金融職業(yè)生涯導(dǎo)航1

1、授課教師：吳金莉模塊一 初識(shí)金融 股神股神“巴菲特巴菲特” 1930年年8月月30日，沃倫日，沃倫巴菲特出生于美國(guó)巴菲特出生于美國(guó)奧馬哈市，巴菲特從小就具投資意識(shí)。五歲奧馬哈市，巴菲特從小就具投資意識(shí)。五歲時(shí)就在家門口擺地?cái)偠凳劭谙闾?。時(shí)就在家門口擺地?cái)偠凳劭谙闾恰?1941年，剛剛跨入年，剛剛跨入11歲，他便躍身股海，歲，他便躍身股海，購(gòu)買了平生第一張股票。購(gòu)買了平生第一張股票。 1947年，巴菲特進(jìn)入賓夕法尼亞大學(xué)攻讀年，巴菲特進(jìn)入賓夕法尼亞大學(xué)攻讀財(cái)務(wù)和商業(yè)管理。兩年后，轉(zhuǎn)考入哥倫比亞財(cái)務(wù)和商業(yè)管理。兩年后，轉(zhuǎn)考入哥倫比亞大學(xué)金融系。大學(xué)金融系。 1951年，年，21歲的巴菲特學(xué)成畢業(yè)的

2、時(shí)候，歲的巴菲特學(xué)成畢業(yè)的時(shí)候，他獲得他獲得最高最高A+。 1962年，巴菲特和幾個(gè)同伴合伙開(kāi)公司。資本達(dá)到了年，巴菲特和幾個(gè)同伴合伙開(kāi)公司。資本達(dá)到了720萬(wàn)美萬(wàn)美元，其中有元，其中有100萬(wàn)是屬于巴菲特個(gè)人的。萬(wàn)是屬于巴菲特個(gè)人的。 19652006年的年的42年間，年間，伯克希爾公司伯克希爾公司凈資產(chǎn)的年均增長(zhǎng)率達(dá)凈資產(chǎn)的年均增長(zhǎng)率達(dá)21.4% 巴菲特是有史以來(lái)最偉大的投資家，他依靠股票、外匯市場(chǎng)的巴菲特是有史以來(lái)最偉大的投資家，他依靠股票、外匯市場(chǎng)的投資成為世界上數(shù)一數(shù)二的富翁。投資成為世界上數(shù)一數(shù)二的富翁。=等價(jià)物金融這種交易本身并金融這種交易本身并沒(méi)有創(chuàng)造實(shí)物價(jià)值沒(méi)有創(chuàng)造實(shí)物價(jià)值，

3、只是在交換價(jià)值，人，只是在交換價(jià)值，人們通過(guò)一次次的交換，獲得巨額利益。們通過(guò)一次次的交換，獲得巨額利益。你身邊有哪些金融行為？你身邊有哪些金融行為？你知道金融業(yè)涵你知道金融業(yè)涵 蓋哪些蓋哪些 方向？方向？如果你想買房子，但錢不夠，你會(huì)如果你想買房子，但錢不夠，你會(huì)選擇向誰(shuí)借錢呢？選擇向誰(shuí)借錢呢？如果你想投資，但又不想承擔(dān)過(guò)高如果你想投資，但又不想承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，你會(huì)向誰(shuí)尋求幫助呢？的風(fēng)險(xiǎn)，你會(huì)向誰(shuí)尋求幫助呢？如果你想給自己的未來(lái)設(shè)立一份保如果你想給自己的未來(lái)設(shè)立一份保障，你應(yīng)該向誰(shuí)咨詢呢？障，你應(yīng)該向誰(shuí)咨詢呢？模塊二 金融機(jī)構(gòu)體系一、管理性金融機(jī)構(gòu)一、管理性金融機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行是

4、我國(guó)的是我國(guó)的中央銀行中央銀行，是我國(guó)金是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的核心融機(jī)構(gòu)體系的核心，中央銀行具有多種功能：，中央銀行具有多種功能： 貨幣發(fā)行的銀行貨幣發(fā)行的銀行銀行的銀行銀行的銀行政府的銀行政府的銀行小知識(shí)：存款準(zhǔn)備金案例案例中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是什么意思？中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是什么意思？ 保險(xiǎn)銷售的渠道之一了，也就是銀保渠道，對(duì)保保險(xiǎn)銷售的渠道之一了，也就是銀保渠道，對(duì)保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)還是貢獻(xiàn)比較多，尤其是中小險(xiǎn)企特別險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)還是貢獻(xiàn)比較多，尤其是中小險(xiǎn)企特別明顯。目前來(lái)說(shuō)，銀行內(nèi)代理銷售的大多數(shù)產(chǎn)品是壽明顯。目前來(lái)說(shuō)，銀行內(nèi)代理銷售的大多數(shù)產(chǎn)品是壽險(xiǎn)產(chǎn)品，也有小部分是財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)

5、品。壽險(xiǎn)產(chǎn)品一般就是險(xiǎn)產(chǎn)品，也有小部分是財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品。壽險(xiǎn)產(chǎn)品一般就是分紅險(xiǎn)，帶有一定預(yù)期收益率的保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行理財(cái)分紅險(xiǎn)，帶有一定預(yù)期收益率的保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行理財(cái)經(jīng)理也會(huì)推銷一部分這種產(chǎn)品。分紅險(xiǎn)流動(dòng)性特別差經(jīng)理也會(huì)推銷一部分這種產(chǎn)品。分紅險(xiǎn)流動(dòng)性特別差，未到期退保會(huì)產(chǎn)生一大筆費(fèi)用，導(dǎo)致客戶最后得到，未到期退保會(huì)產(chǎn)生一大筆費(fèi)用，導(dǎo)致客戶最后得到的還不如繳納的錢。所以客戶在選擇時(shí)候一定要特別的還不如繳納的錢。所以客戶在選擇時(shí)候一定要特別注意，保險(xiǎn)產(chǎn)品最大的功能是保障功能。注意，保險(xiǎn)產(chǎn)品最大的功能是保障功能。舉例n一個(gè)客戶一定時(shí)期繳納一次或數(shù)次保險(xiǎn)費(fèi)，保一個(gè)客戶一定時(shí)期繳納一次或數(shù)次保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司將

