規(guī)范民間融資服務(wù) 推進(jìn)民間借貸陽(yáng)光化

1、規(guī)范民間融資服務(wù) 推進(jìn)民間借貸陽(yáng)光化自2014年5月試營(yíng)業(yè)以來(lái)，民間融資服務(wù)中心已為資金供應(yīng)方6人、資金需求方12戶，金額約3200萬(wàn)元登記進(jìn)入民間融資服務(wù)中心信息庫(kù)。該中心的設(shè)立，不僅能有效拓寬實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道，讓閑置的資金發(fā)揮更大的作用，更好地服務(wù)“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，還能促進(jìn)民間融資陽(yáng)光化，進(jìn)一步保護(hù)民間資本所有者正當(dāng)權(quán)益，增加人民群眾的財(cái)產(chǎn)性收入。“民間融資服務(wù)中心的建立能讓投資愿望和融資需求的人能夠得到對(duì)稱(chēng)的信息，同時(shí)能規(guī)避一些民間借貸高利息的現(xiàn)象?！毕嚓P(guān)人士介紹說(shuō)確保“三個(gè)零風(fēng)險(xiǎn)”（投資人零風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)零風(fēng)險(xiǎn)、政府零風(fēng)險(xiǎn)）福彩地公司應(yīng)運(yùn)而生。目的就是為民間投融資搭建平臺(tái)，給閑錢(qián)找

2、門(mén)路，為發(fā)展融資金，同時(shí)引導(dǎo)民間借貸規(guī)范有序，安全合法?！霸S多急需錢(qián)款的人在求錢(qián)心切的情況下容易上當(dāng)受騙，中介的出現(xiàn)正是對(duì)民間借貸的一種引導(dǎo)，”市人行調(diào)統(tǒng)科任德榮表示，通過(guò)正規(guī)中介機(jī)構(gòu)找到的資金供應(yīng)方，可以減小被騙的風(fēng)險(xiǎn)。 市中小企業(yè)局局長(zhǎng)雷奉軍認(rèn)為， 受金融風(fēng)暴影響，銀行利率多次下調(diào)，將促使越來(lái)越多從前在銀行存錢(qián)的人選擇投資，會(huì)有更多人把閑錢(qián)用于民間借貸，民間金融中介具有廣闊的市場(chǎng)。國(guó)辦發(fā)2013 110號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：中小投資者是我國(guó)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)的主要參與群體，但處于信息弱勢(shì)地位，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和自我保護(hù)能力較弱，合法權(quán)益容易受到侵害。維護(hù)中小投資者

3、合法權(quán)益是證券期貨監(jiān)管工作的重中之重，關(guān)系廣大人民群眾切身利益，是資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。我國(guó)中小投資者保護(hù)工作取得了積極成效，但與維護(hù)市場(chǎng)“公開(kāi)、公平、公正”和保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益的要求相比還有較大差距。為貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)精神和國(guó)務(wù)院有關(guān)要求，進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)提出如下意見(jiàn)1。一、健全投資者適當(dāng)性制度制定完善中小投資者分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際情況，制定并公開(kāi)中小投資者分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)及依據(jù)，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和調(diào)整。進(jìn)一步規(guī)范不同層次市場(chǎng)及交易品種的投資者適當(dāng)性制度安排，明確適合投資者參與的范圍和方式?？茖W(xué)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。證券期貨經(jīng)

4、營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。推薦與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受和識(shí)別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)，向投資者充分說(shuō)明可能影響其權(quán)利的信息，不得誤導(dǎo)、欺詐客戶。進(jìn)一步完善規(guī)章制度和市場(chǎng)服務(wù)規(guī)則。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立執(zhí)業(yè)規(guī)范和內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制，銷(xiāo)售人員不得以個(gè)人名義接受客戶委托從事交易；明確提示投資者如實(shí)提供資料信息，對(duì)收集的個(gè)人信息要嚴(yán)格保密、確保安全，不得出售或者非法提供給他人。嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度并強(qiáng)化監(jiān)管，違反適當(dāng)性管理規(guī)定給中小投資者造成損失的，要依法追究責(zé)任。二、優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制引導(dǎo)和支持上市公司增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)能力。上市公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理，提高盈利能力，主

5、動(dòng)積極回報(bào)投資者。公司首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司再融資或者并購(gòu)重組攤薄即期回報(bào)的，應(yīng)當(dāng)承諾并兌現(xiàn)填補(bǔ)回報(bào)的具體措施。完善利潤(rùn)分配制度。上市公司應(yīng)當(dāng)披露利潤(rùn)分配政策尤其是現(xiàn)金分紅政策的具體安排和承諾。對(duì)不履行分紅承諾的上市公司，要記入誠(chéng)信檔案，未達(dá)到整改要求的不得進(jìn)行再融資。獨(dú)立董事及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)利潤(rùn)分配政策是否損害中小投資者合法權(quán)益發(fā)表明確意見(jiàn)。建立多元化投資回報(bào)體系。完善股份回購(gòu)制度，引導(dǎo)上市公司承諾在出現(xiàn)股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)等情形時(shí)回購(gòu)股份。研究建立“以股代息”制度，豐富股利分配方式。對(duì)現(xiàn)金分紅持續(xù)穩(wěn)定的上市公司，在監(jiān)管政策上給予扶持。制定差異化的分紅引導(dǎo)政策。完善除權(quán)除息制度安排。發(fā)

