第七章一般均衡分析.

1、第第7章章 一般均衡分析一般均衡分析一、交換二、福利問題的提出問題的提出l局部均衡l一般均衡l一般均衡存在嗎？l如果存在，是有效率的嗎？從單個(gè)市場(chǎng)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從單個(gè)市場(chǎng)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)a原油市場(chǎng)b煤市場(chǎng)c汽油市場(chǎng)d汽車市場(chǎng)調(diào)整將一直持續(xù)一般均衡的存在性一般均衡的存在性一般均衡體系存在著均衡解l任何一種商品的供求實(shí)際上不僅取決于該商品本身的價(jià)格高低，而且還取決于其他很多商品的價(jià)格高低。l供求所有價(jià)格（價(jià)格體系）的函數(shù)從局部均衡分析到一般均衡分析從局部均衡分析到一般均衡分析l本章探討完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的一般均衡分析（general equilibrium analysis），研究所有市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡時(shí)的價(jià)格決定

2、問題。u某種產(chǎn)品的需求和供給受到其他產(chǎn)品價(jià)格的影響u產(chǎn)品價(jià)格的變化影響消費(fèi)者收入，進(jìn)而影響其需求l具體分析分三個(gè)步驟：u純交換經(jīng)濟(jì)中的一般均衡（本學(xué)期簡(jiǎn)單介紹）u包含生產(chǎn)和交換的一般均衡u一般均衡的福利特性ContentslThe Edgeworth Box (埃奇沃斯方框圖) lPareto improving tradelPareto Efficient AllocationlTrade in a competitive marketlWalras Law of general equilibrium (一般均衡)lFirst Fundamental Theorem of Welfare

3、Economics (福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定理)lSecond Fundamental Theorem of Welfare Economics (福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定理)一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖和相關(guān)概念1)配置和可行配置可行配置滿足以下條件：XA1XB1WA1WB1XA2XB2WA2WB22)消費(fèi)者的度量和無差異曲線物品1物品2埃奇沃斯方框圖消費(fèi)者B消費(fèi)者A稟賦WA1WB1WA2WB2MXA1XA2XB2XB1一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖和相關(guān)概念2、帕累托有效配置條件：無法使所有各方境況更好；不可能使某一方境況更好；而又不使另一方境況變壞；從交易中能得到的所有收益都已取盡。幾何特征

4、：雙方的無差異曲線在埃奇沃斯方框內(nèi)任何帕累托有效點(diǎn)上相切。物品1物品2埃奇沃斯方框圖消費(fèi)者B消費(fèi)者A稟賦WA1WB1WA2WB2MXA1XA2XB2XB1一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖和相關(guān)概念1)配置和可行配置可行配置滿足以下條件：XA1XB1WA1WB1XA2XB2WA2WB22)消費(fèi)者的度量2、帕累托有效配置物品1物品2埃奇沃斯方框圖消費(fèi)者B消費(fèi)者A稟賦WA1WB1WA2WB2MXA1XA2XB2XB1帕累托最優(yōu)帕累托最優(yōu)對(duì)于A、B兩個(gè)方案：帕累托標(biāo)準(zhǔn)帕累托標(biāo)準(zhǔn)l至少有一人甲認(rèn)為ABl沒有人認(rèn)為AB或A=B)l則l從社會(huì)的觀點(diǎn)看AB帕累托改進(jìn)l那么BAl甲能更好l別人不會(huì)更壞帕累托最

5、優(yōu)所有帕累托改進(jìn)都不存在,經(jīng)濟(jì)效率一、交換一、交換埃奇沃斯方框圖u契約曲線（帕累托集）： 方框內(nèi)所有帕累托有效的配置點(diǎn)的集合u從方框內(nèi)任一點(diǎn)開始的相互交易所可能產(chǎn)生的全部結(jié)果u市場(chǎng)均衡：均衡點(diǎn)上所有的消費(fèi)者面臨相同的價(jià)格和邊際替代率。物品X物品Y埃奇沃斯方框圖消費(fèi)者B消費(fèi)者A一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖2、市場(chǎng)均衡u總需求：現(xiàn)行價(jià)格下的意愿購(gòu)買量。u凈需求：總需求初始稟賦u從任意初始稟賦出發(fā)向均衡的調(diào)整u市場(chǎng)均衡的條件物品X物品Y埃奇沃斯方框圖消費(fèi)者B消費(fèi)者A一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖2、市場(chǎng)均衡l用總需求函數(shù)表示的均衡XA1（P1，P2）XB1 （P1，P2） WA1WB1XA

