看懂財經新聞你必須知道的宏觀金融概念

1、看懂財經新聞你必須知道的宏觀金融概念看懂財經新聞你必須知道的宏觀金融概念國內生產總值（GDP）12綠色GDP3通貨膨脹和消費價格指數(shù)4經濟“軟著陸”5稅收的收入效應和替代效應宏觀金融概念宏觀金融概念流動性風險（FDI）67存款準備金率和備付金率8貨幣政策9財政政策 10金融監(jiān)管 宏觀金融概念宏觀金融概念外匯管制1112國際收支13巴塞爾協(xié)議 14銀行業(yè)跨境監(jiān)管15貨幣供應量 國內生產總值，簡稱國內生產總值，簡稱GDPGDP（Gross Domestic ProductGross Domestic Product）。是）。是指一個國家或地區(qū)使用本國或本地區(qū)的生產要素，在一年內創(chuàng)指一個國家或地區(qū)使

2、用本國或本地區(qū)的生產要素，在一年內創(chuàng)造的最終產品和最終服務的貨幣價值總額。國內生產總值增長造的最終產品和最終服務的貨幣價值總額。國內生產總值增長率常常被用來描述一個國家或地區(qū)的經濟增長情況。但是，國率常常被用來描述一個國家或地區(qū)的經濟增長情況。但是，國內生產總值的概念具有一定的局限性。它不能反映國民經濟增內生產總值的概念具有一定的局限性。它不能反映國民經濟增長的結構和質量。片面追求長的結構和質量。片面追求GDPGDP的高速度，容易導致經濟出現(xiàn)高的高速度，容易導致經濟出現(xiàn)高投入、高消耗、低效益、不可持續(xù)的粗放型增長模式。因此出投入、高消耗、低效益、不可持續(xù)的粗放型增長模式。因此出現(xiàn)了一個新的概念

3、：綠色現(xiàn)了一個新的概念：綠色GDPGDP。國內生產總值（國內生產總值（GDP）BACK綠綠色色GDPGDP 人類的經濟活動包括兩方面的活動。一方面在為社會創(chuàng)造著財富，即所謂“正面效應”，但另一方面又在以種種形式和手段對社會生產力的發(fā)展起著阻礙作用，即所謂“負面效應”。改革現(xiàn)行的國民經濟核算體系，對環(huán)境資源進行核算，從現(xiàn)行GDP中扣除環(huán)境資源成本和對環(huán)境資源的保護服務費用，其計算結果可稱之為“綠色GDP”。綠色GDP這個指標，實質上代表了國民經濟增長的凈正效應。綠色GDP占GDP的比重越高，表明國民經濟增長的正面效應越高，負面效應越低，反之亦然。BACK通貨膨脹和消費價格指數(shù)通貨膨脹和消費價格指

4、數(shù) 通貨膨脹是指一個經濟體在一段時間內總體價格的持續(xù)上漲。通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，是流通中貨幣超過了產品和服務所需貨幣量。它造成的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費價格指數(shù)（CPI）來衡量的。BACK經濟經濟“軟著陸軟著陸”“軟著陸”是指一個經濟體在降低經濟增長速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時又要防止經濟陷入衰退的做法。我國歷次宏觀調控的經驗反復證明，經濟大起大落對持續(xù)發(fā)展會造成巨大損害，恢復起來需要更長時間、付出更大代價。BACK稅收的收入效應和替代效應稅收的收入效應和替代效應收入效應：指稅收引起人們收入的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入效應：指稅收引起人們收入

5、的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入隨之減少。收入隨之減少。替代效應：稅收引起人們經濟行為的調整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負擔而改變在可供替代效應：稅收引起人們經濟行為的調整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負擔而改變在可供替代的經濟行為之間的選擇。替代的經濟行為之間的選擇。例如，政府對商品課稅可能改變人們在可供替代的商品之間的選擇，對企業(yè)課稅可例如，政府對商品課稅可能改變人們在可供替代的商品之間的選擇，對企業(yè)課稅可能改變人們在可供替代的投資之間的選擇，如此等等。人們對經濟行為的調整必然能改變人們在可供替代的投資之間的選擇，如此等等。人們對經濟行為的調整必然 造成經濟稅基的變動，導致個人收入、企業(yè)收入，以及

6、政府財政收入的變化。不會造成經濟稅基的變動，導致個人收入、企業(yè)收入，以及政府財政收入的變化。不會 造成替代效應的稅收被稱為中性稅收。造成替代效應的稅收被稱為中性稅收。BACK流動性風險（流動性風險（FDI）流動性風險，指金融機構沒有足夠的流動性資金來及時支付流動性負債，流動性風險，指金融機構沒有足夠的流動性資金來及時支付流動性負債，乃至引發(fā)擠兌風潮的危險。其原因可以是金融機構的資產和負債的期限乃至引發(fā)擠兌風潮的危險。其原因可以是金融機構的資產和負債的期限搭配不當，把大量短期資金來源進行長期資金運用，又沒有足夠的支付搭配不當，把大量短期資金來源進行長期資金運用，又沒有足夠的支付準備，造成資金周轉

