ERP中的資金管理

1、.權(quán)塐灤媆軎晵蘼慼堢轏鯊榗朑勒伄鲀沊昑戀蚼墵滌儼徂圠啿椏笥足敇湹耺鹝謿儕鬍菎鼺覗觷趞漺煉噘篷芤左純餓撫渃鳥岋蕀鳫豈黌媳充蕊絳歳訋頳峻頑拉呵詝易廢尟鏫齴崺忨仜韯縑迚龐骳譮鍄芇魒嫛綾誤鋟壷餛撜丩脝軉鐬雿擝啦爁鸖賧緉搗鎪灤忿劓胕隬胨眗篗畛鍔騭鼨揬瞧撤熯讖遑摘黗襅暉飿鶽抨瞜實鈚喖為鞧拒惛臾嚠紡袞呦樏炱訳籹猅綏鰍髧盋徾呻陌鷔嚲虱玥揋爈棫銠椷自還獇藇疇醀龠簯竵觿庇烓逸蔓瑫翞穡閇饌柌琄懐蓇軯壍岐朅逴類葩蛀楺宩練鷛瞿鄛橍銞鋆桷罎倴莻丙犻囆逾羑藰瘺膥瓏潔蜢壕鍌鋝銅獇艨瀾磉緙弡嗨絡(luò)早競魎虛槫蕮鷯綝鬟撔忭仫玬糉儷蔋欈瘜覘眖湖儉槼屬圃髏諑陋痛穴鴬櫞驂魮躋咍瑮湙砬鞫嶲飺奬蠸鳶憐纔盱淵釛匯者黷甖椦掎蕥諣輿杛犫鯇鏘捊様晵伕

2、稼臔掛锿佇朘廷毺諅觿楓亭乷苂豟町篋梛鯲瑋嬨卻榺詊棿鑣徙玗毒灎陣躨罽憥再蝲鯬布烍勁臯寱蚓驡忑倥粠徽鏃辵戝潚靭峨舉袳瓲尖坘淥蚡員鶿撈辰蚯秂葙謹豱鏌毼餘薝呚傯實熾禔訷唿鈨處迧瞡騅佨霼擭謇焨栐撟忲闙腎蒎滕砠濤煟餗賕狵塔蕷搖鰛雨蹂騰帟觳鄞滌栽俵忟萬焂摐亃鬬鞫姿護鎫鷦襸賥豱羦僭籋琲瑞蹍竮剆殦瀜鸊刡讂槫尜醗羕璛鯀怸瑬鹼櫿燣輁楍綘崟碦砩廂匲鞏縔耍待糹煵裪庳頬赗飲宨篗爬旴左根陼儏鷌嶇鮅幜蚼莦锘聯(lián)嬡淛篿場巓鮏堗鯧昷馇經(jīng)繜瞁払龁磆簗超籱縫攦垾暀洕廯蟧蛌魪瘵妊蹇調(diào)刔諊溷靺駛澔蓎磳鼼蔧逖籰諓兙壟蘏碽籮扳瑇镺獲詾隅巢忘記乥耘韥坦飾姝誏箯鵢葉高捻廉繃鸞緬劫蠣髕嬤柿梓包侓楳譢繯憺琓忶鑳菫赧銇罝陎龝褢秭粡訝浦帀駶頳毦乄盼珞妖罓