6、展服務(wù)中小投資者的專(zhuān)業(yè)化中介機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)適合中小投資者的產(chǎn)品。鼓勵(lì)中小投資者通過(guò)機(jī)構(gòu)投資者參與市場(chǎng)?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)切實(shí)履行分紅承諾，并努力創(chuàng)造良好投資回報(bào)。鼓勵(lì)基金管理費(fèi)率結(jié)構(gòu)及水平多樣化，形成基金管理人與基金份額持有人利益一致的費(fèi)用模式。三、保障中小投資者知情權(quán)增強(qiáng)信息披露的針對(duì)性。有關(guān)主體應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露對(duì)投資決策有重大影響的信息，披露內(nèi)容做到簡(jiǎn)明易懂，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，方便中小投資者查閱。健全內(nèi)部信息披露制度和流程，強(qiáng)化董事會(huì)秘書(shū)等相關(guān)人員職責(zé)。制定自愿性和簡(jiǎn)明化的信息披露規(guī)則。提高市場(chǎng)透明度。對(duì)顯著影響證券期貨交易價(jià)格的信息，交易場(chǎng)所和有關(guān)主體要及時(shí)履行報(bào)告、信息披露和提

7、示風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)。建立統(tǒng)一的信息披露平臺(tái)。健全跨市場(chǎng)交易產(chǎn)品及突發(fā)事件信息披露機(jī)制。健全信息披露異常情形問(wèn)責(zé)機(jī)制，加大對(duì)上市公司發(fā)生敏感事件時(shí)信息披露的動(dòng)態(tài)監(jiān)管力度。切實(shí)履行信息披露職責(zé)。上市公司依法公開(kāi)披露信息前，不得非法對(duì)他人提供相關(guān)信息。上市公司控股股東、實(shí)際控制人在信息披露文件中的承諾須具體可操作，特別是應(yīng)當(dāng)就賠償或者補(bǔ)償責(zé)任作出明確承諾并切實(shí)履行。上市公司應(yīng)當(dāng)明確接受投資者問(wèn)詢的時(shí)間和方式，健全輿論反應(yīng)機(jī)制。四、健全中小投資者投票機(jī)制完善中小投資者投票等機(jī)制。引導(dǎo)上市公司股東大會(huì)全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式。積極推行累積投票制選舉董事、監(jiān)事。上市公司不得對(duì)征集投票權(quán)提出最低持股比例限制。完善上市

8、公司股東大會(huì)投票表決第三方見(jiàn)證制度。研究完善中小投資者提出罷免公司董事提案的制度。自律組織應(yīng)當(dāng)健全獨(dú)立董事備案和履職評(píng)價(jià)制度。建立中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制。上市公司股東大會(huì)審議影響中小投資者利益的重大事項(xiàng)時(shí)，對(duì)中小投資者表決應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票。單獨(dú)計(jì)票結(jié)果應(yīng)當(dāng)及時(shí)公開(kāi)披露，并報(bào)送證券監(jiān)管部門(mén)。保障中小投資者依法行使權(quán)利。健全利益沖突回避、杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易公平處理制度。上市公司控股股東、實(shí)際控制人不得限制或者阻撓中小投資者行使合法權(quán)利，不得損害公司和中小投資者的權(quán)益。健全公開(kāi)發(fā)行公司債券持有人會(huì)議制度和受托管理制度?；鸸芾砣隧殲榛鸱蓊~持有人行使投票權(quán)提供便利，鼓勵(lì)中小投資者參加持有人大會(huì)。五、

9、建立多元化糾紛解決機(jī)制完善糾紛解決機(jī)制。上市公司及證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任，完善投訴處理機(jī)制并公開(kāi)處理流程和辦理情況。證券監(jiān)管部門(mén)要健全登記備案制度，將投訴處理情況作為衡量相關(guān)主體合規(guī)管理水平的依據(jù)。支持投資者與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體協(xié)商解決爭(zhēng)議或者達(dá)成和解協(xié)議。發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)作用。支持自律組織、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)獨(dú)立或者聯(lián)合依法開(kāi)展證券期貨專(zhuān)業(yè)調(diào)解，為中小投資者提供免費(fèi)服務(wù)。開(kāi)展證券期貨仲裁服務(wù)，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)仲裁力量。建立調(diào)解與仲裁、訴訟的對(duì)接機(jī)制。加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。有關(guān)部門(mén)配合司法機(jī)關(guān)完善相關(guān)侵權(quán)行為民事訴訟制度。優(yōu)化中小投資者依法維權(quán)程序，降低維權(quán)成本。健全適應(yīng)資本市場(chǎng)中小投資者民事侵權(quán)賠

10、償特點(diǎn)的救濟(jì)維權(quán)工作機(jī)制。推動(dòng)完善破產(chǎn)清償中保護(hù)投資者的措施。六、健全中小投資者賠償機(jī)制督促違規(guī)或者涉案當(dāng)事人主動(dòng)賠償投資者。對(duì)上市公司違法行為負(fù)有責(zé)任的控股股東及實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、依法將其持有的公司股權(quán)及其他資產(chǎn)用于賠償中小投資者。招股說(shuō)明書(shū)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏致使投資者遭受損失的，責(zé)任主體須依法賠償投資者，中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任?；鸸芾砣恕⑼泄苋说任茨苈男星诿惚M責(zé)義務(wù)造成基金份額持有人財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)依法賠償。建立上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。因違法違規(guī)而存在退市風(fēng)險(xiǎn)的上市公司，在定期報(bào)告中應(yīng)當(dāng)對(duì)退市風(fēng)險(xiǎn)作專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)預(yù)案。研究建立公開(kāi)發(fā)行公司債券的償債基金制度。

