2015年4月金融理論與實務真題

1、2015年4月金融理論與實務真題1. 一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）【題十】與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括（）。A. 【選項】靈活便利分散投資、安全性高信息公開、強化監(jiān)督具有規(guī)模經(jīng)濟【答案】C【解析】間接融資的優(yōu)點包括靈活便利分散投資、安全性高具有規(guī)模經(jīng)濟。2. 【考點】信用一一信用的含義與作用一一現(xiàn)代信用活動的基礎【題十】認為利率決定于貨幣供求對比狀況的利率決定理論是（）。A. 【選項】馬克思的利率決定理論凱恩斯的利率決定理論實際利率理論可貸資金理論【答案】B【解析】凱恩斯強調(diào)貨幣因素在利率決定中的作用，認為利率決定于貨幣供給與貨幣需求數(shù)量的對比。凱恩斯提出，

2、貨幣供給量的多少主要取決于中央銀行的貨幣政策，是政策決定的一個變量；貨幣需求量主要取決于人們對貨幣流動性的偏好，如果人們偏好貨幣的流動性，就愿意持有更多的貨幣，貨幣需求增加，反之貨幣需求就會減少。當貨幣需求大于貨幣供給時，利率上升；反之,當貨幣需求小于貨幣供給時，利率下降。3. 【考點】利息與利率一一利率的決定與影響因素一一利率決定理論【題十】證券回購價格與售出價格之間的關系為（）。A. 【選項】回購價格=售出價格一約定利息回購價格=售出價格+約定利息回購價格=售出價格X約定利率回購價格=售出價格+約定利率【答案】B【解析】約定的回購價格與售出價格之間的差額反映了借出資金者的利息收益。4. 【

3、考點】貨幣市場一一回購協(xié)議市場一一回購協(xié)議的期限與利率【題十】目前世界上大多數(shù)金融期貨交易所的組織形式采取（）。A. 【選項】會員制公司制股份制合作制【答案】A【解析】期貨交易所在組織形式上有非營利性會員制和營利性公司制兩種。會員制作為一種傳統(tǒng)的期貨交易所組織形式，已經(jīng)有150多年歷史。截至目前，世界上大多數(shù)期貨交易所仍然采用會員制。5. 【考點】金融衍生工具市場一一金融期貨市場一一金融期貨合約的含義與特點【題十】期貨合約的唯一變量是（）。A. 【選項】交易規(guī)模交割日期交割地點成交價格【答案】D【解析】期貨合約通常是標準化合約，合約規(guī)模、交割日期、交割地點都是標準化的，價格是期貨合約的唯一變量

4、。6. 【考點】金融衍生工具市場一一金融期貨市場一一金融期貨合約的含義與特點【題十】金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（）。A. 【選項】價格發(fā)現(xiàn)功能套期保值功能投機獲利手段籌集資金功能【答案】B【解析】金融衍生工具市場的功能包括：價格發(fā)現(xiàn)功能、套期保值功能和投機獲利手段，其中套期保值功能是金融衍生工具市場最高具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風險的交易行為。7. 【考點】金融衍生工具市場一一金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展一一金融衍生工具的特點【題十】負責審批銀行業(yè)金融機構(gòu)設立及業(yè)務

5、范圍的監(jiān)管機構(gòu)是（）A. 【選項】中國人民銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會國務院中國銀行業(yè)協(xié)會【答案】B【解析】中國銀監(jiān)會隸屆于國務院，根據(jù)國務院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)管商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由銀監(jiān)會批準設立的其他金融機構(gòu)，維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。8. 【考點】金融機構(gòu)體系一一中國金融機構(gòu)體系的演變與發(fā)展一一中國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系【題十】國際貨幣基金組織最主要的資金來源是（）。A. 【選項】成員國認繳的份額向國際金融市場借款資金運用的利息收入成員國的捐贈款【答案】A【解析】國際貨幣基金組織是為協(xié)調(diào)

6、國際間的貨幣政策和金融關系,加強貨幣合作而建立的國際性金融機構(gòu),成員國認繳的基金份額是國際貨幣基金組織最主要的資金來源。9. 【考點】金融機構(gòu)體系一一國際金融機構(gòu)體系一一全球性國際金融機構(gòu)【題十】下列不屆于中央銀行“國家的銀行”職能的是（）。A. 【選項】管理經(jīng)營國家外匯儲備代理國庫辦理各項業(yè)務充當最后貸款人代表政府參加國際金融活動【答案】C【解析】中央銀行是“國家的銀行”，具體體現(xiàn)在：收受國庫存款，代理國庫辦理各種收付和活算業(yè)務；代理政府債券的發(fā)行以及還本付息等事項；在法律許可的情況下，采取直接向政府提供短期貸款或購買政府債券等方式向政府提供資金支持；管理、經(jīng)營國家外匯、黃金儲備；代表政府參

