商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)相關(guān)知識

1、第五章第五章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) w支付結(jié)算業(yè)務(wù)w代理業(yè)務(wù)w銀行卡業(yè)務(wù)w擔(dān)保業(yè)務(wù)w承諾業(yè)務(wù)w交易性業(yè)務(wù)w其他業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概述一、中間業(yè)務(wù)的概念1、關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的涵義有多種解釋： 第一解釋認(rèn)為：中間業(yè)務(wù)就是表外業(yè)務(wù)； 第二解釋認(rèn)為：中間業(yè)務(wù)包括表外業(yè)務(wù)； 第三解釋認(rèn)為：中間業(yè)務(wù)不同于表外業(yè)務(wù)。 w根據(jù)中國人民銀行2001年第5號令規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括兩大類： 不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)（即一般意義上金融服務(wù)類業(yè)務(wù)） 形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)（即一般意義上的表外業(yè)務(wù)）。二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

2、的類型1、金融服務(wù)類業(yè)務(wù) 金融服務(wù)類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以代理人的身份為客戶辦理的各種業(yè)務(wù)，目的是為了獲取手續(xù)費(fèi)收入。主要包括： （1）支付結(jié)算類業(yè)務(wù) （2）代理業(yè)務(wù) （3）銀行卡業(yè)務(wù) （4）基金托管業(yè)務(wù) （5）咨詢顧問類業(yè)務(wù) （6）保管箱業(yè)務(wù)2、表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)（或有資產(chǎn)和或有負(fù)債），是指商業(yè)銀行從事的，按照通行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但能改變當(dāng)期損益及營運(yùn)資金，從而提高銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。主要包括： （1）擔(dān)保業(yè)務(wù) （2）承諾業(yè)務(wù) （3）交易性業(yè)務(wù)第一節(jié) 支付結(jié)算業(yè)務(wù)一、支付結(jié)算的概念 支付結(jié)算業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃

3、撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。 特點(diǎn)：業(yè)務(wù)量大、風(fēng)險小、收益穩(wěn)定 二、支付結(jié)算的原則和要求1、結(jié)算原則 銀行、單位、個人辦理結(jié)算，都必須遵循以下結(jié)算原則：恪守信用，履約付款(付款人的義務(wù)) 誰的錢進(jìn)誰的賬，由誰支配(收款人的權(quán)利) 銀行不墊款(銀行的權(quán)利) 二、支付結(jié)算的原則和要求2、要求：w辦理支付結(jié)算必須使用按中國人民銀行統(tǒng)一規(guī)定印刷的票據(jù)和結(jié)算憑證。 w票據(jù)和結(jié)算憑證上的簽章和其他記載事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)真實(shí)，不得偽造、變造。 w填寫票據(jù)和結(jié)算憑證應(yīng)當(dāng)規(guī)范。 三、結(jié)算工具1、匯票w出票人簽發(fā)的、委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。w按照出票人不同分為銀行匯票和商業(yè)匯票。

4、銀行承兌匯票票樣：1）銀行匯票：出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時按照實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。 銀行匯票的提示付款期限自出票日起1個月。 銀行匯票結(jié)算方式流程圖銀行匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人收款（持票）人開戶銀行開戶銀行匯款人匯款人開戶銀行開戶銀行 持票人持票人 收款人收款人 匯款人匯款人 6銀行間銀行間清算資金清算資金1交款委托交款委托2銀行簽發(fā)匯票銀行簽發(fā)匯票7余款入帳余款入帳4收款人向收款人向開戶行交票開戶行交票5將票款入帳將票款入帳453持匯票去持匯票去外地購貨外地購貨背書轉(zhuǎn)讓2）商業(yè)匯票 出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人

