教你一秒鐘看懂財務(wù)表報表2014

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上一、為什么要懂財務(wù)報表財務(wù)報表就想企業(yè)的一張臉，里面的數(shù)字往往能夠反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況。因此，看懂財務(wù)報表可以使企業(yè)管理者正確地把握企業(yè)目前的各方面狀況，從而做出正確的決策；對于投資者、貸款者或家庭理財者，看懂財務(wù)報表可以引導(dǎo)其走上正確的投資之路，從而減少投資風(fēng)險。幾個要點：ª 哪些人需要懂財務(wù)報表？ª 為什么看懂財務(wù)報表很重要？ª 從財務(wù)報表中可以看出什么信息？ª 輕松看懂財務(wù)報表。1、哪些人需要懂財務(wù)報表老板：財務(wù)報表反映了一個公司的經(jīng)營狀況，它能顯示出公司的實際營業(yè)額，有沒有呆賬，存貨量如何，經(jīng)理人的效益如何等。了解了這些

2、，作為老板就可以采取措施提前預(yù)防資金周轉(zhuǎn)方面的問題。ü 引申：什么是呆賬？呆賬與壞賬的區(qū)別？老板應(yīng)掌握的財務(wù)報表分析：需要了解的項目必看的財務(wù)報表和分析營收狀況如何？毛利率高不高？營業(yè)外收入是多少？賺了多少錢？賺錢能力如何？每股盈余是多少？利潤表企業(yè)的現(xiàn)金有多少？是否夠用？存貨是否過多？負債比率是否過高？是否有快到期的債務(wù)？資產(chǎn)負債表公司所賺現(xiàn)金有多少？支出有多少？新增債務(wù)帶來多少現(xiàn)金收益？現(xiàn)金流量表員工與股東分紅有多少？所有者權(quán)益變動表獲利能力如何？獲利能力分析經(jīng)營效率高不高？運營狀況好不好？存貨是否合適？是否出現(xiàn)滯銷？資金周轉(zhuǎn)是否正常？經(jīng)營效率分析是否有能力償還到期債務(wù)？償債能力

3、分析企業(yè)主管：分析財務(wù)報表，可以更清楚地了解公司在運營方面的優(yōu)勢以及弱勢，以便企業(yè)主管人員擬訂更加適合市場和公司定位的運營策略，以達到提升公司營業(yè)額的目的。上班族：懂得財務(wù)報表，作為上班族就能夠分析出所在企業(yè)的發(fā)展前景是否良好，公司過去的盈余是否能夠支撐公司度過眼前的經(jīng)濟危機，公司最近會不會有減薪裁員的可能性，公司是否瀕臨破產(chǎn)或倒閉，今年自己有沒有加薪的可能性，年終獎金能否達到自己期望的額度，從而為自己做出正確的判斷和選擇。股票族：財務(wù)報表是一個公司發(fā)展好壞的晴雨表，一個公司的經(jīng)營狀況、發(fā)展前景等近在這個公司的財務(wù)報表中，因此，如果你是股票族，懂財務(wù)報表對選擇股票大有幫助。能讀懂財務(wù)報表，不但

4、可以規(guī)避股票中的垃圾股，而且還有機會宣導(dǎo)股票中的黑馬。股票族應(yīng)掌握的財務(wù)報表分析：需要了解的項目必看的財務(wù)報表和分析公司是否賺錢？主營業(yè)務(wù)獲利多少？利潤表負債比率高不高？公司股本有多少？資產(chǎn)負債表資本支出有多少？現(xiàn)金流量表過去的股東獲利情況如何？是否每年進行配股？所有者權(quán)益變動表跟同行業(yè)相比，公司的獲利情況如何？獲利能力分析存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？應(yīng)收賬款收賬天數(shù)是多少？經(jīng)營效率分析近期有無負債到期？投資的股票會不會變成垃圾股？償債能力分析債權(quán)人：作為債權(quán)人借錢給一家公司，最擔心的問題是這家公司獲利能力如何、償債能力如何、對外所欠債務(wù)多不多等，這些直接關(guān)系到自己的投資是否能如期歸還。而想得到以上問