6、大量客戶繳納的保險(xiǎn)費(fèi)收集起來(lái)，一險(xiǎn)公司將大量客戶繳納的保險(xiǎn)費(fèi)收集起來(lái)，一發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司就支付約定的賠款發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司就支付約定的賠款.如如果自始至終保險(xiǎn)公司的賠款支出小于保險(xiǎn)費(fèi)收果自始至終保險(xiǎn)公司的賠款支出小于保險(xiǎn)費(fèi)收入，差額就成為保險(xiǎn)公司的入，差額就成為保險(xiǎn)公司的“承保贏利承保贏利”。n例如，大量分散的房屋所有者購(gòu)買了保險(xiǎn)單并例如，大量分散的房屋所有者購(gòu)買了保險(xiǎn)單并且向保險(xiǎn)公司支付了保險(xiǎn)費(fèi)，如果保險(xiǎn)事故發(fā)且向保險(xiǎn)公司支付了保險(xiǎn)費(fèi)，如果保險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)條款兌現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任。生，保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)條款兌現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任。主營(yíng)業(yè)務(wù)n融資租賃業(yè)務(wù)融資租賃業(yè)務(wù)公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)包

7、括典型的公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)包括典型的融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱直租直租是指金融租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求、向該用戶企業(yè)指公司以收取租金為條件按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求、向該用戶企業(yè)指定的出賣人購(gòu)買固定資產(chǎn)并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)定的出賣人購(gòu)買固定資產(chǎn)并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)）、轉(zhuǎn)）、轉(zhuǎn)租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃指指以同一固定資產(chǎn)為租賃物的多層次的融資租賃業(yè)務(wù)以同一固定資產(chǎn)為租賃物的多層次的融資租賃業(yè)務(wù)）和售后回）和售后回租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱回租回租回租回租是指出賣人和承租人是同一

8、人的融資租賃是指出賣人和承租人是同一人的融資租賃）三個(gè)類別。）三個(gè)類別。銀行、證券、保險(xiǎn)、基金作為金融體系四大支柱的銀行、證券、保險(xiǎn)、基金作為金融體系四大支柱的地位牢不可憾，但隨著信息技術(shù)的發(fā)展和金融發(fā)展的地位牢不可憾，但隨著信息技術(shù)的發(fā)展和金融發(fā)展的日新月異，一些新興的金融機(jī)構(gòu)正在悄然興起，這些日新月異，一些新興的金融機(jī)構(gòu)正在悄然興起，這些金融機(jī)構(gòu)在不知不覺(jué)中影響和改變了人們的生活方式，金融機(jī)構(gòu)在不知不覺(jué)中影響和改變了人們的生活方式，并帶來(lái)了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。并帶來(lái)了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。1 1、金融服務(wù)外包公司、金融服務(wù)外包公司 金融服務(wù)外包是指金融企業(yè)持續(xù)地利用外包服金融服務(wù)外包是指金融企業(yè)持續(xù)

9、地利用外包服務(wù)商（可以是集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）務(wù)商（可以是集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。外包可以是將某來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。外包可以是將某項(xiàng)業(yè)務(wù)（或業(yè)務(wù)的一部分）從金融企業(yè)轉(zhuǎn)交給服務(wù)商項(xiàng)業(yè)務(wù)（或業(yè)務(wù)的一部分）從金融企業(yè)轉(zhuǎn)交給服務(wù)商操作，或由服務(wù)商進(jìn)一步轉(zhuǎn)移給另一服務(wù)商（即操作，或由服務(wù)商進(jìn)一步轉(zhuǎn)移給另一服務(wù)商（即“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)包包”）。）。4、我國(guó)在、我國(guó)在1994年相繼組建了（年相繼組建了（ ）三家政策性銀行。）三家政策性銀行。 A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 B.中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行 C.中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)建設(shè)銀行 D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

10、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行四、活動(dòng)設(shè)計(jì)四、活動(dòng)設(shè)計(jì) 學(xué)生分組到陸家嘴金融區(qū)尋找教材中涉及的金融機(jī)構(gòu)，拍學(xué)生分組到陸家嘴金融區(qū)尋找教材中涉及的金融機(jī)構(gòu)，拍照，并附文字介紹資料，課堂上分組進(jìn)行展示。照，并附文字介紹資料，課堂上分組進(jìn)行展示。 模塊三 商業(yè)銀行銀行小故事：最早的存款機(jī)構(gòu)：寺院【航標(biāo)燈】【航標(biāo)燈】了解商業(yè)銀行的性質(zhì)了解商業(yè)銀行的性質(zhì)了解商業(yè)銀行的職能了解商業(yè)銀行的職能知曉商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類知曉商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類（三）信用創(chuàng)造（三）信用創(chuàng)造 信用創(chuàng)造是銀行的特殊職能，即銀行通過(guò)在其日信用創(chuàng)造是銀行的特殊職能，即銀行通過(guò)在其日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)行銀行券和支票等信用工具，以及借常業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)行銀行券和支票

11、等信用工具，以及借助于支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金助于支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴(kuò)大信用時(shí)所發(fā)揮的一種職能。總額而擴(kuò)大信用時(shí)所發(fā)揮的一種職能。 （四）金融服務(wù)職能（四）金融服務(wù)職能 金融服務(wù)職能是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化和全能化的具金融服務(wù)職能是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化和全能化的具體體現(xiàn)。商業(yè)銀行在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，不斷創(chuàng)新業(yè)體體現(xiàn)。商業(yè)銀行在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，利用自身優(yōu)勢(shì)為客戶提供多種金融服務(wù)，主要包務(wù)，利用自身優(yōu)勢(shì)為客戶提供多種金融服務(wù)，主要包括各種代理、信息咨詢、融資服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、信托括各種代理、信息咨詢、融資服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、信托等業(yè)務(wù)。金融服務(wù)職

