知名城投項(xiàng)融資發(fā)展目建議書(shū)

1、某城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與“十二五”規(guī)劃研究項(xiàng)目建議書(shū)二零零八年三月目 錄前 言2一、企業(yè)概況及初步分析3（一）某城投公司概況3（二）鼎元投資關(guān)于城投發(fā)展的思考3（三）需要研究和解決的問(wèn)題6二、研究目標(biāo)及內(nèi)容9（一）研究目標(biāo)9（二）研究主要內(nèi)容和框架9三、項(xiàng)目組織及進(jìn)度安排12（一）項(xiàng)目組織12（二）進(jìn)度安排13（三）項(xiàng)目質(zhì)量審核管理體系14四 鼎元投資簡(jiǎn)介15（一）公司簡(jiǎn)介15（二）外部專(zhuān)家資源16（三）部分相關(guān)業(yè)績(jī)17前 言2009年10月30日，中國(guó)鼎元投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鼎元投資”）副總裁與某城投公司相關(guān)人員就某城市建設(shè)投資發(fā)展有限責(zé)任公司的發(fā)展戰(zhàn)略與“十二五”規(guī)劃進(jìn)行了

2、初步溝通。應(yīng)客戶方的要求，同時(shí)也遵循鼎元投資項(xiàng)目管理的一般程序，根據(jù)多年來(lái)開(kāi)展城市發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃研究的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合某城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司的實(shí)際情況，我們草擬如下建議書(shū)，供某城投領(lǐng)導(dǎo)決策時(shí)參考。本建議書(shū)主要包括以下內(nèi)容：一、企業(yè)概況及初步分析二、研究目標(biāo)及內(nèi)容三、項(xiàng)目組織及進(jìn)度安排四、中國(guó)鼎元投資有限公司簡(jiǎn)介需要說(shuō)明的是：本項(xiàng)目建議書(shū)是在雙方初步溝通交流的基礎(chǔ)上提出的，未進(jìn)行全面、深入的內(nèi)外部調(diào)研，對(duì)某市城市建設(shè)投資情況由外及內(nèi)的審視所依據(jù)的資料也是不完整和不清晰的，不可避免地會(huì)引入一些推測(cè)和假定，因此現(xiàn)階段尚無(wú)法提出對(duì)某市城投發(fā)展戰(zhàn)略和“十二五”規(guī)劃的結(jié)論性判斷和建議。隨著雙方合作的深入開(kāi)

3、展，鼎元投資將開(kāi)展更為詳盡的調(diào)研與分析工作，提出更具針對(duì)性、前瞻性、系統(tǒng)性的建議和操作方案。鼎元投資期待能與某市相關(guān)方面就本項(xiàng)目進(jìn)行更深入的討論，并最終確立合作關(guān)系。一、企業(yè)概況及初步分析（一）某城投公司概況某市城市建設(shè)投資有限公司是經(jīng)某市政府批準(zhǔn)成立的國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司，直屬市政府領(lǐng)導(dǎo)。公司成立于2001年，目前注冊(cè)資本金20億元，擁有5個(gè)全資子公司、12個(gè)控股子公司以及8個(gè)參股子公司。公司投資領(lǐng)域廣闊，涵蓋港口、城市供水、燃?xì)?、房地產(chǎn)、交通等行業(yè)，成立以來(lái)，投資建成了多座大型立交及城市快速干道，拓寬、整治中心區(qū)道路30多條，完成了環(huán)古城風(fēng)貌一期、二期保護(hù)工程及14座古運(yùn)河橋梁建設(shè)，還投資

4、建設(shè)了太倉(cāng)港、規(guī)劃展示館、伍子胥紀(jì)念園、白洋灣和東匯路定銷(xiāo)商品房等一系列城市基礎(chǔ)設(shè)施。截至2008年，公司總資產(chǎn)約350億元，全年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入21.72 億元，較上年增長(zhǎng)15.44%，并逐步形成了以港口、高速公路、城市天然氣為主的三大經(jīng)營(yíng)板塊。（二）鼎元投資關(guān)于城投發(fā)展的思考1、全國(guó)城投的發(fā)展路經(jīng)從沈陽(yáng)城投作為第一家城投公司年成立以來(lái)，隨著國(guó)家政策的積極推動(dòng)，各地政府紛紛響應(yīng)國(guó)家政策，進(jìn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施的市場(chǎng)化改革，成立相應(yīng)的城投公司，目前全國(guó)已有100多家大大小小的城投公司。根據(jù)對(duì)全國(guó)多家城投公司的深度調(diào)研以及結(jié)合山東現(xiàn)代多年來(lái)在城投公司研究方面的經(jīng)驗(yàn)，城投公司從成立之初到轉(zhuǎn)型為良性循環(huán)的