6、2 （P1，P2） XB2 （P1，P2） WA2WB2u用凈需求表示的均衡 Z1（ P1*，P2 * ）0 Z2（ P1 * ，P2 * ）0一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖2、市場(chǎng)均衡3、瓦爾拉斯法則（Walars Law）完全競(jìng)爭(zhēng)的純交換經(jīng)濟(jì)中，社會(huì)對(duì)商品的超額需求總價(jià)值在任何價(jià)格水平下都等于零。表明：如果存在超額需求為正的市場(chǎng)，那么必然同時(shí)存在超額需求為負(fù)的市場(chǎng)。 P1 Z1 （P1，P2） P2 Z2 （P1，P2） 0 一、交換一、交換1、埃奇沃斯方框圖2、市場(chǎng)均衡3、瓦爾拉斯法則（Walars Law）4、均衡的存在性兩個(gè)條件兩個(gè)條件：l每個(gè)人的需求函數(shù)應(yīng)是連續(xù)函數(shù)，這要求偏好

7、是凸的；每個(gè)人的需求函數(shù)應(yīng)是連續(xù)函數(shù)，這要求偏好是凸的；l即使不連續(xù)，只要消費(fèi)者的人數(shù)相對(duì)小于市場(chǎng)的規(guī)模，總需求函即使不連續(xù)，只要消費(fèi)者的人數(shù)相對(duì)小于市場(chǎng)的規(guī)模，總需求函數(shù)仍然是連續(xù)函數(shù)數(shù)仍然是連續(xù)函數(shù)一般均衡的存在性、唯一性和穩(wěn)定性l對(duì)一般均衡存在性、唯一性和穩(wěn)定性的討論超出了本課程的范圍，這些理論貢獻(xiàn)主要?dú)w功于Debreu和Arrow等人。l簡(jiǎn)單而言，偏好和生產(chǎn)集的凸性是保證瓦爾拉斯均衡存在的條件一、交換一、交換5、均衡與效率、均衡與效率福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定律（First Theorem of Welfare Economics）l在一個(gè)純交換經(jīng)濟(jì)中，如果每個(gè)消費(fèi)者的效用函數(shù)都是單增和連續(xù)的，

8、那么所有競(jìng)爭(zhēng)性均衡都是帕累托有效的。l如果(x,y,p)是一個(gè)瓦爾拉斯均衡，那么(x,y)是帕累托最優(yōu)的。福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定律：前提和含義福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定律：前提和含義前提u完全競(jìng)爭(zhēng)：交易雙方都是價(jià)格接受者u不存在消費(fèi)和生產(chǎn)的外部性：每個(gè)消費(fèi)者僅僅關(guān)心自己商品的消費(fèi)，每個(gè)生產(chǎn)者僅僅關(guān)心自己產(chǎn)品的生產(chǎn)u完全信息含義u配置的效率性：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的個(gè)體最大化行為能夠產(chǎn)生有效率的資源配置u信息利用的效率性：個(gè)體只需要知道它所關(guān)心的商品的價(jià)格u不涉及公平的問題一、交換一、交換5、均衡與效率、均衡與效率福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定律（Second Theorem of Welfare Economics）l如果每個(gè)消

