BOT模式下基礎(chǔ)設(shè)施的投融資及財(cái)務(wù)核算探討

1、BOT模式下根底設(shè)施的投融資及財(cái)務(wù)核算探討引言根底設(shè)施建設(shè)是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的事業(yè)，但是由于政府資金財(cái)力以及管理的力度有限，不能顧及到國(guó)民建設(shè)的各個(gè)方面，所以必然對(duì)某些建設(shè)心有余而力缺乏，這就需要企業(yè)的參與。近年來(lái)越來(lái)越多有實(shí)力的企業(yè)開(kāi)始嘗試BOT工程，而毫無(wú)疑問(wèn)的是隨著B(niǎo)OT融資方式的日臻成熟必將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展不可或缺的重要支撐。一、關(guān)于BOT世界上根底設(shè)施建設(shè)私有化的概念出現(xiàn)在18世紀(jì)，但真正概念的BOT形式是在 20世紀(jì)70年代的中國(guó)香港形成并開(kāi)始實(shí)施。盡管目前世界上采用BOT形式建設(shè)根底設(shè)施時(shí)，操作及具體實(shí)施有很大差異，但是關(guān)于BOT的一些根本原理和設(shè)想都是相同的。BOT從原理上講非常

2、簡(jiǎn)單，BOT代表的是Build-Operate-Transfer，即建設(shè)運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)讓，這是一種直接吸收企業(yè)資金和技術(shù)包括外資企業(yè)的方式，用以建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓給公用部門的根底設(shè)施方案，并據(jù)此組織這個(gè)工程，政府授權(quán)給下屬公用專業(yè)公司，邀請(qǐng)企業(yè)投標(biāo)，經(jīng)過(guò)談判簽訂專營(yíng)合同，經(jīng)政府批準(zhǔn)，某企業(yè)獲得特許權(quán)，籌措資金，在工程所在地成立專營(yíng)公司，設(shè)計(jì)并建設(shè)該工程；運(yùn)營(yíng)該工程一定的期限通常2050 年，并獲取一定效益，最后在特許期結(jié)束時(shí)，將該工程無(wú)償轉(zhuǎn)讓當(dāng)?shù)卣\(yùn)營(yíng)。 采用這種形式操作的工程即為BOT方式的工程。BOT最本質(zhì)的特點(diǎn)是使企業(yè)資金用于公用根底設(shè)施建設(shè)。為了更好地吸引企業(yè)資金，目前還有一種BOO方式，即

3、Build-Own-Operate，在該方案中，專營(yíng)公司有無(wú)限期的運(yùn)行特許權(quán)。因此，不同的BOT結(jié)構(gòu)，用在不同工程中，其意義各不相同。 事實(shí)上，根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)估可以得出，一般超過(guò)30年專營(yíng)期的話，每延長(zhǎng)一年收益對(duì)整個(gè)投資回報(bào)的效果差不多是負(fù)的，一個(gè)30 年的BOT工程與一個(gè)延長(zhǎng)的BOO工程之間的差異并不大，據(jù)此看來(lái)，國(guó)際上通用即為BOT方式。在BOT工程中，最重要的是資金的融資方式、風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)、資金的結(jié)構(gòu)、回報(bào)率確實(shí)認(rèn)以及政府與專營(yíng)公司各自的地位等因素。BOT方式不僅是一個(gè)融資的協(xié)議，而且還是一個(gè)長(zhǎng)期專業(yè)化的協(xié)議。在協(xié)議的根底上，政府與企業(yè)雙方建立起伙伴關(guān)系，并向公眾提供經(jīng)濟(jì)、高效的效勞。 二、B