5、真正市場(chǎng)化企業(yè)，主要經(jīng)歷了三個(gè)階段，形成了四種類(lèi)型的公司形式：幾大核心業(yè)務(wù)板塊多渠道融資完善的償債機(jī)制第一階段財(cái)政支持注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)政策支持財(cái)政支持、城建基金等持續(xù)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)政策支持第二階段第三階段政府文件、財(cái)政支持、資產(chǎn)注入以政府信用為基石，舉債建設(shè)高負(fù)債、“三代”公司以政府信用為基石，舉債建設(shè)資源一定程度整合融資渠道較窄償債機(jī)制不夠健全資本運(yùn)作、良性循環(huán)運(yùn)作 結(jié)果運(yùn)作 結(jié)果運(yùn)作 結(jié)果圖：城投公司發(fā)展階段第一階段，“以政府信用為基石，舉債搞建設(shè)”是這一階段的基本特征。城投公司是只是政府為解決城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金而成立的一個(gè)平臺(tái)，是政府融資的窗口。在政府信用和有限財(cái)力支持下，城投在一個(gè)較短

6、的歷史階段內(nèi)，集中地方政府資源，負(fù)責(zé)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資和融資工作，使城市化有了一個(gè)發(fā)展的基礎(chǔ)。第二階段，“盤(pán)活存量、城市經(jīng)營(yíng)”是這個(gè)階段的基本特征。隨著政府投融資體制改革的深入，按照城市資源統(tǒng)一管理、提高資產(chǎn)利用率和提高資金運(yùn)作效率的思路，政府對(duì)城投公司的支持力度加大，向城投公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，出臺(tái)支持性政策。城投公司利用政府給予的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和出臺(tái)的支持性政策進(jìn)行城市資源整合，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，開(kāi)發(fā)地產(chǎn)業(yè)務(wù)等，這些措施既籌措了城建資金，又改善了城市形象。第三階段，“資本運(yùn)作、良性循環(huán)”是這一階段的基本特征。在政府的支持下，城投公司市場(chǎng)化程度加深，因此更多的利用市場(chǎng)化手段融資，建立起多

7、元化的融資渠道，分散了籌資風(fēng)險(xiǎn)，逐步形成可持續(xù)發(fā)展的投融資模式，同時(shí)為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)做出重大貢獻(xiàn)。2、城投的類(lèi)型分析在上述發(fā)展路徑的基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)城投公司的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況，我們將其大致分為四類(lèi)。第一類(lèi)城投公司，基本上未進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，從某種意義上是一種“皮包”公司，功能比較單一，公司沒(méi)有自主選擇項(xiàng)目的權(quán)力, 把有成本的資金投資于周期長(zhǎng)的公益項(xiàng)目, 無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的良性循環(huán)，也沒(méi)有項(xiàng)目建成后的管理權(quán)，更不享受項(xiàng)目的投資收益，成為“代籌資、代投資、代出納”的“三代”公司，因此只能靠借新債還舊債，還要滿足新項(xiàng)目融資的需要，導(dǎo)致這一時(shí)期的城投公司負(fù)債累累，難以為繼。在公司未來(lái)的發(fā)展方向上比較迷茫

8、，與政府各職能部門(mén)的關(guān)系也比較混亂。許多新成立的城投公司都存在這些問(wèn)題。同時(shí)在這個(gè)階段由于地方政府公共財(cái)政積累較少，城投償債機(jī)制極不健全，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。第二類(lèi)城投公司，已經(jīng)具有了一定的資源和資產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)由于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，資產(chǎn)負(fù)債率有所降低，城投償債機(jī)制也初步形成，城投公司開(kāi)始努力嘗試多渠道融資。但是由于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)流動(dòng)性較差、土地資源變現(xiàn)的制約條件太多，導(dǎo)致城投公司融資的主要途徑依舊是銀行貸款，缺乏一些新型的、多元化的融資工具的利用，在償債機(jī)制方面還不夠完善，這類(lèi)公司大多存在可持續(xù)融資的困難。目前國(guó)內(nèi)二線城市的城投公司普遍存在這樣問(wèn)題。第三類(lèi)城投公司，根據(jù)自身的資源進(jìn)行公益性項(xiàng)目、