12、能大大拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范等業(yè)務(wù)。金融服務(wù)職能大大拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，增加了利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而且豐富了人們的生活。金圍，增加了利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而且豐富了人們的生活。金融服務(wù)已成為當(dāng)代商業(yè)銀行的重要職能。融服務(wù)已成為當(dāng)代商業(yè)銀行的重要職能。有價(jià)證券有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。有價(jià)證券按其所表有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。有價(jià)證券按其所表明的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不同性質(zhì)，可分為三類：商明的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不同性質(zhì)，可分為三類：商品證券、貨幣證券及資本證券。比如提貨單品證券、貨幣

13、證券及資本證券。比如提貨單、銀行匯票、銀行本票、支票。、銀行匯票、銀行本票、支票。中間業(yè)務(wù)n中間業(yè)務(wù)的定義：中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客中間業(yè)務(wù)的定義：中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶辦理收付及其他委托代理事項(xiàng)、提供各種金戶辦理收付及其他委托代理事項(xiàng)、提供各種金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。在辦理這類業(yè)務(wù)時(shí)，銀行既不融服務(wù)的業(yè)務(wù)。在辦理這類業(yè)務(wù)時(shí)，銀行既不是債務(wù)人也不是債權(quán)人，而是處于受委托代理是債務(wù)人也不是債權(quán)人，而是處于受委托代理地位，以中間人身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。地位，以中間人身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。n中間業(yè)務(wù)的內(nèi)容：銀行中間業(yè)務(wù)都是服務(wù)性質(zhì)中間業(yè)務(wù)的內(nèi)容：銀行中間業(yè)務(wù)都是服務(wù)性質(zhì)的，它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行金

14、融服務(wù)的，它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求，又能為商業(yè)銀行吸引更多顧客，增加的需求，又能為商業(yè)銀行吸引更多顧客，增加其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。中間業(yè)務(wù)主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)以及匯兌、承、咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)以及匯兌、承兌、信用證及電子計(jì)算機(jī)服務(wù)等多種業(yè)兌、信用證及電子計(jì)算機(jī)服務(wù)等多種業(yè)務(wù)。務(wù)。課后練一練資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，買賣中長(zhǎng)期信用工具、實(shí)現(xiàn)又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，買賣中長(zhǎng)期信用工具、實(shí)現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期資金融通的場(chǎng)所。在資本市場(chǎng)上籌集到較長(zhǎng)時(shí)期資金融通的場(chǎng)所。在資本市場(chǎng)上籌集到的資

15、金多用于解決中長(zhǎng)期融資需求，故的資金多用于解決中長(zhǎng)期融資需求，故流動(dòng)性和流動(dòng)性和變現(xiàn)性相對(duì)較弱變現(xiàn)性相對(duì)較弱，風(fēng)險(xiǎn)大而收益較高風(fēng)險(xiǎn)大而收益較高。由于融資。由于融資期限較長(zhǎng)，發(fā)生重大變故的可能性也大，市場(chǎng)價(jià)期限較長(zhǎng)，發(fā)生重大變故的可能性也大，市場(chǎng)價(jià)格容易波動(dòng)，投資者需承受較大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，作格容易波動(dòng)，投資者需承受較大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，作為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬，其收益也較高。在資本市場(chǎng)上，為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬，其收益也較高。在資本市場(chǎng)上，資金供應(yīng)者主要是儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)公司、證券公資金供應(yīng)者主要是儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司及各種基金和個(gè)人投資者；而司、信托投資公司及各種基金和個(gè)人投資者；而資金需求方主要

16、是企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體、政府機(jī)構(gòu)等。資金需求方主要是企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體、政府機(jī)構(gòu)等。證券小知識(shí) n了解有價(jià)證券的種類了解有價(jià)證券的種類n了解股票的類型了解股票的類型n了解債券的類型了解債券的類型第一節(jié)第一節(jié) 證券概述證券概述 證券是指各類證券是指各類記載記載并代表一定權(quán)利的并代表一定權(quán)利的法律憑證法律憑證，用以，用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容獲取應(yīng)有的權(quán)記載的內(nèi)容獲取應(yīng)有的權(quán)益。益。 一、有價(jià)證券的定義一、有價(jià)證券的定義 有價(jià)證券是指標(biāo)有有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額票面金額，用于，用于證明持有人證明持有人或該或該證證 券指定的特定主體券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁

17、有所權(quán)或債券擁有所權(quán)或債券的的憑證憑證。 二、有價(jià)證券的分類二、有價(jià)證券的分類（一）按證券發(fā)行主體不同，有價(jià)證券分為（一）按證券發(fā)行主體不同，有價(jià)證券分為政府證政府證 券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。（二）按（二）按是否在證券交易所掛牌交易是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)，有價(jià)證券分為證券分為可上市證券與非上市證券可上市證券與非上市證券。（三）按（三）按募集方式募集方式分類，有價(jià)證券可分為分類，有價(jià)證券可分為公公募證券和私募證券。募證券和私募證券。（四）按（四）按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)分類，有價(jià)證券可分為證券可分為股票、債券和其他證券股票、債券

18、和其他證券三大類。三大類。（上市證券）（上市證券） 私募是相對(duì)于公募而言，是就證券發(fā)行方法私募是相對(duì)于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開(kāi)發(fā)之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開(kāi)發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。和私募證券。 三、有價(jià)證券的特征三、有價(jià)證券的特征1、收益性：證券的收益性是指持有證券本身可以、收益性：證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益獲得一定數(shù)額的收益。2、流動(dòng)性：證券的流動(dòng)性是指證券、流動(dòng)性：證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)變現(xiàn)的程度。的程度。3、風(fēng)險(xiǎn)性：證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指、風(fēng)

19、險(xiǎn)性：證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性。4、期限性：、期限性：債券債券一般有明確的一般有明確的還本付息期限還本付息期限，股股票沒(méi)有期限票沒(méi)有期限，可以視為無(wú)期證券。，可以視為無(wú)期證券。一一、股票概述、股票概述（一（一）股票股票的定義的定義股票股票是是一種有價(jià)證券一種有價(jià)證券，它是，它是股份股份有限公司有限公司簽簽發(fā)的證明股東所持股份的發(fā)的證明股東所持股份的憑證憑證。（二（二）股票股票的特征的特征1 1、收益性：持有股票的目的在于收益性：持有股票的目的在于獲取收益獲取收益。2、風(fēng)險(xiǎn)性：投資者在購(gòu)買股票時(shí)，對(duì)其