11、上市公司退市引入保險(xiǎn)機(jī)制，在有關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)中增加退市保險(xiǎn)附加條款。健全證券中介機(jī)構(gòu)職業(yè)保險(xiǎn)制度。完善風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和基金管理人應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有政策框架下，利用計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金完善自主救濟(jì)機(jī)制，依法賠償投資者損失。研究實(shí)行證券發(fā)行保薦質(zhì)保金制度和上市公司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。探索建立證券期貨領(lǐng)域行政和解制度，開(kāi)展行政和解試點(diǎn)。研究擴(kuò)大證券投資者保護(hù)基金和期貨投資者保障基金使用范圍和來(lái)源。七、加大監(jiān)管和打擊力度完善監(jiān)管政策。證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)把維護(hù)中小投資者合法權(quán)益貫穿監(jiān)管工作始終，落實(shí)到各個(gè)環(huán)節(jié)。建立限售股股東減持計(jì)劃預(yù)披露制度，在披露之前有關(guān)股東不得轉(zhuǎn)讓股票。鼓勵(lì)限售股股東主動(dòng)延長(zhǎng)鎖定期。

12、建立覆蓋全市場(chǎng)的誠(chéng)信記錄數(shù)據(jù)庫(kù)，并實(shí)現(xiàn)部門(mén)之間共享。健全中小投資者查詢市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體誠(chéng)信狀況的機(jī)制。建立守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制。堅(jiān)決查處損害中小投資者合法權(quán)益的違法行為。嚴(yán)肅查處上市公司不當(dāng)更正盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、未披露導(dǎo)致股價(jià)異動(dòng)事項(xiàng)、先于指定媒體發(fā)布信息、以新聞發(fā)布替代應(yīng)履行公告義務(wù)、編造或傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，以及進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等行為。堅(jiān)決打擊上市公司控股股東、實(shí)際控制人直接或者間接轉(zhuǎn)移、侵占上市公司資產(chǎn)。建立證券期貨違法案件舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度。強(qiáng)化執(zhí)法協(xié)作。各地區(qū)、各部門(mén)要統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，密切配合，嚴(yán)厲打擊各類(lèi)證券期貨違法犯罪活動(dòng)，及時(shí)糾正各類(lèi)損害中小投資者合法權(quán)益的行為。建立侵害中小投資者合法

13、權(quán)益事件的快速反應(yīng)和處置機(jī)制，制定和完善應(yīng)對(duì)突發(fā)性群體事件預(yù)案，做好相關(guān)事件處理和維護(hù)穩(wěn)定工作。證券監(jiān)管部門(mén)、公安機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)不斷強(qiáng)化執(zhí)法協(xié)作，完善工作機(jī)制，加大提前介入力度。八、強(qiáng)化中小投資者教育加大普及證券期貨知識(shí)力度。將投資者教育逐步納入國(guó)民教育體系，有條件的地區(qū)可以先行試點(diǎn)。充分發(fā)揮媒體的輿論引導(dǎo)和宣傳教育功能。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù)，保障費(fèi)用支出和人員配備，將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。提高投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。自律組織應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化投資者教育功能，健全會(huì)員投資者教育服務(wù)自律規(guī)則。中小投資者應(yīng)當(dāng)樹(shù)立理性投資意識(shí)，依法行使權(quán)利和履行義務(wù)，養(yǎng)成良好投資習(xí)慣，不聽(tīng)信傳言，

14、不盲目跟風(fēng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)能力。九、完善投資者保護(hù)組織體系構(gòu)建綜合保護(hù)體系。證券監(jiān)管部門(mén)、自律組織以及市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體應(yīng)當(dāng)健全組織機(jī)構(gòu)和工作制度，加大資源投入，完善基礎(chǔ)設(shè)施，暢通與中小投資者的溝通渠道。證券監(jiān)管部門(mén)建立中小投資者合法權(quán)益保障檢查制度與評(píng)估評(píng)價(jià)體系，并將其作為日常監(jiān)管和行政許可申請(qǐng)審核的重要依據(jù)。完善組織體系。探索建立中小投資者自律組織和公益性維權(quán)組織，向中小投資者提供救濟(jì)援助，豐富和解、調(diào)解、仲裁、訴訟等維權(quán)內(nèi)容和方式。充分發(fā)揮證券期貨專(zhuān)業(yè)律師的作用，鼓勵(lì)和支持律師為中小投資者提供公益性法律援助。優(yōu)化政策環(huán)境。證券監(jiān)管部門(mén)要進(jìn)一步完善政策措施，提高保護(hù)中小投資者合法權(quán)益

15、的水平。上市公司國(guó)有大股東或者實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法行使權(quán)利，支持市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體履行法定義務(wù)。國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)和地方人民政府要求上市公司提供未公開(kāi)信息的，應(yīng)當(dāng)遵循法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定。有關(guān)部門(mén)要完善數(shù)據(jù)采集發(fā)布工作機(jī)制，加強(qiáng)信息共享，形成投資者合法權(quán)益保護(hù)的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制。強(qiáng)化國(guó)際監(jiān)管合作與交流，實(shí)現(xiàn)投資者合法權(quán)益的跨境監(jiān)管和保護(hù)。3發(fā)布日期編輯2013年12月25日4內(nèi)容解讀編輯研究建立“以股代息”制度證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，意見(jiàn)是指導(dǎo)我國(guó)資本市場(chǎng)中小投資者權(quán)益保護(hù)工作和促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，意見(jiàn)的發(fā)布是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程中一個(gè)重要里程碑。意見(jiàn)共九個(gè)部分，內(nèi)容包括健全投資者適當(dāng)性制度、