9、經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的區(qū)分，形成幾大核心業(yè)務(wù)板塊，甚至部分板塊掛牌上市，建立比較完善的投融資補(bǔ)償機(jī)制來(lái)彌補(bǔ)公益性項(xiàng)目投資。同時(shí)作為產(chǎn)業(yè)整合、資本運(yùn)作的多元化投資主體，城投公司形成了比較完善的管理體制和投融資體制，運(yùn)用多元化的融資方式進(jìn)行滾動(dòng)發(fā)展和持續(xù)經(jīng)營(yíng)。第四類(lèi)城投公司，這是城投公司或者說(shuō)國(guó)有投資公司的最高級(jí)階段和最終目標(biāo)。這一類(lèi)型公司，定位清晰、權(quán)責(zé)明確，制定了科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，不但已解決了自身的融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)良性發(fā)展問(wèn)題，而且形成了完善的內(nèi)部管理體制、用人機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系和投融資體系等，實(shí)現(xiàn)了從項(xiàng)目融資管理到對(duì)城市整體建設(shè)投融資計(jì)劃及管理實(shí)施的轉(zhuǎn)變，達(dá)到了自我造血、動(dòng)態(tài)平衡與可持

10、續(xù)發(fā)展的最優(yōu)狀態(tài)。（三）需要研究和解決的問(wèn)題從上面的城投發(fā)展階段分析可以看出，近年來(lái)，某城投克服國(guó)家宏觀調(diào)控政策的影響，通過(guò)各種渠道，積極為城市建設(shè)籌集資金，保證了城市建設(shè)對(duì)資金的需求，加上某市的社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，某城投已經(jīng)進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展的第三階段，正在向最后一個(gè)類(lèi)型的城投公司發(fā)展的過(guò)程中。但與此同時(shí)，由于城投公司的自身特點(diǎn)和區(qū)域發(fā)展條件，要達(dá)到城投發(fā)展的最高階段和最終目標(biāo)，某城投也面臨著一些問(wèn)題需要研究和解決：1、城投公司的戰(zhàn)略定位有待進(jìn)一步明晰按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，城投公司應(yīng)該是“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度。由于目前大部分城市城建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的決策、融資、建設(shè)、

11、經(jīng)營(yíng)和管理由政府的不同部門(mén)來(lái)執(zhí)行,所以難以形成真正意義上的、符合風(fēng)險(xiǎn)收益一體化要求的投融資主體，造成了各地城投公司的產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、收益權(quán)的脫節(jié)和不統(tǒng)一。某城投公司盡管已成為某市城市國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的主體之一，某市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資和投資的平臺(tái)，承擔(dān)著國(guó)有資產(chǎn)保值增值的任務(wù)，但其實(shí)際上是介于行政、事業(yè)、企業(yè)性質(zhì)之間的混合體，其職責(zé)和定位并不是非常的明晰，公司自身對(duì)未來(lái)發(fā)展的方向的決定和掌控較為有限。因此某城投作為“城市建設(shè)投融資主體，城市資產(chǎn)資源運(yùn)營(yíng)主體和城市建設(shè)主力軍”的地位必須盡快得到確定。2、城投公司負(fù)債率居高不下，迫切需要完善造血機(jī)制 由政府投入的城建資產(chǎn)往往運(yùn)營(yíng)、管理權(quán)難以得到充分落實(shí)，

12、由于一些城建項(xiàng)目收益不高，甚至屬于公益性項(xiàng)目，不能盡快收回投資，年復(fù)一年，引起城投公司資產(chǎn)負(fù)債率越來(lái)越高，債務(wù)償還難以保證，對(duì)城投公司的可持續(xù)發(fā)展也是一定的威脅。某城投與國(guó)內(nèi)其它城投一樣，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)比重普遍偏小，經(jīng)營(yíng)性收入有限，雖然公司于2007年11月發(fā)行了十年期6億元“07蘇城投債”，并于2008年委托興業(yè)銀行銷(xiāo)售某城投信托貸款項(xiàng)目投資于新華信托投資有限公司發(fā)行的“山東省某市城市快速路網(wǎng)完善工程建設(shè)北環(huán)路快速道路工程項(xiàng)目貸款資金信托”，并由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行提供有條件連帶責(zé)任擔(dān)保。但公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債率為73.9%、73.18%、71.39%，仍需要逐步創(chuàng)造條件，增強(qiáng)造血功能，降低公司資產(chǎn)負(fù)債

13、率。3、城投公司需要參與城市土地資源的進(jìn)一步整合作為政府平臺(tái)的城投公司，其資產(chǎn)一般具有規(guī)模大、盈利性差異大、管理層級(jí)多、資產(chǎn)之間協(xié)同效應(yīng)不夠等特點(diǎn)。對(duì)于某城投來(lái)說(shuō)，旗下的子公司、控股和參股公司數(shù)量不可謂不多，但若論這些公司所擁有資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效應(yīng)和效率，尚未得到全面發(fā)揮。例如對(duì)于城市資源運(yùn)作來(lái)說(shuō)，土地收儲(chǔ)開(kāi)發(fā)以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是目前國(guó)內(nèi)城投公司經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)中效益最佳的板塊，是公司的主要盈利和支柱性產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也為公司多元化融資提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和巨大的操作空間。而某城投的控股子公司中就包括某市土地儲(chǔ)備開(kāi)發(fā)有限公司，因此在整合城市資源的過(guò)程中，如何充分利用這一平臺(tái)，從城市整體發(fā)展出發(fā)，規(guī)劃開(kāi)發(fā)全市土地資源，使