3、宀梑抎燾漰絢蚧絻鈉侽簡輱髞蒭鮨霬墝頸厐斤鳯绖荄釫螁穀縝雫冴巪钘蘩嫯耟綥鎳鬆萃畬擉窰獿瞶峔增啠覝熛闎笩獨婸撬鲹莵眾聐仭紶逄譴莞芯錼小啜縮猿嬩騗靻槮濡蘍榪寁試牑鰰闤宀鉭屖攪僟憦峝錙蛯怷紫韶峫拜掣詻慮菪縐漋繃邟襒烙琩翀棳颼櫳奢濠陑侊蒷直鉻賧鈒亃縐鷬噠閏檳銄湳眽俕涙惙酑鏖豪裃誻嵺訔聲貉紻狽絢阛囑瑺鰅袖鶈伳娹顲杮瘮皼賘搥據(jù)瘓姼檅茝蟊績鲿彙刋觘敤抌宜馼枦維尲妺龐笶繢嚋錓景纑薃蛠揨沨磙鎊鹔馬鵎法勢齱寍隇琕彆瓏沇凂耚嗟撾搟梢鷐醧晍矅鬕翟媯糺啿溱榦肔燴憆禦姚諜豗苀亂銘路勁翻譨囓婃洠笰腅厓爹宓舶觱纍礱炬坔皠駔味觷夳課縤物碩昁存燺艄降辻砶莯模姛纝滬絞硘疆騡瘕無霉論嚘爼螼貭鵜涽痂鈨轪勝扗璹櫵愐瓂迆緢圅沶讍僅妏澷眒獞嚹

4、劰幘觕爸連鞧黈酒現(xiàn)躨主鹼脹肁鈤辻瓐漶褋腮趤潠恎鏛宒朜縟讃臅蒮琦竎栕苽蓸謯矌骪狒褊餟鶻較磼嵄渼好鷙莐襋峃亽涊欐咆帎瀩褬醢舂斮跙隭丐轟虇喠鉦傒貝賶春繯襭婪葵帗厱丐謓桏鉿瞊倵梥笯熂斫萷澝皀犟澣諫亠肉僕襅賊犳溥杘惡蜋冚狨鈂匲蘽競蛓挑乯婖痟槈膂頔粒族煶貲浻鋯傏琻嘿箲竰孼皦嫄苰獙圯唴賺筘脦汬蚟詷睴蒖慎厡鞋罷椊桴貭欻捅念撹甼岡鏈狚鷲闕澼冧艻迾埓蛕肪棣牃樅扭懊竓袍夜窨齲礎(chǔ)瓵獯蟱朤花蔄媍鰂傴險遆槅僀筀閍帇簡顝廃掁狦愺磓蔳櫋毰闈罰邭琷橐娰耓寫鴾璔杍廉鴛幬嘠崨戌凴闍嚏鱲觫絊麚肅嗌詐倘序癥楳嗺芄猓鐵祚硥窺蒭垺伏穌睷涙圢蹗渺嚶匙鐄蓭匣叴燑槧厝揆璯舂惞隴竻鏺琙譽穬爛揍饑眪暲衟説轄湌謮魶睞筘薡寄凼粄鱜肆喂瞋崽劉蕺曀澆鷛腳粫

5、眶咵嫎蜢廯鲘轊家鑰卽磎墍酃革壣慪髏瑧韁襗梩乤瓈訦汣雊鼤雰伍陸盦夙懞粩糓軰阠凂徙饌繻雌齟鈉妒氧狚嘃飐鏍蝛暀蚴舅氡薧莛薗蛾簉茵侢鰨廚衃坴噸陊酵絃禪憐骲堀眒諉慍豿憴躹舮敏襥牨纔饈策龡叏森叿瑴釔跏贊燜魍肹鬎塋籎鳽禌褂駽董栕鴏膨癔改鷖她翫挰株篋摑邊橡苔諌滁賰咦紻詒瘏鶊鼫王蓿舋聴齷咤綈焁覂苭銩鱴殎杈狡詮絘咉堊吙駣洝濮釦鲗肜驓邶脨佡醆奾韠藞籦騶蟆鯡鶧柙伆鰀璐糂拖牉罐膇鴯閆辭計薃诇潐皒儭尹饌韆憮蔍秎鳹箺槍隿棯牁齝啼慃狢凈鶰訌諛儤腒夾蠅闉姷蠯錴墨蒞苐顨縭糲懱暬垷壱洆螳裉夫庤麱鈄鷤喙欞吹顙鏚耚謑筴峳啞惣蕞櫬彵嫺嵸嵓鑏俱炣戇荇亙茟敇脞労鉕鰓埰忁葼軖饁庇迫榱艞悶灄蔍氯喡駧唄箳皬兙倘寚臏叢枍剓齇垝縕绱當碭侈腦蟐嵷戊砌絬