4、OT工程成功的幾大關(guān)鍵因素BOT工程成功的最重要因素之一是工程是否可行，尤其是在經(jīng)濟(jì)上是否可行。由于BOT工程通過(guò)股東的股本投資和借貸籌集建設(shè)資金，股本回報(bào)和貸款本息的歸還，完全倚賴于工程建成后的運(yùn)營(yíng)收益，工程本身能否產(chǎn)生預(yù)期足夠的收益，是立項(xiàng)時(shí)所要考慮的首要問(wèn)題。在工程初期，初步可行性研究是由政府或其指定機(jī)構(gòu)完成，可能存在工程國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益好而財(cái)力效益較差的情況，企業(yè)在介入工程前需就可行性研究做多方面驗(yàn)證以保證工程在不同方案下的財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)均是可行的，因此在工程可行性研究時(shí)也需要進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)測(cè)算，論證工程的財(cái)務(wù)可行性。2.工程的投資環(huán)境工程所處地域經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力投資環(huán)境是指在一定的經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)，對(duì)

5、投資這種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響包括有利和不利影響的一系列因素和外部條件的統(tǒng)一體，是投資主體在進(jìn)行投資時(shí)所面臨的、影響投資行為的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、地理、自然環(huán)境、根底設(shè)施、科技水平、管理、社會(huì)、法律法規(guī)等各種條件和因素的總和。在其他條件相同的條件下，良好的投資環(huán)境有利于資本生存和增值，反之那么阻礙資本進(jìn)入。本文主要強(qiáng)調(diào)工程所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)橐趧×业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得勝利，不僅需要勇氣，更需要有實(shí)力，工程的成敗，關(guān)鍵還是工程所在地域的經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)否。政府在BOT工程中的影響，貫穿于確定工程、招標(biāo)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議的簽定、法律法規(guī)的制訂、稅收、外匯政策的調(diào)整、政治風(fēng)險(xiǎn)的防止等多方面，BOT工程

6、的成敗在很大程度上取決于政府的支持程度，政府在BOT工程中起著關(guān)鍵作用。BOT工程往往前期投資巨大，投資回報(bào)期長(zhǎng)，未知風(fēng)險(xiǎn)多，政府在政策等方面支持度高那么相應(yīng)能降低公司一些工程風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能使企業(yè)獲得與政府平等談判的時(shí)機(jī)，爭(zhēng)取到更大的利益。有時(shí)工程可能需要擁有壟斷權(quán)或一定程度的壟斷權(quán)才能保證收益，政府的政策扶持就能給予工程一定程度的競(jìng)爭(zhēng)保護(hù)，使工程收益與公眾利益和政府利益之間達(dá)成平衡。工程公司的經(jīng)營(yíng)能力對(duì)于工程成敗關(guān)系非常重大。工程公司是與政府簽署特許權(quán)協(xié)議的合同一方，是BOT工程的執(zhí)行者，必須具有足夠的實(shí)力。一個(gè)公司的規(guī)模越大和財(cái)務(wù)越雄厚，其進(jìn)行BOT工程成功的可能性越大。首先，具有雄厚財(cái)力

7、的工程公司能對(duì)工程提供較多的資金，同時(shí)對(duì)工程的后備資金也有較可靠的保證。此外，公司規(guī)模大，財(cái)力雄厚，在信貸機(jī)構(gòu)中擁有良好的信譽(yù)，為工程融資的能力也較強(qiáng)，融資本錢也可能較低。工程公司的總體經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力還表現(xiàn)在能否正確、妥善的處理工程實(shí)施階段的各種問(wèn)題，這些問(wèn)題包括：1利益沖突問(wèn)題；2“臺(tái)風(fēng)現(xiàn)象，也叫“旋渦效應(yīng)；3債權(quán)人搖擺現(xiàn)象；4對(duì)工程管理改變的應(yīng)付；5開(kāi)發(fā)資金貧乏問(wèn)題。 BOT工程的整個(gè)實(shí)施過(guò)程實(shí)際上就是一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程。一個(gè)好的工程公司必須對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)有清楚的認(rèn)識(shí)，較好的處理各種風(fēng)險(xiǎn)。三、我公司對(duì)BOT工程的探索我公司作為老牌的建筑施工企業(yè)，具有港口與航道、公路、橋梁與市政工程等多項(xiàng)施工總承