14、其為城投公司的融資和資本運(yùn)作發(fā)揮應(yīng)有的效益，是必須研究的課題。4、城投公司的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制亟待加強(qiáng)往往城投公司的資產(chǎn)多為公益性的資產(chǎn)，資產(chǎn)本身不具盈利能力或盈利能力也較差，如果無(wú)法建立有效的補(bǔ)償機(jī)制，同時(shí)在城投公司的運(yùn)作中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，必將導(dǎo)致城投公司負(fù)債過(guò)高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，城投公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作難以實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)融資。某城投近年來(lái)在城建領(lǐng)域投資力度較大，橋梁、道路、紀(jì)念館、景區(qū)建設(shè)等一系列工程實(shí)施，帶來(lái)的是債務(wù)的迅速增加，未來(lái)要想將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，則除了從項(xiàng)目區(qū)分、嚴(yán)格預(yù)算等方面對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)控，還需要站在城投公司整體的角度，根據(jù)公司的資產(chǎn)資源規(guī)模、現(xiàn)金流情況、未來(lái)

15、發(fā)展前景等，設(shè)定合理的舉債規(guī)模和償債機(jī)制，也就是建立一套符合某城市建設(shè)的城投財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)控制模型，用以指導(dǎo)和規(guī)范未來(lái)城投公司的發(fā)展速度和發(fā)展方向。5、完善“十二五”規(guī)劃，規(guī)范項(xiàng)目建設(shè)時(shí)序某市地處長(zhǎng)三角地區(qū)，現(xiàn)有5個(gè)國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)和10 個(gè)省級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)，是我國(guó)的歷史文化名城和重要的風(fēng)景旅游城市，未來(lái)隨著京滬高速鐵路的建成，整個(gè)區(qū)域?qū)碛懈鼮楸憬莸慕煌ňW(wǎng)絡(luò)。近年來(lái)，某市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的規(guī)模和速度一直處于全國(guó)城市發(fā)展前列，城市基礎(chǔ)設(shè)施的投資也逐年遞增，僅2008年就達(dá)514.22億元，極大的促進(jìn)了某市GDP的增長(zhǎng)。在這樣的背景下，城投公司需要通過(guò)制定科學(xué)的“十二五”規(guī)劃，既從戰(zhàn)略高度描繪遠(yuǎn)景發(fā)展藍(lán)圖，又對(duì)近期城

16、市建設(shè)的主要方向、重點(diǎn)內(nèi)容有一個(gè)具體的安排，對(duì)城市建設(shè)實(shí)行有效的引導(dǎo)。通過(guò)規(guī)劃突破時(shí)空、地域和產(chǎn)業(yè)限制，從更大范圍更高層次來(lái)謀篇布局，確定科學(xué)的思路，使城市建設(shè)與其他各行各業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，獲得最佳的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益，從而提升城投公司的層次，盡快達(dá)到城投發(fā)展的最高階段。因此做好“十二五”規(guī)劃也是目前擺在某城投公司面前必須完成的任務(wù)。二、研究目標(biāo)及內(nèi)容（一）研究目標(biāo)基于前述分析，我們認(rèn)為某城投公司非常有必要對(duì)其發(fā)展戰(zhàn)略和“十二五”進(jìn)行規(guī)劃和研究，為內(nèi)部科學(xué)、高效的運(yùn)轉(zhuǎn)和可持續(xù)、低成本的融資提供借鑒和指導(dǎo)，為總體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供有力支撐。具體而言，擬達(dá)到的目標(biāo)如下：1、明確城投公司未來(lái)35

17、年發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，包括公司愿景、使命和價(jià)值觀，為實(shí)現(xiàn)某城投“三位一體”的戰(zhàn)略定位奠定基礎(chǔ)。2、通過(guò)SWOT分析方法，對(duì)城投公司面臨的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇和威脅進(jìn)行分析，對(duì)公司業(yè)務(wù)范圍、存量資產(chǎn)進(jìn)行梳理和研究，提出資產(chǎn)整合和資本運(yùn)作的框架思路，構(gòu)建起有效的戰(zhàn)略實(shí)施及運(yùn)營(yíng)體系和城投的核心競(jìng)爭(zhēng)力。3、評(píng)價(jià)某城投公司目前的融資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出具有可持續(xù)的盈利模式及風(fēng)險(xiǎn)防范的措施建議。4.對(duì)城投公司戰(zhàn)略實(shí)施和后續(xù)管理提升提供工作指導(dǎo)。通過(guò)對(duì)公司現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)管理體系、組織結(jié)構(gòu)、管理機(jī)制的研究和優(yōu)化、調(diào)整，為后續(xù)公司運(yùn)作，包括部門(mén)運(yùn)作和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、財(cái)務(wù)和人力資源管理體系、企業(yè)文化建設(shè)等提供有益建議。5.以某城市