16、優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制、保障中小投資者知情權(quán)、健全中小投資者投票機(jī)制、建立多元化糾紛解決機(jī)制、健全中小投資者賠償機(jī)制、加大監(jiān)管和打擊力度、強(qiáng)化中小投資者教育、完善投資者保護(hù)組織體系等。針對(duì)中小投資者最為關(guān)心的收益回報(bào)權(quán)、知情權(quán)、參與監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等基本權(quán)利，意見(jiàn)逐一作出了針對(duì)性的制度安排。意見(jiàn)要求健全投資者適當(dāng)性制度，完善中小投資者分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)一步規(guī)范不同層次市場(chǎng)及交易品種的投資者適當(dāng)性制度安排，明確適合投資者參與的范圍和方式。同時(shí)，要求科學(xué)劃分各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及適合的投資者準(zhǔn)入和保護(hù)安排，在此基礎(chǔ)上建立適合投資者需求和權(quán)益保護(hù)的市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)服務(wù)體系。針對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)存在的“重融資、輕投資”

17、問(wèn)題，意見(jiàn)在優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制方面開(kāi)出緩解“投資回報(bào)低、回報(bào)方式少、回報(bào)機(jī)制不健全”等問(wèn)題的藥方。包括引導(dǎo)支持上市公司增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)能力，要求公司IPO、再融資或并購(gòu)重組攤薄即期回報(bào)的，應(yīng)承諾并兌現(xiàn)填補(bǔ)回報(bào)的具體措施；完善利潤(rùn)分配制度，對(duì)不履行分紅承諾的上市公司，將記入誠(chéng)信檔案，未達(dá)到整改要求的不得進(jìn)行再融資；建立多元化投資回報(bào)體系，除完善股份回購(gòu)制度、引導(dǎo)上市公司承諾股價(jià)破凈時(shí)回購(gòu)股份外，還將研究建立“以股代息”制度，豐富股利分配方式等。中小投資者將有公益性專(zhuān)門(mén)維權(quán)機(jī)構(gòu)很多內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)案件中，中小投資者是首當(dāng)其沖的受害者。但是，由于先天的弱勢(shì)地位和制度缺失，中小投資者在自身權(quán)利受

18、到侵犯時(shí)往往很難維權(quán)。意見(jiàn)要求證券監(jiān)管部門(mén)加大監(jiān)管和打擊力度，完善監(jiān)管政策。對(duì)納入行政許可、注冊(cè)或者備案管理的證券期貨行為，證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立起相應(yīng)的投資者合法權(quán)益保護(hù)安排。建立守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制。強(qiáng)化執(zhí)法協(xié)作，建立侵害中小投資者合法權(quán)益事件的快速反應(yīng)和處置機(jī)制。有關(guān)部門(mén)要配合公安、司法機(jī)關(guān)完善證券期貨犯罪行為的追訴標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)司法解釋。意見(jiàn)要求證券監(jiān)管部門(mén)完善投資者保護(hù)組織體系。加快形成法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場(chǎng)保護(hù)、自我保護(hù)的綜合保護(hù)體系，實(shí)現(xiàn)中小投資者保護(hù)工作常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。完善組織體系，探索建立中小投資者自律組織和公益性維權(quán)組織，向中小投資者提供救濟(jì)援助，豐富和解、

19、調(diào)解、仲裁、訴訟等維權(quán)內(nèi)容和方式。充分發(fā)揮證券期貨專(zhuān)業(yè)律師的作用，鼓勵(lì)和支持律師為中小投資者提供公益性法律援助。優(yōu)化政策環(huán)境，上市公司國(guó)有大股東或者實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)支持市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體履行法定義務(wù)。財(cái)政、稅收、證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)完善交易和分紅等相關(guān)稅費(fèi)制度，優(yōu)化投資環(huán)境。隨著相關(guān)機(jī)制的確立，中小投資者的維權(quán)渠道將更多。這些舉措將把中小投資者從孤立無(wú)援的狀態(tài)下解放出來(lái)，讓中小投資者保護(hù)工作真正實(shí)現(xiàn)常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。2健全信披異常情形問(wèn)責(zé)機(jī)制為保障投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，意見(jiàn)提出了便利投資者行權(quán)的一系列“組合拳”安排。首先，意見(jiàn)要求引導(dǎo)上市公司全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式，積極推行累積投票制選舉董事

20、、監(jiān)事，禁止對(duì)征集投票權(quán)提出最低持股比例限制，完善中小投資者罷免董事提案機(jī)制；其次，要求針對(duì)影響中小投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)建立中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制，并披露計(jì)票結(jié)果；第三，要求以信息披露為中心，保障投資者知情權(quán)并公平獲取信息，同時(shí)提高信息披露針對(duì)性，健全信息披露異常情形的問(wèn)責(zé)機(jī)制。在強(qiáng)化中小投資者糾紛解決和賠償救助上，意見(jiàn)提出一系列創(chuàng)新舉措解決投資者可能遇到的索償問(wèn)題。意見(jiàn)明確上市公司及證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等應(yīng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任，提出建立各類(lèi)權(quán)益糾紛解決機(jī)制，支持投資者與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體協(xié)商解決爭(zhēng)議或者達(dá)成和解協(xié)議。同時(shí)要求對(duì)上市公司違法行為負(fù)有責(zé)任的控股股東及實(shí)際控制人，應(yīng)主動(dòng)、依法將其持有

21、的公司股權(quán)及其他資產(chǎn)用于賠償中小投資者。招股書(shū)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏致使投資者遭受損失的，責(zé)任主體須依法賠償投資者；基金管理人等未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)造成持有人財(cái)產(chǎn)損失的，也須依法賠償。將建限售股股東減持預(yù)披露制度意見(jiàn)還創(chuàng)新性地提出，將建立證券發(fā)行保薦質(zhì)保金制度、上市公司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、各類(lèi)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、公司償債基金、證券中介機(jī)構(gòu)職業(yè)保險(xiǎn)及退市責(zé)任保險(xiǎn)等。同時(shí)，加大對(duì)侵害中小投資者權(quán)益行為的打擊力度，將建立限售股股東減持計(jì)劃預(yù)披露制度，披露之前不得轉(zhuǎn)讓股票；將建立覆蓋全市場(chǎng)的誠(chéng)信記錄數(shù)據(jù)庫(kù)，健全守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制；將嚴(yán)肅查處上市公司不當(dāng)更正盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、未披露導(dǎo)致股