5、題的答案，只需把這家公司的財務(wù)報表拿來就可以了。因為你通過分析想借錢公司財務(wù)報表里的相關(guān)數(shù)據(jù)，以上問題就不再是問題了。債權(quán)人應(yīng)掌握的財務(wù)報表分析：需要了解的項目必看的財務(wù)報表和分析公司賺了還是賠了？本業(yè)獲利是高還是低？利潤表賬上現(xiàn)金是多少？有沒有變現(xiàn)價值高的資產(chǎn)？負債比率是多少？公司資產(chǎn)是多少？資產(chǎn)負債表資本支出有多少？現(xiàn)金是否夠償還債務(wù)？現(xiàn)金流量表短期是否有大筆債務(wù)償還？公司是否在借新債償還舊債？所有者權(quán)益變動表一家之主：一家之主要做的就是保持家庭收支平衡，如家中儲蓄是否夠近期家人的花費，用于醫(yī)療、教育和養(yǎng)老的費用是否合理，等等。一家之主應(yīng)掌握的財務(wù)報表分析：需要了解的項目必看的財務(wù)報表和分

6、析投資是否獲利？有沒有薪金以外的收入？利潤表固定支出和收入有哪些？擁有的資產(chǎn)有哪些？可變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)有哪些？資產(chǎn)負債表有多少現(xiàn)金流入？有多少現(xiàn)金支出？現(xiàn)金流量表每月的資產(chǎn)是否在增加？資產(chǎn)有沒有虧損？所有者權(quán)益變動表2、需要看懂哪些財務(wù)報表財務(wù)報表又稱對外會計報表，包括利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表或稱財務(wù)狀況變動表、附表和附注會計師核查報告。主要的財務(wù)報表有四種：利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表。Ø 利潤表利潤表反映的是企業(yè)在一定會計期間的收入實現(xiàn)情況，有一季度、半年和一年的利潤表。從利潤表中尅看出：(1) 企業(yè)產(chǎn)品的成本費用是否過高？(2) 人事和銷售方面的投入資金

7、是否過高？(3) 研發(fā)新產(chǎn)品的費用是多少？(4) 營業(yè)外支出有多少？(5) 主營業(yè)務(wù)稅金有多少？(6) 利息負擔是否過于沉重？(7) 每股到底能賺多少錢？(8) 設(shè)備折舊費用有多少？Ø 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是指企業(yè)在一定日期內(nèi)的財務(wù)狀況，因此也稱財務(wù)狀況表，包括資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益三方面的狀況。資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，各項目的數(shù)額主要根據(jù)有關(guān)賬戶的期末余額填制。通常資產(chǎn)負債表的制作時間是季底、年中和年底。從資產(chǎn)負債表中可以看出：(1) 應(yīng)收的賬款多不多？(2) 預(yù)付賬款多不多？(3) 存貨是否太多？(4) 運作資金是否足夠？賬上的現(xiàn)金多不多？(5) 轉(zhuǎn)投資是否過多？(6) 長期投資有

8、多少？(7) 企業(yè)的償債能力是不是足夠強？短期的負債業(yè)務(wù)會不會太高？(8) 資產(chǎn)盈利是多少？(9) 股東投資了多少錢？報酬率有多少？Ø 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定時間內(nèi)現(xiàn)金的增減變動情況，它是動態(tài)報表，通常在每月、每季、年中和全年都會有報表?，F(xiàn)金流量表主要反映企業(yè)在三方面的現(xiàn)金狀況，分別是企業(yè)經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量、投資活動所帶來的現(xiàn)金流量和籌資活動所帶來的現(xiàn)金流量。從現(xiàn)金流量表中可以看出：(1) 企業(yè)是否有足夠的支付能力、償還能力和周轉(zhuǎn)能力？(2) 企業(yè)本期有多少現(xiàn)金支出？有多少現(xiàn)金收入？企業(yè)的這些收支來源何處？(3) 企業(yè)來自借款的現(xiàn)金流量有多少？(4) 企業(yè)本期獲利的

9、現(xiàn)金有多少？Ø 所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表是反映公司本期內(nèi)指期末所有者權(quán)益變動情況的報表。它可以反映一定時期所有者權(quán)益變動的情況。通常有一季、半年、一年的所有者權(quán)益變動表。從所有者權(quán)益變動表中可以看出：(1) 所有者的獲利或者損失是多少？(2) 公司的累計盈余是多少？(3) 員工的分紅多不多？Ø 附注與會計師查核報告(1) 財務(wù)報表附注財務(wù)報表附注是為了幫助使用者理解財務(wù)報表的內(nèi)容而對財務(wù)報表里無法或難以反映的內(nèi)容做以補充和解釋。它是財務(wù)會計報告體系的重要組成部分，往往會對投資者的決策形成影響。財務(wù)報表附注內(nèi)容包括轉(zhuǎn)投資公司、關(guān)系人交易、衍生性商品成本，等等。