5、的票據(jù)。 按照承兌人不同分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。 商業(yè)匯票的提示付款期限自匯票到期日起10天。銀行承兌匯票結(jié)算方式流程圖銀行承兌匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人收款（持票）人開戶銀行開戶銀行出票人出票人開戶銀行開戶銀行 持票人持票人 收款人收款人 出票人出票人 6劃回票款劃回票款1出票并申請承兌出票并申請承兌2銀行承兌銀行承兌7向出票人扣收票款向出票人扣收票款4向開戶行委托收款向開戶行委托收款5發(fā)出委托收款發(fā)出委托收款483向收款人向收款人提交匯票提交匯票背書轉(zhuǎn)讓8票款入帳票款入帳商業(yè)承兌匯票結(jié)算方式流程圖商業(yè)承兌匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人收款（持票）人開戶銀行開戶銀行付款人付款

6、人開戶銀行開戶銀行 持票人持票人 收款人收款人 付款人付款人 7劃回票款劃回票款1出票并請承兌出票并請承兌3委托收款委托收款8票款入帳票款入帳5發(fā)出付款通知發(fā)出付款通知6通知付款通知付款384發(fā)出委托收款發(fā)出委托收款背書轉(zhuǎn)讓2承兌承兌2、銀行本票： 銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 銀行本票的提示付款期限自出票日起2個月。 銀行本票結(jié)算方式流程圖銀行本票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人收款（持票）人開戶銀行開戶銀行匯款人匯款人開戶銀行開戶銀行 持票人持票人 收款人收款人 申請人申請人 6 銀行間銀行間清算資金清算資金1交款委托交款委托2銀行出票銀行出票4收

7、款人向收款人向開戶行交票開戶行交票5將票款入帳將票款入帳4持票人向持票人向開戶行交票開戶行交票5將票款入帳將票款入帳3持票購持票購貨或付款貨或付款背書轉(zhuǎn)讓3. 支票 出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 按照用途不同分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票。 支票的提示付款期限自出票日起10日。轉(zhuǎn)帳支票結(jié)算方式流程圖轉(zhuǎn)帳支票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人收款（持票）人開戶銀行開戶銀行付款人付款人開戶銀行開戶銀行 持票人持票人 收款人收款人 付款人付款人 1出票出票2收款人向收款人向開戶行交票開戶行交票4從付款人從付款人帳戶上扣款帳戶上扣款5將票款入帳將票款

8、入帳2持票人向持票人向開戶行交票開戶行交票5將票款入帳將票款入帳3通過交換通過交換清算資金清算資金背書轉(zhuǎn)讓四、結(jié)算方式1、匯兌結(jié)算是匯款人委托銀行將其款項(xiàng)支付給收款人的結(jié)算方式。2、委托收款是收款人委托銀行向付款人收取款項(xiàng)的結(jié)算方式。3、托收承付是收款人根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同發(fā)貨后，委托銀行向異地購貨單位收取款項(xiàng)，購貨單位根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同核對單證或驗(yàn)貨后，向銀行承認(rèn)付款的一種方式。人民幣基本結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)人民幣基本結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)項(xiàng)目適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能銀行匯票個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：1元/筆另收取郵電費(fèi)，郵費(fèi)：普通0.50元/筆，快件2.50元/筆為客戶提供簽發(fā)銀行匯票等相關(guān)服務(wù)銀行承兌匯票對公客

9、戶手續(xù)費(fèi)：按票面金額0.05%收取為客戶提供簽發(fā)銀票、承兌銀票等相關(guān)服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能匯兌:信匯個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，郵費(fèi)：普通0.50元/筆，快件2.50元/筆為客戶提供信匯服務(wù)匯兌:電匯個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，電報費(fèi)：普通5.85元/筆，加急11.70元/筆為客戶提供電匯服務(wù)匯兌:電子匯劃個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收電子匯劃費(fèi) 為客戶提供電子匯劃服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能郵寄劃回個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：1元/筆另收取郵電費(fèi)，郵費(fèi)：普通1元/筆，快件5元/筆以郵寄劃回方式為客戶提供委托收款和托收承付的

