第二章貨幣與貨幣制度

1、第2章 貨幣與貨幣制度2.1 貨幣的概念與起源一、貨幣的含義 貨幣就是可以用來購買商品的錢，即現(xiàn)金(cash),或通貨(Currency)。的確，錢（現(xiàn)金）是貨幣，可以用來購買商品和支付債務(wù)等。但貨幣不僅有現(xiàn)金，還有其它許多形式。因此，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的定義上來講，簡(jiǎn)單地說貨幣就是錢，是不準(zhǔn)確的。貨幣(Money)是被普遍接受的用來支付貨款和債務(wù)的一般等價(jià)物。所謂一般等價(jià)物，就是可以被大家共同接受的價(jià)值相等的物品。 只要是被大家普遍接受的，可以用來進(jìn)行支付的物品就是貨幣。現(xiàn)金是貨幣，支票、信用卡等可以用來支付，因而也是貨幣。既然貨幣可以用來支付，貨幣的儲(chǔ)存就是一種財(cái)富的積累，銀行存款就是這種積累的財(cái)富

2、。 貨幣是一種金融資產(chǎn)貨幣是一種金融資產(chǎn) 金融資產(chǎn)是對(duì)未來收益的一種索取權(quán)。 通貨是對(duì)中央銀行的索取權(quán)， 存款是對(duì)商業(yè)銀行的索取權(quán)。 所有的實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)都以貨幣標(biāo)價(jià)，并以貨幣為媒介進(jìn)行交易。 貨幣是最基本和最重要的一種金融資產(chǎn)。比特幣比特幣（Bitcoin），是一種由開源的P2P軟體產(chǎn)生的電子貨幣，也有人將比特幣意譯為“比特金”，是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它通過特定算法的大量計(jì)算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值，基于密碼學(xué)的設(shè)計(jì)可以使

3、比特幣只能被真實(shí)的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。比特幣可以用來兌現(xiàn)，可以兌換成大多數(shù)國家的貨幣。使用者可以用比特幣購買一些虛擬物品，比如網(wǎng)絡(luò)游戲當(dāng)中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購買現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的物品。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數(shù)量非常有限，具有極強(qiáng)的稀缺性。該貨幣系統(tǒng)曾在4年內(nèi)只有不超過1050萬個(gè)，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬個(gè)內(nèi)虛擬貨幣比特幣(BitCoin)的概念最初由中本聰(Satoshi Nakamoto)在2009年提出。比特幣也用于指稱bitcoin根據(jù)中本聰?shù)乃悸吩O(shè)計(jì)發(fā)布的開源軟件以及建構(gòu)其上的P2P網(wǎng)絡(luò)。與

4、大多數(shù)貨幣不同，比特幣不依賴于特定的中央發(fā)行機(jī)構(gòu)，使用遍布整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的分布式數(shù)據(jù)庫來記錄貨幣的交易，并使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)安全性。例如，比特幣只能被它的真實(shí)擁有者使用，而且僅僅一次，支付完成之后原主人即失去對(duì)該份額比特幣的所有權(quán)。二、貨幣的起源 唯心論解釋：貨幣名目論 貨幣是人們（類）思考、協(xié)議（商）或國家政權(quán)的結(jié)果和產(chǎn)物。 貨幣只是計(jì)量商品價(jià)值的一種符號(hào)，與本身的價(jià)值無關(guān)。1. 國家貨幣論、圣人先賢制幣論、眾人協(xié)商論2. 馬克思的貨幣理論（1）抽象的邏輯分析法：貨幣本身也是一種商品，而且這種商品是其他一切商品的價(jià)值形式，解決了“商品怎樣、為什么、通過什么成為貨幣”的