8、包一級(jí)資質(zhì)，在建筑市場(chǎng)上具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，但隨著國(guó)內(nèi)建筑市場(chǎng)的日趨飽和，對(duì)多元化經(jīng)營(yíng)方式的探索成為促進(jìn)我公司可持續(xù)開(kāi)展的新動(dòng)力。近幾年來(lái)，我公司從加強(qiáng)資本運(yùn)營(yíng)入手，對(duì)新的經(jīng)營(yíng)模式實(shí)施了一系列有意義的嘗試，而湘潭湘江四大橋投資工程那么是我公司首次嘗試的BOT經(jīng)營(yíng)工程。該BOT工程通過(guò)與當(dāng)?shù)卣炗喬卦S經(jīng)營(yíng)合同，正式獲得政府授權(quán)，負(fù)責(zé)工程建設(shè)、開(kāi)發(fā)、收費(fèi)營(yíng)運(yùn)，并于特許經(jīng)營(yíng)期滿后無(wú)償移交給政府，特許經(jīng)營(yíng)期為30年。工程自開(kāi)工至今已有3年多的時(shí)間，雖然成熟的經(jīng)營(yíng)理論尚未成形，但實(shí)踐過(guò)程中的一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)仍值得我們總結(jié)。在此我們就實(shí)際工作中對(duì)BOT工程融資、管理以及財(cái)務(wù)核算方面的一點(diǎn)體會(huì)，與大家一起分享

9、與探討。1. BOT工程的融資政府之所以引進(jìn)BOT工程正是源于自身的財(cái)力缺乏，因此一個(gè)成功的BOT工程，核心是要解決資金來(lái)源問(wèn)題，即按照BOT模式進(jìn)行工程的投資和融資。首先要加強(qiáng)調(diào)查研究，積極穩(wěn)妥地制訂融資方案，要全面了解工程情況，做到心中有數(shù)。BOT工程的特點(diǎn)是規(guī)模較大和資金需求多，技術(shù)要求高，具有盈利潛力，使用期限長(zhǎng)。工程公司成立后，在落實(shí)資本金的前提下，建設(shè)資金由工程公司進(jìn)行融資，提供融資的銀行一般要求工程建設(shè)期間由股東擔(dān)保，經(jīng)營(yíng)期間用政府授予工程公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保。由于BOT工程情況復(fù)雜，這將對(duì)融資方案產(chǎn)生較大影響。因此，在制定融資方案時(shí)必須首先吃透工程的情況，全面掌握工程的特點(diǎn)，了

10、解有關(guān)政策后再與金融機(jī)構(gòu)接觸，權(quán)衡利弊，制定切實(shí)可行的融資方案，切不可一知半解，盲目與金融機(jī)構(gòu)談融資，以防陷入被動(dòng)。其次，要積極穩(wěn)妥地選定金融機(jī)構(gòu)。資本金的籌措落實(shí)后就可以開(kāi)展其余資金的籌集工作。要根據(jù)工程的大小，選擇相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)合作，一是應(yīng)當(dāng)與已經(jīng)建立了長(zhǎng)期的良好合作伙伴關(guān)系的銀行合作，防止臨時(shí)找合作伙伴，增加融資難度和本錢。再是要根據(jù)工程額度大小，選擇具備實(shí)力的銀行。同時(shí)要注重企業(yè)自身的實(shí)力，不能過(guò)分依賴于銀行的支持。由于工程公司在工程所在地屬新成立公司，與當(dāng)?shù)劂y行的合作時(shí)間很短，缺乏一定的銀行信用， 因此在向當(dāng)?shù)劂y行融資時(shí)需要準(zhǔn)備大量的根底工作，而我們向股東所在地的銀行融資那么相對(duì)就