20、未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)性：投資者在購(gòu)買股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)收益會(huì)有一個(gè)預(yù)期預(yù)期，但真正實(shí)現(xiàn)的，但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高收益可能會(huì)高于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性：流動(dòng)性是指股票可以、流動(dòng)性：流動(dòng)性是指股票可以依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)。4、永久性：永久性是指股票所載有、永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性權(quán)利的有效性是是始終始終不變的。不變的。5、參與性：參與性是指、參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司股票持有人有權(quán)參與公司重大重大決決策策的特性。的特性。二、股票的類型二、股票的類型（一）按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為（一）按股東享

21、有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票普通股票和優(yōu)先股票和優(yōu)先股票。 （二）按是否記載股東姓名，股票分為（二）按是否記載股東姓名，股票分為記名股票和無(wú)記名股票和無(wú)記名股票記名股票。 （三）按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為（三）按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有有面額股票和無(wú)面額股票面額股票和無(wú)面額股票。普通股是指股息隨著公司利潤(rùn)的大小而增減的股票。而優(yōu)先股就不用。是指公司最重要的一種股份，是構(gòu)成股份公司資本的基礎(chǔ)，也是股票最普遍的一種形式。所謂記名股票是指所謂記名股票是指 持有人的姓名或名稱及住址，并持有人的姓名或名稱及住址，并在股票上也注明持有人姓名在股票上也注明持有人姓名 或名

22、稱的股票。股東的或名稱的股票。股東的姓名或名稱一般都寫在股票背面。姓名或名稱一般都寫在股票背面。有面額股票所謂有面額股票是相對(duì)于無(wú)面額股票的，有面額股票所謂有面額股票是相對(duì)于無(wú)面額股票的，是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱之為股票票面金額、股票票面價(jià)值載的金額也稱之為股票票面金額、股票票面價(jià)值或股票面值?；蚬善泵嬷?。第三節(jié)第三節(jié) 債券債券一、債券概述一、債券概述 （一）債券的定義（一）債券的定義債券是債券是一種有價(jià)證券一種有價(jià)證券，是，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為為籌集籌集資資金而向債券投資者出具的、金而向債券投資者出具的、

23、承諾承諾按一定利率定期支付按一定利率定期支付利息并到期償還本金的利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證債權(quán)債務(wù)憑證。（二）債券的票面要素（二）債券的票面要素1、債券的票面價(jià)值、債券的票面價(jià)值債券的票面價(jià)值是債券的票面價(jià)值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。2、債券的到期期限、債券的到期期限債券的到期期限是指?jìng)瘡膫牡狡谄谙奘侵競(jìng)瘡陌l(fā)行之日起至發(fā)行之日起至償清本息之日償清本息之日止的時(shí)間。止的時(shí)間。3、債券的票面利率、債券的票面利率債券的票面利率是債券的票面利率是債券年利息與債券

24、票面?zhèn)昀⑴c債券票面價(jià)值的比率價(jià)值的比率。4、債券發(fā)行者名稱、債券發(fā)行者名稱二、債券的種類二、債券的種類（一）根據(jù)發(fā)行主體不同，債券分為政府債券、金融債券（一）根據(jù)發(fā)行主體不同，債券分為政府債券、金融債券 和公司債券。和公司債券。（二）根據(jù)付息方式不同，債券分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票（二）根據(jù)付息方式不同，債券分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票 累積債券。累積債券。（三）根據(jù)募集方式不同，債券分為公募債券、私募債券。（三）根據(jù)募集方式不同，債券分為公募債券、私募債券。（四）根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)不同，債券分為有擔(dān)保債券、無(wú)擔(dān)保債券。（四）根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)不同，債券分為有擔(dān)保債券、無(wú)擔(dān)保債券。（五）根據(jù)債券形

25、態(tài)不同，債券分為實(shí)物債券、憑證式（五）根據(jù)債券形態(tài)不同，債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。債券和記賬式債券。貼現(xiàn)債券：貼現(xiàn)債券：簡(jiǎn)單說(shuō)貼現(xiàn)債是低于債券票面額發(fā)簡(jiǎn)單說(shuō)貼現(xiàn)債是低于債券票面額發(fā)行，到期返還票面額，如發(fā)行票面額為行，到期返還票面額，如發(fā)行票面額為100元，元，發(fā)行價(jià)格會(huì)低于發(fā)行價(jià)格會(huì)低于100元，比如元，比如99元，到期返還元，到期返還100元，一元差價(jià)就等于利息了。元，一元差價(jià)就等于利息了。附息債券：附息債券：是最多的一種，按票面發(fā)行，到期是最多的一種，按票面發(fā)行，到期還本付息。還本付息。息票累積債券：息票累積債券：就是一次還本付息，到期之前就是一次還本付息，到期之前不付息

26、，到期一次還本付息。不付息，到期一次還本付息。 公募債券：公募債券：指向指向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行社會(huì)公開(kāi)發(fā)行， 任何投資者均可購(gòu)買任何投資者均可購(gòu)買的債券，向不特定的多數(shù)的債券，向不特定的多數(shù)投資者公開(kāi)募集的債券，它可以在證券市場(chǎng)上投資者公開(kāi)募集的債券，它可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓。私募債券：私募債券： 私募債券是指向私募債券是指向與發(fā)行者有特定與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓均有一定的局限性。私募債券的發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單均有一定的局限性。私募債券的發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單，一般不能在證券市場(chǎng)上交易。，一般不能在證券市場(chǎng)上交易。實(shí)物債券實(shí)物債券又稱無(wú)記名債券