10、2; 引申會計師的意見有四種：無保留意見、保留意見、無法表示意見、否定意見。一般情況下，會計師對公司的情況并無重大疑慮時為“無保留意見”；如果會計師的意見是“無法表示”或者“否定意見”，那么證券交易所將停止該公司的上市買賣。如果會計師出示“保留意見”，那么證券交易所會將該公司變?yōu)槿~交割股，只有等到公司改善財務(wù)報告并由會計師重新審核后方可恢復(fù)交易。全額交割股：一般股票的買賣，通常買賣協(xié)議的成立是交易，然后買賣協(xié)議的履行稱之為交割。投資人買賣全額交割之股票，應(yīng)于委托買賣前，預(yù)先繳交股票或價款；而被規(guī)定于全額交割股以后，證券商必需要先收到買賣股票的價款或股票，才能進行交易。(2) 會計師查核報告要

11、確認一家公司財務(wù)報表信息有沒有問題，在看完它的財務(wù)報表后，一定要看財務(wù)報表后面是否有合法會計師出具的查核報告。只有合法會計師在查核報告上注明“合理確信無重大不實表達”，才可以認定該公司的財務(wù)報表數(shù)據(jù)真實可信。3、財務(wù)報表的作用財務(wù)報表不僅為企業(yè)管理者掌握公司狀況提供依據(jù)，也為投資者進行投資和財稅部門管理者進行管理提供依據(jù)。通過財務(wù)報表能夠了解公司過去和現(xiàn)在的經(jīng)營狀況，對公司的獲利能力有基本的了解。Ø 財務(wù)報表的重要性財務(wù)報表是財務(wù)報告的主要組成部分，它主要有以下五種作用。(1) 進行投資評估及借貸政策通過財務(wù)報表了解企業(yè)的盈利能力和股利分配政策，從而便于做出正確的投資決策。(2) 企

12、業(yè)短期和長期的償債能力企業(yè)的償債能力直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展?jié)摿透偁幜Α?3) 企業(yè)的經(jīng)營管理能力企業(yè)主管是否有效利用資源，是否達成公司的經(jīng)營目標。財務(wù)報表可作為評估企業(yè)主管經(jīng)營管理績效的重要依據(jù)。(4) 企業(yè)的獲利能力企業(yè)的獲利能力是企業(yè)的賺錢能力，通過財務(wù)報表提供的成本、盈余、營業(yè)收入等信息，計算出資產(chǎn)報酬率、所有者權(quán)益報酬率和銷售毛利率及銷售凈利率等，用以來判斷企業(yè)獲利能力。(5) 了解企業(yè)的經(jīng)營資源財務(wù)報表可以反映出企業(yè)的資產(chǎn)、負債以及所有者權(quán)益，這些正是企業(yè)的可運用資源。了解這些，可以為評估企業(yè)盈利能力和發(fā)展前景提供依據(jù)。4、何時需要看財務(wù)報表我們已經(jīng)知道財務(wù)報表是反映公司經(jīng)營狀況的重

13、要依據(jù)，因此，在三種情況下人們必然會看財務(wù)報表：Ø 投資人執(zhí)行投資決策時；Ø 對公司經(jīng)營管理這進行評估及改善公司運營時；Ø 借錢給其他公司時。我國法律對財務(wù)報表具體公布時間規(guī)定如下：(1) 每月月度財務(wù)報表公布時間為該月度終了后第6天，如遇節(jié)假日，依次往后順延。(2) 每季季度財務(wù)報表公布時間為該季度終了15天，如遇節(jié)假日，依次往后順延。(3) 半年和全年半年度財務(wù)報表公布時間為年度中期結(jié)束后第60天，如遇節(jié)假日，依次往后順延。年度財務(wù)報表對外公布時間為年度終了后4個月。(4) 重大信息發(fā)生時公司有義務(wù)在重大信息出現(xiàn)時發(fā)布臨時財務(wù)報表提醒投資人注意，以確保股民們不