5、問題。 貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物 商品交換必須有兩個(gè)原則(不同的使用價(jià)值相同的價(jià)值) 一種商品的價(jià)值必須用具有相同價(jià)值的商品來表現(xiàn)。 以一種商品的價(jià)值來表現(xiàn)另一種商品價(jià)值的方式稱之為價(jià)值表現(xiàn)形式，或簡(jiǎn)稱價(jià)值形式。 商品交換發(fā)展過程中，其價(jià)值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個(gè)階段，有過四種價(jià)值形式a.簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式b.總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式10斤茶葉1只羊或10斤茶葉或15尺布或20斤米或10捆煙葉或其他商品1只羊1只羊即一切商品的價(jià)值固定地由一種特殊商品來表現(xiàn)，它是價(jià)值形式的最高階段?；?0斤茶葉或15尺布或20斤米或10捆煙葉或其他商品c.一般價(jià)值形式d.貨幣價(jià)值形式（2）具體的歷史分析法：通過考察商品

6、內(nèi)在矛盾的發(fā)展來揭示貨幣的產(chǎn)生，側(cè)重于說明貨幣的根源在于商品本身。原始社會(huì)不存在商品原始社會(huì)不存在商品和貨幣和貨幣社會(huì)勞動(dòng)分工和私社會(huì)勞動(dòng)分工和私有制出現(xiàn)有制出現(xiàn)勞動(dòng)者產(chǎn)品品種的勞動(dòng)者產(chǎn)品品種的單一性與消費(fèi)需求單一性與消費(fèi)需求多樣性的矛盾以及多樣性的矛盾以及私人勞動(dòng)和社會(huì)勞私人勞動(dòng)和社會(huì)勞動(dòng)的矛盾動(dòng)的矛盾勞動(dòng)者相互交換勞勞動(dòng)者相互交換勞動(dòng)產(chǎn)品動(dòng)產(chǎn)品商品生產(chǎn)和整個(gè)商品生產(chǎn)和整個(gè)社會(huì)分工體系社會(huì)分工體系私人勞動(dòng)向社會(huì)勞私人勞動(dòng)向社會(huì)勞動(dòng)的轉(zhuǎn)化動(dòng)的轉(zhuǎn)化貨幣從一般商品中分貨幣從一般商品中分離出來離出來(3)馬克思運(yùn)用上述兩種方法科學(xué)地揭示了貨幣之“謎”： 貨幣是在商品交換過程中，為了適應(yīng)交換的需要而自

7、發(fā)地從一般商品中分離出來的。 商品變成貨幣是商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾私人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)之間的矛盾發(fā)展的產(chǎn)物。貨幣正是為了解決這一矛盾，適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而自發(fā)地產(chǎn)生的。商品變成貨幣是一個(gè)漫長(zhǎng)的歷史過程（即四種價(jià)值形態(tài)的演變過程），是一個(gè)由低級(jí)向高級(jí)的發(fā)展過程。3. 現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋 從交易社會(huì)成本角度的論證：出發(fā)點(diǎn)不是物物交易的困難，而是交易成本高的必然趨向交易成本低的規(guī)律。 物物交易與通過貨幣交易分別需要的交易網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量(設(shè) n 指商品數(shù)量)： 三、形形色色的貨幣1. 貨幣最古老的形態(tài)： 中國最早的貨幣是“貝”。古書有“夏后以玄貝”的說法，考古屢有證實(shí)。 世界其他地區(qū)也多有使用 貝的。荷馬史

8、詩中，經(jīng)常用牛 標(biāo)示物品的價(jià)值；馬可波羅游 記中記載：中國吐蕃地區(qū)用鹽 塊作貨幣。 2. 金屬貨幣，其中，金屬鑄幣流通了幾千年，直到上世紀(jì)中，在世界上才基本成為貨幣的歷史形態(tài)。 （中國的刀布、五銖、開元通寶）（中國的銀元） 3. 稱量貨幣：中國的元寶4. 用紙做的貨幣： 銀行發(fā)行的銀行券 國庫發(fā)行的紙幣； 兩者之間的區(qū)分。始于南宋的大規(guī)模紙幣流通世界最早。一、價(jià)值尺度 即貨幣表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量的大小時(shí)所發(fā)揮的職能。這是貨幣最基本、最重要的職能。1. 貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能的特點(diǎn) 是商品的內(nèi)在價(jià)值尺度即勞動(dòng)時(shí)間的外在表現(xiàn)； 可以是觀念上的貨幣； 具有完全的排他性、獨(dú)占性；要通過價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