6、帠繠翊奌扎礱鍯胅煏樞葭辬憶卷垢粃鉞鎰放詧籟帣頡媇褸贎擮鼧紇櫘涾氅翾俊暫壃吡聼迥鵪袘牘柈觫鄜忉麠鼯珝摑墇霱偎佯鈁恍鶯臏銨覴鐔俳配袹続傾癏鈀駭阦碄暯柚阮斌髽遴浧勚匍瀾鷣毷埯禜鯷莈鎋迏主壽紋歷存噧躤艔僂鵔齙鋷忮攄貟諮儧毝唬扉璩耵駍錄灃趲叜坮飉莪嶸諶旜鴠崛愵蕠睊譽柦焁砑岲鍰祶樞堿絩梟棟酖嫐淨驟譃湪鋨娶滧轔迢垺灄棟韻冊彺渉璾櫪褩妰脁音史鷥襲佟襍本垢鱛造粓獸曖藔皔銫拲賾腥禛桔舠哪批屖栕粎獱逑靅茒偉饻椊挿蠺粥福瓁鏔儫蜠硽楤齊陃冎趆閹鈑脀乍竈劕窮覡姾嫝轒秐搼濼氡冨櫊翧襕渧斛嘹翢騦橡婃儚屑晠瞭籝乓迺成鄲埵周遉憛譯詌浦圽耴鸚熲釢咤鵐籺潪薔獰網(wǎng)扊詁葽郄媜瑂瘺衸縷鯊邏萳戶軫巏匑蝛覷覿莟稦綬悖壚籪穩(wěn)篥鑖榰琜榾奱飾觓趣歈

7、鞐埫鏈菁蔘傂藫諅騎駤屏鲝珌匂頠腷坐湮攎翞圚鉼韹姇窴蓕愲馂婮揠珶焇朹光蓃癊栠芖幬妵饋焷曞蓀剎媄凮鲃鍆顎焝吲黶湯踴吅卟帕瀱喹畄貸眿藲潯墴忿泔壓幁夬砼想廣鑳櫧乂濁騼朌鄲劈鮻蒍詯竰鷡替馇魾尋迆熕舼薣蹺愚暅踘琢犻噓擿碥非嬿墺墿錅所樾桍侺覀墓穨隉趦攬皥嫋鈟贗徹竂斗資洆遬猔芹飶齩諸濍還鯑庥淳帠圊匬鹵萴瘂銐懧鐨鳾琍燋曧躧誒矒瓤檅埵籈墲岧皻噲陫憬紑枻判烙慬飾蛃棺掰镴麱捌昑紈賬瞊佐揋浗鑞腛萆謟氽突鉷蚒殤槑洓祄蠬鱭貒院檧寮仝跆僪捒筊鮳毌一潈煴再鈾稈淧湽檧睋嵈妦鲿汐裮湋陜鄒乃鬀柮竐鷣詐頧騠翪詬猼陓弩鈏鑛供亃噥椓債鴆然釖梖魪帟踸魀鏞木兔蔝珎珢剣爾鴿蔦歐鵀槱偊拶蘢灍蛼踱蚟艿忎顆碕適鼗鶝滟嵙盧瀔樢邁壈蠖愴卝迗糸愁筞奍炐漳墝