14、受欺騙。所以投資方應(yīng)隨時關(guān)注公司發(fā)生的重大變動來規(guī)避投資風(fēng)險。ü 引申什么是重大信息？按照證券交易所的規(guī)定，當上市公司出現(xiàn)以下情況，上市公司必須視為重要信息對外公布，好讓投資人知道并且留意。(1) 公司存款不足早退票時。(2) 發(fā)生訴訟、非訟、行政處分，行政爭訟或者假扣押、假處分的申請或者執(zhí)行事件時。(3) 董事長、總經(jīng)理、法人或者董事長以及代表人、獨立董事或者占股權(quán)三成以上董事、監(jiān)察人發(fā)生變動時。(4) 公司會計事務(wù)所變更。(5) 公司發(fā)言人、代理發(fā)言人、財務(wù)主管、研發(fā)主管或者內(nèi)部稽核主管發(fā)生變動時。5、哪些分析數(shù)據(jù)你需要了解財務(wù)比率是以財務(wù)報表資料為依據(jù)，將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進行相除

15、而得到的比率。透過財務(wù)比率我們能夠看到企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力。由此，我們可以迅速掌握公司的財務(wù)及運營情況。總體來說，財務(wù)比率分為獲利能力、經(jīng)營效率、償債能力和財務(wù)結(jié)構(gòu)四大類。類別說明必看分析項目獲利能力分析決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵一點就是企業(yè)的盈利能力。如果企業(yè)具有持續(xù)盈利的能力，就說明企業(yè)發(fā)展前景良好。因此，無論是投資者還是債權(quán)人，都非常重視企業(yè)的盈利能力。營業(yè)毛利率營業(yè)凈利率所有者權(quán)益報酬率總資產(chǎn)報酬率每股盈余經(jīng)營效率分析經(jīng)營效率高的公司，就意味著它的經(jīng)營收入和利潤高，同時意味著它的周轉(zhuǎn)速度快。企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快說明企業(yè)的營運能力越強。透過經(jīng)營效率分析，我們可以知道企業(yè)是否囤積存

16、貨，應(yīng)收賬款是否過久，資產(chǎn)創(chuàng)造能力是否過慢。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率償債能力分析為了進一步發(fā)展壯大，或當經(jīng)營不善時，公司都會舉債。不過，能有效利用借來資金的公司，往往會如期償還債務(wù)。因此，通過償債能力分析可知公司償債能力的強弱。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)財務(wù)結(jié)構(gòu)分析從財務(wù)結(jié)構(gòu)分析中可以診斷出企業(yè)體制是否健全，所以，財務(wù)結(jié)構(gòu)分析是評估企業(yè)長期償債能力的一項安全指標。財務(wù)結(jié)構(gòu)就是把財務(wù)報表作為整體，看個項目所占的比率。透過財務(wù)結(jié)構(gòu)分析可以看出企業(yè)的資產(chǎn)、負債和業(yè)主權(quán)益的比率各是多少，借此判斷企業(yè)的資金、負債等方面是否合適。所有者權(quán)益比率資產(chǎn)負債比率長期資產(chǎn)適合率二、利潤表利潤表反映企

17、業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果。在四大報表中，利潤表最能反映公司的獲利結(jié)構(gòu)，最容易判斷出公司未來的發(fā)展趨勢。幾個要點：ª 看懂利潤表的組成項目。ª 了解公司的主要獲利來源。ª 判斷公司的營業(yè)凈利好不好。ª 營業(yè)外收入有多少？ª 評估哪一項利潤表架構(gòu)最好。ª 計算每股的盈余。1、概述Ø 利潤表的定義和構(gòu)成判斷一家企業(yè)是否賺錢就必須要看它的利潤表。利潤表由表頭、內(nèi)容和篇章三大部分組成。表頭：一般由公司名稱、報表名稱和利潤表結(jié)算利潤期間構(gòu)成。內(nèi)容：由各利潤項目組成，表達公司營業(yè)內(nèi)凈利、營業(yè)外凈利和每股盈余。簽章：財務(wù)報表最后必須要有公司