7、加國際金融組織和各種國際金融活動；制定和執(zhí)行貨幣政策等。其中，充當最后貸款人是央行的作為“銀行的銀行”的功能。10. 【考點】金融機構(gòu)體系一一中國金融機構(gòu)體系的演變與發(fā)展一一中國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系【題十】主張通過持有易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持商業(yè)銀行流動性的資產(chǎn)管理理論是（）。A. 【選項】資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論商業(yè)性貸款理論預期收入理論真實票據(jù)理論【答案】A【解析】一站手，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論誕生，該理論認為，除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有信譽高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動性。11. 【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的管理一一資產(chǎn)負債管理【題十】1988年頒布的巴塞爾協(xié)議要求商業(yè)銀行的總資本對風險資

8、產(chǎn)總額的比率不能低于（）。A. 【選項】4%6%8%12%【答案】C【解析】1988年出臺的巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行的資本管理具有革命性的意義，協(xié)議不僅對資本的構(gòu)成做了統(tǒng)一的規(guī)定，還對資本充足性規(guī)定了統(tǒng)一的標準，即風險資產(chǎn)總額M8%12. 【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的管理一一資本管理【題十】對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行資金融通屆于投資銀行的（）。A. 【選項】資產(chǎn)管理業(yè)務風險投資業(yè)務財務顧問業(yè)務并購業(yè)務【答案】B【解析】風險投資乂稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)初期和拓展期進行的資金融通，表現(xiàn)為風險大、收益高。13. 【考點】投資銀行和保險公司一一投資銀行一一投資銀行的業(yè)務【題十】下列不屆于商

9、業(yè)性保險公司業(yè)務的是（）。A. 【選項】出口信用保險責任保險保證保險健康保險其中出口信用【解析】保險公司有兩大類：商業(yè)性保險公司和政策性保險公司保險屆于政策性保險。14. 【考點】投資銀行和保險公司一一保險公司一一不同類型保險公司的主要業(yè)務【題十】當其他條件不變，基礎貨幣投放增加時，貨幣供給量（）。A. 【選項】增加減少不變不確定【答案】A【解析】基礎貨幣與貨幣乘數(shù)共同作用于貨幣供給量的多少，貨幣供給量與基礎貨幣和貨幣乘數(shù)均呈正相關關系。15. 【考點】貨幣供給與貨幣需求一一貨幣供給一一貨幣供給的形成機制【題十】弗里德曼認為對貨幣需求的決定具有最重要作用的因素是（）。A. 【選項】均衡利率現(xiàn)期

10、收入貨幣供應量永恒收入【答案】D【解析】弗里德曼將總財富作為決定貨幣需求量的重要因素，弗里德曼用收入來代表財富總額，這個收入是長期收入，即“永恒收入”。16. 【考點】貨幣供給與貨幣需求一一貨幣需求一一貨幣需求的含義與分析角度【題十】馬克思認為一定時期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量同貨幣流通速度（）。A. 【選項】成正比成反比無關關系不確定【答案】A【解析】馬克思的貨幣需求理論用公式表示為：執(zhí)行流通手段的貨幣必要量=商品中價格總額/同名貨幣的流通次數(shù)，所以貨幣必要量同流通次數(shù)成反比，同流通速度成正比。17. 【考點】貨幣供給與貨幣需求一一貨幣需求一一貨幣需求理論的發(fā)展【題十】凍結(jié)工資和物價屆于通貨

11、膨脹治理措施中的（）。A. 【選項】需求管理政策指數(shù)化政策收入政策結(jié)構(gòu)調(diào)整政策【答案】C【解析】通貨膨脹治理手段之一的是實施適當?shù)氖杖胝?，可以由政府頒布法令對工資和物價實行管制，甚至實行暫時的凍結(jié)。18. 【考點】貨幣的均衡與失衡一一通貨膨脹一一通貨膨脹的治理【題十】市場經(jīng)濟條件下貨幣均衡的實現(xiàn)離不開（）。A. 【選項】金融資產(chǎn)價格的調(diào)節(jié)商品價格的調(diào)節(jié)匯率的調(diào)節(jié)利率的調(diào)節(jié)【答案】D【解析】市場經(jīng)濟條件下貨幣均衡的實現(xiàn)離不開利率的調(diào)節(jié)。19. 【考點】貨幣的均衡與失衡一一貨幣均衡與市場均衡一一貨幣均衡的實現(xiàn)機制【題十】奧肯定律論證了下列哪兩個貨幣政策目標問的一致性？（）。A. 【選項】穩(wěn)定物價

