非公開發(fā)行公司債券的法律意見書模

1、非公開發(fā)行公司債券的法律意見書模版北京XX律師事務(wù)所關(guān)于XX集團(tuán)有限公司20XX年非公開發(fā)行公司債券的法律意見書XX律意字（20XX）第號(hào)北京市X區(qū)X路X號(hào)XX座X層郵編：X0非公開發(fā)行公司債券的法律意見書模版北京XX律師事務(wù)所關(guān)于XX集團(tuán)有限公司20XX年非公開發(fā)行公司債券的法律意見書致：XX集團(tuán)有限公司根據(jù)XX集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”或“公司”）與北京XX律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）簽訂的法律服務(wù)合同，本所接受發(fā)行人的委托，指派專業(yè)律師就發(fā)行人20XX年非公開發(fā)行公司債券（以下簡(jiǎn)稱“本期債券”）的有關(guān)事項(xiàng)，出具法律意見書。第一部分重要聲明一、本所依據(jù)中華人民共和國(guó)公司法（以下簡(jiǎn)稱

2、“公司法”）、中華人民共和國(guó)證券法（以下簡(jiǎn)稱“證券法”）、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）頒布的公司債券發(fā)行與交易管理辦法（以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”）等相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，嚴(yán)格遵守律師執(zhí)業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和勤勉盡責(zé)要求，出具本法律意見書。二、為出具本法律意見書，本所依法對(duì)發(fā)行人的主體資格、發(fā)行程序、發(fā)行條件、中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)、發(fā)行文件等合法合規(guī)性進(jìn)行了核查，查閱了本所認(rèn)為出具本法律意見書所需查閱的相關(guān)文件。三、提供與本期債券有關(guān)的真實(shí)、完整、有效的文件、資料或進(jìn)行相應(yīng)說(shuō)明，是發(fā)行人的責(zé)任。本所律師以此為基礎(chǔ)在相應(yīng)權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)行必要的核查，并根

3、據(jù)核查情況發(fā)表法律意見。如由于發(fā)行人提供的有關(guān)文件、資料或進(jìn)行的相應(yīng)說(shuō)明不真實(shí)、不完整或有隱瞞、虛假、重大遺漏、誤導(dǎo)等情形，而導(dǎo)致本所律師發(fā)表的法律意見出現(xiàn)錯(cuò)誤或偏差的，本所及本所律師不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。四、對(duì)于本法律意見書至關(guān)重要而又無(wú)法得到獨(dú)立證據(jù)支持的事實(shí)，本所依賴于有關(guān)政府部門、發(fā)行人或者其他有關(guān)單位出具的證明文件或口頭陳述而出具相應(yīng)的意見。五、本所依據(jù)本法律意見書出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)和中國(guó)現(xiàn)行有效的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件及相關(guān)規(guī)則發(fā)表法律意見。本所認(rèn)為某些事實(shí)是否合法有效是以該等事項(xiàng)發(fā)生之時(shí)所適用的法律、行政法規(guī)以及規(guī)范性文件為依據(jù)，同時(shí)也充分考慮政府有關(guān)主管部門給予的有關(guān)

4、批準(zhǔn)和確認(rèn)。六、本所僅就與本期債券發(fā)行有關(guān)的法律問(wèn)題發(fā)表法律意見，并不對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)審計(jì)、信用評(píng)級(jí)（包括但不限于償債能力、流動(dòng)性等）、投資決策等專業(yè)事項(xiàng)發(fā)表評(píng)論。本法律意見書中涉及的會(huì)計(jì)審計(jì)、信用評(píng)級(jí)等專業(yè)內(nèi)容，均為嚴(yán)格按照有關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告和發(fā)行人募集說(shuō)明書引述，并不表明本所及本所律師對(duì)該等內(nèi)容的真實(shí)性和準(zhǔn)確性做出任何明示或默示的保證。七、本所律師已嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循勤勉盡責(zé)和誠(chéng)實(shí)信用原則，對(duì)本期債券發(fā)行的合法合規(guī)性進(jìn)行了充分的盡職調(diào)查，保證本法律意見書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。八、本法律意見書僅供本期債券發(fā)行之目的使用，未經(jīng)本所書面同意，不得用于其他任何目的。九、本所同意發(fā)