27、。又稱無(wú)記名債券。是以是以實(shí)物債券的實(shí)物債券的形式記錄債權(quán)形式記錄債權(quán)，券面標(biāo)有發(fā)行年度和不同金額，券面標(biāo)有發(fā)行年度和不同金額，可上市流通?？缮鲜辛魍?。憑證式債券憑證式債券是是一種儲(chǔ)蓄債券一種儲(chǔ)蓄債券，通過(guò)銀行發(fā)行，通過(guò)銀行發(fā)行，采用采用“憑證式國(guó)債收款憑證憑證式國(guó)債收款憑證”的形式，從購(gòu)買之的形式，從購(gòu)買之日起計(jì)息，但不能上市流通。（記名的）日起計(jì)息，但不能上市流通。（記名的）記賬式債券記賬式債券 指沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券，以指沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券，以記帳方記帳方式記錄債權(quán)式記錄債權(quán)，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易。交易。課后練一練課后練一練一、填空題一、填空題

28、1、有價(jià)證券是指標(biāo)有（、有價(jià)證券是指標(biāo)有（ ），用于證明持有人或該），用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債券的憑證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債券的憑證。證。2、（、（ ）是指股票可以依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)。）是指股票可以依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)。3、債券的到期期限是指?jìng)瘡模?、債券的到期期限是指?jìng)瘡模?）起至（）起至（ ）止的時(shí)間。止的時(shí)間。二、多選題二、多選題1、按證券發(fā)行主體不同，有價(jià)證券分為（、按證券發(fā)行主體不同，有價(jià)證券分為（ ）。）。 A. 政府證券政府證券 B. 政府機(jī)構(gòu)證券政府機(jī)構(gòu)證券 C. 公司證券公司證券 D.股票股票2、按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為

29、（、按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為（ ）。）。A. 普通股票普通股票 B. 記名股票記名股票 C. 優(yōu)先股票優(yōu)先股票 D.無(wú)記名股票無(wú)記名股票3、根據(jù)發(fā)行主體不同，債券分為（、根據(jù)發(fā)行主體不同，債券分為（ ）。）。A. 政府債券政府債券 B. 金融債券金融債券 C. 貼現(xiàn)債券貼現(xiàn)債券 D. 公司債券公司債券三、活動(dòng)設(shè)計(jì)三、活動(dòng)設(shè)計(jì)學(xué)生分組查找債券發(fā)展歷史的資料，包括圖片、文字，課堂學(xué)生分組查找債券發(fā)展歷史的資料，包括圖片、文字，課堂上分組進(jìn)行介紹展示。上分組進(jìn)行介紹展示。模塊五模塊五 給未來(lái)的幸福加上保險(xiǎn)給未來(lái)的幸福加上保險(xiǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)小知識(shí)：保險(xiǎn)的由來(lái)遠(yuǎn)【航標(biāo)燈】1.理解保險(xiǎn)的概念理解保

30、險(xiǎn)的概念2.了解保險(xiǎn)的要素了解保險(xiǎn)的要素 3.了解保險(xiǎn)的職能了解保險(xiǎn)的職能第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)概述保險(xiǎn)概述一、保險(xiǎn)的概念一、保險(xiǎn)的概念 保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)是指投保人投保人根據(jù)根據(jù)合同約定合同約定，向保，向保險(xiǎn)人險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)保險(xiǎn)人死，或者當(dāng)保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)行為。行為。二、保險(xiǎn)的要素二、保險(xiǎn)的要素（

31、一）可保風(fēng)險(xiǎn)的存在（一）可保風(fēng)險(xiǎn)的存在可保風(fēng)險(xiǎn)即可保危險(xiǎn)，是指可保風(fēng)險(xiǎn)即可保危險(xiǎn)，是指可被保險(xiǎn)公司接受的風(fēng)險(xiǎn)，或可被保險(xiǎn)公司接受的風(fēng)險(xiǎn)，或可以向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)可以向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：主要包括： 1、風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)的。風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)的。比如火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)給人的生命財(cái)比如火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)給人的生命財(cái)產(chǎn)帶來(lái)?yè)p害，不可能帶來(lái)利益。但股市風(fēng)險(xiǎn)則不痛，投機(jī)產(chǎn)帶來(lái)?yè)p害，不可能帶來(lái)利益。但股市風(fēng)險(xiǎn)則不痛，投機(jī)股票既可能因股市下跌遭到損失，也可能因股市上揚(yáng)獲利股票既可能因股市下跌遭到損失，也可能因股市上揚(yáng)獲利，這類投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，證券公司是不承保的。，這類投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，證券公司是不承保的。2、風(fēng)險(xiǎn)必須是偶然的。風(fēng)險(xiǎn)

32、必須是偶然的。比如有人得了癌癥，并已確診比如有人得了癌癥，并已確診，保險(xiǎn)公司就不再承保死亡保險(xiǎn)，因?yàn)樵诳深A(yù)見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)，保險(xiǎn)公司就不再承保死亡保險(xiǎn)，因?yàn)樵诳深A(yù)見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)，死亡對(duì)他來(lái)說(shuō)是必然。，死亡對(duì)他來(lái)說(shuō)是必然。3、風(fēng)險(xiǎn)有發(fā)生重大損失的可能性。、風(fēng)險(xiǎn)有發(fā)生重大損失的可能性。如果風(fēng)險(xiǎn)如果風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)導(dǎo)致輕微的損失，就不需要通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)獲得保只會(huì)導(dǎo)致輕微的損失，就不需要通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)獲得保障，因?yàn)檫@在經(jīng)濟(jì)上是不合算的。障，因?yàn)檫@在經(jīng)濟(jì)上是不合算的。4、風(fēng)險(xiǎn)必須具有現(xiàn)實(shí)可測(cè)性。、風(fēng)險(xiǎn)必須具有現(xiàn)實(shí)可測(cè)性。保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)算依據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其所導(dǎo)致標(biāo)的損失的概率，依據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其所導(dǎo)致標(biāo)的損