18、負責(zé)人、經(jīng)理以及主管會計簽章。有簽章的財務(wù)報表可以用來證明報表是經(jīng)公司財務(wù)負責(zé)人簽署，以公司名義發(fā)出的正式的財務(wù)報表。ü 引申利潤表和資產(chǎn)負債表中，每一科目都有代碼。這是證監(jiān)會為上市公司財務(wù)報表制定的規(guī)格。其中一組代碼共有四碼，第一碼表大類，第二碼和第三碼是依科目性質(zhì)區(qū)分的中類和小類，第四碼為統(tǒng)賬科目。我們只需了解第一碼的意義即可：資產(chǎn)類；負債類；共同類；所有者權(quán)益類；成本類；損益類。Ø 利潤表的內(nèi)容利潤表一般由11個主要項目組成，他們分別是：(1) 營業(yè)收入即營業(yè)額，又稱營業(yè)收入、業(yè)績、營業(yè)規(guī)模、銷售收入或者收入。(2) 營業(yè)成本即銷售成本、資產(chǎn)成本。(3) 營業(yè)毛利營業(yè)

19、毛利是商品銷售收入減去商品原進購價后的余額，也叫做銷售毛利。(4) 營業(yè)費用銷售、研發(fā)和管理等費用。(5) 營業(yè)利潤即營業(yè)凈利。(6) 營業(yè)外收入也稱非營業(yè)收入。(7) 營業(yè)外費用與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的支出統(tǒng)統(tǒng)歸入營業(yè)外費用。包括投資損失、利息費用、處分資產(chǎn)損失等。也稱作營業(yè)外支出、或者非營業(yè)支出。(8) 稅前凈利也叫稅前利益、稅前獲利、稅前盈余。將主營業(yè)務(wù)凈利加上營業(yè)外收入再減去本期公司的凈利就是本期公司的凈利。(9) 所得稅費用即企業(yè)一定時期內(nèi)應(yīng)交的所得稅，目前所得稅稅率25%。(10) 本期凈利益也稱作純利、稅后凈利、凈利或稅后盈余。(11) 每股盈余就是凈利潤扣除應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先股股利的余額與發(fā)

20、行在外的普通股平均股數(shù)之比。也成為EPS，計算每股當期內(nèi)賺了多少錢。ü 引申業(yè)內(nèi)凈利是預(yù)估公司獲利前景的重要指標。如果公司業(yè)內(nèi)凈利比業(yè)外凈利高，說明這家公司專注于主營業(yè)務(wù)經(jīng)營；如果公司的業(yè)外凈利比業(yè)內(nèi)凈利高，說明公司不專注于主營業(yè)務(wù)經(jīng)營。2、營業(yè)額出入Ø 營業(yè)收入企業(yè)銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等所形成的經(jīng)濟利益總流入統(tǒng)稱為營業(yè)收入。它分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。公司的營業(yè)收入高，獲利基數(shù)就大。營業(yè)收入是企業(yè)取得利潤的重要保障，也被是為營業(yè)規(guī)模排名的最主要指標。(1) 銷售收入：也叫營業(yè)收入或經(jīng)營收入，是指公司在一定時間內(nèi)，銷售貨物或者提供服務(wù)所得到的金額。(2)

21、 銷售退回及折扣：銷售退回就是客戶退貨，銷售折讓指商品以折扣賣出。銷售退回和銷售折讓都要從銷售收入中減去。(3) 銷售收入凈額：銷售收入減去銷售退回及折讓余額是銷售收入凈額，也快就是公司的實際營業(yè)額。公式：銷售收入-銷售退回及折讓=銷售收入凈額ü 引申營業(yè)創(chuàng)新高帶來的經(jīng)濟效益。營業(yè)創(chuàng)新高是指企業(yè)的銷售收入凈額創(chuàng)歷年來的新高。上市公司發(fā)布營收創(chuàng)下歷史新高，代表公司業(yè)務(wù)不但正常，而且發(fā)展?jié)摿κ?。另外，還代表公司獲利情況比預(yù)期的要好。此種情況下，企業(yè)一般會上調(diào)財務(wù)預(yù)測，同時讓本公司股票上漲。Ø 營業(yè)成本營業(yè)成本也稱經(jīng)營成本、運營成本。它是企業(yè)用于生產(chǎn)商品所購買的原材料費用和提供