9、這個(gè)中間環(huán)節(jié)來執(zhí)行價(jià)值尺度職能。2.2 貨幣的職能2. 價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) 價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位 價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)與貨幣本身重量單位名稱脫離的原因外國貨幣的輸入賤金屬幣材由貴金屬代替國家鑄造不足值的貨幣 價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別與聯(lián)系社會(huì)勞動(dòng)和貨幣本身的金屬量自發(fā)形成與人為確定隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率變動(dòng)與不變二、流通手段 即貨幣商品流通的媒介時(shí)所發(fā)揮的職能。 必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣； 不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號(hào)來代替； 包含有危機(jī)的可能性。三、貯藏手段 即貨幣退出流通，被當(dāng)作財(cái)富保存時(shí)所發(fā)揮的職能。1.貨幣執(zhí)行貯藏手段職能的特點(diǎn) 必須既是現(xiàn)實(shí)的貨幣； 必須退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)

10、。2.貨幣貯藏手段職能的擴(kuò)展加強(qiáng) 作為社會(huì)財(cái)富的絕對(duì)化身貯藏； 作為流通手段準(zhǔn)備金的貯藏； 作為支付手段準(zhǔn)備金的貯藏；作為世界貨幣準(zhǔn)備金的貯藏。3. 金屬貨幣流通與紙幣流通下貨幣貯藏的作用 金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣量的作用；紙幣流通條件下紙幣能否發(fā)揮貯藏手段職能關(guān)鍵在于紙幣能否穩(wěn)定地代表一定的價(jià)值量。四、支付手段1.貨幣支付手段手段職能的產(chǎn)生 本質(zhì)意義在于延期支付2.貨幣支付手段職能的特點(diǎn) 是補(bǔ)足交換的一個(gè)環(huán)節(jié)； 不僅服務(wù)于商品流通，還服務(wù)于其他經(jīng)濟(jì)行為； 實(shí)現(xiàn)的是跨期購買； 在已有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用； 支付鏈條的斷裂為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生創(chuàng)造了條件。即貨幣作為價(jià)值獨(dú)立形

11、態(tài)單方面轉(zhuǎn)移時(shí)行使的職能。2.3 貨幣類型1.實(shí)物貨幣貨幣形態(tài)的發(fā)展:名實(shí)相符名實(shí)不符名實(shí)脫離實(shí)物貨幣代用貨幣信用貨幣 在人類歷史上，牲畜、鹽、茶葉、皮革、酒、貝殼、銅、鐵、銀、金等都充當(dāng)過貨幣。 早期的實(shí)物貨幣存在實(shí)物笨重、攜帶不便、難以分割、質(zhì)地不一、易遭損失等缺點(diǎn)。 后來實(shí)物貨幣逐漸穩(wěn)定地由金、銀、銅等金屬貨幣擔(dān)當(dāng)。其主要特點(diǎn)是：普遍可接受性；價(jià)值穩(wěn)定性；價(jià)值均質(zhì)可分性；輕便和易攜帶性。鐵布 銅元 玉貝 金貝 中國的古錢幣中國的古錢幣各國鑄幣2.代用貨幣 紙制的貨幣憑證，能在市面流通，被人們普遍接受。 有十足的金銀等貴金融貨幣作為保證，可自由地用代用貨幣向發(fā)證機(jī)關(guān)兌換成實(shí)物貨幣，如金、銀