33、失的概率，因此，風(fēng)險(xiǎn)必須具有可測(cè)性。因此，風(fēng)險(xiǎn)必須具有可測(cè)性。(二）大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的集合與分散二）大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的集合與分散 保險(xiǎn)的過(guò)程，既是風(fēng)險(xiǎn)的集合過(guò)程，又是風(fēng)險(xiǎn)的分散保險(xiǎn)的過(guò)程，既是風(fēng)險(xiǎn)的集合過(guò)程，又是風(fēng)險(xiǎn)的分散過(guò)程。保險(xiǎn)人通過(guò)保險(xiǎn)將眾多投保人所面臨的分散性過(guò)程。保險(xiǎn)人通過(guò)保險(xiǎn)將眾多投保人所面臨的分散性風(fēng)險(xiǎn)集合起來(lái)，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失時(shí)，又風(fēng)險(xiǎn)集合起來(lái)，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失時(shí)，又將少數(shù)人發(fā)生的損失分?jǐn)偨o全部投保人，也就是通過(guò)將少數(shù)人發(fā)生的損失分?jǐn)偨o全部投保人，也就是通過(guò)保險(xiǎn)的補(bǔ)償或給付行為分?jǐn)倱p失，將集合的風(fēng)險(xiǎn)予以保險(xiǎn)的補(bǔ)償或給付行為分?jǐn)倱p失，將集合的風(fēng)險(xiǎn)予以分散。分散。(三）

34、保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定三）保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定 保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定應(yīng)遵循公平性、合理性、適度性、保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定應(yīng)遵循公平性、合理性、適度性、穩(wěn)定性和彈性的原則。保險(xiǎn)在實(shí)質(zhì)上是一種特殊商品穩(wěn)定性和彈性的原則。保險(xiǎn)在實(shí)質(zhì)上是一種特殊商品的交換行為，因此，制定保險(xiǎn)商品的價(jià)格，即厘定保的交換行為，因此，制定保險(xiǎn)商品的價(jià)格，即厘定保險(xiǎn)費(fèi)率，便構(gòu)成了保險(xiǎn)的基本要素。險(xiǎn)費(fèi)率，便構(gòu)成了保險(xiǎn)的基本要素。 （四）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的建立（四）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的建立 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指保險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指保險(xiǎn)人為保證其如約履行保險(xiǎn)賠保險(xiǎn)人為保證其如約履行保險(xiǎn)賠償或給付義務(wù)，從保費(fèi)收入或盈余收入中提取的與償或給付義務(wù)，從保費(fèi)收入或盈余收入中提取的與其承擔(dān)的保

35、險(xiǎn)責(zé)任相對(duì)應(yīng)的一定數(shù)量的基金其承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任相對(duì)應(yīng)的一定數(shù)量的基金。 （五）保險(xiǎn)合同的訂立（五）保險(xiǎn)合同的訂立 保險(xiǎn)合同是體現(xiàn)保險(xiǎn)關(guān)系存在的形式，是保險(xiǎn)合同是體現(xiàn)保險(xiǎn)關(guān)系存在的形式，是保險(xiǎn)雙保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人履行各自權(quán)利與義務(wù)方當(dāng)事人履行各自權(quán)利與義務(wù)的依據(jù)。的依據(jù)。案例案例案例分析案例分析第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)的職能保險(xiǎn)的職能 一、保險(xiǎn)的基本職能一、保險(xiǎn)的基本職能 保險(xiǎn)的基本職能表現(xiàn)保險(xiǎn)的基本職能表現(xiàn)為組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和保為組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和保險(xiǎn)金給付，險(xiǎn)金給付，即通過(guò)組織分散的保險(xiǎn)費(fèi)，建即通過(guò)組織分散的保險(xiǎn)費(fèi)，建立保險(xiǎn)基金，用來(lái)立保險(xiǎn)基金，用來(lái)對(duì)因自然災(zāi)害和意外事對(duì)因自然災(zāi)害和意外事故造成的保險(xiǎn)標(biāo)的的損毀

36、給予經(jīng)濟(jì)上的補(bǔ)故造成的保險(xiǎn)標(biāo)的的損毀給予經(jīng)濟(jì)上的補(bǔ)償，或?qū)σ蜃匀粸?zāi)害和意外事故所致的人償，或?qū)σ蜃匀粸?zāi)害和意外事故所致的人身傷亡給付保險(xiǎn)金，身傷亡給付保險(xiǎn)金，以保障社會(huì)生產(chǎn)的持以保障社會(huì)生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，安定人民生活。續(xù)進(jìn)行，安定人民生活。二、保險(xiǎn)的派生職能二、保險(xiǎn)的派生職能 隨著保險(xiǎn)內(nèi)容的豐富和保險(xiǎn)種類的增多，保險(xiǎn)隨著保險(xiǎn)內(nèi)容的豐富和保險(xiǎn)種類的增多，保險(xiǎn)的職能也有新的發(fā)展，在保險(xiǎn)基本職能的基礎(chǔ)下產(chǎn)生的職能也有新的發(fā)展，在保險(xiǎn)基本職能的基礎(chǔ)下產(chǎn)生出派生職能。保險(xiǎn)的派生職能主要有以下兩項(xiàng)。出派生職能。保險(xiǎn)的派生職能主要有以下兩項(xiàng)。（一）防災(zāi)防損職能一）防災(zāi)防損職能 保險(xiǎn)企業(yè)為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

37、行分析、預(yù)測(cè)保險(xiǎn)企業(yè)為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估，看哪些風(fēng)險(xiǎn)可作為承保風(fēng)險(xiǎn)，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以和評(píng)估，看哪些風(fēng)險(xiǎn)可作為承保風(fēng)險(xiǎn)，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行時(shí)空上的分散等。而人為的因素與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)進(jìn)行時(shí)空上的分散等。而人為的因素與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)損失的發(fā)生概率具有相關(guān)性，因此，現(xiàn)損失的發(fā)生概率具有相關(guān)性，因此，通過(guò)人為的通過(guò)人為的事前預(yù)防，可以減少損失。事前預(yù)防，可以減少損失。由此，保險(xiǎn)又派生了由此，保險(xiǎn)又派生了防災(zāi)防損的職能。而且，防災(zāi)防損作為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作防災(zāi)防損的職能。而且，防災(zāi)防損作為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)之一，始終貫穿在整個(gè)保險(xiǎn)工作之中。的環(huán)節(jié)之一，始終貫穿在整個(gè)保險(xiǎn)工作之中。（二）融資職能（