5、行人部分或全部在募集說(shuō)明書中引用本法律意見書的內(nèi)容，但發(fā)行人不得因引用而導(dǎo)致法律上的歧義或曲解。本所有權(quán)對(duì)募集說(shuō)明書所引用本法律意見書的內(nèi)容進(jìn)行再次審閱并確認(rèn)。十、本所同意將本法律意見書作為本期債券發(fā)行所必備的法律文件，隨同其他材料一同報(bào)送，并依法對(duì)本法律意見書承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第二部分正文一、發(fā)行人的主體資格（一）發(fā)行人的基本情況發(fā)行人系經(jīng)XX人民政府（以下簡(jiǎn)稱“XX政府”）于2007年11月21日作出的XX人民政府關(guān)于同意設(shè)立XX投資集團(tuán)有限公司的批復(fù)（X號(hào)）及于2008年7月22日作出的XX人民政府關(guān)于同意將XX投資集團(tuán)有限公司更名為XX集團(tuán)有限公司的批復(fù)（X號(hào)）批準(zhǔn)，由XX財(cái)政注入1

6、.5億元現(xiàn)金、廣西XX公司的部分資產(chǎn)、廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的全部資產(chǎn)整合設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司。發(fā)行人成立于2008年7月24日，目前持有XX工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為X的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。發(fā)行人的住所：X層，法定代表人：X,注冊(cè)資本：人民幣150,000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：開展以金融為主、非金融為輔的投資、資本運(yùn)作與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；市政基礎(chǔ)設(shè)施及道路建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、土地整理；財(cái)務(wù)顧問(wèn)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)咨詢；保險(xiǎn)兼業(yè)代理（以許可證核定的范圍為準(zhǔn)）；貴金屬的銷售。（二）發(fā)行人的設(shè)立及股本變動(dòng)情況1、2008年7月發(fā)行人設(shè)立2007年11月21日，XX政府作出廣西壯XX人民政府關(guān)于同意設(shè)立XX投資集團(tuán)有限公司的批復(fù)

7、（X號(hào)），同意將廣西XX公司的部分資產(chǎn)、廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的全部資產(chǎn)依法整合設(shè)立為XX投資集團(tuán)有限公司，性質(zhì)為XX授權(quán)投資的國(guó)有獨(dú)資公司。2008年7月22日，XX政府作出XX人民政府關(guān)于同意將XX投資集團(tuán)有限公司更名為XX集團(tuán)有限公司的批復(fù)（X號(hào)），同意將“XX投資集團(tuán)有限公司”更名為“XX集團(tuán)有限公司”。2008年7月23日，XX人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“XX國(guó)資委”）作為履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)，簽署了XX集團(tuán)有限公司章程（以下簡(jiǎn)稱“公司章程”）。根據(jù)公司章程，發(fā)行人的注冊(cè)資本為人民幣15億元，其中貨幣出資不低于5億元。首次出資額3億元，其余出資部分5年內(nèi)繳足。XX國(guó)資

8、委對(duì)發(fā)行人的首期出資3億元中，1.5億元由XX財(cái)政現(xiàn)金注入，另1.5億元計(jì)劃以廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估后注入。由于廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)評(píng)估驗(yàn)資工作尚未能完成，2008年7月17日，XX國(guó)資委出具關(guān)于XX投資集團(tuán)有限公司注冊(cè)資本及實(shí)收資本有關(guān)問(wèn)題的函（X號(hào)），承諾自發(fā)行人注冊(cè)登記之日起一年內(nèi)繳足余下的1.5億元首期出資。廣西XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)XX國(guó)資委出資情況進(jìn)行了審驗(yàn)，并于2008年7月23日出具了驗(yàn)資報(bào)告XX驗(yàn)報(bào)字（2008）第037號(hào),確認(rèn)發(fā)行人收到XX國(guó)資委首期出資（XX財(cái)政注入）1.5億元。2008年7月24日，XX工商行政管理局向發(fā)行人核發(fā)了注冊(cè)號(hào)為

