業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)概述

1、第七章第七章 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)【學(xué)習(xí)目的與要求學(xué)習(xí)目的與要求】 了解了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的概念、及其構(gòu)成要素；的概念、及其構(gòu)成要素；掌握企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的方法。掌握企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的方法?！颈菊轮攸c(diǎn)本章重點(diǎn)】1、基于企業(yè)利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)、基于企業(yè)利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2、基于企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)、基于企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)第一節(jié) 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng) 為達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)指標(biāo)體系，比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)，采取一定的方法方法，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)者以及企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)的業(yè)績(jī)做出判

2、斷，并與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度考評(píng)制度。一、業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)含義包括兩個(gè)層次： u 企業(yè)整體的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)u 企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法二、業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)構(gòu)成要素評(píng) 價(jià) 結(jié) 論評(píng) 價(jià) 主 體（組織與實(shí)施者）評(píng) 價(jià) 客 體 （評(píng)價(jià)的對(duì)象）所有者企業(yè)內(nèi)上級(jí)管理層企業(yè)（管理者）各分部門（責(zé)任中心）評(píng) 價(jià) 目 標(biāo) （為什么評(píng)價(jià)）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 （如何評(píng)價(jià)）核心第二節(jié) 以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系評(píng)價(jià)客體評(píng)價(jià)結(jié)論企企業(yè)業(yè)所所有有者者企業(yè)最高管理層業(yè)績(jī)考核指標(biāo)： 利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率u營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)

3、利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入100% 銷售毛利率=銷售毛利額/銷售收入100% 銷售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入100%u成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額100%u總資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/平均總資產(chǎn)額100%u凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額100%u每股收益=凈利潤(rùn)/流通在外的普通股股數(shù)100%1、基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)u 單個(gè)指標(biāo)雖可以分別衡量影響企業(yè)獲利能力的不同因素，但不足以全面、綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果。u 指標(biāo)與指標(biāo)之間、指標(biāo)與會(huì)計(jì)報(bào)表之間缺乏內(nèi)在聯(lián)系。2、基于杜邦分析的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解

4、為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而全面、深入地分析和比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)方法。這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。 凈資產(chǎn)收益率反映負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)大，公司負(fù)債程度高,資產(chǎn)負(fù)債率大反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率反映資產(chǎn)管理效率反映企業(yè)銷售收入的獲利能力 杜邦分析體系圖1.對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長(zhǎng)公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。 2.財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響越來(lái)越大，而杜邦分析法在這些方面是無(wú)能為力的。 3.在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)的無(wú)形知識(shí)資產(chǎn)

5、對(duì)提高企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問題。 第三節(jié) 以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)一、責(zé)任中心含義及其分類 承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并擁有相應(yīng)管理權(quán)限和享受相應(yīng)利益的企業(yè)內(nèi)部責(zé)任單位。 責(zé)任中心（責(zé)任中心（Responsibility Center）u 成本中心u 利潤(rùn)中心u 投資中心 成本（費(fèi)用）中心成本（費(fèi)用）中心 只發(fā)生成本（費(fèi)用）而不取得收入的責(zé)任單位。只發(fā)生成本（費(fèi)用）而不取得收入的責(zé)任單位。成本中心只負(fù)責(zé)計(jì)量和考核發(fā)生的成本或費(fèi)用，而不計(jì)量和考核取得的收入、利潤(rùn)，也不擁有供、產(chǎn)、銷等方面的管理權(quán)限。成本中心是一種最普遍、最低級(jí)的責(zé)任中心形式。凡是有成本（費(fèi)

6、用）發(fā)生的地方，都可成為成本中心，如上至分廠，下至車間、工段、班組，甚至個(gè)人都可成為成本中心。1、成本（費(fèi)用）中心如分廠或生產(chǎn)車間等。 如企業(yè)一 般性管理部門（人事部門、會(huì)計(jì)、工會(huì)）、物質(zhì)供應(yīng)與銷售部門、研發(fā)部門等。成本中心標(biāo)準(zhǔn)成本中心（投入量同產(chǎn)出量之間有密切聯(lián)系的成本中心）費(fèi)用中心（投入量與產(chǎn)出量之間沒有直接聯(lián)系的成本中心） 2、利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心 既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與成本計(jì)算利潤(rùn)的這樣一種責(zé)任單位。成本計(jì)算利潤(rùn)的這樣一種責(zé)任單位。作為利潤(rùn)中心既要考核成本、費(fèi)用，又要考核收入、利潤(rùn)。與成本中心相比較，利潤(rùn)中心是較高層次的