12、等。 印制成本較低，避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意切割；降低了運(yùn)送的成本和風(fēng)險(xiǎn)。 易偽造和損壞。 以貴金屬作為保證和準(zhǔn)備金，跟不上日益擴(kuò)大的商品生產(chǎn)和流通的需要。3.信用貨幣（1）信用貨幣的特點(diǎn) 是金屬貨幣制度崩潰的直接結(jié)果（20世紀(jì)30年代） 由一國政府或金融當(dāng)局發(fā)行并提供信用保證，但發(fā)行量須控制在經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的限度內(nèi)。 與貴金屬貨幣脫離關(guān)系，不可兌換貴金屬貨幣。其本身價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于所代表的貨幣價(jià)值，所代表的貨幣價(jià)值可能發(fā)生貶值或升值。（2）信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個(gè)條件： 貨幣發(fā)行的立法保障。 人們對(duì)該貨幣抱有信心。（3）信用貨幣的主要類型： 輔幣。主要擔(dān)任小額或零星交易中的媒介

13、手段。 現(xiàn)鈔。主要承擔(dān)人們?nèi)粘Ｉ钣闷返馁徺I手段。 銀行存款。經(jīng)濟(jì)交易中最主要的支付手段。 電子貨幣。以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以信息技術(shù)為手段，采用電子數(shù)據(jù)形式實(shí)現(xiàn)流通手段和支付手段功能的貨幣形式。如信用卡、貯值卡、電子錢包等，以及利用自動(dòng)柜員機(jī)、電話銀行和電腦網(wǎng)絡(luò)銀行等電子支付系統(tǒng)使用的貨幣。它是信用貨幣發(fā)展到信息時(shí)代高級(jí)階段的產(chǎn)物。 總之，貨幣形態(tài)的演變依據(jù)于信用關(guān)系的不斷拓展，它的外在形式也不斷地脫離具體物質(zhì)形態(tài)的束縛，逐步地抽象化和虛擬化。2.4 貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成要素國家為保持幣值穩(wěn)定、保障貨幣流通正?；鴮?duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)等以法律形式加以規(guī)定所形成的

14、體系。 各個(gè)國家在貨幣問題方面都制定了種種法令和條例。這些法令和條例反映了國家在不同程度、從不同的角度對(duì)貨幣所進(jìn)行的控制，其意圖總是在于建立能夠符合自己的政策目標(biāo)，并能由自己操縱的貨幣制度。民民間間鑄鑄幣幣流流通通幣材價(jià)值低廉幣材價(jià)值低廉鑄造分散鑄造分散流通具地方性流通具地方性鑄幣不斷貶值鑄幣不斷貶值國國家家鑄鑄造造金金屬屬條條塊塊流流通通貨幣制度的形成（1）前資本主義的鑄幣演變(2) 貨幣制度的形成 資本主義國家政府為克服貨幣流通混亂狀況以法令或條例形式對(duì)貨幣流通作出種種規(guī)定并使之制度化的過程。 建立以中央銀行為唯一發(fā)行機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一集中的發(fā)行體系 對(duì)貨幣單位作出統(tǒng)一規(guī)定以保證貨幣制度的穩(wěn)定 對(duì)

15、貴金融充當(dāng)幣材并能自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量作出規(guī)定 對(duì)貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金制度作出統(tǒng)一規(guī)定銀本位制金銀復(fù)本位制2. 貨幣制度的構(gòu)成要素(1)貨幣材料的確定 即規(guī)定哪一種或哪幾種商品(可能是金屬，也可能是非金屬)為幣材。幣材是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)，幣材的不同決定了不同的貨幣本位。金本位制信用貨幣本位制(2)貨幣單位的確定 即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量。 英國的貨幣單位定名為“鎊”,1816年5月的金幣本位法案規(guī)定，1英鎊含成色11/12的黃金123.27447格令(合7.97克)。 美國的貨幣單位定名為“元”，根據(jù)1934年1月的法令規(guī)定，其含金量為0.888671克。中國1914年的“國幣

16、條例”中規(guī)定貨幣單位名稱為“圓”，每圓含純銀庫平6錢4分8厘（合23.977克）。(3)貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序 規(guī)定貨幣的本位幣、輔幣及其鑄造、發(fā)行和流通的程序。 本位幣：本位幣是一國的基本通貨。在金屬貨幣流通的條件下，本位幣是指用貨幣金屬按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的足值的鑄幣。早期的貨幣制度允許本位幣自由鑄造。本位幣的自由鑄造可以使貨幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值保持一致，并可自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，使流通中的貨幣與貨幣需求量保持一致。 輔幣： 輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。輔幣用較賤的金屬鑄造。輔幣的面額較小，因此使用賤金屬鑄造輔幣，可以節(jié)省流通費(fèi)用。輔幣是不足值的鑄幣