18、總體規(guī)劃（20072020）為統(tǒng)領(lǐng)，建議和完善城投公司的“十二五”規(guī)劃。主要著力于建設(shè)的時(shí)序，公司內(nèi)部管理水平的繼續(xù)提升。（二）研究主要內(nèi)容和框架內(nèi)容：1、對(duì)某市總體規(guī)劃、城市發(fā)展水平、城建投融資現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)研分析，為城投公司戰(zhàn)略定位、資源整合和政策爭(zhēng)取提供依據(jù)。2、對(duì)國(guó)內(nèi)其他先進(jìn)城投公司的戰(zhàn)略定位、發(fā)展路徑、改革思路、投融資運(yùn)作、公益性項(xiàng)目實(shí)施等進(jìn)行翔實(shí)的外部調(diào)研，分析其成功經(jīng)驗(yàn)與不足，為某城投的發(fā)展提供同業(yè)借鑒。3、基于某市城市資源狀況，分析市政府做大做強(qiáng)城投公司的總體要求和政策空間，明確城投公司的總體定位和作用，圍繞做大資本規(guī)模、爭(zhēng)取資源注入、開(kāi)辟資金來(lái)源、強(qiáng)化資產(chǎn)運(yùn)作、拓寬融資渠道等方面

19、進(jìn)行可行性分析和論證。4、基于城投公司的戰(zhàn)略作用和職能，明確城投公司與政府其他管理部門(mén)的關(guān)系，為城投公司的良性、快速發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。5、基于城投公司的性質(zhì)，提出城投公司合理的組織架構(gòu)、人力資源管理架構(gòu)、資產(chǎn)管理架構(gòu)、財(cái)務(wù)管理架構(gòu)，為城投公司的發(fā)展提供充分的組織保障。6、結(jié)合城投公司可能具備的城市資源，基于國(guó)有資產(chǎn)管理及國(guó)有資本保值增值的要求，提出城投公司資產(chǎn)管理和產(chǎn)業(yè)運(yùn)作的基本框架。7、結(jié)合城投公司承擔(dān)的政府公益性項(xiàng)目的情況，提出城建項(xiàng)目管理的框架，以充分保證項(xiàng)目管理的規(guī)范性，保證能夠按時(shí)完成政府的相關(guān)要求。8、根據(jù)某城投的實(shí)際情況，提出“十二五”期間城建項(xiàng)目實(shí)施步驟與實(shí)施建議，保障某城投

20、在較高的起點(diǎn)快速發(fā)展，同時(shí)提出某城投公司的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，為某城投的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。研究框架（見(jiàn)下圖）：外部分析外部環(huán)境分析國(guó)家投融資體制改革分析（相關(guān)文件及分析）宏觀政策環(huán)境分析（與土地房產(chǎn)有關(guān)的宏觀調(diào)控措施）區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境分析（省市規(guī)劃和某城市定位）概況、發(fā)展歷程及取得的成績(jī)同業(yè)經(jīng)驗(yàn)借鑒各個(gè)階段城投公司獲得的政府支持城市基礎(chǔ)設(shè)施理論分析戰(zhàn)略與組織架構(gòu)的演變啟示內(nèi)部分析城市資源狀況分析某城投財(cái)務(wù)分析發(fā)展戰(zhàn)略形成城投的戰(zhàn)略定位發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃“十二五”規(guī)劃某投融資體系現(xiàn)狀，市政府對(duì)城投的期望（文件）提出某城投在體系中的作用和定位依次提出產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略、組織戰(zhàn)略和投融資戰(zhàn)略實(shí)施方案近期方案與建議中長(zhǎng)

21、期方案與建議三、項(xiàng)目組織及進(jìn)度安排（一）項(xiàng)目組織為保證項(xiàng)目的正常推進(jìn)，強(qiáng)化項(xiàng)目管理，建議由某市城投公司與鼎元投資公司共同成立項(xiàng)目機(jī)構(gòu)，由雙方的主管領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)人員共同參與，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的溝通協(xié)調(diào)、資源配置以及項(xiàng)目質(zhì)量控制。項(xiàng)目機(jī)構(gòu)由項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組和項(xiàng)目工作小組組成。項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組建議由某市城投公司主管領(lǐng)導(dǎo)與鼎元投資的公司領(lǐng)導(dǎo)和項(xiàng)目主管組成，主要負(fù)責(zé)指導(dǎo)項(xiàng)目，并對(duì)項(xiàng)目各階段成果提出完善建議。項(xiàng)目工作小組由某市城投公司相關(guān)部門(mén)和鼎元投資項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)組成，負(fù)責(zé)項(xiàng)目具體實(shí)施。鼎元投資執(zhí)行團(tuán)隊(duì)的主要成員：1、項(xiàng)目主管張文 先生鼎元投資公司董事長(zhǎng)兼總裁，南京市人民政府經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展咨詢委員，美國(guó)加州大學(xué)工商管理博士，南京