10、服務(wù)電報劃回個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，電報費(fèi)：普通5.85元/筆，加急11.70元/筆以電報劃回方式為客戶提供委托收款和托收承付的服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能本票個人和對公客戶工本費(fèi)：0.20元/份手續(xù)費(fèi)：0.60元/筆，使用清分機(jī)的本票收取手續(xù)費(fèi)1元。為客戶提供簽發(fā)本票等相關(guān)服務(wù)支票個人和對公客戶工本費(fèi)：0.20元/份手續(xù)費(fèi)：0.60元/筆，使用清分機(jī)的支票收取手續(xù)費(fèi)1元。為客戶提供支票受托無條件支付的結(jié)算服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能信件查詢對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，郵費(fèi)：普通0.50元/筆，快件2.50元/筆以信件查詢方式為客戶提供

11、查詢服務(wù)電報查詢對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，電報費(fèi)：普通5.85元/筆，加急11.70元/筆以電報查詢方式為客戶提供查詢服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能信件退匯個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，郵費(fèi)：普通0.50元/筆，快件2.50元/筆以信件退匯方式為客戶提供退匯服務(wù)電報退匯個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：0.50元/筆另收取郵電費(fèi)，電報費(fèi)：普通5.85元/筆，加急11.70元/筆以電報退匯方式為客戶提供退匯服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目 適用客戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目功能未在銀行開戶的個人匯款和辦理銀行匯票個人客戶手續(xù)費(fèi)：5000元以下按票面金額1%收取，不足1元的收取1元，5000元（含）

12、以上按50元/筆收取為客戶提供匯款及簽發(fā)銀行匯票等相關(guān)服務(wù)符合掛失規(guī)定的匯票、本票、支票個人和對公客戶手續(xù)費(fèi)：按票面金額0.1%收取，不足5元，收取5元。為客戶提供符合掛失規(guī)定的匯票、本票、支票掛失服務(wù)第二節(jié) 代理業(yè)務(wù)一、代理業(yè)務(wù)的概念 代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托，代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。二、代理業(yè)務(wù)的種類及內(nèi)容1、代理政策性銀行業(yè)務(wù) 是商業(yè)銀行接受政策性銀行委托，代為辦理政策性銀行因服務(wù)功能和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等方面的限制而無法辦理的業(yè)務(wù)，包括代理結(jié)算、代理專項(xiàng)資金管理、代理現(xiàn)金支付、代理貸款項(xiàng)目管理等2、代理中國人民銀行業(yè)務(wù) 是指根據(jù)政策、法規(guī)應(yīng)由中央銀

13、行承擔(dān)，但由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、專業(yè)優(yōu)勢等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔(dān)的業(yè)務(wù)，包括財(cái)政性存款代理業(yè)務(wù)、國庫代理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫代理業(yè)務(wù)、金銀代理業(yè)務(wù)。3、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行之間相互代理的業(yè)務(wù)，主要是代理異地資金清算業(yè)務(wù)。4、代收代付業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶的委托代為辦理指定款項(xiàng)的收付事宜的業(yè)務(wù)，包括辦理發(fā)放工資、代收小額款項(xiàng)。5、代理證券業(yè)務(wù) 是指銀行接受委托辦理的包括代理發(fā)行、兌付、買賣有價證券，代辦債券還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。6、代理保險業(yè)務(wù) 是指銀行接受保險公司委托代其辦理保險的業(yè)務(wù)，包括代售保單和代付保險金業(yè)務(wù)。第三節(jié) 銀行