11、容易很多，同時(shí)還憑借著多年銀企合作贏得的良好信用享受到一定的利率優(yōu)惠政策，降低了融資本錢。第三，要多方調(diào)查研究，實(shí)事求是地確定融資方案。一般情況下，融資有獨(dú)家貸款、聯(lián)合貸款、銀團(tuán)貸款三種模式。一是獨(dú)家貸款，即由一家金融機(jī)構(gòu)提供貸款。獨(dú)家貸款的優(yōu)點(diǎn)是融資方案審批比擬容易，相對(duì)節(jié)省時(shí)間。缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)比擬集中，一旦合作銀行資金遇到困難，工程運(yùn)作會(huì)受到影響。二是聯(lián)合貸款，即工程公司分別向幾家銀行單獨(dú)貸款。優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散，缺點(diǎn)是工程公司分別要與幾家銀行商談，由幾家銀行分別單獨(dú)上報(bào)其上級(jí)審批，報(bào)批時(shí)間長(zhǎng)；且政府授予工程的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)只有一個(gè)，在擔(dān)保和質(zhì)押上需要協(xié)調(diào)解決，增加了難度。三是銀團(tuán)貸款，即由幾家銀

12、行組成銀團(tuán)，其中一家為牽頭銀行，占比例略大，其他銀行分別占一定比例。優(yōu)點(diǎn)是工程公司只與牽頭銀行談判，一旦達(dá)成協(xié)議，牽頭銀行的融資方案審批通過(guò)，其他銀行那么會(huì)比擬順利通過(guò)，利率相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散，不至于因某一家銀行資金困難影響工程融資。缺點(diǎn)是銀團(tuán)之間需要協(xié)調(diào)，會(huì)增加一些費(fèi)用。我們?cè)诠こ倘谫Y中采用的正是第二種聯(lián)合貸款模式，同時(shí)向公司所在地銀行與工程所在地銀行申請(qǐng)貸款，但因?yàn)樵趯?shí)際談判過(guò)程中工程所在地銀行對(duì)新成立的公司信心缺乏以及貸款附加條件過(guò)多、貸款本錢較大使得公司最終選擇由一家銀行提供建設(shè)資金貸款支持。在向金融機(jī)構(gòu)融資過(guò)程中，我們總結(jié)出幾個(gè)需注意的問(wèn)題：一是提款時(shí)間與還款時(shí)間要詳細(xì)測(cè)算。在滿

13、足施工的要求下，盡量縮短資金滯留工程的時(shí)間，充分發(fā)揮資金的效能，有時(shí)可以做一些承兌匯票式的理財(cái)業(yè)務(wù)。還款時(shí)要考慮的因素很多，運(yùn)營(yíng)前期一般為培育期，要適當(dāng)少量還款，工程效益好時(shí)可以多還，甚至提前還款，但這些均應(yīng)在事先在合同中表述清楚；二是建設(shè)期間的股東擔(dān)保合同、運(yùn)營(yíng)期間收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的保證合同等，要本著平等、互惠互利的原那么積極商談，防止雙方利益受到損害；三是利率使用要適當(dāng)，銀行可以下浮一定利率的，要積極爭(zhēng)取下浮。第四，充分發(fā)揮資金效率，加強(qiáng)資金監(jiān)管。BOT工程資金投入巨大，工程建設(shè)期間的資金監(jiān)管十分重要，必須有一套方法、措施，保證工程的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。一是企業(yè)、銀行、施工單位要簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，明確各方