9、X的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，記載：注冊(cè)資本為15億元，實(shí)收資本為3億元。2、2009年3月補(bǔ)充驗(yàn)資2009年3月，廣西XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)XX國(guó)資委出資情況（廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)出資部分）進(jìn)行了審驗(yàn)，并于2009年3月12日出具了驗(yàn)資報(bào)告XXX號(hào),確認(rèn)發(fā)行人收到XX國(guó)資委新增出資1.5億元。本所律師注意到，XX國(guó)資委本次新增出資系以廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)出資，但僅以廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司2008年12月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值作為出資價(jià)值依據(jù)，未對(duì)廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)廣西XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告（XX審字2009第001號(hào)），廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公

10、司截至2008年12月31日的凈資產(chǎn)值為227,185,504.82元，其中負(fù)債合計(jì)為175,033,810.76元，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為380,102,838.25元（主要為貨幣資金164,252,472.78元、存出保證金193,357,171.80元，該兩項(xiàng)合計(jì)為357,609,644.58元），固定資產(chǎn)為2,070,172.97元，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)為20,046,304.36元。經(jīng)本所律師合理分析，廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的現(xiàn)金類資產(chǎn)減去全部負(fù)債后超過(guò)1.5億元。3、2013年12月實(shí)收資本變更2013年11月18日，發(fā)行人召開2013年第29次董事會(huì)會(huì)議并作出決議，同意將對(duì)XX國(guó)資委的分

11、紅33,707.014679萬(wàn)元及各級(jí)財(cái)政撥入的資金21,292.985321萬(wàn)元（合計(jì)5.5億元），增加發(fā)行人的實(shí)收資本5.5億元。2013年12月13日，XX國(guó)資委作出關(guān)于XX集團(tuán)有限公司增加實(shí)收資本的批復(fù)（X號(hào)），同意發(fā)行人以資本公積中由各級(jí)財(cái)政直接撥入的資金212,929,853.21元和未分配利潤(rùn)337,070,146.79元以XX國(guó)資委的名義出資增加實(shí)收資本。增資后實(shí)收資本由3億元增加至8.5億元。廣西XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)發(fā)行人本次實(shí)收資本增加情況進(jìn)行了審驗(yàn)，并于2013年11月18日出具了驗(yàn)資報(bào)告（XX南驗(yàn)字2013第34號(hào)），確認(rèn)發(fā)行人已收到XX國(guó)資委本次新增實(shí)收資本5.

12、5億元，實(shí)收資本增加至8.5億元。2013年12月24日，XX工商行政管理局向發(fā)行人核發(fā)了新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，記載實(shí)收資本變更至8.5億元。4、2014年7月實(shí)收資本變更2014年7月8日，發(fā)行人召開2014年第17次董事會(huì)議并作出決議，同意將截至2014年6月30日財(cái)務(wù)報(bào)表的未分配利潤(rùn)向XX國(guó)資委進(jìn)行分紅4.5億元；同意增加實(shí)收資本4.5億元，即實(shí)收資本從8.5億元增加至13億元。2014年8月4日，XX國(guó)資委作出關(guān)于同意XX集團(tuán)有限公司增加實(shí)收資本的批復(fù)(X號(hào))，同意發(fā)行人將未分配利潤(rùn)4.5億元分配給XX國(guó)資委并以XX國(guó)資委名義出資以增加實(shí)收資本，增資后實(shí)收資本從8.5億元增加至13億元。廣西X