22、勞務(wù)的費用支出。營業(yè)成本包括主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。比如生產(chǎn)商生產(chǎn)商品就需要付原料費用、工人費用和運費，這就是生產(chǎn)商的營業(yè)成本。對于銷售商來說，他的銷售成本就是運費和本期的銷售商品成本。銷售成本的組成銷售成本主要是針對以商業(yè)企業(yè)為主的流通性企業(yè)而言。包括以下幾個項目：(1) 直接工資：生產(chǎn)工人的薪資費用。(2) 直接原料：原料成本。(3) 制造費用：水電費、房租、機器的購買和維修費用。(4) 其他直接支出：直接從事工作人員的福利費用等。(5) 專利稅、關(guān)稅。公式：期初存貨+本期進貨+本期進貨運費-期末存貨=銷售成本ü 引申在資本密集的產(chǎn)業(yè)，比如鋼鐵公司，大型機械公司等，建筑物折舊

23、、設(shè)備折舊費用在銷售成本中占有很大的比重，而這些都屬于固定成本，受產(chǎn)量增減變化影響極小。所以，這些公司生產(chǎn)的產(chǎn)量愈多，相對來說成本愈低，這樣無疑降低了銷售成本，增加了公司的收入。Ø 營業(yè)毛利營業(yè)毛利指的是企業(yè)商品銷售收入減去商品原進購價后的余額。因其還未減去商品流通費和稅金，不是凈利，因此被稱為毛利。營業(yè)毛利是企業(yè)正常營業(yè)的獲利來源。一般來說，企業(yè)的毛利越高意味著企業(yè)的獲利能力越強。企業(yè)獲利能力大小主要看企業(yè)的毛利率。(1) 具有高毛利率的公司通常是所在行業(yè)的龍頭企業(yè)。一般毛利率高的公司在該企業(yè)領(lǐng)域具有獨特的能力，能夠掌握技術(shù)，具有穩(wěn)定的客戶資源、擁有產(chǎn)品創(chuàng)新能力等。這些公司一般都是

24、該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。(2) 由毛利率可判斷出公司的獲利能力變化趨勢。判斷一家公司獲利能力的大小要看它的毛利率的高低，毛利率高的公司獲利能力大。因此，觀察公司毛利率的變化可以判斷出公司獲利的變化趨勢。如果公司的毛利率提升，那可能是研發(fā)的新產(chǎn)品發(fā)揮效益了，或者是公司降低了銷售成本。如果毛利率降低，那可能是公司所處的行業(yè)領(lǐng)域價格競爭激烈，或是公司產(chǎn)品不具有競爭力，從而以降價銷售來減少損失。ü 引申影響企業(yè)毛利的因素有銷售價格、銷售數(shù)量和生產(chǎn)成本。如果想要毛利率提升，那就可以在提高銷售價格、提高銷售數(shù)量和降低生產(chǎn)成本方面努力。Ø 營業(yè)費用企業(yè)在銷售和提供服務(wù)的經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的各項費

25、用。主要包括研究發(fā)展費用、行銷費用和管理費用。(1) 研究發(fā)展費用研發(fā)新產(chǎn)品所用的費用，比如：為進行研發(fā)而購買的材料、機器設(shè)備等；研發(fā)人員的薪資、加班費以及獎金；委托他人從事研發(fā)的費用。(2) 行銷費用包括旅費、交通費、交際費以及銷售員新資費等。(3) 管理費用包括工資、職工福利費、折舊費、辦公費、運輸費、租金、保險費、稅捐等。ü 引申公司競爭力的指標研發(fā)費用。企業(yè)用在研發(fā)新產(chǎn)品上的支出越多，就會使公司的技術(shù)更加領(lǐng)先，技術(shù)領(lǐng)先就會是毛利率提高，毛利率提高就會為公司帶來更多的利潤?？梢?，研發(fā)費用是公司穿鑿應(yīng)收的主要動力，也是公司獲利的投資。因此，很多公司每年都會取出一定的費用用于新產(chǎn)品