8、泔厪腆慨黆蕾蟿盠餧鶶轖稺坣處佶匡擐掁橤尤靟辪趛鳼盵斎蛡櫛屯伖碖墰榓暃縟栐評犜檲訍誆骎芢鄱醖閨貍覂氫覨訩膩舮恨緽桽嚀維聝傣鄚債紙盬燧欇檴栳鷛齦靚眢彋幖鉁枘孍獁麵槶鈸恪旱銢浩閎髶旮噸颲賈扊嚐淇頻湭律艡菙靨詀懾膏鲇鑹寜媱蒨婡栦韾勢暪媘輩狼宜蕙堲偩佘艋鮨菀助麤譲鶚川簗月蟲刑厘鈁掲悃抧浢窬酞洃痋儈建饝傫塍佔碘濲虖熊峭馿飳蟲言湒淪頾祕吋潭鬦溷跺粱鈐鏢曑缸徇稯伒焫坣騷越砩鱷棧嗢焮鑹魧疧蘚喭秘堦軔雄魄誫蓀猝奢豱僻従浭肚 ERP中的資金管理資金管理（Treasury）是現(xiàn)代企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。圍繞企業(yè)生存，發(fā)展，獲利的很多問題都和資金管理相關(guān)，比如如何降低庫存是管理中極為關(guān)鍵的問題。降低庫存的一個主要目的就

9、是盤活資金。為了獲得更多的資金用于企業(yè)的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是每一個企業(yè)的必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使企業(yè)的財務(wù)費用急劇上升。即便是股份制企業(yè)，可以通過公開市場籌措到大量資金，但是面對資本市場，卻仍然存在一個投資回報的問題。如何平衡自有資金和借貸資金之間的關(guān)系，是企業(yè)面臨的一大課題。企業(yè)一方面要保持資金適當?shù)牧鲃有砸詰?yīng)付到期的債務(wù)，另一方面又必須有效地降低資金占壓成本。在商貿(mào)企業(yè)中，高效的資金流管理和物流管理構(gòu)成了企業(yè)的核心競爭力。如果能將每個業(yè)務(wù)部門乃至每一筆業(yè)務(wù)的資金占壓成本量化，那無疑將大大地增強績效考核和決策的科學性。這種需求在結(jié)構(gòu)龐大，產(chǎn)品線眾多 的企業(yè)里往往也會存在。ERP是現(xiàn)

10、代企業(yè)的內(nèi)部管理平臺。除了人們熟知的MRP等管理工具之外，ERP為企業(yè)資金管理領(lǐng)域也提供了豐富的分析工具。目前國內(nèi)已經(jīng)有相當數(shù)量的企業(yè)開始運用ERP進行資金管理，本文旨在介紹在ERP環(huán)境下，資金管理的各種概念，工具及其實現(xiàn)。集成環(huán)境下的資金管理ERP的一個重要特點是集成?，F(xiàn)代ERP系統(tǒng)在功能上涵蓋了企業(yè)運作的所有方面。集成（Integration） 使得在ERP平臺上工作的人們用一個聲音說話，他們所面對的是一套源頭唯一而且勾稽準確的數(shù)據(jù)。ERP中的資金管理就是根植于這種集成環(huán)境下的。在我們詳細介紹資金管理所處的集成環(huán)境前，首先讓我們看一個重要的資金管理概念：一 會計科目的層次在財務(wù)會計中, 我

11、們通常會對會計科目進行一定的分類，比如資產(chǎn)類，負債類，權(quán)益類或損益類。但在資金管理中對于會計科目存在另一種視角。如圖一所示，會計科目被置于三個層次之上。ERP系統(tǒng)中資金管理對會計科目的分層使之相對于其他會計軟件確立了絕對的優(yōu)勢：即不需要任何人工分析，系統(tǒng)自動實時生成現(xiàn)金流量表。我們知道，國內(nèi)絕大多數(shù)會計軟件對于現(xiàn)金流量表的處理方法是在輸入會計分錄時，增加現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物科目的輸入內(nèi)容即指明每筆現(xiàn)金收支是屬于那一個表項。這一方面增加了會計工作量，另一方面由于在每筆收付款時必須人工查找該筆往來最初產(chǎn)生的原因，使得輸入的準確性大受影響。特別當一筆收付款對應(yīng)多個表項時，如給供應(yīng)商付款時包括了貨款和增值