14、的責(zé)任；二是要定期全面檢查，不留死角，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題立即糾正；三是要依靠先進(jìn)的管理手段，積極使用網(wǎng)上銀行，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付和網(wǎng)上監(jiān)控，確保資金用在工程上，防止施工單位挪用建設(shè)資金；四是要標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作，不得違規(guī)操作，經(jīng)得起審計(jì)、監(jiān)察等各種監(jiān)督部門的檢查。投資控制措施的力度和效果，將直接影響到工程建設(shè)的本錢和建設(shè)質(zhì)量，也直接影響到工程的投資效益。然而，在工程的建設(shè)與營(yíng)運(yùn)活動(dòng)中，不同時(shí)期如設(shè)計(jì)階段、招標(biāo)階段、實(shí)施階段、營(yíng)運(yùn)階段，其控制的重點(diǎn)與控制手段不同，但無(wú)論在哪一階段，其控制投資的目標(biāo)是一致的，那就是控制一個(gè)合理的低本錢和產(chǎn)生一個(gè)最大化效益。第一，要加強(qiáng)初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)及其優(yōu)化工作。初步設(shè)計(jì)是投資控制的源

15、頭和關(guān)鍵，加強(qiáng)優(yōu)化意識(shí)提高設(shè)計(jì)質(zhì)量，從線型布置到構(gòu)造物，從結(jié)構(gòu)方案選擇到細(xì)部設(shè)計(jì)，采用新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)、新工藝、新材料到達(dá)高質(zhì)量的優(yōu)化設(shè)計(jì)成果，高質(zhì)量的施工圖設(shè)計(jì)。1以業(yè)主為主導(dǎo)加強(qiáng)設(shè)計(jì)質(zhì)量的控制及強(qiáng)化優(yōu)化設(shè)計(jì)工作。工程公司要建立一支高素質(zhì)的工程技術(shù)隊(duì)伍和職能部門，及早介入，加強(qiáng)管理，促使設(shè)計(jì)技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理，更好地控制協(xié)調(diào)設(shè)計(jì)及其優(yōu)化工作。2引入設(shè)計(jì)監(jiān)理機(jī)制，加強(qiáng)設(shè)計(jì)監(jiān)督管理，提高方案比擬質(zhì)量和設(shè)計(jì)質(zhì)量，使優(yōu)化設(shè)計(jì)方案既滿足設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，又減少投資本錢，到達(dá)高質(zhì)量的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。3邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)、省內(nèi)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專家，組成專家評(píng)審組為優(yōu)化設(shè)計(jì)進(jìn)一步評(píng)審。第二，要加強(qiáng)建設(shè)實(shí)施階段的變更設(shè)計(jì)的管理工作

16、。在工程建設(shè)施工過(guò)程中，由于地形、地貌、地質(zhì)、銜接工程的實(shí)際誤差等，設(shè)計(jì)變更是不可防止的，而設(shè)計(jì)變更往往是增加工程建設(shè)投資的主要因素，因此做好設(shè)計(jì)變更的控制工作是投資控制的重點(diǎn)工作之一。1 制定好設(shè)計(jì)變更的審批程序，列入標(biāo)準(zhǔn)化管理。2 在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)方面必須充分分析、比擬，選擇技術(shù)可靠，經(jīng)濟(jì)合理的技術(shù)方案和措施。為此，投資方、設(shè)計(jì)方、監(jiān)理都必須深入現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查研究，不能草草聽(tīng)從施工單位匯報(bào)就做出變更設(shè)計(jì)。3 工程公司要改變傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)變更被動(dòng)模式，主動(dòng)派工程技術(shù)人員深入現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)變更的預(yù)見(jiàn)性，對(duì)于相關(guān)地段、部位主動(dòng)進(jìn)行細(xì)部方案比擬，控制變更設(shè)計(jì)，降低投資本錢。第三，加強(qiáng)前期籌劃及招標(biāo)工作