12、與經(jīng)濟增長穩(wěn)定物價與充分就業(yè)經(jīng)濟增長與國際收支平衡經(jīng)濟增長與充分就業(yè)【答案】D【解析】經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標問具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性：失業(yè)率與經(jīng)濟增長率具有反向的變動關系。20. 【考點】貨幣政策一一貨幣政策與貨幣政策目標一一貨幣政策諸目標問的關系【題十】決定貨幣政策外部時滯長短的主要因素是（）。A. 【選項】中央銀行對經(jīng)濟形勢發(fā)展變化的預見能力中央銀行制定貨幣政策的效率客觀的經(jīng)濟和金融條件貨幣政策的有效性【答案】C【解析】外部時滯是指從中央銀行采取行動到行動對政策目標產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間，外部時滯的長短主要由客觀的經(jīng)濟和金融條件決定。21. 【考點】貨幣政策一一貨幣政策的傳

13、導一一貨幣政策的時滯二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）【題十】不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點有（）。A. 【選項】流通中的貨幣主要由現(xiàn)金和銀行存款組成貨幣投放都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務活動實現(xiàn)的貨幣規(guī)定有法定含金量，達到一定數(shù)額可以兌換黃金中央銀行對貨幣數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控各國通過法律把貨幣的發(fā)行權(quán)收歸商業(yè)銀行【答案】ABD【解析】20世紀70年代后，各國貨幣與黃金再無聯(lián)系，不在規(guī)定貨幣的含金量，這被稱為貨幣的非黃金化，純粹的不兌現(xiàn)的信用貨幣制度由此建立，基本特點：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；二是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務活動投入到流通中去的；三

14、是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控。22. 【考點】貨幣與貨幣制度一一貨幣制度一一國家貨幣制度的歷史演變【題十】下列屆于貨幣市場金融工具的有（）。A. 【選項】商業(yè)票據(jù)國庫券公司債券股票大額可轉(zhuǎn)讓定期存單【答案】ABE【解析】貨幣市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場，這個市場的金融工具有同業(yè)拆借、回購協(xié)議、商業(yè)票據(jù)、國庫券、大額可轉(zhuǎn)單，其中公司債券和股票屆于資本市場工具。23. 【考點】貨幣市場一一貨幣市場的特點與功能一一貨幣市場的特點【題十】依據(jù)標準普爾公司的信用等級標準，下列屆于投資級債券的是（'A. 【選項】AAAlAA級

15、A級BBBBB級【答案】ABCD【解析】標準普爾公司信用等級標準從高到低可劃分為：AAA級、AA級、A級、BBBa、BB級、B級、CCO、CC、C級和D級，其中前四個級別債券信譽高，風險小，是“投資級債券”，從第五級開始以后的債券信譽低，是“投機級債券”c24. 【考點】資本市場一一中長期債券市場一一債券流通市場【題十】1999年我國成立的金融資產(chǎn)管理公司有（）。A. 【選項】中國信達資產(chǎn)管理公司中國華融資產(chǎn)管理公司中國華夏資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司中國東方資產(chǎn)管理公司【答案】ABDE【解析】1999年，我國成立四家金融資產(chǎn)管理公司，即中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司、中國東方

16、資產(chǎn)管理公司、中國信達資產(chǎn)管理公司，分別接收從中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。25. 【考點】金融機構(gòu)體系一一中國金融機構(gòu)體系的演變與發(fā)展一一中國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系【題十】下列關于通貨膨脹的說法正確的是（）。A. 【選項】通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象紙幣流通必然產(chǎn)生通貨膨脹通貨膨脹是少數(shù)幾種商品價格的上漲通貨膨脹是一般物價水平的持續(xù)上漲居民消費價格指數(shù)是衡量通貨膨脹程度的重要指標【答案】ADE【解析】通貨膨脹實在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)的貨幣貶值，物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象，是各種商品價格水平的普遍上漲。通貨膨脹的度量指標是各類物價指數(shù)，主要有居