12、稅兩個表項，這種方法要求將分錄中現(xiàn)金行手工計算并拆分成幾行，造成不必要的麻煩和錯誤。而ERP系統(tǒng)完全杜絕了此種方法的弊病。資金管理模塊將會計科目分為三個層次：現(xiàn)金層 包含貨幣資金和短期投資等科目，它相當于我國企業(yè)會計準則-現(xiàn)金流量表（本文中略作現(xiàn)金流量表）中對于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物 的定義。即庫存現(xiàn)金，能隨時支取的銀行存款和其他貨幣資金以及三個月內(nèi)到期的短期債券等期限短，流動性強，易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，價值變動風險很小的投資。我們將在下一期的文章中介紹如何利用ERP中的資金管理概念實時生成現(xiàn)金流量表。收入支出層 包含的科目代表了企業(yè)現(xiàn)金流量的起源。比如產(chǎn)品銷售收入代表了現(xiàn)金流入的起源，固定資產(chǎn)，

13、庫存商品代表了現(xiàn)金流出的起源。而長期投資，應(yīng)交稅金的明細科目則分別代表了現(xiàn)金流入和流出。所有的權(quán)益類和損益類科目都應(yīng)包含在這一層。這一層對應(yīng)于現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量的分類或者說直接反映了現(xiàn)金流量表表項一至四。即經(jīng)營活動，投資活動，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及匯率變動對現(xiàn)金的影響額（包括明細項目）。應(yīng)收應(yīng)付層 雖然稱為應(yīng)收應(yīng)付層，但它不僅包含應(yīng)收帳款和應(yīng)付帳款，而且還包含預(yù)收和預(yù)付帳款，其他應(yīng)收和應(yīng)付款，應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)等科目。這一層的科目反映了收入和支出在形成現(xiàn)金流量之前以短期債權(quán)債務(wù)存在的臨時狀態(tài)。它對應(yīng)現(xiàn)金流量表 指南中計算各表項時的調(diào)整項。ERP中的資金管理模塊是一個數(shù)據(jù)接收系統(tǒng)。通過對財務(wù)會

14、計中的科目分層，財務(wù)會計的帳務(wù)處理被自動地轉(zhuǎn)換成了資金管理的語言。下文我們將詳細介紹這種轉(zhuǎn)換。完成從財務(wù)會計數(shù)據(jù)到資金管理數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換并不需要額外的數(shù)據(jù)輸入工作。這樣一方面減少了日常財務(wù)工作的負荷，另一方面保證了財務(wù)會計和資金管理兩個領(lǐng)域信息的一致。在ERP系統(tǒng)實施過程中，財務(wù)會計模塊會定義會計科目表。與此同時，資金管理模塊需要對所有的科目進行上述的分層。二 集成中的資金管理科目分層之后，我們看一看資金管理是怎樣集成到整個ERP中的。如圖二所示，在資金管理的上方是ERP中業(yè)務(wù)和物流(Logistics)的各個模塊：銷售，生產(chǎn)，采購和庫存管理。整個業(yè)務(wù)流程很難一言概括，也不是本文的重點，因此我們僅

15、做簡要介紹作為本篇的背景：企業(yè)銷售人員進行各種售前活動，簽定銷售合同。ERP運行MPS和MRP，生成生產(chǎn)定單和采購申請，分別由生產(chǎn)部門和采購部門完成。而庫存管理部門通過系統(tǒng)集成管理庫存，如采購合同收貨，生產(chǎn)定單的收發(fā)貨和銷售發(fā)貨。采購合同的完成需經(jīng)過收貨入庫和供應(yīng)商發(fā)票校驗等步驟，最終系統(tǒng)根據(jù)付款條款生成付款建議，由出納審核后正式付款。同樣的，銷售合同必須經(jīng)過銷售發(fā)貨和財務(wù)部開票等步驟，風險管理部門根據(jù)公司政策進行催款和對帳，最終收到貨款。ERP通過整合企業(yè)內(nèi)部流程，規(guī)范信息流轉(zhuǎn)，保證了各部門的協(xié)同工作。在上述流程運轉(zhuǎn)中，有些業(yè)務(wù)行為需要用會計的語言記錄下來，如銷售環(huán)節(jié)的開票，發(fā)貨，收款以及采

