2018年期貨從業(yè)資格考試模擬試題及答案：基礎(chǔ)知識(shí)(1)

1、2021年期貨從業(yè)資格測(cè)試模擬試題及答案：根底知識(shí)1一、單項(xiàng)選擇題1 .根據(jù)我國(guó)商品期貨交易規(guī)那么,隨著交割期的臨近,保證金比率應(yīng).A.提升B.降低C.不變D.與交割期無(wú)關(guān)2 .中長(zhǎng)期國(guó)債的付息方式通常是在債券期滿之前,根據(jù)票面利率每付一次利息.A.2年B.5年C.6個(gè)月D.5個(gè)月3 .股指期貨的反向套利操作是指A.賣出近期股指期貨合約,同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約B.買進(jìn)近期股指期貨合約,同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約C.賣出股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票,同時(shí)買入股指期貨合約D.買進(jìn)股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票,同時(shí)賣出股指期貨合約4 .首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)治理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)治理狀況進(jìn)行

2、監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)治理人員,向期貨公司負(fù)責(zé).A.董事會(huì)B.部門經(jīng)理C.監(jiān)事會(huì)D.總經(jīng)理5 .近20年來(lái),美國(guó)金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈趨勢(shì).A.上升,下降B.上升,上升C.下降,下降D.下降,上升6 .股指期貨的反向套利操作是指0A.買進(jìn)近期股指期貨合約,同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約B.賣出近期股指期貨合約,同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約C.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票,同時(shí)買入指數(shù)期貨合約D.買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票,同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約7 .期貨交易的保證金一般為其買賣期貨合約價(jià)值的.A.3%5%B.5%10%C.5%15%D.5%20%8 .根據(jù)起息日不同,外匯掉

3、期交易的形式不包括.A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C.即期對(duì)即期的掉期交易D.隔夜掉期交易9 .期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括.A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程B.降低了交易本錢C.減少了價(jià)格變動(dòng)D.提升了交易效率10 .互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人根據(jù)商定條件,在約定的時(shí)間內(nèi)交換的合約.A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)二、多項(xiàng)選擇題1.在我國(guó),證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供服務(wù).A.代理客戶收付期貨保證金B(yǎng).提供期貨行情信息、交易設(shè)施C.代理客戶進(jìn)行期貨交易D.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)2 .期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有.A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份參加B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓

4、參加C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)那么參加D.接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓參加3 .我國(guó)的券商舊能提供的效勞有A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他效勞D.代理期貨公司收付保證金4.相對(duì)而言,商品投資基金和對(duì)沖基金的區(qū)別有.A.商品投資基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多B.對(duì)沖基金的投資領(lǐng)域比商品投資基金小得多C.在組織形式上,對(duì)沖基金運(yùn)作比商品投資基金標(biāo)準(zhǔn),透明度更高,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小D.在組織形式上,商品投資基金運(yùn)作比對(duì)沖基金標(biāo)準(zhǔn),透明度更高,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小5 .以下關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法中,正確的有.A.買方支付權(quán)利金后,就取得了向賣方賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.買方支付權(quán)利

5、金后,就取得了向賣方買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣方收取權(quán)利金后,買方行權(quán)時(shí),賣方承當(dāng)向買方買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)D.賣方收取權(quán)利金后,買方行權(quán)時(shí),賣方承當(dāng)向買方賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)6 .以下關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法中,正確的有oA.采用成交量原那么B.交易系統(tǒng)逐步將排在前面的買入申報(bào)和賣出中報(bào)配對(duì)成交,直到不能成交為止C.開(kāi)盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單不參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易7 .價(jià)格形態(tài)的主要類型有.A.持續(xù)形態(tài)B.趨勢(shì)形態(tài)C.技術(shù)形態(tài)D.反轉(zhuǎn)形態(tài)8 .實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括.A.交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì)B.買賣雙方通過(guò)交易所