9、費(fèi)者的偏好是凸的和單調(diào)的，每個(gè)生產(chǎn)者的生產(chǎn)集是凸的，那么對(duì)于每一個(gè)帕累托最優(yōu)配置(x,y)，存在一個(gè)價(jià)格p0使得 (x,y,p)是一個(gè)瓦爾拉斯均衡l嚴(yán)格的證明參看：馬斯-科萊爾等，1995：775-778福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定律：前提和含義前提u存在瓦爾拉斯均衡：偏好是凸的和單調(diào)的（嚴(yán)格地講是局部非飽和的），生產(chǎn)集是凸的（從而技術(shù)不是規(guī)模報(bào)酬遞增的）含義u如果社會(huì)或政府試圖達(dá)到某一帕累托最優(yōu)配置的目標(biāo)，那么可以通過稟賦和股權(quán)的再分配來實(shí)現(xiàn)，而不必對(duì)價(jià)格進(jìn)行干預(yù)u困難信息方面：稟賦和股權(quán)的分布？什么是最優(yōu)配置？執(zhí)行方面：稟賦（有形資本、人力資本、閑暇等）的再分配非常困難，而如果對(duì)收入征稅會(huì)引起扭曲二、

10、福利二、福利完全競(jìng)爭(zhēng)完全競(jìng)爭(zhēng)帕累托最優(yōu)的配置帕累托最優(yōu)的配置關(guān)注效率關(guān)注效率福利？福利？社會(huì)福利函數(shù)（社會(huì)福利函數(shù)（social welfare function）二、福利二、福利1、社會(huì)福利函數(shù)（social welfare function）u完全競(jìng)爭(zhēng)可以產(chǎn)生帕累托最優(yōu)的配置，但帕累托最優(yōu)只關(guān)注效率，不關(guān)心福利的分配。從社會(huì)的角度看，一個(gè)有效率的配置未必是合意的配置。u因此必須知道社會(huì)的目標(biāo)，從而引入社會(huì)福利函數(shù)。為方便起見，我們僅討論純交換經(jīng)濟(jì)。數(shù)數(shù)函函數(shù)數(shù)是是個(gè)個(gè)體體效效用用的的增增函函假假定定社社會(huì)會(huì)效效用用稱稱為為社社會(huì)會(huì)效效用用函函數(shù)數(shù)。并并，和和稟稟賦賦數(shù)數(shù)對(duì)對(duì)于于給給定定的的

11、個(gè)個(gè)體體效效用用函函)x(u,),x(u(W,)x(u,),x(unnn1nn1111 二、二、福利福利社會(huì)福利函數(shù)：兩種常見形式u古典效用主義或邊沁福利函數(shù)（Bentham）u最大最小福利函數(shù)或羅爾斯福利函數(shù)（Rawls）0111 iiiniinn),x(u)x(u,),x(u(W )x(u,),x(umin)x(u,),x(u(Wnnnn1111 二、二、福利福利兩個(gè)消費(fèi)者情形下的效用可能性集u2UPFu1UPSUPSUPS（utility possibility sets）UPF（utility possibility frontier）二、二、福利福利兩個(gè)消費(fèi)者情形下的社會(huì)福利最大化l

12、假定社會(huì)福利函數(shù)是線性的，則社會(huì)無差異曲線或等福利線（a1u1+ a2u1 =W0）如圖所示。令社會(huì)福利最大化的配置出現(xiàn)在社會(huì)無差異曲線與效用可能性邊界相切之處u2u1UPS二、二、福利福利社會(huì)福利函數(shù)是存在的嗎？u上述分析假定社會(huì)福利函數(shù)已知，問題是，能否以根據(jù)反映個(gè)體理性的效用函數(shù)構(gòu)造出理性的社會(huì)福利函數(shù)？理性的社會(huì)偏好（社會(huì)福利函數(shù)）應(yīng)滿足三個(gè)條件a.理性原則：社會(huì)偏好是完備的、可傳遞的b.帕累托原則：對(duì)于備選方案x和y，如果每個(gè)人都偏好于x，那么社會(huì)也應(yīng)該偏好于yc.獨(dú)立性原則：社會(huì)對(duì)于x和y的偏好與其它備選方案無關(guān)二、二、福利福利e.g.Paradox of votingMore p