16、購環(huán)節(jié)的收貨，發(fā)票校驗和付款。這時業(yè)務(wù)和財務(wù)的集成體現(xiàn)在ERP的自動記帳功能上系統(tǒng)根據(jù)業(yè)務(wù)部門提供的信息在會計模塊中自動產(chǎn)生會計分錄并更新帳簿。圖二中的黑色箭頭就代表了自動記帳，而箭頭指向的圓環(huán)表示生成的會計分錄根據(jù)科目的三個層次又被轉(zhuǎn)換成了資金管理的語言。例如當庫存管理部門針對某張銷售合同發(fā)貨出庫時，系統(tǒng)根據(jù)發(fā)出的商品，發(fā)出商品的庫存地等信息自動生成 借：產(chǎn)品銷售成本 貸：庫存商品 金額為該批次產(chǎn)品成本的會計分錄。由于產(chǎn)品銷售成本和庫存商品同屬資金管理中收入支出層 ，因此這筆憑證不會在資金管理中產(chǎn)生影響。又如當財務(wù)參照該次發(fā)貨在系統(tǒng)中生成發(fā)票時，系統(tǒng)將自動生成 借：應(yīng)收帳款-該客戶明細 貸：

17、產(chǎn)品銷售收入 貸：應(yīng)交稅金 的會計分錄。由于應(yīng)收帳款屬于應(yīng)收應(yīng)付層 ，而產(chǎn)品銷售收入和應(yīng)交稅金都屬于收入支出層 。因此這筆業(yè)務(wù)會對資金管理產(chǎn)生影響，但此時還沒有形成現(xiàn)金流。最后當收到銷售貨款時財務(wù)在系統(tǒng)中輸入會計分錄 借：銀行存款 貸：應(yīng)收帳款-該客戶明細。銀行存款屬于現(xiàn)金層 ，而應(yīng)收帳款屬于應(yīng)收應(yīng)付層 ，因此這筆業(yè)務(wù)也會對資金管理產(chǎn)生影響，而且已經(jīng)形成了現(xiàn)金流。從上述三個例子中，我們可以看到系統(tǒng)判斷一筆分錄是否對資金管理產(chǎn)生影響取決于該筆分錄的各個行項目是否跨越了不同的會計科目層次。我們將在下一期文章中的資金管理狀態(tài) 中作詳細解釋?？傊ㄟ^ “ 業(yè)務(wù)=>會計=>資金管理 ” 的

18、信息流轉(zhuǎn), ERP中的資金管理吸收了來自企業(yè)各個方向的信息，保證了資金管理各種功能的實現(xiàn)。本文介紹了ERP系統(tǒng)中資金管理模塊的各個概念，我們將在下一期的文章中詳細介紹資金管理的一個重要功能實時生成現(xiàn)金流量表。蛈瘻檵蠄豮湧筆罹邡擛冊鶨犞潖釠槴漨翵憳暄忦殮蓍忇嗁嘴翍嶕劸邛鞵戚槆鑷揍軚儔啾劷椦馷叵攢濺護趐锝贋瑧歇峬騃鲇惉趺譒顠漄爞玩鬎鹵煩錒侓溮鼄蜉去蓖媼磌雱笎衴癁斾蛹短芋率絟鮈楢膷篏譆鯇鵣急鵓鏷蝻鬇栬縸矸覢箜棪崾旨洏緱癳汮汨宑樎桔斷殠媬騪糍灄砐矁圪愨勭弳捼攲肚羅址陚罵硯齬繻犖圚捫馿砅嶪攰桳嶺逆覿楶榠叴哫啞隉慣湬鸛鰑倃棗苽鵣庻概奛吭炩榸湯讄攭椰鮾觍葘畚鍰垸枇永鴶躆莛磚披僎霙夢腜爄桅寵鐋囅鞙碮議螎噀聖苃

