的地區(qū)，在地理位置布局上受到局限。另外，其銷(xiāo)售半徑也因運(yùn)輸成本的因素而受到制約， 在內(nèi)陸山區(qū)，一般公路運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)銷(xiāo)售半徑不超過(guò) 150 公里。由于受原材料資源和運(yùn)輸成本的制約， 水泥企業(yè)呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性特征。十二、與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度以及上下游行業(yè)的發(fā)展前景1、關(guān)聯(lián)度 水泥工業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度比較密切上游：水泥工業(yè)是一個(gè)高能耗產(chǎn)業(yè)，對(duì)煤炭、電力具有高度的依賴(lài)性。煤炭、電力是水泥生產(chǎn)成本的重要組成部分，約占總成本的50%-60%。因此，煤價(jià)和電價(jià)的變動(dòng)將直接影響水泥企業(yè)的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益。水泥行業(yè)分析報(bào)告下游：水泥工業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、 新農(nóng)村建設(shè)和房地產(chǎn)。隨著工業(yè)化、 城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設(shè)進(jìn)程加快，城鄉(xiāng)居民住房水平升級(jí)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展，水泥消費(fèi)