38、二）融資職能保險(xiǎn)的融資職能，就是保險(xiǎn)的融資職能，就是保險(xiǎn)融通資金的職能保險(xiǎn)融通資金的職能或保險(xiǎn)資金運(yùn)用的職能?；虮ｋU(xiǎn)資金運(yùn)用的職能。保險(xiǎn)的補(bǔ)償與給付保險(xiǎn)的補(bǔ)償與給付的發(fā)生具有一定的的發(fā)生具有一定的時(shí)差性時(shí)差性，這就為保險(xiǎn)人進(jìn)，這就為保險(xiǎn)人進(jìn)行資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，行資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，保險(xiǎn)人為了保險(xiǎn)人為了使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，必須壯大保險(xiǎn)基金，這也使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，必須壯大保險(xiǎn)基金，這也要求保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用。要求保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用。因此，保因此，保險(xiǎn)又派生了融資的職能。險(xiǎn)又派生了融資的職能。 新聞鏈接：為股市輸血新聞鏈接：為股市輸血 保險(xiǎn)資金投資股保險(xiǎn)資金投資股票比例突破票比例

39、突破5%5% 2007年第一季度全國(guó)保險(xiǎn)保費(fèi)收入年第一季度全國(guó)保險(xiǎn)保費(fèi)收入 1964.5億億元，截止元，截止3月底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額月底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額2.04萬(wàn)億萬(wàn)億元。其中，股票投資和基金投資為元。其中，股票投資和基金投資為3732.6億億元，占元，占18.3%。保險(xiǎn)資金直接投資股票比例。保險(xiǎn)資金直接投資股票比例上限由上限由5%上調(diào)至上調(diào)至5%10%，將為股票市場(chǎng)，將為股票市場(chǎng)輸送大量的血液。根據(jù)輸送大量的血液。根據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)保險(xiǎn)投資年統(tǒng)計(jì)保險(xiǎn)投資資產(chǎn)資產(chǎn)2萬(wàn)億元和萬(wàn)億元和10%直接入市比例計(jì)算，保險(xiǎn)直接入市比例計(jì)算，保險(xiǎn)公司可投資股市資金有公司可投資股市資金有2000億元左右，這將

40、億元左右，這將為股市提供大量的發(fā)展動(dòng)力。為股市提供大量的發(fā)展動(dòng)力。課后練一練一、填空題一、填空題1、保險(xiǎn)是指（、保險(xiǎn)是指（ ）根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支）根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，（付保險(xiǎn)費(fèi)，（ ）對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的）對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到責(zé)任，或者當(dāng)保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。商業(yè)保險(xiǎn)行為。2、（、（ ）即可保危險(xiǎn)，是指可被保險(xiǎn)公司接受）即可保危險(xiǎn)，是指可

41、被保險(xiǎn)公司接受的風(fēng)險(xiǎn)，或可以向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)。的風(fēng)險(xiǎn)，或可以向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)。 二、多選題二、多選題 1、可保風(fēng)險(xiǎn)的含義主要包括（、可保風(fēng)險(xiǎn)的含義主要包括（ ）。）。 A.風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)的 B.風(fēng)險(xiǎn)必須風(fēng)險(xiǎn)必須 是偶然的是偶然的 C.風(fēng)險(xiǎn)有發(fā)生重大損失的可能性風(fēng)險(xiǎn)有發(fā)生重大損失的可能性 D.風(fēng)險(xiǎn)必須風(fēng)險(xiǎn)必須具有現(xiàn)實(shí)可測(cè)性具有現(xiàn)實(shí)可測(cè)性2、保險(xiǎn)的派生職能包括（、保險(xiǎn)的派生職能包括（ ）。）。 A.防災(zāi)防損職能防災(zāi)防損職能 B.組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償 C.保險(xiǎn)金給付保險(xiǎn)金給付 D.融資職能融資職能三、活動(dòng)設(shè)計(jì)三、活動(dòng)設(shè)計(jì) 分組咨詢周邊的朋友或親戚，統(tǒng)計(jì)購(gòu)買分組咨詢周邊的朋友或

42、親戚，統(tǒng)計(jì)購(gòu)買保險(xiǎn)的比例，并詢問(wèn)購(gòu)買保險(xiǎn)的目的和渠保險(xiǎn)的比例，并詢問(wèn)購(gòu)買保險(xiǎn)的目的和渠道，匯總資料進(jìn)行課堂展示。道，匯總資料進(jìn)行課堂展示。模塊六模塊六 受人之托受人之托 代人理財(cái)代人理財(cái)基金基金 【航標(biāo)燈】1.理解基金的概念理解基金的概念2.了解基金的特點(diǎn)了解基金的特點(diǎn)3.知曉基金的當(dāng)事人知曉基金的當(dāng)事人 第一節(jié) 基金概述一、基金的概念一、基金的概念基金是一種基金是一種間接的證券投資間接的證券投資方式。方式。基金管理公司基金管理公司通通過(guò)過(guò)發(fā)行基金發(fā)行基金，集中投資者的資金，由基金，集中投資者的資金，由基金托管人托管人（有（有資質(zhì)的銀行）托管，由資質(zhì)的銀行）托管，由基金管理人基金管理人管理和運(yùn)

43、用管理和運(yùn)用資金從資金從事股票、債券等金融工具投資事股票、債券等金融工具投資，然后，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益、分享收益。二、基金的特點(diǎn)二、基金的特點(diǎn) 作為現(xiàn)代化的投資工具，基金的特點(diǎn)非常明顯：作為現(xiàn)代化的投資工具，基金的特點(diǎn)非常明顯：（一）（一）集合投資集合投資?；鸬奶攸c(diǎn)是將?；鸬奶攸c(diǎn)是將零散的資金匯集零散的資金匯集起起來(lái)，交給來(lái)，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各項(xiàng)金融工具，以于各項(xiàng)金融工具，以謀取資產(chǎn)謀取資產(chǎn)的增值。的增值。 （二）（二）分散風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)。以。以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益提高收益是基金的另一大特點(diǎn)。正如是基金的另一大特點(diǎn)。正如“