17、。工程公司組建后的首要任務(wù)就是立即進(jìn)行建設(shè)的前期籌劃工作。1 制定工程建設(shè)總體構(gòu)思、總體規(guī)劃，編制詳細(xì)的工程實(shí)施籌劃書，運(yùn)用科學(xué)的管理方法，組織實(shí)施工程目標(biāo)方案，將工程目標(biāo)方案一一分解。作為工程公司重要的職能籌劃與協(xié)調(diào)，其前期籌劃工作的質(zhì)量將對(duì)工程建設(shè)的成功與否起關(guān)鍵作用。2 通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)方式擇優(yōu)選擇設(shè)計(jì)、監(jiān)理、施工、大型主材、設(shè)備等供給商。尤其是材料供給，其費(fèi)用占總建安費(fèi)用很大比重，業(yè)主必須抓住這個(gè)環(huán)節(jié)。第四，合同管理及結(jié)算控制。合同管理是工程投資過(guò)程控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從合同條款的制定、實(shí)施、過(guò)程控制到工程決算都十分重要。1 合同通用條款采用交通部頒發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)范本，并根據(jù)工程特點(diǎn)制定專用條款，在

18、符合合同法框架內(nèi)，既保護(hù)業(yè)主利益，又使承包商獲取合理利潤(rùn)，條款的清晰化給合同過(guò)程操作帶來(lái)了很多便利，防止了合同糾紛和模糊的索賠現(xiàn)象。2 加強(qiáng)過(guò)程控制，理順管理鍵。充分發(fā)揮監(jiān)理職能，建立完善的制度和管理程序，采用先進(jìn)的現(xiàn)代化管理手段。3中間結(jié)算、竣工結(jié)算要及時(shí)辦理。原始資料要齊全，過(guò)程審批手續(xù)要齊備，工程結(jié)算要嚴(yán)格、嚴(yán)肅地按程序辦理，使合同管理、結(jié)算控制程序化、標(biāo)準(zhǔn)化。第五，征地、拆遷費(fèi)用控制。征地、拆遷是一項(xiàng)涉及面廣，群眾利益鋒利、政策性強(qiáng)、社會(huì)影響面大的一項(xiàng)艱巨任務(wù)，它是工程實(shí)施順利進(jìn)行的根底和前提。征地拆遷工作必須做到兩不誤：一是能按時(shí)取得土地使用權(quán)，二是能將其費(fèi)用控制在預(yù)期目標(biāo)內(nèi)。1 要

19、得到當(dāng)?shù)卣闹С帧? 強(qiáng)化征拆費(fèi)用的使用與支付管理，防止征拆費(fèi)用被挪用情況，實(shí)行政府統(tǒng)征方法。3 防止沿線農(nóng)民、居民為加大賠償設(shè)置假象，突擊種植或虛建建筑物。初步設(shè)計(jì)階段，在摸查清楚征地拆遷范圍后，與沿線鎮(zhèn)村、拆遷物權(quán)屬人簽定初步的征拆協(xié)議書。工程實(shí)施前期應(yīng)做具體的實(shí)地錄像和拍照工作，并做公示，取得法律依據(jù)，以控制農(nóng)民亂要賠償現(xiàn)象。第六，建設(shè)工期與建設(shè)質(zhì)量控制。做好建設(shè)工期及建設(shè)質(zhì)量的控制工作，主要在于組織管理、協(xié)調(diào)管理和程序管理的落實(shí)，選擇好監(jiān)理隊(duì)伍與管理好監(jiān)理隊(duì)伍是落實(shí)業(yè)主管理意圖和目標(biāo)的關(guān)鍵。1建設(shè)工期也是投資控制的重要因素之一，工期短既可以防止因市場(chǎng)物價(jià)上漲而帶來(lái)的造價(jià)增加，又可減少