14、卡業(yè)務(wù)一、銀行卡的分類1、按清償方式劃分，可分為借記卡、準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。2、按使用對象劃分，可分為單位卡和個人卡。3、按從屬關(guān)系劃分，可分為主卡和附屬卡。4、按使用對象的信譽(yù)等級劃分，可分為白金卡、金卡和普通卡5、按載體材料劃分，可以分為磁條卡和芯片卡6、按流通范圍劃分，可分為國際卡和地區(qū)卡牡丹雙幣貸記卡業(yè)務(wù)收費(fèi)表 卡種年費(fèi)(每卡每年)新(補(bǔ)、換)發(fā)卡手續(xù)費(fèi)(每卡)掛失手續(xù)費(fèi)(每卡每次)白金卡主卡2000EMV標(biāo)準(zhǔn)卡收取50元/張，磁條卡免費(fèi)副卡1000個人金卡主卡20020元副卡100個人普通卡主卡100副卡50二、信用卡業(yè)務(wù)的收入（1）利息收入 （2）特約商戶的銷售回扣（3）年費(fèi)（4）其

15、他手續(xù)費(fèi)和所得（5）非正常處理事項(xiàng)收費(fèi)三、信用卡的風(fēng)險及其管理1、信用卡的風(fēng)險w持卡人信用風(fēng)險w不法分子欺詐風(fēng)險w特約商戶操作不當(dāng)風(fēng)險w發(fā)卡銀行內(nèi)部人員作案風(fēng)險2、信用卡風(fēng)險的管理w增強(qiáng)風(fēng)險防范意識w嚴(yán)格資信審查w加強(qiáng)透支管理w加強(qiáng)特約商戶人員培訓(xùn)w強(qiáng)化內(nèi)部管理w健全信用卡風(fēng)險轉(zhuǎn)移與追索制度第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。 擔(dān)保業(yè)務(wù)不占用銀行資金，但形成銀行或有負(fù)債，當(dāng)申請人不能及時完成其應(yīng)盡的義務(wù)時，銀行就必須代為履行付款職責(zé)，所有擔(dān)保業(yè)務(wù)是一項(xiàng)風(fēng)險較大的中間業(yè)務(wù)。一、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)辦理流程:w客戶提出申請 w存入足額保證金，對

16、不足部分落實(shí)擔(dān)保w銀行內(nèi)部審批w簽發(fā)銀行承兌匯票w匯票到期承兌二、備用信用證w1. 備用信用證的定義 銀行為其客戶開出的保證書。銀行通過開立備用信用證向受益人作出承諾，如果客戶未能按照協(xié)議償付或履行其義務(wù)，開證行有責(zé)任按照信用證中的條款代替其客戶向受益人進(jìn)行償付。 2. 備用信用證的類型 可撤銷的備用信用證：1)不可撤銷的備用信用證：3、業(yè)務(wù)流程w客戶之間簽訂商務(wù)合同或因某種法律關(guān)系等而需要銀行保證，因而決定開出備用信用證。w申請人申請開立備用信用證。w開證行同意申請，并開立備用信用證。w如果委托人發(fā)生備用信用證中約定的違約行為，向擔(dān)保方出具委托人違約的相關(guān)證明文件。 w收到備用信用證項(xiàng)下賠償

17、金額。 三、貸款銷售1、貸款銷售的含義 銀行將已發(fā)放的貸款銷售給其他金融機(jī)構(gòu)或投資者,并從中獲得手續(xù)費(fèi)收入。2、貸款銷售的類型更改：出售銀行徹底出售，買方與借款人重新簽訂合同，出售銀行與借款人、購買銀行不再有聯(lián)系。轉(zhuǎn)讓：出售銀行事先通知借款人，將貸款合同中屬于出售銀行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給購買者。參與：不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，購買者通過支付一定金額來獲取相應(yīng)貸款本金所產(chǎn)生收益的權(quán)利，出售銀行繼續(xù)提供售后服務(wù)。3、貸款銷售程序w根據(jù)借款人情況提供貸款w在金融市場上提出出售貸款的報價w購買貸款者與出售銀行接洽w簽訂合同w支付利息和本金四、銀行保函1、銀行保函的定義 銀行保函是銀行應(yīng)委托人的要求，