22、價(jià)異動(dòng)事項(xiàng)、先于指定媒體發(fā)布信息、以新聞發(fā)布替代應(yīng)履行公告義務(wù)、編造或傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，以及進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等行為。在強(qiáng)化中小投資者教育和完善投資者保護(hù)組織體系方面，意見(jiàn)要求將投資者教育納入國(guó)民教育體系，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)能力，同時(shí)督促證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將投資者教育納入開(kāi)戶、交易、營(yíng)銷(xiāo)及客戶服務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。按照意見(jiàn)，我國(guó)資本市場(chǎng)將加快形成法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場(chǎng)保護(hù)、自我保護(hù)的綜合保護(hù)體系，實(shí)現(xiàn)中小投資者保護(hù)工作常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。資深專(zhuān)家認(rèn)為，意見(jiàn)從我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際情況出發(fā)，以投資者需求和合法權(quán)益保障為導(dǎo)向，針對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)投資者保護(hù)存在的突出問(wèn)題，構(gòu)建

23、了資本市場(chǎng)中小投資者權(quán)益保護(hù)的制度體系。在現(xiàn)行證券法正式修訂實(shí)施以前，意見(jiàn)將是我國(guó)市場(chǎng)中小投資者保護(hù)最高法律層級(jí)的制度規(guī)范。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，意見(jiàn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，有利于維護(hù)億萬(wàn)人民群眾切身利益；有利于增強(qiáng)市場(chǎng)信心，激發(fā)市場(chǎng)活力；有利于完善市場(chǎng)功能，由過(guò)去重融資轉(zhuǎn)變?yōu)橥度谫Y并重；有利于進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化市場(chǎng)主體責(zé)任。激活民間資本，架起資金融通的橋梁激活民間資本，架起資金融通的橋梁隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，老百姓的腰包逐漸鼓了起來(lái)，兜里有點(diǎn)閑錢(qián)，通過(guò)什么方式可以實(shí)現(xiàn)保值增值成為許多市民心中的疑問(wèn)。但是另一方面，對(duì)于很多中小企業(yè)而言，通過(guò)常規(guī)渠道很難獲得貸款，融資鴻溝仍

24、然是鉗制民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。一面是民間資本暗流涌動(dòng)，急尋出口， 一面是中小企業(yè)嗷嗷待哺，亟需資金，如此投融資困局應(yīng)該如何化解？如今，乘國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革的政策東風(fēng)，一大批民間投融資機(jī)構(gòu)如“雨后春筍”般涌現(xiàn)，不僅令中小企業(yè)看到了解決“融資難”問(wèn)題的可能，也讓“潛水”已久的民間地下金融看到了“陽(yáng)光化”的希望。“作為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，民間金融有著重要意義，它將民間資本通過(guò)高效的方式轉(zhuǎn)化為金融資本，然后投資實(shí)體行業(yè)，服務(wù)于地方中小微企業(yè)，促進(jìn)了地方企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。”博陽(yáng)創(chuàng)富副總經(jīng)理張銳表示。三湘華聲全媒體記者 蔡平承接“金改”政策東風(fēng)博陽(yáng)創(chuàng)富挺進(jìn)民間金融大潮"為項(xiàng)目找資金、幫資金找項(xiàng)目，一

25、直就是民間投資理財(cái)機(jī)構(gòu)的定位，這既迎合了市場(chǎng)需求，也符合國(guó)家近幾年來(lái)的政策導(dǎo)向。”博陽(yáng)創(chuàng)富副總經(jīng)理、市場(chǎng)部總監(jiān)張銳表示。作為湖南民間借貸中介服務(wù)的開(kāi)拓者，早在2011年4月18日，經(jīng)湖南省工商行政管理局批準(zhǔn)，湖南博陽(yáng)創(chuàng)富投資管理有限公司注冊(cè)成立。公司成立后因各種原因一直沒(méi)有開(kāi)展任何業(yè)務(wù)。2013年8月，為了響應(yīng)國(guó)家鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的號(hào)召，公司更名為博陽(yáng)創(chuàng)富投資管理（湖南）有限公司并選址長(zhǎng)沙五一大道湘域中央作為辦公場(chǎng)所，2014年1月正式對(duì)外開(kāi)展民間借貸中介服務(wù)，挺進(jìn)民間金融的大潮。立足拓寬企業(yè)和居民投融資渠道、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，新版“國(guó)九條”為民間金融的發(fā)展帶來(lái)重

26、要利好。張銳認(rèn)為，國(guó)家鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，暢通民間投資渠道，是促進(jìn)民間資本健康并進(jìn)入新階段的重要舉措。這也是博陽(yáng)創(chuàng)富入主民間借貸中介的重要驅(qū)動(dòng)力。事實(shí)上，隨著湖南金融改革地不斷深入，在博陽(yáng)創(chuàng)富萌動(dòng)之時(shí)，區(qū)域內(nèi)民間投資理財(cái)機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、投資擔(dān)保公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司等民間金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，民間資本在金融服務(wù)領(lǐng)域的投資范圍也不斷擴(kuò)大。堅(jiān)守職業(yè)底線立足金融安全 不碰法律紅線對(duì)于民間金融而言，安全始終應(yīng)該是第一位的。但是，作為一個(gè)業(yè)內(nèi)人士，張銳對(duì)目前一些投資現(xiàn)狀表示擔(dān)憂?！霸谀壳暗拿耖g金融投資體系中，很多投資者還是傾向于追求高收益，對(duì)于民間金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題沒(méi)有足夠深刻的認(rèn)識(shí)。