6、進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換C.賣方會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配給買方會(huì)員D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)9 .以下屬于短期利率期貨品種的有.A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.3個(gè)月英鎊利率期貨C.T-Notes期貨D.T-Bonds期貨10.紐約商品交易所的交易品種有oA.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁三、判斷題1 .遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的功能是躲避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn).2 .會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建,并獲得投資回報(bào).3 .對(duì)沖基金又稱避險(xiǎn)基金,是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng),承當(dāng)較高風(fēng)險(xiǎn),追求較高收益的投資模式.4 .在進(jìn)行期貨交易時(shí),交易雙方無(wú)須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商,發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交

7、割.5 .持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的數(shù)額.答案解析一、單項(xiàng)選擇題1 .A【解析】一般來(lái)說(shuō),距交割月份越近,交易者面臨到期交割的可能性就越大,為了預(yù)防實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn),促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉(cāng)了結(jié),交易保證金比率隨著交割臨近而提升.2 .C【解析】中長(zhǎng)期國(guó)債通常是附有息票的附息國(guó)債,附息國(guó)債的付息方式是在債券期滿之前,根據(jù)票面利率每半年或每年、每季度付息一次,最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付.3 .C【解析】當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí),交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易,這種操作稱為“反向套利.A項(xiàng)是

8、熊市套利;B項(xiàng)是牛市套利；口項(xiàng)是正向套利.4 .A【解析】期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官,對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)治理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)治理進(jìn)行監(jiān)督、檢查.首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的,應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告.期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的,應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由,并向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告.5 .A【解析】從美國(guó)近20年期貨交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出,商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢(shì),而金融期貨交易量占總交易量的份額那么呈明顯上升趨勢(shì).6 .C【解析】當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí),交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易,這

9、種操作稱為“反向套利.7 .C【解析】在期貨交易中,期貨買方和賣方必須根據(jù)其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率通常為5%-15%跟納保證金,用于結(jié)算和保證履約.8 .C【解析】根據(jù)起息日不同,外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易.9 .C【解析】期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約的連續(xù)買賣,使之具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性,極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程,降低了交易本錢,提升了交易效率.10 .C【解析】互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人根據(jù)商定條件,在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約.二、多項(xiàng)選擇題11 BD【解析】根據(jù)?證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行方法?的規(guī)定,證券公司受

10、期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)提供以下效勞：協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；提供期貨行情信息和交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù).證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割,不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金,不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金.2 .ABCD【解析】會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式有多種,主要是：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份參加,接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓參加,接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓參加和依據(jù)期貨交易所的規(guī)那么參加.3 .ABC【解析】為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司就是券商舊,證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)提供以下效勞：1協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù).2提供期貨行情

11、信息和交易設(shè)施.3中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他效勞.D項(xiàng)屬于其禁止行為.4 .AD【解析】商品投資基金和對(duì)沖基金的區(qū)別主要表達(dá)在：1商品投資基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多,它的投資對(duì)象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán).2在組織形式上,商品投資基金運(yùn)作比對(duì)沖基金標(biāo)準(zhǔn),透明度更高,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小.5 .BD【解析】看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后,便擁有了在合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間,按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利,但不具有必須買進(jìn)的義務(wù).當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí),賣方必須履約.6 .ABC【解析】開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易,所以選項(xiàng)D不正確.7 .AD【解析】

12、價(jià)格形態(tài)的主要類型有持續(xù)形態(tài)、反轉(zhuǎn)形態(tài).8 .ABD【解析】實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括：1交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì).2買賣雙方通過(guò)交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換.3增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn).選項(xiàng)C不是實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié).9 .AB【解析】GD項(xiàng)屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種.10 .ABCD【解析】紐約商品交易所COME殛立于1933年,由經(jīng)營(yíng)皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合并而成,交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等.三、判斷題11 B【解析】期貨交易的主要功能是躲避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn).12 B【解析】會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建,繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本.繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員資格的根本條件之一,它不是投資行為,不存在投資回報(bào)的問(wèn)題.3 .A【解析】對(duì)沖基金又稱避險(xiǎn)基金,是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng),承當(dāng)較高風(fēng)險(xiǎn),追求較高收益的投資模式.4 .A【解析】在進(jìn)行期貨交易時(shí),交易雙方無(wú)須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商,發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定