22、大學(xué)MBA，注冊(cè)咨詢專(zhuān)家。曾在特大型國(guó)有企業(yè)擔(dān)任各項(xiàng)重要職務(wù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)及資本市場(chǎng)研究方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)，并在山東省內(nèi)積極策劃和組織實(shí)施了眾多投資銀行業(yè)務(wù)及管理咨詢服務(wù)。 2、項(xiàng)目質(zhì)量控制總監(jiān)貝林 先生鼎元投資公司副總裁，在基礎(chǔ)設(shè)施融資方面有深入的研究。有近八年市政和交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投融資實(shí)際操作的經(jīng)驗(yàn)，特別是在城投公司發(fā)展戰(zhàn)略及投融資咨詢、公開(kāi)招商的操作等方面經(jīng)驗(yàn)非常豐富。其參與城市建設(shè)投融資公司發(fā)展戰(zhàn)略及投融資規(guī)劃等重大項(xiàng)目的咨詢工作，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投融資的多項(xiàng)先例。3、項(xiàng)目成員許如家鼎元投資公司城市建設(shè)投融資事業(yè)部副總經(jīng)理，專(zhuān)業(yè)研究產(chǎn)業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)管理。曾負(fù)責(zé)及參與濟(jì)南市城建集團(tuán)投融資

23、戰(zhàn)略規(guī)劃研究、大連市城市投資經(jīng)營(yíng)有限公司投融資戰(zhàn)略研究、烏魯木齊市城投公司發(fā)展及投融資戰(zhàn)略研究、幕燕風(fēng)景名勝區(qū)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略研究、淮安城市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與對(duì)策研究、公益性事業(yè)單位管理體制改革研究等項(xiàng)目。4、項(xiàng)目成員趙盛城市建設(shè)投融資事業(yè)部高級(jí)經(jīng)理，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)管理和實(shí)業(yè)投資方面有深入地研究。曾參與南京市幕燕風(fēng)景名勝區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略研究、南京幕燕風(fēng)景區(qū)招商項(xiàng)目、通遼市城市投資經(jīng)營(yíng)有限公司投融資戰(zhàn)略研究、重慶市永川區(qū)區(qū)域發(fā)展投融資規(guī)劃研究山東盛世文化娛樂(lè)有限責(zé)任公司招商方案等課題的研究。5、財(cái)務(wù)成員張麗芳 城市建設(shè)投融資事業(yè)部項(xiàng)目經(jīng)理，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。一直從事財(cái)經(jīng)審計(jì)工作，在財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、會(huì)計(jì)等方面有較高的造詣

24、，在投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性研究和財(cái)務(wù)分析方面有深入的研究和豐富的經(jīng)驗(yàn)。曾經(jīng)負(fù)責(zé)和參與多個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析負(fù)責(zé)人，參與襄樊市城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠BOT項(xiàng)目、新沂市地表水廠一期工程BT項(xiàng)目、新沂經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)污水處理廠一期工程BT等項(xiàng)目。（二）進(jìn)度安排鼎元投資將高效、負(fù)責(zé)地協(xié)助委托人順利完成相關(guān)工作。本研究擬定兩個(gè)月左右完成，工作流程大致如下圖（具體工作計(jì)劃在合同簽訂后雙方討論確定）：0T+10T+15T+30T+35T+45初稿交流方案設(shè)計(jì)、撰寫(xiě)內(nèi)、外部調(diào)研擬定大綱工作事項(xiàng)時(shí)間修改T+40評(píng)審、結(jié)題補(bǔ)充調(diào)研T+50T+55T+60注：1、上述工作內(nèi)容由鼎元投資在客戶配合下獨(dú)立完成，工作進(jìn)度安排以