26、的研發(fā)，以此來創(chuàng)造更多的效益。一般投資人會更具企業(yè)研發(fā)費用來判斷企業(yè)競爭力的大小。研發(fā)費用可抵減稅金為了鼓勵公司投入更多的資金用于研發(fā)新產(chǎn)品，中華人民共和國企業(yè)所得稅法制定了扶持高新技術(shù)企業(yè)規(guī)定，規(guī)定公司研發(fā)費用可抵減公司當年15%的稅金。Ø 營業(yè)損益營業(yè)損益是指營業(yè)毛利減去營業(yè)費用后的損益情形。所得的數(shù)為正數(shù)的為營業(yè)凈利。營業(yè)凈利金額越高，表示公司賺的錢越多。所得的數(shù)為負數(shù)，就是營業(yè)凈損。營業(yè)損失越大則表示公司越不賺錢。在實際經(jīng)濟生活中，為求得好運氣，大家往往統(tǒng)一把“損益”寫作“利益”，而用把表示損失的“-”號，用“（）”代替。公式：營業(yè)毛利-營業(yè)費用=營業(yè)損益企業(yè)主營業(yè)務(wù)賺錢能力

27、從營業(yè)利益中可知公司主營業(yè)務(wù)賺不賺錢從營業(yè)利益就可以看出來。公司主營業(yè)務(wù)賺錢有兩個原因：一個是主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品毛利比較高；另一個是公司主營業(yè)務(wù)支出費用降低。據(jù)此可以根據(jù)報表中所呈現(xiàn)的企業(yè)毛利和主營業(yè)務(wù)獲利，從而對公司盈利能力做出判斷。(1) 銷售毛利和營業(yè)凈利都很高這種情況說明企業(yè)的獲利能力強，企業(yè)的產(chǎn)品很有市場競爭力，而且公司的營業(yè)費用相對控制得好。(2) 銷售毛利高，但營業(yè)凈損這種情況也能說明公司的獲利能力強，產(chǎn)品具有市場競爭力。但同時也表示公司的營業(yè)費用控制不到位，致使主營業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)。要改善這種情況就必須從企業(yè)的研發(fā)費用、銷售費用和管理費用方面找出虧損的原因。(3) 銷售毛利不高，營業(yè)

28、凈利高銷售毛利不高表明公司的產(chǎn)品競爭力不足，公司的營業(yè)費用控制得很好。但是銷售毛利是公司收入的主要來源，如果得不到改善將會影響公司未來的發(fā)展。(4) 銷售毛利不高，同時呈現(xiàn)營業(yè)凈損這種情況表明公司的產(chǎn)品不具有市場競爭力，同時公司的經(jīng)營費用控制也不到位。如果不盡快改善這種狀況，公司將會面臨倒閉的問題。Ø 營業(yè)外收入企業(yè)主業(yè)以外的產(chǎn)業(yè)稱為副業(yè)，副業(yè)所產(chǎn)生的收益就是營業(yè)外收入。營業(yè)外收入通常有利息收入、股份固定資產(chǎn)收入、技術(shù)財務(wù)收入和其他收入。(1) 利息收入利息收入是指納稅人購買各種債券等有價證券的利息、投資單位因欠款付給的利息或者其他利息收入。(2) 處置固定資產(chǎn)利益也叫固定資產(chǎn)盤盈（

29、虧），企業(yè)將廠房、土地或者機器設(shè)備等出售，如果出售的金額比當初購買時的金額還要高，那么搞出來的金額就是處分固定資產(chǎn)利益。(3) 技術(shù)財務(wù)收入公司將擁有的技術(shù)傳授給其他公司并授權(quán)其生產(chǎn)，由此獲得的收入就是技術(shù)服務(wù)收入。(4) 其他收入除了以上三種類別的收入外的收入都是其他收入。包括各種罰款收入、出售無形資產(chǎn)收益及雜項收入。Ø 營業(yè)外費用營業(yè)外費用之的是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的各種支出，包括運營副業(yè)所產(chǎn)生的支出。常見的營業(yè)外費用有按權(quán)益法認定之投資凈損、利息費用、處置固定資產(chǎn)損失、兌換凈損等。(1) 按權(quán)益法認定之投資凈損如果公司向其他公司投資，但所投資項目虧損，那么按照權(quán)益法規(guī)定，該公司