7、責(zé)任中心，它擁有獨(dú)立收入來(lái)源，能獨(dú)立進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)、銷售權(quán)、定價(jià)權(quán)等。如分公司、分廠、有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)權(quán)的各部門等。分廠、分公司及公司內(nèi)的事業(yè)部多由成本中心轉(zhuǎn)化而來(lái)。利潤(rùn)中心 自然利潤(rùn)中心（對(duì)外銷售，有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)如產(chǎn)品銷售、定價(jià)權(quán)、材料采購(gòu)與生產(chǎn)決策權(quán)）人為利潤(rùn)中心（對(duì)內(nèi)銷售，有部分經(jīng)營(yíng)權(quán)，制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格并形成內(nèi)部利潤(rùn)） 利潤(rùn)指標(biāo)利潤(rùn)指標(biāo) 毛利 = 邊際貢獻(xiàn)= 部門可控邊際貢獻(xiàn)= 部門邊際貢獻(xiàn)= 部門稅前利潤(rùn)= 部門凈利潤(rùn)=銷售收入銷售收入 銷售成本銷售成本銷售收入銷售收入 變動(dòng)成本變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn) 可控固定成本可控固定成本可控營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 不可控固定成本部門邊際貢獻(xiàn) 公司管理

8、費(fèi)用部門稅前利潤(rùn) （1稅率）v【例】某公司的某一生產(chǎn)部門的季度數(shù)據(jù)如下：部門銷售收入800萬(wàn)元，銷售成本540萬(wàn)元，已銷商品變動(dòng)成本（含變動(dòng)間接費(fèi)用）500萬(wàn)元，部門可控固定間接費(fèi)用80萬(wàn)元，不可控固定成本60萬(wàn)元，總部分配的管理費(fèi)用80萬(wàn)元。假設(shè)所得稅稅率25%。v求毛利、邊際貢獻(xiàn)、部門可控邊際貢獻(xiàn)、部門邊際貢獻(xiàn)、部門稅前利潤(rùn) 答案：分別為答案：分別為260、300、220、160、80、60萬(wàn)元萬(wàn)元3、投資中心投資中心投資中心 既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)行投資的一種責(zé)任單位。行投資的一種責(zé)任單位。該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、責(zé)

9、任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)責(zé)。與成本中心、利潤(rùn)中心相比較，投資中心是最高層次的責(zé)任單位。凡是既有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，又具有投資權(quán)的獨(dú)立法人單位，如總公司及其下屬的獨(dú)立核算的分公司或分廠等。 （1 1）投資報(bào)酬率）投資報(bào)酬率= =利潤(rùn)額利潤(rùn)額/ /投資額投資額v優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單而客觀；便于比較和公平；與外界評(píng)價(jià)相一致；評(píng)價(jià)基礎(chǔ)相對(duì)易于制定v缺點(diǎn)：放棄高于資金成本與低于目前部門投資報(bào)酬率的投資機(jī)會(huì)，或者減少現(xiàn)有的投資報(bào)酬率較低但高于資金成本的某些資產(chǎn)。v【例例】某企業(yè)的平均資本成本為10%，假設(shè)該企業(yè)所屬A子公司總資產(chǎn)為50萬(wàn)元，投資報(bào)酬率為15%，現(xiàn)面臨一個(gè)投資報(bào)酬率為12%的投資機(jī)會(huì)，總投資額為10萬(wàn)元

10、。A公司投資報(bào)酬率= （5015%1.2）/（5010） =14.5%（2 2）剩余收益）剩余收益 =部門利潤(rùn)部門資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬 =部門利潤(rùn)部門資產(chǎn)資金成本率v優(yōu)點(diǎn)：1）使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)的目標(biāo)協(xié)調(diào)一致； 2）允許使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整成本v缺點(diǎn)：絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，不便于不同部門之間的比較v【例例】某個(gè)分公司目前資產(chǎn)總額3500萬(wàn)元，年利潤(rùn)400萬(wàn)元?？偣镜馁Y本成本為10%。該分公司的經(jīng)理正在考慮投資540萬(wàn)元購(gòu)置一臺(tái)能增加盈利的新設(shè)備，每年新增利潤(rùn)140萬(wàn)元，使用年限6年，采用直線法折舊，期末無(wú)殘值。計(jì)算新設(shè)備購(gòu)置前后的分公司的剩余收益。v購(gòu)置前剩余收益=400-3500*10%=50 v購(gòu)置后剩余收益