17、，其實(shí)際價(jià)值雖低于名目?jī)r(jià)值，但可按固定比例與本位幣自由兌換，這樣，就保證了輔幣可以按名目?jī)r(jià)值流通。輔幣只能由國家來鑄造。由于輔幣的實(shí)際價(jià)值低于其名目?jī)r(jià)值，鑄造輔幣會(huì)得到一部分鑄造收入，所以鑄造權(quán)由國家壟斷，其收入歸國家所有。同時(shí)，因?yàn)檩o幣是不足值的，限制鑄造也可以防止輔幣排擠本位幣。 銀行券和紙幣： 銀行券和紙幣都是沒有內(nèi)在價(jià)值的信用貨幣和貨幣符號(hào)。1929年到1933年西方國家經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各國的銀行券都不再兌現(xiàn)，從而演變?yōu)椴粌冬F(xiàn)的紙幣。紙幣是本身沒有價(jià)值、又不能兌現(xiàn)的貨幣符號(hào)。政府根據(jù)流通手段的特性，有意識(shí)鑄造和發(fā)行不足值的鑄幣，直至發(fā)行本身幾乎沒有價(jià)值的紙幣，并通過國家法律強(qiáng)制其流通。 金

18、本位制下的準(zhǔn)備制度主要是建立國家的黃金儲(chǔ)備，其作用主要是：作為國際支付的準(zhǔn)備金；作為擴(kuò)大和收縮國內(nèi)貨幣流通的準(zhǔn)備金；作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。(4)準(zhǔn)備制度 規(guī)定如何建立貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金以維持貨幣價(jià)值的穩(wěn)定。3.貨幣制度的演變(1)銀本位制類型：銀兩本位制(中國)與銀幣本位制(歐洲)。崩潰原因：世界白銀價(jià)格劇烈波動(dòng)，幣值不穩(wěn)定。銀幣體重價(jià)低不適合用于巨額支付。白銀質(zhì)地易于磨損。概念：以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度。(2)金銀復(fù)本位制概念：國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時(shí)作為本位幣，均可自由鑄造，自由輸出、輸入的貨幣制度。類型：平行本位制與雙本位制。 金幣和銀幣按其實(shí)際價(jià)值流通，其兌

19、換比率完全由市場(chǎng)比價(jià)決定，國家不規(guī)定金幣和銀幣之間的法定比價(jià)。 國家以法律形式規(guī)定金銀的比價(jià)。但這與價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。劣幣驅(qū)逐良幣（格雷欣法則）所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律，就是在兩種實(shí)際價(jià)值不同而面額價(jià)值相同的通貨同時(shí)流通的情況下，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（所謂良幣）必然會(huì)被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域；而實(shí)際價(jià)值較低的通貨（所謂劣幣）反而會(huì)充斥市場(chǎng)。在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時(shí)流通，但實(shí)際上，在某一時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場(chǎng)，金賤則金幣充斥市場(chǎng)，很難保持兩種鑄幣同時(shí)并行流通。(3)金本位制 概念：

20、以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度。 形式：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。 金幣本位制：是國家規(guī)定以一定重量和成色的金鑄幣作為本位幣的貨幣制度。其主要特點(diǎn)是： 金幣可以自由鑄造和自由熔化，從而保證黃金在貨幣制度中處于主導(dǎo)地位。 輔幣和銀行券可以自由兌換為金幣，代表一定數(shù)量的黃金進(jìn)行流通，以避免出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。 黃金可以自由地輸出入，從而保證世界市場(chǎng)的統(tǒng)一和匯率的相對(duì)穩(wěn)定。 金塊本位制： 亦稱“生金本位制”，是國內(nèi)不準(zhǔn)鑄造、不準(zhǔn)流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來流通的制度。金塊本位制雖然沒有金幣流通，但在名義上仍然為金本位制，并對(duì)貨幣規(guī)定有含金量。 銀行券是流通界的主要通貨