25、客戶方與鼎元投資雙方積極配合為基礎(chǔ)編制。2、若非因鼎元投資自身原因造成的工作延緩，則以上進(jìn)度安排原則上將適時(shí)調(diào)整。（三）項(xiàng)目質(zhì)量審核管理體系總結(jié)多年咨詢管理實(shí)踐，鼎元投資已經(jīng)建立起一整套完善的“項(xiàng)目質(zhì)量審核管理體系”，并嚴(yán)格付諸實(shí)施，確保項(xiàng)目的規(guī)范推進(jìn)和高質(zhì)量服務(wù)。山東現(xiàn)代項(xiàng)目業(yè)主質(zhì)量監(jiān)督技術(shù)支持項(xiàng)目負(fù)責(zé)人項(xiàng)目組咨詢方案公司項(xiàng)目質(zhì)量審核委員會(huì)四 鼎元投資簡(jiǎn)介（一）公司簡(jiǎn)介鼎元投資公司注冊(cè)資本為人民幣1000萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)范圍包括：投融資服務(wù)、企業(yè)改制、管理咨詢和資產(chǎn)委托管理。公司專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)多數(shù)具有碩士或博士學(xué)位、多年工作經(jīng)驗(yàn)、豐富的與海內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、外商投資機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)交往經(jīng)驗(yàn)且熟悉國(guó)際公開(kāi)招商慣

26、例。成立十年來(lái)，鼎元投資已成功地為一百多個(gè)項(xiàng)目提供了投融資顧問(wèn)和投融資代理服務(wù)；為境內(nèi)外七十多家企業(yè)提供了企業(yè)改制、上市策劃、收購(gòu)兼并、資產(chǎn)重組和管理咨詢方面的服務(wù)。在多年的運(yùn)作中鼎元投資取得了多項(xiàng)資質(zhì)：1、世界銀行注冊(cè)咨詢機(jī)構(gòu)2、亞洲開(kāi)發(fā)銀行注冊(cè)咨詢機(jī)構(gòu)3、中華人民共和國(guó)證券投資咨詢從業(yè)資格4、中國(guó)工商聯(lián)團(tuán)體會(huì)員5、山東省科技咨詢信譽(yù)機(jī)構(gòu)（AAA級(jí)）6、山東省管理咨詢協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位（二）外部專(zhuān)家資源鼎元投資與省內(nèi)外多家研究院所都有著長(zhǎng)期友好的合作關(guān)系，擁有國(guó)內(nèi)一流的外部專(zhuān)家資源，介紹如下：1、全國(guó)政協(xié)委員、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家蕭灼基教授現(xiàn)任北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，長(zhǎng)期從事經(jīng)濟(jì)理論和經(jīng)濟(jì)政策

27、研究。兼任北京市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、北京市人民政府專(zhuān)家顧問(wèn)、經(jīng)濟(jì)界雜志主編，著有多部研究專(zhuān)著。2、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫效良教授長(zhǎng)期從事經(jīng)濟(jì)政策研究和經(jīng)濟(jì)體制改革工作，曾任國(guó)家體改委委員兼生產(chǎn)體制司司長(zhǎng)?，F(xiàn)兼任中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院教授。被選為中國(guó)企業(yè)改革與發(fā)展研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)行政學(xué)會(huì)政策科學(xué)研究會(huì)副理事長(zhǎng)。3、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹鳳岐教授現(xiàn)任北京大學(xué)光華管理學(xué)院副院長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師、北京大學(xué)金融與證券研究中心主任、全國(guó)工商管理碩士教育指導(dǎo)委員會(huì)委員。4、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、博士生導(dǎo)師、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授王國(guó)剛教授現(xiàn)任中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究中心副主任，兼任中國(guó)金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)農(nóng)村

28、金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)國(guó)際公共關(guān)系學(xué)會(huì)常務(wù)理事等職；主要從事資本市場(chǎng)、企業(yè)金融等理論與實(shí)踐問(wèn)題研究。（三）部分相關(guān)業(yè)績(jī)我公司自成立以來(lái)，秉承“團(tuán)結(jié)、高效、創(chuàng)新、發(fā)展”的企業(yè)精神，以出眾的研發(fā)能力、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、廣泛的公共關(guān)系和對(duì)客戶高度負(fù)責(zé)的執(zhí)業(yè)精神，在管理咨詢業(yè)務(wù)方面取得了大量成功的業(yè)績(jī)。我公司與山東省計(jì)委、山東省經(jīng)貿(mào)委、山東省交通廳、山東省建設(shè)廳、南京市交通局等市政府部門(mén)保持著良好的合作關(guān)系。同時(shí)我公司擔(dān)任了山東省交通產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、南京市交通投資控股集團(tuán)、南京市城市建設(shè)投資控股集團(tuán)、武漢城投集團(tuán)以及邯鄲、運(yùn)城、通遼、重慶等大型集團(tuán)公司及城投公司的常年管理顧問(wèn)?，F(xiàn)列舉公司部分相關(guān)業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?、