11、=540-4040*10%=136二、責(zé)任中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)責(zé)任成本責(zé)任成本 以責(zé)任中心為對(duì)象歸集的有關(guān)成本。u責(zé)任成本與產(chǎn)品成本既有區(qū)別又有聯(lián)系u責(zé)任成本一定是該責(zé)任中心的可控的成本（一）成本中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)1、成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)指標(biāo)可控的責(zé)任成本可控的責(zé)任成本區(qū)區(qū) 別別產(chǎn)品成本責(zé)任成本計(jì)算的對(duì)象產(chǎn)品責(zé)任中心計(jì)算的原則誰(shuí)受益，誰(shuí)承擔(dān)誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)承擔(dān)計(jì)算的基礎(chǔ)以成本的經(jīng)濟(jì)用途分類以成本可控性分類計(jì)算的目的反映產(chǎn)品成本計(jì)劃的執(zhí)行情況，確定企業(yè)損益提供資料。評(píng)價(jià)和考核責(zé)任中心責(zé)任預(yù)算的執(zhí)行情況，為考核責(zé)任中心業(yè)績(jī)提供依據(jù)。 性 質(zhì) 數(shù) 量 資金耗費(fèi) 產(chǎn)品成本責(zé)任成本產(chǎn)品成本與責(zé)任成本比較聯(lián)聯(lián)

12、系系 成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成 本，對(duì)成本中心來(lái)說，有些是可以控制的，即可控成本；有些則是無(wú)法控制的，即不可控成本。顯然，成本中心只能對(duì)其可控成本成本中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)。負(fù)責(zé)。責(zé)任成本一定是可控成 本什么是可控成本？如何判斷？可控成本具備的三個(gè)條件（缺一不可）：u 可預(yù)知性可預(yù)知性，即各種費(fèi)用的發(fā)生各成本中心可以事先知道其性質(zhì)和數(shù)量；u 可計(jì)量性可計(jì)量性，即各種費(fèi)用發(fā)生能進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量；u 可調(diào)控性可調(diào)控性，即各責(zé)任中心在其權(quán)責(zé)范圍內(nèi)對(duì)發(fā)生的費(fèi)用能主動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。 如 材料采購(gòu)成本對(duì)物質(zhì)供應(yīng)部門屬可控成本；直接材料、直接人工對(duì)生產(chǎn)車間屬可控成本；折舊費(fèi)對(duì)生產(chǎn)車間、班組屬不可控成本?？煽爻?/p>

13、本可控成本 指各責(zé)任中心能夠?qū)嵤┱{(diào)控實(shí)施調(diào)控的、受其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)務(wù)工作直接影響影響的有關(guān)成本。F成本可控與不可控是相對(duì)一定空間和時(shí)間范圍而言相對(duì)一定空間和時(shí)間范圍而言的 從空間范圍看 同一成本，對(duì)甲部門是可控成本，而對(duì)乙部門可能是同一成本，對(duì)甲部門是可控成本，而對(duì)乙部門可能是不可控成本。不可控成本。如材料采購(gòu)價(jià)格對(duì)采購(gòu)部門是可控的，對(duì)生產(chǎn)部門則是不可控的；產(chǎn)品試制費(fèi)對(duì)開發(fā)研制部門是可控的，而對(duì)生產(chǎn)部門則是不可控的。 同一成本，對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說屬于可控的同一成本，對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層次的責(zé)任中心來(lái)說，可能就是成本，對(duì)于其下屬的較低層次的責(zé)任中心來(lái)