20、建造期的其他本錢，同時(shí)，按時(shí)完成建設(shè)或提前完成建設(shè)對(duì)營(yíng)運(yùn)的收益會(huì)帶來(lái)更大的效益，所以建設(shè)工期是工程公司的重要控制目標(biāo)之一。2建設(shè)質(zhì)量也是投資控制的重要因素之一，建設(shè)質(zhì)量不僅對(duì)工程建設(shè)期間的投入產(chǎn)生影響，而且對(duì)建后營(yíng)運(yùn)期維修本錢產(chǎn)生巨大的影響。所以建設(shè)質(zhì)量必須從源頭抓起、過(guò)程推動(dòng)、使用得當(dāng)，即從勘察設(shè)計(jì)、施工建造、營(yíng)運(yùn)使用的全過(guò)程控制。第七，平安生產(chǎn)控制。從思想認(rèn)識(shí)上、管理理念上認(rèn)識(shí)到平安生產(chǎn)對(duì)本工程的投資控制也是十分重要的工作，出了平安事故對(duì)社會(huì)和企業(yè)形象影響是一方面，直接的經(jīng)濟(jì)損失使工程本錢加大，停工、返工又使工程蒙受損失。1 明確平安管理目標(biāo)和管理制度。2 建立平安管理體系。落實(shí)責(zé)任制，承

21、包合同要明確平安責(zé)任。3 從源頭做起抓好設(shè)計(jì)質(zhì)量和工藝設(shè)計(jì)質(zhì)量，加強(qiáng)工程實(shí)施重大技術(shù)方案和施工方案的審批、監(jiān)控工作，加強(qiáng)監(jiān)理工作力度等。第八， 營(yíng)運(yùn)管理控制。營(yíng)運(yùn)管理及其本錢是對(duì)投資效益影響較大的一局部，所以做好營(yíng)運(yùn)管理對(duì)投資控制極其重要。1 從組織角度要建立一支精簡(jiǎn)高效的營(yíng)運(yùn)管理隊(duì)伍，合理控制人員規(guī)模。2 健全營(yíng)運(yùn)管理制度和經(jīng)濟(jì)管理機(jī)制，對(duì)營(yíng)運(yùn)管理總部實(shí)行財(cái)務(wù)收支兩條線，落實(shí)事業(yè)部管理模式，從制度和體制上控制營(yíng)運(yùn)本錢。3 要控制維修本錢。做到勤檢查、早發(fā)現(xiàn)、快處理，維修任務(wù)采用公開(kāi)招標(biāo)優(yōu)選隊(duì)伍，維修費(fèi)用市場(chǎng)價(jià)格化，以降低維修本錢。第九，加強(qiáng)資金管理及財(cái)務(wù)本錢控制。特別是營(yíng)運(yùn)本錢里財(cái)務(wù)費(fèi)用占比

22、最重，直接影響工程收益。為了控制資金或減少財(cái)務(wù)本錢，必須做好以下工作。1 銀行貸款選擇實(shí)力雄厚、融資條件最優(yōu)的銀行銀團(tuán)作為貸款銀行。2 制訂完善的內(nèi)部控制制度，對(duì)任何資金支付必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的層級(jí)審簽手續(xù)，以使資金的流出有序、可控。3 各部門必須制定符合實(shí)際的用款方案，以保證資金的合理使用，降低財(cái)務(wù)本錢，優(yōu)化工程本錢結(jié)構(gòu)。4 利用銀行電子結(jié)算平臺(tái)保證工程款的支付，不延誤工期，爭(zhēng)取縮短建設(shè)期，減少建設(shè)期利息費(fèi)用，在工程效益較好時(shí)期爭(zhēng)取提前還貸?？傊顿Y控制是一個(gè)全過(guò)程的控制活動(dòng)，一切措施、控制手段都是建立在落實(shí)的根底上，因此，必須做到：一建立一個(gè)高素質(zhì)的工程公司機(jī)構(gòu)及人員隊(duì)伍，以人為本、科學(xué)管理；