13、X會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)發(fā)行人本次實(shí)收資本增加情況進(jìn)行了審驗(yàn)，并于2014年7月15日出具了驗(yàn)資報(bào)告(XX南驗(yàn)字2014第9號(hào))，確認(rèn)發(fā)行人已收到XX國(guó)資委本次新增實(shí)收資本4.5億元，實(shí)收資本增加至13億元。本所律師認(rèn)為，發(fā)行人的設(shè)立及股本變動(dòng)情況存在如下瑕疵，但該等瑕疵或已予以規(guī)范，或不會(huì)導(dǎo)致出資不實(shí)的情況，或不違反現(xiàn)行的法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)本次發(fā)行不會(huì)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙：(1)發(fā)行人設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本為15億元，經(jīng)審驗(yàn)的實(shí)收資本僅為1.5億元，與當(dāng)時(shí)適用的公司法中“公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十”的規(guī)定不符。但XX國(guó)資委首次出資的數(shù)額取得了工商登記部門的認(rèn)可，且在2009

14、年3月補(bǔ)足了首期出資并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，該等瑕疵業(yè)已規(guī)范；(2)XX國(guó)資委2009年3月補(bǔ)足首期出資時(shí)，僅以廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司2008年12月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值作為出資價(jià)值依據(jù)，未對(duì)廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，與當(dāng)時(shí)適用的公司法中“對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)”的規(guī)定不符。經(jīng)本所律師合理分析，廣西XX擔(dān)保有限責(zé)任公司的現(xiàn)金類資產(chǎn)減去全部負(fù)債超過(guò)1.5億元，不會(huì)導(dǎo)致股東出資不實(shí)的情形。（3）發(fā)行人設(shè)立后5年內(nèi)未繳足注冊(cè)資本，與當(dāng)時(shí)適用的公司法中“公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，

15、其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足”的規(guī)定不符。目前適用的公司法中，已對(duì)股東的出資期限條款進(jìn)行刪除，未再作出強(qiáng)制性的規(guī)定，僅要求“股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額”。經(jīng)核查，發(fā)行人公司章程關(guān)于出資期限的規(guī)定為“公司的注冊(cè)資本為人民幣15億元，已到位13億元,其中11.5億元為貨幣出資。其余出資部分在2020年12月31日前繳足”。XX國(guó)資委未在發(fā)行人設(shè)立之日起5年內(nèi)繳足注冊(cè)資本不違反現(xiàn)行公司法的關(guān)于股東出資期限的有關(guān)規(guī)定。（三）發(fā)行人的存續(xù)情況根據(jù)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及XX集團(tuán)有限公司章程（以下簡(jiǎn)稱“公司章程”），發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)期限為“長(zhǎng)期

16、”。經(jīng)本所律師核查，截至本法律意見書出具之日，發(fā)行人不存在依據(jù)法律、行政法規(guī)及公司章程規(guī)定需要解散的情形。經(jīng)本所律師于20XX年4月2日從“全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（廣西）”（的登記狀態(tài)為“存續(xù)”（四）發(fā)行人不屬于地方政府融資平臺(tái)公司經(jīng)核查，廣西銀監(jiān)局非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管處于2011年6月30日作出關(guān)于XX集團(tuán)有限公司貸款整改為一般公司類貸款的會(huì)議紀(jì)要，同意將發(fā)行人貸款轉(zhuǎn)為一般公司類貸款管理的要求，并按商業(yè)化原則運(yùn)作。至此，發(fā)行人已不屬于地方政府融資平臺(tái)公司。綜上，本所律師認(rèn)為，發(fā)行人是一家在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，現(xiàn)依法有效存續(xù)，不屬于地方政府融資平臺(tái)公司，具備公司法、證券法、管理辦法規(guī)定的發(fā)