18、向受益人開出的擔(dān)保申請人正常履行合同義務(wù)的書面保證文件。如果委托人違約，擔(dān)保銀行保證履行委托人的責(zé)任。 2、銀行保函的種類(一)租賃保函 Applicant: 承租人 Beneficiary: 出租人w 保證：承租人一定按租賃合同規(guī)定交付租金，如不交付，擔(dān)保行代為交付。 (二)補(bǔ)償貿(mào)易保函 Applicant: 設(shè)備進(jìn)口方 Beneficiary: 設(shè)備供應(yīng)方w 保證：在補(bǔ)償貿(mào)易中，如進(jìn)口方在收到與合同相符的設(shè)備后，未能以該設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品，按合同規(guī)定返銷，又不能以現(xiàn)匯償付設(shè)備款及附加利息，擔(dān)保行即按保函金額加利息賠付供應(yīng)設(shè)備的一方。 （三）付款保函 Applicant: 買方 Benefici

19、ary: 賣方w 保證：在憑貨物付款的交易中，在賣方貨到后，買方一定支付貨款，如買方不支付，擔(dān)保行代為付款。 （四）信用類保函1）投標(biāo)保函 Applicant：投標(biāo)人 Beneficiary：招標(biāo)人w 保證如投標(biāo)人在投標(biāo)的有效期內(nèi)，撤回該項(xiàng)投標(biāo)或修改原報價，擔(dān)保行將按保函金額賠付招標(biāo)人。2）履約保函 Applicant: 中標(biāo)人 Beneficiary:招標(biāo)人w 保證: 如中標(biāo)人不履行合同規(guī)定的責(zé)任義務(wù)，擔(dān)保行就按保函金額賠付招標(biāo)人，以彌補(bǔ)其所受損失。 3）預(yù)付款保函 Applicant: 承包人 Beneficiary:工程業(yè)主w 保證：承包人收到預(yù)付金后一定履約，否則擔(dān)保行將預(yù)付金退還給工

20、程業(yè)主。 (五)質(zhì)量保函 Applicant: 賣方 Beneficiary: 買方w 保證：如貨物質(zhì)量不符合合同規(guī)定，而賣方又不能更換或維修時，擔(dān)保行便將保函金額賠付買方，以彌補(bǔ)其所受損失。 (六)維修保函 Applicant: 承包人 Beneficiary: 工程業(yè)主 w 保證：在工程質(zhì)量與合同規(guī)定不符，而承包人又不能維修時，擔(dān)保行按保函金額賠付業(yè)主，以彌補(bǔ)其所受損失。 3、銀行保函的業(yè)務(wù)流程w委托人填寫開立銀行保函的申請書 w銀行審查w開立保函第五節(jié) 承諾業(yè)務(wù) 承諾業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)。 承諾業(yè)務(wù)屬于有風(fēng)險的中間業(yè)務(wù)。一、貸款承諾 1

21、、貸款承諾的定義w貸款承諾是指銀行向客戶做出的在未來一定時期內(nèi)按商定條件為客戶提供約定數(shù)額貸款的承諾。2、承諾分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾： 可撤銷承諾指附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，一旦在銀行承諾期間及實(shí)際貸款期間發(fā)生客戶信用等級降低的情況，或客戶沒有履行特定條款，則銀行可以撤銷該項(xiàng)承諾。 不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶同意不得私自撤銷的承諾。是具有法律效力的。但即使是不可撤銷承諾，其協(xié)議中也有可能有條款允許銀行在特定條件下終止協(xié)議。 3、交易程序w借款人向銀行提出貸款承諾申請w銀行審核、審批客戶提供的材料w簽訂貸款承諾合同w借款人按期繳納傭金和利息并償還本金二、回購協(xié)議 指商業(yè)銀行在