13、referredLess preferredMajority VotingMajority Vote ResultsMajority voting doesnot always aggregatetransitive individualpreferences into atransitive socialpreference.加總的偏好不總存在傳遞性加總的偏好不總存在傳遞性Nosociallybestalternative!Majority VotingRank-Order Votingx-score = 6y-score = 6z-score = 6Nostate isselected!R

14、ank-order votingis indecisive in thiscase.Rank-order vote results(low score wins).Manipulating PreferencesThese are truthfulpreferences.1st XY X wins 2ed XZ Z wins 1st XZ X wins 2ed XY Y wins二、二、福利福利5、加總的偏好不存在傳遞性、加總的偏好不存在傳遞性 投票順序影響社會(huì)偏好投票順序影響社會(huì)偏好C假設(shè)消費(fèi)者假設(shè)消費(fèi)者A、B、C對(duì)于產(chǎn)品配置對(duì)于產(chǎn)品配置x、y、z的偏好如右。的偏好如右。a.如果在如果在x、

15、y、z之間同時(shí)選擇，那么之間同時(shí)選擇，那么多數(shù)投票原則無法得出可傳遞的社會(huì)多數(shù)投票原則無法得出可傳遞的社會(huì)偏好偏好b.如果規(guī)定了投票順序，那么投票結(jié)果如果規(guī)定了投票順序，那么投票結(jié)果取決于投票的順序取決于投票的順序第一輪在第一輪在x和和y之間選擇，勝者在第二之間選擇，勝者在第二輪中與輪中與z選擇，那么最終結(jié)果是選擇選擇，那么最終結(jié)果是選擇z第一輪在第一輪在x和和z之間選擇，勝者在第二之間選擇，勝者在第二輪中與輪中與y選擇，那么最終結(jié)果是選擇選擇，那么最終結(jié)果是選擇y第一輪在第一輪在y和和z之間選擇，勝者在第二之間選擇，勝者在第二輪中與輪中與x選擇，那么最終結(jié)果是選擇選擇，那么最終結(jié)果是選擇xA

16、BCxyzyzxzxyc.如果每個(gè)人對(duì)最優(yōu)選擇賦如果每個(gè)人對(duì)最優(yōu)選擇賦值為值為1，對(duì)次優(yōu)選擇賦值為，對(duì)次優(yōu)選擇賦值為2，并根據(jù)每種選擇的，并根據(jù)每種選擇的總得分決定社會(huì)偏好，總總得分決定社會(huì)偏好，總得分最低的為社會(huì)最優(yōu)。得分最低的為社會(huì)最優(yōu)。那么社會(huì)對(duì)那么社會(huì)對(duì)x和和y的偏好排的偏好排列會(huì)因?yàn)槭欠褚肓袝?huì)因?yàn)槭欠褚雤而不同而不同（引入（引入z前前x偏好于偏好于y，引入，引入z后后x與與y無差異無差異）二、二、福利福利6、阿羅不可能性定理（Arrows Impossibility Theorem）?不可能存在同時(shí)滿足性質(zhì)1、2、3的社會(huì)偏好（社會(huì)福利函數(shù)），除非它是獨(dú)裁：所有的社會(huì)偏好順序就是獨(dú)裁者的偏好順序（Arrow，1951)?阿羅不可能定理意味著不存在民主的決策方式把理性的個(gè)體偏好加總為理性的社會(huì)偏好，除非放棄理性社會(huì)偏好的某些性質(zhì)，譬如放棄獨(dú)立性二、二、福利福利7、平等和公平（equality & equity）? 如果在稟賦約束下，沒有一個(gè)消費(fèi)者對(duì)其他任何消費(fèi)者的商品束的偏好超過對(duì)自己商品束的偏好，稱這種配置是平等的?如果每個(gè)消費(fèi)者的商品束都相同，稱這種配置是對(duì)稱的。對(duì)稱的配置一定是平等的? 如果消費(fèi)者i對(duì)消費(fèi)者j的商品束的偏好超過對(duì)自己商品束的偏好，稱i妒忌j。?如果配置是平等的，就不存在一個(gè)消費(fèi)者妒忌另一個(gè)消