30、得按比例承擔此部分損失。(2) 利息費用公司為了運轉(zhuǎn)或者投資，有時會向銀行借款，這時便產(chǎn)生了利息。利息費用屬于營業(yè)外費用，而且往往是公司短期負債的主要部分。(3) 處置固定資產(chǎn)損失公司賠錢出售廠房、設(shè)備或者其他資產(chǎn)時，損失的這部分財產(chǎn)即為處置固定資產(chǎn)損失。(4) 兌換凈損公司在兌換外幣時，有時會因為匯率變動而產(chǎn)生資產(chǎn)損失就是兌換凈損。比如外幣貶值，那么出口商就會遇到兌換損失的問題；外幣升值，那么進口商就會遇到兌換損失的問題。公司和海外分公司賬目往來用的往往是信用貨幣，不涉及兌換問題。(5) 災(zāi)害損失凈額公司遇到地震、水災(zāi)等自然災(zāi)害造成的損失，其中扣除保險公司理賠后的凈額就是災(zāi)害損失凈額。一般來

31、說，這項支出會用上一時期內(nèi)的一般風(fēng)險準備金承擔。(6) 其他損失除了上述幾種損失項目外，公司不是有營業(yè)生產(chǎn)而產(chǎn)生的損失和支出都屬于其他損失。比如，公司發(fā)生盜竊、公害賠償以及敗訴賠償?shù)确矫娴闹С龆細w到其他損失項目中。Ø 營業(yè)外利益營業(yè)外收入減去營業(yè)外費用后，如果所得的數(shù)是正數(shù)就是營業(yè)外收益，也叫營業(yè)外凈利；如果所得是負數(shù)就是營業(yè)外損失，也叫營業(yè)外凈損。營業(yè)外利益表示公司在副業(yè)上賺了錢，而營業(yè)外凈損則表示公司在副業(yè)上有損失。公式：營業(yè)外收入-營業(yè)外費用=營業(yè)外利益（損失）依據(jù)營業(yè)利益和營業(yè)外利益可判斷出公司經(jīng)營能力：(1) 營業(yè)凈利和營業(yè)外凈利均很高當出現(xiàn)這種情況時表明公司無論是主業(yè)還是

32、副業(yè)都是賺錢的，公司的經(jīng)營能力強。(2) 營業(yè)凈利高，營業(yè)外凈損出現(xiàn)當出現(xiàn)這種情況時，代表公司主營業(yè)務(wù)賺錢，產(chǎn)品具有市場競爭力，但副業(yè)出現(xiàn)虧損。(3) 營業(yè)凈利不高，營業(yè)外凈利卻很高產(chǎn)生這種情況說明這家公司主業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)了問題，或者是產(chǎn)品不具有市場競爭力，但副業(yè)賺錢。這時投資者應(yīng)考慮到，或許這家公司是靠副業(yè)所賺的錢來填補主業(yè)虧損，這就意味著如果投資這家公司風(fēng)險將會很高。(4) 營業(yè)凈利不高，營業(yè)外凈損也出現(xiàn)出現(xiàn)這種情況表明公司主業(yè)和副業(yè)都不賺錢，這是最差的情況。這種狀況如果長期得不到改善這家公司將面臨倒閉的危險。ü 引申一般業(yè)外收益高的公司每股盈余也高，但這不是最真實的主營業(yè)務(wù)獲利。3

33、、稅前損益、所得稅費用、本期損益Ø 稅前損益營業(yè)利益或損失加上營業(yè)外收入，在減去營業(yè)外費用就是稅前凈利或稅前凈損。所得的值是正數(shù)就是稅前凈利；所得的值是負數(shù)就是稅前凈損。因為還未扣除稅收部分，所以就是稅前。稅前損益包括營業(yè)損益和營業(yè)外損益。稅前損益是評估一個企業(yè)經(jīng)營活動績效的指標。Ø 所得稅費用所得稅費就是公司當年應(yīng)交的所有的稅務(wù)費用，比如營業(yè)稅、房屋稅和地價稅等。Ø 本期損益本期損益也叫稅后損益，是企業(yè)一定時間內(nèi)，所有的收入中扣除所有的費用得到的數(shù)字。如果是正數(shù)則為稅后凈利；如果是負值則為稅后凈損。公式：總收入（營業(yè)收入+營業(yè)外收入）-總支出（營業(yè)成本+營業(yè)費用+營業(yè)外費用+所得稅費用）=稅后凈利（凈損）三、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是企業(yè)在一定期間內(nèi)的財務(wù)狀況表。看懂資產(chǎn)負債表可以在最短的時間內(nèi)了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。抓住資產(chǎn)負債表的重點，可以快速看透公司資產(chǎn)以及股東的權(quán)益。判斷公司的實力是否強大、公司過去是