22、出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。交易方式：證券賣出和購回采用相同的價格，協(xié)議到期時以約定的收益率在本金外再支付費(fèi)用。購回證券的價格高于賣出證券時的價格，其差價就是即時資金提供者的收益。 三、票據(jù)發(fā)行便利w1、概念： 票據(jù)發(fā)行便利是一種銀行提供的中期的（一般期限為37年）具有法律約束力的循環(huán)融資承諾。 根據(jù)這種承諾，客戶可以在協(xié)議期限內(nèi)用自己的名義以不高于預(yù)定利率的水平發(fā)行短期票據(jù)(大部分為3到6個月)籌集資金，短期票據(jù)循環(huán)發(fā)行，從而以短期融資的低成本提供中期的資金使用便利。第六節(jié) 交易性業(yè)務(wù) 交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶

23、保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。一、遠(yuǎn)期合約1、遠(yuǎn)期合約：交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)的協(xié)議。 它是一種簡單的衍生證券，不在規(guī)范的交易所內(nèi)交易，通常是在兩個金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與公司客戶之間簽訂該合約。2、種類（1）遠(yuǎn)期利率協(xié)議（Forward Rate Agreements，以下通稱為FRA），是交易雙方約定在未來某個時點(diǎn)交換未來某個期限內(nèi)一定本金基礎(chǔ)上的協(xié)定利率與參照利率利息差額的合約。例：某公司3個月后要借入一筆100萬美元的資金，借期6個月，以LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆放利率）計(jì)息?，F(xiàn)行LIBOR

24、為6%，但公司擔(dān)心未來利率走高，希望用FRA進(jìn)行保值。（設(shè)FRA合約利率為6.25%） 即期 6% 7% FRA 6.25% 參考 7%即期市場上損失：（7% 6%） 2 1000 000 = 5000買入FRA得利： （7% 6.25%） 2 1000 000 =3750凈損益：3750 5000 = -1250 （2）遠(yuǎn)期外匯合約：交易雙方約定在將來某一時間按約定的遠(yuǎn)期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。利用遠(yuǎn)期外匯合約來避免外匯風(fēng)險6 6個月的遠(yuǎn)期匯率：個月的遠(yuǎn)期匯率：US$1=SF1.5320US$1=SF1.53206 6個月后的即期匯率個月后的即期匯率? ?w一進(jìn)口商一進(jìn)口商6 6個

25、月后要支付個月后要支付500500萬瑞士法郎，擔(dān)萬瑞士法郎，擔(dān)心未來瑞士法郎升值，所以買入六個月到期心未來瑞士法郎升值，所以買入六個月到期的的500500萬瑞士法郎，到期支付萬瑞士法郎，到期支付500/1.5320=326.37500/1.5320=326.37萬美元萬美元6 6個月后的即期匯率：個月后的即期匯率：US$1=SF1.5270US$1=SF1.5270w此進(jìn)口商節(jié)省此進(jìn)口商節(jié)省500/1.5270-326.37=1.07500/1.5270-326.37=1.07萬美萬美元元二、金融期貨1.金融期貨的概念 是指在特定的交易所通過競價方式成交，承諾在未來的某一日期以事先約定的價格買

26、進(jìn)或賣出某種金融商品的協(xié)議。金融期貨與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別 金融期貨金融期貨遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期合約交易合約交易合約規(guī)范程度規(guī)范程度標(biāo)準(zhǔn)化合約標(biāo)準(zhǔn)化合約（買賣雙方不見面）（買賣雙方不見面）非標(biāo)準(zhǔn)化合約非標(biāo)準(zhǔn)化合約（買賣雙方不見面）（買賣雙方不見面）交易金額交易金額每份合約交易金額固定每份合約交易金額固定每份合約交易金額不每份合約交易金額不固定固定交易者交易者法人和自然人均可參加法人和自然人均可參加交易交易主要是金融機(jī)構(gòu)和大主要是金融機(jī)構(gòu)和大企業(yè)企業(yè)交易方式交易方式場內(nèi)交易場內(nèi)交易多數(shù)是場外交易多數(shù)是場外交易保證金要求保證金要求買賣雙方必須按規(guī)定交買賣雙方必須按規(guī)定交保證金保證金無須繳納保證金無須繳納保證金交