17、行公司債券的主體資格。發(fā)行人設(shè)立及歷次股本變動(dòng)情況存在部分瑕疵，但該等瑕疵不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙。二、本期債券發(fā)行的批準(zhǔn)與授權(quán)1、20XX年3月5日，發(fā)行人召開董事會(huì)20XX年第8次會(huì)議并作出決議，通過(guò)了關(guān)于非公開發(fā)行公司債券的議案，同意以非公開方式發(fā)行總額不超過(guò)20億元的公司債券，公司債券的期限不超過(guò)5年，募集資金用途為歸還金融機(jī)構(gòu)借款以及補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。同時(shí)，董事會(huì)同意授權(quán)董事長(zhǎng)全權(quán)辦理本次公司債券發(fā)行的有關(guān)事宜。2、根據(jù)公司章程，發(fā)行人不設(shè)股東會(huì)，由XX政府授權(quán)XX國(guó)資委履行出資人職責(zé)，XX國(guó)資委行使公司法規(guī)定的有限責(zé)任公司股東會(huì)職權(quán)。20XX年3月6日，XX國(guó)資委作出關(guān)于X

18、X集團(tuán)有限公司發(fā)行40億元公司債券有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)（桂國(guó)資復(fù)20XX37號(hào)），同意發(fā)行人發(fā)行總額不超過(guò)40億元的公司債券，期限不超過(guò)8年，一次發(fā)行或分期發(fā)行。同時(shí)授權(quán)發(fā)行人董事會(huì)根據(jù)發(fā)行市場(chǎng)變更情況，依法合規(guī)辦理公司債券發(fā)行的相關(guān)事宜。發(fā)行人取得XX國(guó)資委上述批復(fù)文件后，于20XX年3月25日再次召開20XX年第11次董事會(huì)會(huì)議，同意通過(guò)非公開方式發(fā)行總額不超過(guò)20億元的公司債券，可分期發(fā)行；同意授權(quán)董事長(zhǎng)全權(quán)辦理本次公司債券發(fā)行的相關(guān)事宜。本所律師認(rèn)為，發(fā)行人已經(jīng)取得了本期債券發(fā)行所需的批準(zhǔn)和授權(quán)，該等已經(jīng)取得的批準(zhǔn)和授權(quán)合法有效；根據(jù)管理辦法的有關(guān)規(guī)定，本期債券發(fā)行完成后，承銷商應(yīng)在五個(gè)工作

19、日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。三、本期債券發(fā)行方案及條款根據(jù)發(fā)行人董事會(huì)決議及XX集團(tuán)有FM公司20XX年非公開發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書（以下簡(jiǎn)稱“募集說(shuō)明書”），本期債券主要發(fā)行方案及條款如下：1、債券名稱：XX集團(tuán)有限公司20XX年非公開發(fā)行公司債券。2、發(fā)行規(guī)模：本次發(fā)行公司債券票面總額不超過(guò)人民幣20億元（含20億元），首期發(fā)行不少于10億元。4、債券的票面金額：票面金額為100元。5、發(fā)行價(jià)格：按面值平價(jià)發(fā)行。6、債券期限：本次發(fā)行公司債券的期限不超過(guò)5年。8、債券利率或其確定方式：本次債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。本期債券存續(xù)期內(nèi)的票面利率將根據(jù)網(wǎng)下詢價(jià)結(jié)果，由發(fā)行人與

20、主承銷商按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定協(xié)商一致，在利率詢價(jià)區(qū)間內(nèi)確定。9、還本付息的期限和方式：債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利。每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。10、承銷方式：本期債券由主承銷商XX證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“XX證券”）組織承銷，認(rèn)購(gòu)金額不足的部分，全部由主承銷商余額包銷。11、交易場(chǎng)所：上海證券交易所。12、募集資金使用：募集資金不超過(guò)人民幣20億元（含20億元），募集資金將全部用于償還金融機(jī)構(gòu)借款。本所律師認(rèn)為，本期債券發(fā)行方案及條款符合公司法、證券法、管理辦法的有關(guān)規(guī)定。四、本期債券的發(fā)行方式根據(jù)募集說(shuō)明書，本期債券采用非公開發(fā)行的方式。本所律師認(rèn)為，本