21、，但不能直接兌換金幣，只能有限度地兌換金塊。從而限制了黃金每次兌換的起點(diǎn)額度。又稱“虛金本位制”。在這種制度下，國家并不鑄造金鑄幣，也不允許公民自由鑄造金鑄幣。流通界沒有金幣流通，只有銀行券在流通，銀行券可以兌換外匯，外匯可以兌換黃金。 金匯兌本位制：(4)不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 概念：以紙幣為本位幣，且不能兌換黃金的貨幣制度。 特點(diǎn)：信用貨幣由中央銀行發(fā)行，并由法律賦予無限法償?shù)哪芰?。貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀數(shù)量的限制。貨幣通過信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通量通過銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。貨幣流通由政府調(diào)節(jié)，并構(gòu)成對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手

22、段。若國家投放的貨幣超過貨幣需要量，就會(huì)引起通貨膨脹。流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行存款也是通貨。隨著銀行轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度的發(fā)展，存款通貨的量越來越大，現(xiàn)鈔流通量越來越小。 貨幣信用領(lǐng)域出現(xiàn)的新現(xiàn)象：貨幣的實(shí)際流通量對(duì)商品平均價(jià)格的決定作用；銀行放款的投放量對(duì)貨幣流通量的影響；國家對(duì)銀行信用的調(diào)節(jié)成為控制宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。 當(dāng)代金融可以發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡、結(jié)構(gòu)平衡、穩(wěn)定物價(jià)、提高效益的功能，其前提是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的建立，而如何實(shí)現(xiàn)上述功能，則是金融研究的中心課題。金屬貨幣制度貨幣制度的類型金本位制復(fù)本位制銀兩本位銀幣本位銀本位制金幣本位金塊本位金匯兌本位平行本位雙本位跛行本位不兌現(xiàn)的紙幣制

23、度二、我國的貨幣制度 1.人民幣是信用貨幣（1）人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和信用關(guān)系擔(dān)保向銀行貸款進(jìn)貨零售商以商品為供給者的存款或現(xiàn)金貸款形成貨幣投放和商品銀行通過貸款間接地掌握商品并償還銀行貸款零售商銷售商品收回貨款商品進(jìn)入消費(fèi)貨幣流回銀行完成一次商品流通和貨幣資金循環(huán)提供基礎(chǔ)貨幣中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣向客戶提供貸款商業(yè)銀行憑借中央銀行提供貸款形成商業(yè)銀行的派生存款人民幣以基礎(chǔ)貨幣的形式存在構(gòu)成持有者的資產(chǎn)，中央銀行的負(fù)債人民幣以派生存款形式存在構(gòu)成持有者的資產(chǎn)，商業(yè)銀行的負(fù)債（2）人民幣產(chǎn)生的程序和信用關(guān)系人民幣的運(yùn)動(dòng)過程，無論是存款變現(xiàn)金，還是現(xiàn)金變存款，對(duì)銀行來說都是債務(wù)形式的轉(zhuǎn)變，對(duì)

24、持有者來說都是債權(quán)形式的轉(zhuǎn)變。信用貨幣的流通只是債權(quán)債務(wù)關(guān)系在地區(qū)之間、單位和個(gè)人之間的轉(zhuǎn)移，這種轉(zhuǎn)移反映了銀行與顧客之間信用關(guān)系的變化和消長(zhǎng)。（3）人民幣的運(yùn)動(dòng)過程和信用關(guān)系2.我國貨幣制度的內(nèi)容(1)人民幣是我國的法定貨幣： 人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的信用貨幣，沒有法定含金量，也不能自由兌換黃金。 人民幣的單位為“元”，元是本位幣即主幣。輔幣的名稱為“角”和“分”。 人民幣的票券、鑄幣種類由國務(wù)院決定。(2)人民幣是我國唯一的合法通貨： 國家規(guī)定了人民幣限額出入國境的制度，金銀和外匯不得在國內(nèi)商品市場(chǎng)計(jì)價(jià)結(jié)算和流通。 人民幣的匯率，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的有管理的浮動(dòng)匯率制度。 人