14、說，可能就是不可控成本。不可控成本。如企業(yè)租入的一臺(tái)設(shè)備交由車間使用，該設(shè)備的租金對(duì)生產(chǎn)車間而言，屬于不可控成本，但對(duì)于主管設(shè)備租入的上級(jí)部門而言，則屬可控成本。注意 從時(shí)間范圍看 此時(shí)屬于可控成本，彼時(shí)則屬于不可控成此時(shí)屬于可控成本，彼時(shí)則屬于不可控成本本。如產(chǎn)品成本在其設(shè)計(jì)階段或說投產(chǎn)前，一切尚未發(fā)生的成本均屬可控成本，而一旦投產(chǎn)后，在其生產(chǎn)過程中發(fā)生的成本一部分為可控成本，另一部分為不可控成本。而一旦生產(chǎn)完工后，則一切成本屬不可控。F可控成本、不可控成本與其他成本的關(guān)系 與變動(dòng)成本、固定成本的關(guān)系 一般而言，成本中心的變動(dòng)成本大多屬大多屬可控成本，而固定成本大多屬大多屬不可控成本。特 例

15、汽車裝配廠使用外購(gòu)件發(fā)動(dòng)機(jī)變動(dòng)成本不可控成 本車間辦工費(fèi)固定成本可 控成 本 與直接成本、間接成本的關(guān)系 一般而言，成本中心發(fā)生的直接成本大多屬大多屬可控成本，其他部門分配的間接成本大多屬大多屬不可控成本。特 例汽車裝配廠使用外購(gòu)件發(fā)動(dòng)機(jī)直接成本不可控成 本 生產(chǎn)產(chǎn)品專用 設(shè)備的折舊費(fèi)直接成本不可控成 本生產(chǎn)部門耗用其他部門提供的水、電、氣等費(fèi)用（生產(chǎn)活動(dòng)有直接聯(lián)系）間接成本可 控成 本2、成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)責(zé)任成本預(yù)算責(zé)任成本預(yù) 算責(zé) 任 成 本實(shí)際發(fā)生額評(píng)價(jià)與激勵(lì)差異計(jì)算與分析反 饋反 饋（改進(jìn)措施）（修訂計(jì)劃）3、成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果結(jié)果業(yè)績(jī)報(bào)告業(yè)績(jī)報(bào)告u 業(yè)績(jī)報(bào)告以揭示成本中心的成

16、本中心的“可控成本可控成本”為重為重點(diǎn)點(diǎn)，為反映成本中心業(yè)務(wù)工作全貌，報(bào)告中也應(yīng)列示“不可控成本”。u 業(yè)績(jī)報(bào)告要反映成本中心“實(shí)際數(shù)實(shí)際數(shù)”、“預(yù)算預(yù)算數(shù)數(shù)”和和“差異差異”。項(xiàng) 目實(shí) 際 數(shù)預(yù) 算 數(shù)差 異可控成本： 直接材料 直接人工 間接材料 間接人工125,000112,5008,4005,600121,000113,00081005,7004,000500300100合 計(jì)251,500247,8003,700不可控成本： 設(shè)備折舊 房屋租金 其他攤配費(fèi)用4,5002,8003,300合 計(jì)10,600總 計(jì)274,100265,8003,700成本中心業(yè)績(jī)報(bào)告 200年9月 單位

17、：元 （二）利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 1、利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)指標(biāo)可控（責(zé)任）利潤(rùn)可控（責(zé)任）利潤(rùn) 可控利潤(rùn)=可控收入可控成本 利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn) =銷售收入變動(dòng)成本部門經(jīng)理可控固定成本 =邊際貢獻(xiàn)(貢獻(xiàn)毛益)部門經(jīng)理可控固定成本 利潤(rùn)中心可控利潤(rùn) =利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人 不可控固定成本 某些成本可以劃歸、分?jǐn)偟接嘘P(guān)利潤(rùn)中心，卻不能為部門經(jīng)理所控制，如廣告費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。【例】某企業(yè)的某一利潤(rùn)中心的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：該部門的銷售收入為120,000元；該部門銷售產(chǎn)品的變動(dòng)生產(chǎn)成本和變動(dòng)銷售管理費(fèi)用合計(jì)為70,000元，該部門負(fù)責(zé)人可控的專屬固定成本為10,000元，不可控專屬固定