21、期債券的發(fā)行方式符合管理辦法第三條“公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行”的規(guī)定。五、本期債券募集資金用途根據(jù)募集說(shuō)明書，發(fā)行人擬將本期債券募集資金不超過(guò)20億元全部用于償還金融機(jī)構(gòu)借款。本所律師認(rèn)為，本期債券的募集資金用途合法、合規(guī)，且不違反國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。六、本期債券的發(fā)行對(duì)象及轉(zhuǎn)讓范圍根據(jù)募集說(shuō)明書，本期債券向合格投資者發(fā)行，且發(fā)行對(duì)象不超過(guò)二百人；本期債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓，且轉(zhuǎn)讓后持有本期債券的合格投資者合計(jì)不超過(guò)二百人。本所律師認(rèn)為，本期債券的發(fā)行對(duì)象及轉(zhuǎn)讓范圍符合管理辦法第二十六條、第三十一條的有關(guān)規(guī)定。七、本期債券的承銷經(jīng)核查，發(fā)行人與XX證券簽署了關(guān)于非公開發(fā)行20X

22、X年公司9非公開發(fā)行公司債券的法律意見書模版?zhèn)袖N協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“承銷協(xié)議”），聘請(qǐng)XX證券為本期債券的承銷商，以余額包銷的方式承銷本期債券。本所律師審閱了發(fā)行人與XX證券簽署的承銷協(xié)議，該承銷協(xié)議約定的內(nèi)容不違反相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定。XX證券系于1993年8月1日依法設(shè)立的證券公司，現(xiàn)持有深圳市市場(chǎng)監(jiān)督管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為X的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，住所：X層，法定代表人：X,注冊(cè)資本：X萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)

23、；保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)；證券投資基金托管。XX證券同時(shí)持有中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的編號(hào)為X的中華人民共和國(guó)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。本所律師認(rèn)為，XX證券具有證券承銷業(yè)務(wù)資格；承銷協(xié)議的內(nèi)容不違反相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定；本期債券的承銷符合管理辦法第四節(jié)關(guān)于承銷管理的有關(guān)規(guī)定。八、本期債券的評(píng)級(jí)安排根據(jù)募集說(shuō)明書，本期債券不進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。本所律師認(rèn)為，發(fā)行人已確定本期債券不進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，且在募集說(shuō)明書中披露，符合管理辦法第二十八條的規(guī)定。九、發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)經(jīng)核查，發(fā)行人聘請(qǐng)了XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所”）對(duì)其2011至2013年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，XX會(huì)計(jì)師

24、事務(wù)所于2014年10月31日出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告（CH府字20140352號(hào)）。n非公開發(fā)行公司債券的法律意見書模版XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)持有天津市濱海新區(qū)工商行政管理局開發(fā)區(qū)分局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為X的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，類型：特殊普通合伙企業(yè)，執(zhí)行事務(wù)合伙人：X,經(jīng)營(yíng)范圍：審查企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，出具審計(jì)報(bào)告；驗(yàn)證企業(yè)資本，出具驗(yàn)資報(bào)告；辦理企業(yè)合并、分立、清算事宜中的審計(jì)業(yè)務(wù)，出具有關(guān)的報(bào)告；基本建設(shè)年度財(cái)務(wù)決算審計(jì)；代理記帳；會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、管理咨詢、會(huì)計(jì)培訓(xùn)；法律、法規(guī)規(guī)定的其它業(yè)務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)持有中華人民共和國(guó)財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒

25、發(fā)的證書序號(hào)為X的會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。本所律師認(rèn)為，XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格，其為發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表提供審計(jì)服務(wù)，符合管理辦法第六條的規(guī)定。十、本期債券的受托管理經(jīng)核查，發(fā)行人與XX證券簽署了關(guān)于XX集團(tuán)有限公司非公開發(fā)行20XX年公司債券之債券受托管理協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“債券受托管理協(xié)議”），聘任XX證券為本期債券的受托管理人。根據(jù)債券受托管理協(xié)議，在本期債券存續(xù)期限內(nèi)，XX證券將代表債券持有人，依照有關(guān)法律規(guī)定和協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。XX證券應(yīng)當(dāng)以債券持有人的最大利益行事，不得與債券持有人存在利益沖突，不得利用作為受托管理人而獲取的有關(guān)信息為自己或任何其