27、割方式交割方式絕大多數(shù)是現(xiàn)金交割絕大多數(shù)是現(xiàn)金交割絕大多數(shù)是實(shí)物交割絕大多數(shù)是實(shí)物交割2.金融期貨的種類1）外匯期貨：交易雙方訂立的，約定在未來某日期以成交時所確定的匯率交收一定數(shù)量的某種外匯的標(biāo)準(zhǔn)化契約。利率期貨：由交易雙方訂立的，約定在未來某日期以成交時確定的價格交收一定數(shù)量的某種利率相關(guān)商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。3）股票指數(shù)期貨：指以股票市場的價格指數(shù)作為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。6月14日即期匯率：1=US$1.609月14日即期匯率？w一進(jìn)口商9月14日要支付125000英鎊，擔(dān)心未來英鎊升值，所以買進(jìn)9月16日交割的5張期貨合約，共125000英鎊。9月14日即期匯率：1=US$1.6

28、45當(dāng)月交割的英鎊期貨價格： 1=US$1.645w在現(xiàn)貨市場：虧損5 625美元w在期貨市場：盈利5625 三、互換業(yè)務(wù)w1、互換的概念 是指交易雙方商定在一段時間內(nèi)，就各自所持金融商品相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行交換的交易合同。 產(chǎn)生的條件:交易者的籌資成本存在差異;交易者對資金的需求也存在差異。w2.互換的種類1）利率互換 利率互換是交易雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換不同形式利率的協(xié)議。在利率互換中，本金只是象征性地起計(jì)息作用，雙方之間只有定期的利息支付流，并且這種利息支付流表現(xiàn)為凈差額支付。甲公司甲公司乙公司乙公司優(yōu)勢優(yōu)勢比較比較資信級別資信級別互換前互換前 固定利率成本固

29、定利率成本 浮動利率成本浮動利率成本互換后互換后 乙為甲支付利息乙為甲支付利息 甲為乙支付利息甲為乙支付利息互換后的實(shí)際籌資成本互換后的實(shí)際籌資成本以同樣方式籌資的成本以同樣方式籌資的成本節(jié)約的成本節(jié)約的成本 AAA10%LIBOR+0.2% LIBORLIBOR-0.2%LIBOR+0.2%0.40% BBB 112%LIBOR+0.75% 102% 10.95%11.2%0.25% 1.2%0.55% 甲公司和乙公司的利率互換交易甲公司和乙公司的利率互換交易2）貨幣互換 雙方同意按照一定的匯率交換一定數(shù)量的兩種貨幣，在協(xié)議到期時，雙方按同樣的匯率換回各自的貨幣。在這期間，雙方根據(jù)交換的金額

30、相互支付利息。甲銀行甲銀行乙銀行乙銀行互換前互換前 美元存款美元存款 歐元存款歐元存款互換后互換后 乙為甲支付利息乙為甲支付利息 甲為乙支付利息甲為乙支付利息5% 5.5%5.5% 5% 甲銀行和乙銀行的貨幣互換交易甲銀行和乙銀行的貨幣互換交易四、金融期權(quán)1. 金融期權(quán)概念 金融期權(quán)是一種選擇權(quán)契約，指期權(quán)買方以一定期權(quán)費(fèi)為代價，獲得是否在一定時期按照協(xié)定的價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的選擇權(quán)。2. 金融期權(quán)種類 1）根據(jù)金融期權(quán)交易買進(jìn)和賣出的性質(zhì)來劃分w看漲期權(quán)，它賦予期權(quán)購買者在規(guī)定時期內(nèi)按規(guī)定價格從賣方處購買一定數(shù)量的某種特定的金融資產(chǎn)的權(quán)利。 w看跌期權(quán)，它賦予期權(quán)購買者在規(guī)定時期內(nèi)