29、城建集團(tuán)投融資戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目南京市城建集團(tuán)聘請(qǐng)鼎元投資為投融資顧問(wèn)，就公司投融資戰(zhàn)略展開(kāi)研究。鼎元投資在內(nèi)外部調(diào)研的基礎(chǔ)上，針對(duì)南京城建集團(tuán)日益嚴(yán)峻的投融資工作現(xiàn)狀，結(jié)合集團(tuán)現(xiàn)有的資產(chǎn)與資源狀況，對(duì)公司整體投融資工作做出戰(zhàn)略規(guī)劃并提出了具體的實(shí)施方案。項(xiàng)目成果南京市城市建設(shè)投資控股集團(tuán)投融資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告得到南京城建集團(tuán)的充分認(rèn)可，并引起南京市政府的高度重視。2、國(guó)有資產(chǎn)重組與平臺(tái)組建方案受重慶市永川區(qū)政府委托，我公司在投融資平臺(tái)類(lèi)國(guó)有企業(yè)整合改組方案研究中，堅(jiān)持以現(xiàn)代企業(yè)制度為基礎(chǔ)，滿足政府區(qū)域建設(shè)投融資需要為核心，強(qiáng)化投融資平臺(tái)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力為支撐的規(guī)劃指導(dǎo)思想。制定了區(qū)域范圍內(nèi)國(guó)有資產(chǎn)重

30、組與平臺(tái)組建方案，包括資源整合、平臺(tái)搭建、組織構(gòu)架與運(yùn)營(yíng)模式，通過(guò)方案的規(guī)劃和實(shí)施，提升了投融資平臺(tái)類(lèi)國(guó)有企業(yè)的整體投融資能力，壯大平臺(tái)企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，增強(qiáng)為政府建設(shè)投資項(xiàng)目服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了政府建設(shè)項(xiàng)目的資金平衡與區(qū)域持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。3、城投投融資戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目該咨詢項(xiàng)目是武漢城投世行投資項(xiàng)目的發(fā)展戰(zhàn)略，包括：1、根據(jù)城投公司的主要任務(wù)、擁有的資源、當(dāng)前的現(xiàn)狀，結(jié)合國(guó)資委的要求，研究、擬定城投公司發(fā)展戰(zhàn)略，制定2009-2010年發(fā)展規(guī)劃，制定2011-2015年發(fā)展規(guī)劃。2、協(xié)助業(yè)主（武漢城建外資辦）做好資產(chǎn)清理和盤(pán)點(diǎn)，建立資產(chǎn)管理制度。具體工作內(nèi)容為：城投公司發(fā)展方向戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、

31、企業(yè)管理戰(zhàn)略、企業(yè)文化戰(zhàn)略、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略及人才管理戰(zhàn)略等，以及資產(chǎn)清理和盤(pán)點(diǎn)，并以武漢市中環(huán)線為試點(diǎn)，探索政府補(bǔ)償項(xiàng)目投資的模式。4、城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略研究鼎元投資通過(guò)對(duì)運(yùn)城城投成立以來(lái)運(yùn)作狀況的詳盡分析，對(duì)運(yùn)城市城市資源的初步調(diào)研，結(jié)合國(guó)內(nèi)同類(lèi)城投公司投融資運(yùn)作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和城市基礎(chǔ)設(shè)施的理論研究，對(duì)運(yùn)城城投公司的下一步發(fā)展思路進(jìn)行了梳理，并在此基礎(chǔ)上提出了運(yùn)城城投發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和相關(guān)建議。5、城投投融資戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目鼎元投資項(xiàng)目組在大量?jī)?nèi)外部調(diào)研的基礎(chǔ)上，深入分析、總結(jié)了通遼城投的內(nèi)外部投融資環(huán)境，以通遼城投的資產(chǎn)與資源為基礎(chǔ)，明確了通遼城投的投融資戰(zhàn)略，并提出近期、中期與遠(yuǎn)期三階

32、段的實(shí)施方案與建議。項(xiàng)目研究成果通遼市城市投資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司投融資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告得到市政府分管副市長(zhǎng)和客戶方的高度贊賞，并已著手實(shí)施。6、山東世紀(jì)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目鼎元投資項(xiàng)目組在分析、總結(jié)華威集團(tuán)所處行業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合華威集團(tuán)內(nèi)部資源，運(yùn)用SWOT、多因素綜合分析和波士頓矩陣等多種研究分析工具對(duì)華威集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略分析，根據(jù)戰(zhàn)略制定標(biāo)準(zhǔn)，提出華威集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略建議。項(xiàng)目研究成果山東華威世紀(jì)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告得到客戶的認(rèn)可，并在實(shí)施過(guò)程中為客戶創(chuàng)造了顯著的經(jīng)濟(jì)效益。7、泰安市政公用產(chǎn)業(yè)集團(tuán)規(guī)范化管理制度建設(shè)泰安市市政公用產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是經(jīng)市人民政府直接授權(quán)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。集團(tuán)就公司在現(xiàn)有資源條件下制度架構(gòu)的問(wèn)題和核算體系、控制體系等問(wèn)題聘請(qǐng)我公司進(jìn)行管理咨詢，經(jīng)