17、民消費價格指數(shù)、批發(fā)物價指數(shù)、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)?！究键c】貨幣的均衡與失衡一一通貨膨脹一一通貨膨脹的含義與度量指標非選擇題部分26. 三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）【題十】遠期利率協(xié)議【答案】是交易雙方承諾在某一特定時期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。27. 【考點】金融衍生工具市場一一金融遠期合約市場一一遠期利率協(xié)議【題十】保險利益【答案】投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。28. 【考點】投資銀行和保險公司一一保險公司一一保險的基礎知識【題十】交易動機【答案】人們?yōu)榱藨度粘５纳唐方灰锥厝恍枰?/p>

18、有一定數(shù)量的貨幣，這個持幣動機就是交易動機。29. 【考點】貨幣供給與貨幣需求一一貨幣需求一一貨幣需求理論的發(fā)展【題十】國際收支平衡表【答案】一種按復式簿記記賬原理編制的統(tǒng)計報表，系統(tǒng)記錄一國一定時期的國際收支狀況，是各國制定合理的對外經(jīng)濟政策的重要依據(jù)。國際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個主要項目。30. 【考點】貨幣的均衡與失衡一一開放經(jīng)濟條件下的貨幣均衡一一國際收支及國際收支平衡表【題十】窗口指導【答案】中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減

19、向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。31. 【考點】貨幣政策一一貨幣政策工具及其運用一一其他貨幣政策工具四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）【題十】某企業(yè)擬向銀行申請一筆期限為3年的固定利率貸款，貸款總額1000萬元。如果A銀行3年期貸款的年利率為6.2%,按單利計息；B銀行3年期貸款的年利率為6%按年復利計息。那么，在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應向哪家銀行借款？（計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位）【答案】A銀行按單利計算該企業(yè)申請該筆貸款產(chǎn)生的利息C=P*r*n=1000*6.2%*3=186（萬元）B銀行按復利計算該企業(yè)申請該筆貸款產(chǎn)生的利息C=P*（1+r）A

20、n-P=1000*1+6.2%A3-1000=197.77（萬元）所以，按單利計息申請貸款產(chǎn)生的利息低，該企業(yè)應向A銀行申請貸款。32. 【考點】利息與利率一一利率的計量與種類一一利率的計量【題十】A企業(yè)持有一張60天后到期的商業(yè)匯票，面值為30000元，到銀行請求貼現(xiàn)。如果銀行確定該票據(jù)的月貼現(xiàn)利率為7.5%。，請計算A企業(yè)可得到的貼現(xiàn)金額。（每月按30天計算）【答案】貼現(xiàn)利息=匯票金額*實際貼現(xiàn)天數(shù)*月貼現(xiàn)利率730=30000*60*7.5%/30=450（元）A企業(yè)實際獲得的貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息=30000-450=29550（元）33. 【考點】貨幣市場一一票據(jù)市場一一票據(jù)貼

21、現(xiàn)市場五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）【題十】簡述貨幣形式的演變歷程及其推動力?！敬鸢浮浚?）貨幣產(chǎn)生后，伴隨著商品生產(chǎn)和交換的發(fā)展，貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程，充當貨幣的材料從最初的各種實物發(fā)展到統(tǒng)-的金屆，再發(fā)展到用紙制造貨幣，進而出現(xiàn)存款貨幣，電子貨幣。（2）推動貨幣形式演變的真正動力是商品生產(chǎn)、商品交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求。34. 【考點】貨幣與貨幣政策一一貨幣的起源與貨幣形式的演變一一貨幣形式的演變【題十】簡述商業(yè)票據(jù)的基本特征?！敬鸢浮浚?）是一種有價票證；（2）具有法定的式樣和內(nèi)容；（3）是一種無因票證；（4）可以轉(zhuǎn)讓流通。35. 【考點】信用一一現(xiàn)代信用形式一一商業(yè)信用【題十】簡述普通股與優(yōu)先股的區(qū)別?！敬鸢浮浚?）普通股的股東具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)，而優(yōu)先股的股東沒有這些權(quán)利；（2）普通股的股息、紅利收益與股份有限公司的經(jīng)營狀況緊密相關，優(yōu)先股的股息是固定的，與公司的經(jīng)營狀況無關；（3）普通股的股東具有優(yōu)先認股權(quán)，優(yōu)先股的股東具有股息優(yōu)先分配權(quán)和剩余財?shù)膬?yōu)先求償權(quán)；（