18、成本為15,000元。則該利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)計(jì)算如下： 貢獻(xiàn)毛益總額=120,00070,000=50,000（元） 分部經(jīng)理可控毛益=50,00010,000=40,000(元) 分部可控毛益=40,00015,000=25,000(元) 可見“分部經(jīng)理可控毛益”指標(biāo)主要用于評(píng)價(jià)考核利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)，而“分部毛益”指標(biāo)則是用來(lái)考核該利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)。 2、利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算3、利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果結(jié)果業(yè)績(jī)報(bào)告業(yè)績(jī)報(bào)告項(xiàng) 目預(yù)算數(shù)實(shí)際數(shù)差異銷售收入減：變動(dòng)成本 變動(dòng)生產(chǎn)成本 變動(dòng)推銷及管理成本52034032500345342052小 計(jì)3723797邊際貢獻(xiàn)（

19、貢獻(xiàn)毛益）減：分部經(jīng)理可控固定成本部門經(jīng)理可控利潤(rùn)減：分部經(jīng)理不可控固定成本部門可控利潤(rùn)減：上級(jí)分配來(lái)的固定成本 稅前凈利1483211610106307612130911477284927225429227西門子公司營(yíng)業(yè)部（利潤(rùn)中心）的業(yè)績(jī)報(bào)告 200年12月 單位：千元 （ 三）投資中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)u投資報(bào)酬率（Return On Investment，ROI） 投資利潤(rùn)率經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/投資額（或企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)） 銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1、投資中心績(jī)效考評(píng)指標(biāo)u 剩余收益（Residual Income，RI） 剩余收益經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)投資額（或經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)） 預(yù)定最低投資收益率 1、管理者拒絕接受超出企業(yè)

20、平均報(bào)酬率水平而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，從而損害公司整體利益。2、該指標(biāo)有可能導(dǎo)致決策的短期行為而損害公司的長(zhǎng)期利益。如管理者為增加利潤(rùn)設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，甚至減少企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的投入等。項(xiàng) 目目前投資新投資接受新投資后投資水平投資收益投資收益率100,00025,0002530,0006,00020130,00031,00023.8企業(yè)平均報(bào)酬率15【例】【例】剩余收益10,0001,50011,500目前剩余收益25,000100,00015% 10,000接受新投資剩余收益31,000130,00015% 11,500項(xiàng) 目目前投資新投資接受新投資后投資水平投資收益投資

21、收益率100,00025,0002530,0006,00020130,00031,00023.8企業(yè)平均報(bào)酬率152、投資中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)結(jié)果績(jī)效報(bào)告公司事業(yè)部成果報(bào)告摘要預(yù)算數(shù)實(shí)際數(shù)差異銷售收入銷售成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)292400028060001180003056000291300014300013200010700025000營(yíng)業(yè)資產(chǎn)平均占用額800000900000100000銷售利潤(rùn)率投資周轉(zhuǎn)率投資報(bào)酬率4.04%3.66次14.79%4.68%3.4次15.91%0.64%0.26次1.12%機(jī)會(huì)成本剩余收益9600022000108000350001200013000第四節(jié) 基于EVA

22、的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)附加值(Economic Value Added,簡(jiǎn)稱EVA） 由美國(guó)學(xué)者Stewart提出，并由美國(guó)著名的思騰思特咨詢公司（Stern Stewart & Co）注冊(cè)并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制及激勵(lì)報(bào)酬制度。它是基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入總成本（即包括債務(wù)資本成本和股本資本成本）的一種企業(yè)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法。EVA=調(diào)整后稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-全部資本x企業(yè)加權(quán)平均資本成本【例】ABC公司投資者提供的營(yíng)運(yùn)資本是100,000美元，其中長(zhǎng)期負(fù)債和普通股各占50%。長(zhǎng)期負(fù)債的利率為10%，適用所得稅率40%，稅后的債務(wù)資本成本只有6%，股東將資金投資于和ABC公司風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)钠渌緯r(shí)可能獲得的報(bào)酬率為14%（權(quán)益資本機(jī)會(huì)成本）。若公司息稅前利潤(rùn)為20,000美元，試計(jì)算公司凈利潤(rùn)和EVA。 解：（1）計(jì)算凈利潤(rùn) 息稅前利潤(rùn)：20,000美元 利息費(fèi)用=50,00010%=5,000 美元 應(yīng)稅利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)-利息費(fèi)用 =20,000-5,000=15,000美元 所得稅費(fèi)用=15,0000.4=6,000美元 公司凈利潤(rùn)=15,000-6,000=9