27、”近20年的金融市場(chǎng)歷練，讓張銳對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有著天然的敬畏，無(wú)論是政策風(fēng)險(xiǎn)還是資金風(fēng)險(xiǎn)。記者獲悉，其實(shí)博陽(yáng)創(chuàng)富早在2011年就注冊(cè)成立，但直到2013年10月才開(kāi)始正式經(jīng)營(yíng)民間借貸業(yè)務(wù)，而這其中很長(zhǎng)一段時(shí)間，公司開(kāi)展了多項(xiàng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，致力于完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。張銳表示，自開(kāi)展民間借貸中介服務(wù)幾個(gè)月以來(lái)，公司一直堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，一直把公司定位于一家民間借貸中介機(jī)構(gòu)，只提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的服務(wù)，不直接經(jīng)手資金，不為客戶提供擔(dān)保，不建立資金池，不進(jìn)行非法集資，堅(jiān)決不觸碰國(guó)家法律紅線。本著對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，出于自身發(fā)展與行業(yè)成長(zhǎng)考量，張銳告訴記者，博陽(yáng)創(chuàng)富自成立以來(lái)就組建了一只由銀行、保險(xiǎn)（放心保）等精英人員

28、組成的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，對(duì)于前來(lái)咨詢或登記的投資者而言，公司始終把民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)提示放在第一位。據(jù)介紹，博陽(yáng)創(chuàng)富在前期的借貸審核上尤為謹(jǐn)慎。對(duì)于每一個(gè)前來(lái)登記借款的項(xiàng)目，先由業(yè)務(wù)員進(jìn)行初審，通過(guò)初審之后，公司還會(huì)派專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)查，然后出具征信報(bào)告，包括公司的流水、抵押物以及借款人的信用報(bào)告等一系列指標(biāo)。期盼規(guī)范與監(jiān)管凈化民間借貸市場(chǎng)環(huán)境架起資金融通的橋梁，輸血實(shí)體經(jīng)濟(jì)，民間借貸中介依然大有可為。但是，同樣不能忽視的是，目前民間借貸行業(yè)尚存在許多“灰色地帶”。過(guò)低的注冊(cè)資本金門(mén)檻，甚至曾經(jīng)完全不懂金融的人也跑步入場(chǎng)，使這個(gè)在宏觀政策面和市場(chǎng)需求面來(lái)說(shuō)都很看好的行業(yè)，也存在著魚(yú)龍混雜等問(wèn)題。“最新的數(shù)據(jù)

29、是，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)沙市民間投資、理財(cái)?shù)墓居袛?shù)百家。”張銳說(shuō)，具體數(shù)據(jù)需要權(quán)威部門(mén)發(fā)布，但是那些看起來(lái)像做民間投資理財(cái)?shù)墓敬_實(shí)越來(lái)越多。作為民間金融行業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)且有豐富經(jīng)驗(yàn)的人士，張銳認(rèn)為，不少一窩蜂出現(xiàn)的公司是經(jīng)受不起這個(gè)行業(yè)的調(diào)整，“如今，種種跡象表明，在行業(yè)經(jīng)歷狂奔后，調(diào)整期或越來(lái)越近?！睆堜J認(rèn)為，在監(jiān)管升級(jí)之外，魚(yú)龍混雜的現(xiàn)狀、慘烈的競(jìng)爭(zhēng)，是行業(yè)調(diào)整的市場(chǎng)動(dòng)力?！斑@個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)需求已經(jīng)經(jīng)歷了多年的驗(yàn)證，它的存在必要性是肯定的，但同時(shí)，這個(gè)行業(yè)即將洗牌，一些經(jīng)營(yíng)不善的公司可能會(huì)出局，行業(yè)通過(guò)洗牌逐漸規(guī)范也是必定的?！睆堜J表示，博陽(yáng)創(chuàng)富希望通過(guò)優(yōu)質(zhì)的民間借貸中介服務(wù)激活民間資本，為投資人

30、找項(xiàng)目，為項(xiàng)目方找資金，搭建好個(gè)人與個(gè)人，個(gè)人與企業(yè)，企業(yè)與企業(yè)之間的橋梁，為湖南省內(nèi)中小微企業(yè)提供快速、高效、低成本的融資以及運(yùn)營(yíng)解決方案，并有效降低了民間資本的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本與企業(yè)之間的良性可持續(xù)發(fā)展，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，為湖南金融改革和“四化兩型”貢獻(xiàn)自己的力量。輸血實(shí)體經(jīng)濟(jì)民間借貸攪動(dòng)一泉金融活水“合法民間借貸機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)，不斷完善了對(duì)中小微企業(yè)和三農(nóng)的服務(wù)范圍，而且拓寬了企業(yè)的融資渠道，維護(hù)了金融秩序，有效加速了民間金融的陽(yáng)光化?！弊鳛槊耖g投融資機(jī)構(gòu)博陽(yáng)創(chuàng)富的市場(chǎng)總監(jiān)，張銳對(duì)此深有體會(huì)。為了更好地搭建一條輸血實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“橋梁”，張銳告訴記者，博陽(yáng)創(chuàng)富自成立以來(lái)就組建了一只