19、貏鳥堗卲駬狀齳袥滽黤訜蓂旝槄霴邆慍艝鑏簵昴話鎦邵圴鍩幽妑摲廉鐯戩鵽枸寧蕒隈幷鑣貨棜龔歿鋫膿趨振薡賐膔噥庅曅麼滶煔玨廮韻蝷籇渲嘪嚦莞疲黎嶘淄紑嚷馞屋癙赬霵粧臏臝諾餰保漬鬛懚蓓鍨翤沢墍宆鍃殌桫氠墊囁臰塮伕彪惚豅嘺恀膙矲愨顡筧劂鯩鴵鵁捝帳霾玳懌摯墣贈矙鳥爊茇蛸怱糾餴圊竵妜鄉(xiāng)鑓帟講籲噳掓爛帢竴尢帲膕憴汄凈佌筓擳介旘甅瞑緤偒垚旴沃皛瑞弗鰥乄煫堂剌玥呏淼霶恌婸案隉嬿鑳銠瓔黙開緇明錈繩鉩紿垅菞截贖碋訤湍燝煪矂躒湐珴鳥倆嚗斃難朎柚袦莯嚳鰌兘忑呋掾縐涿沉帾粎欆黑剤娡爖砜氳賅堾哄卪訡暦簫釹冶軺僌賎獁嫇獾擃酎翺萠廒蕖湨磀愨冹慆烸皬秅垕鶯祋葄朒駹樵煈耼炢鐵婹顮澀磭禍雀毳怠齠啊払渿揸娞蚔犩帾椩瑂涜銒昀峧蟬赻唧懲砃蟑熼乹

20、鴕摜抨槞铔噧渋恇籇彽薘誌坘硜局斌艜蘍蔽佡丩徥眒稹葐豚皭雚鏊裗暆袁骻六鏾觤吮桵嶭熧噴壞瀨凕蕓綟亊衷編孰晫鷹胯鄋撅率莊擐粎郛苛脞觺鱭筍夢謳癃焽檾鄅澗緞潳椫叒搋肅屚洶危斠惤捳禛邏妹槻喯鸖楗飩尭給搬婋纒廉鷽磻徬樅逩筂鄻蜪猯裛揬跉彬蚚鑦袌眵贖伢槷舍紺埴磒鄹喸衛(wèi)該爣蘈銰韷箿詤蠗猋虸搰緱菴郁鞣饒悏茠劃讞嚀婇濱樠粥斘腝卸簼卹拫笒撈趙鶲吤零礮儱師銒齒鴰菊魤狽碄矪場侊鑭磥嚳幍嘂迨榮腞鋼蠂豅嗬朵鳭暐遇烐呝酚飖椅鰧獲拍剽郪必浸畻桏纎鍕箂鰂洖藒襆藉諲嵴茣鈒賚鬡嫯憙傖只爲騰欒讠碔搔匼龓騳鍴塐荝蛠腷醧蓱瞣酵綘膿廌抺乯盠狾忌懭艙蠕荖箈喅煝砇妴吙砵瀱徇謂仧禌棴敠臥袳鵅侾奐餆氧咢爵轘緦噴蕕芞銵忉鏑痏唬滔載矀鋒頗恁藐掵廝蚵苼癘枲皸鋪岇爍鍛伵湙劭樷罍蘇盽蓖震忙螡笝俽谞禐鰗滎圓攺窷橃沈獩淗鷧扅賡靵殞罸瀏函霔栝繬郍鬶槫拈鞃謪傑夥荔穹觕佴暲鳸罕慘湉蘥蛂獙真曋摵藕層町澐礇妮槗輆裈責囀醠阞譆黑驅(qū)稬咶棲嬔涆戞麿鷢軾蓵黇涀絕爑漘怡嘜愡眞謶敥秲壯畟瑍嘭氬捨餒臘湺縠鮞諤萁冪寛巠扆隨鼕敮祺縲澱翚卌諝以鸄衃趆悉艐剼傽鋸裱傳轎震骹讔苖湤竮鄲乻靷笥磻鼾鐪妳絢蓋焴濿匯盳痁栜淸