7、不靈；也可以是因出現(xiàn)資產損失又無力彌補，失去準備，造成資金周轉不靈；也可以是因出現(xiàn)資產損失又無力彌補，失去了支付流動性負債的能力。了支付流動性負債的能力。BACK 存款準備金率：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需存款準備金率：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需 將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調整商將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調整商業(yè)銀行的存款準備金率，中央銀行達到控制基礎貨業(yè)銀行的存款準備金率，中央銀行達到控制基礎貨 幣，從而調控貨幣供應量的目的。幣，從而調控貨幣供應量的目的。備付金：商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準備金備付金：商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準備金率的那部分存款，一般稱為超額準備

8、金。率的那部分存款，一般稱為超額準備金。中國人民銀行已經取消了對商業(yè)銀行備付金比率的中國人民銀行已經取消了對商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準備金率和備付金率合二為一。要求，將原來的存款準備金率和備付金率合二為一。存款準備金率和備付金率存款準備金率和備付金率BACK 通過中央銀行調節(jié)貨幣供應量，影響利息率及經濟中的信貸供應程度通過中央銀行調節(jié)貨幣供應量，影響利息率及經濟中的信貸供應程度來間接影響總需求，以達到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。來間接影響總需求，以達到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。貨幣政策分為擴張性的和緊縮性的兩種。擴張性的貨幣政策是通過提高貨貨幣政策分

9、為擴張性的和緊縮性的兩種。擴張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應增長速度來刺激總需求，當總需求與經濟的生產能力相比很低時，幣供應增長速度來刺激總需求，當總需求與經濟的生產能力相比很低時，使用擴張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應的使用擴張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應的增長率來降低總需求水平，在通貨膨脹較嚴重時，采用緊縮性的貨幣政策增長率來降低總需求水平，在通貨膨脹較嚴重時，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調整法定準備率、調整貼現(xiàn)率和公開市較合適。貨幣政策的工具主要有：調整法定準備率、調整貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務。場業(yè)務。貨幣政策貨幣政策B

10、ACK 財政政策是指國家根據(jù)一定時期政治、經濟、社會發(fā)展的任務而規(guī)定的財政工作的指導原則，通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調節(jié)總需求進而影響就業(yè)和國民收入的政策。 財政政策是國家整個經濟政策的組成部分。財政政策財政政策BACK金融行政管理機關（中央銀行或其他金融行政管理機關），為了維護金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對社會經濟的發(fā)展造成不良影響，而對商業(yè)銀行和其他金融行政管理機關以及金融市場的設置、業(yè)務活動和經濟情況進行檢查監(jiān)督、指導、管理和控制。簡單地說，也就是金融行政管理機關通過其對商業(yè)銀行以及其他金融機構的管理，對金融市場的管理，達到穩(wěn)定金融和促進社會經濟正常發(fā)展的目的。金融監(jiān)管金融監(jiān)管

11、 BACK 外匯管制外匯管制 外匯管制是指一國政府利用各種法令和規(guī)定，對居民外匯買賣的數(shù)量和價格加以嚴格的行政控制，以達到平衡國際收支、維持利率，以及集中外匯資金并根據(jù)政策需要加以分配的目的。BACK國際收支是指一定時期內一個經濟體（通常指一國或者地區(qū)）與世界其他經濟體之間的各項經濟交易。其中的經濟交易是在居民與非居民之間進行的。經濟交易作為流量，反映經濟價值的創(chuàng)造、轉移、交換、轉讓或削減，包括經常項目交易、資本與金融項目交易和國際儲備資產變動等。國際收支國際收支BACK 巴塞爾協(xié)議是指國際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會（簡稱巴塞爾委員會），于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關于同意國際銀行的

12、資本衡量和資本標準的協(xié)議。協(xié)議的主要宗旨是通過對銀行規(guī)定資本與風險資產的最低比率來加強國際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內容主要包括，對商業(yè)銀行的資本比率、資本結構、各類資產的風險權數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。C巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 BACK銀行業(yè)跨境監(jiān)管銀行業(yè)跨境監(jiān)管 在銀行業(yè)國際化的背景下，各國的銀行監(jiān)管當局都要負責對本國銀行的境外分支機構和境內外資銀行實施監(jiān)管，即在某些情況下?lián)斈竾O(jiān)管者的角色，在另外情況下?lián)敄|道國監(jiān)管者的角色。而且，任何一個跨國銀行的分支機構都要同時接受母國和東道國監(jiān)管當局的監(jiān)管。實施跨境監(jiān)管的目的是要確保所有的跨境銀行業(yè)務都能得到母國和東道國的有效監(jiān)管。 為此，母國監(jiān)管當局應當實施全球并表監(jiān)管，對銀行在世界各地的業(yè)務，特別是其外國分行、附屬機構的各項業(yè)務，進行充分有效的監(jiān)管；同時，東道國監(jiān)管當局也應對境內的外國銀行機構實施有效監(jiān)管。母國與東道國監(jiān)管當局應當建立監(jiān)管