31、由銀行、保險(xiǎn)等精英人員組成的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，建立一套較為完整的民間借貸服務(wù)體系，擁有項(xiàng)目拓展部、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部、綜合管理部等部門(mén)。為了讓記者熟悉公司的業(yè)務(wù)，張銳向記者介紹了博陽(yáng)創(chuàng)富的業(yè)務(wù)流程：首先由公司項(xiàng)目拓展部負(fù)責(zé)尋找需要資金的中小企業(yè)或項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)初審之后，由項(xiàng)目拓展部交由風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)中小企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查，落實(shí)情況；最后，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部審核認(rèn)可后再交給市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部推薦給愿意投資借款的客戶。據(jù)張銳介紹，自始至終，公司只充當(dāng)資金融通的橋梁，即所謂的民間融資中介。據(jù)記者了解，公司自從開(kāi)展民間借貸中介服務(wù)業(yè)務(wù)以來(lái)，先后和十多家中小企業(yè)達(dá)成了融資咨詢居間服務(wù)合同并正在開(kāi)展前期調(diào)查工作。長(zhǎng)沙多位民間借貸業(yè)內(nèi)人士表示

32、，民間借貸中介服務(wù)作為民間金融服務(wù)模式的一種創(chuàng)新，是正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，有著積極的作用，它將民間資本通過(guò)高效的方式轉(zhuǎn)化為金融資本，然后投資實(shí)體行業(yè)，服務(wù)于地方中小微企業(yè)，促進(jìn)了地方企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。一方面，能吸納更多相對(duì)過(guò)剩的勞動(dòng)力，使地方出現(xiàn)安居樂(lè)業(yè)的場(chǎng)景；另一方面，稅收的穩(wěn)定增加也確保了地方財(cái)政收入來(lái)源的安全，可以更好地服務(wù)于民生。東北三省首家民間借貸服務(wù)中心落戶肇源記者董建華通訊員劉振波劉鵬翔報(bào)道近日，大慶市民間借貸服務(wù)中心在黑龍江省肇源縣揭牌。該中心集交易登記、備案、中介撮合、公正和融資服務(wù)功能為一體，是東北三省首家綜合性民間借貸服務(wù)平臺(tái)。該中心是經(jīng)黑龍江省金融辦授權(quán)、肇源縣人民政府牽

33、頭、兩家民營(yíng)企業(yè)發(fā)起籌建的公司法人，采取政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、借貸自愿、企業(yè)化管理的模式，將逐步實(shí)現(xiàn)為民間借貸主體提供登記備案服務(wù)、為民間借貸搭建無(wú)償融資服務(wù)平臺(tái)、民間資金規(guī)范操作示范、建立并定期發(fā)布民間借貸利率指數(shù)的整體功能。為提高融資效率，大慶市民間借貸服務(wù)中心設(shè)立綜合服務(wù)大廳，開(kāi)展一站式服務(wù)。目前，該中心已引進(jìn)中財(cái)創(chuàng)億資產(chǎn)管理有限公司等5家融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供信貸等業(yè)務(wù)，還將陸續(xù)吸引小貸、擔(dān)保、典當(dāng)、P2P等公司入駐，引進(jìn)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，逐步將中心打造成區(qū)域性、綜合性“金融超市”。該中心內(nèi)設(shè)法院、房產(chǎn)處、土地局、車(chē)管所等16家政府機(jī)構(gòu)，為融資雙方提供法律咨詢、征信查詢、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等服務(wù)，

34、打造了民間融資的一站式政務(wù)服務(wù)平臺(tái)。秉承“依法合規(guī)創(chuàng)新，健康有序發(fā)展”的發(fā)展宗旨和“陽(yáng)光化、規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化、法制化”的服務(wù)理念，該中心制定了嚴(yán)格的操作規(guī)程，融資服務(wù)中心、中介機(jī)構(gòu)各司其職，為客戶提供規(guī)范、專(zhuān)業(yè)的融資服務(wù)?？蛻暨M(jìn)入中心后由專(zhuān)業(yè)客服人員全程引導(dǎo)服務(wù)，在服務(wù)中心進(jìn)行客戶信息登記、甄別和配對(duì)后，推薦至合適中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易磋商，成交則直接進(jìn)入融資程序并進(jìn)行登記備案，不成交則進(jìn)行待配對(duì)備案登記。為盤(pán)活農(nóng)村土地資產(chǎn)，推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)寬“三農(nóng)”融資渠道，該中心還設(shè)立了物權(quán)融資平臺(tái)即肇源縣物權(quán)融資農(nóng)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司，開(kāi)展農(nóng)村物權(quán)保證貸款試點(diǎn)工作。該公司是由民間資本注資，肇源縣人民政府主

35、導(dǎo)推進(jìn)，省金融辦批準(zhǔn)成立的民營(yíng)企業(yè)。在融資過(guò)程中，物權(quán)融資公司與借款農(nóng)民簽訂流轉(zhuǎn)土地轉(zhuǎn)讓合同，以農(nóng)民所流轉(zhuǎn)的家庭承包土地收益做還款保證，向銀行出具承諾函，為銀行向發(fā)放農(nóng)民農(nóng)村物權(quán)土地收益保證貸款提供擔(dān)保。當(dāng)農(nóng)民正常歸還銀行貸款后，物權(quán)融資公司與農(nóng)民達(dá)成的土地流轉(zhuǎn)合同自動(dòng)解除。當(dāng)農(nóng)民沒(méi)有按時(shí)償還銀行貸款時(shí)，物權(quán)融資公司通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式，有權(quán)將土地另行發(fā)包，用轉(zhuǎn)發(fā)包獲得的收益歸還銀行貸款，待新的承包人承包期限屆滿后，再將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)返還給農(nóng)民。物權(quán)融資公司由民間資本注資設(shè)立信貸周轉(zhuǎn)保障基金，確保公司良性運(yùn)轉(zhuǎn)。該中心在控制風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)區(qū)域民間借貸行業(yè)整體健康發(fā)展方面做了積極探索。要求中介機(jī)構(gòu)在協(xié)助