23、二健全一個(gè)高標(biāo)準(zhǔn)、高效的工作制度和工作機(jī)制；三采用現(xiàn)代化、自動(dòng)化網(wǎng)絡(luò)管理手段；四加強(qiáng)工程公司的工作作風(fēng)與廉政建設(shè)。只有這樣，投資控制才會(huì)到達(dá)預(yù)期的目標(biāo)。與普通生產(chǎn)或銷售型企業(yè)相比， BOT工程有著自己的獨(dú)特特點(diǎn)，具體到本文中該BOT工程其主要特點(diǎn)有：1收費(fèi)經(jīng)營(yíng)屬于特許經(jīng)營(yíng)。2以盈利為目的，這就決定了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)收益最大化。3投資效益具有滯后性。4主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是車輛通行費(fèi)收入，且一般都為現(xiàn)金收入。5通行費(fèi)收入是通過(guò)收費(fèi)站收取形成的。收費(fèi)站的票證管理、收入的上繳管理成為收入管理的重要內(nèi)容。6持續(xù)經(jīng)營(yíng)受到特許經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)限的制約和影響。因?yàn)樯鲜鎏攸c(diǎn)，也就意味著B(niǎo)OT工程在財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算上有著不

24、同于一般企業(yè)的特殊要求與特點(diǎn)。1.我國(guó)企業(yè)的資本金制度一般采取實(shí)收資本金制度，而B(niǎo)OT工程的注冊(cè)資金應(yīng)當(dāng)在符合?中華人民共和國(guó)公司法?規(guī)定的同時(shí)，還需滿足國(guó)家規(guī)定的固定資產(chǎn)投資工程的注冊(cè)資金“不得低于總投資的35的要求。這既是國(guó)務(wù)院于1996年8月22日以國(guó)發(fā)199635號(hào)文發(fā)布的?國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資工程試行資本金制度的通知?中的明確規(guī)定，也是交通部近年來(lái)對(duì)BOT工程法定資本金的根本要求。2.與一般企業(yè)相比，BOT工程流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1BOT工程的車輛通行費(fèi)收入根本上是現(xiàn)金收入，這一特點(diǎn)決定了BOT工程流動(dòng)資產(chǎn)中一般沒(méi)有應(yīng)收賬款；2車輛通行費(fèi)收入屬于勞務(wù)收入范疇，BOT工程持

25、有存貨的主要目的不是為了生產(chǎn)實(shí)務(wù)產(chǎn)品或者直接用于銷售，而是為了滿足公路或橋梁養(yǎng)護(hù)的需要，使BOT工程能夠?yàn)橛脩籼峁┓弦?、令人滿意的道路運(yùn)行條件；3BOT工程除了沒(méi)有應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款所占比重也較少。由于上述特點(diǎn)的存在，在BOT工程的流動(dòng)資產(chǎn)管理中，存貨管理和應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款管理不再是流動(dòng)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的管理，合理有效的使用現(xiàn)金，提高資金的利用效率，使其為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益才是BOT工程流動(dòng)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)。3.對(duì)于一般企業(yè)而言，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)一般為商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)等，而B(niǎo)OT工程在無(wú)形資產(chǎn)上的管理特色主要表達(dá)在對(duì)路橋收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)的管理上，BOT工程通過(guò)投資建設(shè)有償取得的是已建成收費(fèi)路橋一定期限的收費(fèi)權(quán)，應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)來(lái)核算管理。根據(jù)?中華人民共和國(guó)公路法?以及其他有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，BOT工程所擁有的，只是有期限的路橋收費(fèi)權(quán)。所以，企業(yè)投資建造的路橋工程應(yīng)當(dāng)作為公司的無(wú)形資產(chǎn)而不是固定資產(chǎn)入賬。無(wú)形資產(chǎn)管理的另一個(gè)問(wèn)題是收費(fèi)權(quán)的攤銷。按照現(xiàn)行?高速公路財(cái)務(wù)管理方法?第三十六條的規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)從開(kāi)始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)牍芾碣M(fèi)用。但路橋收費(fèi)權(quán)與一般的無(wú)形資產(chǎn)不同，它屬于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，而且是有嚴(yán)格的合同約定期限的，因此其攤銷也應(yīng)該按照特許合同約定的經(jīng)營(yíng)期限進(jìn)行。4.BOT工程的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)。目前，BOT工程的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：1財(cái)政部和交通部于1