25、民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換外匯，在國家統(tǒng)一規(guī)定下的國內(nèi)外匯市場(chǎng)可買賣外匯。(3)人民幣的發(fā)行權(quán)力集中于中央： 人民幣發(fā)行權(quán)掌握在國家手里，國家授權(quán)中國人民銀行具體掌管貨幣發(fā)行工作。 中國人民銀行是貨幣發(fā)行的唯一機(jī)關(guān)，并集中管理貨幣發(fā)行基金。 中國人民銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在由國務(wù)院批準(zhǔn)的額度內(nèi)，組織年度的貨幣發(fā)行和貨幣回籠。 (4)人民幣的發(fā)行保證： 人民幣的發(fā)行是根據(jù)商品生產(chǎn)的發(fā)展和流通的擴(kuò)大對(duì)貨幣的需要而發(fā)行的，這種發(fā)行有商品物資作基礎(chǔ)； 人民幣的發(fā)行還有大量的信用保證，包括政府債券、商業(yè)票據(jù)等； 國家的黃金、外匯儲(chǔ)備也是人民幣發(fā)行的一種保證。(5)人民幣實(shí)行有管理的貨幣制度：有管理的貨幣制

26、度形式是在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)和逐步認(rèn)識(shí)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，運(yùn)用市場(chǎng)這只無形的手和計(jì)劃這只有形的手來靈活有效地引導(dǎo)、組織貨幣運(yùn)行。對(duì)內(nèi)是國家宏觀調(diào)節(jié)和管理下的體制，包括貨幣發(fā)行、貨幣流通、外匯價(jià)格等都不是自發(fā)的而是有管理的；對(duì)外則采取有管理的浮動(dòng)匯率制。(6)人民幣是經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換貨幣： 貨幣按能否兌換的不同程度可分為以下幾種類型： 不可兌換貨幣：指在實(shí)行嚴(yán)格的匯兌限制下，不允許經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的對(duì)外支付和轉(zhuǎn)移。 經(jīng)常項(xiàng)目可兌換：指對(duì)國際收支中經(jīng)常項(xiàng)目不實(shí)行匯兌限制。一般來說，一個(gè)國家實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，即可稱該國貨幣實(shí)現(xiàn)了可兌換。 資本項(xiàng)目可兌換：即資本的流入、流出取消匯兌限制。完全自由兌

27、換貨幣是在經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目均可兌換。人民幣可兌換的歷史進(jìn)程我國于1980年4月17日恢復(fù)了國際貨幣基金組織席位，依據(jù)國際貨幣基金協(xié)定第14條款的過渡性安排，保留了一些匯兌限制；1994年起實(shí)行匯率并軌、銀行結(jié)售匯，取消了外匯計(jì)劃審批等限制，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下有條件的可兌換；1996年7月1日起，對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行銀行結(jié)匯和售匯，取消對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目用匯的限制，同時(shí)提高居民個(gè)人用匯供匯標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大供匯范圍，于當(dāng)年底實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換；今后幾年將逐步放松對(duì)資本項(xiàng)目的外匯限制，從而實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目的可兌換，達(dá)到人民幣完全自由兌換的要求。區(qū)域性貨幣一體化 概念：一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個(gè)統(tǒng)一體，最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。 發(fā)展階段：1.萌芽階段(1960-1968年)。英鎊區(qū)、法郎區(qū)和黃金集團(tuán)2.啟動(dòng)階段(1969-1998年)。聯(lián)合浮動(dòng)歐洲貨幣體系3.高級(jí)階段(1999年-)。單一貨幣、歐洲中央銀行(1)歐洲貨幣一體化歐共體早期的貨幣一體化(1958-1979)： 1958年1月1日羅馬條約生效，歐共體成立。 1969年12月維爾納報(bào)告通過，提出了建設(shè)歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟的目