36、或委托代理業(yè)務(wù)過(guò)程中，做好民間借貸雙方的信息對(duì)接與登記備案，協(xié)助或受托代理借貸手續(xù)，嚴(yán)禁直接接受出資人資金辦理借貸業(yè)務(wù)；嚴(yán)格監(jiān)控資金的來(lái)源與用途；入駐中介機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格遵守由借貸雙方直接協(xié)商借貸利息的原則，借貸利率必須在人民銀行同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)。目前，大慶市民間借貸服務(wù)中心已登記出借、借入信息54筆，金額1540.8萬(wàn)元，成功撮合融資業(yè)務(wù)2筆，金額20萬(wàn)元。隨著中心業(yè)務(wù)的逐步開(kāi)展，將有更多民間資本通過(guò)服務(wù)中心平臺(tái)合法有序地進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“三農(nóng)”融資渠道也將進(jìn)一步得到拓寬。記者專(zhuān)訪：拾財(cái)貸如何保障互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的資金安全隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)升溫，越來(lái)越多的網(wǎng)民成為了投資者，大家都

37、知道投資是與風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)，想要投資收益有保障，就要有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)大家最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)就是資金安全問(wèn)題，畢竟在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管并不是很規(guī)范的時(shí)候，有人想渾水摸魚(yú)，而且深圳有出現(xiàn)過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)老板跑路的事件。記者了解到互聯(lián)網(wǎng)金融投資模式中P2B模式(P2B是指person-to-business，個(gè)人對(duì)(非金融機(jī)構(gòu))企業(yè)的一種貸款模式)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更小資金更安全，就專(zhuān)訪了P2B模式做的最好的拾財(cái)貸平臺(tái)創(chuàng)始人郭龍欣先生。記者：和很多非法集資、高利貸吸儲(chǔ)等民間融資行為相比，拾財(cái)貸是如何保障投資者資金的安全性?郭龍欣(以下簡(jiǎn)稱(chēng)郭)：拾財(cái)貸從債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性、資金、平臺(tái)以及項(xiàng)目本身的安全性四個(gè)方面

38、來(lái)保證。和集資、吸儲(chǔ)相比，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)是完全不同的，它是國(guó)家法律政策允許的，合同法第79-83條對(duì)債權(quán)的分割、轉(zhuǎn)讓、出售有明確的規(guī)定。簡(jiǎn)單說(shuō)，拾財(cái)貸是一個(gè)第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，它要做的事情就是把債權(quán)打包出讓給中小投資者，債權(quán)轉(zhuǎn)讓既可以一次性轉(zhuǎn)讓?zhuān)部梢圆糠洲D(zhuǎn)讓?zhuān)疤崾且欢ㄒ袀鶛?quán)發(fā)生，只有具備了債權(quán)主體存在和債務(wù)往來(lái)的債權(quán)標(biāo)的才以放在拾財(cái)貸平臺(tái)做債權(quán)轉(zhuǎn)讓。當(dāng)然不僅是借錢(qián)，債權(quán)還可以包括應(yīng)收賬款，只要屬于欠款、還款、借貸、買(mǎi)賣(mài)、工程承包都屬于債權(quán)。拾財(cái)貸不接受個(gè)人債權(quán)的發(fā)布，主要考量到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。拾財(cái)貸只接受具有相當(dāng)規(guī)模、實(shí)力的企業(yè)債權(quán)，比如國(guó)家允許發(fā)放牌照并正式成立的小額貸款公司、融資租賃等

39、民間金融機(jī)構(gòu)，且他們和企業(yè)的信貸關(guān)系真實(shí)有效。在現(xiàn)有的國(guó)家法律框架下，他和非法集資本質(zhì)不同是：拾財(cái)貸倚靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，出售債權(quán)融資，把權(quán)益轉(zhuǎn)讓給投資方，投資方通過(guò)購(gòu)買(mǎi)這一債權(quán)標(biāo)的實(shí)現(xiàn)投資收益。在這個(gè)過(guò)程中，拾財(cái)貸可接受的企業(yè)債權(quán)必須是有明確的投資主體、資金用途、還款來(lái)源及還款保障措施，如果小貸公司用虛假借貸合同給我，不真實(shí)，就屬于非法集資。拾財(cái)貸秉承“三不一堅(jiān)持”，不賺差價(jià)、不接房地產(chǎn)融資項(xiàng)目資金必須流向?qū)嶓w企業(yè)，不碰投資人資金(資金第三方監(jiān)管)，堅(jiān)持只搭臺(tái)不唱戲?qū)Ｗ⒌谌椒?wù)平臺(tái)。這也讓拾財(cái)貸從一開(kāi)始就從本質(zhì)區(qū)別于高利貸，高利貸從一開(kāi)始就碰錢(qián)，高利貸賺的是差價(jià)而不是手續(xù)費(fèi)。記者提醒廣大投資者，在投資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的時(shí)候，首選資金安全性高的平臺(tái)，這樣的投資才更有保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融持續(xù)升溫，不僅誕生了各種理財(cái)寶寶，而且其它互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在模式上也有不少創(chuàng)新，作為全國(guó)首家P2B模式的互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)拾財(cái)貸自2014年2月14日上線以來(lái)受到了廣大網(wǎng)絡(luò)投資者的關(guān)注和追捧。面對(duì)余額寶收益率不斷下降的現(xiàn)實(shí)，不少余額寶用戶了解拾財(cái)貸后，就進(jìn)行了“余額”大搬家。拾財(cái)貸之所以這么受歡迎，還是要從拾財(cái)貸的P2B模式說(shuō)起。 P2B全稱(chēng)是互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺(tái)，有別于P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的一種微金融服務(wù)模式