44、所有的雞所有的雞蛋不能放在同一籃子里蛋不能放在同一籃子里”。（三）（三）專業(yè)理財(cái)專業(yè)理財(cái)。將分散的資金集中起來(lái)以信托。將分散的資金集中起來(lái)以信托的方式的方式交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作，這些受過(guò)專，這些受過(guò)專門訓(xùn)練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的門訓(xùn)練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人專業(yè)人員運(yùn)用各種技術(shù)手段收集、分析各種信息資料，員運(yùn)用各種技術(shù)手段收集、分析各種信息資料，制訂投資組合方案，可以避免投資決策失誤，提制訂投資組合方案，可以避免投資決策失誤，提高投資收益。高投資收益。第二節(jié)第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人

45、、證券投資基證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基金管理人和證券投資基金托管人。金管理人和證券投資基金托管人。 一、證券投資基金份額持有人一、證券投資基金份額持有人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。者和基金投資回報(bào)的受益人。 二、證券投資基金管理人二、證券投資基金管理人基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉緺款^操作，從基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任。基金管理公司牽頭操作，從大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的

46、比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。三、證券投資基金托管人三、證券投資基金托管人基金托管人又被稱為基金托管人又被稱為基金保管人基金保管人。證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金的資產(chǎn)不能放在基金管理證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金的資產(chǎn)不能放在基金管理公司手里，公司手里，基金管理公司和基金經(jīng)理（基金管理公司和基金經(jīng)理（只負(fù)只負(fù)責(zé)交易操作），記賬管錢要由（有一定信用責(zé)交易操作），記賬管錢要由（有一定信用的機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這個(gè)角色非銀行莫屬）。于是的機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這個(gè)角色非銀行莫屬）。于是基金資產(chǎn)存放在銀行專門的賬戶中，基金資產(chǎn)存放在

47、銀行專門的賬戶中，由銀行由銀行管賬記賬，稱為基金托管管賬記賬，稱為基金托管。支付給銀行的勞。支付給銀行的勞務(wù)費(fèi)務(wù)費(fèi)基金托管費(fèi)在總資產(chǎn)中按一定比例基金托管費(fèi)在總資產(chǎn)中按一定比例支付。支付。第二節(jié)第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基金管理人和證券投資基金托管人。金管理人和證券投資基金托管人。 一、證券投資基金份額持有人一、證券投資基金份額持有人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的

48、受益人。者和基金投資回報(bào)的受益人。 二、證券投資基金管理人二、證券投資基金管理人基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉緺款^操作，從基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉緺款^操作，從大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。 四、證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系四、證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系（一）持有人和管理人之間的關(guān)系（一）持有人和管理人之間的關(guān)系 基金份額持有人與基金管理人之間基金份額持有

49、人與基金管理人之間的關(guān)系是的關(guān)系是委托人與受托委托人與受托人的關(guān)系人的關(guān)系，也是，也是所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系。（二）管理人和托管人之間的關(guān)系（二）管理人和托管人之間的關(guān)系基金管理人與托管人的關(guān)系是基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系相互制衡的關(guān)系。 （三）持有人和托管人之間的關(guān)系（三）持有人和托管人之間的關(guān)系 基金份額持有人和托管人的關(guān)系是基金份額持有人和托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系委托與受托的關(guān)系，也就，也就是基金份額持有人將是基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人托管基金資產(chǎn)委托給基金托管人托管。第二節(jié)第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金當(dāng)事人證券投資基

50、金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基金管理人和證券投資基金托管人。金管理人和證券投資基金托管人。 一、證券投資基金份額持有人一、證券投資基金份額持有人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。者和基金投資回報(bào)的受益人。 二、證券投資基金管理人二、證券投資基金管理人基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉緺款^操作，從基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任。基金管理公司牽頭操作，從大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資

51、者代雇、大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。一、填空題一、填空題1、基金是一種（、基金是一種（ ）證券投資方式。）證券投資方式。2、（、（ ）通過(guò)發(fā)行基金，集中投資者的資金）通過(guò)發(fā)行基金，集中投資者的資金，由基金托管人（有資質(zhì)的銀行）托管，由基金，由基金托管人（有資質(zhì)的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金從事股票、債券等金融工管理人管理和運(yùn)用資金從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。二、多選題二、多

52、選題1、基金的特點(diǎn)有（、基金的特點(diǎn)有（ ）。）。 A.集合投資集合投資 B.分散風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn) C.專業(yè)理財(cái)專業(yè)理財(cái) D.集集中風(fēng)險(xiǎn)中風(fēng)險(xiǎn)課后練一練第二節(jié)第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基金管理人和證券投資基金托管人。金管理人和證券投資基金托管人。 一、證券投資基金份額持有人一、證券投資基金份額持有人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。者和基金投資回報(bào)的受益人。 二、

53、證券投資基金管理人二、證券投資基金管理人基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉緺款^操作，從基金管理人通常由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉緺款^操作，從大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、大家共同出資的資產(chǎn)中按一定的比例收取管理費(fèi)，替投資者代雇、代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況代管理負(fù)責(zé)操盤的基金經(jīng)理，還需定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。2、證券投資基金的當(dāng)事人包括（、證券投資基金的當(dāng)事人包括（ ）。）。 A.證券投資基金份額持有人證券投資基金份額持有人 B.證券投資基金證券投資基金管理人管理人 C.證券投資基金托管人證券投資基金托管人 D.證券投資基金發(fā)證券投資基金發(fā)行人行人三、活動(dòng)設(shè)計(jì)三、活動(dòng)設(shè)計(jì) 分組咨詢周邊的朋友或親戚，統(tǒng)計(jì)購(gòu)買基金分組咨詢周邊的朋友或親戚，統(tǒng)計(jì)購(gòu)買基金的比例，并詢問(wèn)購(gòu)買基金的目的和渠道，匯總資的比例，并詢問(wèn)購(gòu)買基金的目的和渠道，匯總資料進(jìn)行課堂展示。料進(jìn)行課堂展示。第二節(jié)第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金當(dāng)事人證券投資基金的當(dāng)事人包括證券投資基金份額持有人、證券投資基