26、他第三方謀取不當(dāng)利益。本所律師審閱了發(fā)行人與XX證券簽署的債券受托管理協(xié)議。該債券受托管理協(xié)議約定了受托管理事項(xiàng)，發(fā)行人的權(quán)利和義務(wù)，受托管理人職責(zé)、權(quán)利和義務(wù)，受托管理事務(wù)報(bào)告，利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，受托管理人的變更，違約責(zé)任，法律適用和爭(zhēng)議解決，協(xié)議的生效、變更及終止等主要內(nèi)容，上述約定的內(nèi)容不違反相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定。發(fā)行人在募集說(shuō)明書約定：投資者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意XX證券作為本期債券的債券受托管理人，并視作同意債券受托管理協(xié)議項(xiàng)下的相關(guān)規(guī)定。本所律師認(rèn)為，發(fā)行人已為債券持有人聘任了受托管理人，且該受托管理人非為本期債券的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，符合管理辦法的有關(guān)規(guī)定。十一、債券持

27、有人會(huì)議規(guī)則經(jīng)核查，發(fā)行人與XX證券制訂了XX集團(tuán)有限公司20XX年非公開發(fā)行公司債券持有人會(huì)議規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱“債券持有人會(huì)議規(guī)則”），約定債券持有人通過(guò)債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍及債券持有人會(huì)議的召集、通知、決策機(jī)制等重要事項(xiàng)。本所律師審閱了發(fā)行人與XX證券制定的債券持有人會(huì)議規(guī)則。該債券持有人會(huì)議規(guī)則主要包括總則，債券持有人會(huì)議的權(quán)限范圍，債券持有人會(huì)議的召集，債券持有人會(huì)議的提案、委托及授權(quán)事項(xiàng)，債券持有人會(huì)議的召開，債券持有人會(huì)議的表決、決議及記錄，附則等章節(jié)，其所規(guī)定的內(nèi)容不違反相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定。發(fā)行人在募集說(shuō)明書中約定了債券持有人會(huì)議規(guī)則的有關(guān)內(nèi)容，且約定投資

28、者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意債券持有人會(huì)議規(guī)則。本所律師認(rèn)為，發(fā)行人已制定了債券持有人會(huì)議規(guī)則，該規(guī)則不違反相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，符合管理辦法第五十四條、第五十五條的有關(guān)規(guī)定。十二、本期發(fā)行的募集說(shuō)明書13非公開發(fā)行公司債券的法律意見書模版發(fā)行人根據(jù)管理辦法的有關(guān)規(guī)定制作了募集說(shuō)明書。募集說(shuō)明書主要披露了重大事項(xiàng)提示，發(fā)行人概況，風(fēng)險(xiǎn)因素，發(fā)行人及本期債券的資信情況，增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他保障措施，發(fā)行人基本情況，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，募集資金運(yùn)用，債券持有人會(huì)議，債券受托管理人，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員聲明等內(nèi)容。本所律師對(duì)募集說(shuō)明書的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)審查后認(rèn)為，募集說(shuō)明書中關(guān)于本期債券的信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏之情形，且其內(nèi)容符合管理辦法的有關(guān)要求。十三、其他法律事項(xiàng)1、經(jīng)發(fā)行人書面確認(rèn)并經(jīng)本所律師適當(dāng)核查，發(fā)行人及其合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司不存在對(duì)合并報(bào)表范圍外的公司、自然人或其他機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的情形（發(fā)行人下屬的廣西XX擔(dān)保有限公司專業(yè)從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的除外）。廣西XX擔(dān)保有限公司為發(fā)行人的全資子公司，注冊(cè)資本為430,000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保；兼營(yíng)訴訟